据FOFWEEKLY不完全统计,中植旗下的四家理财公司已投入近80亿元。从投资策略来看,主要是私募股权投资基金、私募股权投资FOF基金、风险投资基金和风险投资FOF基金,其中以母基金业务为主。目前已投资的知名gp有金沙江创投、沸点资本、清誉基金、源码资本、高诚资本、经纬中国、凯雷集团、金普投资、宏辉资本、盛远创投、保利资本、盘盛资产、东方富海等
1月7日,中植集团宣布将中植集团旗下的北京恒天铭泽基金销售有限公司、北京智信基金销售有限公司、唐定华钥基金销售有限公司、北京史圣天下基金销售有限公司四家独立的基金销售公司整合为北京中植基金销售有限公司,做大做强中植基金,打造行业新巨轮这也意味着超万亿规模财富管理航母的诞生。.四位一体的一体化战略
万亿财富管理航母诞生:以FOF为主
2021年12月18日,“中植系创始人解志坤去世”,让中植系成为业界广泛关注的焦点。最后一波热度还没过去。如今,距离前任掌舵人去世不到20天,中植系再次成为各界关注的焦点。
中植官方资料显示,中植集团已形成“产业金融”双主业模式。其中,在金融领域,中植控股或参股了中融信托、中融基金、横琴人寿、恒邦财险、中融融信期货、田可嘉豪典当行等6家持牌金融机构。或控股中海荣盛、中智国际、中新融创、中智资本、首拓荣盛等5家资产管理公司,业务涵盖房地产管理、不良资产管理、国企混改、并购重组、私募股权投资等。或者持有四家财富管理公司的股份,分别为恒天财富、新湖财富、大唐财富、高晟财富。
此次,四位一体的中智基金由中智财富控股有限公司、恒天财富投资管理有限公司、新湖财富投资管理有限公司、大唐财富投资管理有限公司、高盛财富控股集团有限公司共同持有,注册资本由5000万增至3.5亿。
天眼查信息显示,中植财富为中植基金第一大股东,认购1.085亿元,持股比例31%;恒天财富为第二大股东,认缴1.015亿元,持股29%;新湖财富、大唐财富财富、高盛财富分别认购5600万、5250万、3150万,即分别持股16%、15%、9%。
公开资料显示,中植旗下的四家理财公司,除了高淳以公募、保险、私募证券基金为主外,其余三家管理公司均广泛涉足股权投资领域。据FOFWEEKLY不完全统计,中植旗下的四家理财公司在国外的投资已经接近80亿元。从投资策略来看,主要是以私募股权投资基金、私募股权投资类FOF基金、创业投资基金以及创业投资类FOF基金,其中以母基金业务为主。投资过的知名gp有金沙江创投、沸点资本、清誉基金、源码资本、高成资本、经纬中国、凯雷集团、金普投资、宏辉资本、盛远创投、保利资本、盘盛资产、东方富海等。
包揽一众知名GP
大唐财富成立于2011年,目前已搭建起私募基金管理人、基金销售公司、财富咨询等服务主体三大类型的集团体系,包括其他类型、股权类型、证券类型。
北京唐定华钥基金销售有限公司成立于2013年8月。唐定华钥销售的基金产品不仅包括大唐财富管理的私募基金产品,还包括其他私募基金管理人管理的私募基金和其他金融机构管理的公私募资产管理计划。
全资子公司唐颖(青岛)投资管理有限公司成立于2017年2月9日,于2017年12月25日在中基会登记注册为私募股权和创业投资基金管理人,业务类型包括私募股权投资基金、私募股权投资类FOF基金、创业投资基金、创业投资类FOF基金等,其中以母基金业务为主。.
根据FOFWEEKLY的不完全统计,国外投资基金的规模数据
恒天财富成立于2011年,现已形成财富管理、资产管理、全球投资等多业务线。其中,股权投资行业,广东恒天财富投资管理有限公司、财富恒天投资管理有限公司、青岛恒天信和投资管理有限公司三家子公司,已投知名GP包括金沙江创投、沸点资本、青域基金、源码资本、高成资本、经纬中国、凯雷集团、金浦投资、弘晖资本等。.
广东恒天财富投资管理有限公司拥有100%的股份。
子品牌恒天荣泽,也是恒天系主要的管理人,其成立于2015年4月,注册资本10000万元;2015年6月,恒天融泽在基金业协会登记为私募基金管理人。2017年,恒天融泽在基金业协会登记机构类型为私募股权、创业投资基金管理人,业务类型为私募股权投资基金、私募股权投资类FOF基金、创业投资基金以及创业投资类FOF基金等。
其投资策略主要以多策略母基金、创新资产投资,及一系列细分行业与基金为主,专注大健康、先进制造、教育、消费升级、TMT、文娱六大领域。据FOFWEEKLY不完全统计,恒天财富通过旗下子公司,已投资了元生创投、保利资本、磐晟资产、东方富海、成都锐盛元康投资、同创九鼎投资、中钰资本等知名机构。
新湖在股权投资行业出资近10亿,作为LP主要投资了包括中金资本、国药中金、建信信托投资、高成资本等知名机构。不同于大唐和恒天主要以FOF为主要投资策略,新湖财富则主要出资于新湖系基金。
高晟财富主要以公募、保险、私募证券基金为主,在股权投资领域鲜少布局,但也不乏有出资情况。北京润海星河投资管理有限公司就是高晟旗下的管理公司,曾对外出425万,参投贵州金财三号能源产业发展基金(有限合伙)。
随着2020年标准化资产的增量超过传统通道和非标业务,资管新规、投顾试点、基金销售新规等意在推动鼓励发展标准化资产、加强投资者保护、规范机构运作的新规落地,整个中国财富管理行业转型的拐点和起点已经来临,中国财富管理行业即将翻开全新篇章。
中植集团表示:为适应中国金融服务业进一步开放、国内外金融机构竞争加剧、财富管理行业转型的新形势,增强集团旗下财富管理业务的竞争力,把握中国金融服务业开放和国外金融服务新机遇,中植集团以《销售办法》实施为契机,顺势而上,作出整合四家基金销售机构优势,化零为整,成立新的基金销售机构重大战略部署。
当前财富类LP多是以单一形式运作,缺乏抓手使之无法形成体系,因此在股权投资行业的配置范围整体还是比较小的,基本是以单一机构募集、单一机构投资,无论是募集还是投资,是无法与体系所覆盖到的范围所比拟。
而本次中植系的重组,可以实现统一的大平台共同募集、投资,整体资源互相打通,可以说是财富型母基金的范式,也意味着未来财富型母基金有望从代销驱动转为投资驱动。一方面因监管要求,另一方面也能提高投资的集中度。
对于股权投资行业来讲,也同样意义重大。受制于国民经济发展阶段,中国的财富管理市场尚未形成寻求专业机构进行财富管理的习惯,尤其是资管新规后,银行等金融机构的通道被关闭,受制于期限错配和多层嵌套的规定,市场化母基金发展遭受到重大的挫折。实际上,日渐消退的是所谓的“纯市场化母基金”。
对于大多数GP来说,“纯市场化母基金”是投资逻辑最简单清晰,也是其最容易接触到的一个类别。当所谓“纯市场化母基金”逐渐消亡,随之而来的,便是市场化募资的缺口,这也是目前大家最焦虑的地方。
因此,无论是中小GP还是知名机构,对市场化母基金均有着强烈的需求和期待。而财富类LP的统一,不仅对LP本身是一个附加值,对于市场而言,也将形成一股强大的力量,为股权投资行业带来更多机遇。
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