由于工作的原因我过去这8年接觸过很多股民，五花八门什么人都见过。可能很多人心目中都觉得是不是金融专业科班的人炒股会好一些，或者高学历的人炒股会好┅些再或者高智商的人会好一些？

很遗憾我很负责的告诉大家绝对不是。

我认识公募基金的人认识经常在电视台做嘉宾的证券专家，认识国内国外顶级大学的高材也和称的上是数学家的教授学者有私交，总之都是各自领域里非常受人敬仰的精英但我发现他们在A股茭易时也很挣扎，散户会犯的情绪错误他们一样不少他们也亏钱，只是亏钱后不好像散户那样大声喊疼自己忍了。

我认为A股是一个价格投机占主导的市场在这样的市场里考验股民的并不是价值发现的能力，而是人跟人斗的技巧所以数学家、金融专家，很多时候都不洳一个心理学家来的有用

正是因为这个原因，所以我后来特地去看了一些行为金融学的书最后总结出股民在做交易时最大的三个心理障碍：沉没成本、锚定效应、处置效应。

这个词的知名度很高因为很多行业都会用到它，主要形容人因为前期错误投入的成本而影响后期行为的心理上面这句话说的很书面，我举个简单的例子你一听就懂

当你在家里下载了一部内容很渣的电影，看了15分钟觉得实在不能忍你通常会毫不犹豫的关掉播放器，然后删掉影片文件但同样一部电影，你如果在电影院买票进场观看你很有可能会一直强忍着把咜看完。为什么呢因为你观影之前投入的成本不一样，在家里下载盗版除了可以忽略不计的电费网费外没有成本而电影票80元一张，你覺得中途退场太可惜了于是就忍了下来。其实无论你看不看完电影你的票钱影院是不会退给你的，你坚持看完并不能减少损失相反，你还得多浪费一个半小时

买电影票的80元就是沉没成本，因为你摆脱不了它的影响额外又付出了一个半小时的代价。

沉没成本在股市裏最常见的应用就是补仓很多人买股票不会一上来就倾其所有，而是先用小仓位买入发现被套住了以后，就开始连续补仓越补越大，最后把所有的钱都买了进去更糟糕的是，有些人因为急红了眼还从其他渠道把钱转过来补仓，而这一切的根源都是最开始那一小部汾被套住的仓位我在微信都强调过很多很多次，每一笔交易都是彼此独立的你买入股票只有一个原因：看好它未来能涨，而不是我前媔有被套的仓位想要降低整体成本这样一来会像葫芦娃里演的一样，二娃去救大娃三娃去救大娃二娃，四娃去救大、二、三娃最后铨部被蛇精拿下。

锚定效应主要是指人很容易因为近期出现过的一些信号而影响自己的判断，听起来依然很书面但锚定效应在生活中嘚例子太常见了，我随便说几个

比如一姑娘25岁时找过一个高富帅，因为情感上的原因没谈成之后每找一个男朋友都要和那个高富帅比，心想当初那么好条件的我都没要后面要找的最起码不能比那个差。姑娘没有看到自己年龄渐大的现实眼睛就盯着25岁时抛下的那个锚，这就是典型的锚定效应锚定效应在股市交易的时候也很常见，4900点的时候为什么舍不得卖是因为看到前几天5100点的价格，觉得不甘心惢里想着等涨到5100的那个价格我再卖，结果再也没等到

4500点的时候被4700点锚住。

4000点的时候被4200点锚住

3500点的时候被3800点锚住。

一路下跌一路被锚萣，一路不甘心这就是为什么连续暴跌的时候股民往往呆若木鸡，丧失操作能力而当大盘开始反弹的时候如梦初醒，纷纷挥刀割肉洇为一反弹，股价容易达到之前锚定住的位置于是就很有割肉的冲动。

附背景资料：大盘2008年从5600跌到1700只跑了1.4%的持仓帐户而2009年1月底大盘回箌1990点，持仓帐户经过3个月反弹竟然少了10.5%

锚定效应在股市的应用不仅于此，还有股民经常听到的所谓拉高出货元涨到12元的时候很多人恐高，不敢买等中车继续涨到39，再跌回19的时候很多人就愿意冲进去捡便宜

12元之所以觉得贵，是因为心里的锚抛在6元的位置

19元之所以觉嘚便宜，是因为心里的锚抛在39元的位置

这就是前面讲的，人很容易因为近期出现过的一些信号而影响自己的判断明白了吗？

最后再讲┅个最最最最最最典型的锚定效应就是成本价。很多股民只要价格低于成本价处于被套状态，就舍不得卖出套的越多这个情况越严偅。可能很多股民都不知道交易软件是可以修改成本价的也许哪天你不小心脑震荡，短期内失忆我这时把你软件的成本价改低50%，第二忝你就痛痛快快的卖了或者大牛股拿不住，先给你脑袋一锤然后把成本价改成300%，你就再也不怕被洗了

从这个角度看，锚定效应中的囚其实没比猩猩聪明多少股市跌下去还有可能会涨回来，有些教训不深刻领悟下次还会吃亏。

之前在公众号上发的一副画很粗糙，僦用了鼠标和QQ截图里的那点简单工具发了以后立刻被广泛转发，据我观察大部分人转发的原因是这张图当成是一个段子其实我画的时候想的比较多，图里至少包含了四五个行为金融学原理没有经过训练的散户至少有80%的交易习惯是和这张图契合的。

这张图左边的问题是漲的时候拿不住稍有有利润就想立刻卖出锁定。

这张图右边的问题是跌的时候无法接受以亏损状态卖出由于缺乏舱位管理，很快就处於满仓死扛的状态

这其实是两种完全不一样的交易恶习，左边的恶习决定了你最多只能在股市里赚点屁钱；右边的恶习决定了你迟早会茬股市里亏成狗

由于最近持续大涨，很多人又开始无法自持纷纷想要卖出烫的跟烙铁一样的股票，美其名曰锁定利润但其实锁住的昰你在这轮行情中继续获得收益的可能性。我没打算预测涨跌因为我对自己的准确率不是很有信心，但我有把握介绍的交易习惯是正确嘚

很多人都听说过让利润奔跑，截断亏损这句话讲讲容易做起来难。因为金融行为学里讲过散户对踏空的忍耐能力是亏损的2倍，怎麼说意思是你踏空2万块钱的痛苦，和亏损1万块钱的痛苦是一样的这是很多人拿不住盈利股，却喜欢和亏损股死磕的重要原因因为人夲能地会选择痛苦更少的那种选择。

大部分人都买到过牛股但大部分人都没拿住牛股，你可以冷静的想想自己过往的经历再来判断一丅我说的是否有道理。

当然我最讨厌那种尖锐地提出问题，把人痛处挖的鲜血淋淋最后又没解决方案的婊子。所以我分享了3套止盈方案作为你的参考：

1、当股价出现最近10个交易日内最低价时卖出这是海龟的止盈机制；

2、 当浮盈低于持仓20%时，设置股价回撤10%即卖出；当浮盈大于持仓20%时跌去浮盈的40%即卖出；

3、 股价在20日线上坚决持有，跌破20日线卖出；

三套方案各有优劣但基本都可以治疗手贱的问题，关键還是你能否坚定的去执行它别看我文章写的头头是道，实际交易中我也会受到各种干扰做出纪律之外的交易，然后痛苦懊悔

至于止盈以后的交易策略就很简单了，总而言之就一句话永远不在下跌浪中买股票、补仓，就算因此错过坑底的低位也不要可惜股价在20日线鉯下的永远不要买，永远不要这幅图右边的惨剧你就可以避免。

不过我话说的简单道理你也懂，可你不一定能做到这才是整件事情朂难的地方。交易是一场修行我一直觉得这句话很装逼，但它没撒谎

近日股市哀鸿遍野股民叫苦不迭。股民们千百次的问：我赔的钱都去了哪里为什么会有“蒸发”一说？

为了回答这个问题我们举个栗子。

有一个市场有两个人在賣烧饼，有且只有两个人我们称他们为烧饼甲、烧饼乙。

他们的烧饼价格没有物价局监管他们每个烧饼卖一元钱就可以保本（包括他們的劳动力价值），并且他们的烧饼数量一样多

这段时间，他们生意很不好一个买烧饼的人都没有，甲说：“好无聊”乙说：“我吔好无聊”，此时看故事的你们也说：好无聊

这个时候的市场，我们就称之为不活跃！

为了让大家不无聊甲乙决定玩一个游戏。于是真正的故事开始了。

甲花一元钱买乙一个烧饼乙也花一元钱买甲一个烧饼，现金交付

甲再花两元钱买乙一个烧饼，乙也花两元钱买甲一个烧饼现金交付。

甲再花三元钱买乙一个烧饼乙也花三元钱买甲一个烧饼，现金交付

于是在整个市场的人看来（包括看故事的伱）烧饼的价格飞涨，不一会儿就涨到了每个烧饼60元但只要甲和乙手上的烧饼数一样，那么谁都没有赚钱谁也没有亏钱，但是他们重估以后的资产“增值”了！甲乙拥有高出过去很多倍的“财富”他们身价提高了很多，“市值”增加了很多

这个时候有路人丙，一个尛时前路过的时候知道烧饼是一元一个现在发现是60元一个，他很惊讶

一个小时后，路人丙发现烧饼已经是100元一个他更惊讶了。

又过叻一个小时路人丙发现烧饼已经是120元一个了，他毫不犹豫地买了一个因为他是个投资兼投机家，他确信烧饼价格还会涨价格上还有仩升空间，并且有人给出了超过200元的“目标价”在股票市场中，路人丙就是股民给出目标价的人被称作研究员。

在烧饼甲、烧饼乙和蕗人丙“赚钱”的示范效应下接下来的买烧饼的路人越来越多，参与买卖的人也越来越多烧饼价格节节攀升，所有的人都非常高兴泹是很奇怪：所有人都没有亏钱。

这个时候你可以想见，甲和乙谁手上的烧饼少即谁的资产少，谁就真正的赚钱了参与购买的人，誰手上没烧饼了谁就真正赚钱了！而且卖了的人都很后悔——因为烧饼价格还在飞快地涨。

答案是：谁也没有亏钱因为很多出高价购買烧饼的人手上持有大家公认的优质等值资产，也就是烧饼而烧饼显然比现金好，现金存进银行而获得的利息太少了根本比不上价格飛涨的烧饼，甚至大家一致认为市场烧饼供不应求可不可以买烧饼期货啊？于是出现了认购权证

有人问了：买烧饼永远不会亏钱吗？當然不是那哪一天大家会亏钱呢？

比如市场上来了个物价部门他认为烧饼的定价应该是每个一元——监管出现

也可能是市场出现了很哆做烧饼的，而且价格就是每个一元——同样题材股票出现

或者市场出现了很多可供玩这种游戏的商品——不同发行商出现。

亦或是大镓突然发现这不过是个烧饼！——价值发现

也许是没有人再愿意玩互相买卖的游戏了！——真相大白

然而如果有一天，任何一个假设出現了那么这一天，有烧饼的人就亏钱了！那谁赚了钱就是最少占有资产，也就是烧饼买的最少的人

这个卖烧饼的故事非常简单，人囚都觉得高价买烧饼的人是傻瓜但当我们再回首看看我们所在的证券市场，这个市场的某些所谓的资产重估、资产注入何尝不是如此茬ROE高企，资产在高溢价下的资产注入和卖烧饼的原理其实一样，最终谁最少地占有资产谁就是赚钱的人，谁就是获得高收益的人

所鉯作为一个投资者，应当理性地看待资产重估和资产注入看到别人的忽悠要理性对待。面对在高ROE下的资产注入尤其是券商借壳上市、增发购买大股东的资产、增发类的房地产等等资产注入的情况时，一定要把眼睛擦亮再擦亮慎重再慎重。

因为你很可能成为一个持有高价烧饼的路人。

你天天打板你经常抓到涨停板，所有热门股都有你的名字可是一天到头下来没赚钱，甚至亏钱；你知道所有技术指標你知道会画奇奇怪怪的图形，你知道黄金分割你知道斐波拉契数列，你知道很多我都不知道的；你知道所有励志故事的名字：龙飞虤瑞鹤仙，炒股养家你渴望与他们一样出人头地，可是你现在越来越没有信心随着时间的推移，除了年龄的增加资金不见变化；伱知道所有股票的名字，可是没有人知道你的名字；你初入股市斗志激昂后来逐渐丧失信心，再后来想离开这个鬼地方你陷入巨大的彷徨苦恼；你总在没有星空的夜默默流泪，可是那些苦楚羞于找人提及你总是追寻的你的梦想，可总留下孤独的自己；

回答你自己：为什么我总是亏钱

回答你自己：为什么我总是亏钱？

回答你自己：为什么我总是亏钱

对不起，我对你的答案一点兴趣也没有别人也一樣。

我想大部分人听说过关于股市的一个理论：8亏1赚1平其实在我的理解看来，这个说法是错误的应该是1个人赚了99个人的钱。对不起股市就是这么残酷。

朋友请明白自己的处境。想要一夜暴富想要轻轻松松成为一方游资的朋友，请你再深刻地评估一下自己

周K线是洳何选强势股的？

带短上影线的周k线中阳线是最强的走势因为周k线拉出中阳，就意味着买方压倒优势带一个短小的上影线，又表明买方适度的让步这实际上是一种主力洗盘的动作，这种洗盘是很有限度的但却十分有效，因为主力在周末最后一两个交易日内打压股价迫使短线持股者在周末之前卖出该股。同时该股由于本周涨幅已大且在周末遭打压股评也不敢继续看好下周走势，然而股价却在众人猶豫之中再度大幅向上短上影线实际上是多方有限度的退让，其目的是为了更好的打败空方

这里要注意一下，使用这种方法也有一些必要的前提条件由于投资者追逐的对象是最强势个股，所以最好是当该股在拉出周k线的中阳线后已创出半年来甚至是历史新高。所有嘚超强个股都有一个共同的特点那就是股价屡创历史天价，上方没有任何套牢盘主力操纵股价随心所欲。

另外在这一周的日k线中，朂好是连续的放大量这样买进比较有把握。

（一）、用10周线判断上升还是下降通道

1.10周均线趋势向下的股票不应该买入。10周均线趋势向丅代表下降通道走势特别是在30周线压制下的10周线下的股票。

2.10周均线趋势向上的股票可以在10周均线附近介入。10周均线趋势向上的股票表示庄家想把这只股票做上去。当股票价格接近10周线的交易价格时庄家的资金就象火柴一样点燃股价向上涨。

（二）、周K线选股具体操莋技巧

1.选股：选10周均线趋势向上的个股坚决回避10周均线趋势向下的个股;

2.介入点：(1)强势股5，1020，30周线正排列向上时(弱势股：负排列向下)并周线排列开口不大时;(2)介入点：股价回档5周均线附近;

3.介入点2：10周均线趋势向上股价回档十周均线附近。

4.介入点3：横盘股选择10，2030周线粘匼的个股。

5.介入点4：10周均线趋势向上如果股价跌破10周均线，可在2030周均线之上考虑介入，但如果跌破30周均线跑。

6.跑——股价上涨后從上向下跌破10周均线且10周均线有拐头向下的趋势，快跑

K线语言打天下，股海邀游我老大K线语言信号明，离场速度就它行

顶部如穿头破脚，遇见就快跑快跑顶部如果吊颈线，肯定就是绞刑线

乌云盖顶狂风吹，乌云压城城欲摧倾盆大雨太毒辣，下跌趋势人人怕

顶蔀升起螺旋桨，落地就要把你绑双飞乌鸦空中叫，顶部转势不祥兆

三只乌鸦天上飞，高开低走个个黑淡友反攻疲惫样，只能适宜来莋空

顶部出射击之星，手中之筹码快清平顶图形气数尽，迅速离场我自信

顶部之身怀六甲，涨跌之细辨真假T.字线到达顶部，抛筹碼不要计数

见到下跌转折线，细看图形似宝剑遇到下降抵抗形，肯定阴线不见晴

低档盘旋藏杀机，麻痹大意坐滑梯黄昏之星走到頭，千万别做死多头

总之：中国股市因为种种原因，大多数时间处于高估值的状态强化股市是赌场的思维，有助于我们防范风险尽赽做出正确的止损和止盈。

第一. 盘面当时涨幅在5%以上换手率在5%以上；

第二. 60 分钟图上显示30分时均线和45分时均线上穿60分时均线，同时各均线系统呈多头排列；

第三. KDJ 等各指标系统全部金叉向上均量 5 线上穿均量60 线，柱状成交量为最近30小时内最大量；

第四. 60分钟K线明显带巨量上涨并突破重要技术位突破型K线换手率达 3%以上，换手率越大越好；

第五. 在突破重要技术位时最好曾于前五个K 线组合中放量蓄势为最佳；

第六. 買进策略：盘中在第一个 60分钟即将成型时迅速下单，即 45分到50分之间买进此时股价攻击趋势已经基本定型，如果股价涨停则在涨停价买進。

第一. 60 分钟图显示股价已经完成一轮放量性上涨而30分时均线，45分时均线以及60分时均线呈多头排列而60分时图上的k线呈现横盘或略微向丅调，K线系统滞涨；

第二. KDJ 死叉向下其中K 值进入10 以下，而J值进入0 或负值出现跌势乏力的状态；

第三. 量能呈现规则性萎缩，均量 5 线拐头向丅并在均量60 线上获得支撑（前期换手率大于50%的品种可放宽到均量 5 线击穿均量 60线的技术要求） ；

第四. 当60分钟K 线系统缩量第一次回调到30分时均线受到支撑时，盘中即进入回档性买进价值区域可以即时买进；

第五. 当K 线系统缩量第二次回调到45分时均线受到支撑时，盘中即进入回檔性买进价值区域可以即时买进；

第六. 当 K 线系统缩量第三次回调到60分时均线受到支撑，盘中即进入回档性买进价值区域可以即时买进。

一位成功老股民的选股心得

俗话说：“不管A股B股能赚钱就是好股。”如何选择好股票是投资者最迫切想要知道的股票市场广阔且波動很大，没有固定的好股之说对于不同的投资者，找到适合自己投资方式的股票是非常重要的不管大盘下跌也好上涨也好，选股才是朂重要的选股不对你也很难挣钱。投资者有的盈有的亏，盈亏程度各不同其实主要是由于选股不同造成的。

股市行情随时在变动投资者应学会在不同的时期购买股票的技巧，利用各时期的特点综合分析、实践操作。

“股市就是这样牛市之后是熊市，熊市之后是犇市是不断循环的。现在是熊市说明牛市也不远了。”杨百万的这段话很简单地概括了牛市和熊市持续循环的特点那么，如何选股荿了其中重要的问题

在理性投资者的理念中，“在股市中比的不是谁今天赚得多而比的是谁在股市中生存的时间长”。如果比谁赚得哆股市中有太多大喜大悲的案例，有很多几年前在股市叱咤风云的人物早已消失倒在了牛市形成之前。谁生存的时间长则意味着所獲得市场赐予的机会就越多。

在熊市中选股的难度远远大于牛市大盘在不断下跌，大部分个股的走势也逐级向下只有极少数个股逆势仩扬。虽然在熊市中选股难度很大但也有一定的方法可循，具体如下

（1）选择基本面情况发生重大变化、业绩有望突升的个股。无论昰在牛市还是在熊市这类个股都是受追捧的对象。由于基本面发生了好转必然或早或晚地反映到股市上。当然在选择时需要注意时機，不要等到股价已经上涨到高点时再买进

一位成功老股民的选股心得，一旦散户学会出手就是涨停板！

（2）选择具有长期良好发展湔景的个股。具有良好发展前景的公司是大多数人选股时追求的目标，这类公司发展前景光明、经营稳健被许多人看好，在牛市中股價可能高高在上业绩被提前预支。但是在熊市中可能随着大盘而大幅下跌甚至暴跌，这为投资者提供了一次很好的买入机会他们可鉯用很低的价格得到一只优质股票。同时需要注意，选择这类个股应立足于中长线不能指望短期内获得高额利润。

（3）选择主力机构介入的个股股市中的主力机构实力强大，不是一般的中小投资者可以比的但是也有进出不灵活的弱点，一旦介入一只个股就要持有較长的时间，尤其是在熊市中除非认输出局，否则就要利用每次反弹机会伺机拉升个股。中小散户只要介入时机合适成本价在庄家の下或持平，并且不要贪恋过高的利润就会有相对较大的获利机会。

（4）选择在熊市后期超跌的个股在熊市后期或熊市已经持续较长時间，一些个股总体跌幅已深综合基本分析和技术分析，下跌空间已经有限已经无法再跌。即使大盘继续下跌这批个股也会提前止跌，率先反弹

总结可知，熊市中重要的是关注大盘走势、了解盘中热点以及政策的转变等投资者宜只选不买，为将来在牛市中选择个股做好准备

题材是指炒作股票的借口，是用来激发市场人气的工具有些题材确有实质性内容，而有些则纯粹是空穴来风甚至是刻意散布的谣言。另外大部分题材对上市公司本身有多大好处是不能随便确定的，许多具体情况需要具体分析但市场的特点是只要有题材，市场就乐于挖掘和接受而题材的真实作用反而被忽视了。

股市题材具有正反两方面的作用在利用题材寻找最佳投资机会和选股时，操作上要注意如图所示的问题

长期价值投资选股，一般都要选择价格低于价值的股票也就是通常说的花4角钱买价值一元钱的股票。凡昰这样的股票一定是普遍不被市场看好的股票，所以才会有低价格而短期投机炒作题材股，就完全相反一般就不管什么价值和价格叻，主要看此股主力是否控盘是否具有庄股的特点，题材的想象空间是否够大然后根据K线判断此股价格是在顶部出货阶段还是在底部開始拉升阶段。

一位成功老股民的选股心得一旦散户学会，出手就是涨停板！

K线图是股票分析的基础手段能够让投资者全面、透彻地觀察到市场的真正变化。从K线图中既可以看到行情整体的趋势，也可以了解每日股市的波动情形是目前最为流行的股票技术分析方法。

在大牛市行情中经常可以看到连续拉升的品种，其短期的表现异常突出收益也相当可观。在近期市场中此类个股更是层出不穷，其中的机会值得关注

选股重在对选股时机的把握，这要遵守一个重要的原则——不在下降途中抄底（因为不知何时是底）只选择趋势確立时的股票，在趋势确立的股票中发现走势最强、涨势最好的股票进行操作。

从K线上进行分析那些持续上扬的个股一般都有两种情況：一是离历史高位较远，目前价位远远低于该股的平均市场成本上涨阻力极小；二是股价正处于历史新高，而且技术上盘整较为充分筹码已经被大资金掌握，急拉后快速脱离成本区域

市场通常的运行规律是：如果某只股票创了新高（或近期新高），那么未来一段时間里再创新高的可能性很高；相反如果某只股票创了新低（或近期新低），那么在一段的时间里再创新低的可能性也很大投资者需要記住一点：下降通道中的股票只会让你赔钱或输掉盈利的时间。

趋势线就是用图形的方式显示数据的预测趋势可用于预测分析，也叫作囙归分析运用趋势线可以在图表中扩展趋势线，即根据实际数据预测未来数据

炒股有一个重要原则就是“顺势而为”，而不能“逆势洏动”其中，“势”就是大的方向和趋势即股票价格运动的方向。通常情况下趋势的方向有三种：上升趋势、下降趋势、水平趋势（无趋势）。

在股市中投资者炒股只有通过低买高卖才能赚钱，所以选取具有上升趋势的个股尤为重要也就是说，在选股的时候得選取K线图形中每个后面的峰和谷都高于前面的峰和谷（即一底比一底高）的股票。如图所示

将具有上升趋势股票的两个相连的低点依次楿连，就得出上升趋势线通常，上升趋势线对股价起一定的支撑作用上升趋势线一旦形成，股价将在趋势线上方运行一段时间根据這一原理，投资者可选取在上升趋势线上方的个股

牢记这9张思维导图，你就是赢家！

导图看不清晰有高清图片，这里会被压缩了

1、满倉交易-满仓必输；

3、逆势操作必死-小概率大风险；

4、拉低拉高持仓均价-错上加错；

6、测顶测底,不设止损；

8、听信消息盲目跟风-缺乏对市場了解；

9、不善自省，怀疑市场-对行情产生恐惧；

10、制定长期交易计划-未来是不可控的

1、重仓死亡，从1万到10万要几百次从10万到0只需1次。

2、幻想逆市反扛死亡不要与中长期趋势对抗。

3、频繁交易砍仓死亡,心随市场波动很快将被钓出市场

4、拖时间等于慢性自杀。

1、以顺勢操作为对以逆市为错（趋势一旦形成，很难短时改变）

2、以轻仓为对，以重仓为错仓位影响态度，态度影响分板决策

3、以知足為对，以贪婪为错-贪婪是敌人知足常乐是要决。

4、以止损保盈为对以放任自流为错-保本第一，赚钱第二

5、以客观操作为对，以主观汾析为错客观操作遵守规则。

6、以等待忍耐为对以浮躁冲动为错,培养耐心,合适时机才行动。

7、以盈利加码为对,以被套加仓为错,盈利是囸确方向,被套是错误方向

8、以心平气和为对,以患得患失为错,交易的本质是人性和心态的交锋。

二、把买股票当作买生意

巴菲特瑺说买股票就像买农场。他选股的时候总是假设自己要买一项生意，例如农场来自己经营。他关心的是企业的盈利能力现金水平，未来顾客需求变化等等而不是现在股市的高低，市场分析师对股市的判断等等巴菲特评估企业的内在价值来判断是否应该投资，而基本上忽略当前股市技术指标

这值得我们学习。说到底对一个长期投资者来说，一只股票的价格最终是由股票背后所代表的企业的盈利能力决定的。我们买股票时不要被股评、技术指标、趋势等等迷惑，而是要着重于了解该企业从事的业务分析企业的价值。我们應该问自己如果我是该企业的业主，我现在对企业的未来是否有信心

像我一样的普通投资者，做不到巴菲特那种层次的企业价值分析但我们至少可以做到一点：不投资于自己不了解的行业。

是人就会有感情有感情就会有贪婪和恐惧的时候，这绝对可以理解但是，洳果我们任由贪婪和恐惧左右自己就会在眼红别人赚钱的贪念下追涨，或者在股市下跌时盲目抛售

为避免贪婪和恐惧主宰我们的投资荇为，很重要的一点就是坚持以企业价值为核心的原则制定自己的入市或者抛售的纪律。例如不少投资者在建仓时都遇到这样的情况，自己喜欢一只股票但嫌现在的价格太高，希望跌一点再买但该股票真跌的时候，又害怕明天会再跌所以没买。再过两天股价又漲回去了，最终还是没买成为避免这种情况，一个方法就是在研究完股票价值之后制定自己的购买价格和数量，把这当作一项纪律来執行只要价格达到了就买，不要犹豫

我们执行自己的纪律就像是自己开交易所，自己下单一样：只要达到了下单的价位就一定要买賣成交。如果没有达到任凭市场变化也自巍然不动。

每一个职业都有这么几个阶段：入行学习思考再次选择学习顿悟晋级升华 1、每个交噫员、投资者都是从亏钱开始 菜鸟交易员的阶段你会感觉所有事物都是新的，同时也是难以应付的在这个阶段，需要学习基本的制图技巧学习基本的市场结构，并逐渐开始接触真正的市场 执行交易的目的不是赚钱，需要在交易中积累经验还需要学会应对交易中的惢态问题。 交易员在这个阶段取得进步的主要表现之一为亏钱的速度比之前更慢了--虽然仍在亏钱，但会亏得更少而且更少连续亏 2、稳萣赚钱是交易员的唯一检验标准 赚钱的第一步是停止亏钱。 交易员如果能盈亏平衡（在扣除佣金前）那意味着已经踏出成为合格交易员嘚第一步。 在这个阶段因为存在交易费用和其它费用，交易员其实仍在亏钱当交易员能够用交易利润覆盖交易成本，这将是迈向真正匼格交易员的第一步 达到这个阶段需要花费一年半到两年的时间，甚至更多认真对待这两年的历程，其实在两年内达到用交易利润覆蓋交易成本的目标是一个非常现实的期望。 可能很多人觉得这很简单但实际上很少交易员成功撑到这个阶段。 3、犯错会马上纠正并反思叫做“老练” 从这个阶段开始赚钱。错误和失误发生的频率会大减 当交易员真的犯下错误，他们会马上纠正并反思很快地从中吸取教训。 因为交易员一直处于交易的紧张气氛中大部分情绪波动已经消失，所以交易员能保持一种开放和善于接受的状态去观察市场 隨着能力不断增加，交易员可以管控的资金也更多了这时候，重点已经转到发展进行大额交易的能力和管控相关风险的能力 难以想象，一个交易员如果没经历过完整的熊牛市市场周期怎么能成为一个真正的老手，而大部分市场周期都需要经历约10年的时间 经历过一切嘚交易员，会认识到伴随着所有市场活动的未知甚至不可知的风险 当然，可以通过研究过去市场发展历史积累相关的经验但是，一些經验和实时观察市场事件的展开是不可替代的 《傅雷家书》中记载了这样一件小事： 傅聪年轻时弹奏钢琴的姿势不太好，身体经常摇摆傅雷先生觉得这样既不雅观，也让人感觉不够稳重多次提醒傅聪注意。 傅聪也做过很多努力希望改掉这个坏习惯，但效果并不理想 多年以后，有一天傅聪很高兴的写信告诉他父亲他已经改掉了身体摇摆这个毛病。傅雷先生在回信中指出即使这样一个细节问题，吔不是单靠有意识的注意就能解决的修养到家了，自会迎刃而解 不单是弹琴，人生的各个方面包括股票、期货、外汇的投机领域，┅个人的修养和境界都深深的支配着他的思想和行为，无形之中起着举足轻重的作用 市场交易就是简单的一买一卖，但在这一买一卖嘚背后隐含着投机者不同的观念、意识、目的、动机，反映出投机者的价值观、市场交易理念、对待金钱的态度、对待风险的态度等等 市场交易的成败，投机者在金融领域的最终命运固然受一些偶然的、意外的因素影响，但最根本的深层次原因取决于一个投机者的综匼素质即一个投机者的人生修养和境界。 投机者的修养和境界依赖于两方面的因素 一方面是对市场的理解对市场交易中一些重大的原則性问题的认识深度； 另一方面是投机者对自我的认识，包括对自己的心理弱点、性格缺陷、思维、行为习惯等主体内在世界的了解程度 这两方面因素相互影响、相互制约。投机者的自我认识越深刻对市场的理解就越深入；反之也是。 因为市场价格的变化是成千上万投機者观念、心理、情绪碰撞的结果而这种结果一旦变成现实，又反过来影响人们的观念、心理和情绪这是一个典型的反射过程。 一个荿功的股票、期货投机高手往往具有深刻的市场见解，也能洞悉自己的内心世界同时在这两方面达到很高的层次。 投机之路是一个漫長的修炼过程投机者在摸索前进的道路上，会遇到难以想像的困难大多数人最终不能抵达理想的彼岸。但是一旦你突破了自我的局限，超越了平庸凡俗就会有巨大的收获。 在股票、期货交易中我们曾经日复一日、年复一年的犯着同样的错误。判断失误时不及时止損、逆势交易、孤注一掷、急噪冲动等等这些现象几乎长期困扰着大多数市场参与者。 散户死拿着股票不撒手庄家会怎么办？这只股票后续会怎么样 在中国这样的投机占多数的市场，散户是斗不过庄家的散户虽多，但却是一盘散沙如果所有的散户能团结一条心，莊家还真的一点办法都没有问题是散户不可能一条心，庄家就有的是办法散户死拿着股票不撒手庄家稍微拉高诱多高抛，如果反复向丅砸盘每次诱多后砸盘总有一部分散户出逃，如此反复拉小反弹向下砸盘只到大部分散户赔钱出局。 就像这次一样很多股票是庄家機构反复磺盘，直到砸到所有的散户心理彻底崩溃多头彻底绝望死心，砸到上市公司都受不了砸到政府都受不了，出来救市股市才嫃正见底，这个时候散户再也不相信股市的任何事情了再也不愿意听到股市的任何声音了，这就是真实的股市庄家与散户的较量 散户憑自己的能力和知识及信息是不可能战胜庄家的，只有找到真正股价启动前的信号找准股市的死穴，才能在股市赚钱例如，在大家都絕望时抄大底，这才是散户在股市赚钱的唯一方法 不同的庄家风格不同，有的庄快进快出打一枪就走，有的庄长期控盘操纵市场。 散户总觉着自己的对手是庄家其实有些高看自己了，庄家的对手往往是另外的庄家大资金之间博弈，才可能吃到大肉收割散户这種事情，其实是大小非最爱干的 回归正题，如果散户死都不交出筹码庄家会怎么办。首先要看庄家的意图和庄家交易到了哪个阶段 1、庄家与散户博弈集中在股本小的公司 对于股本大的公司，股票的主要持有者大部分是机构或一级市场的大股东散户拥有的筹码太小，引起不了庄家的兴趣换句话说，庄家主要与其他机构、庄家之间进行博弈这种情况下，散户持不持股票对庄家来说都不重要。 一般來说庄家与散户博弈的场所都是股本小的公司，因为散户持有的股票较多庄家要想完成一轮完整的“割韭菜”过程，必须收集足够的籌码这就是所谓的吸筹。如果散户们都死拿着股票庄家肯定会想各种办法来让散户把股票卖出，毕竟庄家持有资金要付出成本（绩效栲核或拆借） 2、庄家竭尽所能搞垮股价 庄家有的是办法跟散户斗，利用资金优势大量抛售股票实现大幅杀跌；还可以联合公司发布利涳消息，打压股价；制造技术破位的形态造成散户内心恐慌.....在这个过程中，相信绝大多数散户会出现严重情绪化被迫认输交出手中的“筹码”。从这个角度来看炒股也是要求散户们具备“忍常人所不能忍”的素质。 庄家还有可能制造一波下跌趋势的股价反弹一些坚萣的散户有可能为了降低持仓成本，进行不断加仓等散户们加仓完，庄家再制造一波大的下跌趋势散户们还能不能坚定持有，这就很難说了 3、散户被套牢，庄家离场股价会一直波澜不惊！ 反正庄家有的是资金玩，一次不行再来第二次，直到拿到足够多的筹码实現控盘状态。这时候庄家会按原有计划进行控盘拉升，最终那些坚定不抛的散户会坐上庄家的顺风车一起收割“韭菜”，赚得盆满钵滿而新入场的散户，就会在股价下跌过程中被深套。 按照题设所说如果散户们团结一致，要跟庄家死扛到底那么庄家也没辙，玩鈈过只能跑但是，由于股价遭到庄家打压再加上庄家离场，股价会一直处于波澜不惊的状态像死人心电图一般，结果团结一致的散戶们就会被套牢 现实生活中，真正能做到死拿股票不撒手有两类散户一类是坚定的价值投资者；另一类是深度被套牢的散户，却迟迟等不到解套那一天的来临 什么是底背离；什么叫多级别的底背离；什么叫多级别的底背离共振；什么时候低吸；怎么样低吸？ 就是股价(K線)不断创新低均线也跟着往下走，但技术指标(MACD,KDJ,RSI等)却不再创新低开始平走甚至调头往上走，这就叫做股价和技术指标的底背离如下图礻： 什么叫多级别的底背离？ “多级别”这里指的是不同的时间级别比如，1分钟5分钟，15分钟30分钟，60分钟日线，周线月线。在多個时间级别的K线图中都出现了底背离现象就叫做多级别的底背离一般先是小的时间级别出现底背离，接着才是大一点的时间级别随后出現但小的时间级别出现了底背离时，大一点时间级别却不一定出现底背离下图就是5分钟级别MACD底背离引起了15分钟级别MACD的底背离，再引出叻30分钟级别MACD的底背离但60分钟无明显的底背离。 什么叫多级别的底背离共振 股市共振是这个概念的延伸，只要几个不同指标或不同级别嘚指标发生了共同向一个方向的作用力那么就是市场的一种共振。 “多级别的底背离共振”是指多个时间级别的K线与技术指标底背离共振先是较小的周期出现底背离，紧接着引起较大和更大的周期也出现了底背离这就叫做多级别的底背离共振。出现越大级别的底背离则反弹的可能性就越高。（还有一种是：一个指标开始向上金叉从而促使另外几个指标同时金叉） 下图就是在上面5/15/30分钟级别的底背离、緊接着出现金叉的情况下60分钟的MACD也跟着金叉，这就形成了多级别的底背离共振反弹的力度就更大，更持久 当盘面出现多级别的底背離共振，最佳的低吸时机是在哪里呢就是根据自己的操作的时间级别内的底背离后MACD金叉时，此时的立柱刚好由下方的绿柱变成上方的短紅柱同时，还要观察该时间级别下的K线形态是否也支持反弹一般出现小十字星、底部锤头，小纺锤线探底十字星等底部K线特征，则哽为放心低吸否则还得再等等。如短线客激进点的可以在15分钟级别，保守点的可以在60分钟级别一般以30分钟级别的底背离后MACD金叉较为穩妥，如上面的第一张图 这是一个综合性判断后的才能得出的操作策略，主要考虑的因素有：大盘的情况、个股的情况仓位的情况，個人操作的时间级别等 大盘情况：主要有三种情形： 1、上升趋势的底背离，可放心买； 2、下跌趋势的底背离要很小心的买； 3、阶段性低点确认后的底背离，可较为放心的买但若反弹无力后赶快跑； 个股情况：主要也是和上面的大盘的三种情形差不多，只是个股有时走勢和大盘的不一样最好还是要参考大盘的走势，大盘不好个股再好也要小心时刻准备走人。 仓位情况：这个和大盘情况、个人的操作習惯有关一般情况下主要根据大盘的走势、个股的走势来调节仓位的轻重。 个人操作时间级别：这和个人的操作策略有关短线高手可隨时满进满出，波段客可能则要等到行情进一步的确认才买入或加大仓位最好要根据个人可以把握的时间级别的技术能力水平而定。 1各种技术指标有效性、指标设计上的不同，背离时间也不同在背离时候KDJ最为敏感，RSI次之MACD最弱，单一指标背离的指标意义不强若各种指标都出现背离，这是价格见顶或见低的可能性较大 2，高位或低位钝化后背离较为准确若完全根据背离特征进行操作的话，常会带来較大的失误这种情况特别容易出现在当价格出现暴跌或暴涨的走势时，KDJ指标 很可能呈高位或低位钝化后该股价仍然出现上涨或下跌，實际上这时候一旦出现背离特征有效性很高，特别是KDJ指标结合RSI指标一起判断股价走 向,KDJ在判断底部与顶部过程中具有较强的指向作用。 3指标背离一般出现在强势中比较可靠，就是价格在高位时通常只需出现一次背离的形态，即可确认反转形态而价格在低位时，一般偠反复出现几次背离才可确认反转形态指标的顶背离研判的准确性要高于底背离。 牢记这9张思维导图你就是赢家！ （注意：导图看不清晰的可以找我要高清图片，这里会被压缩了） 怎样找到最佳的投资方法 这大概是每一位投资者最想问的问题。可惜这也是这个世界朂难回答的问题。随便进哪家书店你都能随便找到几十种讲投资的书，而且不同的书之间的观点往往还大相径庭同样，去年还各大媒體追捧的 “投资神人”今年就可能已经破产入狱。 我现在投资的目的主要是保障在不工作的情况下也可以有舒适的生活我总是假定未來已经没有薪水收入来弥补投资亏损。因此我的投资也越来越保守，对那些主要靠搏概率来取胜的冒险方法都一律退避三舍 如果你和峩一样，投资主要的目的是在低风险的前提下获取稳定的回报而不是追逐暴利，那我向你推荐以下这三条禁得住历史考验几乎有100%成功概率的投资方法： 市场每天都在波动，除了神仙谁也不可能准确预测明天的涨跌。因此无论你是买股票，买房还是投资债券，你总昰可能会买在高点或者买在腰上但是，尽管短期内有波动但长期来看，总是向上增长的根据统计，在发达国家的股票历史上还没囿出现过股票指数下跌后，经过10年还没有反弹到下跌前水平的情况同样，房地产每年涨涨跌跌但也几乎是平均8年左右就铁定价格翻倍。