本募集说明书摘要依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第23号――公开发行公司债券募集说明书（2015年修订）》及其他现行法律、法规的规定，以及中国证券监督管理委员会的有关规定，并结合发行人的实际情况编制。募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本期发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站（.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。除非另有说明或要求，募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相同。

一、本次债券主体评级为AA，债项评级为AAA；截至2019年6月30日，发行人未经审计合并口径的所有者权益为392,.cn）。2019年10月8日，经中国证监会（证监许可[号文）核准，发行人获准向合格投资者公开发行不超过人民币12亿元（含12亿元）的公司债券。发行人将综合市场等各方面情况确定债券的发行时间、发行规模及其他具体发行条款。

三、 本次债券及本次债券的主要条款

（一）发行主体：宝鸡钛业股份有限公司。

（二）本次债券名称：宝鸡钛业股份有限公司2019年公开发行公司债券。

（三）本次债券发行总额：本次债券发行规模不超过人民币12亿元（含12亿元），一次发行。

（四）债券期限：债券品种及期限规模：本次债券分设两个品种。

品种一期限为5年期，发行规模为不超过9亿元（含9亿元），附第3年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。

品种二期限为5年期，发行规模为不超过3亿元（含3亿元），附第3年末和第4年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。

（五）发行人调整票面利率选择权：发行人有权决定在本次债券品种一存续期的第3年末上调或者下调其后2年的票面利率，调整幅度为0至300个基点（含本数）。发行人将于本次债券品种一的第3个计息年度付息日前的第30个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否调整票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未行使票面利率调整选择权，则后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。

发行人有权决定在本次债券品种二存续期的第3年末上调或者下调其后2年

的票面利率，调整幅度为0至300个基点（含本数）；在本次债券品种二存续期的第4年末上调或者下调其后1年的票面利率，调整幅度为0至300个基点（含本数）。发行人将于本次债券品种二的第3个计息年度付息日和第4个计息年度付息日前的第30个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否调整票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未行使票面利率调整选择权，则后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。

（六）投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本次债券品种一的票面利率及调整幅度的公告后，投资者有权选择在本次债券品种一的第3个计息年度付息日将持有的本次债券按票面金额全部或部分回售给发行人。发行人将按照上证所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。

发行人发出关于是否调整本次债券品种二的票面利率及调整幅度的公告后，投资者有权选择在本次债券品种二的第3个计息年度付息日和第4个计息年度付息日将持有的本次债券按票面金额全部或部分回售给发行人。发行人将按照上证所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。

（七）回售登记期：自发行人发出关于是否调整本次债券票面利率及调整幅度的公告之日起5个交易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券面值总额将被冻结交易；回售登记期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本次债券并接受上述关于是否调整本次债券票面利率及调整幅度的决定。

（八）票面金额和发行价格：本次债券票面金额为100元，按面值平价发行。

（九）担保方式：本次债券由陕西有色金属控股集团有限责任公司提供全额不可撤销连带责任保证担保。

（十）债券利率及其确定方式、定价流程：本次债券采用固定利率形式，本次债券票面利率由发行人和簿记管理人按照发行时网下询价簿记结果共同协商确定。债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。

（十一）债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本次债券在登记机构开立的托管账户托管记载。

（十二）还本付息方式：本次债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。

（十三）发行方式：本次债券将以公开方式向具备相应风险识别和承担能力的合格投资者发行。

（十四）发行对象：本次公司债券发行对象为符合《管理办法》的合格投资者。本次公司债券不向公司股东优先配售。

（十五）配售规则：簿记管理人根据网下询价结果对所有有效申购进行配售，合格投资者的配售金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。配售依照以下原则：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低到高对认购金额进行累计，当累计金额超过或等于本次债券网下发行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率；申购利率在最终发行利率以下（含发行利率）的投资者按照价格优先的原则配售；如遇到在发行利率水平上的投标量超过可分配额度的情况，则按各投资者的投标量占总投标量的比例配售可分配额度，簿记管理人可根据实际情况进行合理调整。

（十六）发行首日与起息日：本次债券发行首日为2019年10月28日，本次债券起息日为2019年10月30日。

（十七）利息登记日：本次债券的利息登记日按登记机构相关规定处理。在利息登记日当日收市后登记在册的本次债券持有人，均有权就所持本次债券获得该利息登记日所在计息年度的利息。

（十八）付息日：2020年至2024年每年的10月30日，如遇非交易日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计息。

（十九）本金兑付日：本次债券品种一的兑付日为2024年10月30日；若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为2022年10月30日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）。

本次债券品种二的兑付日为2024年10月30日；若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为2022年10月30日和2023年10月30日（如遇法

定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）。

（二十）支付方式：本次债券利息和本金支付方式按照上海证券交易所和登记机构的规定执行。

（二十一）支付金额：本次债券于每年的付息日向投资者支付的利息为投资者截至利息登记日收市时所持有的本次债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支付的本息为投资者截至兑付登记日收市时投资者持有的本次债券最后一期利息及等于票面总额的本金。

（二十二）募集资金专项账户：发行人将在监管银行开设本次债券募集资金专项账户，用于本次债券募集资金的接收、存储、划转及本息偿付。

（二十三）信用级别及资信评级机构：经上海新世纪综合评定，发行人主体信用等级为AA，本次债券信用等级为AAA。

（二十四）主承销商、簿记管理人、债券受托管理人：兴业证券股份有限公司。

（二十五）承销方式：本次债券由主承销商负责组建承销团，以余额包销的方式承销。

（二十六）本次债券上市安排：在满足上市的条件下，公司在本次债券发行结束后将尽快向上海证券交易所提出关于本次债券交易上市的申请。

（二十七）募集资金用途：本次债券募集资金扣除发行费用后拟10亿元用于偿还公司债务，剩余部分补充流动资金。本次债券发行规模不足10亿元则全部用于偿还公司债务。

（二十八）税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本次债券所应缴纳的税款由投资者承担。

四、 本次债券发行及上市安排

（一）本次债券发行时间安排

发行公告日期：2019年10月24日。发行首日：2019年10月28日。网下发行期限：2019年10月28日至2019年10月30日。

（二）本次债券上市安排

本次发行结束后，发行人将尽快向上交所提出关于本次债券上市交易的申请，具体上市时间将另行公告。

五、 本次债券发行的有关机构

（一）发行人：宝鸡钛业股份有限公司

住所：陕西省宝鸡市高新开发区高新大道88号

联系地址：陕西省宝鸡市高新开发区高新大道88号

（二）兴业证券股份有限公司

住所：福建省福州市湖东路268号

联系人：沈鸿宇、李海东

联系地址：上海市浦东新区长柳路36号丁香国际商业中心东塔10楼

（三）律师事务所：北京观韬中茂律师事务所

住所：中国北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座18层负责人：韩德晶签字律师：张翠雨、李侦联系人：张翠雨联系地址：中国北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座18层联系电话：010-传真：010-邮政编码：100032

1、天健会计师事务所（特殊普通合伙）

主要经营场所：浙江省杭州市西湖区西溪路128号9楼法定代表人：胡少先签字注册会计师：章为纲、李瑛之联系地址：广东省深圳市福田区滨河大道同心大厦22楼联系电话：6传真：1邮政编码：518033

2、希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）

主要经营场所：陕西省西安市