CB Insights中国金融科技榜单正式发布！50家FinTech公司上榜，“无科技不金融”

　　近年来，云计算、大数据、人工智能和区块链等金融科技重点技术在传统金融领域被广泛应用，金融科技正在深刻改变金融生态、重塑金融格局，“无科技不金融” 已成行业共识。

　　从 2016 年开始，金融科技迅速成为金融领域的焦点，全球范围内有关金融科技的投资不断增加，各机构也积极融合金融科技主动寻求转型创新发展。

　　据 CB Insights 中国统计，仅 2018 年上半年，全球对金融科技公司的投资总额达 570 亿美元， 较 2017 年全年的 381 亿美元增长 49.6% 。2013 年以来，中国金融科技营收规模不断上升，2018 年和 2019 年，中国金融科技营收规模分别为 9698.8 和 14365 亿元，预计 2020 年将上升到近 2 万亿元。从规模来看，中国金融科技产业在全球已居领先地位。

　　金融业已全面进入金融科技时代，正在向网络化、数据化、移动化、智能化发展，科技与金融业的深度融合促使金融边界逐渐模糊。

　　金融科技是技术进步的典型体现，它并非一个基于理论研究产生的名词，而是随着全球金融实务的不断发展而出现的新事物。

　　针对金融科技的内涵，不少机构和学者较为认可金融稳定理事会 （Financial Stability Board）的定义 ：“金融科技是指由科技引发的金融创新，它能够创造新的业务模式、应用、流程或产品，从而对金融市场、金融机构或提供金融服务的方式造成实质性影响 ” 。也有少数学者提出其他界定方式，有的侧重于科技手段角度，有的侧重于金融中介服务机构角度，有的综合考虑科技手段和服务机构，还有的侧重于金融业务模式。

　　基于上述定义，结合金融科技的实务发展情况，本文认为金融科技的内涵，主要包括三个方面 ：一是新的科技手段，二是新的业务模式，三是新的金融中介服务机构。

　　CB Insights 中国团队依据 DPTC 体系（Depth、Popularity、Tendency、Collaboration），从四个维度全方位评估金融科技企业的自身实力、外界态度、发展趋势和合作表现。本次榜单最终甄选出了以下 50 家金融科技企业。

　　*以下排名不分先后

　　关键词：估值万亿人民币的金融科技巨无霸

　　蚂蚁集团的业务更迭经历了前两个大的阶段：支付业务获取流量；数字金融产品扩大规模。现如今，蚂蚁开始了第三个重要阶段：科技变现。

　　过去的几年，蚂蚁集团取得了几乎全领域的金融牌照，涵盖了银行、保险、信贷、财产管理、征信等各个门类，资产管理规模巨大。不过，在国家金融科技监管趋严的大背景下，蚂蚁集团开始突出科技服务在自身业务的比重，试图从以往的“经营资产负债表”转为“经营利润表”。

　　蚂蚁集团聚焦 “BASIC”，即区块链、人工智能、安全、物联网和云计算五大底层技术，为正在转型的金融机构提供各种场景下的金融科技产品。

　　从 2014 年成立以来，蚂蚁集团共经历了 9 轮融资，其中包括一轮 140 亿美金的史上单笔最大融资记录。这家估值万亿人民币的金融科技领军企业，目前积累了国内外顶级 PE、金融机构、政府基金等资方加持。同时，蚂蚁集团自身也积极投资提供场景、技术和解决方案的初创公司，完善自身业务版图。

　　关键词：以移动支付为核心，加速构建金融科技生态

　　腾讯 2019 年财报显示，金融科技及企业服务营收达到 1013.55 亿人民币，占总营收比重达到 27%。虽然是和企业服务放到一起计算，但金融科技在腾讯版图中的重要性正日益凸显，财报还显示，金融科技业务的全年增速高达 39%，涨势明显。

　　前身为财付通的腾讯金融科技以移动支付起家，在十几年的发展中衍生出财富管理、企业金融、民生服务等多个细分领域。

　　在数据量决定模型质量的风控和金融安全领域，腾讯也具有天然优势。依托其积累的海量 C 端用户支付数据，可以精准描绘用户画像，有效防范金融风险。

　　除此以外，腾讯也在积极投资 Fintech 公司，以补强自身版图：英创艾伦、蘑菇财富、今日投资、空中云汇等都于今年成为了腾讯的被投企业。

　　关键词：以技术派担当多元布局，深耕技术科技

　　京东数科以供应链金融发家，以消费金融和互联网金融作为切入点，后又以科技输出为主攻方向，数据技术、人工智能、物联网逐渐取代金融成为新的燃料。目前已经实现供应链金融、消费金融、财富管理、众筹众创、支付、保险、证券、农村金融、金融科技、海外事业、城市计算等领域的矩阵化布局。

　　京东数科 60% 以上为技术人员，并且早在 2017 年就在美国硅谷设立了 AI 实验室，持续引进世界级科学家，打造技术研发的中美双引擎格局。京东数科的核心技术能力包括数据技术（数据仓库、数据挖掘、图计算等）+ AI（计算机视觉、自然语言处理、语音技术、机器学习、芯片等）+ IoT（传感、视频监控、边缘计算等）。强大的技术团队加上完善的销售体系让京东数科能够准确捕捉客户需求并快速产出符合市场需要的产品。

　　京东数科从做金融的逻辑出发，转化到科技的输出，再把过程中提炼出来的技术能力转化成商业产品。在创立初期，京东数科就注重风险定价技术的打磨，搭建了一整套底层风控和信用生态系统，为京东数科的科技输出和 To B 的商业布局奠定了基础。而当京东数科进行转型时，又抓住了数据和场景上的双重优势。早期的金融壁垒，让京东数科比友商们更专注于技术研发，最终在产业数字化成为潮流之时，京东数科以技术派的身份深耕数字科技。

　　关键词：百度 AI 生态战略首位毕业生

　　百度自 2013 年开始发展金融业务，2015 年百度将之前分散的金融业务整合，组建了金融服务事业群组。2018 年 4 月，该事业组正式完成拆分融资协议签署，启用全新品牌“度小满金融”，取意“源自百度，小得盈满，前行不止”，实现独立运营。

　　该轮战略融资中，TPG、凯雷投资集团、泰康集团、农银国际等多家机构共给出战略投资超 19 亿美元，投后估值达 36 亿美元。

　　在经历了初期的尝试后，度小满逐步将重心转移到消费金融业务，入股哈银消金则让度小满金融成为 BAT 中首个拿到消费金融牌照的玩家。目前度小满金融主要产品包括有钱花、度小满理财、度小满钱包和云帆平台，涵盖了个人消费信贷、理财、支付和金融机构科技服务等多项业务。

　　作为百度 AI 生态战略中“率先毕业”成立的公司，度小满已将 AI 技术应用在智能获客、身份识别、大数据风控、智能投顾、智能等多个领域，提供反欺诈、风险预警、资质评估和建模等服务，有“磐石金科平台”和“智能语音机器人”等多款拳头金融科技产品。

　　关键词：发展定位小微企业金融之王，苏宁零售支持

　　苏宁金融始于 2011 年，业务布局主要分为三个平台运营：苏宁金融、苏宁消费金融、苏宁银行。苏宁金融的一个重要优势就是牌照齐全，从苏宁斥资近 1 亿元收购安徽华夏通支付，获得第一张金融牌照。公司目前已经拥有了 14 张金融牌照。

　　相比较 BATJ 等科技企业运用科技积累涉足金融行业，苏宁金融最大的优势是苏宁生态体系积累 30 余年的零售经验和海量数据。苏宁金融内部服务并反哺苏宁生态已经多年，现在苏宁消金的 120 多个场景中，已经有一半是来自外部企业，包括华为、小米、OPPO 等知名企业都与苏宁金融达成了合作。

　　苏宁金融的核心就是大数据下的风险管理。苏宁金融逐步打造了大数据反欺诈平台、风控数据服务平台、风控决策平台、企业征信和风险预警平台，并以此构筑大数据风控矩阵。最近上线的企业数据中台产品“苏 E 信”充分整合苏宁生态体系内的大数据，建立企业知识图谱，结合人工智能技术，帮助企业客户进行大数据分析助力企业管理， 提供企业画像、尽职调查、商机筛选、风险监控、舆情分析等功能。

　　关键词：拿到香港虚拟银行许可，业务涵盖金融全领域

　　2020 年 3 月，小米发布的年报中显示，其金融科技业务在去年快速增长，并且公司已于今年 1 月取得消费金融牌照，发力金融科技意图明显。

　　截至目前，小米已经获得 7 块金融牌照，分别是银行、消费金融、小贷、保理、支付、保险和企业征信。此外，小米在香港成立的虚拟银行——天星银行在 3 月份开始试营业，与其余 7 家财团所辖的虚拟银行共同成为第一批拿到批准的主体。

　　依靠着自身实体业务，小米在供应链金融领域具有先天优势，并且已经有券商发行小米供应链金融的 ABS。

　　关键词：专注于普惠金融和安全领域，纳斯达克上市

　　360 金融成立于 2016 年，是 360 集团在互联网金融和金融科技领域的经营主体，已经于 2018 年 12 月在美股公开发行股票，截至目前估值约 17 亿美金。

　　背靠 360 集团，360 金融的布局主要投入在个人消费金融、小微企业贷款、金融机构数字化升级和保险四大领域。可以看出，360 金融将三农和小微企业定位为重要客户，致力于发展普惠金融。

　　360 金融发布的 2020 年一季报显示，该季度公司营收 31.8 亿人民币，同比增长 58.4%，净利润 2.56 亿人民币。此外，本季度 360 金融共撮合贷款 517.7 亿人民币，同比增长 25.6%，实现了规模和营收的双增长。

　　关键词：银行 IT 龙头，华为深度合作伙伴

　　IDC 报告显示，2013 年至 2019 年，神州信息在银行核心系统、渠道管理解决方案两个领域连续 7 年排名中国市场第一位。伴随国家金融创信，银行去 “IOE” 进程的持续推进，银行核心系统替换市场增速有望进一步加快，神州信息依托在银行分布式架构领域的先发优势，坐稳银行 IT 龙头地位。

　　神州信息与华为自 2012 年起开始开展合作，目前已经是华为鲲鹏生态系统的重要成员，也是华为 4 家战略合作伙伴之一。华为在硬件与数据库方面的优势与神州信息在银行核心系统方面的技术经验可以形成互补，未来发展可期。

　　此外神州信息还在发力量子金融领域，2019 年打造了人民银行量子通信应用标杆，荣获软博会“十大优秀案例”，在量子通信应用领域奠定了领先优势。

　　关键词：背靠阿里，金融 IT 之王发力数字中台

　　恒生电子作为金融 IT 领域的“绝对王者”，在国内金融软件系统市场份额处于绝对优势，是目前唯一拥有银行、保险、信托、期货、基金、清算所等金融领域全牌照的金融 IT 供应商，且各个领域的市占率均稳居第一。在全球金融科技排名中，公司连续 12 年获得 IDC Fintech Ranking Top 100。

　　公司能够取得这样的成绩跟公司始终坚持对科技研发的持续高投入是分不开的，研发投入方面， 2019 年在两市 3834 家上市公司中排名第 61 位，研发费用投入总计 15.6 亿人民币，占营业收入的 40.29%。研发人员方面，总人数为 4867 人，占公司总人数比为 66.15%。这充分体现了公司对于科技投入的重视，也为公司长期巩固现有地位和开拓新的业务版图奠定了坚实的基础。

　　目前公司正在推进 “online” 主题战略，强化中台战略布局，并通过投资与并购持续完善金融科技生态布局。

　　关键词：2018 年国内银行 IT 服务市占第一

　　文思海辉前身是文思信息技术和海辉软件，两家公司均以软件服务起家， 2012 年宣布合并。

　　IDC 在去年公布的数据显示，2018 年银行 IT 业务市场份额文思海辉以 4.9% 的比例蝉联国内第一。在这其中，在包括支付与清算系统、客户关系管理、商业智能等在内的五个细分领域的市占率也都独占鳌头。

　　经历了合并重组、黑石私有化、海航的接手再到如今加入中国电子，这家 25 年历史的软件服务商经历了 IT 行业的黄金时期，如今金融改革的大潮呼啸而来，文思海辉的多年积累最终看到了回报。

　　关键词：自主知识产权银行核心系统落地，金融科技出海初见成效

　　近年来，长亮科技主要专注于银行核心系统的研发和实施，是国内少有的拥有完全自主核心系统的公司。2019 年，公司为张家港农商银行打造了基于国产金融级分布式数据库腾讯 TDSQL 的新一代核心业务系统，助力其成为全国首家拥有国产分布式数据库+国产分布式核心业务系统的商业银行。长亮科技之前业务的主要阵地为中小型商业银行，2019 年中标中国邮政储蓄银行，实现了向国有大型商业银行业务的稳步市场拓展。

　　公司在金融大数据分析领域也具有相当的竞争力，除了 2019 年中标人民银行支付系统数据治理咨询服务项目之外，公司也加入华为鲲鹏智能数据联盟大数据产业，联合上下游伙伴共建大数据产业生态。

　　在金融科技出海方面，公司重点部署东南亚市场，2019 年海外业务规模首次破亿并实现盈利，成为第一个在东南亚大型银行成功落地中国国产核心解决方案的公司。

　　关键词：百度战略入股强强联合

　　宇信科技是国内提供金融 IT 服务规模较大的金融科技公司之一，主要服务对象为银行等金融机构。公司已经为中国人民银行、国家开发银行、两大政策性银行、六大国有商业银行、12 家股份制银行以及 100 多家其他银行提供了相关产品和服务。根据 IDC 统计数据，公司连续多年在国内银行 IT 解决方案市场占有率位居第二。

　　公司与华为合作密切，华为在国内第一个大数据平台、第一个呼叫中心项目、第一个智真会议系统的建设都与宇信科技密切相关。

　　2020 年 1 月 7 日通过协议转让股份引入百度作为战略股东，公司与百度签署战略合作协议，由百度提供技术平台能力，宇信科技提供技术应用能力，旨在在金融云、互联网核心、分布式数据库、大数据分析平台、智能金融大脑、区块链、可信计算、智能交互等层面展开创新合作。

　　关键词：与阿里紧密合作，坐拥庞大的用户群体

　　旷视在 2015 年领先行业推出了基于人脸识别技术的 FaceID 线上身份验证解决方案。其强大的智能金融企业解决方案已经帮助支付宝、、、、小花钱包、拍拍贷等近百家金融机构实现了金融智能化。2016 年与蚂蚁金服（现更名为“蚂蚁集团”）合作，展示了一家概念性“未来咖啡馆”，客人对着摄像头刷刷脸，就能完成支付。

　　旷视与阿里合作很是紧密，旷视背靠阿里，为支付宝客户端提供人脸登录功能支持，也为支付宝提供了从端到云的 FaceID 远程身份验证服务。此外，旷视也为小米金融、你我贷等互联网金融公司，中信银行、、北京银行提供人脸识别服务。 

　　关键词：五大国有银行加持下的 AI 独角兽

　　2020 年 4 月的 C+ 轮融资结束后，第四范式估值已达 20 亿美元。目前，这家人工智能独角兽的股东名单已经集工、农、中、建、交五大国有银行于一身。

　　除了豪华的资方名单和戴文渊、杨强等业界领军人物的背景之外，第四范式在做和做过的事情——将软硬件集成打包成 AI 系统、打造行业生态、降低企业和个人应用 AI 的门槛，正越来越将他们推向一家伟大的公司。

　　金融行业是第四范式最先着手，同时也最成熟的领域。服务方案以运营优化、风险控制、营销获客为目标；以数据、算法、算力为底层支持；以 AI 系统为标准化产品，目前客户已基本覆盖国内主流银行。

　　关键词：国家队背书，银行业人脸识别市占率居首

　　云从科技是受邀起草与制定人脸识别国家标准的人脸识别企业，有着过硬的技术指标与研发背景。云从科技从 B 轮开始新增了包括政府基金与国有资本在内的多家国家级战略投资者，“国家队”的站位模式是人工智能这样的高壁垒行业拿单的背书。

　　在产品落地方面，云从科技是目前银行业人脸识别技术的第一大供应商，市场占有率约为 72.7%，目前已成为农行、建行、中行、招行总行等全国 400 多家银行的 AI 供应商，日均为全国银行提供对比服务达 2.16 亿次。在银行业占据一定的市场份额优势后，云从科技并不急于将业务扩展到其他行业，而是围绕已有的业务场景，提供从计算机视觉到智能感知、认知决策的整体解决方案，辅助银行完成支付、消费行为、用户画像分析、精准营销的商业闭环，并积累自身在专业领域的数据优势。

　　关键词：完整的实名认证解决方案

　　在人脸识别领域，依图科技技术也非常卓越，除了在全球人脸识别算法测试（FRVT）中获得第一外，公司的人像识别比对系统可在 0.5 秒级内完成单张人像查询亿级数据库后返回精准结果，领先于国内其它技术供应商的百万级查询水平，也超越了人眼识别平均水平。

　　依图科技拥有完整的实名认证解决方案，依靠人脸比对及活体检测技术，为金融企业提供全渠道解决方案（柜面、移动端、自助机具等），并且拥有为招商银行、、京东金融、360 金融等各类金融企业实施落地的丰富经验。 

　　关键词：昔日融资机器，助力数字金融落地

　　商汤科技曾创下全球人工智能领域融资记录，并成为全球最具价值的人工智能平台公司。商汤科技与京东、银联、招商银行、、融 360 等多家金融机构和银行均有合作。

　　例如，用户在京东钱包上扫描人脸，即可完成比对、实现密码解锁；提供人脸搜索技术，帮助拉卡拉快速完成新用户照片与已有黑名单人脸库的比对，高效准确地筛选出潜在诈骗分子；为融 360 平台提供一体化解决方案包括人脸识别、人证比对、证件识别，实现远程身份认证，让金融服务更加方便安全。 

　　近日，商汤科技将与央行数字货币部门围绕金融科技领域的人工智慧创新研究和应用开发等方面展开合作，共同建立联合研究部门，以应用场景为导向，加速人工智能前沿技术在金融领域的创新和落地。

　　关键词：标志着国家金融信用数据与市场化征信功能互补的开始

　　百行征信由中国互金协会持股 36%，与芝麻信用、腾讯征信、鹏元征信、前海征信等 8 家市场机构共同组建的个人征信机构，前述 8 家机构各持股 8%。2018 年 2 月 22 日，央行发布“设立经营个人征信业务的机构许可信息公示表”，百行征信有限公司已由中国人民银行批准获得个人征信机构设立许可。根据最初的定位，百行征信将与人民银行征信中心形成互补，征信中心的信息主要来自于银行及部分证券、保险公司，而百行征信的信息主要来自于非传统金融机构。

　　截至 2019 年 7 月，百行征信已签约网络借贷、消费金融、小贷公司等金融机构 976 家，收录个人信息主体 6330 万人，信贷账户逾一亿个，金融机构对个人信用报告日均查询量约 15 万笔，特别关注名单日均查询量月 11 万笔，信息核实核验日均查询量近 1 万笔。

　　百行征信具有一定的社会公信力，它有央行背景，这一点对于开展个人征信这样具有公共属性的服务来说是得天独厚的优势，也是民营征信机构无法比拟的。其次是互联网金融领域的专业化征信服务目前基本处于空白状态，百行征信未来业务的开展有很大空间。此外，百行征信的企业定位，会让其在市场化的道路上走得更远。

　　关键词：AI 引擎驱动金融业务全流程

　　氪信科技成立于 2015 年 12 月，创始人朱明杰毕业于中国科技大学少年班，是大数据挖掘、机器学习领域的资深专家，也是 2017 年《麻省理工科技评论》中国“ 35 岁以下科技创新 35 人”的上榜者。

　　氪信科技打造了 AI 驱动的一站式引擎，以知识图谱和机器学习为核心技术，可以为金融机构全业务流程建模，并提供决策、分析支持服务。

　　氪信目前已经完成六轮股权融资，股东包括真格基金、浦发银行、招商局创投、中经合集团等。除技术积累之外，氪信还联合了上海经信委、上海交大等政府、学术机构共同组建 AI 青年科学家联盟，打造学术和产业生态。

　　关键词：用安全计算技术助力金融安全和智能风控

　　富数科技于 2016 年 4 月在上海成立，公司专注于以联邦学习为代表的安全计算领域，目前已经完成 6 轮融资。

　　银行、保险等金融机构对于数据安全的需求，催生了富数科技这样的公司。在技术上，富数科技以安全多方计算、联邦学习、匿踪查询等为核心技术，可对风控、信用审核等场景中的数据进行私有化部署和联合建模，保证各方数据的隐私与安全。

　　富数科技最近一轮融资发生在去年 8 月，获得来自达泰资本领投的近亿元 Pre-B 轮投资。截至目前，富数已经积累了上百家以头部银行、金融机构为代表的客户。

　　关键词：智能科技风控构建强大的数字化信贷服务能力

　　百融云创作为国内最早涉入金融信息服务的企业之一，自 2014 年成立以来，一直深耕金融科技创新，专注服务银行、保险、消费金融等金融机构，成为金融科技助力金融业转型升级、重塑金融业态并推动实体经济发展的典型案例。

　　随着金融机构业务需求的演进，百融云创不断拓展产品线，并基于机器学习、自然语言处理、知识图谱等底层技术，打造智能风控系统；目前可提供贷前准入、贷中监控、贷后预警、收益评分、精准营销等多个场景的解决方案。其所服务的金融机构由银行逐渐拓展到互联网金融公司、保险公司、消费金融公司、小贷公司、信托等，目前已累计服务客户数几千家，日均查询次数达千万级。

　　关键词：独立研发风控模型，助力金融机构全业务流程

　　冰鉴科技于 2015 年 6 月在上海成立，此前历经 7 轮股权融资，最近一次是 2019 年 9 月的 Pre-C 轮融资，规模达到 3.35 亿人民币。

　　冰鉴科技的核心业务是独立的第三方风控平台，利用自身搭建的人工智能模型，帮助银行和信贷机构准确定价自身产品，评估中小企业经营风险，同时还可以协助资金端的智能营销等业务。

　　冰鉴科技的股东多为私募基金和风投机构，其中包括峰瑞资本、云启资本、创世伙伴等。

　　关键词：资本和产业资源丰富的供应链金融独角兽

　　2016 年 2 月，联易融在广东深圳前海自贸区成立。联易融专注于打造以供应链金融为主的金融科技服务平台，是腾讯 To B 战略的核心成员之一。

　　联易融共完成 4 轮融资，股东包括腾讯、中信资本、贝塔斯曼、新加坡政府投资公司、招商局创投等机构，具有丰富的资本、产业和政府资源。

　　今年 1 月，联易融收到来自渣打银行的 C+ 轮投资，股东名单中再添一家重磅级商业银行。

　　关键词：登陆纽交所的平安系 TaaS 平台

　　金融壹账通是的联营公司，于 2019 年 12 月在美国纽交所上市，截至 6 月 24 日估值 68 多亿美金。

　　公司的 2020 第一季度财报显示，尽管受疫情影响，当期营业收入仍然同比增长 30%，来自长尾端客户的营收增加 50%，体现了业务和客户种类的逐渐多样性。

　　金融壹账通积累了人工智能、大数据等技术储备，依靠中国平安在银行、保险等领域的多年积累，形成了可服务于中小金融机构的 12 种解决方案，旨在为后者的风控、营销、数字化等提供帮助。

　　关键词：“浙大系”区块链公司代表，技术国产自主可控

　　趣链科技董事长陈纯是区块链专家、中国工程院院士，也是浙江大学计算机应用专业博士。公司 CEO、CTO 均毕业于浙江大学，获得工学博士学位；CTO 李启雷作为核心研究人员参与国家 863 计划和国家科技支撑计划。趣联科技可以说是区块链黄埔军校“浙大系”的代表企业。

　　趣链涉及的业务场景分为金融和非金融领域，金融业务场景包括数字票据、电子存证、供应链金融、股权登记、债券交易等，目前与中国银联、上海证券交易所、中国等多家国有行，美国道富银行、葡萄牙商业银行、德邦证券等一大批国内外大型金融机构开展了区块链相关重要合作，是目前国内在金融行业落地应用案例最多的区块链技术公司。

　　核心产品包括联盟区块链底层平台，自主研发的分布式数据协作网 BitXMesh，区块链跨链技术平台 BitXHub，以及一站式区块链开放服务 BaaS 平台飞洛，核心技术国产自主可控，公司参与了多项国际与国内行业标准的制定。

　　关键词：区块链与分布式账本标准化工作助力者

　　分布科技 （Onchain）致力于提供一流区块链底层技术及行业应用产品。公司成立于 2016 年，获得过来自复星等机构的投资。在区块链技术、金融科技创新、行业解决方案等方面有着深厚技术积累，除了在区块链标准领域提出了独树一帜的跨链解决方案外，在数字政务建设、供应链金融、法律科技和防伪溯源领域均有实际落地案例。

　　2020 年 4 月 13 日，分布科技北京分公司总经理周炎入选中国工信部组织发起的中国区块链和分布式记账技术标准化技术委员会委员。

　　关键词：高可扩展性、高性能区块链基础服务平台

　　布比区块链专注于区块链技术和产品的自主创新，重视技术体系的建立。创始团队由两名中科院博士和资深技术和金融专家等构成，多次获批国家自然科学基金重点项目，具有卓越的科研能力。

　　公司专注于区块链技术和产品的创新，已拥有数十项核心专利技术，独立自主开发了高可扩展性且高性能的区块链基础服务平台，具备快速构建上层应用业务的能力，满足亿级用户规模的场景。

　　布比区块链已经广泛应用于数字资产、股权债券、贸易金融、供应链溯源、商业积分、联合征信、公示公证、数据安全等领域，并正在与交易所、银行等主流金融机构开展应用试验和测试，以多中心化信任为核心，致力于打造新一代价值流通网络，让数字资产都自由流动起来。

　　关键词：深耕细分场景，“联姻”国家监管和政府关系，壁垒牢固

　　作为技术驱动型创业公司，文因互联强化自身深度语义分析和深度文档分析能力的技术优势，为自己找到了准确明晰的定位。通过发现金融机构不同的需求之间共性的标准件，从宏观、中观、微观三个层面建立金融系统的协作体系，通过自动化眼、自动化手、自动化脑三步实现金融机构内部自动化，实现金融的工业化。

　　在文档触达性、业务知识要求属性、业务场景落地约束三个层面树立坚实壁垒，在巨大的金融科技赛道上，文因互联另辟蹊径，深耕互联网巨头和传统金融系科技公司眼中份额不起眼的细分赛道，并成功在细分赛道成为头部选手。

　　客户方面已经拥有如上交所、新三板、中债资信等监管层背景客户，招行、平安等主流金融机构客户；以及政府等实力雄厚的客户资源。在未来文因互联也会从金融场景向其他泛经济领域如会计、营销、供应链等方向延伸。

　　关键词：致力打造智能 RPA 解决方案，提供自动化平台

　　云扩科技成立于 2017 年 7 月，创始人刘春刚毕业于上海交通大学，在自动化领域具有多年研发经验。

　　云扩科技是国内自主研发机器人自动化的先驱企业，其采用人工智能与 RPA 结合的方式，为企业搭建自动化处理平台，将繁杂机械又耗时耗人的工作交给机器人处理，节省成本的同时提升效率。云扩科技的 RPA 平台已应用于银行、保险等多个金融场景中。

　　截至目前，云扩科技共完成三轮股权融资，资本方包括红杉中国、金沙江创投、明势资本和深创投等。在最近的一次融资中，云扩获得了来自红杉中国等机构的 3000 万美金 B 轮投资。

　　关键词：商业模式精准定位于全流程解决方案，快速获得头部客户

　　作为有过成功创业经历的阿博茨团队，背后拥有强大的技术支撑。8 位高管中有 5 位曾在微软亚洲研究院从事操作系统底层研发工作十数年，公司技术人员占比 80%，团队也共事过很长时间，形成长期的团队技术沉淀积累，拥有包括计算机视觉、自然语言处理、知识图谱等在内的核心技术，并且拥有 20 多项全球技术专利，所以阿博茨能够在较短时间内获得包括全球头部交易所、主权基金、证券公司、保险公司等在内的金融行业客户。

　　二次成功创业的经历让阿博茨对 To C 端和 To B 端的商业模式有了精准区分，认为 B 端一定要基于业务场景解决问题，并且切入点偏向综合机器视觉、自然语言处理等各项技术的全流程解决方案来赋能金融场景。

　　阿博茨获得了来自 SIG 海纳亚洲、启明创投、源码资本等在内的头部 VC 累计 5 亿元融资，与同业竞品相比背靠顶级 VC，获客能力得到了很大加持。

　　关键词：从数据拓荒到 AI 变现

　　通联数据股份公司是由金融和高科技资深专家发起，万向集团投资成立的一家金融科技公司。通联数据依托于金融大数据，结合人工智能技术打造了基本面研究平台——萝卜投研，大数据和机器智能时代的量化投资平台——优矿，对接资金方和管理人的 FOF/MOM 管理平台——通联魔方，以及为投资者提供个性化、智能化、专业化投资服务的智能投顾。

　　通联通过对数据的收集和挖掘，搭建了大数据时代的投研基本框架，让智能投顾变得更具优势。通联数据的智能投研产品萝卜投研实现了对研究数据的智能化整合及关联，改变投资人员与数据的交互方式，从而使得投资人员的工作效率和投资能力得到指数级的提升。

　　关键词：领先的分布式 AI 能力，服务证监会及头部股份制银行

　　天云数据成立于 2013 年，拥有博士后工作站和国家级高新企业称号，并于 2016 年首批进入前沿科技企业重点计划。

　　在技术层面，天云数据主攻分布式计算系统，发布了分布式 AI 平台，目前已在各大股份制银行内部落地。凭借着分布式 AI 计算的能力，天云数据已经积累了包括证监会、、、中信银行、、泰康人寿等金融行业头部客户。

　　截至目前，天云数据共完成五轮股权融资，资本方包括洪泰基金、、华映资本等券商和投资机构。

　　关键字：找准金融“民工”们的硬需求——矫正错误

　　中科院计算所研究员、微信人工智能首席科学顾问、博士生导师罗平是庖丁科技的 “AI 大脑”。罗平所建立的 AI 模型，专门研读沪深证券交易所上市公司公开披露的年度内部控制评价报告、内部控制审计报告、年度报告等公开资料，针对企业内控报告披露存在的问题，还可以智能甄别遗失披露、不及时披露、格式不规范、补充更正、前后矛盾、认定标准不明晰等主要问题。

　　从金融开始，扎到每一个细分领域去，试图建立更丰富的属性图谱，在垂直领域成为图谱的底层提供商，从而最终能够形成一个“资本图谱”。

　　庖丁科技通过将自己的 AI 模块部署到金融机构的私有云里，帮助金融机构处理他们最头疼的文档，但他们最终希望得到的并不是数据，而是一个训练得无比聪慧的大脑，这个大脑无论运用到哪里都将成为一个最有经验的决策者。

　　关键词：旗下智能投顾系统在证券市场市占率第一

　　今日投资数据科技创立于 2002 年，是国家高新技术企业。公司专注于金融数据的挖掘与分析，为各类财富管理机构提供智能投顾系统服务，创始人康晓阳曾任君安证券副总裁兼投资总监。公司主要包含三块业务：一致预期数据库、量化投资模型、机器人投顾 Alpha.J。合作伙伴阵容强大，涵盖贝莱德、华夏基金、嘉实基金、、工商银行等金融机构和香港中文大学、中国人民大学等高等学府。

　　2018 年 8 月，公司获得来自招商致远资本的数千万人民币战略投资，估值达 5 亿元，2020 年 3 月获得腾讯战略投资，成功入选了腾讯 AI 加速器三期。

　　关键词：打造智能生态投资系统，为投资机构赋能

　　结合市场需求和自身优势，阿法金融希望在数据分析、机器学习、人工智能技术的基础上打造一个智能投资的生态系统，加速金融机构的转型升级，让金融机构的投资交易更加智能、获取新客户的成本更低、通过数据分析实现业务创新。

　　阿法金融瞄准的是传统金融机构在进行战略升级上的痛点，帮助机构从现有的以人工为主的业务模式，升级到人机结合的业务模式。在机构的买方业务、卖方业务、以及他们的投研团队的战略升级中，发挥 Fintech 的作用。

　　关键词：从 ERP 服务切入，提供金融变现所需的场景、数据和客户

　　金蝶集团的企业客户总量超过 680 万，云服务占比 40%，并将在 2020 年达到 60%。

　　在场景上，云服务使金蝶与客户的连接更紧密，金融产品可以嵌入到金蝶客户的软件使用场景中。在数据上，金蝶软件中记录着大量的企业真实经营数据，可以通过数据核实企业经营收入、负债水平等情况，对于金融机构来说是非常好的风控方式。在客户上，金蝶 680 万存量客户包括大量的中小微企业，且每年仍在增长，有大量可深度挖掘的客户资源，可帮助金融机构低成本批量获客。

　　在云转型的历史机遇下，金蝶金融实现了产品线上化、业务平台化、经营数字化、服务生态化。整合金融机构申请流程与金蝶软件数据结构，构建以数据驱动的信贷体系，推出金蝶征信“泾渭云”大数据征信服务云平台、金蝶效贷小微金融服务平台，小微企业凭借 ERP 数据报告进行申贷，审批通过率可提升 30%，金蝶金融提供的是一个完整的金融服务生态，不仅服务于 B 端小微客户，助力于金融机构合作伙伴，并且可以和 B 端大中型客户合作，共同服务于企业的上下游供应链企业、企业的终端用户。

　　关键词：400 亿美金估值，千亿人民币资产管理规模

　　陆金所成立于 2011 年 9 月，属于平安集团联营公司，是行业内最早涉足互联网金融的独角兽企业。

　　陆金所具有庞大的用户基数，截至 2019 年 12 月 31 日，陆金所平台注册用户达到 4400 万人，活跃投资客户数 1250 万人。

　　经历了国家对于 P2P 平台的监管收严，陆金所目前旗下业务重点放在财富管理和个人借贷两大类上。截至去年年底，陆金所共管理客户资产规模 3468.56 亿人民币，贷款余额 4622.43 亿人民币。

　　目前陆金所共经历三轮股权融资和一轮债券融资，股东名单包括摩根大通、汇丰银行、等国内外知名金融机构，估值达到 443 亿美金。

　　关键词：拿到香港虚拟银行牌照，获投近 40 亿

　　WeLab 是 2013 年在香港成立的虚拟银行，2014 年在中国内地设立主体我来数科，后者截至目前已经完成四轮融资，资金方包括红杉中国、阿里巴巴、建银国际等知名机构。

　　WeLab 在中国内地、中国香港和印尼三地均有业务布局，WeLab Bank 也是前四家获得香港金融管理局批准试营业的虚拟银行之一。在收获这张含金量很高的银行牌照之后，WeLab 将推出一系列纯数字化业务，旨在优化体验提升效率，彻底摒弃传统银行业务流程中的诸多不便。

　　去年 12 月，WeLab 受到了来自阿里巴巴创业者基金和建银国际的 11 亿人民币投资，目前已累计融资近 40 亿人民币，跻身金融科技独角兽行列。

　　关键词：立足重庆，注册用户规模超 1 亿

　　马上金融于 2015 年 6 月在重庆成立，股东包括重庆银行、、物美集团等，汇聚了城商行、零售商等重庆当地各领域龙头机构。

　　经过银保监会批准，拿到消费金融牌照的马上金融，背靠重庆市的深厚资源，目前已经积累了 1 亿注册客户，截至 2019 年底共发放贷款 3200 亿人民币。

　　在科技层面，马上金融与合作伙伴共同研发了机器学习、生物识别等各项智能技术，应用于风控、营销、客服等多个场景。马上金融已经申请的专利数超过 200 个，技术团队规模超过千人。此外，该公司也成功完成了“去 IOE” 进程，大幅降低运营成本。

　　关键词：国内首个去 “IOE” 的互联网银行科技领导者

　　微众银行成立于 2014 年，注册资本 30 亿人民币，是由腾讯和数家知名实体企业联合成立的民营互联网银行。

　　在技术层面，微众银行是国内首个去 “IOE” 成功，完全采用自主研发核心系统的银行机构。与传统银行相比，微众在产品打磨、业务灵活性以及技术领先度等方面具有优势，目前该公司的微粒贷和微业贷——两项针对个人和小微企业的信贷服务已经大获成功。

　　2019 年财报显示，微众银行的研发投入占营收比重为 9.22%。另有数据统计，截至 2020 年 6 月，微众银行在金融科技领域共申请专利 140 项，在国内居于前十。种种迹象都表明，微众银行目前已成为国内互联网银行的引领者。

　　关键词：推崇普惠金融，注重用户客群 “下沉”，服务经济的 “毛细血管”

　　截至 2019 年末，网商银行信用风险状况总体可控，年末不良贷款率 1.3%，净利润 12.56 亿元，约为“宇宙行”工商银行的 1/402，因为利润几乎垫底被戏称为“最不赚钱的银行”，却普惠了中国约 1/6 的小微企业。

　　以数据为依托的金融科技支撑起了网商银行的持续发展，利用大数据风控的技术优势，贴近电商经营解决小微经营者的融资难问题，银行的总人数只有 800 人左右，超过 70% 的员工是技术人员。整个银行业务通过蚂蚁金服（现更名为“蚂蚁集团”）生态获取用户数据，使用人工智能进行分析、评估和授信，确保可以在无抵押的情况下对用户放款。基于蚂蚁大数据平台，借鉴蚂蚁小贷多年的风控模型经验，构建 “水文模型” 来预测小微企业的后续经营状况，从而判断授信。为了实现数据连接，产生数据价值的乘法效应，网商银行还引入了蚂蚁金服（现更名为“蚂蚁集团”）的数据共创实验室，独立部署于严格管控和审计的蚂蚁云环境。

　　关键词：互联网银行三巨头，重视科技人才培养储备

　　新网银行是中国三家互联网银行之一，依托云计算、大数据、人工智能等技术，主要发力建设大数据风控能力，服务小微企业客户。

　　知识产权产业媒体 PRdaily 与 incoPat 创新指数研究中心联合发布 “2019 年全球银行发明专利排行榜（TOP100）”，新网银行在全球排名第 11 位。截至 2019 年末，累计申请专利 139 项、软件著作权 37 项，累计发放贷款约 3800 亿元，累计服务客户超过 3100 万人。

　　新网银行坚持“技术立行”，非常重视科研人员和未来科技力量的发掘储备。目前公司科技人员占比超过 70%，研发人员占比 46%，2019 年举办了“创青春·交子杯”新网银行高校金融科技挑战赛，吸引了众多高校的年轻极客人才。

　　关键词：招商系服务能力输出载体

　　招银云创的主要产品与解决方案共有三类，分别是金融基础云、金融业务云、专项咨询与服务。值得一提的是，在 2017 年 6 月 29 日，招银云创与 IBM 携手合作，对其金融云业务进行全面的服务内容与能力的升级，建设国内首个基于 IBM System i 的金融行业云，特别是能够在安全、审计领域提供金融业对于合规要求的支持。

　　招银云创作为服务能力输出的主要载体，它首先需要服务招商银行以及招商银行所有的子公司，比如、招商基金、招商财富、招银国际、招银租赁等金融公司；其次，将解决方案和能力整合后输出，向同行业的金融客户提供服务，现阶段主要面向中小的城商行、农商行，未来会面向所有的金融行业。

　　关键词：背靠，面向金融机构

　　建信金融科技成立于 2018 年，是中国建设银行的全资子公司，专门负责金融科技领域的研发与部署。

　　建信金融科技的优势在于背靠国有四大行之一，天然具有对于银行业务的理解和资源积累、底层数据的可获得性以及跨业务之间的易打通性。公司的客户面向各种类别的金融机构，可以提供支付结算、信贷、风控等包含全流程的服务。

　　截至目前，建信金融科技已经积累的客户包括建行集团以及主流政策性银行、城商行、农村信用社等金融机构。

　　关键词：输出腾讯流量、场景、运营和大数据，打造保险赋能平台

　　微保是腾讯首次控股的保险公司，持股 57.8%。背靠腾讯数 10 亿流量的入口、繁多的场景和背后的大数据，在支付、出行、通讯、医疗等场景做保险服务。微保不做保险的大卖场，坚持“严选+定制”，只选择头部 15% 的保险公司，从每个险种中严选 2-3 个产品，优中选优，精准匹配客户需求，产品定制过程中有专业人士深度介入，有效地降低了用户投保的知识门槛。管报案、管过程、管结果、管体验，管家团队已近 100 人，成为微保第二大部门，65% 的理赔报案用户有专属理赔管家。发布业内首个“抗癌全流程解决方案”，多项举措降低保费压力，打通社保商保支付通道，“普惠”到底，科技向善。

　　经过两年积累，微保已拥有超过 5500 万注册用户，为超过 2500 万用户提供了保险服务，微保小程序月活高达 3000 万。用户人均保费超过 1000 元，用户投保复购率高达 40%。

　　关键词：中国首家互联网保险公司，发力科技输出

　　众安保险是中国首家互联网保险，于 2013 年 9 月 29 日获中国保监会同意开业批复，由蚂蚁金服（现更名为“蚂蚁集团”）、腾讯、中国平安等知名企业共同发起设立。公司构建了健康、消费金融、汽车、生活消费、航旅五大生态，并开发了众享 e 家·意外险、尊享 e 生、童安保、骑行包共享单车意外险等互联网保险产品。

　　公司的前期优势主要在于阿里和腾讯系统提供的资源、科技及产品支持，同时专注“科技+金融”战略，精进公司的科技力。2019 年保险核心系统无界山升级，是业内首个跑在云上的核心系统，能够承载千亿保单，承保和理赔自动化率分别达到 99% 和 95% 以上，在线客服人工智能使用率达 85%，核心应用自动化测试比例达 80%。公司在海外市场的科技输出同样取得认可，两大核心科技产品为数字化保险核心系统 Graphene 和互联网公司保险平台系统 Fusion。

　　关键词：扎根 B2B 外贸细分领域，服务跨境贸易企业

　　XTransfer 全称上海夺汇网络技术有限公司，是一家服务外贸 B2B 企业的金融科技公司，成立于 2017 年 5 月。

　　截至目前，XTransfer 已经完成三轮股权融资，总融资额度 3000 万美金。公司的投资方包括高榕资本、云启资本、招商局创投等机构。

　　XTransfer 致力于为跨境贸易的企业提供全球跨境支付、外汇兑换等相关服务。公司基于跨境贸易中的各项数据和信息，搭建了智能风控体系，评估贸易地区和交易对象的信用等级、违约几率等，为外贸企业解决了信息不对称和多项安全问题。

　　关键词：估值 20 亿美金的全球跨境支付平台

　　空中云汇于 2015 年成立，截至目前已经经历 6 轮融资，估值 20 亿美金。该公司的核心业务是全球跨境支付，具备 B2B、B2C 两种模式。

　　空中云汇开发了 Web 端产品，可以帮助客户进行全球首付款、外币兑换等跨境业务，帮助使用者简化接入全球支付流程的难度。在合规方面，该公司已经获得了澳大利亚、加拿大、欧洲和香港监管机构授发的经营牌照。

　　空中云汇的投资方包括腾讯、红杉中国、高瓴资本等头部机构，以及 Salesforce 等产业资本。

　　关键词：由全球顶尖科技公司派生，专注中国汽车后市场

　　CCCIS 中国的母公司是成立于美国的顶尖软件及信息化供应商 CCC，CCCIS 中国在 2010 年成立。

　　CCCIS 中国的核心业务围绕整个汽车后市场，包含了汽车保险科技、汽车配件及供应链、车联网等多个业务模块。公司的核心竞争力在于对海量数据的分析能力，能够智能决策车险理赔方案，并高效协同汽车配件厂商或修理厂，将整个事故处理链条的成本压缩至尽可能低，效率大幅提升。

　　2020 年 3 月，CCCIS 中国宣布完成上亿元 A 轮融资，投资方为高瓴资本。

　　关键词：硅谷背景的智能语音方案提供商

　　2009 年，普强在美国硅谷成立，一年后在中国设立运营主体，并在北京中关村、上海、深圳、珠海等地均设有技术研发及运营中心。

　　普强科技的核心技术是的采用 PTDNN+LSTM 混合神经网络的语音识别和语义理解引擎，并自主研发智能语音芯片，识别率超过 97%。

　　普强在金融领域的营收占比超过 60%，主要提供智能风控、智能营销、智能质检等与语音处理相关的服务。

　　截至目前，普强共完成五轮股权融资，资方包括汉能创投、、戈壁创投等。

　　现代金融科技经过几百年演进，吸收利用了过程中涌现出的各种科技创新，然而到目前为止，可以断言：尚没有任何一项新技术能够完全颠覆整个金融体系。事实上，如果某一种科技创新在运用过程中能够通过提高效率或者节约成本来帮助改进现有金融体系，那么这一科技创新就会融入现有体系。因此，迄今为止，科技创新不是颠覆了金融体系，而是经过实践检验后逐步融入了金融体系。

　　例如人民银行数字货币推行的 DC/EP 研发计划，并没有将数字货币和电子支付对立起来，而是通过实践来达到支付体系的高效、安全和低成本，就是这一思路的具体体现。区块链也不例外，区块链还有一些发展并不成熟的地方，就有观点认为区块链要颠覆整个现代金融体系，目前看来这是不可能的事。所以对于金融与科技的关系，我们不否认科技对金融效率的提升作用，也不能过分夸大科技的颠覆作用。

　　我们也要认识到信息技术并不能解决所有问题这个事实。比如信息技术并不能将成本降为零，信息处理和网络的各项硬软件研发、投资、运行、维护成本、将大量非结构化数据转换成结构化数据的成本等。依靠大数据等新技术，也并不能完全解决银企关系、local information（本地信息）数据挖掘等问题。比如在支付上，AI 会在一定程度上推动放松身份鉴定的规定，而在远程开户上，仍需谨慎。特别要提及的一点是，在智能投顾上，现阶段的技术可能还有些缺陷尚待完善，近期的、短期的数据深度学习而得到的投资辅助结论仍有局限性，但基本面分析和认识不太容易实现。这些问题都有待进一步研究观察。

　　金融科技与政策监管

　　科技并不能解决一切问题，金融科技要有金融本质属性，科技是服从于金融业务需求的。区块链、分布式账本技术（DLT）等新科技有它的长处和局限，P2P 网贷、电子支付、余额宝、数字货币、ICO 这些科技和金融需求相结合的新模式也引发了市场结构、金融稳定和相应的监管问题。

　　中国的金融监管层对新技术很敏锐，对科技创新总体上支持，并有所宽容。正是由于中国人民银行长期关注并支持科技的发展，无论在金融基础设施的发展，还是金融科技的应用，中国一直处于全球前列。比如大约六年前，人民银行经过数轮慎重讨论之后，决定研发央行数字货币，并将以前投在纸币上的研究力量转而投向对数字货币的研究，这也为中国在这一领域保持相对领先的优势奠定了坚实基础。并且今年 4 月，中国人民银行数字货币研究所与商汤科技签署合作协议，双方将围绕金融科技领域的人工智能创新研究和应用开发等方面展开合作，双方加快人工智能前沿技术在金融领域的创新和落地，包括将共同建立联合攻关创新体，以应用场景为导向，共同开展人工智能技术在金融场景中的应用开发，加速推进金融领域的人工智能创新研究。

　　但这些新科技一旦运用在金融业，就要按照金融业监管的规则进行公平监管。对所有进入金融服务业的 Fintech 公司、BigTech 公司和第三方支付公司和各种交易平台等，应建立一种公平竞争、优胜劣汰并能保护消费者的监管政策环境。包括数据隐私、消费者保护、金融稳定、协调机制等要求，此外道德标准和伦理尺度都需要考虑到。实践中，也不乏成功的案例。如征信系统，大部分国家是央行在办，但美国等老牌国家是私人机构办，由政府约束其行为。值得一提的是 2018 年百行征信横空出世，一举奠定了中国征信行业的格局，国家金融信用信息基础数据库与市场化征信机构错位发展、功能互补，一个“全覆盖”的征信系统初步形成。监管层开始关注替代数据（非信贷数据）的采集和使用，也开始关注更大范围的数据服务行业的规范和治理。

　　所以前期 P2P 网贷缺乏监管， 问题不断、爆雷不断，后期加强监管，风险逐渐收敛，总体可控；相反，对第三方支付有监管， 相对发展比较健康，在保持了金融稳定的前提下，中国拥有了全球范围内最为广泛运用的最先进的电子支付系统。同样，对 ICO 和比特币的强监管，也是从投资者、消费者保护以及防止金融诈骗和避免过度投机出发的。

　　当新技术出现时，监管层不宜充当“先知”，去替市场选择技术，而应该建立竞争性环境，让最优的技术顺利凸显和发展。中国这样一个大国，在金融科技选择路径上一旦犯错，成本是巨大的。目前国际上提出监管沙箱，但说易行难，尤其在大国经济能否设计出货币试验的沙箱仍是一个挑战。

　　包括 CB Insights 在内的多家机构评选的世界金融机构榜单中，中国独角兽金融科技公司多有上榜，在中国，云计算、大数据、人工智能、区块链等技术，在支付清算、投融资、财富管理、零售金融等领域的应用探索日益深入，为提升中国的金融服务质效、促进普惠金融发展提供了良好的技术支撑。

　　举例来说，云计算架构以其降低 IT 成本、高可靠性和高可扩展性、自动化程度高等特点，正在成为金融领域 IT 基础设施的主流选择。

　　大数据技术应用在金融领域客户管理、风险管理、信用评估等方面，可提高业务拓展精准性，增强对逾期违约或欺诈的预警时效性。

　　人工智能与金融业的结合有望推动金融服务流程自动化、智能化水平提升，帮助金融机构形成覆盖前、中、后台的全生命周期智能金融体系。

　　区块链技术在供应链金融、跨境支付、资产证券化、资产托管等场景正在从概念验证逐步落地于实践应用，发挥其在防篡改、可追溯、多方协同等方面的优势。中国的金融科技虽然暂时处于领先的地位，但领先多是在普惠金融领域，而不是其他领域。

　　科技驱动下的金融创新，其本质还是金融。它并未改变金融的功能属性和风险属性，还可能会带来一些新的问题和风险挑战。

　　比如，部分机构数据安全意识薄弱，违规使用数据资源，从而导致数据安全和隐私保护问题。一些机构网络安全系统不健全， 可能因受到拒绝式服务攻击或自身系统、网络故障而导致服务中断，引发网络安全问题。

　　机构、 账户、数据和基础设施等方面的关联性不断增强，金融与科技边界日益模糊，容易导致责任认定不清的问题。

　　金融活动的实时性和不间断性越发明显，金融产品跨行业跨市场特征日益突出，给传统的分业分段式监管和机构监管模式带来挑战。

　　新一轮科技革命和产业变革正不断深化，面对上述机遇和挑战，中国的金融科技尚处于不断发展成熟过程中，还有很多基础性工作需要深入探索和持续推动，促进发展与防范风险并重，金融科技与监管科技同步。

11、以下哪一项不属于金融的定义（ ）
    C、“凡是既涉及货币又涉及信用的所有经济关系和交易行为的集合”都属于金融的范畴
    D、金融是围绕资源跨期配置所形成的信用关系和由此进行的资产交易、定价与风险管理等经济活动的总称

13、以下有关互联网征信的说法中错误的是（ ）
    C、广义的互联网征信是指采集个人或企业在互联网交易或使用互联网服务中留下的行为数据，并利用大数据、云计算等技术进行信息评估的活动

15、以下关于算法与数据处理技术的说法中错误的是（ ）
    A、要提升计算效率，除了硬件技术进步，还需要算法的改进
    B、金融活动与金融创新的复杂度不断提高，金融计算需要改进算法，以便能够应对大数据时代计算效率的要求
    D、算法是一系列解决问题的清晰指令，它代表着用系统的方法描述解决问题的策略机制

46、互联网证券的普及对证券行业产生的影响不包括（）
    A、互联网证券的普及提高了用户获得证券服务的便利程度，因此会有更多的投资者参与证券市场，能够促进证券市场的规模发展。
    B、互联网证券的普及并没有使得证券公司脱离初级服务的同质竞争。
    D、互联网证券使得信息的传播过程更有效率，促进整个证券市场更加接近完全有效市场。

57、下列有关互联网金融发展推动因素的说法中正确的有（ ）
    B、技术、应用需求与监管是推动互联网金融发展的主要因素
    D、应用需求包括经济活动支付需求、网络直接融资需求和财富管理需求

73、电商金融的核心部分是把握中小企业上下游的资金流和物流情况，最大限度控制企业贷款风险。

74、互联网的发展可分为实验科研、社会化应用启动、多领域成熟应用阶段。

75、2007年国内首家网贷平台拍拍贷正式成立。

76、普惠化的核心理念是让社会所有阶层都能获得公平，便捷，低成本的金融服务。

77、金融体系的六大功能分别是支付清算功能、资金融通功能、资源配置功能、风险消除功能、信息提供功能、激励解决功能。

78、互联网是以一组通用的网络通信协议、网络操作系统等相连接的，可以实现网络资源共享和信息交换的数据通信网，最初起源于因特网。

79、互联网金融的服务成本一定比传统金融更低。

80、互联网金融改变了传统金融的交易信用关系。

81、互联网金融有效提高了金融服务的匹配效率、风险管理效率与信息提供效率，同时改变了金融交易信用关系。

82、互联网金融的创新与传统金融创新一样，规避或者绕开监管是重要的动力之一。

83、监管套利是指金融机构利用不同监管机构指定的不同监管规则甚至是项目冲突的监管规则或标准，选择在监管相对宽松的金融领域展开经营活动，以此降低监管成本、获取超额收益的行为。

84、金融要素与金融中介比金融功能更加稳定。

85、互联网的本质可以从阿帕网、因特网和万维网的层面进行概括，那就是“协议和规定支持下的连接，是一种虚拟的应用服务，是人类思维的外在化”。

86、互联网金融的本质是金融基础设施。

87、世界第一家互联网银行是1995年成立美国第一安全网络银行SFNB（Security First Network Bank），是一家无任何分支机构的纯网络银行。

88、互联网证券对物理网点的依赖性较高，客户通过登陆网站或移动终端的方式难以直接获取金融服务，因此其发展速度和普及率比互联网银行更低。

89、中国的“互联网证券时代”始于1997年3月，中国华融信托投资公司第一个推出了网上交易系统。

90、门户网站的发展经历了从综合门户到垂直门户、从通用搜索平台到垂直搜索平台两个重要阶段，而互联网金融门户产生于第一阶段。

91、在我国机构监管模式下，P2P网贷是由证券交易委员会监管的。

92、由于金融对资源进行了跨期配置，存在不确定性，即形成了风险。

93、资源配置功能是金融体系能够将大量闲散聚集到无法分割的大型项目之中。

94、金融体系的最初萌芽表现为信用关系的产生。

95、金融体系最重要的功能是研究不确定性下经济资源时间和空配置状态。

96、互联网金融的金融属性表现在移动通讯、大数据应用、社交网络、搜索引擎、云计算、区块链、人工智能等技术的应用与融合。

97、金融服务的技术属性日趋明显。

98、金融基础设施以技术为支撑，以规制为保障，以金融为内容。

99、金融契约是约定各交易方在未来不确定环境下获得或付出一定数量现金流的权利和义务。

100、互联网银行的发展速度和普及率比互联网证券公司更高。

101、围绕电子商务活动形成的支付系统，被称为“第三方支付”。

103、互联网金融是一个谱系概念，涵盖因为互联网技术和互联网精神的影响，从传统银行、证券、保险、交易所等金融中介和市场，到瓦尔拉斯一般均衡对应的无金融中介或市场情形之间的所有金融交易和组织形式的总称 。

104、互联网金融实际上是一个金融中介。

105、互联网银行是指通过一种或多种移动互联网技术，借助大数据、云计算等方式，为客户提供存款、取款、转账、支付、结算、理财等传统银行业务具有分支机构的银行。

106、大数据是包含结构数据、半结构数据与非结构数据在内的数据体系，具有多维度、全息化、多属性的特点。

107、目前中国最权威的征信系统是人民银行征信中心，经过十多年的建设，已经建成世界规模最大、收录人数最多、收集信息全面、覆盖范围广泛的信用信息基础数据库。

5、下列关于财付通和支付宝说法不正确的是（）
    D、至2017年微信支付提供了五种支付方式：公众号支付、app支付、扫码支付、微信买单和刷卡支付

6、关于第三方支付蚕食银行中间业务中说法不正确的是（）
    A、虽然第三方支付并没有使金融行业间结算费率降低，但造就了一种新的基金销售方式
    B、起初第三方支付企业所针对的客户及提供的服务主要集中在互联网支付，而且是一些性价比较低、银行不愿意经营的业务
    C、过去基金公司不容易针对散户开展直销，而都是针对机构客户开展直销

7、关于第三方支付，下列说法错误的是（）
    A、虽然第三方支付短期内对银行业产生了冲击，但长期来看，第三方支付对金融业的影响是积极的
    B、金融业竞争的本质是信息战争，掌握着一切有关资金流动和信用变化的信息才能找到降低风险的机会，在这一点上，传统商业银行要比第三方支付更有优势
    C、由第三方支付引发的金融业变革正在加速，传统银行正在向“互联网银行”迈进
    D、传统的信贷审核方法已经渐渐退出主导地位，借助信息技术实现远程审核是大势所趋

20、以下对NFC技术描述错误的是（）
    C、一种支持设备短距离通信的无线电技术，能够在包括移动电话、PDA、无线耳机、笔记本电脑、相关外设等众多设备之间进行无线信息交换。

24、下面关于支付的描述正确的是（）
    A、支付是付款人对收款人进行的当事人可接受的货币债权转让
    B、支付是通过一定的支付服务组织和支付系统，实施支付指令的发送与接收、对帐与确认、收付金额的统计轧差等一系列专业程序
    C、支付是指为实现商品（服务）交易、投资、消费等活动引发的债权债务清偿及资金转移而发生的货币收付

25、以下哪一点不属于传统支付方式的特征（）
    C、各类支付介质五花八门，发行者众多，使用的辅助工具、处理流程与应用规则和规范也均不相同
    D、不是一种即时的结算，企业资金的回笼有一定的滞后期， 降低了资本周转效率

31、自2016年《国务院办公厅关于印发互联网金融风险专项整治工作实施方案的通知》后，人民银行等14部委也联合印发《非银行支付机构风险专项整治工作方案》，对支付行业的市场准入管理开始遵循（）的原则。

32、传统支付体系在效率方面的局限性包括（）
    B、传统支付结算方式涉及较多业务部门、人员、设备，流程复杂，运作成本较高
    C、传统支付结算方式能够满足用户对随时随地结算、个性化信息服务的需求
    D、传统支付结算方式为用户提供全天候、跨区域的支付结算服务不容易
    E、传统支付结算方式不是一种即时的结算，企业资金回笼有一定的滞后

47、以下关于支付服务组织描述正确的是（）
    C、中央银行是提供支付服务的骨干力量，具有不可替代的功能地位
    D、支付服务组织中除了中央银行和商业银行外，还包括清算机构和行业协会

58、在一手交钱一手交货的交易中，货币是一种支付手段。

59、一般支付中，支付服务方不对交易双方提供交易担保。

60、目前，开放式预付卡在我国已经放开了发行限制。

61、移动支付包括在固定电话上通过互动式语音，使用电话线路发出支付指令，实现货币支付的行为。

62、中国第三方支付机构起初承包了银行卡收单，发行和受理预付卡等人力成本低，利润可观的银行业务。

63、中央银行是提供支付服务的骨干力量。

64、证券登记结算机构属于清算机构。

65、大额支付清算系统实行轧差净额清算。

66、网络支付结算的成本比传统支付方式要高。

67、小额零售支付业务一般占全社会总支付业务数量的80%~90%。

68、第三方支付的出现解决了电子商务中的异步交换问题。

69、远程支付是指PC终端通过通信网络发出支付指令，实现货币支付与资金转移的行为。

70、二维码“正扫”对网络信号要求较高，需要稳定的网络信号，属于联机近场支付。

71、二维码“反扫”属于联机近场支付。

72、节点型企业是指在实体经济中掌握支付场景或掌握渠道优势的企业。

73、目前财付通市场份额的大部分由QQ钱包贡献。

74、截至2016年末，财付通在线下消费类交易中的交易笔数已超过支付宝，这主要得益于财付通的社交属性。

75、第三方支付的海量用户数据可用于分析消费者关注品牌、活跃商区和购物时间等等，使支付平台精准营销成为可能。

76、相比于POS交易支付，二维码支付的成本更低。

77、网络支付采用数字化的方式完成款项支付。

78、支付的一致性是指保护买卖双方不被冒名顶替。

79、网络支付由于涉及较多的业务部门、人员、设备与较为复杂的业务处理流程，运作成本较高。

80、交换是交付标的与支付货币两大对立流程的统一，一般的交易活动应遵循的原则是等价和同步。

81、银行网关代理支付类的第三方支付平台需要与各大银行签订代理网关的合同。

82、实物支付时代货币发行数量弹性高于信用货币时代。

83、在传统支付清算体系中，客户可以直接与中央银行建立联系。

84、纽约清算所协会是属于支付体系中的支付服务组织。

85、支付工具是支付业务的依据和载体，可分为现金和非现金两种类型。

86、支付是付款人对收款人进行的当事人可接受的货币债权转让。

87、叫一份外卖时涉及到的支付属于小额零售支付。

88、第三方账户支付的优点在于可以避免银行卡号在互联网中传输的危险。

89、远程支付是指移动终端上内嵌的智能卡通过非接触方式和支付受理终端进行通信，实现货币支付与资金转移的行为。

90、使用手机支付宝APP中的二维码支付，这一行为既属于移动支付的范畴，也属于第三方支付的范畴。

91、第三方支付形成的消费信息能够帮助企业精准营销。

92、以移动支付为代表的第三方支付免去了点钞、找零、输入密码、打印凭条、签字等交易环节，大大节省了交易时间。

93、第三方支付出现的最直接原因就是为了解决个人和企业跨行、跨地转账流程烦琐和到账时间长的问题。

94、第三方支付平台以金融机构为主体。

95、聚合支付公司通常持有第三方支付牌照。

96、自2016年《国务院办公厅关于印发互联网金融风险专项整治工作实施方案的通知》后，人民银行严格把控支付机构市场准入，一般不再受理新机构设立申请。

97、第四方支付集合了各个第三方支付及多种支付渠道，能够根据商户的需求进行个性化定制，形成支付通道资源互补优势，满足商户需求，提供适合商户的支付解决方案。

98、第四方支付是是一个将多种互联网支付方式整合起来的支付接口，它借助银行、非银行支付机构以及转接清算组织的支付通道。

99、我国最早的第三方支付企业成立于1999年。

100、我国最早的第三方支付企业应该是1999年成立的上海首信和北京环迅。

101、2013年中国人民银行针对第三方支付行业发布了《非金融机构支付服务管理办法》。

12、极少数平台采取纯线上P2P网络借贷模式的原因有（ ）。
    D、需要平台对借款者资料有强大的识别能力，风控对数据积累的要求高

16、下列有关互联网优势及其与民间信用融合的观点，不正确的是（ ）。
    A、互联网具有收集和信息处理的优势，这使得如果其与民间信用相结合可以发生本质变化
    B、互联网使得借贷双方的有关信息直接呈现在互联网交易平台上，增加双方的信息透明度
    C、依据互联网的“智能推荐”以及借贷累积的有关信息，互联网借贷能实现定向匹配

17、下列哪一条不属于互联网供应链金融平台的特点（ ）。
    C、通过为电商平台的客户提供金融服务，能增强其客户黏性
    D、电商平台通过挖掘交易信息进行借贷，可以尽可能降低借款客户的违约风险

18、下列哪一条关于P2P借贷的说法不正确（ ）。
    D、呈现的是网状的“多对多”模式，是一种去中心化的直接融资模式

21、关于目前中国P2P网络借贷的现状，错误的是（ ）。
    A、P2P平台出现问题的主要类型为覆盖提现困难、经侦介入、跑路以及停业等

31、民间借贷有严重的信息不对称问题，但可以较好地解决。这是因为（ ）。
    C、合会的参与对象之间往往是亲朋好友、参与人数较少，彼此了解，逆向选择问题少
    D、参与对象彼此熟知，有非成文的道德和习俗约束，一旦违约会名誉扫地

34、互联网技术能从哪些方面助力民间信用的发展（ ）。
    C、利率水平的降低有利于民间借贷市场的稳定和可持续发展
    D、“人”对“人”直接借贷，提高投资者收益，降低融资者成本
    E、互联网直接借贷的风险大多由投资者自己承担，不太可能会积累风险

45、担保模式的不足之处包括（ ）。
    A、许多平台没有说明风险备用金的来源、使用情况和动态规模
    D、没有明确说明承担风险的责任主体以及平台是否仅以风险准备金为限提供保障资金
    E、担保模式在一定程度上可以提升投资者参与平台交易的信心

47、民间借贷相对于银行等正规融资机构更能解决个体和小微企业融资难题的更重要原因在于利率更低。

48、债权转让模式下，借贷双方直接签订债权债务合同。

49、债权转让模式相对于纯线上平台模式，平台在资金借贷过程中的介入性高得多。

50、合会是依赖抵押品和担保的民间信用形式。

51、平台拆标创造了大量的超短期限的P2P借贷产品。这种做法加剧了期限错配和流动性风险。

52、合会相当于一组两两之间的借贷协议，每一个会员都有义务向得会先于他的会员贷出资金，也有权利向得会后于他的会员借入资金。

53、同样的贷款金额，银行的贷款成本比民间借贷的成本更高。

54、对民间借贷，借贷决策主要基于个体交易成本，而不是基于总体交易成本。

55、纯线上P2P网络借贷模式法律风险较大。

56、民间借贷网络既会在民间借贷市场产生系统性风险传染，也有可能传染至银行体系、实体经济。

57、互联网供应链金融平台的资金供给方是科技公司。

58、电商企业以自有资金向多个借款人提供资金，不是去中心化信贷模式。

59、平安银行构建的“橙e网”是银行类互联网借贷平台。

60、P2P网络借贷平台主要起资金中介的作用。

61、P2P网络借贷模式是一种网状“多对多”的去中心化的直接融资模式。

62、互联网供应链金融平台和银行类互联网借贷平台是将传统的借贷模式搬到互联网平台，而P2P网络借贷模式是更加典型的互联网借贷模式。

64、P2P网络平台的参与者都是对等关系，每个参与者既可以是投资者也可以是融资者，投资者与融资者通过P2P平台相互成全。

65、在拍拍贷平台上，借款者可以获得任意已筹集的资金额度。

66、债权转让模式中平台充当放贷人。

67、债权转让模式中，债权可以在资金转移后形成。

68、债权转让模式是在纯线上P2P网络借贷模式基础上发展起来的。

69、民间信用最典型的形式是合会。

70、民间借贷不存在信息不对称的情况。

71、中外P2P网络借贷差异的根本原因是由于征信系统的完善程度的差异。

72、合会这种借贷形式不完全基于信用，依赖抵押品和担保。

73、从借款期限绝对水平看，我国的P2P网络借贷平均期限不超过1年，属于短期融资。

74、网贷之家按照平台股东背景将P2P网络借贷平台划分成五种类型，分别为民营系、银行系、上市公司系、国资系以及风投系P2P平台。

75、对于P2P平台而言，其风险的大小跟其注册资本紧密相关，注册资本越高的平台，其借贷利率会越低，进而越容易吸引更多的高质量借款者融资，平台风险会越低，平台的可持续发展性越好。

76、在中国，借款者的征信系统目前已十分完备，P2P平台完全不需要做大量的线下尽职调查工作，即可较好地掌握借款者的信用信息。

77、在债权转让模式中，由于债权的形成和投资资金的供给并不同步，如果平台先吸收投资者的资金再将其转让给借款者，这种方式将涉及非法吸收公众存款。

78、紧缩性货币政策对P2P平台流动性的负向影响来源于两个渠道：追逐安全资产（flight-to-quality）渠道和紧缩需求渠道。

79、对于P2P平台的借款者而言，其面临最大的风险是利率风险。

80、P2P网络借贷平台作为很重要的一个互联网金融媒介平台，其自身极易受到互联网技术漏洞、病毒以及其他恶意攻击的影响，技术的不完善可能会导致数据信息被窃取、泄露、篡改、灭失等，因此其管理者需要密切关注平台的系统安全。

第二章 互联网金融理论

1、下列关于梅特卡夫定律和网络效应的说法不正确的是：
    A、信息可以被无损耗的消费，而且信息的消费过程往往同时就是信息的生产过程
    B、互联网经济具有边际成本递减的特征，即使用互联网的用户越多，边际用户承担的成本越低
    C、随着用户的增加，网络规模的扩大，用户得到的边际收益也越大
    D、在不需要增加信息成本的情况下，信息投入规模的扩大会带来收益的降低

4、下列说法不正确的是：
    A、由于传统银行体系对中小企业的理性歧视，许多中小企业往往不得不借助于利率非常高的民间借贷甚至是高利贷，这增加了这些企业的运行成本
    B、网络借贷由于降低了交易成本，虽然没提高融资效率，但还是为中小企业的小额信贷提供了重要的融资渠道
    C、在网络借贷平台，中小企业可以快捷地申请到所需贷款，而且利率要比民间利率低很多
    D、网络借贷作为传统银行的重要补充，把信贷资金配置到急需贷款的中小企业，在提高信贷资金配置效率的同时，也促进了普惠金融的发展

5、交易成本是制度经济学中的一个基本概念，由科斯（Coase）1937年在《企业的性质》一文中首次提出。科斯1960年在《社会成本问题》一文中对交易成本进行了解释，他认为的交易成本不包括（ ）

7、以下对网络效应的说法不正确的是（ ）
    A、经济学家把某类产品的价值与用户人数之间存在的正反馈关系称为网络效应
    B、市场机制内部化一个新的网络参与者对其他参与者的影响时，网络效应存在网络外部性
    D、网络效应的存在使得网络之间的竞争存在“赢者通吃”的现象

14、美国的多层次资本市场满足了科技创新的融资需求。美国多层次资本市场包括主板市场、创业板市场和场外交易市场。主板市场针对的上市主体是（）

15、美国的多层次资本市场满足了科技创新的融资需求。美国多层次资本市场包括主板市场、创业板市场和场外交易市场。创业板市场针对的上市主体是（）
    A、已经进入稳定发展阶段、盈利状况良好的大型成熟企业已经进入稳定发展阶段、盈利状况良好的大型成熟企业

16、美国的多层次资本市场满足了科技创新的融资需求。美国多层次资本市场包括主板市场、创业板市场和场外交易市场。场外交易市场针对的上市主体是（）

17、安迪-比尔定律的含义是：（）
    B、在计算机领域，软件功能的增加和改进会不断吃掉硬件性能的提升
    C、信息产业界的所有硬件设备生产商必须赶上摩尔定律规定的更新速度，这导致所有的硬件设备生产商都必须奋勇向前，否则就会被淘汰

20、以下关于银行借贷市场与证券市场的说法不正确的是（）。
    A、银行借贷市场不仅能缓解逆向选择行为，还能缓解道德风险
    B、银行市场上存在着两种信息非对称：融资方和投资方的信息非对称；各投资者之间的信息非对称
    C、大力发展机构投资者促进证券市场理性投资则可以有效地避免逆向选择与道德风险问题，降低信息非对称所带来的社会成本
    D、证券市场在资金融通、资源配置及价值发现等方面发挥着重要作用

28、下列对“阿里小贷”与“民生银行商贷通”的差异表述不正确的是（）。
    A、“阿里小贷”不用抵押担保，而“民生银行商贷通”为担保贷款
    B、“阿里小贷”最快只需几分钟就可以审批，而“民生银行商贷通”平均办理时间为5天
    C、“阿里小贷”需要提供贷款用途以降低风险，而“民生银行商贷通”由于银行实力雄厚而不需要调查贷款用途

34、近年来，大部分传统金融机构也纷纷建立自己的网站，为其客户提供方便的金融服务。但这些网站难以发挥互联网的网络效应，原因在于（）。

39、下列说法关于互联网金融网络效应说法正确的是（）
    B、网络效应的存在是因为信息的特性不同于一般的物质产品，信息消费的过程存在损耗。
    C、在不需要增加信息成本的情况下，信息投入规模的扩大会带来收益的增加。
    D、网络效应的存在意味着必须还要不断地开拓新市场、进入新领域，防止竞争对手在另一个领域里形成正反馈效应。
    E、互联网经济具有边际成本递减的特征，即使用互联网的用户越多，边际用户承担的成本越低。

40、以下哪种陈述属于互联网金融降低搜寻成本的范畴：（ ）
    A、互联网金融平台允许客户自行设计金融产品并按客户要求及时反馈信息。
    B、互联网金融机构可以利用大数据和云计算技术更好地控制风险。
    C、互联网金融平台利用大数据主动分析每位客户的金融消费习惯，从而有针对性地向客户推荐金融产品。
    D、P2P平台的贷款人根据信用评价结果、信用记录、借款风险收益特征并经过网上的其它信息交叉检验来做贷款决策。
    E、利用大数据分析结果，提供有针对性的金融服务，甚至可以对客户提供跟踪放款服务。

41、网络效应意味着：（ ）
    A、许多互联网企业在成立之初往往通过免费模式来吸引用户以求越过网络规模临界点，进入自我扩张的正反馈状态，实现持续的盈利
    B、每个网络经营者必须不断提高现有产品与服务的质量来维持老客户的忠诚度
    C、每个网络经营者要不断推出新产品、新服务来构建一个更大、更完备的网络生态系统，来吸引更多的客户扩大自己的网络，削弱竞争对手的网络

43、以下哪种陈述属于互联网金融降低交易成本的范畴：（ ）
    A、互联网金融可以替代传统金融中介的营业部和人工服务的部分功能，从而减少大量的人工成本和设备成本。
    B、从顾客的角度考虑，由于跨越了地理和时间限制，顾客可以节省大量的时间成本。
    C、互联网金融机构可以利用互联网技术优化运营，提高效率。
    D、互联网金融机构可以利用大数据和云计算技术更好地控制风险。
    E、面对互联网金融的竞争，国内的券商纷纷下调了佣金率，基金、保险等金融机构也通过互联网销售从而降低了买卖双方的交易成本。

44、互联网金融理财之所以打开了被传统金融机构所忽视的长尾市场，是因为（）
    A、各种互联网金融理财产品基本上一元即可申购，这使得低收入人群的小额资金也可以享受到传统金融机构中只有中高端客户才可以享受到的资金收益率。
    B、各种互联网金融理财产品的设计均以操作简单、便捷为原则，相比传统理财产品，金融理财知识匮乏、购买金融理财产品存在困难和障碍的居民也可得到自助理财服务。
    C、各种互联网金融理财产品推出各种定制化服务，丰富了居民投资理财的选择范围，个性化和碎片化的理财服务需求也能够得到满足。
    D、互联网理财降低了逆向选择和道德风险发生的概率，降低了金融市场的交易成本和搜寻匹配成本。
    E、互联网金融理财造成了鲶鱼效应，给银行业造成了巨大的竞争压力，推动了中国的利率市场化进程。

46、网络效应存在的原因是：（）
    A、信息的特性不同于一般的物质产品，信息可以被无损耗的消费。
    B、信息的消费过程往往同时就是信息的生产过程，它所包含的知识或感受在消费者那里催生出更多的知识和感受，消费它的人越多，它所包含的资源总量就越大。
    C、互联网经济具有边际成本递减的特征，即使用互联网的用户越多，边际用户承担的成本越低，这导致全体用户承担的平均成本也越来越低。

50、贷前，阿里巴巴小额贷款公司会采取如下措施来降低逆向选择发生的概率，它们分别是（）
    A、从数据库提取数据，导入信用评估模型，分析申请贷款电商积累的信用
    B、利用平台上形成的动态、连续信息，分析申请贷款电商的动态违约概率及风险定价
    C、对于违约的申请贷款电商，采取严格的曝光、关停网络店铺账号等惩罚措施
    E、引入交叉检验技术，对申请贷款电商的还款意愿和还款能力进行准确评估

53、金融发展会推进技术进步，在我国金融推动科技创新与科技成果转化的实践过程中，出现了科技金融一词。科技金融是指（）
    C、促进科技开发、成果转化和高新技术产业发展的一系列金融工具、金融制度、金融政策与金融服务的系统性、创新性安排。
    D、由向科学与技术创新活动提供金融资源的政府、企业、市场、社会中介机构等各种主体及其在科技创新融资过程中的行业活动共同构成的一个体系。

54、以下选项说法不正确的是（）
    A、当价格不变时，集成电路上可容纳的元器件的数目，约每隔18-24个月便会增加一倍，性能也按指数提升。
    C、反摩尔定律说，一个信息技术公司如果今天和18个月前卖掉同样多的同样产品，它的营业额就会降到一半。
    D、贝佐斯定律是指在云的发展过程中，单位计算能力的价格大约每隔3年会降低50%。

57、2015年7月18日出台的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（以下简称《指导意见》）是我国互联网金融发展的一个基础性政策文件，《指导意见》明确的监管原则包括（）

58、以下关于交易成本说法不正确的是（）
    A、科斯认为交易成本包括事前搜寻交易对象的成本、事中讨价还价与签订合约的成本以及事后监督执行合约的成本。
    B、威廉姆森对科斯的交易成本概念做了进一步的拓展，把交易由市场扩展到企业内部，把科斯定义的组织成本或行政成本也纳入到交易成本的范畴。
    C、巴泽尔、阿尔钦及德姆塞茨从制度的角度对交易成本进行了界定。

65、格林伍德和杰万诺维奇证明金融中介在筛选具有良好发展前景的技术创新项目时具有规模优势，从而提高了金融资本的融资效率，进而推动了技术创新。

66、从普惠金融的角度讲，实施利率市场化，打破银行的垄断地位，会改进广大高净值储户和中小企业的福利。

67、银行的歧视现象是银行倾向于为大企业、大客户提供较好的服务，从银行的角度看，这种歧视行为是理性的。

68、交易成本是制度经济学中的一个基本概念，由科斯首次提出，他认为交易成本包括： 搜寻交易对象的成本、讨价还价与签订合约的成本、监督执行合约的成本。

69、80/20 法则背后的经济学原理是范围经济（economics of scale），指随着某种生产数量规模的扩大，长期平均成本会下降。

70、互联网金融总能降低金融活动的交易成本。

71、互联网金融根据80/20法则打开了长尾市场。

72、互联网金融总体上在降低资金供需双方的搜寻匹配成本的同时也在某些方面增加了该成本。

73、网络效应等同于网络外部性。

74、许多“宝”类产品由于自身的利率高于余额宝，所以无法发挥网络正反馈效应。

75、微信在植入支付功能之前，就已经发展成为最受大众欢迎的双边社交网络。

76、传真网络是一个单边网络。

77、互联网金融作为一种战略性力量，推进了中国的利率市场化进程，提高了我国金融体系配置资源的效率。

78、从工业革命的历史来看，第一次工业革命和金融没有关系。

79、从历史经验上看，一项技术带动整个社会变革通常遵循一个模式，即新技术+原有产业=新产业。

80、摩尔定律在信息技术行业一再得不到验证。

81、如果按照摩尔定律发展下去，对信息技术整个产业链而言是个福音。

82、我国目前的金融业态发展不平衡，银行、证券占主导地位，而保险、信托和租赁业规模较小。

83、上海静安维信小额贷款有限公司是我国第一家获得电子商务领域小额贷款公司营业执照的公司。

84、随着互联网时代的到来，80/20法则对于公司管理与营销越来越具有重大的指导意义。

85、长尾理论主张公司应该重点生产那些最受欢迎的大热门产品，避免生产次热门产品。

86、微信在引入商户之后，从单边网络变成了一个双边网络。

87、我国金融结构存在的银行业过大的结构性问题，严重阻碍了互联网金融的发展。

88、由于互联网存在信息成本递减效应，许多互联网企业在成立之初往往通过免费模式来吸引用户以求越过该临界点，进入自我扩张的正反馈状态，实现持续的盈利。

89、摩尔定律主要适用于集成电路的集成度，但不适用于存储容量和网络传输速度等方面。

90、安迪-比尔定律是指软件的开发速度总是滞后于硬件性能的提升速度。

91、虽然每个长尾产品销量小但长尾产品品种远超热门产品，但是众多长尾产品市场需求的总和足可匹敌热门产品市场，为企业创造同样的利润。

92、当存在范围经济时，生产产品的专业化程度越高，战略越集中，成本就越低。

93、“金融发展会促进增长”，原因是因为金融发展减少了公司的内部融资成本。

94、在委托代理关系中，拥有私人信息的一方被称为委托人，而不拥有私人信息的一方被称为代理人。

95、随着技术的发展，银行业先后经历了前台电子化时代-后台电子化时代-电子化服务时代-互联网金融时代。

96、反摩尔定律认为，由于互联网具有规模经济的特点，大企业集团具有很大的垄断优势，小企业和新兴公司几乎无法生存和发展。

97、根据贝佐斯定律，大多数企业都应该投入巨大的资金建立大型数据中心，以节省资金获得竞争优势。

98、“刻画需求”是指互联网金融平台利用大数据主动分析每位客户的金融消费习惯，从而有针对性地向客户推荐金融产品。

99、互联网金融在降低资金供需双方的搜寻匹配成本的同时也可能增加信息成本。

100、由于中国长期以来利率没有实现市场化，余额宝等互联网金融平台决定着市场利率。

第三章 虚拟货币与数字货币

2、下列说法正确的有：（） ①击杀怪物获得的只能用于提升装备的游戏币还不能被称为货币； ②可以与真实货币进行双向兑换的虚拟货币其兑换价格一定是固定的； ③比特币能够在小范围内流通，但是与真实货币之间的兑换价格波动幅度很大。

18、约翰·E. 马丁森根据虚拟货币与真实货币之间的兑换关系，对虚拟货币的分类不包括（）

20、2017年9月4日中国人民银行等七部委发布了（）明确任何组织和个人不得非法从事代币发行融资活动。本公告发布之日起，各类代币发行融资活动应当立即停止。

23、马克思在论述货币的性质时，以下说法正确的是（）。

26、以下关于货币的实际价值的论述正确的是（）

28、以下有关虚拟货币、实体货币的叙述正确的是（） ①闯关获得的金币使用范围仅局限在封闭环境中，脱离环境就不能称为“货币”。 ②有些游戏币可以用实体货币购买。 ③有的可双向兑换货币对真实世界的影响与一般产品和服务的出售没有本质区别。

29、以下金属货币阶段关于货币的叙述正确的是（） ①金属货币是持有者的资产，是铸造机构的负债。 ②足值的货币是政府铸造的，是政府的负债。 ③政府付出铸币的同时，获得了相应的商品与服务，铸币流向经济系统。 ④将金属块铸成金属铸币，打上政府的记号，改变了金属的物理形态，并没有增加全社会的货币供给。

37、下列关于法定数字货币与比特币的表述正确的有（）
    B、比特币不是任何机构的负债，法定数字货币是中央银行的负债
    C、比特币无法成为各国主权货币原因之一是比特币的去中心化

38、关于虚拟货币，以下几个情形中可能发生的有（）
    B、支付宝用户将账户余额提现至工商银行，支付宝公司的负债减少
    D、商业银行买进比特币，商业银行的资产增加，比特币平台的负债增加

39、下列有关虚拟货币的说法正确的是（）
    D、由游戏平台和网络社交平台发行的虚拟货币可以与真实货币进行双向兑换
    E、虚拟货币能够双向兑换，但是被真实世界的人所接受的程度不高

40、下列说法错误的是（）
    B、欧洲中央银行将虚拟货币定义为非货币当局、非信贷机构发行的数字化价值代表物
    C、货币的发展顺序为实用物货币阶段、商品货币阶段、信用货币阶段和虚拟货币阶段

45、按资产负债属性分类，虚拟货币包括（）
    B、是社交平台发行的仅有社交平台参与者参与的属于持有者资产但不属于销售方负债的货币

47、约翰·E·马丁森根据虚拟货币与真实货币之间的兑换关系将虚拟货币分为哪几种类型（）
    C、针对真实世界的特定人群，虚拟货币与实体货币之间双向兑换

49、关于比特币为代表的数字货币，以下理解正确的有（）
    B、当前的通信网络能够应对分布式记账产生的计算和存储需求
    C、比特币虽被称为“货币”，但由于不是货币当局发行，因而不具有法偿性和强制性
    D、短期内比特币由于自身价值不稳定，无法取代各国主权货币发挥价值尺度的功能
    E、比特币目前是被交易和投资的对象，可以被认为是一种资产

50、下列关于货币的实际价值和名义价值的论述正确的有（）
    A、货币的名义价值即市场价值，由该货币与其他货币的比值来确定
    B、在金银复本位制下，金币与银币的比价关系为货币的市场价值
    C、在国际金本位制下，不同国家金币之间的比价关系为货币的市场价值

53、在金属货币阶段，以下说法正确的有（）
    B、政府付出铸币的同时，获得了相应的商品与服务，铸币流向经济系统
    D、民众将金块交给铸造厂，付出费用后获得铸币，铸币流向经济系统

54、在虚拟货币阶段，按照货币的资产负债属性，以下说法正确的是（）
    A、仅在游戏内使用的游戏币属于持有者资产的，但不属于销售方的负债

60、以下说法正确的是（）。
    B、货币制度是指国家用法律形式确定的货币流通的结构和组织形式
    C、银本位制是最早货币制度之一，它是指以白银作为本位币币材的一种货币制度
    D、金银复本位制是指以金、银两种金属同时作为币材的货币制度
    E、不兑现的信用货币制度是一种不能随时兑换黄金，取消黄金保证的货币制度

61、以下有关虚拟货币、实体货币的叙述正确的是（）。
    A、闯关获得的金币使用范围仅局限在封闭环境中，脱离环境就不能称为“货币”
    D、某些可双向兑换货币对真实世界的影响与一般产品和服务的出售没有本质区别

65、国际清算银行对虚拟货币的定义相对于欧洲中央银行的定义更加宽泛。

66、比特币和金属货币相同的性质在于它们不是任何机构或个人的负债，而且总量有限。

67、货币从可触摸的实物形态转向了无法触摸的虚拟形态，我们将其称为虚拟货币。

68、虽然金属货币不是任何人的负债，但金银铸币是发行者的负债。

69、支付宝公司是金融机构。

70、在国内，个人和组织从事代币发行融资活动是被允许的。

71、马克思以黄金作为分析对象，认为货币是固定地充当一般等价物的特殊商品。

72、实物货币就是实体货币。

73、货币的实际价值就是其市场价值。

74、在金银复本位制下，不同国家金币之间的比价关系为货币的市场价值。

75、在金银复本位制下，金币与银币的比价关系为货币的市场价值。

76、金属货币时代，可兑现黄金的纸质银行券，其名义价值等于实际价值。

77、各国中央银行发行的现钞是根据政府法令发行的，因此也被称为法偿货币。

78、理论上看，不受经济约束，信用货币的发行量是无限的。

79、虚拟货币包含的范围比数字货币范围更大。

80、游戏币与实体货币之间只能相互隔绝，不存在兑换关系。

81、比特币和支付宝余额都可以看作可以与实体货币双向兑换的虚拟货币。

82、黄金是持有者的资产，是政府的负债。

83、黄金是足值货币。

84、纸质货币是持有者的资产，是发行者的负债。

85、商业银行的存款是持有者的资产，是发行者的负债。

86、支付宝中的“零钱”是金融机构的间接负债。

87、比特币是中心化的货币。

88、比特币的匿名性使得其成为洗钱、贩毒、军火等非法交易的选择。

89、黄金的发行量是有限的，比特币的发行是无限的。

90、银行券背后对应的是金属货币，是一种不可兑现的信用货币。

91、在现实生活中，债权债务必须使用法偿货币。

92、目前，世界各国基本上都处于不可兑换的信用货币时代。

93、虚拟货币与实体货币相对应，包含电子货币以及数字货币等。

94、数字货币更强调价值以数字形式表现，虚拟货币更强调价值以虚拟形式存在，而非以实物形式存在。

95、虚拟货币包含的范围有电子货币、数字货币等，其比数字货币范围更大。

96、单机游戏中的“货币”的发行量一般来说是无限的。

97、比特币没有数量的上限。

98、比特币系统中的全部交易通过交易单来记录。

99、通常所说的“挖矿”指的是用户创建区块。

100、比特币无法取代各国主权货币的最为重要的原因是其不是货币当局发行的。

101、当今的金融体系完全建立在信用基础上，是一个多级的信用创造体系。中央银行是货币的终极信用来源，商业银行以央行基础货币为基础，通过贷款创造出更多的货币。

102、不可兑现黄金（白银）的纸质银行券的名义价值大于实际价值。

2、关于大数据的建模过程，以下哪种排序是正确的（ ）。 ①赋予每项信息特征分值 ②探寻变量之间的关联性 ③对各种形式和各种来源的信息进行搜集并深度挖掘 ④对大数据信用得分进行计算 ⑤把具有关联性的信息重新归类，并定义为某些信用特征

8、以下哪种行为增大了芝麻信用的信用风险（ ）。
    C、芝麻信用谨慎为无收入能力和收入不稳定的人群提供信用支持

25、以下不属于大数据金融的核心内容的是（ ）。
    B、对商家和客户的海量数据进行收集、储存、发掘和整理归纳
    C、使互联网金融机构能够得到客户的全方位信息，掌握客户的消费习惯

26、要实现大数据金融的正常运行，原始数据的生产者、数据的收集者与使用者都必须有机地协调起来，以下表述不正确的是（ ）。
    A、数据生产者要对自己的线上行为负责，保证无欺骗行为，也就是保证数据的真实性
    B、数据收集者需要严格控制数据的安全，确保用户信息的保密性，承担信息泄露的风险
    C、数据生产者和数据收集者要沟通和合作，提高数据加工效率
    D、数据使用者才能更好、更有效的使用大数据进行挖掘和分析，从而支持线上资金融通和信用评估

30、2013年，国务院发布了《征信业管理条例》，该条例的公布为中国征信业的发展奠定了法治基础。该条例对从事个人业务的征信机构和企业征信业务的征信机构规定了不同的设立条件，前者采用（ ），后者采用（ ）。

36、大数据与金融的适应性包括：（ ）。
    B、大数据技术应用可以提高金融系统的运行效率，降低金融机构的管理和运营成本
    C、大数据技术应用可以降低金融行业的信息不对称程度，增强风险控制能力
    E、大数据技术能设计每个人生产生活的方方面面，带来普惠金融

44、大数据金融的发展机遇包括：（ ）。
    C、基于整个平台或供应链的用户数据和互联网企业的技术优势，大数据金融将得到蓬勃发展
    D、实体产业面临着产业升级和优化，需要大数据金融的支持来提升效率和进行资源优化配置

48、以下对大数据金融与金融大数据差异的表述中，正确的是（）。
    A、在适用领域方面，大数据金融涵盖所有金融形式，包括线上和线下金融模式，而金融大数据主要以线下传统金融模式为主
    B、在模式方面，大数据金融的代表模式是平台金融和供应链金融，而传统金融主要是基于大数据挖掘技术的传统金融模式
    C、在数据基础方面，大数据金融主要基于海量的券商交易高频数据、庞大复杂的银行客户关系数据等，而金融大数据主要依赖传统财务数据
    D、在应用方面，大数据金融主要用于大数据征信和信用贷款，而金融大数据则用于传统金融的精准营销、风险管理、收益管理、成本管理、业务创新
    E、在数据处理技术方面，金融大数据和大数据金融依赖于不同的数据处理技术

49、一个征信体系的运作流程可以分为：数据搜集阶段、信用评估阶段和结果应用阶段。（ ）

50、大数据征信的难点在于信息过多引起数据杂乱，数据相关性分析比较困难，短期内信用评级数据精准性降低。（）

51、京东白条对客户的信用评分越高意味着客户的违约风险越低。（ ）

52、Zest Finance所采用的信用评估体系主要依赖于用户的银行信贷信息。（）

53、文本是结构化数据。（）

54、大数据的战略意义在于掌握庞大的数据信息。（）

55、“京小贷”产品属于平台金融模式。（）

56、大数据金融给市场带来了活性，使得整个产业链的效率提升、资源配置优化。（）

57、传统的金融监管模式很容易实现监管的有效性、及时性和低成本性。（）

58、由于大数据进入跨界发展的趋势越来越明显，金融业的竞争变得更加激烈，这也可能导致将来金融业内部混业经营的进一步发展。（）

59、大数据是一种规模大到在获取、存储、管理、分析方面大大超出了传统数据库软件工具能力范围的数据集合。（）

60、大数据是需要新处理模式才能具有更强的决策力、洞察发现力和流程优化能力来适应海量、高增长率和多样化的信息资产。（）

61、大数据金融包括整个互联网金融在内的所有需要依靠发掘和处理海量信息的线上金融服务，例如P2P、网络众筹。（）

62、大数据征信，就是运用机器学习等大数据技术重新设计征信评价模型算法，考察多维度、动态、交互的信用信息，向在经济活动中有合法需求的信息使用者提供信用信息服务，帮助客户判断、控制信用风险，进行信用管理的活动。（）

63、大数据征信的核心，是大数据和大数据技术：大数据来自高频交易；大数据技术指的就是机器学习等算法。（）

64、大数据金融与金融大数据没有本质的差别，都是大数据技术在金融领域的应用。（）

65、互联网非金融企业与传统金融企业不存在直接竞争关系，二者共同构成了当前的金融体系。

66、监管科技是以金融监管科技为主要内容，以专业服务商、被监管者和监管者为主要参与方，能够降低全社会合规成本，提高监管效率的一整套生态系统。（）

67、发达国家征信行业的发展模式主要有三种，即市场主导型模式、政府主导型模式和会员制模式。（）

68、大数据征信创新主要表现在覆盖人群广泛、信息维度多元、应用场景丰富及信用评估全面等四个方面。（ ）

69、中国人民银行个人征信中心的数据主要是放贷数据，对于那些没有贷款记录的人，征信中心并没有数据。（ ）

70、大数据金融的模式包括平台金融模式、供应链金融模式、大数据征信模式。（ ）

71、金融大数据的模式为基于大数据挖掘技术的传统金融模式。（ ）

72、互联网抓取数据取决于信息在互联网上的生成时间和展示时间，一些与信息主体信用状况高度相关的信息也可能未进入互联网，未能全面揭示信息主体的信用状况。（ ）

73、大数据金融的核心内容是通过分析大数据掌握客户的消费习惯并准确预测客户行为后，对其进行线上资金融通。（ ）

74、大数据金融未来的发展方向，包括跨界发展、服务的多样化和服务的专业化。（ ）

75、大数据不能推动传统金融机构的战略转型，但能为金融机构的未来竞争注入新鲜的血液。（ ）

76、“4V”是指数量增长的容量（Volume）、多样性（Variety）、速度（Velocity）和价值（Value）特征。（ ）

77、法国模式是政府主导型，日本、德国模式是混合型，美国模式是市场主导型。（ ）

78、大数据征信的难点在于信息过多引起数据杂乱，数据相关性分析比较困难，短期内信用评级数据精准性降低。（ ）