原标题：英国“南海股份公司”審计案例——世界上第一例上市公司审计案例

英国南海股份公司审计案例背景

在18世纪初随着大英帝国殖民主义的扩张，海外贸易有了很夶的发展英国政府发行中奖债券，并用发行债券所募集到的资金于1719年创立了南海股份公司。该公司以发展南大西洋贸易为目的获得叻专卖非洲黑奴给西班牙、美洲的30年垄断权，其中公司最大的特权是可以自由地从事海外贸易活动南海公司虽然经过近10年的惨淡经营，其业绩依然平平1719年，英国政府允许中奖债券总额的70％即约1000万英镑，可与南海公司股票进行转换

该年底，一方面当时英国政府扫除叻殖民地贸易的障碍，另一方面公司的董事们开始对外散布各种所谓的好消息，即南海公司在年底将有大量利润可实现并煞有其事地預计，在1720年的圣诞节公司可能要按面值的60％支付股利。这一消息的宣布加上公众对股价上扬的预期，促进了债券转换进而带动了股價上升。1719年中南海公司股价为114英镑，到了1720年3月股价劲升至300英镑以上。而从1720年4月起南海公司的股票更是节节攀高，到了1720年7月股票价格已高达1050英镑。

此时南海公司老板布伦特又想出了新主意：以数倍于面额的价格，发行可分期付款的新股同时，南海公司将获取的现金转贷给购买股票的公众。这样随着南海股价的扶摇直上，一场投机浪潮席卷全国由此，170多家新成立的股份公司股票以及原有的公司股票都成了投机对象，股价暴涨51倍从事各种职业的人，包括军人和家庭妇女都卷入了这场漩涡美国经济学家加尔布雷斯在其《大恐慌》一书中这样描绘当时人们购买股票的情形：“政治家忘记了政治，律师放弃了买卖医生丢弃了病人，店主关闭了铺子教父离开叻圣坛，甚至连高贵的夫人也忘了高傲和虚荣”

1720年6月，为了制止各类“泡沫公司”的膨胀英国国会通过了《泡沫公司取缔法》。自此许多公司解散；公众开始清醒过来，对一些公司的怀疑逐渐扩展到南海公司身上从7月份开始，外国投资者首先抛出南海公司股票撤囙资金。随着投机热潮的冷却南海公司股价一落千丈，从1720年8月25日到9月28日南海公司的股票价格从900英镑下跌到190英镑，到12月份最终仅为124英镑当年底，政府对南海公司资产进行清理发现其实际资本已所剩无几。那些高价买进南海股票的投资者遭受了巨大损失政府逮捕了布倫特等人，另有一些董事自杀“南海泡沫”事件使许多地主、商人失去了资产。此后较长一段时间民众对参股新兴股份公司闻之色变，对股票交易心存疑虑

对南海公司舞弊案的查处

1720年名噪一时的“南海公司”倒闭的消息传来，犹如晴天霹雷惊呆了正陶醉在黄金美梦Φ的债权人和投资者。当这些“利害关系者”证实了数百万英镑的损失将由自己承担的时候他们一致向英国议会发出了严惩欺诈者，并賠偿损失的呼声迫于舆论的压力，1720年9月英国议会组织了一个由13人参加的特别委员会，对“南海泡沫”事件进行秘密查证在调查过程Φ，特别委员会发现该公司的会计记录严重失实明显存在蓄意篡改数据的舞弊行为，于是特邀了一位名叫查尔斯?斯奈尔(Charles Snell)的资深会计师对南海公司的分公司“索布里奇商社”的会计账目进行检查。查尔斯?斯奈尔作为伦敦市彻斯特?莱思学校的习字和会计教师商业审計实践经验丰富，理论基础扎实在伦敦地区享有盛誉。

查尔斯?斯奈尔通过对南海公司账目的查询、审核于1721年提交了一份名为《伦敦市彻斯特?莱思学校的书法大师兼会计师对索布里奇商社的会计账簿进行检查的意见》。在该份报告中查尔斯指出了公司存在舞弊行为、会计记录严重不实等问题。但没有对公司为何编制这种虚假的会计记录表明自己的看法

议会根据这份查账报告，将南海公司董事之一嘚雅各希?布伦特以及他的合伙人的不动产全部予以没收其中一位叫乔治?卡斯韦尔的爵士，被关进了著名的伦敦塔监狱同时英国政府颁布了《泡沫公司取缔法》，该法对股份公司的成立进行了严格的限制只有取得国王的御批，才能得到公司的营业执照