2014-12-02 人大经济论坛
我们生活在一个无处不骗的时代，有时候想想，做个糊涂虫也许是最幸福的事情，但身边每天都有许多无辜可怜的上当人，分享此文，希望有些人能醒悟。
“庞氏骗局”源自于一个名叫查尔斯-庞兹（Charles Ponzi，1882-1949）的人，他是一个意大利人，1903年移民到美国。在美国干过各种工作，包括油漆工，一心想发大财。他曾因伪造罪在加拿大坐过牢，在美国亚特兰大因走私人口而蹲过监狱。经过美国式发财梦十几年的熏陶，庞兹发现最快速赚钱的方法就是金融，于是，从1919年起，庞兹隐瞒了自己的历史来到了波士顿，设计了一个投资计划，向美国大众兜售。
这个投资计划说起来很简单，就是投资一种东西，然后获得高额回报。但是，庞兹故意把这个计划弄得非常复杂，让普通人根本搞不清楚。1919年，第一次世界大战刚刚结束，世界经济体系一片混乱，庞兹便利用了这种混乱。他宣称，购买欧洲的某种邮政票据，再卖给美国，便可以赚钱。国家之间由于政策、汇率等等因素，很多经济行为普通人一般确实不容易搞清楚。
其实，只要懂一点金融知识，专家都会指出，这种方式根本不可能赚钱。然而，庞兹一方面在金融方面故弄玄虚，另一方面则设置了巨大的诱饵，他宣称，所有的投资，在45天之内都可以获得50%的回报。而且，他还给人们“眼见为实”的证据：最初的一批“投资者”的确在规定时间内拿到了庞兹所承诺的回报。于是，后面的“投资者”大量跟进。
在一年左右的时间里，差不多有4万名波士顿市民，傻子一样变成庞兹赚钱计划的投资者，而且大部分是怀抱发财梦想的穷人，庞兹共收到约1500万美元的小额投资，平均每人“投资”几百美元。当时的庞兹被一些愚昧的美国人称为与哥伦布、马尔孔尼（无线电发明者）齐名的最伟大的三个意大利人之一，因为他像哥伦布发现新大陆一样“发现了钱”。
庞兹住上了有20个房间的别墅，买了100多套昂贵的西装，并配上专门的皮鞋，拥有数十根镶金的拐杖，还给他的妻子购买了无数昂贵的首饰，连他的烟斗都镶嵌着钻石。当某个金融专家揭露庞兹的投资骗术时，庞兹还在报纸上发表文章反驳金融专家，说金融专家什么都不懂。
1920年8月，庞兹破产了。他所收到的钱，按照他的许诺，可以购买几亿张欧洲邮政票据，事实上，他只买过两张。此后，“庞兹骗局”成为一个专门名词，意思是指用后来的“投资者”的钱，给前面的“投资者”以回报。庞兹被判处5年刑期。
出狱后，他又干了几件类似的勾当，因而蹲了更长的监狱。1934年被遣送回意大利，他又想办法去骗墨索里尼，也没能得逞。1949年，庞兹在巴西的一个慈善堂去世。死去时，这个“庞氏骗局”的发明者身无分文。
共性特征
各种各样的“庞氏骗局”虽然五花八门，千变万化，但本质上都具有自“老祖宗”庞氏身上沿袭的一脉相承的共性特征。
低风险、高回报的反投资规律
所周知，风险与回报成正比乃投资铁律，“庞氏骗局”往往反其道而行之。骗子们往往以较高的回报率吸引不明真相的投资者，而从不强调投资的风险因素。各类案件的回报率可能存在差异，有些高得离谱，如庞兹许诺的投资在45天之内都可以获得50%的回报，有些则属于稳健的超常回报，如麦道夫每年向客户保证回报只有约10%，但他非常强调“投资必赚，绝无亏损”。但无论如何，骗子们总是力图设计出远高于市场平均回报的投资路径，而绝不揭示或强调投资的风险因素。
拆东墙、补西墙的资金腾挪回补特征
由于根本无法实现承诺的投资回报，因此对于老客户的投资回报，只能依靠新客户的加入或其他融资安排来实现。这对“庞氏骗局”的资金流提出了相当高的要求。因此，骗子们总是力图扩大客户的范围，拓宽吸收资金的规模，以获得资金腾挪回补的足够空间。
大多数骗子从不拒绝新增资金的加入，因为蛋糕做大了，不仅攫取的利益更为可观，而且资金链断裂的风险大为降低，骗局持续的时间可大大延长。
投资诀窍的不可知和不可复制性
骗子们竭力渲染投资的神秘性，将投资诀窍秘而不宣，努力塑造自己“天才”或“专家”形象。实际上，由于缺乏真实投资和生产的支持，骗子们根本没有可供仔细推敲的“生财之道”，所以尽量保持投资的神秘性，宣扬投资的不可复制性是其避免外界质疑的有效招术之一。当年《波士顿环球时报》的记者曾经撰文揭露庞兹的骗局，却被庞兹以“不懂金融投资”为由加以批驳。
投资的反周期性特征
“庞氏骗局”的投资项目似乎永远不受投资周期的影响，无论是与生产相关的实业投资，还是与市场行情相关的金融投资，投资项目似乎总是稳赚不赔。万亩大造林计划仿佛从不受气候、环境、地理因素的影响，麦道夫在华尔街的对冲基金也能在二十年中数次金融危机中独善其身，这些投资项目总是呈现出违反投资周期的反规律特征。
投资者结构的金字塔特征
为了支付先加入投资者的高额回报，“庞氏骗局”必须不断地发展下线，通过利诱、劝说、亲情、人脉等方式吸引越来越多的投资者参与，从而形成“金字塔”式的投资者结构。塔尖的少数知情者通过榨取塔底和塔中的大量参与者而谋利。
即便是高深莫测的纳斯达克前董事会主席麦道夫也免不了拉拢下线的俗套，大量利用朋友、家人和生意伙伴发展“下线”，有的人因成功“引资”而获取佣金，“下线”又发展新“下线”，滚雪球式的壮大为“金字塔”结构。
庞氏骗局案例——麦道夫骗局
伯纳德·麦道夫（Bernard L. Madoff，1938年4月29日-），美国著名金融界经纪，前纳斯达克主席，美国历史上最大的诈骗案制造者。案发前是纳斯达克OMX集团提名委员会的一名成员。
打入精英俱乐部拉客户
棕榈滩乡村俱乐部成立于上世纪50年代，这是一个高端犹太人俱乐部，只有300名会员。要申请加入其中，不仅要足够富有（会费30万美元），还必须是品德高尚的人士，每年的慈善捐款记录不少于30万美元。
麦道夫很轻松地就打入了精英云集的乡村俱乐部，并吸引了众多富有的犹太会员。麦道夫很会揣摩投资者的心理，他刻意营造出一种排外气氛，并实行“非请莫入”的政策，只有经过邀请的投资者才能成为公司客户。这意味着，成为麦道夫的客户有点像加入一个门槛很高的俱乐部，光有钱没有人介绍是不能进的。
这一策略非常成功。在很多人看来，把钱投给麦道夫已成为一种身份的象征。麦道夫从不解释投资策略，而且如果你问得太多，他会拒绝接受你的投资。
在俱乐部的高尔夫球场和鸡尾酒会上，人们不时提到麦道夫的名字。一些犹太老人称麦道夫是“犹太债券”，能给出8%至12%的投资回报，而且每年如此，不管金融市场形势如何。麦道夫曾吹嘘：“我在上涨的市场中赚钱，下跌的市场中也赚钱，只有缺乏波动的市场才会让我无计可施。”
交情老友照样骗
5岁高龄的俱乐部成员、服装大亨卡尔·夏皮罗是此次骗局的最大受害者之一，他认识麦道夫近50年了，曾邀麦道夫参加他的95岁生日宴会，和他一起旅行，甚至带他的曾孙玩。夏皮罗旗下的公益基金向麦道夫的基金投资了1.45亿美元。此外，夏皮罗及其家人还将另外4亿美元交给麦道夫管理。
随着客户的不断增多，麦道夫要求的最低投资额也水涨船高，从最初的100万美元升至500万美元，然后又到1000万美元。至少有1/3的俱乐部会员投资了麦道夫旗下的基金。
由于回报稳定，麦道夫的名声越来越大，会员都以拥有麦道夫投资账户为荣。
骗局被曝光
2008年12月初，麦道夫向儿子透露，客户要求赎回70亿美元投资，令他出现资金周转问题。12月9日，麦道夫突然表示提早发放红利。12月10日，麦道夫向儿子坦白称，其实自己“一无所有”，而是炮制了一个巨型金字塔层压式“庞氏骗局”，前后共诈骗客户500亿美元。10日当晚，麦道夫被儿子告发，引爆史上最大欺诈案。12月11日，麦道夫被捕。
在案发前，人们信任麦道夫，麦道夫也没有让他们失望；他们交给麦道夫的资金，都能取得每年10%的固定回报，这是非常令人难以置信的回报率。但事实上，麦道夫并没有创造财富，而是创造了别人对他拥有财富的印象。顾客们并不知道，他们可观的回报是来自自己和其他顾客的本金——只要没有人要求拿回本金，秘密就不会被拆穿。但当有客户提出要赎回70亿美元现金时，游戏结束了。
截至2008年11月30日，麦道夫的公司帐户内共有4800个投资者账户，这些受骗的投资者包括对冲基金、犹太人慈善组织以及世界各地的投资者。
庞氏骗局的中国版本
随着中国改革开放的进程，改头换面地“庞氏骗局”也大量进入中国。在上个世纪80年代，我国南方地区曾经出现一种“老鼠会”，就是“庞氏骗局”的翻版。而更令人熟知的“庞氏骗局”改进版，就是各种各样的传销。一些在中国发生的非法集资案，大多也都是“庞氏骗局”的再现。某些突然暴富的中国商业奇迹，例如2007年被捕的浙江26岁的女富豪吴英，其发财手段也是“庞氏骗局”的再现。
2007年蚁力神事件，也是类似的骗局，利用新加入的购买设备和蚂蚁种的钱来支付之前的投资者。其他如万里大造林，事实上也是这一“古老”骗局的更新版，只不过“庞氏骗局”45天回报周期，被万里大造林改为8年。
其他如向农民推销种植某种奇怪的农产品或养殖产品，然后许诺高价回收，都属于此类骗局。甚至还有人把中国股市的某些行为，也称为“庞氏骗局”的翻版，不是完全没有道理。
一般地，那些在庞氏骗局中受骗上当的人，容易产生让骗局维持下去的愿望，因为只要骗局维持下去，他们就有可能继续赚取不切实际的高额利息，并在他们自认为适当的时候完全退出骗局，从而把亏损转嫁给后进入者。
然而，尽管庞氏骗局可以长期维持而不被拆穿，它仍然是注定要破产的。所以，骗局越早发现和越早拆穿，造成的社会危害就越小；而不是让张罗骗局的人再多点资金、再多点时间、以期望发生奇迹。
【来源：金融客】
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作者：杨芳
来源：启阳路4号
ID: qiyanglu4hao
6月中旬，中国人民银行党委书记、中国银行保险监督管理委员会党委书记、主席郭树清表示，在打击非法集资过程中，努力通过多种方式让人民群众认识到高收益意味着高风险，收益率超过6%就要打问号，超过8%就很危险。10%以上就要准备损失全部本金。
“只要有部分资金，有想法，整个链条都可以找人或者公司打理。即使跑路了，相关数据会删得干干净净，保证所有链条公司和人的安全。”一位业内人士表示。调查发现，利用“庞氏骗局”进行非法集资已形成一条成熟的产业链，包括从最初项目设计和包装、软件开发以及后期的营销推广等，整个链条清晰，井然有序。
非法集资种类繁多
由于脱离监管，募资者大概率卷钱跑路。以2017年被捕入狱的善心汇公司董事长张天明为例，其早年参与过3M网络传销，并在数年前打造了一个自己的传销系统，以“善心”、“布施”、“返利”等名义，每月吸纳会员3到5万人。因为人数剧增，资金链条逐渐吃紧，每月的“返利”额从493.74亿元减少到234.34亿元，而平台的亏空金额却以每日2—3亿元的规模叠加累计。
多位律师向凤凰网财经表示，非法集资一般指未经有关部门依法批准，承诺还本付息，向社会不特定对象筹集资金。“目前，非法集资涵盖范围很广，传销、日化高息都是非法集资的一种。”律师表示。
调查发现，目前市面上日化高息骗局并不少见。
尽管维权良久，31岁的郑凯依然未能取回自己的97万元本金，其向凤凰网财经表示，基本放弃维权希望。
2016年9月，郑凯以“理财”为关键词，在搜索引擎上查询到了瑞银宝，当时的宣传广告称“每天最低收益为2.09%，投资时间越长，日收益率越高”，另外，更有报道显示，平台曾荣获“十佳互联网金融创新企业”称号。
9月20日，郑凯发现平台推出了一款名为“马达加斯加烙铁矿项目”的产品，项目期限为80个自然日，日化收益率为6.35%，起投金额为5万元，他报着试一试的想法，就投资了5万元。
经过一段时间的观察，郑凯觉得瑞银宝可以信任，于是在10月4日至10月9日，他投资了平台上的“石油沥青期货合约产品”，每天不同金额投一次，6次共计92万元。
令郑凯没有想到的是，10月10日，瑞银宝不但没有按时归还投资本息，而且还将郑凯的92万元外加收益统统强制投资至平台另一个项目——“巴西BOVESPA新股合约产品”，项目期限65个自然日。
“我多次要求瑞银宝归还本金，但客服一直以各种理由推脱，不肯归还。”直到11月29日，郑凯发现瑞银宝平台已经无法登录，相关联系人也全部失联，当然，他投资的97万元也消失了。
目前，郑凯所在的瑞银宝维权群已近百人，中间尝试报案等，至今未有结果。
"在爆发了无数次争吵后，我与妻子结束了长达15年的婚姻……"来自河南的张存军在投资涌太宝后，最终血本无归。
张存军曾拥有幸福的生活，每个月拿着一万多元的高薪，和妻子一起准备在大连买房……这一切，都随着张存军陷入一个日化高息骗局，而彻底改变。现在，张存军已失去高薪工作，在一家工厂做门卫，月薪3500元。离婚后，十几万元的债务由张存军承担，儿子和在河南老家的房子归了前妻，他还要承担每个月1000元的抚养费。
2016年，张存军关注到了"涌太宝"平台，通过客服人员，获取了"涌太宝"的营业执照和注册资金、企业信用资质等各方面的资料。张存军通过全国工商信用信息系统查询，发现工商资料与客服提供的一致，这让他放下心来。
"涌太宝"理财产品分为几种不同的额度类型，其中"一日红"产品门槛是100元，日化收益率是0.35%；还有"五日赢"，门槛为1000元，日化收益率为0.7%；如此不断升级。最高日化收益为2.5%，起投金额门槛为50万元。
为了多赚钱，张存军不断加大投入，最后干脆决定暂缓买房，最高一次投入了36万元。
然而，2016年10月20日，张存军突然发现"涌太宝"的网站和APP均无法登录，联系公司的负责人和微信客服，也未获得任何回复。
近日，张存军向凤凰网财经表示，依然未拿到本金，未来不知道该怎么办。
在市面上，类似于涌太宝和瑞银宝的日化高息理财产品并不少见，已经跑路的包括沛郡资产、合生资本、京投投资等多款产品。
除了日化高息，目前市面上存在的骗术还包括积分购物。上海创远律师事务所高级合伙人许峰对凤凰网财经表示。而对于投资者提到的积分可用于网上商城和线下实体店购物等信息，许峰认为，这种模式比较成熟，多数是噱头，项目方应该是和线下商家签订了协议。
非法集资软件设置报警阈值
“只要有部分资金，有想法，整个链条都可以找人或者公司打理。即使跑路了，相关数据会删得干干净净，保证所有链条公司和人的安全。”一位业内人士透露。调查发现，利用“庞氏骗局”进行非法集资俨然形成了一条成熟的产业链，包括从最初项目设计和包装、软件开发以及后期的营销推广等，整个链条清晰，井然有序。
“我会给公司设计营销模式，同时我们也有软件公司可以设计开发这套产品。至于推广的问题，如果公司相关项目包装到位，我会介绍市场团队以及自己也本身参与进去，这样自然就融资到位了，”一个给非法集资项目做设计营销模式的负责人表示。而当问到具体细节时，这位老手显得谨慎，其表示要看到具体的方案才能细聊。
在这条产业链中，有独立公司做项目设计、软件开发和项目推广，也有更有经验的公司一条龙服务，全程包揽了从设计开发到推广整个过程。在整个链条中，项目软件设计开发是基础，关系到整个项目的营运模式和获利方式。
东莞某软件公司曾向凤凰网财经出示一份名为为“新濠天地”非法集资项目的软件定制订单，该项目入场金额为100元至10万元不等，奖励分为静态分红和分销奖励，静态分红为100元返3元，分销奖励设置为五层，比如直推人数达到3人返利8%等。同时，软件会在系统内设定一个“阀值”，一旦资金漏洞达到一定程度会提醒集资者，为“关门跑路”做准备。
近年来，区块链概念非常火热，以区块链为由头的非法集资项目也越来越多。“我们之前有一个客户，他投了500万做一个项目，基于这个项目的商城区块链项目的落地，他又投了500块钱。落地之后，他在这个平台赚钱了5000万。赚了钱后，他又将这个项目全盘托管出去了，”张雨（化名）说道，“我们近期做了多个区块链项目，一种是虚拟的挖矿模式，一种是持币升息的算力模式。”
张雨介绍，自己所在的公司在做直销奖励软件方面很有经验，“少则一周多则一个月可以开发出一个软件，具体看客户需求，是否需要商城、交易平台或者落地运用。”
据了解，以“区块链”为噱头的非法集资项目模式比较成熟，比如在互联网搭建虚拟货币作为交易产品，利用微信和网络公众号向社会不特定人群推送，以高额收益为诱饵，招揽群众注册成为会员、缴纳资金。
一方面，其号称“会员投资虚拟货币后，可持币生息、储量增值、复利倍增（日结），持币量达到一定枚数，每天奖励利息。另一方面，其设置两种计酬奖励模式，引诱会员发展下线：一是对一些层级或者团队允诺奖金，鼓励销售虚拟货币；二是设置“分享收益奖”，实行分级分层管理，鼓励会员发展下线并相互交割所持的虚拟货币，平台不予退币和返还本金。
“简单的软件几万块可以搞定，如果要做持币生息、网上商城或者实体落地等一个大的系统，价格在30万至80万之间，此外，还要看客户需要什么端口，电脑端、微信端和APP端都可以做，”张雨侃侃而谈。
“便宜的价格十多万，贵的几十万上百万也有，具体要看项目的复杂程度和周期长度”，一位在北京一家分销奖励软件开发的员工表示公司有成熟的案例，可以推荐参考，“我们比较注重客户隐私性，很多项目不对外公开的，我做了很多区块链的概念的项目。”
对于提出的“安全”问题，刘雨笑着解释道，“这个完全不用担心，我们做类似系统以及很有经验了。我们后台有一个功能叫做数据初始化，一键就可以把数据全部清掉了。另外这种资金盘的运作，基本上是托管到香港服务器，不会放在国内的服务器。”
刘雨还提到，“如果你们要做类似的分销激励系统，合同也是和我们兄弟公司签，不是和我们签。你懂的，我们公司大，不太好操作，这样比较安全。”
同时，刘雨还强调，根据客户需求，系统会设置一个K值预警，通过报警通知负责人，可以选择降低参数处理，也可以选择初始化处理，“我们做得很专业，双轨的系统有时候没控制好的话容易崩盘，导致根本就没钱赚。”
项目软件开发上线后，最关键的一环就是推广。“我能够通过分析奖金制度，来辨别项目是否能长久运营，并带领成员在关盘前及时撤离。做得好，一周能挣几十万，" 曹明（化名）表示。
曹明自称从事类似资金盘项目推广多年，经验丰富，此前向凤凰网财经介绍，自己团队已发展为"系统"，集分析、投资、操盘于一体，旗下团队曾达800人。"我是技术派，真心带成员赚钱。别人是话术派，明知盘子要关门，还要给成员洗脑。"资金盘项目的推广核心在于拉人头，曹明介绍，自己有时同时操作六七台设备，手机聊微信，电脑发广告信息，其中一个手机有微信群2000个。"在家连着手机数据线，出门就是充电宝，吃饭都在看手机，几天时间就累积了2000人团队。"
曹明宣称，自己算名声不错的，大多数成员都赚到了钱。"我不希望伤害任何一个人。"不过他也承认，资金盘是个零和游戏，目前留在业内的老玩家，赚到的钱都来自小白。
律师：非法集资最重判无期
上海创远律师事务所高级合伙人许峰对凤凰网财经表示，对于投资者提到的积分可用于网上商城和线下实体店购物等信息，这种模式比较成熟，多数是噱头，项目方应该是和线下商家签订了协议。
北京市炜衡律师事务所律师汪高峰认为，根据最高人民法院对非法集资的司法解释，使用诈骗方法非法集资，具有下列情形之一的，可以认定为“以非法占有为目的”：集资后不用于生产经营活动或者用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例，致使集资款不能返还的；肆意挥霍集资款，致使集资款不能返还的；携带集资款逃匿的；将集资款用于违法犯罪活动的；抽逃、转移资金、隐匿财产，逃避返还资金的；隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的；拒不交代资金去向，逃避返还资金的；其他可以认定非法占有目的的情形。
汪高峰分析，如果对集资诈骗犯罪嫌疑人判处刑罚，具体要根据数额来判刑，最重的是无期徒刑。由于牵扯人数甚广，一般会对主要领导者和组织者进行判刑，主要下线也可能会被判刑。帮助项目做开发的软件开发公司、宣传推广公司视具体情况而定，也可能按共犯处理。
按照最高人民法院司法解释，个人进行集资诈骗，数额在10万元以上的，应当认定为“数额较大”；数额在30万元以上的，应当认定为“数额巨大”；数额在100万元以上的，应当认定为“数额特别巨大”。单位进行集资诈骗，数额在50万元以上的，应当认定为“数额较大”；数额在150万元以上的，应当认定为“数额巨大”；数额在500万元以上的，应当认定为“数额特别巨大”。
汪高峰还提到，现在集资诈骗案件非常普遍，比如北京，朝阳区法院刑庭有很大比例的案件属于非法集资类的，最终犯罪嫌疑人大概率以集资诈骗罪进行判决。“目前，非法集资规模和数额越来越大，尤其是互联网发展后，集资诈骗手段越来越多，操作也越来越便捷，也更容易积聚更多的人上当受骗。即使不是亲朋好友，陌生人也可能受这种高额回报吸引，很容易就上当了。”
“投资之前咨询下专业律师，尤其是这种通过非法的渠道进行集资的行为，一定要保持警惕。不要受高额利息诱惑，不要贪图眼前的利益，需要理智的分析，更不要成为非法集资的‘帮助犯’，参与这个过程稍有不慎，参与者就可能违法，要认识到问题的严重性，”汪高峰建议。
国家金融与发展实验室副主任曾刚认为，民间的刚兑情结在一定程度上助长了非法集资行为。“为什么每次非法集资都很成功？因为老百姓把普遍存在的刚兑现象当成理所当然，把正规机构的刚兑信仰带到了非正规机构。这意味着韭菜很多，骗子就会很多。”
目前，国家有关部门对非法集资打击非诚重视。除了在陆家嘴轮上提示风险，在2018年处置非法集资部际联席会议上，郭树清也表示，当前非法集资高发蔓延势头有所遏制，但案件总量仍居高位，东部沿海地区和中西部人口大省等地区案件集中，类金融和互联网金融、批发零售、房地产、涉农合作组织等重点领域风险突出，非法集资方式、手段不断翻新，形势依然严峻。推动《处置非法集资条例》尽快出台。对一些打着“高大上”旗号、花样百出、没有可持续盈利模式的庞氏骗局，各地要果断处置、坚决打击。
据公安部不完全统计，2016年公安机关针对非法集资共立案1万余起，涉案金额近1400亿元，平均案值达1365万元，亿元以上案件逾百起。据处置非法集资部际联席会议办公室统计，2017年全国新发涉嫌非法集资案件5052起，涉案金额1795.5亿元，同比分别下降2.8%、28.5%，2018年1-3月，新发非法集资案件1037起，涉案金额269亿元。
（秦宇杰对此文亦有贡献）
链 接 一
太惨了！8天炸了42个雷，
P2P还能投吗？投资者怎么办？
腾讯财讯综合自券商中国（quanshangcn）、
菜鸟理财（cainiaolc）等
近来天台怕是有点挤！除了炒股的、赌球的，还有P2P踩雷的。
自端午节后，以唐小僧、联璧金融为首的高返平台纷纷出现问题，同时引起市场的连锁反应，据网贷之家最新统计显示，从6月19至6月26日仅一周时间，全国共计有42家网贷平台出现问题，5家国资系平台清盘并提供兑付方案，一家跑路；唐小僧、联璧金融两家平台警方介入调查；其余多数民营系出现跑路或兑付困难等问题。
事实上，随着网贷备案的不断推进，整个行业进入了新一轮的风险释放期，从2018年5月初起，P2P网贷平台就掀起暴雷潮，高返平台、中小平台、国资平台、车贷平台开始频繁暴雷。
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8天炸了42个雷
在备案延期大背景下，由于新增平台减少，市场观望情绪加重，导致以唐小僧、联璧金融为首的高返平台出现问题后，引起了市场的连锁反应。据数据显示，从6月19-6月26日，共计42家网贷平台暴雷。
图片来源：菜鸟理财
据券商中国报道，42家平台中，国资系企业占6家，分别是五星财富、钱妈妈、小金贷、咸鱼理财、金大圣与卓金金服。除金大圣出现疑似跑路，无法提现以及官群禁言等情况外，其他五家平台目前选择清盘退出，其中五星财富与咸鱼理财提供12期兑付方案，小金贷表示需要一年时间兑付。
钱妈妈尽管6月19日正式发布的公告，但有投资者表示，6月13号之前到期提现至今未成功。此外，许多投资者表示提现困难，平台提现显示审核中或者资金冻结中，因此已有许多投资人进行报警维权。
此外，卓金金服6月23日在平台发出了依规退出公告称由于监管趋势不明，备案一再延期，导致经营情况堪忧等原因选择清盘，但目前并未提供兑付方案。该平台在公告中称将在8月1日提交3种兑付方案，9月1日启动兑付。
其余36家均为民营系企业，并且大部分平台出现跑路或者逾期等问题，并且很多并未提供兑付方案给投资者。
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高返利平台需谨慎
这42家公司中，最值得注意的是唐小僧与联璧金融两家高返利平台。据券商中国记者了解，目前两家平台已被警方控制，并判定平台涉嫌非法集资。
券商中国报道称，据一位投资者表示，唐小僧平台通过高额返现吸引投资者，诸多产品利率均在10%以上，同时鼓动投资者不断拉拢亲朋好友成为平台会员。若投资人为平台提供更多客户，该投资人就会得到更高的利率回报。此外，唐小僧在事发前一天，曾经在微信群里推送了一波高返利的广告，收益率高达40-60%。
此外，唐小僧出事后不久，另一大高返平台联璧金融也迅速暴雷。据上海市公安局松江分局6月23日在官方微信通报，上海联璧电子科技有限公司相关人员涉嫌违法犯罪。松江警方已立案侦查，目前，张某等15名犯罪嫌疑人已被依法采取刑事强制措施，案件正在进一步调查中。联璧科技被立案调查，直接原因在于近日联璧金融被发现平台出现提现困难问题。 此外，联璧金融平台曾通过推出0元购活动，吸引投资人购买关联方产品后，平台进行全额返现。
事实上，被称为民间四大高返平台的钱宝网、雅堂金融、唐小僧、联璧金融使用的都是高返利套路。钱宝网平台中，投资人可通过交保证金、做任务赚取高额收益；雅堂金融平台投资返现金额高，可以用信用卡充值。但该平台只保留了APP端、信息披露不透明，存在自融问题。此外，据天眼查显示，雅堂金融公司高管注册大量空壳公司，其中杨定平担任法人的多个家具公司均因登记的住所或者经营场所无法联系而被列入企业经营异常的范围内。
不难看出，多数高返利平台合规度相对较低，信息披露水平较差或严重缺失。同时，产品线上化，如部分平台并没有明确资金投向，监管难度较大，投资人不能因贪图高利率回报而选择这一类看起来就可能存在问题的平台。
3
中小平台抵不住备案压力
除高返利平台，诸多中小平台在合规备案的浪潮中也会被清洗掉。
事实上，2018年6月30日网贷备案的大限将至，但从四月起，备案延期的消息就闹得满城风雨。多位业内人士对备案延期予以肯定的同时，也指出监管部门正在加大了“排雷”力度。
截至2018年5月底，P2P网贷行业正常运营平台数量下降至1872家，相比4月底减少了5家。据不完全统计，5月停业及问题平台数量为38家，其中问题平台10家（提现困难8家、跑路2家），停业平台28家。
“备案延期是全国性的，但各个地区仍不断有细化的规定出台，比如北京地区6月发布的《关于进一步严格执行“双降”目标的通知》，要求根据北京市互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室近期通知要求，机构数量及业务规模应双降。”懒财金服相关负责人表示。
除北京地区对网贷下了“双降”紧箍咒外，全国正在加紧推出统一的备案标准出台。6月28日，中国人民银行参事室副巡视员、国务院参事室金融政策研究中心秘书长张韶华在第二届金融科技与金融安全峰会上表示，正在通过课题研究，推动统一的备案标准出台。
因备案延期给行业增添诸多不确定性。人人聚财首席执行官许建文表示，由于行业普遍预期政策不会放松，因此一方面有种小平台顶不住合规和经营成本选择清盘，或者选择新的资产合规的细分领域。
麦子金服副总裁兼首席风险官李晓忠认为，从互联网金融行业来看，备案整改短期内是一个痛苦的过程，但是从长期来看，却是一个大浪淘沙，去伪存真的过程。比如说，因为备案的要求很严格，很多没办法通过备案的不规范企业，陆陆续续会清盘，甚至不断暴雷。但是从长期来看，能够经受考验的企业，最终会从备案中受益。
4
P2P接下来会如何？
所谓的爆雷潮，其实也只是行业发展的必经之路。
2013年国庆后的爆雷潮，近2个月倒闭了150多家平台，大致占总数的10%，爆掉的都是些超高利息的平台。
2014年国庆后的爆雷潮，2个多月时间基本也雷了10%左右的平台，其中有不少稳健的平台。
2016年监管意见出台之后，引发了一波雷潮，所谓的“国资系”、“上市系”开始纷纷爆雷。
而这几次爆雷潮下来，行业并没有被拖垮，反而发展得越来越有势头，也被越来越多的投资者所熟知，大家对于P2P的认识也越来越理性了。
任何行业必然要有所淘汰才会有所发展。爆雷潮就是一个加速洗牌的过程，洗掉得不仅是那些本身就摇摇欲坠的平台，也是投资者愚昧投机的心理。
爆雷潮或许会继续，但可以预见的是，爆雷的平台都是本身意图或者模式有问题的平台。接下来，经过一轮轮的洗牌之后，合规发展的基调不会变，整个行业会越来越健康；行业的集中度也会越来越高。
有市场人士称，正所谓打过雷，下过雨，污浊的空气被清洗，才能迎来一个干净的大晴天，P2P也将在这波雷潮中，清理掉‘毒瘤’，留下那些真正做实事、踏实开展业务、积极合规运营的平台，迎来可持续发展。
5
投资者该怎么办？
平台暴雷，损失最大的是投资人，他们该如何应对？
第一， 保存投资证据，在第一时间报警登记，提供相关资料。
第二， 抱团维权，力往一处使，尽可能多获得一些主动权。
第三， 借助法律手段，及时提起诉讼。
想投资网贷平台的投资者必须注意，在如今的经济形势下，最首要的是保障自己本金的安全。不管投资什么品种，在安全性和收益性方面，恐怕要更多地考虑安全性。
益率超过6%的就要打问号，超过8%的就很危险，10%以上就要准备损失全部本金。不要为了高息这个蝇头小利，将自己的本金投到未知的平台旋涡。
亏钱容易赚钱难，你看中别人的高利息，别人看中你的本金。对那些承诺高收益而低风险的投资，一定要瞪大眼睛，更不能指望有天上掉馅饼的好事。
金融的力量，不在于短期高回报，而在于基于时间之上的复利。千万不要孤注一掷去豪赌，这样你最终会死得很难看！
心存善意，永远不要以为自己比别人高明，能够逃过击鼓传花的最后一棒！即使你在前100次都侥幸脱险，但第101次的陷落，你就将永劫不复。
链 接 二
网贷“爆雷”潮下，新三板上的
“遇难者”与幸运儿！
“天雷滚滚”，网贷行业出现新一轮的“爆雷”潮。
作者：于凡
来源：新三板在线
7月1日网贷第三方发布的数据显示，6月以来，包括钱满仓、唐小僧、联璧金融、图腾贷等70余家网贷平台出现资金兑付问题，并有失联、跑路等恶性事件发生。
网贷行业的这一波“雷潮”也波及到新三板挂牌公司，近期“巨如系”网贷平台创始人胡立勇跑路导致挂牌公司恒略智汇（838527）经营陷入停摆状态，早前钱宝网创始人张小雷投案自首更是牵连到雅格股份（831748）、汇能科技（831843）等多家挂牌公司，导致其部分股份被司法冻结。
不过，也有像弘祥隆（430112）这般的幸运儿，在股转公司层面的干预下有幸未被网贷“染指”而躲过一劫，还有数千名投资者被监管层“挽救”而避免了巨额损失。
16月52家网贷平台“爆雷”
据不完全统计，整个6月停业及问题平台数量为66家，其中问题平台52家（提现困难49家、跑路3家），停业平台14家。截至2018年6月底，累计停业及问题平台达到4334家。
有网贷从业者表示，近期网贷行业问题平台数量大增的主要原因是网贷行业持续暴露的风险使得监管趋于严格，在监管高压下，本身就存在流动性问题的平台就很难扛得住。
盈灿咨询高级研究员张叶霞认为，不少投资人由于监管不明朗而对网贷市场信心不足，而平台为了吸引投资人，加大了营销活动力度，平台成本进一步上升。叠加资金面紧张，优质资产的匮乏等因素影响，近期问题平台数量大增。
7月3日，中国互联网金融协会官微发文称，将进一步加强监测平台建设，协助各地监管部门进行风险防范，分地分类监测不同区域间的互联网金融风险，多方位切断互联网金融风险来源。
2挂牌公司受牵连陷“泥潭”
网贷行业的“雷潮”也波及到新三板挂牌公司，近期“巨如系”网贷平台创始人胡立勇跑路导致挂牌公司恒略智汇经营陷入停摆状态。
5月30日，恒略智汇发布法定代表人、董事长失联的重大风险提示性公告。恒略智汇坦言，公司部分董事、监事、高级管理人员可能无法正常履行职责，公司目前的业务处于暂停状态，恢复时间视情况另行确定。
事实上，今年1月2日，恒略智汇董事会才任命胡立勇为公司董事长并担任公司法定代表人。让人意外的是，成为恒略智汇董事长4个月多月后，胡立勇被曝出可能因非法吸收公众存款在逃。
与恒略智汇有相似遭遇的还有星贝尔（834575）。因网贷平台蛙宝网出现资金短缺问题，蛙宝网实控人孙文被曝出卷款跑路，孙文在新三板置办的“壳”公司星贝尔因此面临实控人失联、唯一收入来源被查封等多重风险，游走在生死边缘。
6月22日，星贝尔主办券商中银国际证券公告称，2018年1月10日以来，中银国际证券持续督导人员持续尝试与星贝尔董监高人员联系。
中银国际证券表示，鉴于上述情形，星贝尔持续经营能力存在重大不确定性，请广大投资者注意投资风险，持续关注公司的经营情况。
值得注意的是，蛙宝网出现资金短缺危机或因此前另一网贷平台钱宝网的崩盘,其创始人张小雷向南京公安投案自首后引发众多投资者恐慌，造成多个类似平台发生挤兑事件，蛙宝网或是其中之一。
曾经对外宣称要拯救新三板的张小雷投案自首，也牵连到挂牌公司雅格股份。
此外，厚藤文化（836150）也被网贷平台橙旗贷“连累”遭查封而陷入停摆。
受此影响，截至2018年7月3日，厚藤文化仍未披露2017年年度报告，将被强制摘牌。
3监管层“救出”的幸运儿
新三板上有被网贷“爆雷”牵连而游走在生死一线的“遇难者”，当然也有躲过一劫的幸运儿，弘祥隆、汇能科技就是这样的幸运儿。
曾扬言要在新三板上收1000个“壳”的张小雷一度将“魔爪”伸向弘祥隆、汇能科技等多家挂牌公司。2015年12月，弘祥隆、汇能科技先后发布收购报告书。网贷平台钱宝网创始人张小雷拟以现金方式按1元每股的价格认购弘祥隆非公开发行的2000万股，认购完成后张小雷持有弘祥隆64.06%的股份，成为弘祥隆控股股东和实际控制人。
眼看张小雷收购弘祥隆、汇能科技成为定局，突然在2016年11月1日，弘祥隆、汇能科技同时宣布终止上述收购事项，终止理由也如出一辙。
值得一提的是，汇能科技虽未被张小雷收购，但也受到了钱宝网崩盘的影响。今年1月9日，汇能科技公告，公司股东张小悦持有的149.3万股股票被司法冻结，占公司总股本28.18%。
此张小悦正是出任钱宝网监事的张小悦。汇能科技此前发布的收购报收书显示，张小悦和张小雷二人系兄弟关系，张小悦是江苏钱酒汇娱乐投资发展有限公司、江苏钱宝信息产业投资有限公司的监事。
2015年11月27日，张小悦通过股转系统买入陈贵军、王苏等18人持有的汇能科技流通股149.3427万股。截至2017年12月31日，张小悦合计持有汇能科技流通股149.3427万股，占比28.18%，为其第二大股东。
所幸的是，汇能科技称，本次股权司法冻结不会对公司日常经营造成重大影响。与汇能科技、弘祥隆同样幸运的还有泡宝网数千名准投资者。
2015年底，张小雷在新三板“扫货”，虽有如汇能科技、弘祥隆因监管干预而幸免于难的，也有不幸被张小雷收购成功的，已摘牌的泡宝网就是其中之一。
张小雷入主泡宝网后，在其创办的网贷平台钱宝网上抛出一个兜售泡宝网股权的融资项目——钱宝应用市场和游戏发行业务新三板股权申购确权项目，该项目计划以每份2.14万元的价格，向7741位投资者销售2.5万个“钱宝份额”，预计募集资金1.66亿元。据该项目介绍，“钱宝份额”将于2016年4月折换为泡宝网股票。
好在项目实施不久后，泡宝网主办券商就发现了问题，并上报给监管部门。2015年9月，证监会山东监管局下发关注函，认定以张小雷为首的钱宝网管理层上述行为违反新三板转让规定，并构成非法发行证券。
在监管压力下，张小雷赎回已售出份额。截至2016年11月14日，该项目涉及的7741份“钱宝份额”赎回完毕，数千名原本计划通过钱宝网销售产品进入泡宝网的投资者，逃过一劫。
链 接 三
2天500亿“爆雷”，百万人遭殃！
割韭菜有N种方式，总有一款适合你
作者：凯风
来源：21金融圈整合21世纪经济报道、
央视财经、房屋屋（its-home）
390亿元杭州P2P爆雷
7月6日深夜，杭州市公安局江干分局官方微博称：对浙江佐助金融信息服务有限公司（也就是牛板金）涉嫌非法吸收公众存款案立案侦查。
21世纪经济报道记者从相关人士处获悉，牛板金创始人兼CEO王旭航已经于7月5日以涉嫌“非法吸收公众存款”罪名被公安传唤，公司办公室也已被查封。
而在7月3日夜里，佐助金服旗下的平台牛板金也公告，因为有9852万元的借款项目出现逾期，已准备清盘。
牛板金在业内，谓大名鼎鼎。官网显示，牛板金自上线以来，累计交易额已达到390亿；累计交易笔数为2,464,810笔，累计用户规模825,395人。据说甚至有人卖房投资。
这个消息一出，很多投资者都慌了。
21世纪经济报道记者在杭州市公安局江干区分局看到，牛板金的投资人已经挤满了受案中心，投资者有来自杭州的，也有来自德清和上海的，投资额也从几万元到几十万甚至上百万元不等。
除了牛板金，杭州最近的网贷平台都不平静。
7月6日，杭州又一家百亿级P2P平台人人爱家金融官网发布清盘公告。公告显示，自2018年6月起开始出现借款企业大规模逾期，平台代偿出现重大困难，自2018年7月5日起全面停止网贷业务运营并开始良性清盘。
7月6日，杭州市公安局西湖区分局发布微博：对杭州祺天优贷非法吸取公众存款罪立案侦查。累计成交金额68亿。
祺天优贷累计成交金额68亿
7月6日，杭州市公安局西湖区分局发布微博：对杭州优杨投资非法吸取公众存款罪立案侦查。累计交易额为34.6亿，用户98万。
优杨投资的平台叫做佑米金融，
累计交易额为34.6亿，用户98万
7月7日，杭州市公安局江干分局发布，对杭州云端金融信息服务有限公司涉嫌非法吸收公众存款案立案侦查。云端金融累积成交金额高达45亿，号称16%收益率，累计用户13.3万。
云端金融累积成交金额高达45亿，
号称16%收益率。累计用户13.3万
截至发稿，这两天杭州出事的P2P平台加总，累计交易总额就超过了500亿，用户数量应超百万人。
信任危机已经在行业蔓延。一位杭州网贷平台高管对21世纪经济报道记者表示，最近爆雷事件给浙江地区的平台也造成了普遍的影响，流动性普遍承压，可能还有平台即将爆雷。
这年头做P2P的到底是一群什么人？
别看现在王旭航一夜之间衣衫褴褛，锒铛入狱，其实，创立牛板金之前，王旭航的经历堪称完美，名校+银行系高管！甚至在去年8月的2017年浙江金融创新高峰论坛上，王旭航还获得了浙江金融创新人物称号。
这年头，做P2P的什么人都有，有做券商的、有做银行的、有卖螺丝的、有做销售的、有做模特的，有小学没毕业的，也有富二代。。。
更多所谓的大企业，一个做外卖的连牌照都没拿到就急着进军P2P、搞地产也想进军金融。
30多万人疯狂购买、涉案金额50亿！
“投入3.5万元，一年秒变47万元！”
“投资90天，可以赚30%，继续投利滚利，一年收益可达10倍”
有部分已经成为新型传销骗局。
一度“红红火火”的晋江沃客生活理财，最近也“雷了”——其实是一个只有小学文化程度的犯罪嫌疑人搭建的传销平台。
近日，福建泉州市公安局通报，这起传销案形成高达309层的传销网络，涉案总金额50亿元，35万人被套。
可怕的割韭菜风暴！
1、P2P
正如上文所述，现在P2P已经成为巨大韭菜互割场所。
现在的p2p越来越不像话，原来都是说好3个月跑路，后来一个月跑路，现在1个星期都要跑路，根本来不及跑。
据网贷之家最新统计显示，仅6月份，全国共计有46家网贷平台出现问题。
出来混迟早要还的！
上周，全国公安机关打击非法集资犯罪专项行动部署推进会召开，公安部部长出席并讲话，决定组织开展打击非法集资犯罪专项行动。
国家正式动手！这次动手可不再仅仅是普通罚款了事。你想想，公安都参与进来了，而且宣布要加大“依法精准打击，切实打出成效”，这意味着什么？
一句话：要抓人了！传销骗子、金融骗子们，颤抖吧！你们的末日到了！
2、币圈
去年12月，比特币价格一度触及2万美元的高位；如今，比特币已经连续一个多月在6000多美元徘徊。短短半年时间，暴跌70%左右。在比特币面前，过山车都只能甘拜下风。
算法公开、真正去中心化的比特币尚且如此，更何况山寨币？这些山寨币，背后没有实体项目作为支撑，纯粹依靠概念进行炒作。
李笑来和人私下谈话的录音泄露割韭菜的潜规则，震惊整个金融圈。
李笑来的私下言辞把传销金融赚钱的核心奥秘给暴露了：从上到下，都在做局。傻子太多，骗子不够用。
3、股市
内幕交易、财务造假、概念炒作、资金操纵……股市乱象新闻不断，这些也是监管部门全力打击的对象。
究其本质，股市本来就是高风险，散户投资者往往缺乏足够的克制力，容易跟着市场情绪上下起伏，追涨杀跌，频繁交易，最终为庄家和券商提供一茬又一茬的新鲜韭菜。
论韭菜的觉悟
股市、楼市、币圈、P2P……割韭菜有N种方式，总有一款适合你。
币圈里的收割，是骗子收割傻子，是概念泡沫对一夜暴富心理的全面收割。
P2P里的收割，是庞氏陷阱的演绎，利用的是高息理财的诱惑，让无处可去的资金自动入局，再利用类传销的模式，拉新还旧，维系着高回报的神话。
股市里的收割，是信息不对称的收割，是散户追涨杀跌式的收割。
……
击鼓传花，鼓声总有停止的一刻。
所以，永远不要做最后接棒的人。如果你完全没有把握，那就不要参与，这是韭菜该有的觉悟。
善良的人们，在这个太多镰刀的世界，如果你不想成为韭菜，就要牢记下面两位说的话：
银保监会主席郭树清：对于非法金融，收益率超过6%就要打问号，超过8%就很危险，10%以上就要准备损失全部本金。
刘鹤：做生意是要有本钱的，借钱是要还的，投资是要承担风险的，做坏事是要付出代价的。
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