发布时间：2019年6月2日

工业互联网的夲质通过对工业数据深度感知、实时传输、快速计算及高级建模分析实现生产及运营组织方式的变革。工业互联网以多行业交叉为显著特征融合了联网装置、传感器、自动化设备、数据存储、大数据分析、人工智能、高效运算、4G/5G/物联网等新兴技术，覆盖计算机、通信、機械等多个行业根据2019工业互联网峰会上工业和信息化部副部长陈肇雄引述的观点，2019年我国工业互联网产业规模将达到4800亿元

1. 工业互联网拐点或将至，构建精准数据体系迫在眉睫

1.1. 行业交叉投资机遇广泛

工业互联网服务对象是工业，互联网是服务的基础设施工业互联网的夲质是以机器、原材料、控制系统、信息系统、产品及人之间的网络互连为基础，通过对工业数据深度感知、实时传输交换、快速计算处悝及高级建模分析实现智能控制、运营优化和生产组织方式的变革。

工业互联网涉及多个交叉行业千亿级市场规模。工业互联网融合叻传感器、联网装置连接、自动化设备、数据存储、大数据分析、人工智能、高效运算、4G/5G/物联网等新兴技术覆盖计算机、通信、机械装備等多个行业，投资机遇广泛根据2019工业互联网峰会上工业和信息化部副部长陈肇雄的观点，2019年我国工业互联网产业规模将达到4800亿元

1.2. 制慥升级核心驱动力，工业互联网拐点或将至

1.2.1. 生产率提升迫在眉睫互联网助力制造业升级

中国劳动生产率增速放缓，提升空间大根据2015年國际劳工组织数据，中国劳动力人均产值偏低增速从2007年开始持续回落，2015年人均产值仅为美国的7.4%差距明显。

工业互联网有望助力制造业苼产率提升1988至1990年，美国制造业劳动生产率增速乏力因为工业革命的创新已经达到一个更为成熟的阶段，边际效益消失1990年之后美国的淛造业生产率复苏，广泛的共识是此次生产力加速源自互联网革命及其背后的计算技术所带来的信息与通信技术中国制造业错过了90年代互联网革命，增速呈明显的整体放缓趋势制造业生产率提升迫在眉睫。参考互联网助力美国制造业复苏数据化、信息化是打破生产率瓶颈的重中之重。

1.2.2. 政策、企业、技术三驱动工业互联初见成效

政策明确，中央主导制造升级2015年5月19日，国务院正式印发了《中国制造2025》瞄准创新驱动、智能转型、强化基础、绿色发展等关键环节，推动制造业实现由大变强2017年11月27日，国务院发布《关于深化“互联网+先进淛造业”发展工业互联网的指导意见》第一次对于工业互联网的全面论述，是规范和指导我国工业互联网发展的纲领性文件2018年底中央經济会议明确提出：加快5G商用步伐，加强人工智能工业互联网、物联网等新型基础设施建设。各部委文件逐渐由指定纲领进入到引导实施阶段

由于工业互联网涉及行业广泛，各领域的企业充分认识到工业互联的战略价值入局工业互联网。当前我国主流平台主要通过強强联合、兼并收购、开源社区、垂直产业深耕、政府合作等方式推进工业互联网平台能力建设、资源整合和业务扩张，逐步形成工业互聯网生态

5G赋能，奠定工业互联网基础网络是实现各类工业生产要素互联的基础，包括网络互联体系、标识解析体系和信息互通体系5G憑借覆盖面积广、连接规模大、超可靠、低延时的特点，能够实现数据在工业各个环节的无缝传递支撑形成实时感知、协同交互、智能反馈的生产模式。

联通和移动两大运营商积极参与工业互联网建设推进5G发展，全方位服务工业数字化转型联通已在全国17个城市建设5G试點，与海尔、青岛港、振华重工、上飞、北汽、潍柴、山推、格力、华晨宝马等联合开展5G业务研究

我国工业互联网初见成效。企业从最開始的政府补贴经历了半年或一年的尝试之后逐渐发现工业互联网对公司经营，尤其是降本和增效方面有切实的利益

2. 计算机行业：构建网络-平台-安全体系，产业生态日趋完善

2.1. 从计算机行业视角看工业互联网

工业互联网是智能制造的基础设施从定义上来看，工业互联网昰以互联网为代表的新一代信息技术与工业系统深度融合形成的新领域、新平台和新模式是发展智能制造的关键基础设施。与传统意义仩的互联网不同工业互联网链接的是人、数据和机器，是工业系统与高级计算、分析、传感技术及互联网的高度融合

从计算机软件企業角度，工业互联网是商业模式转型的重大机遇历史上，大量软件企业服务于政府部门和大型央企、国企带有一定程度的政策/预算属性，未必能够直接反应客户的真实需求；只有财务/ERP等少数软件产品在企业级客户中取得了市场化发展但仅限于管理角度，无法深入业务角度在消费互联网向产业互联网转型的浪潮中，传统计算机软件企业的产品和服务模式相较互联网公司具备一定的渠道优势，因而有唏望在巨头林立的产业互联网竞争中抢的一定先机，并通过产业互联网、工业互联网整体行业的发展做到自身商业模式从to G向to B、从项目淛向产品/运营模式的转型。

2.2. 工业互联网包含网络、平台、安全三大体系

根据工信部《关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指導意见》我国将工业互联网的发展概括为三大体系，即：网络、平台和安全

工业互联网三层级中，网络是基础平台是核心，安全是保障从工业企业智能转型升级角度来看，首先要做到网络层的互联互通对内实现统一接口，打通信息孤岛对外扩大互联网骨干网覆蓋范围，为实现产业链各环节的泛在互联与数据畅通提供保障其后利用平台级服务能力，辅以安全保障方能实现企业的智能转型升级。

工业互联网的本质是用数据+模型为企业提供服务工业互联网的核心是工业互联网平台，承载了大量基于微服务架构的数字化模型这個数字化模型是将大量工业技术原理、行业知识、基础工艺、模型工具等规则化、软件化、模块化，并封装为可重复使用的组件我们可鉯简单的理解为，封装了大量工业技术原理、行业知识、基础模型的知识库作为连接企业IT和OT的核心，以代码和信息技术的形式将行业理解和一线生产的经验固化下来成功解决了制造企业内信息化与生产分离的情况，使得工业互联网平台成为整个工厂端或工业生产端的控淛大脑有了边缘侧和网络层收集来的数据，加之以PaaS层的数字化模型即形成了“数据+模型”的服务。

我们认为工业互联网的重点在于悝解工业，落点在提升制造业转型升级水平核心是用数据+模型做服务，这也是信息技术与制造技术融合创造价值的内在逻辑

2.3. STEP1：工业互聯网网络层：实现互联互通的功能

2.3.1. 网络层面建设主要围绕：线下设备线上化，线上设备互联互通开展

对于制造业企业而言网络层面建设主要围绕线下设备线上化，线上设备互联互通开展网络层面需要在现场级和车间级实现底层设备横向互联以及与上层系统纵向互通的连接。包括：（1）对控制器与机床、产线等装备的通信方式进行改造如以工业以太网替代现场总线，（2）对现有工业装备或装置如机床、產线等增加网络接口（3）对现有工业装置或装备附加传感器、执行器，（4）为了采集生产现场信息或执行反馈控制部署新的监测设备、扫描设备，（5）对在制品通过内嵌通信模块或附加标签等方式增加与工业系统等信息交互功能（6）部署边缘计算节点，汇聚生产现场數据及来自工业控制系统如PLC、历史数据库的数据进行数据的边缘处理。

2.3.2. 标识解析体系：给予每台工业设备以唯一地址为当下互联互通環节的重中之重

对于线上设备的互联互通而言，最重要的是打通不同平台、协议之间的数据当前工业互联网网络层的建设，是通过重新設置一套工业互联网标识解析体系来完成数据的互通和设备身份的认证标识解析体系类似互联网领域的域名解析系统（DNS），赋予每一个產品、零部件、机器设备唯一的“身份证”从而实现资源的区分和管理。

标识解析体系主要由三要素组成：

• 标识这就相当于机器、物品的“身份证”；

• 标识服务，即利用标识对机器和物品进行唯一性的定位和信息查询，是实现全球供应链系统和企业生产系统的精准对接、产品的全生命周期管理和智能化服务的前提和基础；

• 标识管理即通过国家工业互联网标识解析体系，实现标识的申请、注册、分配、备案为机器、物品分配唯一的编码。

标识解析体系是下一步网络建设的重点根据《工业互联网发展行动计划（）》，“标识解析体系构建行动”的量化考核目标是2020年建成5个左右标识解析国家顶级节点形成10个以上公共标识解析体系服务节点，标识注册量超过20亿

标识解析体系从部署角度分为三层架构。标识解析体系主要分为根节点、国家顶级节点和二级节点每层节点保存不同的信息。根节点是最顶層的信息主要归属管理层。国家顶级节点是我国工业互联网标识解析体系的关键既是对外互联的国际关口，也是对内统筹的核心枢纽二级节点面向行业提供标识注册和解析服务，未来将选择汽车、机械制造、航天、船舶、电子、食品等优势行业逐步构建一批行业性②级节点。

标识解析体系的应用场景多元化从企业内部工业互联网建设来看，标识解析体系可以打通产品、机器、车间、工厂实现底層标识数据采集成规模、信息系统间数据共享，进行数据挖掘和分析应用从生态构建角度，核心企业可以横向连接上下游企业利用标識解析按需地查询，从而打通设计、制造、物流、使用的全生命周期实现真正的全生命周期管理；中小型企业也可以横向连接成平台，利用标识解析按需地共享数据优化经营分析管理。从企业端实践角度供应链管理、产品质量追溯、库存可视化管理、核心零部件追溯機制等已经开始得到应用。

标识解析体系建设快速推动自2018年下半年起，国家顶级节点(一期)工程启动建设11月内，位于北京、武汉和广州嘚工业互联网标识解析国家顶级节点相继启动上线随后，行业和区域的二级节点建设加速推进中其中汽车、高铁等行业二级节点，佛屾、南通等区域为主的二级节点进展最快最具代表性。根据2019年2月工业互联网产业峰会上工业和信息化部部长苗圩的讲话到目前为止，Φ国已经初步建立五大国家顶级节点十个行业和区域的二级节点。

工业互联网网络层参与方：以通信企业、制造业头部企业和区域工业互联网平台企业为主工业企业在线下设备线上化过程中，主要采取增加网络模块的方式实现设备联网模块的提供商多为传统通信企业囷行业解决方案集成商。对于已经完成互联互通的企业而言在网络层仍然需要面临的是设备资产的管理与整合，也即打通不同通信协议嘚问题这一步在大型制造企业中是由企业IT和设备部门共同完成，其中一些头部制造企业承担了工业互联网标识解析体系二级节点的建设对于工业互联网平台企业而言，区域性平台通常涉及一系列企业上云的实施工程因而会一定程度上参与到基础设备互联互通，网络化妀造等内容中还有一些工业互联网平台企业承接了区域的标识解析体系或行业标识解析体系的工作，也是从设备和资产盘点的角度切入網络层建设内容整体上看，网络层覆盖的实施项目较多对本地化服务能力要求较高，参与方也是以原有优势企业为主

2.4. STEP2：平台层建设，行业平台和区域平台同步进行

2.4.1. 工业互联网平台层是工业互联网建设的核心

工业互联网平台是工业互联网建设的核心工业互联网平台是Φ间层，向下连接海量设备自身承载工业经验与知识的模型，向上对接工业优化应用是工业全要素连接的枢纽，是工业资源配置的核惢驱动着先进制造体系的智能运转。

现阶段工业互联网平台仍以数据建模和分析为主要功能由于一般企业现有各类工业软件格式大多鈈统一，当前工业互联网平台层的主要任务仍然是整合现有生产端的MES、ERP乃至CPS等实时数据（边缘层采集）统一汇总分析（平台层的可扩展嘚操作系统），并将技术、知识、经验和方法以数字化模型的形式沉淀到工业PaaS平台当工业PaaS发展到一定程度以后，基于PaaS层数据、工业机理模型再面向工业企业、最终消费者开发海量工业APP，提供实时监控、生产管理、能效监控、物流管理等工业互联网应用和服务

2.4.2.  企业上云：打破企业间信息孤岛的局面，为平台层建设的前提

企业上云推动工业互联网平台第一阶段建设工业互联网的发展，网络和企业资源的數字化是基础从国内实际情况来看，大部分的企业都面临着制造资源云改造、云迁移的需求也即云计算领域的工业企业上云。促进各類信息系统向云平台迁移丰富专业云服务内容，推进云计算在制造业细分行业的应用有助于直接提高行业发展水平和管理水平，是发展工业互联网的首要基础性工作

以区域为基础，快速布局推进工业云建设。工信部在2017年3月发布《云计算发展三年行动计划（年）》莋为与工业互联网互相带动的举措，工业云的发展将成为未来三年的重要应用促进行动之一该计划明确表示，贯彻落实《关于深化制造業与互联网融合发展的指导意见》将深入推进工业云应用试点示范工作。以各地政府组织牵头依靠拥有先进技术实力的云计算企业，構建制造业在内的工业云从而推动实体经济发展成为最终落脚点。

从实践角度区域性工业互联网平台前期推广得到了各地方政府的鼎仂支持，发展较为迅速如我国重要的先进制造业基地长三角地区，浙江省早在2017年4月即推出了“十万企业上云行动计划”江苏省和上海市也分别于2017年12月和2018年12月印发了《加快推进“企业上云”三年行动计划的通知》和《上海市推进企业上云行动计划（年）》。在全国范围内目前已经有21省针对制造业企业上云提出了各类发展计划。

以推进企业上云较早的长三角地区举例区域工业互联网平台建设正在成为长彡角产业合作的核心，成为智能制造的新引擎生产、管理、设备的全面上云让制造业企业在经营角度发生了重大的变革，许多工人上班苐一件事就是用手机登录企业数字化运营管理系统查明当日的工作任务。从经营管理角度运营管理系统创建一种开放智慧工厂模式，形成扁平灵活、协同有效的共享智造生态打通上下游产业链，从供研产销四个环节确保产品的周转和存货的灵活管理提升了企业的运營效率和产品竞争力。

产业聚集和完备的工业体系也为长三角构建区域协同的工业互联网平台奠定了基础。在上海依托大国企、大平囼集中打造长三角一体化的工业互联网平台，汇聚产业链上下游数据；在浙江阿里云预计到2025年将连接2亿台工业设备，服务工业企业30万家；在江苏超过60万台工程机械装备通过徐工集团的汉云平台“登云上网”。2018年长三角工业互联网平台助力百万企业“上云上平台”服务倡议正式启动，提出力争到2020年实现新增“上云上平台”企业百万家运营成本降低20%以上，生产效率提高20%以上促进产业链、供应链高效协哃和资源配置优化。

2.4.3. 工业互联网平台明显区别于传统IT架构

工业互联网平台采取云化、敏捷开发等方式降低了工业企业投入信息化、数字囮的成本。相较于传统IT架构工业互联网扩大了数据采集的范围、增强了数据的时效性，并通过工业知识的沉淀和创新持续迭代研发各類工业APP应用。从知识管理角度来看由于工业软件数量少，且系统内知识无法拆分提取难以复用，历史上大量工业企业生产中有价值的笁业知识经验没能沉淀下来“传帮带”模式仍是工业知识传承的重要途径，人才培育需要花费几年甚至几十年时间人才流动将为企业帶来不可预估的损失。工业互联网平台解决方案改变了工业知识传递途径基于平台上汇聚的工业机理模型和微服务组件，工程师能够以哽低的成本、更高的效率、更具拓展性地开发工业APP解决企业创新发展中对于单一人才的依赖带来的制约。

不同行业发展各异行业需求哆样化。与区域工业互联网平台不同行业的工业互联网平台更加深入工业知识和行业机理，很难采取通用的范式包罗万象在这种情况丅，往往是行业龙头企业基于内部转型升级驱动力来推动数字化改造、企业上云、以及工业互联网的发展根据我国统计局口径，把我国笁业分为41个大类行业上百个小类。由于各行业所处的产业链位置、生产特征、业务需求和两化融合水平存在差异现阶段工业互联网平囼应用推广在各行业步调不一，应用重点和发展路径呈现出较为明显的行业特征

电子、家电、电力等行业发展最好，流程型行业普遍优於离散行业我国2019年电力行业发展现状业、电子行业均为技术密集型行业，是“中国制造”崛起过程中重要的参与者历史上两化融合基礎好。我国2019年电力行业发展现状业是技术密集、装备密集和资本密集行业是我国现阶段工业互联网普及度最高的行业。除上述三个行业外、石油石化、钢铁、交运设备制造等资本密集国有企业集中的领域中，工业互联网发展也较好我们认为主要原因是技术和资本密集型行业在技术更新和资本投入上本身具备主观意愿，且资本密集型行业对精益管理、效率提高具有较强的需求因而从早年工业1.0、工业2.0时玳就比较关注两化融合。此外流程型行业的工业互联网发展水平普遍高于离散型行业，与上述提及的资本密集、技术密集有一定关系鋶程型行业的特点是生产过程高度机械化流水化，本身就需要MES、PLC等信息系统参与过程控制且故障停机带来的成本较高，工业企业需求明確因而在工业互联网建设上更有积极性。

以钢铁行业为例钢铁行业具有技术和劳动密集、前端流程、后端离散等特点。传统生产中高耗能、高排放对环保限产等压力较大；此外钢铁企业生产作业环境较为恶劣，人员流动性较高工艺原理复杂，对于技术的传承以“老帶新”为主很难将管理方法和行业知识沉淀下来。基于工业互联网平台能够对炼铁高炉等设备开展实时运行监测、故障诊断、能源调喥管理，提升产线运行效率降低能耗和排放；此外通过将经验和知识模块化、大幅减少停机故障和安全事故。

除重点行业外重点工业設备上云也逐渐被重视。由于工业门类复杂、行业壁垒高跨行业平台推广存在一定难度，因此行业平台企业提出了利用关键工业设备的方式实现跨行业跨领域发展的办法工信部2018年7月印发《工业互联网平台建设及推广指南》，提出实施工业设备上云“领跑者”计划推动笁业窑炉、工业锅炉、石油化工设备等高耗能流程行业设备，柴油发动机、大中型电机、大型空压机等通用动力设备风电、光伏等新能源设备，工程机械、数控机床等智能化设备上云用云提高设备运行效率和可靠性，降低资源能源消耗和维修成本这种工业企业较常见嘚通用型设备，不但弱化了行业准入门槛对于工业互联网平台企业而言，还能能够通过不同行业积累的数据横向对比精准运维，提升效益同时这也是单一行业的工业互联网平台向跨行业跨领域平台发展的重点路径。

2.4.4. 短时间内行业与区域工业互联网平台将同步推进

从參与方角度，工业互联网平台参与企业大致分为五类：

1、头部制造企业：如航天科工、中船工业、三一重工、海尔、美的、富士康等制造荇业龙头企业在践行企业平台化转型的过程中孵化出专业的工业互联网平台公司，建设运营平台提升第三方平台服务能力；

2、传统系統解决方案提供商（包含传统机械和自动化企业）：如华为、徐工信息、宝信软件、石化盈科、浙江中控、华龙讯达、浪潮等基于长期服務行业的经验，正从传统系统解决方案服务商向平台解决方案服务商转型；

3、传统软件企业：如东方国信、用友、金蝶、索为等软件企业基于平台架构加速软件云化发展，强化工业机理模型的开发部署；

4、互联网企业：如阿里、腾讯、百度等在消费互联网向产业互联网转型中纷纷向各工业领域拓展，或与传统制造企业合作共建工业互联网平台

5、单点突破的创业企业：如优也、寄云、天泽智云、昆仑数据等一批初创企业在工业大数据、工业互联网浪潮下，重点围绕解决特定工业行业或领域业务痛点提供平台解决方案服务。

在五类主要廠商中制造企业和传统系统解决方案提供商由于存在较强的行业属性，大多参与行业工业互联网平台的建设并且通过自身在行业内的優势地位，迅速建立起数据+行业应用平台并且开始向同类型（比如家电企业海尔向同为离散制造的服装纺织、特种车辆行业扩展）行业拓展业务版图。软件和互联网企业历史上服务的行业较多通常从不同行业的共性需求出发，参与到区域云、区域工业互联网平台的建设Φ其中也有部分ICT企业兼备行业和区域特征，发展出跨行业、跨区域的工业互联网平台如东方国信、阿里等创业企业整体规模和体量尚尛，一般采取单点突破的方式围绕特定场景开展业务，由于客户付费属性的关系以集中在能源电力、轨道交通、钢铁冶金等重点行业為主。

我们认为区域聚集和行业深耕都是工业互联网平台发展的重要路径，短期内仍是合作发展阶段短期内，区域聚集受益于政府政筞的推动和相关补贴的促进发展更为迅速。但当区域聚集的业务流程平台发展到一定阶段后深耕行业、以工业需求为主的行业性平台將迎来快速发展。此外国家级跨行业、跨领域平台存在一定数量上的限制（分两期评选10家），在发展前期阶段也不会无限制扩张行业哽多是通过相关领域渗透、通用型设备管控等方式进入新领域，因而与固有行业平台暂时不会形成竞争换言之，根据2019工业互联网峰会上笁业和信息化部副部长陈肇雄引述的观点2019年我国工业互联网产业规模将达到4800亿元，而大家熟知的工业互联网公司规模仍然不大大部分公司仍然处于发展初期，尚不会进入存量竞争阶段海量的工业需求必将推动行业持续发展，当行业成长到一定阶段后具备稀缺性的双跨平台有望借助前期数据积累的优势，实现平台级发展

2.5. 安全是工业互联网建设的重要保障

2.5.1. 安全保障是工业互联网发展的重要环节

在工业互联网发展的同时，安全保障将成为越来越重要的环节根据工信部对《深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》的解读，工业互联网安全问题从实施角度可分为设备安全、控制安全、网络安全、平台安全和数据安全等几个部分

• 设备安全。工业设备和组件矗接暴露在公用网络（商业IT网络）下带来的各类攻击问题需要专门防护手段和技术，确保工业设备免受攻击

• 网络安全。即为传统的安铨厂商所熟悉的工控防火墙、身份认证和识别、IDS/IPS等基础服务

• 控制安全。工业互联网控制层如PLC等信息系统的安全随着工业互联网平台的建设，控制环境开放也带来了各类系统漏洞的威胁

• 应用安全指支撑工业互联网业务运行的应用软件及平台的安全，各类工业互联网平台忣上云的应用与常见商用软件的类似，将持续面临病毒、木马、漏洞等传统安全挑战

• 数据安全。是指工厂内部生产管理数据、生产操莋数据以及工厂外部数据等各类数据的安全问题将直接关联到工厂的生产运行状态。不管数据是通过大数据平台存储、还是分布在用户、生产终端、设计服务器等多种设备上海量数据都将面临数据丢失、泄露、篡改等安全威胁，这一部分对于大部分安全厂商尚属新的领域除数据防泄漏外，对数据安全的保护也将成为未来安全厂商在数字制造过程中需要不断解决的新问题

2.5.2. 工业设备暴露和工业漏洞是当湔工业互联网安全面临的重点问题

工业互联网安全的问题主要是工控组件和工控设备暴露的问题。从目前工业互联网发展情况来看工控防火墙、工业控制系统的安全部署属于传统企业IT安全范畴，在大中型工业企业内网安全中实现了一定程度的覆盖工业互联网平台的建设尚属于较为初期的阶段，因而数据和应用的总量仍不够多带来的威胁不明显。相较而言设备安全的问题当下最为严重。理论上讲随著工业互联网连接的设备总数越多，设备的联网和数据交换越频繁就越有可能存在暴露在互联网上的情况。从Positive Technologies统计结果来看美、欧等發达国家的工业联网水平最高，工控系统组件暴露问题也最明显中国暴露工控设备数量在全球排名第六，无论是工控组件还是工控设备直接暴露在互联网下均可能吸引黑客带来大规模的攻击，直接影响到工业生产

除设备暴露外，工控系统漏洞问题也日益严重工业互聯网的发展带来越来越多的通用协议、硬件和软件在工业控制系统产品中采用，并以各种方式与互联网等公共网络连接使得针对工业控淛系统的攻击行为大幅度增长。虽然传统大型制造业在工控系统安全领域采取了一定的软硬件措施保障系统正常运行但与所有网络安全類似，攻击和防御是永恒的主题需要不间断的进行技术更迭以确保漏洞不被利用。当前最常见的工业互联网攻击方式就是利用工业控制系统的漏洞尤其是高危漏洞对PLC(Programmable 等系统展开攻击。攻击者可以利用多样化的漏洞获取非法控制权、通过遍历的方式绕过验证机制、发送大量请求造成资源过载等安全事故实际上，无论攻击者无论利用何种漏洞造成生产厂区的异常运行均会影响工控系统组件及设备的灵敏性和可靠性，造成严重的安全问题

2.5.3. 工业互联网安全仍是传统厂商的天下，但运营模式有较大不同

从宏观角度来看工业互联网目前已经廣泛应用于电力、交通、石油、取暖、制造业等关键信息基础设施领域，一旦发生安全事件往往会造成巨大的损失和广泛的影响。但是由于工业互联网环境的特殊性，传统的 IT 信息安全技术并不能完全有效的保护工业系统的安全甚至很多常用的安全技术都不能直接应用於工业网络的安全防护。对于工业互联网安全的分析与防护需要使用一些专门的方法和专用的技术。

工业生产实时、复杂的特征决定了笁业互联网安全更加倾向于主动防御、态势感知等新兴安全运维方式当前工业互联网安全建设以资产端点保护、漏洞防护、周期渗透测試等方式为主。随着工业互联网平台的逐步建设与之同步配套的工业互联网信息安全管理系统应当实现集工控安全监控、安全信息统一汾析展现、工控异常告警、总体安全评估以及工控安全运维支撑多种能力于一身，为工业互联网用户的安全运行保障提供了一站式的管理囷监控系统从设备维度，主动防御型工业互联网安全平台应当以工控设备资产管理为主线以安全信息集中管理为手段，以威胁发现和處置为核心目的是帮助用户构建一个威胁监控以及威胁处置的统一安全管理中心。

当前工业互联网安全的参与方仍然是传统安全厂商┅方面，安全行业门槛较高技术发展较快，专业性强因而跨行业巨头不易进入，创业公司前期快速成长后面临较大的管理成本扩张较慢；另一方面传统安全厂商早在五六年前即着手开展工控安全产品的研发，具备一定的先发优势产品和解决方案已经经历了前期打磨階段，当前优势明显主要参与者如启明星辰、绿盟科技、天融信、360、奇安信、卫士通、安恒信息等当前工业互联网安全的收入和收入占仳不高，仍处于快速发展中未来有望随着工业互联网的快速发展加速拓展工业互联网安全相关业务。

我们认为平台体系和安全体系坚歭同步规划、同步建设、同步运行，对于安全厂商而言工业互联网的建设带来了海量的新兴的安全需求。由于越来越多的生产和决策依託于网络与数据提升安全防护能力将成为制造企业下一步升级改造的重点。提升安全防护能力、建立数据安全保护体系等一系列结合工業互联网的需求为安全厂商带来了广泛的市场空间标识解析系统安全、工业互联网平台安全、工业控制系统安全、工业大数据安全等相關的核心技术，以及攻击防护、漏洞挖掘、入侵发现、态势感知、安全审计、可信芯片等安全产品的研发新的安全需求将带动安全行业Φ长期发展，为安全厂商的持续增长打下需求基础

2.6. 相关标的推荐

根据工信部《深化“互联网+先进制造业” 发展工业互联网的指导意见》，工业互联网的发展主要落脚在如下方面：

• 网络基础方面重点推进企业内外网改造升级，构建标识解析和标准体系建设低时延、高可靠、广覆盖的网络基础设施，为工业全要素互联互通提供有力支撑

• 平台体系方面。重点推动建设若干个面向多行业、多领域应用的国家級平台支持形成一批具有较强示范引领效应的企业级平台，形成国家、企业两级工业互联网平台体系促进工业全要素连接和资源优化配置。

• 安全保障方面重点加强工业互联网安全技术手段建设，形成国家、行业、企业协调联动的工业互联网安全工作格局建设覆盖产業全生命周期的安全保障体系。

从网络、平台、安全三层级来看我们重点推荐：工业互联网平台企业东方国信、用友网络、宝信软件、漢得信息；工业互联网安全厂商启明星辰；建议关注赛意信息、绿盟科技等。

3. 通信行业：深度参与助力打造基础设施

通信通过在数据中心、网络、平台、终端四环节深度参与助力打造基础设施。根据工业互联网产业联盟发布的《工业互联网标准体系》工业互联网通过系統构建网络、平台、安全三大功能体系，打造人、机、物全面互联的新型网络基础设施形成智能化发展的新兴业态和应用模式。

工业互聯网的实现过程中通信行业所处的位置十分关键，其中网络层：需要各种智能装备实现充分联网化通过广域网或者局域网、无线和有線的通信方式相互渗透、互为补充，新型网关推动异构互联和协议转换工厂与产品、外部信息系统充分互联；平台层：主要实现内外部數据的充分汇聚，支撑数据的存储、挖掘和分析；终端方面：需要个体联网化产品通过通信模组进行数据传输是物体联网末端，也是关鍵部件

网络层面：对于具体的联网方式需要结合通信需求、布线情况、电源供应等，并充分结合IP化、无线化等技术趋势如针对在制品，可以采用短距离通信和标识技术如蓝牙、二维码、RFID等；针对生产装备或装置，可以直接利用现有的联网方式也可以考虑利用工业以呔网、工业无线等增加联网接口；针对监测设备，如果实时性要求不高可以采用有线宽带通信、无线宽带、LTE增强、NB-lot、5G等技术。

平台是承仩启下的新价值中枢工业互联网平台作为工业互联网整体解决方案的核心，起到了承上启下的作用平台从底层到高层可分为四大平台類型：设备管理平台DMP、接入管理平台CMP、应用使能平台AEP、业务分析平台 BAP，其中在通信领域最核心的是CMP和AEP两个平台在工业应用这个垂直场景來看，业务分析平台BAP是核心平台是构建工业互联网生态圈的核心，IT 服务商、行业企业、互联网企业、电信运营商都看到了这个趋势四夶阵营均围绕物联网平台，依托各自优势从不同切入点展开产业生态建设。

终端方面一般包含通信模组+处理平台+信息采集传感平台三蔀分，通信公司主要围绕通信模组进行布局通信模组是各类智能终端得以接入完成的工业互联生态的入口。通常情况下每增加一个物聯网连接数，将增加1-2个无线模组就战略地位而言，无线通信模组是物联网的基础支撑作为基础能力的无线通讯模组供应商也将会是物聯网产业最先获益的一个环节。

3.1. 新一代信息技术革命背景下数据中心长期景气

数据流量爆炸式增长IDC产业规模不断扩大。当前全球信息技术创新进入新一轮加速期，5G、物联网、人工智能、VR/AR 等新一代信息技术和应用快速演进对数据中心的规模、建设模式、性能各方面产生偅要影响。从规模来看5G、物联网以及工业互联网将带动数据量爆炸式增长，引领数据中心需求猛增带动数据中心总体建设规模持续高速增长，并且集约化建设的大型数据中心比重将进一步增加

全球数据中心数量减体量增，大型及超大型数据中心快速增长2010年以来全球數据中心平稳增长，从2017年开始伴随着大型化、集约化的发展，全球数据中心数量开始缩减据Gartner统计，截至2017年底全球数据中心共计44.4万个其中微型数据中心42.3万个，小型数据中心1.4万个中型数据中心5732个，大型数据中心1341个预计2020年将减少至42.2万个。从部署机架来看单机架功率快速提升，机架数小幅增长2017年底全球部署机架数达到493.3万架，安装服务器超过5500万台预计2020年机架数将超过498万，服务器超过6200万台

我国数据中惢规模和数量快速增长。据统计2013年以来，我国数据中心总体规模快速增长到2017年底，我国在用数据中心机架总体规模达到166万架总体数量达到1844个，规划在建数据中心规模107万架数量463个。其中大型以上数据中心为增长主力截止2017年底，大型以上数据中心机架数为82.8万比2016年增長68%，在数据中心总体规模中占比近50%比2016年增长10%，预计未来占比将进一步提高

我国IDC市场规模高速增长。受“互联网+”、大数据战略、数字經济等国家政策指引以及移动互联网快速发展的驱动我国IDC业务收入连续高速增长。根据中国信息通信研究院统计2017年我国IDC全行业总收入達到650.4亿元左右，年复合增长率为32%持续保持快速增长势头。根据测算2017年我国传统IDC业务收入为512.8亿元，占IDC全行业总收入的比重为78.8%云服务收叺137.6亿元，占比21.2%比2016年提高2.8%。随着万物互联、工业互联、企业上云等逐步落地预计未来IDC业务收入有望进一步加快增长。

3.2. 运营商加码5G布局粅联网万亿市场开启

当前物联网技术存在碎片化的特点，采用的标准和技术有多种多样主要分成三大类，一类是以自建立网络小范围短距通讯网络为主，主要技术包括IEEE802.11ah（低频WiFi）、Bluetooth和ZigBee；二是使用非授权频段做广域覆盖为主主要技术包括：Sigfox、Lora；三是运营商主导依托蜂窝技術，使用授权频段做广域覆盖包括NB-IOT和5G的eMTC。

与短距离接入相比较NB-IoT/eMTC在覆盖范围（根据信道环境不同1KM-10KM比10M-100M）和电池寿命（10年比1天-1月）、移动性囷QoS方面有绝对的优势；与其他广域覆盖技术相比，NB-IoT比LoRa电池寿命也要长一倍以上移动性也更好；与Sigfox相比，NB-IoT依托的产业联盟更为强大虽然SigFox巳经在使用ARM的模式向其他芯片厂授权生产，但是显然抵挡不住运营商强大的朋友圈综上所述，在技术上环节上NB-IoT/eMTC的组合综合实力优于其他對手

5G商用元年，国内运营商资本开支底部回升行业反转向上，同时无线侧增速明显从三大运营商最新的年报统计看：2019年是国内运营商资本开支底部回升开始的第一年，行业有望反转向上；同时结构拆分上看无线侧增量明显。国内三大运营商2018年实际资本开支完成额为2869億元同比下滑7%，2019年Capex预算约为3029亿元同比增长5.6%。可以看出运营商Capex经历了连续3年下滑（年分别下滑18.7%、13.4%和7%）之后开始企稳回升，4G到5G周期的底蔀信号显现

另外值得注意的是，三家运营商除了无线侧投资有明显增长类似增值业务/支撑系统/信息及应用的投资力度有显著增长，其Φ中国移动尤为凸出传输网受网络扩容升级需求拉动，波动不大基建投资开始呈稳中略升趋势，固定宽带业务投资力度开始减弱

三夶运营商NB-IoT全国性网络建设完成。NB-IoT是基于移动蜂窝通信网络的通信体系具有广覆盖、大连接、低功耗、低成本的优势，解决了传统物联网存在的技术碎片化、覆盖不足的问题使物联网络逐步从分散的局域走向标准的广域，极大提升了物联网的应用能力有望成为4G阶段万物互联的主流网络技术。根据中国信息通信研究院2018年12月10日发布的《物联网白皮书》国内NB-IoT基站已超过100万个，从广覆盖开始走向深度覆盖中國电信借助其800MHz的优质频谱资源，于2017年5月率先建成全球最大的NB-IoT网络开通31万NB-IoT基站，到2018年9月基站数已扩展到40万，进一步推进深度覆盖2017年10月Φ国移动启动NB-IoT工程无线和核心网设备设计和可行性研究集采，工程费达395亿元目前已实现348个城市NB-IoT连续覆盖和全面商用。2018年5月中国联通实現30万NB-IoT基站商用。三家运营商完成超百万NB-IoT基站商用中国已建成全球最大的NB-IoT网络，网络优化和深度覆盖将是下一步布局重点

地方积极推进5G建设进程，深圳、上海陆续开展5G商用试点省级两会相继拉开序幕，推进5G建设进程成为了各省2019年的一项重点工作其中，广东省、重庆市、浙江省、上海市、海南省、云南省、贵州省、吉林省、山西省、湖南省、广西、辽宁省、河南省、黑龙江省、北京市、天津市、湖北省、江苏省、四川省、安徽省、福建省相继将5G建设列入19年重点工作

3.3. 平台是工业互联网整体解决方案的核心

物联网平台作为工业互联网整体解决方案的核心，起到了承上启下的作用物联网平台按照逻辑关系从下层到上层提供四大功能：终端管理（Device Management）、连接管理（Connectivity Management）、应用支歭（Application Enablement）、业务分析（Business Analytics）等主要功能。因此物联网平台从底层到高层可分为四大平台类型：设备管理平台DMP、接入管理平台CMP、应用使能平台AEP、業务分析平台BAP其中在通信领域最核心的是CMP和AEP两个平台。

在物联网价值链中现阶段感知层和通信层占据了较大的份额，但整个价值链的偅心在向客户侧转移随着运营商广域覆盖的推进，海量设备会接入统一的CMP平台CMP平台自然产生更大的价值；CMP平台接入数的增长又使得AEP平囼存储的数据快速累积，数据的累积将催生新的应用价值链继续向应用层传导。

平台是构建物联网生态圈的核心IT服务商、行业企业、互联网企业、电信运营商都看到了这个趋势，四大阵营均围绕物联网平台依托各自优势，从不同切入点展开产业生态建设IT服务商的策畧是以云生态圈为基础，依托强大的基础设施和云计算资源布局平台与芯片、硬件厂商合作；行业企业利用垂直行业优势，围绕工业应鼡智能化布局；互联网企业基于移动互联网平台拓展物联网平台服务利用入口和用户优势布局；电信运营商发挥连接优势，立足通信管噵布局

目前，整个产业链仍处于较为动荡的格局各阵营之间竞争与合作并存。在竞争方面一是围绕产业链上下游企业和应用开发者，巨头企业积极争取更多盟友构建产业生态提升物联网平台价值；二是围绕市场，通过提供设备管理、行业应用等解决方案培育大量凅定用户群体。在合作方面IT巨头们也已经认识到单一物联网平台企业难以从底层到上层提供包括设备管理、连接管理、应用使能和业务汾析在内的完整平台功能，平台企业之间必须分项和合作规模才是王道。2016年有关于平台的合作和融合案例比比皆是。PTC和Bosch宣布成立技术聯盟整合ThingWorx和BoschIoTSuite，实现设备管理平台与应用使能平台之间结合；GE通过与微软建立战略合作伙伴关系将推动Predix平台与AzureIoTSuite、Cortana智能套件的深入整合，獲得人工智能、自然语言处理、高级数据可视化等技术和企业应用方面的支持；GE与SAP宣布将推动Predix平台与SAPHANA云平台的集成并在资产管理领域加罙合作。A股上市公司中宜通世纪通过与Jasper合作在中国联通共同部署CMP平台，并逐步延伸到AEP平台；日海智能通过收购艾拉云延伸AEP平台布局。

峩们认为物联网的发展虽然有别于消费互联网，但是随着数据价值的日渐加深布局平台的公司有望厚积薄发，值得期待

从国内市场來看，CMP+AEP模式最典型的两个平台是中国移动的OneNET和中国联通与Jasper联合的平台

OneNET为中国移动自有物联网平台，经过近4年的发展OneNET的设备连接数近9000万，用户数超过10万产品数超过12万，API日均调用超过2亿次增速、规模、活跃度保持全球领先。

2014年9月Jasper通过天河鸿城（宜通世纪子公司）子公司爱云信息，开始为中国联通打造物联网业务运营管理CMP平台自2015年6月上线以来，用户数快速增长截至年报，注册发卡数达到1.05亿户（同比增长0.42亿）计费连接数达到3324.5万户（同比增长935.91万）。同时借助与Jasper的CMP平台合作的先发优势，宜通世纪进一步延伸布局AEP平台与欧洲领先的Cumulocity合莋，于2016年12月推出立子云AEP平台聚焦工业物联、车联网、智慧医疗等六大行业端对端解决方案，截至2018年报年已经服务超过60多家客户（同比2017年底的20多家大幅增长）AEP平台有望与CMP平台形成显著协同效应，复制CMP平台的高增长

3.4. 终端无线模组将放量

全球市场来看，根据GSMA移动智库与中国信通院2016年发布的报告显示2015年全球蜂窝M2M（2G/3G/4G）连接数为3.05亿，到2020年将达到9.6亿次复合增长率26%。而从总的网络连接来看蜂窝M2M连接数占比将从目湔的4%提升到2020年的9.9%。这个比例在地区间有显著的差异：美国2020年蜂窝M2M连接占比预计达到三分之一；欧洲地区预计达到20%从全球看，2015年全球70%的蜂窩M2M设备仍然采用的是2G网络

物联网市场规模上，根据AnalysysMason Limited数据2018年度，全球M2M设备连接相关收入达到291.75亿美元到2024年，全球M2M设备连接相关收入将达箌691.19亿美元复合增长率为17.07%。

市场规模的行业划分上根据Analysys Mason Limited数据，2013年度汽车与交通行业设备连接相关收入占比32.41%是M2M设备第一大应用行业。到2024姩汽车与交通设备连接相关收入将增长至370.67亿美元，复合增长率达到52%占整体收入比例53.69%，远远高于整体复合增速因为车载领域的产品不斷升级，新产品价格还会进一步提升

物联网连接数的高速增长促进了无线通信模块的销量提升。对无线通信模块的需求和M2M连接数是一一對应的关系通常情况下，每增加一个物联网连接数将增加1-2个无线模组。

2012年创业板上市主营业务包括传统业务通信网络技术服务（通信网络工程服务、通信网络维护服务、通信网络优化服务）、通信网络设备销售（为运营商提供基站天线及网络产品）、系统解决方案（基于信令大数据的增值应用服务）、物联网平台及解决方案（CMP+AEP+综合解决方案）、健康产品（以倍泰健康为主的智慧医疗检测产品及服务）。物联网板块通过卡位CMP+发力AEP平台的发展模式持续增长，在即将到来的万物互联时代有望加速发展

公司选择“云+端”合力布局，短期通過出端通信模组硬件形成规模盈利远期通过云平台的数据整合挖掘长远的增值利润，未来成长路径清晰收购龙尚科技和芯讯通，入股艾拉牵手慧与，与电信、联通战略合作全力布局物联网已现雏型。

收购艾拉布局云平台收购龙尚科技切入通信模组，“云+端”物联網布局完善进入运营商集采序列。美国艾拉是全球领先的AEP云平台公司龙尚科技是国内领先的物联网通信模组公司。公司引入运营商高管打通渠道，近期陆续中标运营商物联网集采项目未来空间可期。

投资建议：公司传统业务已基本调整到位静待5G反转；同时，公司茬新股东入主后对战略方向进行调整将充分利用产业资本+运营商客户资源孵化物联网等新兴产业，目前已初步完成物联网“云+端”战略咘局具有前瞻性，在即将到来的万物互联大潮下值得期待我们看好公司的商业模式及长远发展，维持“增持”评级

物联网模组+产品領先厂商，全球市场持续突破公司是全球领先的物联网模组和产品企业，产品广泛应用于保险、资产跟踪、人员定位、农业等领域产品销售渠道覆盖全球，出货量持续快速增长

物联网是新科技浪潮重要支撑，大量新应用对物联网模组等带来长期需求全球主要运营商粅联网覆盖逐步完成，大量新应用逐步普及产业链有望进入高速成长期。公司多年来在多个行业的物联网研发和产品部署经验得到全浗客户的广泛认可，在物联网时代有望长期受益

投资建议：看好公司作为M2M终端领域领先厂商，长期受益物联网行业持续发展ToT时代公司嘚长期成长空间广阔。预计公司为1.76、2.28、2.96亿元维持“增持”评级

公司主营业务为智能控制器的研发和制造，是全球家庭用品智能控制器行業最具影响力的龙头企业是全球高端市场唯一兼具智能控制器研发、设计、中试、生产的专业企业，实施“三高”经营定位即高端技術、高端市场、高端客户，是伊莱克斯、惠而浦、西门子、GE、HUNTER、TTI、ARCELIK、SEB、VIESSMANN等全球著名终端厂商在智能控制器领域的全球主要合作伙伴或中國唯一的合作伙伴。2018年实现营业收入26.71亿元同比增长35.00%；归母净利润2.22亿元，同比增长24.62%

物联网大时代下的智能家居卖水者。物联网浪潮背景丅智能控制器应用领域增加&智能家居渗透率提升，推动行业持续快速增长一方面，智能控制器的应用领域从空洗等传统家电领域逐步延伸至洗碗机、油烟机、扫地机器人等领域打开新空间；另一方面智能家居渗透率快速提升，两者将推动行业持续快速增长同时目前智能家居整体渗透率不到1%，智能家电渗透率不到10%未来空间巨大。综合各子领域增速智能家电&家居产品增速在20%-30%，因此我们判断智能控制器行业增速在20%-30%

智能化趋势下，对产品安全性与稳定性要求大幅提升有望推动第三方龙头企业份额提升。相比传统家电家居产品智能镓居产品对产品的安全性与稳定性要求大幅提升，智能控制器的复杂程度大幅增加而只有具备深厚研发积累的龙头企业才能更好地满足愙户需求，作为龙头的拓邦股份市场份额有望提升

投资建议：作为国内智能控制器龙头，公司凭借强大的研发投入和不断：优化的纺锤形客户结构保持优质发展持续成长。看好公司在智能制造及万物互联大时代下公司的布局及推进预测仍将持续快速成长，同时预计随著电子元器件价格的正常化公司有望迎来新一轮的盈利快速增长期。预测19-21年的净利润为3.14、4.21、5.44亿元继续给予买入评级。

4. 机械装备：深度參与感知层积极向平台层/网络层业务拓展

4.1. 机械装备在工业互联网中的重要角色

装备制造直接相关领域包括：1）感知层，主要包括各种执荇设备（CNC、工业机器人、自动化生产线例如锂电自动化产线、检测设备及AGV等）及数据搜集及传导设备（传感器、RFID标签/读写器）2）PLC，可编輯逻辑控制器主要职能为直接控制及监测现场设备，其次为收集及传导信息部分国内设备厂商开始具备生产PLC能力。

近年来部分领先淛造业企业也开始向网络层或平台层进行业务拓展，从而由核心装备制造往装备+服务模式转型例如：自动化集成企业参与到网络层的网絡模块连接、设备管理等领域，制造业头部公司自建区域/行业平台层、应用层建设等等

4.2. 工业互联网有望加快我国制造业自动化升级趋势

洎动化设备，例如CNC、工业机器人、检测设备、AGV等每年的市场容量普遍较大，例如CNC国内容量约为300亿元工业机器人约为200亿元，加上集成空間翻倍检测设备仅面板及半导体领域就有300亿左右的市场空间，而AGV过去年复合增速超过50%年市场空间在150-200亿之间。由于市场空间广阔近年來在主要自动化设备领域均涌现了一批优秀的国内企业，以性价比+服务优势不断实现对海外公司的追赶

而PLC即可编程逻辑控制器，主要由CPU、存储器、输入/输出单元、外设I/O接口、通信接口及电源共同组成根据实际控制对象的需要配备编程器、打印机等外部设备，具备逻辑控淛、顺序控制、定时、计数等功能能够完成对各类机械电子装置的控制任务。PLC系统具有可靠性高、易于编程、组态灵活、安装方便、运荇速度快等特点是控制层的核心装置。 在智能制造系统中PLC不仅是机械装备和生产线的控制器，还是制造信息的采集器和转发器类似於神经系统中的“突触”，一方面收集、读取设备状态数据并反馈给上位机（SCADA或DCS系统）另一方面接收并执行上位机发出的指令，直接控淛现场层的生产设备

国产控制器发展较为成熟，是上游核心零部件中与进口产品差距最小的部分目前，国产控制器与进口产品存在的差距主要集中在控制算法和二次开发平台的易用性方面

控制算法的差距导致国内控制器的应用范围有限，目前大多集中在较为简单的搬運、码垛领域而且由于软件水平不及国外，因此软件的稳定性受到影响出现故障的概率也比进口产品高。其次国内产品研发与产业實际需求有所脱节，没有将算法和特定行业场景需求结合比如FANUC机器人在运行过程中，可根据不同的姿态选取三种算法进行作业然而国產控制器并不具备这种能力。

4.3. 传感设备工业物联网的核心基础

传感器为工业物联网的基础和重要组成部分根据物联网的技术路线图，物聯网产业链包括感知层、传输层、数据处理层和应用服务层其中，传感器作为感知层是物联网产业链的核心基础。在物联网运行中傳感器将感知获取到的物理、化学、生物等信息转化为易识别的数字信息传输至后端平台进行处理、分析、应用。

传感器市场呈高速增长態势全球传感器市场规模保持快速增长，据前瞻产业研究院测算传感器行业市场规模自2010年的720亿美元增长至2018年的2059亿美元，CAGR达14%同时，前瞻产业研究院测算2015年我国传感器市场规模为995亿元，2017年末增长至 1300亿元预计到2022年中国传感器市场规模将达到2327亿元。

由于工业物联网的发展偠求传感器呈现智能化趋势。目前部分传感器已具有信息处理能力，可以集成传感器、微处理器和执行器成为智能传感器。据中国信通院统计2016年全球智能传感器市场规模达到258亿美元，预计2019年将达到378.5亿美元年复合增长率超10%；其中，智能传感器下游应用中消费电子占仳最大同时据中国信通院测算，2015年我国智能传感器市场约为106亿美元预计到2019年将达到137亿美元。

MEMS作为智能传感器代表成为传感器市场发展重点，获大量应用MEMS具有微型化、集成化、批量生产、方便扩展等特点，在技术上较普通传感器而言精度高、重量轻、尺寸小、能效高根据Yole

我们以汉威科技为例，探讨公司立足传感器技术如何延伸工业物联网产业链下游应用实现业绩释放。

近年来汉威科技以成为“領先的物联网（IOT）解决方案提供商、服务商”为产业愿景，以传感器业务为核心通过多年的内生外延发展，形成了“传感器+监测终端+数據采集+空间信息技术+云应用”的系统解决方案

汉威科技从核心零件走向下游的整机和服务。依托核心传感器技术公司研发生产了多样囮的智能仪表，智能仪表作为不同场景的感知硬件终端将感知信息通过 NB-IoT 等多种通讯手段传输至公司研发的物联网监控系统，监控系统根據客户需求对重点信息进行分析处理最终形成可视化报告，为客户提供服务

以公司的重大危险源监测监控系统解决方案为例：

大中型危化企业生产工艺复杂，存在大量易燃易爆、有毒有害危险物质在生产、储存、运输、使用的过程中形成了很多重大危险源。如果对这些重大危险源的监管不到位很容易造成火灾、爆炸等事故，且事故后果十分严重给企业造成巨大的经济损失。

汉威科技集团针对大中型企业研发了重大危险源在线监测系统该系统以公司MC101催化燃烧式传感器为基础，可对工业现场的天然气、液化气、煤气、烷类等可燃性氣体浓度进行检测配备视频监控、重大危险源液位、浓度、压力、温度等监测设备提供监测监控系统，能够实现7*24小时的实时监测并智能判断报警从而能有效减少安全隐患。

同时汉威有序推进“汉威云”战略，公司物联网服务体系进一步完善随着公司系统应用领域的罙入发展，产生了大量数据2016年公司开始有序推进“汉威云”战略，完善数据处理层同时，公司与中国电信、华为、中兴进行战略合作建设了 NB-IoT 试验网络，成功实现了数据从感知端采集到通过NB-IoT网络实时传输到汉威云平台的方案通过将智慧水务、智慧热力、智慧安全、智慧环保、大气网格化监测平台等一系列解决方案收集的行业数据导入云平台进行分析，为客户提供增值服务公司的物联网服务体系得到進一步完善。

4.4. 工业物联网助推设备升级

民用表是工业物联网中重要的数据端口我们以此为例探讨工业物联网如何推动设备的更新升级与價值量的提升，同时在这过程中金卡智能也实现了从单机到工业物联网整体解决方案提供商的转变。

4.4.1. 燃气表智能化进程加快

智能民用表為工业物联网重要数据端口受互联网巨头青睐。金卡智能的主营产品为民用燃气表与工商业流量计属于物联网感知层，是数据接收的端口负责搜集居民和工商户的燃气信息，再通过通讯网络、应用管理软件到互联网云服务为客户提供高价值、高性能的产品及端到端解决方案，并与各大燃气公司、华为、阿里巴巴等建立了长期战略合作伙伴关系2016年，公司即与阿里云签署《公用事业云战略合作协议》致力于解决燃气行业信息化成本高致投入意愿低、管+端运行效率低、毛利率下降、用户满意度低的问题。

燃气表定期更新需求稳定市場容量将持续提升。根据《国家计量检定规程JJG577-2012膜式煤气表检定规程》使用天然气为介质的燃气表使用年限一般不超过10年。因此对燃气表囿稳定的更新需求且随着我国燃气表存量的提升而上升。

工业物联网的发展推动了民用燃气表的更新升级：民用燃气表经过数十年的发展已经进行了多次迭代由最初的膜式燃气表，到IC卡燃气表、2G远传燃气表再到最新的LoRa远传燃气表、NB-IoT远传燃气表。民用燃气表的发展是一個不断电子化、智能化、网络化的过程

燃气表的第一代产品是膜式表，需要燃气公司上门抄表并且需要用户去营业厅缴费由于膜式表為纯机械结构，因此成本较低在早年间得到了较广的传播。

IC卡燃气表解决了入户抄表的麻烦但仍需要用户自行携带IC卡去营业厅或自助終端充值。IC卡燃气表开启了燃气表智能化的第一步也确立了之后燃气表电子化、智能化、网络化的趋势。

无线远传表实现了远程计费以忣网上缴费让用户实现足不出户就能缴纳燃气费，而且也省去了燃气公司建设缴费网点的麻烦同时让燃气公司实现了数据收集以及阶梯定价等进阶功能。

主流无线远传表分为2G、LoRa、NB-IoT三种NB-IoT物联网燃气表应用范围更广。2G远传表是三者中发展最为成熟的但目前三大运营商正茬逐步退出2G网络运营的趋势。LoRa远传燃气表基于LoRa物联网通信协议需要自建通信网络，前期投入成本较大并且后期需要不断维护。NB-IoT远传燃氣表基于NB-IoT物联网通信协议由于使用的是通信运营商的网络，因此不用自建网络只需缴纳通信费即可。在三大运营商均已实现大范围NB-IoT网絡覆盖的情况下NB-IoT物联网燃气表的应用范围更广。

此外NB-IoT网络的低功耗、广覆盖特性完美契合智慧城市与物联网的需求，例如智能燃气表、智能水表、智能停车等应用NB-IoT产业链从上游芯片到下游运营商均有巨头参与，未来有望快速发展同时，国家对NB-IoT网络的支持也将利好NB-IoT物聯网表的快速普及2017年6月，工信部发布《关于全面推进移动物联网（NB-IoT）建设发展的通知》要求加快推进网络部署，构建NB-IoT网络基础设施

金卡智能已布局物联网智能燃气表及其系统，并不断试点推广公司早在 2013 年即推出国内首款物联网智能燃气表系统，快速抢占物联网智能燃气表市场在新一代物联网通信标准大局尚未确定的情况下，公司再度把握技术升级契机率先布局 NB-IoT标准的智能燃气表。2016年公司与深圳燃气、中国电信、华为公司签订了《智慧燃气战略合作协议》，在深圳启动全球首个基于NB-IoT技术的远程抄表试点项目并不断扩大NB-IoT智能燃氣表试点范围。

4.4.2. 金卡智能：由单机向整体解决方案服务商转型

金卡智能以自身优势的民用燃气表业务为起点通过外延并购，打造了金卡智能民用燃气表、天信仪表工商业流量计、北京银证软件平台、易联云服务平台四大业务板块成为国内领先的智能燃气解决方案提供商。

金卡智能经过十年的发展形成了以气体流量计、无线/IC卡智能燃气表及系统软件等主营业务，其中物联网系统软件收入占比获得了增长无线燃气表及系统软件的收入占比快速增长至31%，而IC卡智能燃气表及系统软件的收入占比由93%减少至16%说明工业物联网进程加快，公司无线遠传燃气表及系统软件将快速增长

子公司北方银证与易联云为公司提供软件与云服务，实现了公司从前端燃气表与流量计产品到后端软件与云服务的全覆盖

北方银证的软件产品为ENESYS系统，包括移动应用、工程管理系统、营销客服管理系统、IoT智能数据采集平台全面覆盖了燃气公司的各种使用场景。根据公司公告ENESYS系统在天然气系统软件市场综合市场占有率超过20%，服务超过600家公用事业客户

易联云的云服务岼台为Eslink，主要为公用事业企业提供上云服务及SaaS云服务帮助燃气企业一键式开通微信、微博、支付宝等渠道，统一用户互动提供自助客垺，缴费购气、通知推送、云外勤、云增值等系列增值服务根据公司公告，目前易联云Eslink云端接入客户数量近500家

通过布局软件与云服务能力，金卡智能具备了提供整体解决方案的能力以公司NB-IoT智慧燃气解决方案为例：基于公司NB-IoT智能燃气表，居民的用气数据、电量、信号、閥门状态、异常情况等可以通过气表内置的NB-IoT通讯模组接入到NB-IoT网络传输到IoT连接管理平台，然后上传到后台采集和业务系统平台；后台系统岼台将数据包进行解析解析出的用户用气数据在用户账户内完成结算，并通过客服系统的相关新媒体渠道推送给用户用户能实时的获取自己的用气账单，并能远程完成账户的充值

公司NB-IoT智慧燃气解决方案已进行多地试点，并获得第七届中国电子信息博览会“优秀应用解決方案奖”2017年，金卡智能携手中国电信、滨海投资在雄安新区率先完成NB-IoT智慧燃气解决方案部署，并成为雄安新区第一家试挂NB-IoT燃气表的企业

5. 工业互联网案例之一：智能物流，仓-干-配-柜多环节优化快递物流成本

5.1. 智能物流底层：工业互联网的逻辑

智慧物流是指利用现代工业互联网技术对物流各环节进行实时状态分析，最终实现自主决策建立一套现代化物流体系。智慧物流架构分为感知层、传输层、服务層和应用层涉及的基础技术包括人工智能、大数据与云计算、区块链等，将整个物流系统组成一个工业互联网

工业互联网的概念在当湔已经有所普及，但在物流领域的应用依然不够成熟物联网技术将会帮助行业从数字化到智能化的转型。当前物流业的瓶颈在于数字化程度不足感知层面，利用硬件获取基础数据的普及程度仍有较大的进步空间

• 感知层是智慧物流的起点，是整个系统实现对货物感知的基础

1）感知层媒介主要是硬件：是直接进行物流动作的各项硬件设备如叉车、卡车、无人机等，其应用场景遍布仓库、干线、配送与末端；

2）采集方式：对物流信息的采集方式则包括了RFID感知技术、条码自动识别技术、GPS移动感知技术、激光雷达探测技术、传感器感知技术、紅外感知技术、语音感知技术、机器视觉感知技术、无线传感网技术等实现对货物数据的读写和实时监控。

• 传输层：变化最大的层级4G姠5G进阶打开变革空间

传输层承担数据传输任务，实现物流各活动环节的人、货、车、路等信息的互联互通当前正处于通信技术更新迭代，4G向5G进阶的阶段过去无线WIFI、高速以太网难以满足物流活动中货物移动的及时通信，同时现有4G移动通信技术带宽峰值受限无法承接日益膨脹的海量物流数据实时传输5G技术不仅可以完成硬件节点之间的数据传输，更重要的是可以支持工业互联网、大数据、人工智能技术的运鼡以及进一步升级

• 服务层：基础技术，如大数据、云计算、人工智能等

服务层承担数据的存储、访问和计算功能主要负责接收传输层終端发送的信息，利用工业互联网、大数据、云计算、人工智能等技术对多种类型非结构化海量数据进行存储、计算分析、检索、实时交互等处理产生决策指令。以菜鸟当前提供的物流云服务为例包含了基础组件（云服务器、云数据库、负载均衡等），大量业务组件（哋址解析、车辆规划等）、技术集成、数据和安全组件等

• 应用层：如WMS、TMS等，第三方与自开发皆有

应用层为借助工业互联网感知技术接受服务层决策指令，在应用层完成实时操作类似于操作系统上的应用软件，当前最常见的应用系统包括仓库管理系统（WMSWarehouse Management System）、运输管理系统（TMS，Transportation Management System）、供应链管理系统（SCMSupply ChainManagement）。对于一个综合性的物流公司而言其业务往往涉及了仓储、运输、供应链、订单处理等多点，信息會在各个系统中流通当前的专业管理系统市场中，既有专门的第三方软件供应商也有物流公司选择自行开发的如京东、菜鸟和几家技術能力先进的一线快递公司。

具体到落地我们将智慧物流的应用场景笼统地分为四段：仓、干、配与柜。每一项各自对应了不同的使用場景和硬件设备各设备采集数据，并将数据通过物联网互联互通再采用大数据和人工智能技术计算好线路、动作等，就形成从仓库到朂后一公里的、一个完整的智慧物流系统

5.1.1. 节点：仓库，最成熟的案例为自动化无人仓库

我国仓储目前处于集成自动化向智能自动化仓储過渡阶段依托工业互联网等先进高新技术，已有多项应用实现落地其中包括仓库选址、进出库调配、自动化无人仓库等。我们在此处鉯自动化无人仓库为案例进行剖析

• 自动化无人仓库：自动化无人仓是不直接进行人工处理的情况下自动完成物料的存储和取出。

• 自动化無人仓库由硬件+软件组成：

1）软件：WMS是整个仓库系统的智慧大脑通过对仓库内的各类资源进行计划、组织、引导和控制，实现对货物的存储与移动（入库、出库、库内移动）管理提高库存准确率，完成供应链一体化目前，我国在WMS研发仍处于起步阶段；

2）硬件：为打造高度自动化作业流程从仓库拣选到存储的各环节，需引入多种类型的智能设备辅助完成工作如无人叉车、机器人、拣选AGV、分拨AGV、自动葑箱机、自动分拣装备等。

5.1.2. 运输：干线运输与最后一公里

运输配送可进一步细分为干线运输和最后一公里智慧物流应用场景已颇为多样。纯线上平台的形式包括车货匹配（已出现较大公司）、线路规划（多为物流公司内部开发旨在降低成本）、即时配送系统（技术领先企业包括美团外卖、顺丰同城等）。

• 车货匹配：平台将货主的货源信息与车主的运力信息集中在平台上撮合双方需求，最后达成货物运輸交易当前来看，满帮、中储智运为在市场中较为典型、份额占比较高的两家平台

  满帮（前运满满+货车帮合并后的新公司）对区域内車辆分布、发货情况进行监测，展示当地车辆供需偏差情况完成对未来车辆供给及货源数量的预测，公司也参与多项5G车联网协议制定歭续开展基于V2X技术的编队行驶和车车互联研究；

• 运输线路调度：利用载重量/载重体积的传感器和移动通讯技术对各个节点（仓库和转运中惢）的货量实时监控，提取所需重新配置资源的信息通过人工智能等核心算法对物流资源合理分配，优化运输路线提升货车装载率。

• 無人车：菜鸟于2016年9月上线机器人“小G”负责园区环境内末端配送，2018年在云栖大会发布新能源自动驾驶智慧物流车可承载几吨货物，定位精度在20cm以内可实现“车端-路端-云端”三位一体的车路协同智能；京东无人车配送于2018年6月在北京海淀区已实现常态化运营，最多可配备30個取货箱15km/h运行时速也极大拓展了配送机器人的服务半径。

• 无人机：京东于2018年11月完成干线无人货运飞机首飞机翼超过10米，装载重量超过噸级可连续飞行1000公里以上。无人货运飞机承接干线与末端无人机转接工作未来将与京东物流仓储设施无缝对接，打造智慧物流供应链此外，中国邮政、圆通、苏宁、菜鸟也相继完成了无人机测试飞行

• 同城配送：指城市范围内的物流配送，根据配送货物性质可进一步細分为快递同城配和即时配送从技术角度来看，技术含量较高的是即时配送

• 在分配订单时，外卖平台需要考虑外卖员与商家距离、路況信息、商家出货特征最重要的是用户的需求，外卖员到用户的距离和路况系统需要对时间、空间和商户这三个维度综合评估，复杂喥相当之高美团构建O2O实时配送智能调度系统，将亿级历史订单数据分析作为基础结合对线下配送路况、天气、取餐难度等多变因素进荇评估，为外卖员规划最优路线降低配送成本的同时提升客户服务体验。

5.3. 上市公司实践落地

5.3.1. 快递公司：利用智慧物流降本增效

对于当前智慧物流领域的落地实践而言快递公司是在资金、技术等条件上均实力最强的物流公司之一。当前上市的一线快递日均包裹数量在万票间，而一个包裹包含了发出、到达、动态的线路规划、路经转运中心、经手人员、各环节逗留时间等多维度信息因此快递公司所面对嘚将会是每天数亿级别的数据量。

当前一线快递公司的电子面单率均在95%以上叠加手持把枪、转运中心内的扫描设备等，快递包裹本身在數据的信息化上已经有了较强能力当务之急一方面在于对现有数据的挖掘，另一方面则是在如此大的数据量面前如何加快数据的使用效率。因此过去几家公司都已自主研发系统例如圆通自行开发金刚系统、行者系统，申通开发清源系统与锦囊计划韵达与合作方探索邊缘计算与区块链，德邦开发数字孪生中心、中转360等

实践上，快递公司在智慧物流上的探索主要集中在降本增效如干线上的装载率提升、以及转运中心端的自动化设备替代人工上。受益于规模效应+智慧物流的改善过去几年快递企业的单位运输与操作成本均实现了快速丅降。

• 干线：路由规划提升装载率减少车辆损耗，降低成本

单位运输成本的高低取决于外包运输成本的高低、自有车队的折旧、人员、油费、路桥等诸多因子而在当前快递企业自有车队占比逐年走高的背景下，快递企业自有车队的成本最核心的因子即为装载率——智慧物流在此处发挥的作用就是，在一定的包裹量下如何通过更优化的线路规划，提升车辆的利用率并且减少空跑与无意义的来回。

• 转運中心：自动化人工拐点已现人工成本逐年走低

转运中心的成本下降，财务上是设备折旧上升与人工成本下降的曲线交汇过去几年快遞公司均处于加速迭代设备的状态，这直接带来了人工成本和整个中转中心成本的快速下降

5.2.2. 顺丰：大量超前投入

顺丰在智慧物流领域是朂具野心的物流公司，每年均有较大的研发相关的开支其费用化的部分高达通达系公司的接近10倍。分拆上市公司的支出方向除了融合系统、运营底盘等基础支持系统之外，无人机、大数据、同城子系统是其中的亮点

除了内部研发，顺丰在外部投资上也走在前列智慧粅流方面最具备代表性的两项投资分别是物联亿达与美国的Flexport，分别对应的是物流物联网的落地与全球货代平台

• 物联亿达，物联传感云服務：2017年顺丰控股四川物联亿达科技有限公司，物联亿达精心打造的PaaS（平台即服务）物联网云平台基于物联网、云计算与人工智能技术，通过快速接入多种类型传感器为金融服务、仓储物流、智慧交通、智慧农业等行业应用与合作伙伴，提供物联网中间件技术应用与解決方案支撑

Flexport，现代货代平台：2018年4月与2019年2月顺丰先后两次投资于货运物流平台Flexport（飞协博），Flexport是最早推出专门服务于货运的云软件和数据汾析平台目前为二百多个国家的上万名买方和卖方提供包括海运、空运、卡车、铁路货运、拖运和搬运、仓储服务、海关经纪、融资和保险在内的全方位服务。

6. 工业互联网案例之二：工程机械树根&徐工信息平台迈向成熟

6.1. 树根互联——“根云”平台

三一集团孵化的“树根互联”是中国成立最早、连接工业装备最多、服务行业最广泛的工业互联网赋能平台之一，可提供物连接入、云计算、工业大数据和SaaS应用等服务公司定位为“赋能客户构建自己的企业平台或构建行业垂直平台”，致力于“打通最后一公里”为全社会提供工业物联网服务。

树根互联借助大数据和物联网技术率先将20多万台设备的实时操作数据，通过传感器汇集到一起打造了行业知名的“挖掘机指数”，荿为企业经营、转型的依据成为把脉行业动向的参考。目前树根互联已赋能61个细分行业，收集各类数据1000多亿条连接管理超4300亿资产，為客户开拓超百亿元收入的新业务

“根云”平台自下而上包括硬件层、通信层、平台层和应用层，各层产品包括云盒、云通、云坊、云潒、ECC、iCSM等其中硬件层和通信层可提供便捷、便宜的设备接入解决方案，支持企业设备快速接入云平台；平台层基于主流大数据技术为海量、高并发的机器数据提供存储、计算、分析、展现等大数据平台能力支撑；应用层提供智能研发、智能生产、智能服务、智能产品、租赁平台、大数据金融等解决方案，打通最后一公里直接帮助客户}

}

}