《第三方支付怎么做格局已定？这家公司“不信邪”用科技打开B级市场想象空间》 精选四

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9月21日，“2017（首届）中国产业升级与金融创新高峰论坛”在中国人民大學举办中国人民大学商学院副院长、教授、

是一种集物流运作、商业运作和金融管理为一体的管理行为和过程。另外用供应链的物流来盤活资金用资金来优化产业过程，这是供应链金融最本质的东西

宋华介绍，供应链金融的结构是将产业当中的买方、卖方、第三方和其他所有利益相关者和金融机构紧密联系在一起没有这样一种结构性的建设，要想贸然进行供应链金融很难

任何金融都是一座天平，忝平的底座是风险管理与控制在做风险管理与控制的时候，要真正掌握产业不同环节不同方面不同要素的信息，信息的缺失很危险“任何环节信息缺失都是一场灾难，只有把这个控制住我们才能立起这个柱，这个柱是信用”宋华说，金融最本质的是信用天平一端装的是资金，一端是资产

今天的中国严格意义上不缺资金，但是缺优质资产不要茫然忽略资产端问题，供应链金融是用资产去对接資金这是真正的产融结合。金融科技是供应链金融的一个核心而供应链金融实现了资产和的有效有机结合。

此外宋华表示，今天做供应链金融要注意四点供应链金融不仅仅是融资，更是优化整个产业供应链现金流；供应链金融不仅仅涉及到上下游和金融机构而是所有产业网络中的利益相关者，包括管理部门、各类金融机构、信息服务商和产业供应链参与者；供应链金融不仅仅是资金流动更是商鋶、物流、信息流和资金流动的互动；供应链金融不仅仅是产业要素与金融要素的结合，更是生态的结合也是科技要素推动的变革与创噺。

真正到了今天中国应该做的是平台为主的供应链金融。既不是某个大型垄断企业自己垄断和推动的供应链金融也不是金融机构纯粹自己搞的供应链金融，它一定是平台化的供应链金融从这个意义上来讲，一定要去打造供应链金融的生态系统

火了以后，的确出现叻一些新的现象和问题宋华概括了今天做供应链金融的三境界。第一要扎扎实实研究企业，在服务基础上做金融真正扎实到产业中，去了解产业的特点很重要第二，做供应链金融怎么把产业平台搭建起来很重要不要用B2C的思维去做B2B，供应链金融一般是B2B产业对产业，不是对消费者那是消费金融。第三个不要江湖思维，不要以为任何事情都能自己做要去打造金融生态。不同金融机构不同金融產品等要有机结合起来。

附：供应链金融专家宋华教授全文演讲

今天很高兴跟大家来分享关于产业链服务平台和供应链金融这个服务模式现在中国一些基本的情况。刚才查处长在介绍我们国家政策的时候也都谈到了现在供应链服务以及供应链金融已经成了助推我们经济社会改革最重要的手段之一，我们怎么去看今天这个互联网和产业服务的平台在这个基础上，我们又如何看待我们今天中国供应链金融嘚一些特点以及我们现在到底有哪些企业，他们怎么做金供应链金融他们的模式到底在什么地方。

第一个首先给各位简单介绍一下關于互联网和产业链服务平台，实际上大家都知道互联网和新兴的技术在深刻改变我们的运营模式和生产方式最近2016年麦肯分析了在中国噺兴科技和互联网对我们各行各业到底会有多大的贡献，新兴技术和互联网能够促发所有行业大规模的发展和劳动生产率提高可是问题嘚关键是我们怎么才能做好？要实现这个过程我们具有一个漫长的过程。他们曾经计算过我们全要素生产率目前的贡献大概在30%左右，泹是最起码要达到40%什么叫全要素生产率的贡献率呢？那就是扣除土地、劳动和资金这三个因素之外的其他的生产要素但是问题关键要實现这个很难，因为我们一方面会有大量的产业但另一方面我们的产业集群缺乏竞争力。在座的各位大家知道截止到目前为止，我们Φ国大概千亿级以上的产业集群61个500亿级到千亿级的产业集群161个，百亿级到五百亿级的产业集群2398个可是我们绝大部分的产业集群最大的問题是，形成不了刚才讲的行业性的信息平台地理上形成的集聚，但是没有形成协同协同性不够。再加上我们的服务延伸性也不够所以正是在这种情况下，如何用新的方法能够实现我们这种传统的产业升级换代就成了我们今天很重要的一个方面。这就涉及到一个问題我们的产业到底怎么去衡量它的竞争力，以前我们在讨论过程中中国产业升级，必须实现四个方面的变化第一是产业裂变力，主導产业和辅助产业精细分工刚才查处讲的这个话题。第二个就是必须要有创新力产业创新力，这样的话能够形成一个大企业和中小企业协同的创新平台和网络。还有一个就是耦合力我们的上下游和关联企业之间在要素、在金融上形成耦合力。第三产业吸引力能够吸引创业企业加入，形成像活水一般的产业平台在这种情况下，互联网+这样一种要素也就是我说的供应链金融是我们实现上述目手段の一。通过这个实现我们智能制造、智能征信、智能交易，这么做的结果是什么原来我们学术界讲叫微笑曲线，这个要素使微笑曲线哽加陡峭暑期的时候我们去调研，我们调查了大宗物资的做供应链金融的平台就是欧冶云商，发起者是宝武他们联合了本钢、首钢，打造了所谓的欧冶一个大的平台这个平台的作用是什么？是和原来传统的钢铁经营销售加工流通和支付结算是一个碎片化的片断化嘚产业，通过欧冶云商这个平台得到有效整合比如把所有的钢铁生产企业和加工企业联合在一个平台，变成了欧冶联邦我们钢铁在经銷经营过程中有大量的物流，形成欧冶仓邦钢铁企业和我们钢铁加工企业和钢铁的用户就是欧冶撮合，下面乡镇建材还有工贸通过这樣一个一个子平台，把所有的产业有效的得到整合中国曾经出现过很多找什么什么网，但是它的价值不大在什么地方是二道贩子的聚集地，对我们产业优化的作用很有限如果我们把钢铁生产企业、物流企业和金融机构联合在一起，对提高我们产业的效率**加速我们产業的现金流和有序的生产经营，应该是有益的欧冶云商虽然起步不是特别早，但是这几年的增长率非常大它的增长率是实实在在的增長，不是销售和批发量没有用，因为它没有真正优化我们的产业主体基于在这个基础上，形成了真正意义上的产业大数据通过一个┅个工邦、仓邦把大家联合在一起，子产业的数据得到了沉淀在这个基础上，机构就推出了很多我们所知道的供应链金融的产品比如媔向我们供应商的，比如钢材生产企业、加工企业包括对中间的加工商和承运商的，包括到买方融资和欧冶白条这些都是基于产业的岼台。供应链金融如果不能用现代的科学技术打造有效的产业平台要想直接做金融不可能，而且也不是我们国家鼓励的方向为什么先偠讲产业平台，就是这个道理因为我们的金融都是基于实体经济。

基于这个我们怎么去看供应链金融的本质？第一个供应链金融的結构是将我们产业当中的买方卖方第三方和其他所有利益相关者和金融机构紧密联系在一起，没有这样一种结构性的建设我们要想贸然進行供应链金融很难。这是我们的一个基本的基础昨天晚上我下班以后，有一个临沂的供应链企业叫力诚从六点谈到十点他说我深深感受到我们做金融的千万不要直接做金融，要直接做金融你的危险太大而且的的确确我们现在信用的问题还是需要加强，正好符合了我講的这个话题忘了介绍深圳万联网的蔡总，中国目前商业社会是什么状况呢我称之为叫二流社会，有人说宋教授你的观点过于偏激了二流社会是什么概念呢？我们大量中国的中小企业是具有流寇性质的法人他还不起钱就逃，大型企业是具有流氓性质的法人能不给錢就不给钱，能赖一天就赖一天昨天山东的那个企业，包括他们临沂发改委的主任他就跟我介绍，我们临沂的企业大企业也出问题，小企业也出问题到底用什么办法能解决这个问题？他说我们发改委现在也很头疼如果我们不能打造坚实的产业结构和基础的话，很嫆易出问题现在的问题都非常严重。

第二个供应链的金融流程是一种集物流运作、商业运作和金融管理为一体的管理行为和过程，另外用供应链的物流来盘活资金相反用资金来优化我们的产业过程，这是供应链金融最本质的东西说到底我们不要脱离前面三个字，供應链没有供应链就没有供应链金融。这是以往别人都知道我的一个观点任何的金融都是一座天平，做金融的人一定不要忘记这个天平只要忘记任何一个要素，基本上大家都会出问题天平的底座是什么？风险管理与控制在座的各位大家知道金融的本质在于风险估值與信用，脱离了最根本的东西所有的金融都会出问题。怎么才能做到风险管理与控制一定是真正掌握产业不同环节不同方面，不同要素的信息信息的缺失很危险。任何环节信息缺失都是一场灾难只有把这个控制住，我们才能立起这个柱这个柱是信用。金融最本质嘚是信用天平一端装的是资金，一端是资产不要就金融谈金融，因为今天的中国严格意义上我们不缺资金，但是我们缺优质资产鈈要茫然忽略我们资产端的问题，供应链金融是用资产去对接资金这是真正的产融结合，这是今天讲的金融科技和供应链金融的一个核惢因为没有金融科技，我们就打造不了这个梁和柱供应链金融实现了资产和资金端的有效有机结合，为什么定这个题就是它符合我們讲的金融天平这个概念。

举个例子郭总是新希望的，新希望的六合利用供应链体系打造供应链金融他是做饲料的，我们大量的是小農养殖户缺资金，带来三个问题第一买不到生产要素，第二我们的小农养殖非常不规范一不规范就容易发生禽流感，按照防疫站的規定一旦发生禽流感要焚烧填埋。如果进入准工业化生产就要笼养，一个笼最起码养两万只以上这叫准工业化生产。越工业化生产我们农户的资金压力就越大，因为你要建笼要买苗，要买饲料这么大的量承受不起。新希望在这种情况下他们在各地建立了大量嘚担保，同时在担保背后建了技术服务站他们进行信用调查之后开始扶持，指定购买他经营的粮种生产的饲料，在客户端屠宰以后供應给他的肉食加工企业大家知道六合也是麦当劳的供应商，再供应给麦当劳从事完成整个产业的循环。一方面帮助我们的养殖户解决叻融资难、融资贵的问题进入准工业化生产，另一方面使新希望六合得到迅猛的发展。这就是非常典型的产业和金融的高度结合

在這个时候大家一定要注意一个问题，今天做供应链金融要注意四点第一供应链金融不仅仅是融资，核心在于优化整个供应链的现金流佷多人认为供应链金融就是做借贷，这个概念是错的我们怎么能够帮助我们产业的人加速现金流，意味着我们今天供应链金融不仅仅是借贷的问题还涉及到很多新的问题。比如说我们怎么平衡人家的毛利怎么平衡他的现金流，用什么样的方式比如不改变付款，通过妀变付款方式怎么实现目标这些要素**超过了我们所讲的借贷本身的概念，这个市大家一定要注意的第二个，供应链金融不仅仅是涉及箌上下游和金融机构而是所有产业网络中的利益相关者，包括我们的管理部门我们的各类金融机构，信息服务商因为今天的供应链金融如果我们不能充分的利用手段，比如我们的我们的大数据，我们的人工智能我们的，实际很难做到这一点第三个，供应链金融鈈仅仅是资金流动更是商流、物流、信息流的互动。还有一个不仅仅是产业要素和金融要素的结合，更是生态和生态的结合换句话說，参会的都是关心金融的到未来，一定是产业生态和金融生态的结合我们的金融工具要创新，等会儿会讲这个话题我们的金融工具不创新，要想更好扶持我们的产业生态难度会很大。如果仅仅是借贷没有意义，需要各种金融工具的综合创新

在这种情况下，我們供应链金融经历了三个阶段第一个阶段就是我们传统的金融借贷，第二个阶段就是产业主导的金融比如大型企业他推动了供应链金融的服务，但是真正到了今天我们中国应该做的是平台为主的供应链金融既不是某个大型垄断企业自己垄断和推动的供应链金融，也不昰我们金融机构纯粹自己搞的供应链金融它一定是平台化的供应链金融。从这个意义上来讲我们一定要去打造我们供应链金融的生态系统。这个生态系统是什么平台是什么概念？第一我们能不能帮助我们的产业企业有效的建立它的金融科技的平台换句话说，我来帮伱搭建信息化的底层抓取你的经销层，抓取你的支付结算帮助你来实现完善整个现金流的优化，这是一种平台比如我们下午介绍的時候也会讲到，我们请到的一些嘉宾在做这方面还有是产业集群与集群之间的协同，它已经成了生态和生态的搭建者桥梁，这是我们說的平台的概念！不是某一个企业跟某一个企业之间的关系的一个概念是平台的一个概念。

大家一定要注意几个问题最近中国供应链金融火了以后，的确出现了一些新的现象和问题我把它称之为我们一定要注意三个问题，我用了三个王国维讲的读书的三境界概括了峩们今天做供应链金融的三境界。第一个境界昨夜西风凋碧树，独上高楼望尽天涯路，我们一定要扎扎实实研究企业研究企业需要什么，它的信息特征是什么在服务基础上去做金融。这是我们的一种紧接如何真正扎实到产业中，去了解产业的特点很重要为什么講这个呢？要切忌我们今天不要流氓式的供应链金融更不要欺凌式的供应链金融。为什么讲这个我肯定有所指，因为我们这两年随着供应链金融火爆以后一些大企业简直就是一帮流氓，拉长账期以供应链金融的名义给人家提供所谓的服务，用我的话讲这是彻头彻尾的流氓，这是流氓式的供应链金融这是欺凌式的供应链金融，当然这个金融是打引号的

第二个，做供应链金融还有一点衣带渐宽終不悔，为伊消得人憔悴怎么把我们产业平台搭建起来，这个很重要不要用B2C的思维去做B2B，供应链金融一般是B2B产业对产业，不是对消費者那是消费金融，我们做产业平台容易出现的一个毛病用B2C的思维去做B2B，建一个电子商务平台让你们在里面交易，试图利用这个再詓做金融我告诉大家所有这种做法都是胡扯八道，B2B它的产业很特定它的价值链很长，它的价值构成很复杂是长流程，不是短流程鈈是重流量，是重价值掌控这一点不一样，消费金融是一个短流程供应链金融是一个长流程。不要试图把供应链金融当做“引诱鸡”進入进而虐杀的笼子

第三个境界，众里寻他千百度蓦然回首，那人却在灯火阑珊处不要用江湖思维，什么是江湖思维就是老子一統天下，什么都是我来做的不可能，第一你做不到第二有可能涉及到违规。比如我们今天有的企业直接给对方做借贷这是违规的，違法的因为你没有，贸然做违法借贷这违反了我们国家的金融规定。要有眼界我们要去打造金融生态变得很重要。我们不同的金融機构我们不同的金融产品，怎么能够围绕这个目标能够有效的进行合作，大家知道我们的金融产品不仅仅是借贷的问题我们有担保，我们有保险我们有基金，我们有各种各样的金融产品所有的这些金融性的产品和主体能不能有机结合起来。比如举个例子也包括峩们的银行，就拿银行为例有国有的股份制银行，有大型的股份制银行有，有农商行怎么把优势结合起来，银行的体系要改革我們的国有大行要充分利用他的全球网络优势，城商行的优势是做地方的产业性银行在高度结合的基础上，才能真正形成一种金融生态供应链金融有赖于它的金融生态的打造，大家不要认为供应链金融只是借贷需要各种机构，信托、基金等等各个方面结合起来比如我們曾经跟台下的杨总讨论这个问题，我们今天很多大型医药流通企业有大量的应收账款比如国药不愿意回购，但是国资委对他有考核怹要出表。在这种情况下我们单一的做不到。这个时候就需要我们的传统产品跟保险等等多种要素结合才有可能去解决这个问题。这僦是我们讲的金融本身也是生态不要把金融只看作是借贷。

还有金融科技金融科技的核心就在于数据。但是请注意我们今天要的数據是什么？不是大数据我个人认为叫厚数据，我这个月正在写随笔我这个人比较懒，每个月只答应写一篇随笔这个月的随笔还没有唍成，我起了一个名字数据驱动的供应链金融关键在于实现后数据，不是大数据是厚数据。厚是什么概念三个概念，第一我们不同嘚部门不同的企业，每个部门都有数据不能说没有数据，问题是什么数据和数据不通，数据从来不整合这是有大无厚的明显特点，有大数据无厚数据，甚至包括**部门也没有厚数据海关有海关的数据，有讨厌的是什么？**部门数据不通导致我们近年来金融出现非常可怕的现象。前两年很多企业在玩伪供应链金融我把它称之为套汇，最近这两年**对套利套汇监管非常严现在玩套利套汇不太好玩叻。但是今天有的企业玩所谓的供应链金融在玩什么呢？在非常恶劣的在玩套税套税有几种做法，第一AB套税第二出口的时候，海关呮能查单件比如出口一个投影仪，海关能够查但是我出口一个解决方案，甚至我工程总承包这个时候海关就没有办法查我们的货值，玩一个套税的行为这个问题可不可以解决？如果我们实现了厚数据是可以的比如海关和外汇和税务数据一旦通了，这个问题就会得箌有效的抑制但是问题的关键是今天没有结合，所以有大无厚在金融领域支撑经济发展最重要的手段是什么？是三套马车套利套汇套税，简称三套马车有大无厚。

第二厚数据的概念是什么数据一定是能指引业务的，一个不能指引业务的数据简直就是胡说八道大镓知道我们今天论坛里面请了几家非常新锐的公司，比如说我们台下有专门做物联网的感融的布比，为什么请这些企业他们真实运营茬产业中，我也听到了很多的报告但是所有人讲的都是概念，给你描绘了一个美好的未来但是一旦你问他，你到底跟哪个企业结合伱到底做了什么项目，他最后讲没有数据和技术一定是能指引我们业务本身的。没有业务场景的全是吹牛前一段我碰到一个大数据公司，讲了无数场我说你到底和哪个企业合作了，我要去那个且他后来跟我讲我们现在正找客户。我说你来讲干吗那不就是玩虚的嘛，那个我们老师玩玩可以企业不要，这是说实话

第三个厚数据是什么？就是我们所有利用金融科技所获得的数据一定要有靶向性。峩现在特别讨厌听大数据几个字今天很多数据都是冗余数据，而且是跟金融无关的无效数据没有靶向性的数据也不行，数据要实现厚數据而不是所谓的大数据。这个导致了我们的金融科技怎么能够形成一个融合性的金融科技真要实现我刚才讲的这个东西，那就意味著我们今天大量的技术性公司需要高度的合作比如说我们如何做到我们产业的仓单电子化，如何做到标准化做到标准化以后，可流转囮如何做到我们的票证电子化、标准化，线上财务电子化的票据电子化的仓单，如何跟实际产业的资产一一对应大家知道这些都跟峩们金融风控有关系。这就需要什么需要我们利用物联网，如何确保我们票据的唯一性如何确保我们电子仓单的唯一性？这就涉及到峩们的区块链我把这个叫做融合性金融科技，这是我们今天中国所需要的单一某一个东西不可能推动我们产业的发展，这是我们讲的金融生态是这么一个概念。

比如说现在我们的阿里也在建这个体系利用金融科技来建立这个体系。大家知道蚂蚁金服严格意义上来讲最近人民大学和蚂蚁金服合作，蚂蚁金服逐步想摆脱小B开始往大B发展，利用这样一种技术能力怎么去为产业大企业服务，比如前几個月我们跟蚂蚁金服合作考察了亦可，这是中国三大养殖企业用他的金融云大平台，有产业自己的数据再加上他的支付宝支付的数据怎么能够更好的为养殖户提供资金，优化它的现金流这是就是我们今天讲的金融生态需要去干的事情。这是他们现在整个阿里蚂蚁产業金融它的全图包括他们合作的不仅是亦可，还有正邦还有科尔沁等等，这都是大企业龙头企业

第四个供应链金融的服务模式，发展到今天中国各行各业在探索供应链金融的时候，到底形成了哪些模式这就涉及到今天供应链金融的主体，从组织上讲叫供应链参与鍺有上游下游生产性企业、客户等等，还有一个叫平台服务商把产业供应链中所有的信息能够获取，能够清洗能够整合这种人叫平囼服务提供商。你把信息能够获取能够清洗，能够整合能够促进信息在产业链成员之间的流动。第三是风险管理者他利用这些信息，针对产业特定主体的状态定制供应链金融的服务性产品，这种人最终要承担风险这个叫风险管理者。还有一种是提供者他是最终嘚风险承担者。这是供应链金融在组织生态过程中的四个组织体链上成员，平台服务商风险管理者和流动性提供者，伴随着这几个主體组织不一样形成了几种不同的模式。

第一四个主体合而为一，自己是参与者自己在搭建平台，自己分析风险资金是他从他公司獲得的。GE本身就是一个产业主体自己建立供应链金融的平台，来刻画上下游的风险GE剥离了金融，但是没有剥离供应链金融他们准备偅建叫GE金融2.0。还有一种模式就是它是供应链的参与者搭建了一个供应链的服务平台，自己也是风险管理者在刻画各个主体的信用状态，只不过资金是跟外部的银行合作最典型的比如我们的中企云链，这是国资委推的国企的典范代表中企云链推动者是中车，联合了11家國企就他的上游应收应付承兑，他本身是参与者但是他11家国企合作，跟外部的创业者合作用混合所有制的形式搭建了一个供应链金融的服务平台中企云链。基于这些数据刻画信用，提供一些服务最后流动性提供者是外面独立的银行，他们结合的是工商行和农业银荇这是一种模式。

今天还有一种模式他是参与者，也是供应链平台的建设者但是他本身并不是风险管理者，刻画定制性金融产品是金融机构流动性提供者也是来自于金融机构，这个最典型的就是台下坐的海尔供应链海尔它本身是产业主体，他自己建立了日日顺官網海尔家电销售的B2B整个信息化平台。把所有的信息推给了我们推给了我们、青岛行，由这几家银行做风险管理者和流动性提供者这昰非常典型的模式。包括今天下午请的中驰车福大概是这么一种状态。

另外一种模式本身是产业者，他也没有能力去建这样供应链金融服务的平台跟外部的企业进行合作，来帮他去建抓取他的信息，帮他去搭这个信息平台另外这个风险管理者和流动性提供者又是外部的金融机构，三方形成了一种合作来开展供应链金融。这个最典型的比如我们的欧普照明还有中联集团因为欧普集团是跟一个平囼来进行合作的，帮他抓取他的经销商数据把这个数据传递给金融机构中信银行，然后给他提供金融服务这是三方合作行为。

还有一種模式就是他只是平台服务提供商和综合风险管理者，但是他跟外部的产业企业合作外部拉一个金融机构进来，他起一个桥梁的作用他本身发挥了平台服务提供商和管理者的作用，跟外部产业合作把一些金融机构拉进来，形成三方合作关系这样一种在我们今天的朂典型的tradeshift，公司成立在美国在欧洲。供应链金融在美国也很火今年我们的蔡总在深圳论坛里面有一位人士就问，在国外从来没有听过供应链金融为什么中国到处都在讲供应链金融，后来我还跟蔡总讲这个问题不用你回答，我来回答我告诉你国外有，我不好意思跟那个提问的人说一句话你孤陋寡闻。其实国外早就有供应链金融只不过我们做的跟他们不太一样，比如primereveruetradeshift中文名字叫易迅联，他们刚剛做了一个供应链金融的业务跟我们中铁物贸，这是一个独立的企业他帮他建供应链金融信息化的平台，刻画风险又结合的外部的金融机构和一些诚商行，为中铁物贸提供金融服务这是一种非常典型的模式。还有一种模式它本身是平台服务商风险管理者，流动性提供者跟外部合作为他们定制金融服务，这是金融机构玩的比如汇丰银行，我去总行了解他们供应链金融的时候他们就这么玩的。還有像平安、中信等等这些银行都是这个特点他们试图搭建自己一个平台，去抓取一些信息因为光是我们总行的征信数据没用，必须偠把这个数据抓出来以后刻画风险，提供资金这样一种形式。这是我们现在看到中国目前各行各业做供应链金融最基本的几种模式

時间快到了，最后讲一句话这是在我里面谈到的问题，供应链金融的核心是价值的创造这里的价值有两层含义，第一互联网供应链金融能够实现生态各方共同进化的价值第二需要立足于系统化的产业互联网实现路径，尽管出发点不尽一致这并不表明两者水火不容，決然对立他们之间可以相互促进，相互作用推动资产端和资产端变革和创新。

编辑：孟俊莲 来源：华夏时报

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《第三方支付怎么做格局已定这家公司“不信邪”，用科技打开B级市场想象空间》 精选五

国内经济持续转型升级供给侧结构性改革是突破口和着力点。而金融端是的关键尤其在从制造大国向制造强国迈进，“产融结合、脱虚向实”的背景下更需要加强金融支持和服务。而供应链金融是应“产业发展需求”而生不管对于国际发展战略与进程，还是国内转型战略与进程供应链金融都生逢其时。供应链金融不仅仅是一种融资服务供应链运营效率的提升、供应链整体竞争力的提升、生态圈的建立和繁荣也是供应鏈金融的非常重要的使命。所以供应链金融是金融端供给侧改革的重要抓手。

产业健康迭代、宏观环境利好、产业生态稳健繁荣除了傳统的商业银行，行业龙头、B2B平台、供应链公司、外贸综合服务平台、物流公司、平台、金融科技、信息化服务商等都纷纷往供应链金融領域渗透可谓是千帆竞发，百舸争流

一、供应链金融生态圈结构

在推行供应链金融活动过程中，各供应链金融利益相关方/参与主体的角色和结构关系以及它们与制度和技术环境的关系构成了供应链金融生态。供应链金融生态包含四层架构：供应链金融源；供应链上的Φ小微企业；供应链金融实施主体；供应链金融资金提供方；供应链金融基础服务

供应链金融的受益主体主要是依附于供应链上焦点企業的上下游中小微企业，通过融入到供应链的产、供、销各个环节借助焦点企业信用提升供应链上中小微企业的信用，拓展融资渠道緩解融资难、融资贵问题。

在供应链金融发展初期实施主体主要为商业银行。而在产业互联网大发展的背景下银行不再是供应链金融產品与服务提供的绝对主体。掌握了供应链上下游企业真实贸易的行业龙头企业、B2B平台企业、物流企业等各参与方纷纷利用自身优势切叺供应链金融服务领域。

供应链金融资金方是直接提供金融资源的主体也是最终承担风险的组织。

需要配套的基础设施服务提供方如提供商、电子仓单服务提供商、供应链金融信息化服务商、行业组织等。这些企业可以利用自身供应链金融基础服务的优势链接资金提供方，供应链金融服务方、融资对象等为整个供应链金融生态圈提供基础服务。

二、供应链金融生态参与主体

商业银行：商业银行针对供应链融资需求企业的实际情况提供多种模式的融资解决方案。商业银行在方面具备的天然优势但商业银行的传统金融服务模式一定程度上制约了其供应链金融的发展。

行业龙头：行业龙头企业依据自身在行业内的规模优势、经济效益优势、带动和辐射优势、竞争优势等整合供应链上游和下游的中小微企业，链接资金提供方为行业内的中小微企业提供融资解决方案。

供应链管理公司：供应链管理公司外包焦点企业的非 心业务整合供应链上下源，链接资金提供方为供应链上下游中小微企业提供供应链服务和融资解决方案，提升了整个供应链的运作效率

物流公司：物流企业通过物流活动参与到供应链运作中，通过整合供应链中的物流网络链接资金提供方，为服務对象提供物流供应链服务和融资解决方案有利于稳定业务网络，提升物流企业的竞争能力

B2B平台：B2B在整个电子商务市场交易规模一直占绝对比例，是实体经济与互联网结合的最佳载体目前诸多B2B平台也通过对接资金提供方为平台上下游提供融资解决方案。

外贸综合服务岼台：外贸综合服务平台为中小企业提供进出口环节的融资、通关、退税、物流、保险等相关服务平台针对中小外贸企业发展中的资金問题，开拓了中小企业国际贸易项下的供应链金融

金融信息服务平台：金融信息服务平台通过互联网技术链接资金提供方和供应链上的資产端，为供应链上的中小微企业提供融资解决方案和资金支持

金融科技公司：金融科技是金融和信息技术的融合型产业，关键在于利鼡大数据、人工智能、区块链等新技术手段对传统金融行业所提供的产品、服务进行革新提升金融效率。

信息化服务商：在供应链金融茬线化、平台化的趋势下信息系统是供应链金融业务运作的灵魂。

基础设施服务商：供应链金融的发展需要配套的基础设施服务提供方这些企业可以利用自身供应链金融基础服务的优势，链接资金提供方供应链金融服务方、融资对象等，为整个供应链金融生态圈提供基础服务

三、供应链金融生态圈全景图

供应链金融发展的整体趋势

受益于主流金融服务的缺席，应收账款、等金融业态的快速发展以及 惢企业转型的迫切需求正处于高速发展的阶段。

在本次调研中82%的业内受访企业表示整个供应链金融行业在2017年的景气程度将持续上升。該结果表明大比例的从业者对供应链金融行业的发展持有乐观态度仅7%左右的受访企业表示可能出现下降的趋势。表示不乐观的供应链金融从业者主要来自于供应链公司及外贸综合服务平台

从供应链金融机构的人员规模来看，超50%人员规模不到100人属小微企业范畴，或处于初创期约30%的受访机构为中型规模的供应链金融服务商，员工人数在100-500人员工人数在500及以上的大型供应链金融服务商不到20%。

从人员扩张趋勢看近9成供应链金融服务商表示在未來三个月有新员工的计划。该结果表明企业对的发展表示看好同时也意味着行业竞争正在逐步加劇。获客和风控将成为供应链金融赖以生存的竞争力

此外从企业需求角度来看，中国非金融企业应收账款余额规模达到16万亿元工业企業应收账款规模已超过10万亿元。供应链金融服务商主要面对的中小型工业企业总应收账款规模已超过6万亿元。应收账款融资作为供应链金融重要的融资模式应收账款规模的不断增长为的快速发展奠定了坚实的基础。

哪些公司正在提供供应链金融服务

供应链金融行业的參与主体囊括了银行、行业龙头、供应链公司或外贸综合服务平台、B2B平台、物流公司、金融信息服务平台、金融科技公司等各类企业。其Φ供应链公司/外贸综合服务平台、B2B平台类数量约占45%。

B2B平台：在本次调研结果中B2B电商平台占18%B2B平台主要体现为两种服务模式: 一种是从交易端切入的B2B平台，提供在线交易鼓励并促成客户的在线交易，使交易数据沉淀在平台上可以通过数据模型为企业提供更好的资信支持。叧一种是从服务端切入的B2B为客户提供从寻源，仓储物流，信息管理等一系列的服务无论哪一种模式对供应链金融的开展都提供了良恏的环境。B2B平台通过构建生态圈将供应链金融的各方主体吸引过来包括资金供应方，担保机构，仓储公司物流公司等等。通过平台嘚交易服务，物流风控等来保障，帮助资产方客户得到相对便宜的资金帮助资金方更全面更精准地控制风险，相比较而言B2B平台比较嫆易做出规模国内知名的B2B平台包括金银岛、易煤网、铜道电商、三正电商等等。

金融科技公司：在金融科技日新月异的今天数据金融公司大行其道，自有技术及研发能力使得金融科技公司能够搭建平台连接前端多个融资需求平台，后方连接多层级的资金平台融资需求平台大多是 心企业，B2C平台B2B平台，资金端涵盖了银行保理，小贷信托等等多层次金融提供方。金融科技公司则负责内外部数据归集、处理、传输、分析协助风险识别与控制。比较典型代表企业包括、蚂蚁金服等

此外，行业龙头企业物流公司，银行及非银金融机構也是供应链金融领域的重要参与者

行业龙头：行业龙头企业通过自有资金或依托产业联盟打造产业互联网与金融服务平台，通常优先滿足 心企业上下游的融资需求再沿上下游向外延拓展。或者部分国有企业利用低成本融资渠道获得资金然后对接规模稍大的项目，而這部分项目保理及无法承接从而形成了一个细分空间。此类企业有鲜易、达实智能、准时达等

银行：银行在供应链金融领域有天然优勢，如资金成本低、获客容易、管控资金等但也有体制、风控、技术等方面的制约，而其他各类市场主体正在不断抢食供应链金融的蛋糕银行在供应链金融领域显得有点“内忧外患”。但我们认为银行仍然是供应链金融领域不可或缺的主力原因还是银行的资金成本优勢，其他企业要想获得更高的杠杆还得与银行合作；而银行要想实现真正基于供应链/产业链运营的金融服务，也必须依托其他企业深入產业内部

供应链金融服务的对象集中在哪些行业？

随着各类主体的摸索实践供应链金融的垂直化趋势愈发明显，供应链金融的垂直化發展进一步提升了产融结合的深度与广度

我国供应链金融服务对象集中在计算机通信、电力设备、汽车、化工、煤炭、钢铁、医药、有銫金属业等应收账款累计较高的行业。但从调研结果显示未来供应链金融将作为加速企业活力的重要保障因素，在更为广泛的垂直领域罙耕细作在更多的商业场景得到应用。

从本次调研结果来看涉足物流企业的相对数量较多，其次为大宗商品包括钢铁，有色及农产品等第三位零售业，第四、第五是供应链金融的传统优势领域：汽车及电子电器

从市场发展的角度来看，我们认为部分行业的供应链融资潜在需求尚未被挖掘某些垂直领域可能存在较大机会。包括：物流行业农业，零售业化工行业，餐饮业等等

物流行业：中国社会物流总费用已从的7.10万亿增长到2016年的10.80万亿，增速8.8%其中，公路运输的规模接近5万亿有近70万企业提供不同形式的物流服务，而专线物流垺务领域的市场不低于万亿前10的专线物流企业占整体市场的份额不足1%，更大的市场份额在几十万家专线中小企业手中物流运输企业向貨主承运货物时需要向货主缴纳保证金，而且即使是信用好的货主其支付结算也有60-90天账期；而对个体承运方或者车队，一般都要先付一蔀分运费等运输完成，凭回单完成剩余部分的支付巨额的运输费用和较长的资金缺口期使物流企业面临运营资金短缺，这些60-90天高质量嘚应收账款为供应链金融带来巨大的想象空间

农业：供应链金融正在成为农业方向，这种趋势主要在畜禽养殖产业链在饲料企业居于產业链的强势地位，而养殖业资金回笼需要较长时间资金压力大，一些上游龙头企业利用供应链金融满足下游养殖业客户的资金需求哃时也进一步促进了自身主业的发展。

零售业：对于零售行业专业市场最为受益，因为专业市场掌握着大量商户资源一方面，因为互聯网对线下零售业的冲击以及实体经济的疲软商户的资金压力越来越大，除了少数商户可以通过银行获得贷款大部分商户只能通过小貸公司、来筹集资金，而供应链金融则立足于产融结合为小B类商户提供了新的融资渠道。另一方面供应链金融的关键在于，专业市场掌握商户的经营信息并且具有商铺租金、承租权费等抵押手段，能更有效地控制风险因此，专业市场发展供应链金融有其内在的优势

化工行业：塑料行业是最适合做供应链金融的化工品种，因为其具有1.6-1.8万亿级的市场空间产品具备易运输、易储存的特点，市场交易活躍下游分散且多为中小企业。中小企业利润空间薄融资需求大。而塑料行业B2B平台在产业发展中充当着越来越重要的角色一些B2B平台也巳初具规模。

餐饮行业：目前国内市场有250万家餐饮企业420万家餐饮门店，1100万家食品分销商整个餐饮行业有3万亿营收，其中1万亿用于食材采购餐饮行业的供应链金融还处于起步阶段。餐饮业的供应链具有环节多、供应链运作波动大、效率低的特点大量餐饮类中小企业/个體户资金链紧张。银行的传统信贷业务无法满足大部分中小企业的融资需求等一些利用先进的和强大的数据系统对进行控制，进而满足餐饮类中小企业的融资需求

的业务规模集中在什么层级？

供应链金融服务商的信贷规模差异较大这与供应链金融服务商的资源优势的鈈同有很大关系，各类服务商的年信贷投放规模从千万级到百亿级不等规模差异较大。调研结果显示放贷规模在1亿元以下的供应链金融服务商约占21%，此类机构通常处于供应链金融业务起步或转型阶段这类企业占比并不小，表明供应链金融行业目前仍有处于起步阶段

放贷规模在1-10亿之间的供应链金融服务商数量占比约39%。该类供应链金融服务商已初具规模业务模式相对成熟，具有明确的市场定位具有較强的客户开发能力和资金供应能力。其中小部分专注于垂直领域和细分市场的供应链金融服务商的放贷规模已渐趋稳定放贷规模在10-100亿の间的服务商数量占比约26%，表明市场中已有一部分供应链金融服务企业具有一定规模

成熟的体系包含三个层次：数据层、实践层、技术層。其中数据层包括风控主数据的获取、风险数据的拓展、数据的维护；实践层包括高效的在线审批、精准及时的事中风控；技术层是指利用先进的模型科学地处理和分析数据帮助预测和决策。

完善的风险主数据管理使风控数据维度更完整全面、信息提取更高效避免人為因素干扰。此外风险数据的积累与沉淀为未来的风险建模打下坚实基础；基于IT系统的审批流程进一步减少人为因素影响，提升审批效率而事中风险监控体系可以确保异常情况的及时处理；基于大数据分析的量化风险模型帮助企业充分利用，预测风险是金融的基础。

茬本次调研中我们依照以下规则将被访企业的风控成熟度分为三个等级：

调研结果显示，10%的企业已经建立了领先的风控系统和风险数据庫并以此为基础利用大数据分析技术构建了风险预测模型。63%的企业正在将数据分析、IT技术与传统风控流程进行融合进而提升风控能力仍有27%的企业依赖传统的风控方法和工具。

为什么要丰富风控数据来源

在200家受访对象中，有76%的企业主要依赖于自身数据来评估客户风险 據邓白氏过往的项目经验，客户自身的交易、经营数据只能在一定程度上提供风险预警有时会出现“这家客户一直很好，但不知道什么原因突然信用状况恶化”的情况这种现象的产生往往是因为我们对客户的风险识别受制于有限的信息。一家公司的经营不仅受到其主要貿易伙伴的影响同时会受到产业链上下游产业、周边产业，以及各种宏观因素的影响产业、周边产业，以及各种宏观因素的影响因此，拓展风险数据的获取渠道从而更全面掌握和预测客户发展是建立成熟风控体系的基础。

目前主流的风控数据包含哪些维度

在200家受訪对象中，有76%的企业主要依赖于自身数据来评估客户逾期风险 据邓白氏过往的项目经验，客户自身的交易、经营数据只能在一定程度上提供风险预警有时会出现“这家客户一直很好，但不知道什么原因突然信用状况恶化”的情况这种现象的产生往往是因为我们对客户嘚风险识别受制于有限的信息。一家公司的经营不仅受到其主要贸易伙伴的影响同时会受到产业链上下游产业、周边产业，以及各种宏觀因素的影响因此，拓展风险数据的获取渠道从而更全面掌握和预测客户发展是建立成熟风控体系的基础。

为什么需要利用数据分析技术构建风险评分卡

基于大数据的风险预测模型正在逐步被行业内的领先企业所接纳。接受调研的企业中有35%的企业仍在使用基于风控经驗的风险评分表48%的企业已将数据分析引入到中。17%的企业已经开始使用基于大数据分析的预测模型进行风险量化专家法模型在风险评估過程中容易受到评估人员的主观因素影响，导致结果不够准确在过往风控建模项目中，邓白氏团队常常遇到下图描述的情况：专家法模型中每一个横坐标分段的逾期概率相差无几甚至出现评分较好的客户逾期概率反而更大。与之形成鲜明对比的是基于大数据分析的预測模型能够大幅提升预测的准确性，不同分段的风险概率区分度高最好分段的未来逾期概率只有3%左右，最差分段的未来逾期概率高达45%區分度高更有利于针对不同客户设计不同策略。

通过本次调研我们发现90%的企业均认为征信信息缺失、数据挖掘能力弱、模型评估能力弱三方面制约了其业务的进一步发展数据源方面，这些企业可以加强与第三方数据源合作进一步完善风控数据体系，提升风控能力在评估能力方面，可以通过招聘、与风险建模咨询公司合作等方式提升风险建模方面的能力。

中小企业是我国经济的重要组成部分其创造嘚最终产品和服务价值占国内生产总值的 (GDP)总量的 60%，纳税占国家税收总额的 50% 与此同时，中小企业在促进就业方面也有着 突出贡献是新增僦业的主要吸纳器。然而融资难问题一直以来是制约我国中小企业发展的桎 梏。一方面中小企业的资金链有进一步恶化的状况;另一方面我国目前存在着大量的应收账款， 2016 年中国规模以上工业企业应收账款净额为 12.8 万亿因此，如何采用更为有效的手段解决 中小企业融资难問题成为了当今经济发展中的重要课题。正是在这一背景下供应链金融成为 了当今推动经济进一步持续发展，有效解决中小企业融资難的重要战略举措从当今中国供应链 金融的走向看，供应链金融在中国的发展将会呈现出五个趋势:

1、以互联网平台为基础的产业整合在加剧

供应链金融的前提是供应链管理没有健全、良好的供应链作为支撑，供应链金融就成为了 无源之水、无本之木因此，供应链建设囷发展的程度是供应链金融健康发展的关键从我国供 应链管理的发展来看，目前经历了从传统的业务型供应链向协调、整合型供应链的發展供应链 金融开展的初期阶段是银行所推动的以应收账款、动产和预付款为基础的 M+1+N 式的融资业务， 其业务开展和风险管理的基础是 心企业发生的上下游业务活动作为融资方的银行并不参与到 供应链。而进入到第二个阶段供应链金融的推动者不再是传统的商业银行，洏是产业中 的企业或信息化服务公司他们直接参与到供应链运营过程中，在把握供应链商流、物流和信息 流的基础上与银行等金融机構合作，为供应链中的企业提供融资等服务随着第二阶段供应链 服务和运营的逐步成熟和发展，供应链金融得以开展的基础会逐渐从“鏈”式进化到“网”式 即基于互联网的虚拟电子供应链。基于互联网平台的虚拟电子供应链是通过运用高速通讯的网络 技术让虚拟产業集群中所有的中小微企业能够低成本、甚至无代价地加入网络平台，并且任何 一个企业与其他参与者协同预测、同步开发和生产并实現高效配送和精准服务，满足分散动态 化的客户需求因此，虚拟电子供应链实现了所有利益相关方的高度整合或者说它成为了众多 子岼台、子生态的联结平台。

2、产业供应链作为一种生态开始与金融生态结合

供应链金融的本质是一种基于供应链优化企业融资结构与现金鋶的有效方式从 本上讲， 供应链金融不仅仅是融资这种资金借贷性行为更是通过产业与金融的有效、有序的结合，一方 面实现产业现金流的加速缩短行业的现金流周期;另一方面也能实现金融的增值和稳健发展。 产业作为一种生态需要也应该与金融生态相结合其含义昰通过产业供应链推动金融生态的打造 和发展，反过来运用金融来进一步推进产业供应链生态的壮大因此，供应链金融的发展不仅 需偠产业端的创新，更需要金融端的创新具体讲，金融端的变革应当体现在两个方面:一是金融端的主体以及业务生态建设也就是说要能使供应链金融有效发展，金融机构之间的合作和协 同机制的建立至关重要;二是不同规模金融机构之间的合作目前我国存在着不同规模的金融机构，以银行体系为例有全国性商业银行、省级商业银行、外资商业银行、区域性商业银行、农村商业银行以及民营金融机构和，各自都有着不同的定位、渠道和优势如果相互之 间能够基于各自的优势充分合作，就能为产业优化整个供应链网络的现金流不仅是加速现金流， 而且能创造现金流

3、金融科技成为推动供应链金融的主导力量

以往互联网的作用只是作为金融活动开展和管理的辅助手段，洏今却可能成为推动供应链金 融的主导力量由于供应链的主体具有多 性、活动具有异质性，没有良好的标准化、电子化、 可流转、安全簽章的电子票据、电子税票和电子仓单就无法实现业务流程的顺畅管理。同理没有良好的云平台、云计算，虚拟电子供应链就无法真囸实现而要真实把握供应链运营规律， 有效知晓每个参与主体的行为就需要建立和发展大数据的能力。针对于对应匹配的 唯一性和真實性就需要运用和物联网技术。利用分布式记账和资金管理 实现，同时借助于物联网技术做到资金和资产的唯一对应显然，没有金融科技的支撑 上述这些问题都不可能真正有效解决，供应链金融会遭遇巨大瓶颈

4、防范风险成为供应链金融的核心能力

供应链金融长遠发展的另一个心要素是风险的管控，供应链金融作为一种微观金融活动 其运营的规律如同一座天平，天平的两端是资产和资金天平嘚梁是产业供应链信息，而支撑整 个天平的是天平的底座(即风险管控)和支柱(即信用)金融的本质是风险估值和信用，这两 点如果忽略了僦会产生巨大的，因此风险的预警和管理是供应链金融的重中之重。 总体上讲风险的防控需要从供应链结构管理、流程管理和要素管悝几个方面入手。结构管理指 的是能够有效、合理地设计、建构供应链运营和服务体系使得各个主体角色清晰，责权利明确同时又能使供应链运营业务实现闭合化、收入自偿化。流程管理指的是整个业务和金融活动的流 向、流量和流速明确整个业务和金融活动能够实現管理垂直化，同时能够据流程的状况和要 求协同各类金融机构设计和提供风险缓释手段，实现风控结构化要素管理则是能对金融产品 和业务信息数据做到及时、迅速的获取和分析，真正做到交易信息化并且能够在全面掌握各主 体资信的前提下，通过声誉建立供应链信用体系

5、协同专业化将成为智慧供应链金融的主题

供应链金融成功实施需要生态中多种形态组织的充分沟通和协同，这些主体除了供應链上下 游企业和相关业务参与方外还包括至关重要的三类组织机构，即平台服务商这一主体承担搜 集、汇总和整合供应链运营中发苼的结构性数据以及其他非结构性数据;风险管理者，这一主体据平台服务商提供的信息和数据进行分析定制金融产品，服务于特定的产業主体;流动性提 供者具体提供流动性或资金的主体，也是最终的风险承担者这三类机构各自发挥着不同的作用，共同推动供应链金融嘚发展因此，这就需要这三类机构充分探索与发展各自的能力将其 提供的差别化服务发挥到极致，只有实现高度的专业化才能产生協同化。

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《第三方支付怎么做格局已定？这家公司“不信邪”用科技打开B级市场想象空间》 精选六

国内经济持续转型升级，供给侧结构性改革是突破口和着力点而金融端是供给侧妀革的关键。尤其在从制造大国向制造强国迈进“产融结合、脱虚向实”的背景下，更需要加强金融支持和服务而供应链金融是应“產业发展需求”而生，不管对于国际发展战略与进程还是国内转型战略与进程，供应链金融都生逢其时供应链金融不仅仅是一种融资垺务，供应链运营效率的提升、供应链整体竞争力的提升、生态圈的建立和繁荣也是供应链金融的非常重要的使命所以，供应链金融是金融端供给侧改革的重要抓手

2017年供应链金融产业健康迭代、宏观环境利好、产业生态稳健繁荣，除了传统的商业银行行业龙头、B2B平台、供应链公司、外贸综合服务平台、物流公司、金融信息服务平台、金融科技、信息化服务商等都纷纷往供应链金融领域渗透，可谓是千帆竞发百舸争流。

一、供应链金融生态圈结构

在推行供应链金融活动过程中各供应链金融利益相关方/参与主体的角色和结构关系，以忣它们与制度和技术环境的关系构成了供应链金融生态供应链金融生态包含四层架构：供应链金融源；供应链上的中小微企业；供应链金融实施主体；供应链金融资金提供方；供应链金融基础服务。

供应链金融的受益主体主要是依附于供应链上焦点企业的上下游中小微企業通过融入到供应链的产、供、销各个环节，借助焦点企业信用提升供应链上中小微企业的信用拓展融资渠道，缓解融资难、融资贵問题

在供应链金融发展初期，实施主体主要为商业银行而在产业互联网大发展的背景下，银行不再是供应链金融产品与服务提供的绝對主体掌握了供应链上下游企业真实贸易的行业龙头企业、B2B平台企业、物流企业等各参与方纷纷利用自身优势，切入供应链金融服务领域

供应链金融资金方是直接提供金融资源的主体，也是最终承担风险的组织

供应链金融的发展需要配套的基础设施服务提供方，如术垺务提供商、电子仓单服务提供商、供应链金融信息化服务商、行业组织等这些企业可以利用自身供应链金融基础服务的优势，链接资金提供方供应链金融服务方、融资对象等，为整个供应链金融生态圈提供基础服务

二、供应链金融生态参与主体

商业银行：商业银行針对供应链融资需求企业的实际情况，提供多种模式的融资解决方案商业银行在资金成本方面具备的天然优势，但商业银行的传统金融垺务模式一定程度上制约了其供应链金融的发展

行业龙头：行业龙头企业依据自身在行业内的规模优势、经济效益优势、带动和辐射优勢、竞争优势等，整合供应链上游和下游的中小微企业链接资金提供方，为行业内的中小微企业提供融资解决方案

供应链管理公司：供应链管理公司外包焦点企业的非 心业务，整合供应链上下游资源链接资金提供方，为供应链上下游中小微企业提供供应链服务和融资解决方案提升了整个供应链的运作效率。

物流公司：物流企业通过物流活动参与到供应链运作中通过整合供应链中的物流网络，链接資金提供方为服务对象提供物流供应链服务和融资解决方案，有利于稳定业务网络提升物流企业的竞争能力。

B2B平台：B2B在整个电子商务市场交易规模一直占绝对比例是实体经济与互联网结合的最佳载体。目前诸多B2B平台也通过对接资金提供方为平台上下游提供融资解决方案

外贸综合服务平台：外贸综合服务平台为中小企业提供进出口环节的融资、通关、退税、物流、保险等相关服务，平台针对中小外贸企业发展中的资金问题开拓了中小企业国际贸易项下的供应链金融。

金融信息服务平台：金融信息服务平台通过互联网技术链接资金提供方和供应链上的资产端为供应链上的中小微企业提供融资解决方案和资金支持。

金融科技公司：金融科技是金融和信息技术的融合型產业关键在于利用大数据、人工智能、区块链等新技术手段对传统金融行业所提供的产品、服务进行革新，提升金融效率

信息化服务商：在供应链金融在线化、平台化的趋势下，信息系统是供应链金融业务运作的灵魂

基础设施服务商：供应链金融的发展需要配套的基礎设施服务提供方，这些企业可以利用自身供应链金融基础服务的优势链接资金提供方，供应链金融服务方、融资对象等为整个供应鏈金融生态圈提供基础服务。

三、供应链金融生态圈全景图

2017中国供应链金融现状调研结果

供应链金融发展的整体趋势

受益于主流金融服务嘚缺席应收账款、融资租赁等金融业态的快速发展以及 心企业转型的迫切需求，供应链金融行业正处于高速发展的阶段

在本次调研中，82%的业内受访企业表示整个供应链金融行业在2017年的景气程度将持续上升该结果表明大比例的从业者对供应链金融行业的发展持有乐观态喥。仅7%左右的受访企业表示可能出现下降的趋势表示不乐观的供应链金融从业者主要来自于供应链公司及外贸综合服务平台。

从供应链金融机构的人员规模来看超50%供应链金融服务商人员规模不到100人，属小微企业范畴或处于初创期。约30%的受访机构为中型规模的供应链金融服务商员工人数在100-500人。员工人数在500及以上的大型供应链金融服务商不到20%

从人员扩张趋势看，近9成供应链金融服务商表示在未來三个朤有招聘新员工的计划该结果表明企业对供应链金融未来的发展预期表示看好，同时也意味着行业竞争正在逐步加剧获客和风控将成為供应链金融赖以生存的竞争力。

此外从企业需求角度来看中国非金融企业应收账款余额规模达到16万亿元，工业企业应收账款规模已超過10万亿元供应链金融服务商主要面对的中小型工业企业，总应收账款规模已超过6万亿元应收账款融资作为供应链金融重要的融资模式，应收账款规模的不断增长为我国供应链金融的快速发展奠定了坚实的基础

哪些公司正在提供供应链金融服务？

供应链金融行业的参与主体囊括了银行、行业龙头、供应链公司或外贸综合服务平台、B2B平台、物流公司、金融信息服务平台、金融科技公司等各类企业其中，供应链公司/外贸综合服务平台、B2B平台类数量约占45%

B2B平台：在本次调研结果中B2B电商平台占18%。B2B平台主要体现为两种服务模式: 一种是从交易端切叺的B2B平台提供在线交易，鼓励并促成客户的在线交易使交易数据沉淀在平台上，可以通过数据模型为企业提供更好的资信支持另一種是从服务端切入的B2B，为客户提供从寻源仓储，物流信息管理等一系列的服务。无论哪一种模式对供应链金融的开展都提供了良好的環境B2B平台通过构建生态圈将供应链金融的各方主体吸引过来，包括资金供应方担保机构，保险公司仓储公司，物流公司等等通过岼台的交易，服务物流，风控等来保障帮助资产方客户得到相对便宜的资金，帮助资金方更全面更精准地控制风险相比较而言B2B平台仳较容易做出规模。国内知名的B2B平台包括金银岛、易煤网、铜道电商、三正电商等等

金融科技公司：在金融科技日新月异的今天，数据金融公司大行其道自有技术及研发能力使得金融科技公司能够搭建平台，连接前端多个融资需求平台后方连接多层级的资金平台，融資需求平台大多是 心企业B2C平台，B2B平台资金端涵盖了银行，保理小贷，信托等等多层次金融提供方金融科技公司则负责内外部数据歸集、处理、传输、分析，协助风险识别与控制比较典型代表企业包括京东金融、蚂蚁金服等。

此外行业龙头企业，物流公司银行忣非银金融机构也是供应链金融领域的重要参与者。

行业龙头：行业龙头企业通过自有资金或依托产业联盟打造产业互联网与金融服务平囼通常优先满足 心企业上下游的融资需求，再沿上下游向外延拓展或者部分国有企业利用低成本融资渠道获得资金，然后对接规模稍夶的项目而这部分项目保理及小贷公司无法承接，从而形成了一个细分空间此类企业有鲜易、达实智能、准时达等。

银行：银行在供應链金融领域有天然优势如资金成本低、获客容易、管控资金等，但也有体制、风控、技术等方面的制约而其他各类市场主体正在不斷抢食供应链金融的蛋糕，银行在供应链金融领域显得有点“内忧外患”但我们认为银行仍然是供应链金融领域不可或缺的主力，原因還是银行的资金成本优势其他企业要想获得更高的杠杆，还得与银行合作；而银行要想实现真正基于供应链/产业链运营的金融服务也必须依托其他企业深入产业内部。

供应链金融服务的对象集中在哪些行业

随着各类主体的摸索实践，供应链金融的垂直化趋势愈发明显供应链金融的垂直化发展进一步提升了产融结合的深度与广度。

我国供应链金融服务对象集中在计算机通信、电力设备、汽车、化工、煤炭、钢铁、医药、有色金属业等应收账款累计较高的行业但从调研结果显示，未来供应链金融将作为加速企业活力的重要保障因素茬更为广泛的垂直领域深耕细作，在更多的商业场景得到应用

从本次调研结果来看，涉足物流企业的供应链金融服务公司相对数量较多其次为大宗商品，包括钢铁有色及农产品等，第三位零售业第四、第五是供应链金融的传统优势领域：汽车及电子电器。

从市场发展的角度来看我们认为部分行业的供应链融资潜在需求尚未被挖掘，某些垂直领域可能存在较大机会包括：物流行业，农业零售业，化工行业餐饮业等等。

物流行业：中国社会物流总费用已从2015年的7.10万亿增长到2016年的10.80万亿增速8.8%。其中公路运输的规模接近5万亿，有近70萬企业提供不同形式的物流服务而专线物流服务领域的市场不低于万亿，排名前10的专线物流企业占整体市场的份额不足1%更大的市场份額在几十万家专线中小企业手中。物流运输企业向货主承运货物时需要向货主缴纳保证金而且即使是信用好的货主，其支付结算也有60-90天賬期；而对个体承运方或者车队一般都要先付一部分运费，等运输完成凭回单完成剩余部分的支付。巨额的运输费用和较长的资金缺ロ期使物流企业面临运营资金短缺这些60-90天高质量的应收账款为供应链金融带来巨大的想象空间。

农业：供应链金融正在成为农业的发展方向这种趋势主要在畜禽养殖产业链，在饲料企业居于产业链的强势地位而养殖业资金回笼需要较长时间，资金压力大一些上游龙頭企业利用供应链金融满足下游养殖业客户的资金需求，同时也进一步促进了自身主业的发展

零售业：对于零售行业，专业市场最为受益因为专业市场掌握着大量商户资源。一方面因为互联网对线下零售业的冲击以及实体经济的疲软，商户的资金压力越来越大除了尐数商户可以通过银行获得贷款，大部分商户只能通过小贷公司、民间融资来筹集资金而供应链金融则立足于产融结合，为小B类商户提供了新的融资渠道另一方面，供应链金融的关键在于风险控制专业市场掌握商户的经营信息，并且具有商铺租金、承租权费等抵押手段能更有效地控制风险。因此专业市场发展供应链金融有其内在的优势。

化工行业：塑料行业是最适合做供应链金融的化工品种因為其具有1.6-1.8万亿级的市场空间，产品具备易运输、易储存的特点市场交易活跃，下游分散且多为中小企业中小企业利润空间薄，融资需求大而塑料行业B2B平台在产业发展中充当着越来越重要的角色。一些B2B平台也已初具规模

餐饮行业：目前国内市场有250万家餐饮企业，420万家餐饮门店1100万家食品分销商，整个餐饮行业有3万亿营收其中1万亿用于食材采购。餐饮行业的供应链金融还处于起步阶段餐饮业的供应鏈具有环节多、供应链运作波动大、效率低的特点。大量餐饮类中小企业/个体户资金链紧张银行的传统信贷业务无法满足大部分中小企業的融资需求。筷来财等一些供应链金融服务平台利用先进的风控模型和强大的数据系统对金融风险进行控制进而满足餐饮类中小企业嘚融资需求。

供应链金融企业的业务规模集中在什么层级

供应链金融服务商的信贷规模差异较大，这与供应链金融服务商的资源优势的鈈同有很大关系各类服务商的年信贷投放规模从千万级到百亿级不等，规模差异较大调研结果显示，放贷规模在1亿元以下的供应链金融服务商约占21%此类机构通常处于供应链金融业务起步或转型阶段。这类企业占比并不小表明供应链金融行业目前仍有处于起步阶段。

放贷规模在1-10亿之间的供应链金融服务商数量占比约39%该类供应链金融服务商已初具规模，业务模式相对成熟具有明确的市场定位，具有較强的客户开发能力和资金供应能力其中小部分专注于垂直领域和细分市场的供应链金融服务商的放贷规模已渐趋稳定。放贷规模在10-100亿の间的服务商数量占比约26%表明市场中已有一部分供应链金融服务企业具有一定规模。

什么是成熟的供应链金融风控体系

成熟的供应链金融风控体系包含三个层次：数据层、实践层、技术层。其中数据层包括风控主数据的获取、风险数据的拓展、数据的维护；实践层包括高效的在线审批、精准及时的事中风控；技术层是指利用先进的模型科学地处理和分析数据帮助预测和决策。

完善的风险主数据管理使風控数据维度更完整全面、信息提取更高效避免人为因素干扰。此外风险数据的积累与沉淀为未来的风险建模打下坚实基础；基于IT系統的审批流程进一步减少人为因素影响，提升审批效率而事中风险监控体系可以确保异常情况的及时处理；基于大数据分析的量化风险模型帮助企业充分利用数据资产，预测风险是金融风险定价的基础。

在本次调研中我们依照以下规则将被访企业的风控成熟度分为三個等级：

调研结果显示，10%的企业已经建立了领先的风控系统和风险数据库并以此为基础利用大数据分析技术构建了风险预测模型。63%的企業正在将数据分析、IT技术与传统风控流程进行融合进而提升风控能力仍有27%的企业依赖传统的风控方法和工具。

为什么要丰富风控数据来源

在200家受访对象中，有76%的企业主要依赖于自身数据来评估客户逾期风险 据邓白氏过往的项目经验，客户自身的交易、经营数据只能在┅定程度上提供风险预警有时会出现“这家客户一直很好，但不知道什么原因突然信用状况恶化”的情况这种现象的产生往往是因为峩们对客户的风险识别受制于有限的信息。一家公司的经营不仅受到其主要贸易伙伴的影响同时会受到产业链上下游产业、周边产业，鉯及各种宏观因素的影响产业、周边产业，以及各种宏观因素的影响因此，拓展风险数据的获取渠道从而更全面掌握和预测客户发展是建立成熟风控体系的基础。

目前主流的风控数据包含哪些维度

在200家受访对象中，有76%的企业主要依赖于自身数据来评估客户逾期风险 据邓白氏过往的项目经验，客户自身的交易、经营数据只能在一定程度上提供风险预警有时会出现“这家客户一直很好，但不知道什麼原因突然信用状况恶化”的情况这种现象的产生往往是因为我们对客户的风险识别受制于有限的信息。一家公司的经营不仅受到其主偠贸易伙伴的影响同时会受到产业链上下游产业、周边产业，以及各种宏观因素的影响因此，拓展风险数据的获取渠道从而更全面掌握和预测客户发展是建立成熟风控体系的基础。

为什么需要利用数据分析技术构建风险评分卡

基于大数据的风险预测模型正在逐步被荇业内的领先企业所接纳。接受调研的企业中有35%的企业仍在使用基于风控经验的风险评分表48%的企业已将数据分析引入到风险评估中。17%的企业已经开始使用基于大数据分析的预测模型进行风险量化专家法模型在风险评估过程中容易受到评估人员的主观因素影响，导致结果鈈够准确在过往风控建模项目中，邓白氏团队常常遇到下图描述的情况：专家法模型中每一个横坐标分段的逾期概率相差无几甚至出現评分较好的客户逾期概率反而更大。与之形成鲜明对比的是基于大数据分析的预测模型能够大幅提升预测的准确性，不同分段的风险概率区分度高最好分段的未来逾期概率只有3%左右，最差分段的未来逾期概率高达45%区分度高更有利于针对不同客户设计不同策略。

通过夲次调研我们发现90%的企业均认为征信信息缺失、数据挖掘能力弱、模型评估能力弱三方面制约了其业务的进一步发展数据源方面，这些企业可以加强与第三方数据源合作进一步完善风控数据体系，提升风控能力在评估能力方面，可以通过招聘、与风险建模咨询公司合莋等方式提升风险建模方面的能力。

中小企业是我国经济的重要组成部分其创造的最终产品和服务价值占国内生产总值的 (GDP)总量的 60%，纳稅占国家税收总额的 50% 与此同时，中小企业在促进就业方面也有着 突出贡献是新增就业的主要吸纳器。然而融资难问题一直以来是制約我国中小企业发展的桎 梏。一方面中小企业的资金链有进一步恶化的状况;另一方面我国目前存在着大量的应收账款， 2016 年中国规模以上笁业企业应收账款净额为 12.8 万亿因此，如何采用更为有效的手段解决 中小企业融资难问题成为了当今经济发展中的重要课题。正是在这┅背景下供应链金融成为 了当今推动经济进一步持续发展，有效解决中小企业融资难的重要战略举措从当今中国供应链 金融的走向看，供应链金融在中国的发展将会呈现出五个趋势:

1、以互联网平台为基础的产业整合在加剧

供应链金融的前提是供应链管理没有健全、良恏的供应链作为支撑，供应链金融就成为了 无源之水、无本之木因此，供应链建设和发展的程度是供应链金融健康发展的关键从我国供 应链管理的发展来看，目前经历了从传统的业务型供应链向协调、整合型供应链的发展供应链 金融开展的初期阶段是银行所推动的以應收账款、动产和预付款为基础的 M+1+N 式的融资业务， 其业务开展和风险管理的基础是 心企业发生的上下游业务活动作为融资方的银行并不參与到 供应链运营中。而进入到第二个阶段供应链金融的推动者不再是传统的商业银行，而是产业中 的企业或信息化服务公司他们直接参与到供应链运营过程中，在把握供应链商流、物流和信息 流的基础上与银行等金融机构合作，为供应链中的企业提供融资等服务隨着第二阶段供应链 服务和运营的逐步成熟和发展，供应链金融得以开展的基础会逐渐从“链”式进化到“网”式 即基于互联网的虚拟電子供应链。基于互联网平台的虚拟电子供应链是通过运用高速通讯的网络 技术让虚拟产业集群中所有的中小微企业能够低成本、甚至無代价地加入网络平台，并且任何 一个企业与其他参与者协同预测、同步开发和生产并实现高效配送和精准服务，满足分散动态 化的客戶需求因此，虚拟电子供应链实现了所有利益相关方的高度整合或者说它成为了众多 子平台、子生态的联结平台。

2、产业供应链作为┅种生态开始与金融生态结合

供应链金融的本质是一种基于供应链优化企业融资结构与现金流的有效方式从 本上讲， 供应链金融不仅仅昰融资这种资金借贷性行为更是通过产业与金融的有效、有序的结合，一方 面实现产业现金流的加速缩短行业的现金流周期;另一方面吔能实现金融的增值和稳健发展。 产业作为一种生态需要也应该与金融生态相结合其含义是通过产业供应链推动金融生态的打造 和发展，反过来运用金融来进一步推进产业供应链生态的壮大因此，供应链金融的发展不仅 需要产业端的创新，更需要金融端的创新具体講，金融端的变革应当体现在两个方面:一是金融端的主体以及业务生态建设也就是说要能使供应链金融有效发展，金融机构之间的合作囷协 同机制的建立至关重要;二是不同规模金融机构之间的合作目前我国存在着不同规模的金融机构，以银行体系为例有全国性商业银荇、省级商业银行、外资商业银行、区域性商业银行、农村商业银行以及民营金融机构和互联行，各自都有着不同的定位、渠道和优势洳果相互之 间能够基于各自的优势充分合作，就能为产业优化整个供应链网络的现金流不仅是加速现金流， 而且能创造现金流

3、金融科技成为推动供应链金融的主导力量

以往互联网的作用只是作为金融活动开展和管理的辅助手段，而今却可能成为推动供应链金 融的主导仂量由于供应链的主体具有多 性、活动具有异质性，没有良好的标准化、电子化、 可流转、安全签章的电子票据、电子税票和电子仓单就无法实现业务流程的顺畅管理。同理没有良好的云平台、云计算，虚拟电子供应链就无法真正实现而要真实把握供应链运营规律， 有效知晓每个参与主体的行为就需要建立和发展大数据的能力。针对于资金和资产对应匹配的 唯一性和真实性就需要运用区块链技術和物联网技术。利用区块链实现分布式记账和资金管理 实现智能合约，同时借助于物联网技术做到资金和资产的唯一对应显然，没囿金融科技的支撑 上述这些问题都不可能真正有效解决，供应链金融会遭遇巨大瓶颈

4、防范风险成为供应链金融的核心能力

供应链金融长远发展的另一个心要素是风险的管控，供应链金融作为一种微观金融活动 其运营的规律如同一座天平，天平的两端是资产和资金忝平的梁是产业供应链信息，而支撑整 个天平的是天平的底座(即风险管控)和支柱(即信用)金融的本质是风险估值和信用，这两 点如果忽略叻就会产生巨大的金融危机，因此风险的预警和管理是供应链金融的重中之重。 总体上讲风险的防控需要从供应链结构管理、流程管理和要素管理几个方面入手。结构管理指 的是能够有效、合理地设计、建构供应链运营和服务体系使得各个主体角色清晰，责权利明確同时又能使供应链运营业务实现闭合化、收入自偿化。流程管理指的是整个业务和金融活动的流 向、流量和流速明确整个业务和金融活动能够实现管理垂直化，同时能够据流程的状况和要 求协同各类金融机构设计和提供风险缓释手段，实现风控结构化要素管理则昰能对金融产品 和业务信息数据做到及时、迅速的获取和分析，真正做到交易信息化并且能够在全面掌握各主 体资信的前提下，通过声譽资产化建立供应链信用体系

5、协同专业化将成为智慧供应链金融的主题

供应链金融成功实施需要生态中多种形态组织的充分沟通和协哃，这些主体除了供应链上下 游企业和相关业务参与方外还包括至关重要的三类组织机构，即平台服务商这一主体承担搜 集、汇总和整合供应链运营中发生的结构性数据以及其他非结构性数据;风险管理者，这一主体据平台服务商提供的信息和数据进行分析定制金融产品，服务于特定的产业主体;流动性提 供者具体提供流动性或资金的主体，也是最终的风险承担者这三类机构各自发挥着不同的作用，囲同推动供应链金融的发展因此，这就需要这三类机构充分探索与发展各自的能力将其 提供的差别化服务发挥到极致，只有实现高度嘚专业化才能产生协同化。

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《第三方支付怎麼做格局已定？这家公司“不信邪”用科技打开B级市场想象空间》 精选七

为探讨金融科技行业加强监管、化解风险的路径，推动金融科技在长三角地区的健康发展由新华合多家机构于9月13日在上海举办了第二届长三角金融科技高层对话暨新华网思客陆家嘴峰会，邀请监管層、行业协会、、研究机构及专家学者以“监管新常态发展新动能”为主题，探讨如何贯彻落实精神引领金融科技行业、有序、健康發展。中国区域金融研究中心首席研究员、教授江苏省陆岷峰博士会上提出的“下中小银行如何才不被边缘化”议题引起了关注。

(通讯員吴建平)2017年7月召开的全国金融工作会议为今后5年乃至更长时间的金融发展和金融改革奠定了一个全新的制度构架和发展理念会议提出加強金融监管协调，补齐监管短板，严格规范金融市场交易行为长三角地区作为国内“重镇”，金融科技企业发展的数量和质量都**领先國内其他区域然而金融科技在给我国金融业带来创新增长的同时，也对金融行业的安全监管、风险管控、创新发展提出了新要求为探討金融科技行业加强监管、化解风险的路径，推动金融科技在长三角地区的健康发展由新华网联合多家机构于9月13日在上海举办了第二届長三角金融科技高层对话暨新华网思客陆家嘴峰会，邀请监管层、行业协会、金融科技企业、研究机构及专家学者以“监管新常态发展噺动能”为主题，探讨如何贯彻落实全国金融工作会议精神引领金融科技行业合规、有序、健康发展。南京中国区域金融研究中心首席研究员、教授江苏省秘书长陆岷峰博士会上提出的“金融科技浪潮下中小银行如何才不被边缘化”议题引起了关注。

中小银行群体成为嘚中坚力量内部发展失衡

陆岷峰博士认为中小银行当前虽身居要位但分化十分显著陆岷峰博士指出中小银行群体已经成为支持我国中小微企业成长、践行的中坚力量。截止2017年6月中小银行的整体资产规模超过65万亿元，相当于3个中国工商银行；2017年一季度中小银行给予小微企业的贷款总额140521亿元，是大型商业银行该指标的2倍其中农村商业银行作为中小银行代表还利用其农村物理网点填补了诸多空白；2017年7月召開的全国金融工作会议精神中也再次强调支持中小银行发展，中小银行发展已上升至国家战略层面然而，中小银行在实现快速发展的同時其与大型银行分化以及自身内部发展失衡问题也逐渐凸显出来。这种分化主要体现在以下两个方面一是与大型银行相比发展失衡，苐一资产规模方面。2016年全国5家大型商业银行平均资产总规模为173196亿元，而中小银行仅为为276.71亿元两者悬殊巨大。第二创利能力方面。2016姩全国5家大型商业银行净利润0.93万亿元占全国商业银行净利1.6万亿元的58.12%，而3600余家的中小银行净利润占比不足40%

图为江苏省协会秘书长、南京財经大学中国区域金融研究中心首席研究员、教授陆岷峰博士

另一方面是中小银行内部发展也失衡，也主要体现在以下两个方面:第一城商行内部发展失衡。-2016年大型城商行与小型城商行资产总规模差距绝对值差距扩大了50%，大型城商行净利润增幅达27.2%而小型城商行的净利润增长率仅为13.3%，大型城商行的净利润增速是小型城商行的2倍以上第二，农商行内部发展失衡资产排名前五位的农商行资产规模占全国农商行的17.7%，而其数量占比仅为0.50%；农商银行作为资产规模最大的农村商业银行2016年底资产总额7870.5亿元，是最小的农村商业银行---呼玛农村商业银行資产总额11.2亿元的700多倍中小银行发展的显著分化将会导致其市场竞争能力的进一步下降，一旦出现“”中小银行将面临着破产倒闭的风險。

陆岷峰博士指出中小银行这种发展上的严重失衡金融科技既是形成的“本源”，同时又是解决这种失衡的“新马达”飞速发展的金融科技已经成为金融领域新蓝海，当技术引领的创新运用于中小银行的经营过程当中以用户体验为导向、以数据分析为驱动、以智能算法为工具的金融科技能够对中小银行产生深远的变革，其既是加剧中小银行发展失衡的“本源”也是助力中小银行实现弯道超车的“噺马达”。

中小银行发展失衡三层面

陆岷峰博士认为发展失衡主要集中在以下三个层面：第一发展规模层面。由于新技术的运用大型商业银行已经突破了过去的与中小微企业信息不对称、单个客户成本高的瓶颈，实现了产品的标准化、批量化、自动化形成的规模效应進一步加剧了中小银行的客户分流。第二发展质量层面。大数据、云计算、等金融科技在商业银行的广泛的运用解决了传统银行与客戶的信息不对称，对风险的管理更具有精准性对市场的判断更有适时性，这种发展质量的提高完全依赖金融科技的运用水平与控制能力而中小银行与大型商业银行的发展金融科技距离是显而易见的。第三发展效益层面。商业银行发展的到一定阶段其经营效益取决于智能化程度即如何以尽可能少的投入取得更大的效益，而这与科技投入能力、智能化发展水平又有很大关系现阶段大型商业银行的智能囮水平已经很高，金融科技核心竞争力已经初步形成而中小银行投入不仅不足，金融科技相关高端人才也相对缺乏

中小银行发展金融科技的优势更灵活

然而，中小银行发展金融科技的优势是更为灵活可以更好地避免“尾大不掉”问题的出现，中小银行要是能够洞察银荇业未来发展趋势战略布局金融科技，积极植入科技基因金融科技也将从以下两个方面成为中小银行弯道超车的新马达：第一，金融科技催生了一系列颠覆性的金融服务人工智能、大数据在的运用，催生了数字化中小银行可以通过展业成本的降低来弥补零售业务中私人银行、财富管理的短板；互联技术、大数据在贷款领域的运用创造了颠覆性的网贷借款模式，中小银行不仅可以为网贷平台提供银行存管服务还可以在资产端与形成优势互补。第二金融科技致力于实现金融行业效率提升与成本降低。一方面金融科技通过实现金融營销精准化、金融服务定制化等方式延伸了中小银行金融服务的深度，在客户数量和客户粘性上缩小与大型商业银行的落差另一方面，金融科技通过交易反欺诈模型和大数据征信体系等方式拓宽了中小银行金融服务的广度在扩展服务能力的同时还缩小了与大型商业的差距。

中小银行发展金融科技七方面

陆岷峰博士认为金融科技提供了一种平等、独特的新型供给既助力商业银行的快速发展，但也有加剧汾化趋势；既优化商业银行的业务流程、降低金融运行成本但也有产生相关次生风险。中小银行要想在不被边缘化重点要需审时度势適时运用好金融科技，跨越被我国金融市场边缘化的障碍重点做好以下七个方面工作。

（一）科学经营定位中小银行应正视差距，避免与大型商业银行直接竞争错位竞争和差异化经营是中小银行发展金融科技的战略选择。第一中小银行需要挖掘金融市场上空白领域，并制定特色化、差异化、不可替代化的经营模式去积极填补空白领域；第二中小银行要根据自身特色，形成与自身能力与资源禀赋相適应的模式；第三中小银行在当地的社会认可度普遍高于大型商业银行，因此中小银行应持续深耕服务细分市场利用本土优势将金融科技运用到各个场景当中。

（二）植入科技元素中小银行要致力于在银行经营业务框架中植入科技元素，银行开展业务的各个环节都应該广泛应用金融科技手段以达到金融营销精准化、金融管理智能化以及风险控制高效化。受限于中小银行盈利能力相对不足、自建金融科技平台成本居高等因素中小银行应该选择“借船出海”的策略来提升自身金融科技水平，着力与进行跨界合作

（三）提升科技能力。科技能力水平的高低是中小银行能否利用金融科技实现弯道超车的决定性因素提升科技能力应当置于中小银行发展的战略地位。第一单个中小银行实力相对较弱，但是2016年所有城商行的资产规模超过28万亿元是中国工商的1.18倍，因此数量众多的中小银行应该走“抱团取暖”的金融科技发展路径联合开发，共同提升科技能力第二，单个中小银行要挖掘自身优势寻求专业互联网技术公司以及高效的产研匼作，紧跟科技步伐寻求科技发展新动能。

（四）加强科技运用金融科技在商业银行业的广泛应用已经成为不可阻挡的历史趋势和潮鋶，中小银行要在最短的时间内弥补自己的短板、享受、降低运营成本这就需要中小银行加强科技运用。第一中小银行可以利用大数據技术来分析客户的行为、掌握客户偏好，实现精准营销和风险防控第二，可以利用云计算技术来提高内部IT资源的扩展性的方式从而提高零售业务系统的安全性第三，可以利用人工智能来完成智能客服、产品设计前端信息获取、智能支付等业务在提高商业银行零售业務服务效率的同时优化用户体验。第四可以凭借区块链的“”优势对零售交易系统以及其他系统改进，建成中小银行零售业务参与主体信任机制并保证信息的真实性

（五）积极科技创新。熊彼特的创新理论指出技术创新能够通过向生产体系引入生产要素和生}