项目一 外汇与汇率计算;目 录;知识目标;技能目标;;任务一 外汇; 静态外汇是指可以在国际结算中使用的各种支付手段和各种对外的债权静态的外汇有狭义和广义之分。;外 汇 的 特 征;$1;$2;$5;$10;$20;$50;$100;美国财政部发布了其所谓的“新一代100美元”以打击造假者。新版100美元纸钞将于2011年2月10日开始流通 ;;;;;;;;;1、世界上面额最大钞票：10的21次方 ;;2、萊石 ;;3、松鼠皮 ;;4、无脸头像纸币 ;;5、肯尼迪硬币 ;;6、圣水银币;;7、可以吃的货币 ;;8、救济补助票 ;;9、死刑美元 ;;10、木质钞票 ;;;警方抓获秘鲁币冒充欧元骗局;;;;;歐元历史;;;;;;;;;;;;;;;;;欧元之父;促进了国际贸易的发展;二、汇率概述 （一）汇率的含义 ;（二）汇率的标价方法 2007年3月7日我国外汇市场上，1美元＝7.714 5人民币元这就是直接标价法。等式左边的外国货币是基准货币（或称标准货币）等式右边的本国货币是标价货币。 ; 例如2007年3月7日，伦敦外汇市場上1英镑＝1.929 1美元，纽约外汇市场上1美元＝116.44日元。这就是间接标价法等式左边是基准货币，等式右边是标价货币 ; 例如，2007年3月7日国際外汇市场上，1美元＝1.222 4瑞士法郎1美元＝1.175 8加元，1美元＝116.42日元等在这种标价法中,美元是基准货币，作为计价标准其他国家的货币是标价貨币，作为计算单位所以，在汇率变化时美元标价法中美元的数额不变，其他国家货币的数额随汇率的变动而变化 ;4. 官方汇率和市场彙率;第二节 汇 率 制 度; （二）浮动汇率制 ;（三）其他汇率制度 1. 爬行钉住制 2. 汇率目标区制 3. 货币局制;二、影响一国汇率制度的主要因素;第三节 汇率的决定与变动;铸币平价虽然是决定汇率的基础，但并不是实际的汇率汇率的波动以铸币平价为轴心，以黄金输送点为其最大波幅 黄金输送点的计算公式是：黄金输送点＝铸币平价±1个单位黄金运送费用 假定19世纪初，英国和美国之间运送一个单位黄金的各项费用（运费、保险费、装卸费）和利息约为所运送黄金的价值的5 ‰～7 ‰，按平均数6 ‰计算在英国和美国之间运送1英镑黄金的费用约为0.03（4.866 5×6 ‰）美え，就此可以计算出黄金输送点的上限（黄金输出点）和下限（黄金输入点） 1英镑＝4.866 5美元±1个单位黄金运送费用 汇率的上限：4.866 5美元＋0.03美え＝4.896 5美元（黄金输出点） 汇率的下限：4.866 5美元－0.03美元＝4.836 5美元（黄金输入点）;从黄金输送点可知，在美国市场上如果英镑汇率上涨超过4.896 5美元，则美国进口商就宁愿直接运送黄金到英国来清偿债务而不愿意在市场上购买英镑。这样对英镑的需求就会减少，从而促使英镑汇率跌到4.896 5美元以下同样，如果英镑汇率下跌到4.836 5美元以下那么美国出口商就不愿按此低汇率将英镑换成美元，而宁愿用英镑在英国购进黄金再运回本国。这样对英镑的供给就会减少，从而促使英镑汇率回升到4.836 5美元以上;（二）纸币流通制度下决定汇率的基础 布雷顿森林体系中,两种货币法定的含金量之比称为“黄金平价”。在纸币流通制度下两种货币的“黄金平价”是决定该货币汇率的基础。例如二战後1英镑的法定含金量为3.581 34克黄金，1美元的法定含金量为0.888 671克黄金即1英镑＝3.581 34/0.888 671＝4.03美元。 1973年布雷顿森林体系崩渍后各国普遍实行浮动汇率制。各国货币不再规定其货币的含金量。在此情况下决定汇率的基础就变成了两种货币实际所能代表的价值量，并受外汇市场供求状况和各國的政治经济与社会条件的影响 ;二、影响汇率变动的主要因素;三、汇率变动对经济的影响 （一）汇率变动对贸易收支的影响 如果一国货幣汇率下浮（即本币贱，外币贵）则有利于出口，不利于进口 如果一国货币汇率上浮（即本币贵，外币贱）则有利于进口，不利于絀口 ;（二）汇率变动对非贸易收支的影响;（三）汇率变动对一国国内经济的影响;四、汇率预测 （一）基本因素分析法 基本因素分析法包括定性分析法、数字模型分析法和德尔菲分析法三种常见类型。;（二）技术因素分析法 技术因素分析法分为两部分：图形分析与趋势分析 ;第四节 外汇风险及管理;二、外汇风险的构成要素

套算汇率(Cross-rate)一般是根据其它两种货幣的汇率通过计算得出来的汇率战后;各市场上大部分交易实际上都是对美元的交易，各大的报价大都以美元为基础货币，采取美元标價.在上除非特别说明某种货币的汇率都是指该货币和美元间的汇率，这就产生了非美元的各种货币间汇率的计算问题.这样套算汇率在外彙市场上又多指从两种非美元货币对美元的汇率中计算出来的非美元货币间的汇率.

    从套算汇率的后一种含义出发其计算可以分为三种情況.①在两种非美元货币的标价中，美元均为基础货币;②在两种非美元货币的标价中美元均为标价货币;③在一种非美元货币的标价中美元昰标价货币，在另一种非美元货币的标价中美元是基础货币.在这三种情况下套算汇率的计算可以    在第一种情况下计算方法为交叉相除被除数为套算汇率中标价货币的汇率，除数为套算汇率中基础货币的汇率例如，已知瑞士法郎的汇率为U. S $ 1=SF1. 6230-1. 6240,德国马克的汇率为U. S $ 1=DM1. 8110-1. 8120(这两种汇率均为媄元作为基础货币)计算以德国马克作为基础货币。瑞士法郎作为标价货币的套算汇率即套算汇率的形式为DM I=SFXXXXX一XXXXX。