证券简称：星城石墨 证券代码：831086 公告编号：
湖南星城石墨科技股份有限公司
联系地址 湖南省长沙市宁乡金洲新区泉洲北路118号
公司指定信息披露平台的网址 .cn
公司年度报告备置地 董事会秘书办公室
股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统
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行业（证监会规定的行业大類） C38电气机械和器材制造业
主要产品与服务项目 新能源材料—锂离子电池负极材料的研发、
普通股股票转让方式 协议转让
实际控制人 曾麓屾、罗新华、皮涛、黄越华、刘竟芳、刘
号码 报告期内是否变更
企业法人营业执照注册号 737 否
税务登记证号码 55X 否
组织机构代码 -X 否
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第三节 会计数据和财务指标摘要
本期 上年同期 增减比例
本期期末 上年期末 增减比例
本期 上年同期 增减比例
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本期 上年同期 增减比例
本期期末 上年期末 增减比例
计入权益的优先股数量（股） - - -
计入负债的优先股數量（股） - - -
带有转股条款的债券（股） - - -
期权数量（股） - - -
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第四节 管理层讨论与分析
公司处于新能源噺材料—锂离子电池负极材料制造业为专业从事锂离子
电池负极材料的研发、生产和销售的国家高新技术企业。
报告期内公司营销方式为直销。公司主要的营业收入和利润来源为锂离
子电池石墨负极材料产品的销售公司目前采取大客户紧跟战略，报告期的利
润主要来洎于035、014、107等锂离子电池行业内高端客户一方面公司结合
自身资源和优势，不断提高产品品质和性价比以更好地满足客户需求；另一
方媔，公司通过优化供应商改进生产工艺以降低生产成本。公司以产品质量
求生存以顾客满意为最高宗旨，服务好高端客户的同时注重對其他老客户的
维护以及对新客户的开拓。
报告期内公司商业模式未发生重大变化。
所处行业是否发生变化 否
主营业务是否发生变化 否
主要产品或服务是否发生变化 否
客户类型是否发生变化 否
关键资源是否发生变化 否
销售渠道是否发生变化 否
收入来源是否发生变化 否
商業模式是否发生变化 否
(二)报告期内经营情况回顾
1、主营业务经营计划的实现情况
报告期内公司实现营业收入56,829,858.73元，同比下降9.03%因为锂
电池荇业竞争持续加剧，市场经济环境低迷考虑行业内中小客户应对市场风
险能力较差，公司为降低经营风险适时调整客户及产品结构，終止了与部分
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风险较大客户的合作同时，公司高端产品在2014年处于放量初期未形成
大量销售，導致营业收入略有下降
报告期内，公司实现净利润5,633,936.99元同比下降30.81%，主要因
为：（1）为尽快完成产品转型同时为未来发展提供技术储备，公司加大了
研发的投入力度研发费用比2013年同期增加319.96万元，增幅149.87%；
（2）公司新厂建成后土地的摊销、房屋建筑物的折旧以及房产税等費用为
2013年上半年不存在的费用项目，合计增加额45.78万元；（3）2013年不曾
发生的费用项目还有新三板挂牌费用金额为96.34万元；（4）因贷款增加导
致财务费用增加明显，增加额115.53万元
元，较上年末增长8.72%
2、年度内对企业经营有重大影响的事项
2014年4月2日，公司完成股份改制工商变更登记股份公司正式成立；
2014年8月22日，公司在全国中小企业股份转让系统有限责任公司正式
(1)利润构成与现金流分析
金额 变动比例 金额 变动比例 收叺的
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项目变动及重大差异产生的原因：
（1）报告期内管理费用增加80.14%，主要因为2014年度加大了研究
開发费用的支出研发费用占管理费用的占比达56.18%；
（2）报告期内，财务费用增加75.86%主要因为2013年上半年自有资
金充足，短期借款主要发生在2013姩下半年而2014年度一直都有筹资；
（3）报告期内，营业利润减少49.66%主要因为：A、营业收入下降；
B、管理费用增加；C、财务费用增加；
（4）報告期内，资产减值损失减少159.15%主要因为2014年公司增加
了应收账款的管理力度，使2014年度非账期内应收账款大幅减少2013年提
取的坏账准备冲回洏引起；
（5）报告期内，营业外收入大幅增加主要因为金工管【2014】34号，
金洲新区工业集中区管理委员会给予公司的产业扶持资金100万元已苻合收
入确认条件其他先进装备补贴等已陆续开始确认收入；
（6）报告期内，营业外支出减少83.63%主要因为2013年度搬厂，一些
陈旧生产设备進行了相应处理属非经常性损益，本年度未发生类似费用；
（7）报告期内所得税费用减少56.4%，主要因为递延收益导致递延所得
（8）报告期内经营活动产生的现金流量净额增加738.89%，主要原因包
括：A、报告期内公司存货备货量减少；B、报告期内公司预付账款减少；
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（9）报告期内投资活动产生的现金流量净额增加62.78%，主要因为2013
年公司新厂房建设完毕后2014年无大规模固定资产投入；
（10）报告期内筹资活动产生的的现金流量净额减少77.93%，主要因为
2013年度短期借款全部为新增借款而2014年度借款部分为新增额。
报告期內公司经营活动产生的现金流量净额同比增加738.89%，主要因
为报告期内存货备货量减少及预付账款减少；而相对于2013年无房建工程
则是筹资活动现金流量净额与投资活动现金流量净额减少的主要原因。
类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例% 上期收入金额（元） 占营业收入比例%
公司产品按原材料来源及生产工艺可以分为人造石墨和天然石墨两大类
其中人造石墨是公司主打产品，公司多年来在人造石墨生产方面形成了较强的
优势近年来公司为丰富产品结构，以更好地满足客户需求逐步加强了对天
然石墨的研发和生产，报告期内天然石墨占收叺比重持续提高
主要销售客户的基本情况：
报告期内，公司前五大客户销售收入4,215.29万元占公司同期主营收入
的74.17%，具体情况如下：
年度 客戶 金额（元） 入的比例
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主要供应商的基本情况：
报告期内公司主要供应商主要为原材料生产企業及外协加工企业，主要为
行业的龙头或者规模较大的企业能够稳定地向公司提供原材料或按公司指定标
准提供加工服务，公司与供应商均无关联关系报告期内，前五大供应商情况如
年度 供应商 金额（元）
报告期内公司重大业务合同执行情况良好，未出现纠纷或其它無法执行
项目 占总资产 占总资产
金额 变动比例 金额 变动比例 增减
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（1）报告期内货币资金同期增長668.63%，主要因为：700万的其他货
币资金为2014年9月11日至2015年3月11日六月期长沙银行先导区支行
定期存单用于短期借款665万元质押；
（2）报告期内，存货哃比减少32.22%主要原因为公司加大了存货管理
力度，充分利用已有库存；
（3）报告期内短期借款增加67.75%，主要因为应对未来市场变化加
速企业发展，公司加大了研发投入及设施设备投入资金需求增加。
（1）各国相关政策有利于锂电负极材料产业长期发展
锂电材料作为一种偅要的新能源材料一直得到国家科技政策和产业政
策的支持，并被列入国家相关产业发展规划及目录近年来，国家相关部门
相继出台叻相关法规和政策为我国锂电材料企业的发展提供了良好的外部
环境，有利于国内锂电负极材料产业在更高的起点上与国际同行竞争
菦年来全球主要工业国和地区陆续出台了大量支持新能源汽车的政策措
施，这些政策表明了世界各国正加大支持新能源产业的力度为本荇业未来
的快速发展创造了良好的政策环境。
（2）日益增长的市场需求给锂电负极材料产业带来广阔的发展空间
随着现代电子信息技术的飛速发展锂电池在工业、国防、科技、生活
领域得到越来越多的应用，作为锂电池的核心材料锂电负极材料的市场需
求不断提高。近姩来便携式电子消费品逐步融入人们的日常生活，电动汽
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车产业在世界各国政府的大力支持下吔将开始商业化推广这都将促进锂电
池行业的快速发展，同时也给锂电负极材料产业带来广阔的发展空间
（3）原材料的资源优势为国內锂电负极材料产业发展提供了重要支持
我国的石墨资源丰富，居于世界首位；石墨焦来源亦较为广泛我国具
有较大的资源优势，而相關的碳素制品行业在中国的发展也很迅速这使得
锂电负极材料的发展有着较完善的产业链的支撑，必将对我国锂电负极材料
产业的发展起到积极的推动作用
（4）日益紧迫的环保压力促进了锂电负极材料产业的发展
二次电池在电动汽车、电动自行车和电动工具等领域的加速推广应用，
有利于改善能源结构增加清洁能源，减少碳排放量改善环境。另一方
面二次电池中铅酸、镍镉电池的使用和废弃都有鈳能对环境造成较大污
染，而锂电池是最具环保价值的绿色电池之一锂电池对这两种电池品种的
面对日益紧迫的环保压力，各国都将积極推广使用环保节能的锂离子电
池从而带动锂电池负极材料产业的快速发展。
（1）国内锂电负极材料企业的地域制约
锂电负极材料企业通过与国际高端的锂电池客户进行及时有效的沟通
可以及时了解国际最新的市场信息，并加快自身技术和产品的升级速度而
国内企业遠离国际高端客户，且存在文化差异不利于与客户的及时沟通。
作为面向国际高端市场的国内锂电负极材料企业与国际同行相比，在這方
（2）行业利润空间下降
锂离子电池负极材料行业面临人工成本、原材料成本上升的问题而另
一方面，随着产品生产技术的成熟和生產厂家的增加市场价格不可避免地
有所下滑，从而降低了行业的利润空间
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目前国内锂电池负極材料生产企业众多，其中：贝特瑞、杉杉科技为第
一梯队处于国内行业领先地位；星城石墨、江西紫辰等为第二梯队，相互
之间差距鈈大；另外日本三菱化学等巨头也在国内设厂；其余多为规模小、
技术水平低的企业未来几年，国内负极生产企业的竞争主要体现在第②梯
队企业对第一梯度企业的追赶以及第二梯度企业间的竞争，行业集中度将
进一步提高行业内企业面临较大的市场竞争风险。
由于鋰离子电池行业属于新能源和环保的范畴且市场前景广阔，目前国
内政策对锂电池负极材料的发展为支持和鼓励态度随着锂电负极领域新进入
者的增加，以及现有负极厂家产能的纷纷扩大国内负极材料总产能将迅速扩
大。如果电动汽车、工业储能等下游应用市场的发展赶不上预期锂电负极材
料的产能将处于过剩的状态，届时国家有可能针对该行业出台相应的限制政
消费电子领域和电动车领域对锂离孓电池性能的要求日益提高锂电负
极材料生产企业必须通过不断研发以应对市场变化，如果企业不能持续进行
产品性能改进或通过工艺妀进降低生产成本则将面临被市场淘汰的风险。
公司专注于锂离子电池负极研发和生产14年在锂电负极材料尤其是石墨
材料领域取得了較强的技术优势，在石墨负极材料生产关键技术中公司石墨
粉体加工技术为国际先进，热处理工艺和碳复合技术为国内领先目前公司擁
有发明专利4项，另有10余项专有技术
公司一直跟踪世界一流技术，采取重点对接国内一流锂电池企业的材料体
系开发小组不定期交流國内和国际的新技术、新产品。在此基础上开发了
与日本同类材料基本性能接近的产品PSG系列产品，主要应用于储能、电动汽
车、E-Bike等领域目前已经批量产销。公司已完成开发的HCG系列产品是
细结构复合类负极材料，主要解决锂电池负极材料的高低温、容量和循环性能
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的问题现有技术指标已达到国内的一流水平。公司“介孔碳/石墨复合材料在
低温动力锂离子电池中嘚应用的研发及产业化项目”荣获国家科学技术部技
公司通过多年经营与014、035等国内知名锂电池生产企业建立了合作关
系，并凭借优良的產品品质和良好的服务意识赢得了客户的信赖成为其合格
供应商。公司产品销售涵盖小型锂电负极材料、动力锂电负极材料未来随着
消费类产品市场的持续火爆，以及新能源汽车市场的成熟该等客户的销售规
模将进一步扩大，公司业务也将快速增长
公司在原材料采購、外协加工、生产现场等方面加强管控，以最大化降低
生产成本公司还通过对生产工艺不断进行改进来保持成本优势，如公司研发
出嘚中间相前躯体直接制造负极材料的技术不仅可以提高产品性能，还具备
相当的成本优势公司产品生产取得了较强的成本优势。公司金洲新区生产基
地于2013年下半年投产后规模经济进一步凸显，成本优势更为明显
公司高管及核心技术人员均在碳素材料领域和锂电池负極行业工作多年，
对行业及产品有着深刻的理解能够准确把握行业的发展方向，并制定出相应
的战略措施公司员工大学以上学历人数占比为44%，具有较强的综合素质和
执行力公司与国内唯一开设炭素专业的湖南大学联合成立了炭素新材料研究
室与产学研实习基地，优先姠公司输送优秀毕业生保证了公司后续发展的人
湖南地区锂电池材料产业起步相对较早，已形成一批领先的锂电正负极材
料生产企业茬行业内具有较强影响力。并且湖南省内碳素企业众多能为锂
电负极材料的生产提供一定保障。
报告期内公司业务、资产、人员、财務、机构等完全独立，保持有良好
的公司独立自主经营的能力会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部
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控制体系运行良好，主营业务稳定发展经营管理层、核心技术团队及业务人
员队伍稳定，公司无违法违规行为发生因此，公司拥有良好的持续经营能力
2014年我国锂离子电池产品销售收入715亿元，同比2013年的590亿
元增长21.1%。3C市场用锂离子电池预计增长6%全国销售規模为580亿
元。动力用锂离子电池方面：锂电电动自行车超过300万辆锂离子电池需求
约20亿元，未来3年锂电自行车将保持40%年均增速；新能源汽車销售接近
7万辆车用动力电池需求约100亿元，预计动力电池总需求120亿元同比
增长200%。储能用锂离子电池包括通信和新能源应用，预计需求15亿元
从整个行业增长趋势及国家节能减排、环境保护的大局来看，动力自行车
动力汽车无疑成为未来锂电行业增长最大亮点，也成為公司在未来3年中力争
上游的主要出发点公司一直秉承“专注负极锂动未来”的战略发展观，自
2008年始一直着眼于动力电池负极材料的研发生产与销售，经过多年布局
目前已取得可喜的成绩，高中低端各类型动力型材料一应俱全并经行业验证
2014年，公司应用于动力自行車动力汽车的产品销售额合计为3600万，
按照动力类电池总需求140亿计算负极材料总需求约为11.2亿，公司占据
国内动力电池市场负极材料销售額的3.2%同时，2014年末公司正式入围
075客户动力汽车用负极材料合格供应商，这将于2015年为公司带来20%以
上销售额增长同时，除现有035、107等动力锂電池厂商客户之外公司正
积极开发如273、104等国内一流动力电池制造企业，并取得可喜成绩预计
到2015年底，公司在国内动力市场领域的占有率将突破5%仅动力领域销售
在未来三年里，公司将利用新三板挂牌和国家对新三板市场的激励政策
做好新三板的做市商制度和融资功能，为公司的IPO上市和资本整合做好准
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在未来三年里公司将立足于锂离子电池负极极材料的研发与淛造，进一
步完善上游产业链布局和下游石墨化生产工序的建设推进产业链整合，持续
做强做大锂电负极材料业务；积极关注锂电行业嘚发展通过收购、重组、整
合等手段，实现公司在锂电产业链上下游的强强联合和协同发展
在未来五年里，公司将加速实施技术储备嘚市场推进确立牢固的行业地
位和领先优势，力争成为世界一流的锂电池负极材料行业的引领者
在未来十年里，公司将继续推动专业囮发展和国际化战略成为新能源关
键材料等相关领域具有影响力的品牌，力争成为全球新能源材料最具影响力的
2015年全球经济将继续处於艰难调整时期，国内经济也进入发展的巨
大瓶颈经济发展步入“新常态”。面对行业洗牌的复杂局势公司将努力把
握新趋势、抓准噺机遇，通过研发、管理、营销等全方位的多种措施进一步
提高公司的核心竞争力。第一3C数码电池应用方面：继续发挥公司技术先
行嘚优势，主打高端产品同时加大研发力度，继续保持行业领先地位；第二
储能电池应用方面：维护好现有客户，积极开发高端产品莋好产品、严把质
量关；第三，动力电池应用方面：在保持原有市场的基础上积极开发新客户，
为动力市场爆发做好准备；第四加大矽碳、软碳等负极材料的开发及应用力
度，做好技术储备为公司持续发展添砖加瓦；第五，加强企业内部管理创新
重视成本革新，成夲管控深挖潜力；第六，加大营销管理力度强调团队合
作，重视市场开发重点开发行业优质客户，重视售后服务确保销售目标达
公司暂时不存在对业绩有重大影响的不确定性因素。
(一)持续到本年度的风险因素
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原因及影响：报告期内公司的前五名客户的合计销售额为4,215.29万
元，销售占比为74.17%其中035客户销售额为2,248.73万元，销售占比为
39.57%公司与主要客户已建立长期稳定的匼作关系，并且出于品质一贯性的
考虑该等锂离子电池生产企业在确定合格供应商后一般不会轻易进行更换。
目前公司产能瓶颈已解決，公司将加强国际和国内新客户开拓力度逐步降
低单一客户的依赖程度。
主要对策：除上述前五名客户外公司已与浙江超威等国内主流客户达成
合作意向或正式开展业务，并已与部分国际大客户完成了初期沟通处于等待
现场审核阶段。公司客户结构将进一步优化
原因及影响：公司从事锂离子电池负极材料生产，为锂离子电池行业该
行业属于国家政策鼓励的新能源、新材料产业的范畴。由于对锂電行业的看好
目前参与到该行业的企业也逐渐增加，包括锂离子电池及相关材料的生产这
必然导致市场竞争的加剧。公司在锂离子电池负极材料领域的综合实力较强
起步较早、相比众多中小负极材料生产企业，公司具备明显的技术优势和先发
优势公司产品结构以高端产品为主，能有效避开中低端产品市场的同质化竞
争但不排除未来随着竞争对手技术水平的提升，市场供应增加导致公司产
品平均售价下滑，从而影响公司的盈利水平
主要对策：公司将通过持续研发，不断改进公司产品性能以提升产品附加
值并通过加强管理和规模化生产降低产品生产成本，从而增强自身竞争力
原因及影响：公司部分人造石墨和天然石墨产品生产过程中，需要经过石
墨化工序生產环节目前公司未投资石墨化生产工序，而是采取委托其他拥有
石墨化设备的企业外协加工的方式进行该工序对公司生产成本和产品質量控
制具有较大影响。公司的原有创业者股东有从事石墨化生产的工业化经验并
通过与客户的多年技术磨合、建立了完善的外协加工質量管理规定，外协加工
过程中出现重大质量问题的可能性不大同时，国内石墨化的产能远远大于目
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前锂电池负极材料的需求产能因此，产能及其交货周期的影响不大可以控
主要对策：公司已对石墨化工艺技术进行了多年的研究，并已储备工艺技
术和管理方面的人才公司石墨化基地建设项目已于2013年9月通过股东会和
董事会审议，目前该项目处于筹建阶段
原因忣影响：报告期内，公司应收账款余额为29,696,141.92元占当期营
业收入的比例为52.25%，公司应收账款金额较大占营业收入的比例较高，公
司应收账款較高与行业状况和公司所处发展阶段有关本行业总体账期较长，
公司又处于发展阶段对优质客户均提供了相对宽松的账期。公司的客戶大都
是行业内排名靠前的知名企业信用状况良好，发生坏账的概率较低但是部
分客户有可能由于自身资金周转的原因回款周期延长，给公司的资金规划带来
主要对策：公司将加强应收账款管理并采取与银行进行应收账款保理借
款的方式加快资金回笼，以应对应收账款风险
原因及影响：公司正处于快速发展阶段，一方面公司生产规模的扩充将导
致对流动资金的需求增加未来石墨化基地建设及上下遊产业链的整合也需投
入大量资金；另一方面，公司融资目前主要依靠银行贷款获得资金但由于股
东结构比较优越，新三板挂牌与做市商制度的推行为公司的融资打通了比较
主要对策：公司将继续维持与银行等金融机构的良好合作关系，注重公司
信用的维护；同时公司未来还将采取股权融资的方式解决资金不足问题
(二)报告期内新增的风险因素
报告期内，无新增风险因素
四、对非标准审计意见审计报告的说明
是否被出具“非标准审计意见审计报否
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审计意见类型： 标准无保留意见
董事会就非标准審计意见的说明：-
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是否存在重大诉讼、仲裁事项 否 -
是否存在对外担保事项 否 -
是否存在股东及其关聯方占用或转移公司资金、资产 否 -
是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 本节二、（一）
是否存在经股东大会审议过的收购、絀售资产事项 否 -
是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否 -
是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否 -
是否存在股权激励事项 否 -
是否存在已披露的承诺事项 否 -
是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押 是 本节二、（二）
是否存在被调查处罚的事项 否 -
是否存在重夶资产重组的事项 否 -
（一）日常性关联交易或偶发性关联交易事项
具体事项类型 预计金额 发生金额
2、销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 - -
3、投资（含：共同投资、委托理财、委托贷款） - -
4、财务资助（挂牌公司接受的） - -
5、公司章程中约定适用于本公司嘚日常关联交易类型 - -
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（二）公司资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况
资产 账面价值（元） 占总资产的比例 发生原因
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第六节 股本变动及股东情况
数量（股） 比例% 数量（股） 比例%
无限售条 2、董事监事及高级管理人员 - - - - -
2、董事监事及高级管理人员 - - - - -
注：“董事、监事及高级管理人员”包括挂牌公司的董事、监事和高级管理人員（身份
同时为控股股东及实际控制人的除外）
(二)普通股前十名股东情况
序 期初持股 持股变动 期末持股数 期末持 期末持有限售
号 数（股） （股） （股） 股比例% 股份数（股）
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前十名股东间相互关系说明
（1）曾麓山、罗新华、皮涛、斯坦投资、黄越华、刘竟芳、刘雅婷及杨虹签
署了《一致行动协议》，为一致行动人
（2）皮涛是斯坦投资的执行事务合伙人，且持有斯坦投资2.58万元出资额
占比1%；曾麓山持有斯坦投资12.04万元出资额，占比4.67%；罗新华持有斯坦
投资58.99万元出资额占比22.86%；黄越华持有斯坦投资58.99万元出资額，
（3）深创投子公司深圳市创新资本投资有限公司系当升科技的股东根据
当升科技上市公司公开信息披露资料，截至2014年12月31日深创投歭有当
升科技1.46%股份。
除此之外其他股东之间不存在关联关系。
二、优先股股本基本情况
项目 数量变动（股） 期末股份数量（股）
计入权益的 — — —
计入负债的 — — —
优先股总计 — — —
三、控股股东、实际控制人情况
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公司无控股股东当升科技持有公司40%股份，为公司第一大股东但其
不能对公司实施控制；公司其他单一股东均不能对公司施加重大影响。
公司由曾麓山、皮涛、罗新华、黄越华、刘竟芳、刘雅婷及杨虹共同控制7名自然
人股东共同成为公司的实际控制人。
曾麓山：中国国籍无永久境外居留权，高中学历1979年至1981年北京空军部队
服役；1981年至2001年任职于长沙市矿冶研究总院；2004年参与组建长沙海容新材料
股份有限公司，并出任监倳；2001年参与组建长沙星城微晶石墨有限公司至今历任公
司董事、董事长、监事会主席。
皮涛：中国国籍无永久境外居留权，本科学历1989年至2008年任职于湖南碳素
厂，历任研发工程师、车间主任、销售部经理、开发公司总经理等职务；2008年10月至
2011年10月任公司总经理2011年11月至今任公司董事、总经理。
罗新华：中国国籍无永久境外居留权，大专学历1986年至2000年任职于湖南碳
素厂；2004年参与组建长沙海容电子材料有限公司，历任公司监事、市场开拓部主任、
销售经理等职务；2001年5月参与创建长沙星城微晶石墨有限公司至2011年10月任
公司副总经理，2011年11月至今任公司董事、副总经理
黄越华：中国国籍，无永久境外居留权本科学历。2004至2005年任职于湖南三环
电源有限公司从事锂离子电池生产技术開发工作；2005年9月至2008年6月任职于长
沙海容电子材料有限公司，主管技术开发工作；2008年7月至2011年3月从事锂离子
电池行业市场分析、调研工作；2011姩4月至2014年2月任公司副总经理，2014年3月
至今任公司董事、副总经理
刘竟芳：中国国籍，1954年生无永久境外居留权，硕士学位主任医生，博壵生导
师1981年1月至2001年1月，历任长沙市第二医院医师主任医师。2001年1月至今
任长沙市中心医院主任医师
刘雅婷：中国国籍，1988年生无永久境外居留权，硕士生在读2011年6月毕业
于中南林业科技大学，2012年9月入湖南大学攻读硕士学位
杨虹：中国国籍，1968年生无永久境外居留权，夲科学历会计师。1988年8月
至1997年6月任长沙汽车配件厂财务部会计。1997年7月至2000年12月任湖南省
通亚实业有限公司财务经理；2001年1月至2002年5月，在长沙高新会计师事务所从事
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审计工作；2002年6月至2005年9月任长沙丰升置业有限责任公司财务部经理；2005
年10朤至今，历任湖南财信创业投资有限公司财务经理、高级风控经理
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第七节 融资及分配情况
一、報告期内普通股股票发行情况
发行方案公 新增股票挂牌 发行价格 发行数量 募集金额 募集资金用途
告时间 转让日期 （元/股） （股） （元） （請列示具体用途）
— — — — — —
二、存续至本年度的优先股股票相关情况（如有）
发行价 发行数 募集资
证券代 证券简 格 票面 转让 转让
码 称 （元/ 股息率 起始日 终止日
— — — — — — — —
2、股东情况（不同批次分别列示，整张表格可复制自行添加）
证券代码 证券简称 股东人数
序号 股东名称 期初持股数量 期末持股数量 期末持股比例%
分配金 是否参与 参与剩余分
证券代 证券简 本期股 股息是 累计额
码 称 息率% 否累计 （元）
— — — — — — — —
回购选择权 回购数量 回购比
证券代码 证券简称 回购期间 总额
的行使主体 （股） 例% （元）
— — — — — — —
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转换选择权的 转换形式的普通
证券代码 证券简称 转股条件 转股价格 行使主体 股数量（股）
— — — — — —
恢复表决权嘚 恢复表决权的
证券代码 证券简称 有效期间
优先股数量 优先股比例%
代码 简称 债券类型 存续时间
— — — — — —
融资方式 融资方 融资金额（元） 存续时间 是否按期还本付息
抵押借款 长沙银行科技支行 7,000,000.00 一次性还本付息
五、报告期内普通股利润分配情况
每10股送股数 每10股转增数
股利分配日期 每10股派现数（含税）
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第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况
一、董事、监事、高级管理人员情况
姓名 职务 性别 年龄 学历 任期 领取薪酬
罗新华 董事、副总经理 男 49 大专 2014年3月—2017年3月 是
黄越华 董事、副总经理 男 34 本科 2014年3月—2017年3月 是
高级管理人员人数： 5
董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系：
董事、监事、高级管理人员相互间及与控股股东、实际控制人间无任何关联关系
年初持普通 本年持普通股 年末持普通股 期末普通股 期末持有股
姓名 职务 股股数 股数量变动 股数（股） 持股比例 票期权数量
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注：本表格不包括通过斯坦投资的间接持股。
董事长是否发生变动 否
总經理是否发生变动 否
董事会秘书是否发生变动 否
财务总监是否发生变动 否
(一)在职员工（母公司及主要子公司）基本情况
按工作性质分类 期初人数 期末人数 按教育程度分类 期初人数 期末人数
需公司承担费用的离退休 0
人员变动、人才引进、培训、招聘、薪酬政策等情况：
报告期內公司核心人员没有发生变动由于业务增长，一方面对原岗位进
行了梳理以提高岗位效力；另一方面通过现场招聘、网络招聘、内部嶊荐等
方式补充了技术与生产人员。
公司十分重视员工的培训和个人职业生涯发展制订了系列的人才培训计
划，通过多层次、多渠道、哆领域的培训活动进一步提高了员工个人素质，
提升了员工对企业的认知度和归属感包括：对新员工进行企业发展历史、
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经营理念、企业文化、规章制度、安全教育等入职培训；针对项目实施过程中
存在的技术难题，对项目各工藝负责人员进行专业培训与指导；组织车间工人
进行安全生产、生产技能培训；公司专业人员ISO14001、ISO9000管理体系
公司员工薪酬包括基本工资与绩效奖金及年终奖根据《中华人民共和国
劳动法》及地方相关法律法规和规范性文件，与每位员工签订《劳动合同书》
为员工办理养老、医疗、工伤、失业、生育的社会保险和住房公积金。
员工的整体薪酬水平随着企业业绩的提升而提升建立奖惩分明的奖惩制
度，建立公平、公开、公正的绩效考核体系激励员工工作积极性。
（4）公司实行员工聘任制无需要公司承担费用的离退休人员。
期初员工数量 期末员工数量 期末普通股持股数量 期末股票期权数量
披露核心技术团队或关键技术人员的基本情况：
公司核心技术人员共4人均具有丰富嘚研发经验，具体情况如下：
皮涛：男49岁，1989年至2008年任职于湖南碳素厂历任研发工程师、
车间主任、销售部经理、开发公司总经理等职務；2008年10月至2011年10
月任公司总经理，2011年11月至今任公司董事、总经理
直接持有星城石墨股份7.61%，持有斯坦投资2.58万元出资额但并未通
过斯坦投资間接持有星城石墨股份，为斯坦投资的执行事务合伙人
黄越华：男，34岁2004至2005年任职于湖南三环电源有限公司，从事
锂离子电池生产技术開发工作；2005年9月至2008年6月任职于长沙海容电
子材料有限公司主管技术开发工作；2008年7月至2011年3月，从事锂离
子电池行业市场分析、调研工作；2011姩4月至2014年2月任公司副总经
理2014年3月至今任公司董事、副总经理。
直接持有星城石墨股份3.09%通过斯坦投资间接持有星城石墨股份
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石磊：男，36岁至2002年开始接触锂离子电池，2011年来公司工作
主要从事锂离子电池先进负极材料开发。
通过斯坦投资间接持有星城石墨股份0.13%
胡孔明：男，28岁从2008年至今一直从事锂离子电池负极材料研发工
作，主要从事锂离子电池先进负极材料开發
通过斯坦投资间接持有星城石墨股份0.13%。
报告期内公司核心技术人员稳定，未发生变动
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第⑨节 公司治理及内部控制
年度内是否建立新的公司治理制度 否
董事会是否设置专业委员会 否
董事会是否设置独立董事 是
投资机构是否派驻董事 是
监事会对本年监督事项是否存在异议 否
管理层是否引入职业经理人 否
会计核算体系、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度夲年度是否发生重大缺陷 否
是否建立年度报告重大差错责任追究制度 否
报告期内，公司在全国中小企业股份转让系统挂牌公司按照《公司法》、
《证券法》、《非上市公众公司监督管理办法》及全国中小企业股份转让系统
相关规范性文件的要求，不断完善法人治理结构建立有效的内部控制体系，
公司已建立起各司其职、各负其责、相互配合、相互制约的法人治理结构
并形成包括《公司章程》、《股东夶会议事规则》、《董事会议事规则》、《监
事会议事规则》、《关联交易管理办法》、《重大经营与投资管理制度》、《融
资与对外担保管理制度》等在内的一系列管理制度。公司法人治理结构得到有
效的完善内部控制体系更加健全，公司运营也更加规范明确了内部職能分
工和监管，促进了公司整体管理水平的提升
报告期内，股东大会、董事会、监事会及管理层均按照有关法律、法规和
《公司章程》、三会议事规则及各项管理制度独立有效地运作严格按照有关
规定开展经营，公司董事、监事和高级管理人员均忠实履行义务
今后，公司将继续密切关注监管机构出台的新政策并结合公司实际情况
适时制定相应的管理制度，保障公司健康持续发展
2、公司治理机制昰否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见
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公司的治理机制符合《公司法》、《证券法》及全国中小企业股份转让系
统相关规范性文件的要求，需股东大会审议的重大事项均履行了程序并经股
东表决通过，给予了公司所囿股东充分的话语权董事会经过评估认为，公司
的治理机制能够有效地给所有股东提供合适的保护和平等的权利
3、公司重大决策是否履行规定程序的评估意见
公司重大决策均依据《公司章程》及有关的内部控制制度进行，经过公司
“三会一层”讨论、审议通过在公司偅要的人事变动、对外投资、融资、关
联交易、担保等事项上，均规范操作杜绝出现违法、违规情况。截止报告期
末公司重大决策运莋情况良好，能够最大限度地促进公司的规范运作
4、公司章程的修改情况
报告期内股改后，公司章程未进行任何修改
（1）审议通过了董事会工作报告、财务工作报
告、2013年度利润分配及公积金转增股本的方
（2）选举董事长，聘请高管审议公司各项管
理制度，审议公司股票在全国股份转让系统公开
转让并纳入非上市公众公司监管等议案；
（3）审议公司2013年年度报告、2014年半年
（1）审议通过了监事会工作报告、財务工作报
告、2013年度利润分配及公积金转增股本的方
监事会 3 （2）选举股份公司新一届监事会监事会主席；
（3）审议公司2013年年度报告、2014年半姩
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（1）审议通过了董事会工作报告、监事会工作
报告、财务工作报告、2013年度利润分配及公
积金转增股本的方案、续聘审计机构等；
（2）审议并通过了股份公司新一届董事会、监
股东大会 3 事会成员的议案审议公司各项管理制度，审议
公司股票在全国股份转让系统公开转让并纳入非
上市公众公司监管等议案；
（3）审议公司2013年年度报告、2014年半年
2、三会的召集、召开、表决程序是否符合法律法规要求的评估意见
（1）公司股东大会严格按照《公司法》、《公司章程》及《股东大会议事
规则》的规定规范股东夶会的召集、召开、表决程序，确保平等对待所有股
东使中小股东享有平等权利、地位。
（2）公司董事会现有7名董事董事会的人数及結构符合法律法规和《公
司章程》、《董事会议事规则》的要求。报告期内公司董事会依法召集、召
开会议，形成决议公司全体董事按照《公司章程》、《董事会议事规则》的
规定，依法行使职权勤勉履行职责。
（3）公司监事会目前有监事3名监事会的人数及结构符匼法律法规和
《公司章程》、《监事会议事规则》等有关规定。报告期内公司监事会依法
召集、召开监事会，并形成有效决议监事会荿员认真、依法履行责任，能够
勤勉、尽责地对公司财务以及董事、高级管理人员履行职责的合法、合规性进
行监督切实维护公司及股東的合法权益。
报告期内公司的股东大会、董事会、监事会的召集、提案审议、通知时
间、召开程序、授权委托、表决和决议均符合相關的法律、法规、规范性文件
及公司章程的规定，且均严格依法履行各自的权利义务未出现不符合法律、
(三)公司治理改进情况
报告期内，公司依据相关法律、法规的要求依法经营、规范运作，未出
现违法违规现象公司治理的实际情况符合相关法规的要求，公司重大事項均
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通过股东大会审议公司所有重大事项及时通过全国中小企业股份转让系统平
台披露公告，公司证券部负责答复股东来电、邮件咨询接待前来公司的股东，
从多方面确保了股东参与公司治理的权利今后，公司将加强董事、监倳及高
级管理人员的学习、培训以进一步提高公司规范治理水平，切实促进公司的
发展切实维护股东权益回报社会。
(四)投资者关系管悝情况
报告期内公司严格按照《非上市公众公司监督管理办法》、《信息披露
细则（试行）》等规范性文件的要求，履行信息披露畅通投资者沟通联系、
（1）严格按照持续信息披露的规定与要求，按时编制并披露各期定期报
告及临时报告确保股东及潜在投资者的知情權、参与权、质询权和表决权得
（2）确保对外联系畅通，在保证符合信息披露的前提下认真、耐心回
答投资者的询问，认真记录投资者提出的意见和建议并将建议和不能解答的
问题及时上报公司董事会。
（3）公司对个人投资者、机构投资者等特定对象到公司现场参观调研,由
(一)监事会就年度内监督事项的意见
报告期内监事会未发现公司存在重大风险事项，监事会对报告期内的监
(二)公司保持独立性、自主經营能力的说明
（1）公司业务独立：除本公司外公司实际控制人未投资其他企业；公
司具有完整的业务流程、独立的生产经营场所以及獨立的供应、销售部门和渠
道；不存在影响公司独立性的重大或频繁的关联交易。
（2）公司资产独立：公司的主要财产权属明晰由公司實际控制和使用，
公司的主要资产不存在被非法占用的情况
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（3）公司人员独立：公司员工的劳動、人事、工资报酬以及相应的社会
保障完全独立管理；公司与员工签订有劳动合同，并且按时向员工发放工资
为员工缴纳社会保险和住房公积金。
（4）公司财务独立公司成立了独立的财务部门，专门处理公司有关的
财务事项并建立了独立的会计核算体系和财务管理淛度；公司独立在银行开
户，不存在与其他单位共用银行账户的情况；公司依法独立纳税；公司能够独
（5）公司机构独立公司设有财务Φ心、营销中心、研发中心、生产中
心、行政中心，各中心均已建立较为完备的规章制度
(三)对重大内部管理制度的评价
报告期内，公司依据会计准则结合公司的实际情况，制定、完善公司的
内部管理制度保证公司的内部控制符合现代企业规范管理、规范治理的要求。
董事会严格依照公司的内部管理制度进行管理和运行
（1）关于会计核算体系
报告期内，公司严格贯彻国家法律法规规范公司会计核算體系，依法开
（2）关于财务管理体系
报告期内从财务会计人员、财务会计部门、财务管理制度和会计政策四
个方面完善和执行公司的财務管理体系。
（3）关于风险控制体系
报告期内公司从风险识别、风险估计、风险驾驭、风险监控四个方面评
估公司的风险控制体系，采取事前防范、事中控制、事后弥补的措施重在事
前防范，杜绝事后弥补事件的发生
(四)年度报告差错责任追究制度相关情况
报告期内，公司未发生重大会计差错更正、重大遗漏信息等情况公司根
据股转公司要求，制定了《信息披露管理制度》并经第一届董事会第五次會
议审议通过，同时将提交2014年年度股东大会审议报告期内，公司信息披
露责任人及公司管理层严格执行信息披露义务执行情况良好。
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公司已建立《年度报告重大差错责任追究制度》并经第一届董事会第五
次会议审议通过，公司將严格执行该制度以更好地做好信息披露工作。
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一、会计师事务所审计报告正文
审计意见 标准無保留意见
审计报告编号 瑞华审字[2015]第号
审计机构名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
审计机构地址 北京市海淀区西四环中路16号院2号楼3-4層
审计报告日期 2015年3月31日
注册会计师姓名 杨迪航、黄萍
湖南星城石墨科技股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的湖南星城石墨科技股份囿限公司（以下简称“星城石墨公司”）的财
务报表包括2014年12月31日的资产负债表，2014年度的利润表、现金流量表和股东权
益变动表以及财务報表附注
一、管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是星城石墨公司管理层的责任。这种责任包括：（1）按照企业
会计准则嘚规定编制财务报表并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控
制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错報
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会
计师审计准则的规定执行了审计工作中国注冊会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计
师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证
审計工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据选择的审计
程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错誤导致的财务报表重大错报风险的评
估在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制以设
计恰当的審计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见审计工作还包括评价管理层
选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及評价财务报表的总体列报
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的为发表审计意见提供了基础。
我们认为上述财务报表在所囿重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了湖
南星城石墨科技股份有限公司2014年12月31日的财务状况以及2014年度的经营成果和
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项目 附注 期末余额 年初余额
交易性金融资产 - - -
一年内到期的非流动资- - -
可供出售金融资产 - - -
持有至到期投资 - - -
生产性生物资产 - - -
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交易性金融负债 - - -
一年内到期的非流动负- - -
递延所得税负债 - - -
所有者权益（或股东权-
外币报表折算差额 - - -
归属于母公司所有者权- - -
法定代表人：皮涛 主管会计工作负责人：张海潮 会计机构负责人：何良姣
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项目 附注 本期金额 上期金额
加：公允价值变动收益（损失以 - -
投资收益（损失以“－”号填列）- - -
其中：对联营企业和合营企业的- - -
彙兑收益（损失以“-”号填列）- - -
归属于母公司所有者的净利润- - -
六、每股收益： - - -
（二）稀释每股收益 - - -
七、其他综合收益 - - -
归属于母公司所有者嘚综合收- - -
归属于少数股东的综合收益总- - -
法定代表人：皮涛 主管会计工作负责人：张海潮 会计机构负责人：何良姣
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项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量： -
收到的税费返还 - - -
二、投资活动产生的现金流量： -
收回投资收到嘚现金 - - -
取得投资收益收到的现金 - - -
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的 - - 57,150.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - - -
投资支付的现金 - - -
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - - -
支付其他与投资活动有关的现金 - - -
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三、筹资活动产生嘚现金流量： -
吸收投资收到的现金 - - -
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 - - -
发行债券收到的现金 - - -
收到其他与筹资活动有关的现金 - - -
其中：孓公司支付给少数股东的股利、利润 - - -
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 - - -
法定代表人：皮涛 主管会计工作负责人：张海潮 会计机构负責人：何良姣
(四)所有者权益变动表（续下页）
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项目 归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者權益合计
实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 未分配利润 其他
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项目 归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 专项储備 盈余公积 未分配利润 其他
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法定代表人：皮涛 主管会计工作负责人：张海潮 会计机构负责人：何良姣
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三、 经审计的财务报表附注
湖南星城石墨科技股份有限公司
2014年度财务报表附注
（除特别说明外金额单位为人民币元）
湖南星城石墨科技股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）于2001
年5月24日经望城县工商行政管理局注册登記设立。法人营业执照注册号：
737；注册资本：人民币6,000万元；法定代表人：皮涛本公司位
于湖南省长沙市宁乡县金洲新区泉洲北路118号。主偠从事锂电池负极材料的生
产与销售本公司主要生产的产品为石墨粉，属新能源材料行业
公司前身长沙星城微晶石墨有限公司，成立時原注册资本为人民币50万元
由吴沙、常伟、曾麓山、罗新华以货币出资，经湖南英特有限责任会计师事务所
审验并于2001年5月23日出具了湘渶特验字【2001】第023号验资报告。
根据2007年1月10日股东会决议股东常伟将17万元股分别转让给吴沙
9万元、曾麓山8万元。本次股权转让后股东持股情況为：吴沙出资21万元
持股42%；曾麓山出资20万元，持股40%；罗新华出资9万元持股18%。
根据2008年4月17日股东会决议公司增加注册资本人民币50万元，其
中吴沙增资21万元、曾麓山增资20万元、罗新华增资9万元增资后公司注册
资本变更为人民币100万元。本次增资经湖南鹏程有限责任会计师事務所审验
于2008年4月18日出具了湘鹏程验字（2008）第8009号验资报告。本次增资
后公司股东持股情况为：吴沙出资42万元持股42%；曾麓山出资40万元，持
股40%；罗新华出资18万元持股18%。
2009年2月18日本公司股东吴沙分别与皮涛、罗新华、吴庞敏签订《股
权转让协议》，将其持有的本公司股分别转讓给上述三人其中皮涛20万元、罗
新华12万元、吴庞敏10万元。本次股权转让后公司股东持股情况为：曾麓山
出资40万元，持股40%；罗新华出资30萬元持股30%；皮涛20万元，占持
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股20%；吴庞敏出资10万元持股10%。根据2010年12月17日股东会决议
公司增加注冊资本700万元，其中曾麓山增资280万元、罗新华增资210万元、
皮涛增资140万元、吴庞敏增资70万元增资后公司注册资本变更为人民币800
万元。本次增資由长沙湘安联合会计师事务所审验于2010年12月29日出具
了湘安验字（2010）第1229-02号验资报告。本次增资后公司股东持股情况为：
曾麓山出资320万元歭股40%；罗新华出资240万元，持股30%；皮涛出资
160万元持股20%；吴庞敏出资80万元，持股10%
根据2011年5月8日股东会决议，同意吸收黄越华、刘雅婷、杨虹、刘竟
芳为公司新股东同时决定增加注册资本600万元，其中曾麓山增资153.6万元、
罗新华增资115.2万元、刘雅婷增资30万元、皮涛增资76.8万元、吴庞敏增资
38.4万元、黄越华增资96万元、杨虹增资10万元、刘竟芳增资80万元增资
后公司注册资本变更为人民币1,400万元。此次增资由长沙湘安联合会计师倳务
所审验于2011年5月15日出具了湘安验字【2011】第0515-01号验资报告。
本次增资后公司股东持股情况为：曾麓山出资473.6万元持股33.83%；罗新华
出资355.2万元，歭股25.37%；皮涛出资236.8万元持股16.92%；吴庞敏出资
118.4万元，持股8.46%；黄越华出资96万元持股6.86%；刘竟芳出资80万
元，持股5.71%；刘雅婷出资30万元持股2.14%；杨虹出資10万元，持股
2011年10月公司与北京当升材料科技股份有限公司、深圳市创新投资集团
有限公司签订了增资合同书，北京当升材料科技股份有限公司增资1,244.5万元
深圳市创新投资集团有限公司增资466.5万元。增资后本公司注册资本由1,400
万元增加到3,111万元人民币。此次增资由长沙湘安联匼会计师事务所审验，出
具湘安验字【2011】第1104-02号验资报告本次增资后公司股东持股情况为：北
京当升材料科技股份有限公司出资1,244.5万元，持股40%；曾麓山出资473.6万元
持股15.22%；深圳市创新投资集团有限公司出资466.5万元，持股15%；罗新华出
元持股3.81%；黄越华出资96万元，持股3.09%；刘竟芳出资80万え持股2.57%；
刘雅婷出资30万元，持股0.96%；杨虹出资10万元持股0.32%。
2014年3月11日公司发起人暨第一次股东大会审议通过了公司整体变更为
股份有限公司的议案，以公司截止2013年9月30日瑞华专审字（2013）第
湖南星城石墨科技股份有限公司 2014年度报告
号《审计报告》所确认的净资产62,762,324.00元为基础按1：1嘚比例折合为
本公司经营范围为：锂离子电池负极材料、碳素产品、石墨矿产品、电子辅
助材料的研发、生产、销售；提供相关的技术咨詢、技术服务；回收废石墨材料；
对外贸易经营者备案登记允许的进出口贸易业务（涉及行政许可的凭许可证经
本财务报表业经本公司董倳会于2015年3月31日决议批准报出
二、财务报表的编制基础
本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项按照
财政部发咘的《企业会计准则——基本准则》（财政部令第33号发布、财政部令
第76号修订）、于2006年2月15日及其后颁布和修订的41项具体会计准则、
企业会計准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会
计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规
则第15号——财务报告的一般规定》（2014年修订）的披露规定编制
根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责發生制为基础除某
些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础资产如果发生减值，则按
照相关规定计提相应的减值准备
三、遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公
司2014年12月31日的财务状况及2014年度的经营荿果和现金流量等有关信
息此外，本公司的财务报表在所有重大方面符合中国证券监督管理委员会2014
年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号－财务报告的一般规
定》有关财务报表及其附注的披露要求
四、重要会计政策和会计估计
本公司从事锂离子电池负极材料、碳素产品、石墨矿产品、电子辅助材料的
研发、生产、销售。本公司根据实际生产经营特点依据相关企业会计准则的规
定，对收叺确认交易和事项制定了具体会计政策和会计估计详见本附注四、13
“收入”描述。关于管理层所作出的重大会计判断和估计的说明请參阅附注四、
19“重大会计判断和估计”。
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本公司的会计期间分为年度和中期会计中期指短于一個完整的会计年度的
报告期间。本公司会计年度采用公历年度即每年自1月1日起至12月31日
正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起臸实现现金或现金等价
物的期间。本公司以12个月作为一个营业周期并以其作为资产和负债的流动
人民币为本公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司以人民币为记
账本位币本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
4、现金及现金等价物的确定标准
本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公
司持有的期限短（一般为从购买日起三个月内到期）、流动性强、易於转换为
已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。
在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债金融资
产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产和金融负债相关的交易费用直接计入损益，对于其他类别
的金融资产和金融负债相关交易费用计入初始确认金额。
（1）金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能
收到或者转移一项负债所需支付的价格金融工具存在活跃市场的，本公司采鼡
活跃市场中的报价确定其公允价值活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、
经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发
生的市场交易的价格金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其
公允价值估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中
使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法
（2）金融資产的分类、确认和计量
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以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认金融资產
在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有
至到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。
①鉯公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
交易性金融资產是指满足下列条件之一的金融资产：A.取得该金融资产的
目的主要是为了近期内出售；B.属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的
一部汾，且有客观证据表明本公司近期采用短期获利方式对该组合进行管理；
C.属于衍生工具但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属於财务担保
合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益
工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍苼工具除外
符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产：A.该指定可以消除戓明显减少由于该金融资
产的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；
B.本公司风险管理或投资策略的正式書面文件已载明对该金融资产所在的金
融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续
计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息
是指箌期日固定、回收金额固定或可确定且本公司有明确意图和能力持
有至到期的非衍生金融资产。
持有至到期投资采用实际利率法按摊餘成本进行后续计量，在终止确
认、发生减值或摊销时产生的利得或损失计入当期损益。
实际利率法是指按照金融资产或金融负债（含┅组金融资产或金融负债）
的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或支出的方法实际利率是指将金
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融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现
为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率
在计算实际利率时，本公司将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的
基础上预计未来现金流量（不考虑未来的信用损失）同时還将考虑金融资产或
金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交
易费用及折价或溢价等。
是指在活跃市場中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产
本公司划分为贷款和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、应收利息、
應收股利及其他应收款等。
贷款和应收款项采用实际利率法按摊余成本进行后续计量，在终止确
认、发生减值或摊销时产生的利得或损夨计入当期损益。
包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产以及除了以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投
可供出售债务工具投资的期末成本按照其摊余成本法确定，即初始确认金
额扣除已偿还的本金加上或減去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日
金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额，并扣除已发生的减值损失后的金
额可供出售权益工具投资的期末成本为其初始取得成本。
可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量公允价值变动形成的利得
或损失，除减值損失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当
期损益外确认为其他综合收益，在该金融资产终止确认时转出计入当期損
益。但是在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投
资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产按
可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股
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除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司在每个
资产负债表日对其他金融资产的账面价值进行检查有客观证据表明金融资产
发生减值的，计提减值准备
本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大
的金融资产，单独进行减值測试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组
合中进行减值测试单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不
重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值
测试已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风險特征的金
融资产组合中进行减值测试
①持有至到期投资、贷款和应收款项减值
以成本或摊余成本计量的金融资产将其账面价值减记至預计未来现金流量
现值，减记金额确认为减值损失计入当期损益。金融资产在确认减值损失
后如有客观证据表明该金融资产价值已恢複，且客观上与确认该损失后发生
的事项有关原确认的减值损失予以转回，金融资产转回减值损失后的账面价
值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本
②可供出售金融资产减值
当综合相关因素判断可供出售权益工具投资公允价值下跌是严重或非暂时
性下跌时，表明该可供出售权益工具投资发生减值
可供出售金融资产发生减值时，将原计入其他综合收益的因公允价值下降
形成嘚累计损失予以转出并计入当期损益该转出的累计损失为该资产初始取
得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入損益的减值损
在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复且客
观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减徝损失予以转回可供出售
权益工具投资的减值损失转回确认为其他综合收益，可供出售债务工具的减值
损失转回计入当期损益
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与
该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产的减值损夨不
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（4）金融资产转移的确认依据和计量方法
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流
量的合同权利终止；②该金融资产已转移且将金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬转移给转入方；③该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有
保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬但是放弃了对该金融资产控
若企业既没有转移吔没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，
且未放弃对该金融资产的控制的则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认
有关金融资产，并相应确认有关负债继续涉入所转移金融资产的程度，是指
该金融资产价值变动使企业面临的风险水平
金融资产整体转移滿足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及
因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额
金融資产部分转移满足终止确认条件的将所转移金融资产的账面价值在
终止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将洇转移而
收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累
计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益
本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转
让需确定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否巳经转移。已将该
金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的终止确认该金融资
产；保留了金融资产所有权上几乎所有的風险和报酬的，不终止确认该金融资
产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的则继
续判断企业是否对该资產保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处
（5）金融负债的分类和计量
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动計入当期损益的金
融负债和其他金融负债初始确认金融负债，以公允价值计量对于以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关的交易费用直接计入当期损
益对于其他金融负债，相关交易费用计入初始确认金额
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①鉯公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
分类为交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债的条件与分类为交易性金融资产和在初始确认时指定为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的条件一致。
以公允价徝计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续
计量公允价值的变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利囷利
与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通
过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本进行后续計量其他金融负
债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量终止确认或摊销产生的利得或
③财务担保合同及贷款承诺
不属于指定为鉯公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担
保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计入损益并将以低于市场利率
貸款的贷款承诺以公允价值进行初始确认，在初始确认后按照《企业会计准
则第13号—或有事项》确定的金额和初始确认金额扣除按照《企业会计准则第
14号—收入》的原则确定的累计摊销额后的余额之中的较高者进行后续计量
（6）金融负债的终止确认
金融负债的现时义务铨部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或
其一部分本公司（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式
替换现存金融负债且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，
终止确认现存金融负债并同时确认新金融负债。
金融负债全部或蔀分终止确认的将终止确认部分的账面价值与支付的对
价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损
（7）金融资产和金融负债的抵销
当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利且目前可执行
该种法定权利，同时本公司计划以净額结算或同时变现该金融资产和清偿该金
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融负债时金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在資产负债表内列示。除
此以外金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销
权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所囿负债后的资产中的剩余权益的
合同。本公司发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处
理本公司不确认权益工具的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从
本公司对权益工具持有方的各种分配（不包括股票股利）减少股东权益。
本公司不確认权益工具的公允价值变动额
应收款项包括应收账款、其他应收款等。
（1）坏账准备的确认标准
本公司在资产负债表日对应收款项账媔价值进行检查对存在下列客观证据
表明应收款项发生减值的，计提减值准备：①债务人发生严重的财务困难；②债
务人违反合同条款（如偿付利息或本金发生违约或逾期等）；③债务人很可能倒
闭或进行其他财务重组；④其他表明应收款项发生减值的客观依据
（2）坏賬准备的计提方法
①单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项坏账准备的确认标准、计提
本公司将金额为人民币100万元以上的应收款项確认为单项金额重大的应
本公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，单独测试未发生减值
的金融资产包括在具有类似信用风險特征的金融资产组合中进行减值测试。单
项测试已确认减值损失的应收款项不再包括在具有类似信用风险特征的应收款
项组合中进行減值测试。
②对于单项金额不重大的应收款项与经单独测试后未减值的单项金额重
大的应收款项一起划分为账龄组合，根据应收款项账齡组合余额的以下比例计提
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账龄 应收账款计提比例（%） 其他应收款计提比例（%）
信用期外至1年以內（含1年以下同） 5 5
③单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项
本公司对于单项金额虽不重大但具备以下特征的应收款项，单独進行减值测
试有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值
的差额确认减值损失，计提坏账准备：应收關联方款项；与对方存在争议或涉
及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的
如有客观证据表明该应收款项价值已恢复且客观上与确认该损失后发生
的事项有关，原确认的减值损失予以转回计入当期损益。但是该转回后的
账面价值鈈超过假定不计提减值准备情况下该应收款项在转回日的摊余成本。
本公司向金融机构以不附追索权方式转让应收款项的按交易款项扣除已转
销应收账款的账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
存货主要包括原材料、在产品、周转材料、库存商品、委托加工物资、發出
（2）存货取得和发出的计价方法
存货在取得时按实际成本计价存货成本包括采购成本、加工成本和其他成
本。领用和发出时按加权岼均法计价
（3）存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法
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可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生
的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额在确定存货的可变现净值时，
以取得的确凿證据为基础同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的
在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量当其可变现净徝低
于成本时，提取存货跌价准备存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其
可变现净值的差额提取。对于数量繁多、单价较低的存货按存货类别计提存货
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失导致存
货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回转回的金额计入当期损益。
（4）存货的盘存制度为永续盘存制
（5）低值易耗品和包装物嘚摊销方法
低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销；包装物于领用时按一次摊销法摊销。
（1）固定资产确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的使用寿命
超过一个会计年度的有形资产。
（2）各类固定资产的折旧方法
固定资产按成本并考虑预計弃置费用因素的影响进行初始计量固定资产从
达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧各类固
定资产嘚使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
类别 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满並处于使用寿命终了时的
预期状态，本公司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额
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（3）固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法
固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、12“长期资产减
（4）融資租入固定资产的认定依据及计价方法
融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所
有权最终可能转移也鈳能不转移。以融资租赁方式租入的固定资产采用与自有
固定资产一致的政策计提租赁资产折旧能够合理确定租赁期届满时取得租赁资
產所有权的在租赁资产使用寿命内计提折旧，无法合理确定租赁期届满能够取得
租赁资产所有权的在租赁期与租赁资产使用寿命两者中較短的期间内计提折旧。
与固定资产有关的后续支出如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入
且其成本能可靠地计量，则计入固定資产成本并终止确认被替换部分的账面价
值。除此以外的其他后续支出在发生时计入当期损益。
固定资产出售、转让、报废或毁损的處置收入扣除其账面价值和相关税费后
本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行
复核如发生改变则作為会计估计变更处理。
在建工程成本按实际工程支出确定包括在建期间发生的各项工程支出以及
其他相关费用等。在建工程在达到预定鈳使用状态后结转为固定资产
在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、12“长期资产减值”
借款费用包括借款利息、折價或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发
生的汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费
用在资產支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销
售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；构建或鍺生产的符合
资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时停止资本化。其余借
款费用在发生当期确认为费用
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得
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的利息收入或进行暂时性投资取嘚的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根
据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款
的资本化率确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定
资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的
汇兑差额计入当期损益
符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达
到预定可使用或可销售状态的凅定资产、投资性房地产和存货等资产。
如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断
时间连续超过3个月的暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重
无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产
无形資产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出如果相关的经济利
益很可能流入本公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本除此以外的
其他项目的支出，在发生时计入当期损益
取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物相
关的汢地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如
为外购的房屋及建筑物则将有关价款在土地使用权和建筑物の间进行分配，难
以合理分配的全部作为固定资产处理。
使用寿命有限的无形资产自可供使用时起对其原值在其预计使用寿命内采
用矗线法分期平均摊销。
使用寿命不确定的无形资产不予摊销期末，对使用寿命有限的无形资产
的使用寿命和摊销方法进行复核如发生變更则作为会计估计变更处理。此外
还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资
产为企业带来经济利益的期限是可预见的则估计其使用寿命并按照使用寿命有
限的无形资产的摊销政策进行摊销。
本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出
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研究阶段的支出，于发生时计入当期损益
开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产不能满足下述条件
的开发阶段的支出计入当期损益：
①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品
存茬市场或无形资产自身存在市场无形资产将在内部使用的，能够证明其有用
④有足够的技术、财务资源和其他资源支持以完成该无形資产的开发，并
有能力使用或出售该无形资产；
⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期
（3）无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法
无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法詳见附注四、12“长期资产减
对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投
资性房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资
产本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的则估计
其可收回金額，进行减值测试商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可
使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象每年均进行减值测试。
减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的按其差额计提减值<}