除非你的投资收益长期跑过通胀，否则你对金钱的一切支配行为都无法改变钱在贬值这个事实。即便是在大通胀的环境下，你比其他人率先选择将钱花出去，最多也只能说你承受的贬值代价比其他人少一点，但并不能说明你没有遭遇贬值。钱是否一直在贬值？实际上从我们出生起，钱就一直在贬值，小时候一块钱一碗的面条如今要卖到十多二十块；小时候工作十年就可以买到的房子如今却要花费超过30年的劳动报酬。这些现象都表明我们的钱一直处在贬值的路上，更残酷地说，我们辛辛苦苦创造的劳动力价值一直在贬值。这种现象普遍发生在全球，只是有的地方贬值速度很快，有的地方贬值速度较慢。即便是像欧美这样拥有完善货币政策体系的地方也避免不了纸币的贬值；而像阿根廷这样的缺乏外汇储备的第三世界国，通胀率达到70%、80%是家常便饭。阿根廷和尼日利亚实际上是两个非常有金融创新意识的国家，它们创造了一些连欧美都未曾见过的金融制度。但是由于家底薄，成效一般。（这里不展开，后续我会抽空更新关于阿根廷和尼日利亚的金融创新。）钱为什么在贬值？一般认为货币发行量远远大于社会生产力时就会发生通胀，钱就会贬值。但这么说是不严谨的，实际上只有货币流通量远远大于社会生产力时才会导致通胀。无论是货币发行量还是货币流通量均不是由社会经济运行状况决定，决定货币供应关系的唯一因素是中央银行。说出来你可能不信，中央银行的心情决定了货币供应量。谁决定了货币供给？中央银行独享货币发行权，因此中央银行对货币供给有着绝对的话语权。同时，由于美元充当了世界货币，导致全球贸易超过一半需要使用美元结算，超过70%用美元标价。这就导致全球各国都不得不储备一定量的美元用于贸易和借贷的结算，且经济体量越大，需要储备的美元就多。比如说我们为了发展钢铁工业必须向澳大利亚购买原铁矿（多为四氧化三铁，俗称赤铁矿）。在结算时我们必须使用美元支付，那么我们就必须实现储备一定量的美元；且随着我们钢铁工业的扩展，我们就需要进口更多的原铁矿，也就需要支付更多的美元。与此同时，美联储又是发行美元的唯一机构，它控制了美元供给。假如它收缩美元发行量，那么全球就会陷入“美元荒”中，许多国家便拿不出美元去采购原料或零部件。如今美联储正处于加息周期中，美元供应量大减，所以全球经济不可能好得起来。谁控制美联储？绝大多数人都会下意识地认为美国政府控制美联储，毕竟政府有政权、有军队，控制一个货币发行机构似乎是顺理成章的事。然而我要告诉你，美国政府的最大敌人不是我们，不是毛子，也不是欧盟，美国政府的头号敌人是掌控货币发行权的美联储！实际上美联储是私有制的股份公司，维护股东利益是其真正的首要目标。虽然名义上美联储要接受国会的监督，但实际上早在1913年通过的《联邦储备法案》中就明确规定了：美联储的股东身份永久对外保密。因此国会连监管的是谁都不知道，监督权只停留在名义上。并且，虽然法律规定美联储需要上缴部分利润。但是《联邦储备法案》同样规定了：美联储的账目不接受审计。因此美联储完全可以在会计报表上自己修改利润总额。即便不修改，美联储也可以通过【计提减值准备】等会计方式将利润留在账目上。我们只能通过当时的社会财富结构推测股东有摩根家族、洛克菲勒家族、沃伯格家族等等。不仅是美联储，包括德国的中央银行德意志银行、日本的中央银行日本银行、法兰西银行、英格兰银行、意大利银行等等主要经济体的中央银行都是私人的。当然它们其中有一些名义上被成功收归国有，但股东身份依旧得到了保留，对央行的决策仍然起主导地位。至于中央银行为什么会是私人的，这跟金本位制度有关，这里同样不展开，在我的文章和专栏中有详细讲解。纯信用货币将创造无限贬值自上世纪70年代布雷顿森林体系瓦解后，黄金和美元脱钩，金本位彻底瓦解，世界进入纯信用货币时代。原本以为这是打破美元世界货币地位的良机，但事实却相反，美元通过控制石油贸易的结算方式仍占据着世界货币的地位。且由于金本位的崩溃，美联储发行美元时再也不用受黄金储备量的束缚，理论上可以无限发行。美联储也的确在这样做，它只要打开印钞机便能获得美元，然后用美元去交换全世界的劳动产品。无论我们以多高的价格出让我们的劳动成果，实则都是贱卖，因为货币发行方的成本永远为零。我们辛辛苦苦所获得的劳动报酬，便因为货币发行方贪婪的印钞行为，永远处在贬值的道路上。这种行为，其实就是一种赤裸裸地掠夺。对于美联储来说，包括美国人民和美国政府在内的全世界，都是它凭借美元印钞权所掠夺的对象。凯恩斯曾一针见血地评价道：“用这个办法，政府可以秘密且难以察觉地没收人民的财富，100万人中也很难有一个人能够发现这种偷窃行为。”更正确地说，在美国使用这个办法的是私有的美联储而不是政府。促成美联储成立地伍德·威尔逊总统往世之前承认自己在美联储的题目上被“欺骗”了，他内疚地表示：“我在无意之中摧毁了我的国家。”当然了，货币发行方不会一味地印钞，没有黄金等实物作为兑现担保的话，纸币的信用实际上十分脆弱。如果无节制的印钞，纸币将会很快贬值得跟津巴布韦币一样，最后被市场厌恶，自动退出流通领域。所以中央银行会阶段性的加息来修复纸币信用，美联储眼下正在做这件事。但把时间线拉长来看，印钞的速度肯定时远远大于回收速度的，否则美联储无利可图。就像上世纪80年代美联储一口气将联邦基金利率加至20%以上，但在后来的时间里也慢慢降到了零附近。所以过度印钞这种行为在美元体系崩溃前将会一直存在，全世界遭遇的通胀也就会一轮更比一轮强，一轮更比一轮快。我们每个人只能被动承担这种贬值带来的影响，无论花与不花，都不影响纸币不断贬值的事实。}