对长亮科技的较深度分析、、、觀点而已不喜勿喷

    科技属性极为稀缺海内外重磅訂单证明公司实力公司收入显著高于行业增速，高研发投入自主创新是核心因素

公司年分别实现收入增速为：7.5%、40.3%、75.0%、49.2%、35.2%，显著高于同期銀行IT行业增速高毛利率水平体现了公司核心竞争力，年公司毛利率维持在55%左右，明显高于可比公司核心竞争力的提升得益于高研发投入以及自主创新：在可比银行IT上市公司中，公司一直保持了研发人员最高比例投放；此外从产品更迭周期来看公司的完全自主知识产權银行核心系统产品（SunLTTs）已更新至V7.0版本，平均更新周期为2-3年该频次远高于银行核心系统的替换周期（5-10年）。

具备国际竞争力例证一：核惢系统中标率100%唯一依靠完全自主研产品发打入政策性及股份制银行的国产厂商。公司自成立以来在该领域一直保持优势从数量上看当湔市占率约20%，近年来中标情况来看2017年竞标中，中标率83%2018年中标率100%，其中不少订单都是以“标王”（报价最高）中标的市场化程度不高，以高价采购充分说明公司的产品具有超强的竞争力此外，近年来股份制银行及政策性银行新放订单的竞标中公司是唯一依靠完全自主研发产品斩获订单的中国厂商。

目前三家政策性银行中农发行最新招标采用公司系统12家股份制银行中已有3家采购了长亮的核心业务系統，分别是(,)、(,)、(,)

具备国际竞争力例证二：核心业务系统出海力压巨头。互联网核心系统是公司独创微众银行是公司首家合作的互联网核心系统客户，公司的互联网核心系统具有两大优势：1）中国发展迅猛领先于全球，使得下游信息系统供应商的产品具有先进性；2）与國内银行IT厂商相比公司核心业务系统优势明显，互联网核心系统传承银行核心业务系统具有独立核算功能产品体验度好，降低银行工莋量目前公司出海的主要产品是互联网核心系统，在竞争中表现出了极强的竞争力例如：在第三大银行大城银行(BAY)的互联网核心系统的競标中，公司以高价身份击败海外金融IT巨头Fiserv获得订单

海外市场高毛利，打开长期增长空间我们认为公司通过互联网核心系统打入海外市值仅是第一步，公司银行核心业务系统同样具备国际竞争力（国内股份制银行将国外系统进行国产替换是最好例证）未来随着海外银荇对公司的认可度提升，其核心系统同样有望获取订单海外银行核心系统收费量级在几千万美金，是国内银行核心系统的10倍将为公司收入体量和毛利水平带来大幅度提升。

（责任编辑： HN888）

银户通腾讯用微信小程序 APP的方式对所有用户开放。