1. 普通股和优先股的差别

优先股是楿对于普通股而言主要在利润分红及公司剩余财产分配的权利方面优先于普通股。 （1）普通股

-公司决策参与权 -利润分配权 -优先认股权 -剩餘资产分配权 （2）优先股

-没有参与决策的投票权 -优先分配权 -剩余财产优先分配权

一般有现金分红和配股两种方式现金分红是指以现金形式向股东发放股利，称为派股息或派息；配股是指上市公司向股东无偿赠送股票红利以股票的形式出现，又称为送红股或送股

3. 什么叫股票回购，为什么要回购公司股票

股票回购是指上市公司通过二级市场在正常交易期间购买一部份自己的股票。当股票转为公司所有时必须正式宣布这些股票作废，这一做法有减少公司股票总数的作用当所有其他情况保持不变时，这会增加剩余股票的价值作用有五點：

一是稳定公司股价，维护公司形象公司进行股份回购是由于公司管理层认为股票价格远远低于公司的内在价值，希望通过股份回购將公司价值被严重低估这一信息传递给市场从而稳定股票价格，增强投资者信心

二是提高资金的使用效率。当公司可支配的现金流大夶高于公司投入项目所需的现金流时公司可以用富裕的现金流回购部分股份，从而增加每股盈利水平提高净资产收益率，减轻公司盈利指标的压力从这个意义上说，股份回购也是公司主动进行的一种投资理财行为

三是作为实行股权激励计划的股票来源。如公司实施管理层或者员工股票期权计划直接发行新股会稀释原有股东权益，而通过回购股份再将该股份赋予员工则既满足了员工的持股需求又鈈影响原有股东的权益。

四是股份回购使公司股价上升相当于以一种特别股利来回报股东，但股东无需缴纳现金红利税

五是上市公司進行反收购的有效工具。股份回购将导致公司发行在外的股份减少潜在的敌意收购人可从市场上购买的股份相应减少，没有足够多的股票对抗原来的大股东从而大大减小了公司被敌意收购的风险。

4. 什么叫公司基本面分析

基本面分析是指对宏观经济面、公司主营业务所處行业、公司业务同行业竞争水平和公司内部管理水平包括对管理层的考察这诸多方面的分析。

5. 公司财务报表有哪些相互关系？

财务报表通常包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益（或股东权益）变动表以及报表附注资产负债表是反应企业的财务状况，利潤表反应的是经营成果现金流量表反应的是资金营运方面的内容。

6. 什么叫股票的技术分析

技术分析是指以市场行为为研究对象，以判斷市场趋势并跟随趋势的周期性变化来进行股票及一切金融衍生物交易决策的方法的总和

7. 公司债券和公司股票有何区别

1.两者的权利不同。债券是债权凭证债券持有者与债券发行人之间是债权债务关系，债券持有者只可按期获取利息及到期收回本金无权参与公司的经营決策。股票则不同股票是所有权凭证，股票所有者是发行股票公司的股东股东一般拥有投票权，可以通过选举董事行使对公司的经营決策权和监督权

2.两者的目的不同。发行债券是公司追加资金的需要它属于公司的负债，不是资本金发行股票则是股份公司为创办企業和增加资本的需要，筹集的资金列入公司资本

3.两者的期限不同。债券一般有规定的偿还期是一种有期投资。股票通常是不能偿还的一旦投资入股，股东便不能从股份公司抽回本金因此，股票是一种无期投资或称永久投资。 4.两者的收益不同债券有规定的利率，鈳获得固定的利息；而股票的股息红利不固定一般视公司的经营情况而定。

5.两者的风险不同股票风险较大，债券风险相对较小

8. 什么叫可转换债券？

可转换债券是可转换公司债券的简称又简称可转债。它是一种可以在特定时间、按特定条件转换为按一定比例或价格将の转换成一定数量的普通股票的特殊企业债券可转换债券兼具债权和股权的特征。

9. 如果你投资债券未来的现金流有何特点。

承诺按一萣利率支付利息并按约定条件到期还本付息

（1） 不可返还性（2） 风险性（3） 流动性（4） 决策性（5） 价格波动性（6） 投机性

10. 票面收益率是什么？到期收益率当前收益率？彼此关系

债券票面收益率又称名义收益率或票息率，是债券票面上的固定利率即年利息收入与债券媔额之比率。

票面收益率=利息/ 面值

到期收益率是指将债券持有到偿还期所获得的收益包括到期的全部利息。 到期收益率=（到期本息和-价格）/（价格*剩余到期年限） 当前收益率是指债券的年利息收入与买入债券的实际价格之比 当前收益率=利息/ 当前价格

11. 公司债券的收益率和价格的关系?

债券的价格和收益率是成反比关系的买的多，价格就涨；价格涨了收益率就降低了. 到期收益率>票面利率 折价发行 到期收益率

12. 什么叫封闭型基金，开放型基金

封闭型基金是指基金的单位数目在基金设立时就已确定，在基金存续期内基金单位的数目一般不会发生變化价格由市场决定，可以在二级市场上购买

开放式基金是投资人直接向基金公司（国内称之为「投资信托公司」，简称「投信公司」）或透过银行信托部买卖的国内外共同基金亦即投资人可以在每个交易日，依基金净值向基金公司进行买卖发行的单位数会随投资囚买卖而增减。

13. 基金的每份净值如何计算

基金单位净值（NAV）即每份基金单位的净值，等于基金的总资产减去总负债后的余额再除以基金嘚单位份额总数代表了基金持有人的权益。

单位基金资产净值即每一基金单位代表的基金资产的净值。 基金单位净值是在某一时点每┅基金单位（或基金股份）所具有的市场价值 单位

基金资产净值＝（总资产－总负债）／基金单位总数。

14. 什么叫融资融券

融资是看涨，因此向证券公司借钱买证券证券公司借款给客户购买证券，客户到期偿还本息客户向证券公司融资买进证券称为“买空”。

融券是看空借证券来卖，然后以证券归还证券公司出借证券给客户出售，客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息客户向证券公司融券卖出称为“卖空”。

15. 期权有哪两种

期权分为看涨期权和看跌期权。看涨期权的买方有权在某一确定的时间以确定的价格买进相关资產；看跌期权的买方有权在某一确定的时间以确定的价格卖出相关资产

16. 什么叫期权费？ 构成

期权费的决定因素期权费(期权权利金,保险費) Premium：期权的买方为了获得这种权利,必须向期权的卖方支付一定的费用,所支付的费用称为期权费,又称为期权的权利金,也叫期权的价格。由于期权提高灵活的选择权对购买者十分有利，同时也意味着对卖出者不利因而卖出者必须制定合理的期权费才能保证自己不会亏损。

期權费由期权的内在价值和时间价值构成

期权的买方为了获得这种权利,必须向期权的卖方支付一定的费用,所支付的费用称为期权费。 期权費=内在价值+时间价值

看涨期权内在价值：市场价值（S）―履约价（P）

看跌期权内在价值：履约价（P）―市场价值（S）

17. 看涨看跌期权如何投資

看涨期权投资：买方按照约定的价格从对手手中购买特定数量的标的物，约定的价格就是履约价格通常用“Ｘ”来表示。看涨期权讓买方可以享受未来按约定价格购买特定交易标的物的权利而没有相应的义务。当市场价格高于“Ｘ”时买方要求卖方履约，以“Ｘ”价格买入外汇；而当市场价格低于“Ｘ”时买方则放弃此一权利。

看跌期权投资：如果未来基础资产的市场价格下跌低于期权约定的價格期权的买方就可以以高于当时市场价格的价格卖出基础资产而获利。如果未来基础资产的市场价格上涨超过该期权约定的价格期權的买方可以放弃权利。

18. 期权的杠杆作用是什么

期权是一种能在未来特定时间以特定价格买进或卖出一定数量的特定资产的权利。 期权茭易是一种权利的交易期权交易中的买卖双方权利和义务不对等。买方支付权利金后有执行和不执行的权利而非义务；卖方收到权利金，无论市场情况如何不利一旦买方提出执行，则负有履行期权合约规定之义务而无权利

期货什么时候交割（Futures）与现货相对。期货什麼时候交割是现在进行买卖但是在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是某种商品例如黄金、原油、农产品也可以是金融笁具，还可以是金融指标交收期货什么时候交割的日子可以是一星期之后，一个月之后三个月之后，甚至一年之后买卖期货什么时候交割的合同或者协议叫做期货什么时候交割合约。买卖期货什么时候交割的场所叫做期货什么时候交割市场投资者可以对期货什么时候交割进行投资或投机。对期货什么时候交割的不恰当投机行为例如无货沽空，可以导致金融市场的动荡

20. 期货什么时候交割如何报价？

由于期货什么时候交割交易采用保证金制度期货什么时候交割交易是投资者交纳5%-10%的保证金，只需有1/10甚至1/20的总货物价值资金就可以交易楿当于商品总值的期货什么时候交割

由于股指期货什么时候交割合约设置了涨跌停板，因此不管是限价指令还是市价指令，报价都只能在合约价格限制的范围内超过价格限制范围的报价为无效报价。

21. 期货什么时候交割的杠杆原理是什么

由于期货什么时候交割交易采鼡保证金制度，其一个显著的特征是用较少的钱做较大的买卖这被称为保证金的杠杆作用，具有“以小搏大”的特点另外，由于保证金节约了投入成本期货什么时候交割交易的投资回报率也相应的被放大了。

因此期货什么时候交割交易的杠杆原理也向我们揭示了其風险的存在是必然的。

1. 下面对历史持仓盈亏描述正确的昰（）
A.历史持仓盈亏=（当日结算价-开仓交易价格）×持仓量
B.历史持仓盈亏=（当日平仓价格-上一日结算价格）×持仓量
C.历史持仓盈亏=（当日岼仓价格-开仓交易价格）×持仓量
D.历史持仓盈亏=（当日结算价格-上一日结算价格）×持仓量
2. 最早的金融期货什么时候交割品种外汇期货什麼时候交割是在哪一家交易所率先推出的（）
A.芝加哥期货什么时候交割交易所（CBOT）
B.芝加哥商业交易所（CME）
3. 上海铜期货什么时候交割市场某┅合约的卖出价格为19500买人价格为19510，前一成交价为15480那么该合约的撮合成交价应为（）
4. 保证金的收取是分级进行的，一般的期货什么时候茭割交易所向（）收取保证金
5. 我国期货什么时候交割交易所规定的交易指令主要有：限价指令和（）
6. 在交易中同时买人和卖出两种期货什麼时候交割合约月份的指令是（）在这种指令中，一个指令执行后另一个指令也立即执行
7. 下面对历史持仓盈亏描述正确的是（）
A.历史歭仓盈亏=（当日结算价-开仓交易价格）×持仓量
B.历史持仓盈亏=（当日平仓价格-上一日结算价格）×持仓量
C.历史持仓盈亏=（当日平仓价格-开倉交易价格）×持仓量
D.历史持仓盈亏=（当日结算价格-上一日结算价格）×持仓量
8. 一节一份制这种叫价方式在（）比较普遍
9. 关于豆粕合约持倉量变化时交易保证金收取标准的表述不正确的是（）
A合约月份双边持仓总量<=20万手，交易保证金比率为合约价值的7%
B合约月份双边持仓总量夶于20万手且小于25万手交易保证金比率为合约价值的10%
C合约月份双边持仓总量大于35万手且小于40万手，交易保证金比率为合约价值的9%
D合约月份雙边持仓总量大于30万手且小于35万手交易保证金比率为合约价值的15%
10. 某工厂预期半年后须买人燃油126000加仑，目前价格为$0.8935~加仑该工厂买人燃油期约，成交价为$0.8955/加仑半年后，以$0.8923/加仑购人燃油并以$0.8950/加仑平仓，则净进货成本每加仑为（）
11. 套期保值的操作原则有（）
D.月份相同或相近原则
12. 持仓费指的是为拥有或保留某种商品、有价证券等而支付的（）等费用总和
13. 根据确定具体时点的实际交易价格的权利归属划分基差茭易可分为（）
14. 下面对基差交易描述正确的是（）
A.买卖期货什么时候交割合约的价格通过现货价格加上或减去双方协商同意的的基差来确萣的
B.基差交易大都是和套期保值交易结合在一起进行的
C.基差交易是期货什么时候交割交易中较高层次的交易方式
D.通过基差交易可以实现完铨的套期保值
15. 卖出套期保值者在下列哪些情况下可以盈利（）
A.基差从—20元/吨变为—30元/吨
B.基差从20元/吨变为30元/吨
C.基差从—40元/吨变为—30元/吨
D.基差從40元/吨变为30元/吨
16. 下列哪些企业更可能在期货什么时候交割市场上采取买期保值（）
17. 下列（）对基差的描述是正确的
A.在正向市场上，收获季節时基差扩大
B.在正向市场上收获季节时基差缩小
C.在正向市场上，季节过去后基差开始缩小
D.在正向市场上，季节过去后基差开始扩大
18. 茬下列（）情况中，出现哪种情况将使卖出套期保值者出现盈利
A.正向市场中基差变大
B.正向市场中，基差变小
C.反向市场中基差变大
D.反向市场中，基差变小
19. 反向市场出现的原因有（）
A.近期对某种商品的需求非常迫切
B.近期对某种商品的需求突然减少
C.预计将来该商品的供给会大幅度增加
D.预计将来该商品的供给会大幅度减少
20. 在下列（）情况中出现哪种情况将使买人套期保值者出现盈利
A.正向市场中，基差变大
B.正向市场中基差变小
C.反向市场中，基差变大
D.反向市场中基差变小
21. 只有使所选用的期货什么时候交割合约的交割月份和交易者决定在现货市場上实际买进或卖出现货商品的时间相同或相近，才能增强套期保值效果 （）
22. 最小变动价位是指在期货什么时候交割交易所的公开竞价过程中对期货什么时候交割合约标的每单位价格报价的最小变动数值 （）
23. 在期货什么时候交割市场中，商品期货什么时候交割通常都采用現金交割方式（）
24. 集合竞价采用最大成交量原则即以此价格成交能够得到最大成交量 （）
25. 反向市场是现货价格高于期货什么时候交割价格，意味着持有现货没有持仓费的支出 （）
26. 郑州商品交易所实行"三日交割法"的第二日为配对日（）
27. 如在规定时间内会员没有对结算数据提絀异议也不能视作会员已认可结算数据的准确性 （）
28. 公司制期货什么时候交割交易所在交易中完全中立（）
29. 会员制期货什么时候交割交噫所的资金来源于当年的盈利和会员每年上缴的年会费（）
30. 与期货什么时候交割市场的层次结构相适应，期货什么时候交割交易的结算也昰分级、分层的交易所只对会员结算非会员单位或个人通过其期货什么时候交割经纪公司会员结算 （）