精细化学品的产量虽小，但品种繁多，用途极广，几乎渗透到一切领域。可以说，国民经济各部门，现代工业的一切产品，人们的衣、食、住、用，现代国防和高、新科技，环境保护、医疗保健等都与精细化学品有关。新型精细化学品的技术开发，不仅直接产生较高的经济效益，而且能提高相关工业产品的竞争能力。

在农业生产中，施用以防治病、虫、草害是保证农业丰收的必要手段，但化学农药因对人、畜的安全和对环境的污染又受到日益严格的管制。而一种农药施用过久，病菌、害虫和杂草还会对其产生抗药性，因此，需要不断开发高效低毒的、能自然降解为无毒物质的新农药。近几十年来，农用杀菌剂、杀虫剂和除草剂的不断推陈出新，增效的、缓释长效的新剂型不断推出，功效卓越的植物生长调节剂的更新换代，为农业的飞速发展提供了必要的条件。

在轻纺、电子等工业生产中，几乎都要使用精细化学品作为辅助性原材料。如轻纺工业产品需经使用徐料、、印刷油墨或电镀助剂的加工过程，才能成为美观耐用的产品。在棉纱或化纤制造纺织品的过程中，许多工序需要使用各种助剂，例如，用柔软剂整理可使织物手感丰满柔滑，媒染剂可使染料易染到织物上，固色剂可使染色牢度大大提高；用不同的优质助剂进行染整，才能制出花色品种各异的纺织品。又如，坯皮至少要经过鞣革剂、涂饰剂、加脂剂等皮革化学品的处理，才能制成皮革。必须用、增塑剂和其他化学品加工，才能制成各种塑料制品。纸浆要用施胶剂、助留剂、等加工，才能制成不同用途的纸张。

精细化学品还广泛应用于食品加工、建材、选矿、冶金、化工、石油开采、油品加工、交通、文教、司法、环保等方面。

利用精细化学品的特定功能，可使各种产品的性能适合于不同的特殊用途。例如，在混凝土中掺入速凝剂，可使其初凝和终凝时间分别缩短在5一20 min,使其适用于隧道、地下巷道、补漏抢修等工程；在混凝土中加入缓凝剂则可使其初凝和终凝时间大大延长，困而道用寸大件积混凝土施工和预拌混凝土长距离输送等工程。用阻燃剂处理加工制得的塑料和涂料在火场中具有自熄性，这种材料对于防火具有重要意义。以动状防水剂处理过的皮鞋既能防水，还能使鞋内水蒸气穿透皮革散发出鞋外，这种皮鞋特别适合于某些特殊环境下的作业人员使用。

精细化学品对于科学技术和国防建设的发展起着重要的作用。当精细化学品的应用技术取得重大突破时，常可攻克相关科技的某些难关，使之跃升到一个新的水平。例如，感光材料及共应用技术的突破，促进和强化了勘探测量的手段，在植物资源调查、森林树木死亡率分析 .地质和石油矿藏勘查等方面均有重要的应用。在国防建设中，涂料有重要的应用，宇亩飞船和导弹的表面必须有隔热涂层的保护，才能耐受在大气中高速飞行时产生的几干摄氏度的瞬时高温而不至熔化和烧毁。宇宙飞船、人造卫星、弹道火箭等均需要特种结构胶黏剂才能制造。如果没有光致抗蚀剂（）、特纯气体及电子封装材料等作为其无、器件的辅助材料，电子计算机的制造就不可能实现。精细化学品在科学技术开发中的作用，实例不胜枝举。

中国证监会、深圳证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。

保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。

发行股票类型 人民币普通股（A股）

发行股数 本次公开发行股票数量2,667万股，发行数量占发行后公司总股本的25%。本次发行原股东不进行公开发售股份。

每股发行价格 )，北京百川盈孚科技有限公司旗下的大宗原料资讯平台，是国内专业的大宗商品信息交汇平台

湖南盐业 指 湖南盐业股份有限公司，现已更名为雪天盐业集团股份有限公司（

6、无形资产对公司经营的重要程度

上述无形资产在公司经营过程中发挥着重要作用：土地使用权是公司维持正常生产经营活动的基本保障；商标所形成的品牌效应有利于公司不断吸引新的客户，从而进一步拓展市场，提高市场占有率；公司已获授权的相关专利有助于公司有效保护发明创造成果，确保产品品质，保持核心竞争力。公司前述无形资产不存在瑕疵、纠纷和潜在纠纷，对发行人持续经营不存在重大不利影响。

六、发行人生产经营许可、特许经营权、资质等情况

截至招股说明书签署日，发行人及其子公司均已取得其业务经营所必需的资质、许可、批准或授权，并且该等资质、许可、批准或授权均在有效期内，具体如下：

持有人 证书编号 发证机关 有效期

恒光股份 （湘）WH安许证字（2021）H5-0269 湖南省应急管理厅 -

恒光化工 （湘）WH安许证字（2021）H3-0244 湖南省应急管理厅 -

（二）全国工业产品生产许可证

持有人 证书编号 发证机关 有效期

（三）危险化学品登记证

持有人 证书编号 发证机关 有效期

恒光股份 应急管理部化学品登记中心；湖南省危险化学品登记注册办公室 -

恒光化工 国家安全生产监督管理总局化学品登记中心；湖南省危险化学品登记注册办公室 -

持有人 证书编号 发证机关 有效期

恒光化工 （湘）3S 衡阳市应急管理局 -

持有人 资质名称 证书编号 有效期

恒光股份 质量管理体系认证证书 R0M -

恒光股份 环境管理体系认证证书 R0M//22-

恒光股份 能源管理体系认证证书 0R0M//07-

恒光股份 职业健康安全管理体系认证证书 R0M//30-

恒光化工 质量管理体系认证证书 R2M -

恒光化工 环境管理体系认证证书 R0M -

恒光化工 职业健康安全管理体系认证证书 R0M -

衡阳恒荣 质量管理体系认证证书 R1S -

衡阳丰联 质量管理体系认证证书 R0S -

恒光化工 危险废物经营许可证 湘环（危）字第（186）号 -

恒光股份 排放污染物许可证 W -

恒光化工 排放污染物许可证 V -

衡阳恒荣 排放污染物许可证 衡环松证[号 -

恒光股份 取水许可证 取水（洪江区）字（2018）第A0007号 -

恒光股份 气瓶充装许可证 TS4 -

衡阳恒荣 对外贸易经营者备案登记表 7/06/21-长期

衡阳恒荣 报关单位注册登记证书 长期

截至本招股说明书签署之日，发行人无特许经营权。

（七）发行人业务资质完备性情况

截至本招股说明书签署日，发行人及子公司具有从事经营范围内业务所需的行政许可、备案、注册或认证等业务资质；截至本招股说明书出具日，上述业务资质不存在被吊销、撤销、注销、撤回或到期后无法续期的重大法律风险。

七、发行人核心技术和研发情况

（一）发行人核心技术及技术来源

公司经过多年努力，不断研发和持续创新，现已掌握如下核心技术：

序号 核心技术 产品链 主要应用产品 技术来源

1 氯酸钠氢纯化阶梯式触媒设置技术 氯化工产品链 氯酸钠 自主研发

2 氯酸钠余热低温浓缩结晶技术 氯化工产品链 氯酸钠 自主研发

3 氯酸钠和氯碱联合脱硝技术 氯化工产品链 氯酸钠、烧碱 自主研发

4 零极距节能型离子膜电解技术 氯化工产品链 烧碱 消化吸收

5 精制盐水中的胶体物分离技术 氯化工产品链 氯酸钠、烧碱 消化吸收

6 盐酸生产能源综合利用技术 氯化工产品链 氯化工 消化吸收再创新

7 全自动连续法三氯化磷生产技术 氯化工产品链 氯化工 消化吸收再创新

8 三氯化磷底磷探测技术 氯化工产品链 氯化工 自主研发

9 新型结晶氯化铝生产工艺技术 氯化工产品链 氯化工 自主研发

10 三氯化铝安全生产技术 氯化工产品链 氯化工 自主研发

11 高锰酸钾除砷技术 氯化工产品链 区熔锗锭 消化吸收再创新

12 还原锗锭表面除氧化浮渣技术 氯化工产品链 区熔锗锭 消化吸收再创新

13 四氯化锗水解固液分离 氯化工产品链 区熔锗锭 自主研发

14 四氯化锗烘干技术 氯化工产品链 区熔锗锭 自主研发

15 连续稀释技术 硫化工产品链 氨基磺酸 自主研发

16 连续结晶技术 硫化工产品链 氨基磺酸、七水硫酸镁 自主研发

17 高效中低温余热回收技术 硫化工产品链 硫酸 自主研发

18 硫酸焙烧低温余热回收技术 硫化工产品链 硫酸 自主研发

19 双氧水法深度脱硫技术 硫化工产品链 硫酸 消化吸收再创新

20 均相硫化钠除砷技术 硫化工产品链 硫酸 自主研发

21 硫酸磁性焙烧技术 硫化工产品链 硫酸 自主研发

22 高真空外循环间歇蒸发技术 硫化工产品链 半胱胺盐酸盐 自主研发

（二）技术先进性及具体表征

序号 核心技术名称 技术具体情况 核心技术特点 核心技术先进性 对应产品系列 对应的专利 应用

1 氯酸钠氢纯化阶梯式触媒设置技术 氯酸钠电解尾气提纯，采用钯触媒催化，将尾气中查阅招股说明书附件。

最近几年国内精细化工行业都在关注一个问题：21世纪精细化工的发展趋势。自从20世纪90年代后期以来，我国决定加大在能源、信息、生物、材料等高新技术领域的投资力度，化工作为传统产业没有被列入国家优先发展的行列，而被有的人归于夕阳工业。但事实并非如此，特别是我们精细化工，由于它在国民经济中的特殊地位，由于它和能源、信息、生物化工以及材料学科之间的紧密联系，它在我国现代化建设中的作用将愈来愈重要，而成为不可替代、不可或缺的关键一环。在这里我充满信心地告诉大家，精细化工在中国、乃至在世界，依然是朝阳工业，前景一片光明。

一．精细化工在国民经济中的地位

我们都知道精细化工是生产精细化学品的化工行业，主要包括医药、染料、农药、涂料、表面活性剂、催化剂，助剂和化学试剂等传统的化工部门，也包括食品添加剂、饲料添加剂、油田化学品、电子工业用化学品、皮革化学品、功能高分子材料和生命科学用材料等近20年来逐渐发展起来的新领域。中国是个人口大国，十多亿人的生存与生存质量与精细化工息息相关。增加粮食产量，需要多种高效低毒的农药、植物生长调节剂、除草剂、复合肥料；抵疾病需要多种医药、抗生素；石化工业生产需要催化剂、表面活性剂、油品添加剂和橡胶助剂等。服装、丝绸工业需要高质量的染料、纺织助剂、颜料；美化环境、改善居住条件需要不同的涂料、黏合剂；据报道一台电视机与2000多种化学品有关，其中绝大部分是精细化学品。

正由于精细化工对国民经济和人民生活的重大贡献，被我国先后列为“六五”、“七五”、“八五”和“九五”国民经济发展的战略重点，并作为七大重点工程之一来抓。经过20多年的努力，我国精细化工得到了长足的发展。目前我国精细化工企业总数已达11000余家，传统领域精细化工企业7000多家，其中染料、颜料企业1525家，农药及其制剂加工企业1243家，涂料生产企业4544家；新领域精细化工企业3900家. 精细化工行业总产值达1200亿元，其中新领域精细化工产值为600～700亿元。许多精细化工产品产量如染料、农药等居世界前列。有部分精细化工产品已能满足国内需求。

精细化工的发展，促进了其它行业如农业、医药、纺织印染、皮革、造纸等衣、食、行和用水平的提高，同时为这些行业带来了经济效益的提高。

精细化工的发展，为生物技术、信息技术、新材料、新能源技术、环保等高新技术的发展提供了保证。

精细化工的发展，直接为石油和石油化工三大合成材料（塑料、橡胶和纤维）的生产及加工、农业化学品的生产，提供催化剂、助剂、特种气体、特种材料（防腐、防高温、耐溶剂）、阻燃剂、膜材料，各种添加剂，工业表面活性剂、环境保护治理化学品等，保证和促进了石油和化学工业的发展。

精细化工的发展，提高了化学工业的加工深度，提高了大的石油公司、大的化工公司的经济效益。

精细化工的发展，提高了国家的化学工业的整体经济效益，增强了国家的经济实力。

当今，精细化工已成为世界化学工业发展的战略重点之一，也是化学工业激烈竞争的焦点之一。因此国家经贸委在“十五”工业结构调整规划纲要中指出：化学工业的发展是以“化肥、农药和精细化工为重点”。化肥和农药直接与粮食生产有关，所以精细化工和粮食生产一样重要，只能立足于国内，不能依赖于国外，关系国计民生的、不可或缺的重要经济部门。

二．国内外精细化工的发展现状

据统计全球500强中有17家化工企业，其中前几位是美国杜邦公司、德国巴斯夫公司、赫斯特公司和拜尔公司，美国的道公司以及瑞士的汽巴—嘉基公司等。它们都有百余年的历史，在20世纪70年代以前都大力发展石油化工，后来逐渐转向精细化工。德国是发展精细化工最早的国家。它们从煤化工起家，在20世纪50年代以前，以煤化工为原料的占80%左右，但由于煤化工的工艺路线和效益不佳，1970年起以石油为原料的化工产品比例猛增到80

杜邦公司是世界上最大的化学公司，成立于1802年。它从1980年前后才从石油化工大幅度地转向精细化工，比德国和日本起步晚，但发展速度却很快。该公司对以往通用产品以提高质量、降低成本和提高市场竞争力为目标，80年代以来，扩大了专用化学品的生产，主要为农药、医药、特种聚合物、复合材料等精细化工产品的生产。该公司的长远目标为发展生命科学制品，为保健品、抗癌、抗衰老等药物和仿生医疗品，1995年该公司利润为33亿美元。

道化学公司成立于1897年。70年代末，通过产品的结构调整，加强了对医药和多种工程用聚合物的生产，特别是汽车涂料和黏合剂方面有所特长。该公司在1973年精细化学品产值只有5.4亿美元，精细化工率为18%，1996年猛增到50%。90年代初总产值为200亿美元，而精细化工产值占110亿美元。

巴斯夫公司、赫斯特公司和拜尔公司是德国化工企业的三大支柱。它们多以兼并、转让、出售为手段，加大投入力度，以技术力量的强弱，实施核心业务，尽量提高核心业务的比重和主导产品的市场占有率。重点开发保健医药用品、农用化学品、电子化学品、医疗诊断用品、信息影像用品、宇航用化学品和新材料等高新领域，大大提高了精细化工产品的科技含量和经济效益。如巴斯夫公司的涂料和感光树脂等几个有特色产品，其销售额占总销售额的比例由1980年的11%升至1995年的30%。该公司1994年的营业额462亿马克，赫斯特1996年营业额为521亿马克，拜尔公司1994年营业额为267亿美元。它们都非常重视开发高新技术，拜尔公司至1995年底已获得15.5万件专利，产品2.4万个，它在医药中的主导产品阿司匹林已有百年的历史。

瑞士的汽巴—嘉基公司是世界上著名的农药、医药、染料、添加剂、化妆品、洗涤剂、宇航用胶粘剂等的生产企业，是世界上唯一全部外购原材料发展精细化工的大企业。1994年，其营业额为161亿美元，其精细化工率占世界首位，高达80%以上。

发达国家不断地根据经济效益和发展的需要，以及市场、环境和资源的导向，进行化学工业产品结构的调整，其转轨的焦点都集中在精细化工方面，发展精细化工已成为世界性趋势。1991年全世界精细化学品的销售额为400多亿美元，以西欧、美国和日本为主。90年代初期，发达国家精细化工率约为55%，而末期上升到60 %。精细化工的发展速度一直高于其它行业。以美国为例在80年代后期，工业增长率为2.9%，而精细化工则高达5%。他们的发展主要目标是扩大专用品的生产，如医药保健品、电子化学品、特种聚合物及复合材料等，并大力发展有关生命科学制品，如抗癌药物、仿生医疗品、无污染高效除草剂、杀菌剂等等。

我们国家自80年代确定精细化工为重点发展目标以来，在政策上予以倾斜，发展较为迅速。“八五”期间已建成精细化工技术开发中心10个，年生产能力超过800万吨，产品品种约万种，年产值达900亿元，已打下了一定的基础。20世纪末精细化工率达到35%。这与国外发达国家相比差距较大