现阶段在中国利率市场化几近完成，高收益资产即将消失，资产增量减缓，只能挖掘存量提升资产效率的宏观大背景下，有担保、有相对高收益和稳定现金流的风险资产将吸引资金追逐，供应链金融正在成为中国企业拓展融资渠道的重要途径之一。随着互联网的介入，供应链金融在升级换代的同时取得了快速的发展，有望迎来发展黄金时期。1. 区块链技术将成为供应链金融的基础。区块链技术可以实现供应链上的数据共享和资金流动，为金融机构提供更安全、透明和高效的服务。区块链技术将成为供应链金融的基础，因为它可以提供分布式的、不可修改的、可追溯的数据库，使得供应链中的各个参与方能够更高效地共享信息、进行信任验证和智能合约的执行，降低运营成本、缩短交易周期，从而实现供应链金融的自动化和数字化。同时区块链技术也可以提高供应链金融的安全性和透明度，降低金融风险，助力供应链金融市场更好地发展。2. 云计算技术将被广泛应用于供应链金融。云计算可以实现供应链金融的数字化和自动化，有效地提高供应链的效率和降低成本。云计算技术具有高效的数据存储和处理能力，可以帮助供应链金融业务快速处理海量数据，提高数据分析和决策效率。云计算平台可以提供更高级别的安全保障，包括数据备份和恢复、数据加密和防火墙等措施，对供应链金融业务的数据安全提供全面保障。云计算平台可以根据业务需要动态分配资源，对供应链金融业务的数据处理能力提供强大的支持。通过使用云计算技术，供应链金融企业可以减少硬件、软件、维护等方面的成本，提高整体效益。3. 人工智能技术将成为供应链金融决策的重要工具。人工智能可以利用大数据分析、机器学习和预测模型等技术，为供应链金融机构提供更准确的信息和决策支持。人工智能技术可以通过分析大量数据和模拟不同的情况，提供准确的预测和决策支持。在供应链金融中，人工智能可以帮助监控和预测货物流动，从而确保供应链融资的安全和可靠性。此外，人工智能还可以识别潜在的风险和机遇，帮助企业做出更明智的金融决策，从而提高了企业的效益和竞争力。因此，人工智能技术将成为供应链金融决策的重要工具，为企业带来更多机会和价值。4. 多层次融资模式将成为供应链金融的主流。主要是由于其可以帮助解决供应链中的融资难题。多层次融资模式可以通过引入多个金融机构，将风险分散，提高融资的可行性，加强供应链的金融稳定性。此外，多层次融资模式还可以使供应链中的中小企业获得更多的融资渠道和资金来源，提高其融资效率和竞争力。因此，多层次融资模式有望成为供应链金融的主流模式。5. 绿色供应链金融将成为未来的发展趋势。随着人们环保意识不断提高，减少碳排放越来越受到关注。在这种背景下，通过绿色供应链金融来推动绿色经济的发展已经成为一个不可逆转的趋势。此外，绿色供应链金融不仅有利于实现环境可持续性，还能够促进公司的社会责任，提高企业的形象和声誉。因此，越来越多的公司会选择在绿色供应链金融领域进行投资和融资，这将推动整个行业的快速发展，并带动更多的企业跟进。通过金融手段推动环保和可持续发展，实现经济、社会、环境的多赢。6. 中小企业将成为供应链金融的重点客户。中小企业是国民经济的重要支柱，供应链金融机构将会为中小企业提供更多的金融支持和服务。未来供应链金融的发展将更加注重普惠化服务，为小微企业提供更加便捷、灵活的融资服务。这将有助于解决小微企业融资难、融资贵的问题，促进中小企业的健康发展。7. 跨境供应链金融将快速发展。跨境贸易已经与供应链金融密不可分，未来跨境供应链金融将更加发达，为全球供应链贸易提供更便捷、高效的金融服务。供应链金融市场将快速扩大。随着贸易全球化和供应链数字化的加速，供应链金融市场将会迎来快速扩张的机遇。跨境供应链金融产品包括但不限于以下几种：跨境保理、跨境应收账款融资、跨境采购融资、跨境仓储融资、跨境运输融资、跨境货款支付等。这些产品为跨境贸易提供了各种类型的金融支持，有助于缓解跨境贸易中的资金流动问题，促进贸易往来的顺畅发展。8. 供应链金融的产品将更加多元化。因为供应链金融涉及到多个环节的融资需求和风险，不同环节的参与方所面临的融资需求和风险也不同，因此需要针对不同环节和参与方推出不同类型的供应链金融产品。同时，随着新技术、新模式、新业态的不断涌现，供应链金融产品也要不断创新，以更好地满足参与方的需求。未来供应链金融将不再局限于传统的贸易融资模式，将引入多元化的产品，包括保兑仓、应收账款质押、应收账款保理、存货质押、动产质押、票据融资、船舶抵押融资等。这些产品主要以解决供应链中融资难、融资贵等问题为目的，为供应链上的各个环节提供多种融资方式。9. 供应链金融数字化转型。随着技术的进步，数字化转型已经成为必然趋势。未来供应链金融也将向数字化发展，通过智能化技术实现业务的精细化和优化，提高效率和效益。因此，现有的金融科技企业将不断创新并崛起。未来供应链金融将更多采用金融科技平台的方式为企业提供服务。企业可以通过金融科技平台方便快捷地获得融资服务，并获得更多的金融管理和风险控制能力。10. 金融监管将变得更加趋严。随着供应链金融市场的不断扩大和发展，领域存在一些风险和挑战。首先，供应链金融涉及多方交易，风险难以控制。其次，供应链金融容易被用于洗钱、逃税等违法活动。为了保护市场秩序和消费者利益，加强监管是必要的。此外，监管的加强还有助于规范市场，促进健康发展。综上，未来五年内供应链金融市场将会经历重要的发展和变革。作为供应链金融机构，我们需要关注这些趋势，并不断创新和改进我们的服务，以满足客户的需求和市场的变化。①数字化供应链随着数字技术的飞速发展，新一代信息技术助推供应链金融的数字化发展已成为必然趋势。通过数字化技术将进一步提升供应链金融服务效率和风控能力，并为核心企业、银行等用户提供更加个性化服务。②普惠中小微企业供应链金融作为链通产业链上游的重要工具，深受核心企业、金融机构、平台类企业认可。相比传统融资模式，供应链金融的融资成本相对较低，且可以核心企业或者数据信用为担保，快速、低成本获取融资，进一步拓宽和降低了中小微企业融资门槛。③区块链技术+隐私计算技术创新供应链金融业务场景数字时代，数据作为最重要的生产力要素，在金融行业也发挥着重要作用。然而如何加快数据流转，保护数据安全等都成为亟待解决的问题。基于区块链去中心化，不可篡改、公开透明以及隐私计算的“数据可用不可见，数据不动模型动”“数据可用不可见，数据可控可计量”“不共享数据，而是共享数据价值”的特性可帮助供应链金融持续完善风控模型，提供业务开展效率，激活数据资产价值，为各方业务开展产生数据提供隐私保护，进一步拓展供应链金融业务开展想象空间。④人工智能技术将深度赋能供应链金融发展当前，Chat GPT等人工智能产品火爆市场，类产品百度文心一言已于国内多家银行券商牵手合作，如:邮储银行、中信银行、恒丰银行、中原银行等金融机构开展智能金融场景服务，力图打造更丰富、个性化的智能金融产品，提供更智能更有温度的普惠金融服务。相信在人工智能技术的持续发展下，可以持续提升供应链金融业务自动化程度，并通过大数据模型实现动态实时监控与分析，帮助业务各方更好的识别风险，为供应链发展深度赋能。⑤供应链金融产品将更加多元化当前，国家、省市以及地方政府十分支持并给予现金奖励建设供应链金融平台、开展供应链金融业务。3月，广东、山东、湖南、云南、海南以及上海、深圳、四川成都、福建厦门、陕西西安、河南郑州、江西南昌等10余个省市发文支持供应链金融业务开展。在此背景下，全国供应链金融平台及相关科技公司也越来越多，在强烈的市场竞争环境下，也不断催生出更加多元化的供应链金融产品，不断提升供应链金融服务效率，满足市场及供应链企业需求。⑥跨境供应链金融将快速发展数字经济全球化的背景下，跨境贸易与供应链金融已经密不可分，未来随着，市场不断扩大，供应链金融数字化程度提升，将全面加速跨境贸易中资金流转，助力贸易交流往来更加高效。同时，也将为全球供应链贸易提供更加便捷、高效的金融服务。展望未来，宝象金融研究院认为中国的供应链金融领域将呈现以下几种发展趋势。（1）供应链金融发展的线上化大趋势电商平台的兴起和供应链信息化程度的提升，使得供应链金融业务的发展速度和受重视程度与日俱增，从而诞生了在线供应链金融新的表现形式。目前，许多商业银行正尝试自建或者与电商平台合作开展线上供应链金融。各参与主体通过建立线上供应链金融服务平台实现资源整合，优化物流链、资金链和信息链，为大型企业和上下游中小企业提供专业化和定制化的金融服务。同时，在这一过程中，最大限度地掌握了供应链融资过程中的物流、商流、信息流、资金流，从而具备了衡量借款企业实际的还款能力，从而为解决金融业务中核心的风险定价提供了良好的支撑。融资企业在线上供应链金融服务平台可以自助申请贷款，平台系统进行实时审批，自动放款。企业每次借款还款均通过线上完成，手续简便、随借随还，极大地降低了中小企业的融资成本，提高企业资金周转率。供应链金融发展的线上化趋势提升了资金使用效率，并打破了传统商业银行主导的供应链金融模式，进而大大拓宽了传统供应链金融的范围边界。（2）供应链金融发展的垂直化和细分化大趋势供应链金融在不同行业的应用，必然衍生出不同的行业特性，这将促使供应链金融向更垂直细分、更精准、更专业的方向发展，产业在线金融的综合服务将逐渐走向成熟。目前，包括商业银行、核心企业、电商平台、P2P 平台等供应链金融参与方都已在各细分产业、细分领域布局了供应链金融融资业务。我们看到，每个行业都有自身的行业属性和特点，比如服装行业的厂商门店特别多，特点迥异，钢贸企业又有钢贸企业的特点，因此不同产业链上的企业具有迥异且多样化的金融服务需求特征。因此，各供应链金融参与主体需要根据不同行业、不同企业的具体需求来为其量身定做金融服务，提供更加灵活和个性化的供应链融资产品。那么，可以预见，各供应链金融参与主体只有不断深耕各自所经营的一条或几条产业链，在充分了解行业属性和特征的基础上，结合自身的专业分析与研判能力，才能为各垂直细分供应链上的企业提供个性化的供应链金融产品服务。宝象金融研究院相信未来将会有更多的细分行业供应链金融模式或平台提供者出现。（3）大数据应用将在供应链金融领域得到充分体现供应链金融最终是要实现“物流”、“商流”、“资金流”、“信息流”的“四流合一”。与传统金融相比，供应链金融不再单纯看中贷款企业的财务报表等静态数据，转而对企业的动态经营数据进行实时监控，将贷款风险降到最低。供应链金融参与主体在掌握了大量的动态客户交易信息之后，如果不能够及时、准确地对客户信息进行分类整理并分析，那也是无法有效地开展供应链金融产品服务的。大数据的应用或者说是大数据平台的建设是在“互联网+”浪潮下的供应链金融未来发展的另外一大发展趋势。供应链金融参与主体通过自建或者与大数据机构合作建立大数据平台，为贷款企业客户量身定制全方位、多维度的分析报告。可以依托大量的真实交易数据来源和大数据处理技术，计算出各标准数据的区间范围，通过上下游企业数据的匹配，对贷款企业客户的资信状况进行全面合理判断。该分析报告最大的亮点是数据实时变化，并提供了部分数据变化预测，对业务周期进行全程化、多维度的监控和测评，能够做到及时通知和给出建议，从而将参与主体的放贷风险降到最低。大数据在供应链金融业务领域的应用可以快速地帮助各参与主体进行大量且非标准化的交易数据的整理和分析，并且可以帮助参与企业节省成本，提高信息利用效率以及提供融资服务的实现效率。当然，大数据离不开云处理，云处理为大数据提供了弹性可拓展的基础设备，是产生大数据的平台之一，除此之外，物联网、移动互联网等新兴计算形态，也将一起助力大数据革命，这些都将让大数据在供应链金融领域发挥出更大的影响力。（4）供应链金融发展的平台化和生态化大趋势展望未来，宝象金融研究院认为中国供应链金融未来的一个发展大趋势是做成产融结合的生态系统大平台。中国供应链金融向平台化趋势发展和整合将是必然趋势，由平台模式搭建成一个产融结合的生态系统，不再是单向流动的价值链，而是能促使多方共赢的商业生态系统。供应链金融平台生态系统是以生态为基础的新型商业模式，具有长远的战略价值。平台企业是价值的整合者，是多边群体的连接者，更是生态圈的主导者。其终极目标，在于打造出拥有成长活力和赢利潜能的生态圈，而供应链上各环节企业与机构要加入平台生态圈来实现未来的发展。中国供应链金融未来需要解决的问题是如何将工业4.0、商业4.0、农业4.0有机结合起来，实现产业之间的跨界与融合。供应链金融4.0是在这一生态系统平台建设上搭建了跨产业、跨区域的、跨部门，与政府、行业协会、产业资本等各方广结联盟，物联网和互联网相融合的金融生态平台。具体的运营方式是通过平台链接的商业生态，基于云计算和大数据创建金融生态系，使得金融能真正服务于整个供应链的各类主体并推动商业生态的发展。未来，宝象金融研究院相信在国家支持政策的放开和“互联网+”浪潮的推动下，包括商业银行、核心企业、物流企业、供应链协作企业、电商平台和P2P平台等在内的各方参与主体将利用自身的优势在供应链金融领域展开充分的合作和竞争。未来，中国的供应链金融领域必将产生多样化的发展模式和创新服务类型，从而成为中国产业结构调整和国民经济发展转型的重要抓手，未来中国的供应链金融有望迎来发展黄金时期，发展前景十分广阔。}