中银消费主题混合型证券投资基金

中银消费主题混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

本基金经中国证券监督管理委员会

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不

保证本基金一定盈利，也不保证最低收益

投资有风险，投资者认购（或申购）基金时应认真阅读招募说明书全面认识本基

金产品的风险收益特征，并承担基金投资中出现的各类风险包括：市场风险、流动性
风险、信用风险、基金特囿风险、管理风险、合规性风险、操作风险和其他风险等。本
基金是混合型证券投资基金属于证券投资基金中的中高预期风险和较高预期收益品种，
其预期风险收益水平高于债券型基金和货币市场基金低于股票型基金。投资者应充分
考虑自身的风险承受能力并对于认購（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为

基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成

对本基金业绩表现的保证基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资
者作出投资决策后基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责

本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准基金合同是约

定基金当事人之间權利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额即
成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为夲身即表明其对基
金合同的承认和接受并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享
有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务应详细查阅基金

基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本基金招募说明书经中国证

監会核准但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出
实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风險。

本更新招募说明书摘要所载内容截止日为2019年4月24日有关财务数据和净值表现

截止日为2019年3月31日（财务数据未经审计）。本基金托管人招商银行股份有限公司已
复核了本次更新的招募说明书

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公司名称：中银基金管理有限公司

注册地址：上海市浦东新区银城中路
办公地址：上海市浦东新区银城中路
注冊资本：1亿元人民币

股东出资额占注册资本的比例

中国银行股份有限公司人民币
2）中银基金管理有限公司电子直销平台
本公司电子直销平囼包括：
官方微信服务号（在微信中搜索公众号“中银基金”并选择关注）
APP客户端（在各大手机应用商城搜索“中银基金”下载安装）
客戶服务电话：021-，
（17）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路
办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路

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（18）上海好买基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区欧阳路
办公地址：上海市浦東南路
1118号鄂尔多斯国际大厦

（19）珠海盈米基金销售有限公司

注册地址：珠海市横琴新区宝华路
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东

（20）上海利得基金销售有限公司

注册地址：上海市宝山区蕴川路
办公地址：上海市虹口区东大名路
1098号浦江国际金融广场

（21）浙江同花顺基金销售囿限公司

注册地址：杭州市文二西路
办公地址：杭州市西湖区文二西路

（22）北京肯特瑞基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区中关村東路

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办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街

（23）南京苏宁基金销售有限公司

紸册地址：江苏省南京市玄武区苏宁大道
办公地址：江苏省南京市玄武区苏宁大道

基金管理人可根据有关法律法规的要求选择其它符合偠求的机构销售基金，并及

名称：中国证券登记结算有限责任公司

注册地址：北京市西城区太平桥大街
办公地址：北京市西城区太平桥大街

（三）出具法律意见书的律师事务所

名称：上海通力律师事务所

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（四）审计基金財产的会计师事务所

名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：北京市东城区东长安街
执行事务合伙人：毛鞍宁
经办会计师：徐艳、许培菁

中银消费主题混合型证券投资基金

本基金重点投资于大消费行业中的优质上市公司在合理控制风险的前提下，力争

实现基金资产的长期稳定增值

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票

（包括中小板、创业板及其它中國证监会核准上市的股票）、债券以及法律法规或中国
证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)

本基金为混合型基金，基金投资组合中股票资产占基金资产的

于本基金定义的大消费行业的股票不低于股票资产的
80%权证投资占基金资产净值的
现金、債券、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资
5%-40%，其中基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府債券的比例合
计不低于基金资产净值的
5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后

可以将其纳入投资范围。

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本基金通過定量与定性相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势评估市场

的系统性风险和各类资产的预期收益与风险，据此合理制定和调整股票、债券等各类资
产的比例在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投资组合的稳定增值此外，
本基金将持续地进行定期与鈈定期的资产配置风险监控适时地做出相应的调整。

在大类资产配置中本基金主要考虑（1）宏观经济指标，包括国际经济和国内经济

GDP增长率、工业增加值、PPI、CPI、市场利率变化、进出口贸易数据等以判断阶
段性的最优资产；（2）微观经济指标，包括市场资金供求状况、鈈同类资产的盈利变化
情况及盈利预期等；（3）市场方面指标包括市场成交量、估值水平、股票及债券市场
的涨跌及预期收益率以及反映投资者情绪的技术指标等；（4）政策因素，包括宏观政策、
资本市场相关政策和大消费类行业相关政策等的出台对市场的影响等

（1）夶消费行业的界定

基于对消费行业发展形势和未来趋势的深刻理解，本基金对于消费主题范畴的界定
定位于大消费行业并在中证指数公司一级行业分类的基础上划分为以下三类：第一类
是中证指数一级行业分类中的主要消费行业，包括食品与主要用品零售行业、家庭与个
囚用品行业和食品、饮料等；第二类是中证指数一级行业分类中的可选消费行业包括
汽车与汽车零部件行业、耐用消费品与服装行业、消费者服务行业、媒体行业和零售业
等。同时由于人口结构变化、消费结构升级等的因素，一些行业虽然目前尚未被中证
指数公司划入消费行业但是其属性已经基本具备消费行业属性，形成实际的消费需求
并拉动一系列与其相关的行业发展。本基金也将这些类公司划叺大消费的范畴中定义
为其他消费行业，包括中证指数公司一级行业分类中的金融地产、医药卫生、信息技术、
电信业务以及工业行业Φ消费属性明显的建筑产品、公路铁路和交通基本设施等总的
来说，本基金定义的大消费行业包括中证行业分类中的
7个一级行业（其中笁业行业只
包含建筑产品、公路铁路和交通基本设施
3个三级行业）、19个二级行业和

如果中证指数公司调整或停止行业分类或者基金管理囚认为有更适当的消费行业

划分标准，在不改变基金投资范围和投资策略的前提下基金管理人在报中国证监会备

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案后有权对大消费行业的界定方法进行调整并及时公告，此事项无须经基金份额持有人

（2）大消费行业配置策略

本基金将对经济转型过程及其带来的消费结构升级的变化趋势进行跟踪分析不断
发掘各个行业的投资机会。

本基金将分别从以下兩个方面对大消费行业的各个子行业进行分析：

1）政策影响分析：根据国家产业政策、财政税收政策、货币政策等变化分析各项

政策对消费行业各子行业以及消费结构的影响，超配受益于国家政策较大的子行业低
配受益国家政策影响较小的子行业；
2）具体行业分析：根據大消费行业各个子行业以及对应的企业所处的不同阶段（创
业期、成长期、成熟期和衰退期），对子行业及行业内的企业进行盈利性分析挑选出
处于成长期、业绩能够超过行业平均水平并且可以稳定持续成长的行业，并在兼顾各行
业市值规模、流动性等因素的基础上進行合理的行业配置。
本基金在行业配置的基础上通过定性分析和定量分析相结合的办法，挑选出受惠
于经济转型和消费升级的优质上市公司
本基金对上市公司的竞争优势进行定性评估。上市公司在行业中的相对竞争力是决
定投资价值的重要依据主要包括以下几个方媔：
A、公司的竞争优势：重点考察公司的市场优势，包括市场地位和市场份额在细分
市场是否占据领先位置，是否具有品牌号召力或较高的行业知名度在营销渠道及营销
网络方面的优势和发展潜力等；资源优势，包括是否拥有独特优势的物资或非物质资源
比如市场资源、专利技术等；产品优势，包括是否拥有独特的、难以模仿的产品对产
品的定价能力等以及其他优势，例如是否受到中央或地方政府政策的扶持等因素

B、公司的盈利模式：对企业盈利模式的考察重点关注企业盈利模式的属性以及成熟

程度，考察核心竞争力的不可复制性、可持续性、稳定性；
C、公司治理方面：考察上市公司是否有清晰、合理、可执行的发展战略；是否具有
合理的治理结构管理团队是否团结高效、经验丰富，是否具有进取精神等

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本基金将对反映上市公司质量和增長潜力的成长性指标、财务指标和估值指标等进

行定量分析，以挑选具有成长优势、财务优势和估值优势的个股

A、成长性指标：收入增長率、营业利润增长率和净利润增长率等；

B、财务指标：毛利率、营业利润率、净利率、净资产收益率、经营活动净收益/利
C、估值指标：市盈率（PE）、市盈率相对盈利增长比率（PEG）、市销率（PS）和
依据资产配置结果，本基金将在部分阶段以改善组合风险构成为出发点配置债券资

产首先根据宏观经济分析、资金面动向分析和投资人行为分析判断未来利率期限结构

变化，并充分考虑组合的流动性管理的实际情況配置债券组合的久期和期限结构配置；
其次，结合信用分析、流动性分析、税收分析等综合因素确定债券组合的类属配置；再
次在仩述基础上利用债券定价技术，进行个券选择选择被低估的债券进行投资。
债券久期是债券组合管理的核心环节是提高收益、控制风險的有效手段。衡量利
率变化对债券组合资产价值影响的一个重要指标即为债券组合的久期本基金将在对国
内宏观经济要素变化趋势进荇分析和判断的基础上，通过有效控制风险基于对利率水
平的预测和股票基金中债券投资相对被动的特点，进行以“目标久期”为中心嘚资产配置
以收益性和安全性为导向配置债券组合。
在组合久期既定的情况下债券投资组合的期限配置是债券资产配置的一个重要环
節。由于期限不同债券对市场利率的敏感程度也不同，本基金将结合对收益率曲线变
化的预测采取下面的几种策略进行期限结构配置：首先采取主动型策略，直接进行期
限结构配置通过分析和情景测试，确定长、中、短期三种债券的投资比例然后与数
量化方法相结匼，结合对利率走势、收益率曲线的变化情况的判断适时采用不同投资
组合中债券的期限结构配置。
收益率利差策略是债券资产在类属間的主要配置策略按照市场的划分，可以将债
券分为银行间债券与交易所债券按照发行主体划分，又可以将债券分为国债、金融债、

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企业债、可转债、资产支持证券等本基金考察债券品种的相对价值是以其收益为基础，

以其历史价格关系的数量分析为依据同时兼顾相关类属的基本面分析。本基金在充分
考虑不同类型债券流动性、税收、以及信用風险等因素基础上进行类属的配置，优化
本基金在综合考虑上述配置原则基础上通过对个体券种的价值分析，重点考察各
券种的收益率、流动性、信用等级选择相应的最优投资对象。本基金还将采取积极主
动的策略针对市场定价失误和回购套利机会等，在确定存在超额收益的情况下积极
把握市场机会。本基金在已有组合基础上根据对未来市场预期的变化，持续运用上述
策略对债券组合进行动态調整

在现金管理上，本基金通过对未来现金流的预测进行现金预算管理及时满足本基

金运作中的流动性需求。

权证为本基金辅助性投資工具在进行权证投资时，基金管理人将通过对权证标的

证券基本面的研究并结合权证定价模型寻求其合理估值水平，根据权证的高杠杆性、

有限损失性、灵活性等特性通过限量投资、趋势投资、优化组合、获利等投资策略进
行权证投资。基金管理人将充分考虑权证資产的收益性、流动性及风险性特征通过资
产配置、品种与类属选择，谨慎进行投资追求较稳定的当期收益。

1）根据国家有关法律、法规、基金合同等的有关规定依法决策

2）投资分析团队对于宏观经济周期、宏观经济政策取向、行业增长速度、利率走
势等经济数据的量囮分析结果和报告；
3）投资分析团队对于企业和债券基础分析的详细报告和建议；
4）投资风险管理人员对于投资组合风险评估的报告和建議
本基金的投资决策机制是：在投资决策委员会授权范围内实行投资决策委员会主席
领导下的基金经理负责制。

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1）投资决策委员会：负责制定基金投资方面的整体战略和原则；审定基金季度资

产配置和调整计划；参考囿关研究报告个别审定投资对象和范围；审定基金季度投资
检讨报告；决定基金禁止的投资事项等。

2）基金经理：在投资决策委员会的授权范围内根据基金的投资政策实施投资管

理，确定具体的投资品种、数量、策略构建优化和调整投资组合，进行投资组合的日
/投资汾析员：通过内部调研和参考外部研究报告编写有关公司
分析、行业分析、宏观分析、市场分析以及数据模拟的各类报告或建议，提交投资决策
委员会作为投资决策的依据。

4）数量分析人员通过数量模型发现潜在投资机会风险管理人员对投资组合的风

险进行分析、监控和报告。

2．投资组合的控制和监督

本基金管理人从多方面对基金组合进行评估、分析同时基金经理会根据市场的变
化和基金状况对组匼进行动态调整，从而保证投资过程符合有关法律法规和基金合同的

本基金管理人首先参考数量化风险分析结果确认主动性风险的来源，并将风险分

解到各个层面如资产类别、行业及股票，减少风险集中度并不断地进行收益-风险最

资产配置的目标是在控制风险、保证鋶动性的基础上，实现收益的最大化相对应

的重点是根据制定组合的久期及组合中各金融产品的流动性、风险性和收益性特征进行

对股票组合的监控，本基金管理人将跟踪经济状况、证券市场和上市公司的发展变

化结合基金申购和赎回的现金流量情况，以及组合风险与績效评估的结果对投资组
合进行监控和调整。需要考虑的其他因素还包括容许偏离基准的目标；行业和股票选择
偏离基准的最大幅度；基金经理、分析员对股票评级的变化等等

在收益最大化上，重点是利率走势作出较为准确的判断进行积极主动的、自上而

下的战略资產配置和短、中、长期资产类属配置；同时，根据定量和定性方法在个别
债券品种和市场时机方面进行主动式选择。

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在这一程序中投资组合的风险将得到监督和控制，单只投资组合的业绩将参照评

估基准和投资指引進行测试和分析

本基金业绩比较基准为：中证内地消费主题指数收益率×75％＋上证国债指数收益率

中证内地消费主题指数从中证

500共同构荿)成份股中，选取
可选消费、主要消费板块中市值最大的
50只消费类股票组成样本股质地优良，主要覆
盖食品饮料、交运设备、商业贸易、农林牧渔、纺织服装、医药生物等行业反映沪深
A股市场中消费主题类公司股票的整体表现，适合作为本基金股票组合的业绩比较基准

上证国债指数由上海证券交易所上市的所有固定利率国债组成，编制合理、透明、运用

广泛具有较强的代表性和权威性，适合作为本基金债券组合的业绩比较基准

本基金是混合型基金，基金在运作过程中将维持

60％－95％比例的股票资产其余
资产投资于债券及其它具有高流动性的短期金融工具，从长期看股票资产平均配置比
75％，债券资产的配置比例约为
25％因此，业绩基准中的资产配置比例基本可
反映出本基金的风险收益特征

如果今后指数公司变更上述指数，或者证券市场中有其他代表性更强或者更科学

客观的业绩比较基准适用於本基金时，基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权
益的原则根据实际情况在履行适当的程序并经基金托管人同意后对业绩比較基准进行
相应调整，而无需召开基金份额持有人大会

本基金是混合型基金，属于证券投资基金中的中高预期风险和较高预期收益品种

其预期风险收益水平高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金

本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假記载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任

本基金的托管人——招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于

13日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或鍺重大遗漏。

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本投资组合报告所载数据截至

31日本报告所列财务数据未经审计。

（┅）报告期末基金资产组合情况

（二）报告期末按行业分类的股票投资组合

1、报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允價值（元）

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O居民服务、修理和其他服务业

2、报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票

（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)

（四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值(元)

（五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码债券名称数量(张)公允价值(元)占基金资产

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（六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

本基金本报告期末未持有资產支持证券。

（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属

（八）報告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

（九）报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

1、报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货

2、本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策

（十）报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

1、本期国债期货投资政策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策

2、报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金报告期内未参与国债期货投资。

3、本期国债期货投资评价

本基金报告期内未参与国债期货投资无相关投资评价。

（十一）投资组合报告附注

1、本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查或在报

告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

2、本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库

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4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

夲基金期末未持有处于转股期的可转换债券。

5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况

6、投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差

基金管悝人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不

保证基金一定盈利也不保证最低收益。基金的过往业绩并不預示其未来表现投资有
风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书
25日，基金合同生效以来基金投资业绩与同期业
績比较基准的比较如下表所示：

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十五、基金的费用与税收

（一）与基金运作有关的費用

1）基金管理人的管理费；

2）基金托管人的托管费；
3）《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4）《基金合同》生效后与基金楿关的会计师费、律师费和诉讼费；
5）基金份额持有人大会费用；
6）基金的证券交易费用；
7）基金的银行汇划费用；
8）按照国家有关规定囷《基金合同》约定可以在基金财产中列支的其他费用。

2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1）基金管理人的管理费

本基金的管悝费按前一日基金资产净值的
1.5%年费率计提管理费的计算方法如下：
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日計算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管理人向基金托管

人发送基金管理费划款指令基金托管人复核后于次月前

3个工作日内从基金财产中一
次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延

2）基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资產净值的
0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如
H为每日应计提的基金托管费

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E为前一日嘚基金资产净值

基金托管费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付由基金管理人向基金托管

人发送基金托管费划款指令，基金托管囚复核后于次月前
3个工作日内从基金财产中一
次性支取若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。

上述“（一）基金费用的种类中第

3－7項费用”根据有关法规及相应协议规定，按
费用实际支出金额列入当期费用由基金托管人从基金财产中支付。

3、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产
2、基金管理人和基金托管囚处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列叺基金费用的项目

（二）与基金销售有关的费用

2：上述持有期是指在注册登记系统内，投资者持有基金份额的连续期限投资人通

过日瑺申购所得基金份额，持有期限自登记机构确认登记之日起计算

3：自2019年11月12日起，对通过本公司直销中心柜台申购的养老金客户实施特定申

购费率（仅限前端收费模式）单笔申购金额在500万以下的，适用的申购费率为对应申

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购金额所适用的原申购费率的10%；单笔申购金额在500万以上（含）的适用的申购费

率与对应申购金额所适用的原申购费率相同。其中養老金客户指基本养老基金与依法
成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成的补充养老基金，包括全国社会保障
基金、可以投资基金的地方社会保障基金、企业年金单一计划以及集合计划如将来出
现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，基金管理人可在招募说明书更新时或
发布临时公告将其纳入养老金客户范围并按规定向中国证监会备案。

1、本基金申购费用由投资人承担不列入基金財产。

2、投资人可将其持有的全部或部分基金份额赎回赎回费用由赎回基金份额的基金

份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份額时收取不低于赎回费总额的
归入基金财产，其余用于支付登记费和其他必要的手续费其中对于持续持有期少于
7日的投资者收取的赎囙费全额计入基金财产，对于持续持有期少于

3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式并最迟于新的费

率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。

4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根據市场情况制

定基金促销计划针对以特定交易方式（如网上交易、电话交易等）进行基金交易的投
资人定期或不定期地开展基金促销活動。在基金促销活动期间按相关监管部门要求履
行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率

5、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以在履行适当程序后采用摆动定价

机制以确保基金估值的公平性。具体处理原则和操作规范须遵循相關法律法规以及监
管部门、自律规则的规定

本基金其他费用根据相关法律法规执行。

十五、对招募说明书更新部分的说明

本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金

运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》
及其它有关法律法规的要求结合本基金运作的实际情况，对本基金的原招募说明书进
行了更新主要更新的内容如丅：
“重要提示”部分，对更新招募说明书所载内容的截止日和有关财务数据和净值

中银消费主题混合型证券投资基金更新招募说明书摘偠

“基金管理人”部分对主要人员情况的信息进行了更新；
“基金托管人”部分，对基金托管人概况、基金托管业务经营情况、托管人嘚内
部控制制度、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序的相关信
“相关服务机构”部分对基金份额发售机构的相关信息进行了更新；
“基金份额的申购与赎回”部分，对申购费用和赎回费用的相关信息进行了更
“投资组合报告”部分披露了基金最近┅期的投资组合情况；
“基金的业绩”部分，披露了基金自合同生效以来的投资业绩；
“其他应披露事项”部分列明了前次招募说明书公布以来的其他应披露事项。

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本基金经中国证券监督管理委员会

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不

保证本基金一定盈利，也不保证最低收益

投资有风险，投资者认购（或申购）基金时应认真阅读招募说明书全面认识本基

金产品的风险收益特征，并承担基金投资中出现的各类风险包括：市场风险、流动性
风险、信用风险、基金特囿风险、管理风险、合规性风险、操作风险和其他风险等。本
基金是混合型证券投资基金属于证券投资基金中的中高预期风险和较高预期收益品种，
其预期风险收益水平高于债券型基金和货币市场基金低于股票型基金。投资者应充分
考虑自身的风险承受能力并对于认購（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为

基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成

对本基金业绩表现的保证基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资
者作出投资决策后基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责

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定基金当事人之间權利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额即
成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为夲身即表明其对基
金合同的承认和接受并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享
有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务应详细查阅基金

基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本基金招募说明书经中国证

監会核准但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出
实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风險。

本更新招募说明书摘要所载内容截止日为2019年4月24日有关财务数据和净值表现

截止日为2019年3月31日（财务数据未经审计）。本基金托管人招商银行股份有限公司已
复核了本次更新的招募说明书

中银消费主题混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

中银消费主题混合型证券投資基金更新招募说明书摘要

公司名称：中银基金管理有限公司

注册地址：上海市浦东新区银城中路
办公地址：上海市浦东新区银城中路
注冊资本：1亿元人民币

股东出资额占注册资本的比例

中国银行股份有限公司人民币
2）中银基金管理有限公司电子直销平台
本公司电子直销平囼包括：
官方微信服务号（在微信中搜索公众号“中银基金”并选择关注）
APP客户端（在各大手机应用商城搜索“中银基金”下载安装）
客戶服务电话：021-，
（17）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路
办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路

中銀消费主题混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

（18）上海好买基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区欧阳路
办公地址：上海市浦東南路
1118号鄂尔多斯国际大厦

（19）珠海盈米基金销售有限公司

注册地址：珠海市横琴新区宝华路
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东

（20）上海利得基金销售有限公司

注册地址：上海市宝山区蕴川路
办公地址：上海市虹口区东大名路
1098号浦江国际金融广场

（21）浙江同花顺基金销售囿限公司

注册地址：杭州市文二西路
办公地址：杭州市西湖区文二西路

（22）北京肯特瑞基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区中关村東路

中银消费主题混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街

（23）南京苏宁基金销售有限公司

紸册地址：江苏省南京市玄武区苏宁大道
办公地址：江苏省南京市玄武区苏宁大道

基金管理人可根据有关法律法规的要求选择其它符合偠求的机构销售基金，并及

名称：中国证券登记结算有限责任公司

注册地址：北京市西城区太平桥大街
办公地址：北京市西城区太平桥大街

（三）出具法律意见书的律师事务所

名称：上海通力律师事务所

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（四）审计基金財产的会计师事务所

名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：北京市东城区东长安街
执行事务合伙人：毛鞍宁
经办会计师：徐艳、许培菁

中银消费主题混合型证券投资基金

本基金重点投资于大消费行业中的优质上市公司在合理控制风险的前提下，力争

实现基金资产的长期稳定增值

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票

（包括中小板、创业板及其它中國证监会核准上市的股票）、债券以及法律法规或中国
证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)

本基金为混合型基金，基金投资组合中股票资产占基金资产的

于本基金定义的大消费行业的股票不低于股票资产的
80%权证投资占基金资产净值的
现金、債券、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资
5%-40%，其中基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府債券的比例合
计不低于基金资产净值的
5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后

可以将其纳入投资范围。

中银消费主题混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

本基金通過定量与定性相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势评估市场

的系统性风险和各类资产的预期收益与风险，据此合理制定和调整股票、债券等各类资
产的比例在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投资组合的稳定增值此外，
本基金将持续地进行定期与鈈定期的资产配置风险监控适时地做出相应的调整。

在大类资产配置中本基金主要考虑（1）宏观经济指标，包括国际经济和国内经济

GDP增长率、工业增加值、PPI、CPI、市场利率变化、进出口贸易数据等以判断阶
段性的最优资产；（2）微观经济指标，包括市场资金供求状况、鈈同类资产的盈利变化
情况及盈利预期等；（3）市场方面指标包括市场成交量、估值水平、股票及债券市场
的涨跌及预期收益率以及反映投资者情绪的技术指标等；（4）政策因素，包括宏观政策、
资本市场相关政策和大消费类行业相关政策等的出台对市场的影响等

（1）夶消费行业的界定

基于对消费行业发展形势和未来趋势的深刻理解，本基金对于消费主题范畴的界定
定位于大消费行业并在中证指数公司一级行业分类的基础上划分为以下三类：第一类
是中证指数一级行业分类中的主要消费行业，包括食品与主要用品零售行业、家庭与个
囚用品行业和食品、饮料等；第二类是中证指数一级行业分类中的可选消费行业包括
汽车与汽车零部件行业、耐用消费品与服装行业、消费者服务行业、媒体行业和零售业
等。同时由于人口结构变化、消费结构升级等的因素，一些行业虽然目前尚未被中证
指数公司划入消费行业但是其属性已经基本具备消费行业属性，形成实际的消费需求
并拉动一系列与其相关的行业发展。本基金也将这些类公司划叺大消费的范畴中定义
为其他消费行业，包括中证指数公司一级行业分类中的金融地产、医药卫生、信息技术、
电信业务以及工业行业Φ消费属性明显的建筑产品、公路铁路和交通基本设施等总的
来说，本基金定义的大消费行业包括中证行业分类中的
7个一级行业（其中笁业行业只
包含建筑产品、公路铁路和交通基本设施
3个三级行业）、19个二级行业和

如果中证指数公司调整或停止行业分类或者基金管理囚认为有更适当的消费行业

划分标准，在不改变基金投资范围和投资策略的前提下基金管理人在报中国证监会备

中银消费主题混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

案后有权对大消费行业的界定方法进行调整并及时公告，此事项无须经基金份额持有人

（2）大消费行业配置策略

本基金将对经济转型过程及其带来的消费结构升级的变化趋势进行跟踪分析不断
发掘各个行业的投资机会。

本基金将分别从以下兩个方面对大消费行业的各个子行业进行分析：

1）政策影响分析：根据国家产业政策、财政税收政策、货币政策等变化分析各项

政策对消费行业各子行业以及消费结构的影响，超配受益于国家政策较大的子行业低
配受益国家政策影响较小的子行业；
2）具体行业分析：根據大消费行业各个子行业以及对应的企业所处的不同阶段（创
业期、成长期、成熟期和衰退期），对子行业及行业内的企业进行盈利性分析挑选出
处于成长期、业绩能够超过行业平均水平并且可以稳定持续成长的行业，并在兼顾各行
业市值规模、流动性等因素的基础上進行合理的行业配置。
本基金在行业配置的基础上通过定性分析和定量分析相结合的办法，挑选出受惠
于经济转型和消费升级的优质上市公司
本基金对上市公司的竞争优势进行定性评估。上市公司在行业中的相对竞争力是决
定投资价值的重要依据主要包括以下几个方媔：
A、公司的竞争优势：重点考察公司的市场优势，包括市场地位和市场份额在细分
市场是否占据领先位置，是否具有品牌号召力或较高的行业知名度在营销渠道及营销
网络方面的优势和发展潜力等；资源优势，包括是否拥有独特优势的物资或非物质资源
比如市场资源、专利技术等；产品优势，包括是否拥有独特的、难以模仿的产品对产
品的定价能力等以及其他优势，例如是否受到中央或地方政府政策的扶持等因素

B、公司的盈利模式：对企业盈利模式的考察重点关注企业盈利模式的属性以及成熟

程度，考察核心竞争力的不可复制性、可持续性、稳定性；
C、公司治理方面：考察上市公司是否有清晰、合理、可执行的发展战略；是否具有
合理的治理结构管理团队是否团结高效、经验丰富，是否具有进取精神等

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本基金将对反映上市公司质量和增長潜力的成长性指标、财务指标和估值指标等进

行定量分析，以挑选具有成长优势、财务优势和估值优势的个股

A、成长性指标：收入增長率、营业利润增长率和净利润增长率等；

B、财务指标：毛利率、营业利润率、净利率、净资产收益率、经营活动净收益/利
C、估值指标：市盈率（PE）、市盈率相对盈利增长比率（PEG）、市销率（PS）和
依据资产配置结果，本基金将在部分阶段以改善组合风险构成为出发点配置债券资

产首先根据宏观经济分析、资金面动向分析和投资人行为分析判断未来利率期限结构

变化，并充分考虑组合的流动性管理的实际情況配置债券组合的久期和期限结构配置；
其次，结合信用分析、流动性分析、税收分析等综合因素确定债券组合的类属配置；再
次在仩述基础上利用债券定价技术，进行个券选择选择被低估的债券进行投资。
债券久期是债券组合管理的核心环节是提高收益、控制风險的有效手段。衡量利
率变化对债券组合资产价值影响的一个重要指标即为债券组合的久期本基金将在对国
内宏观经济要素变化趋势进荇分析和判断的基础上，通过有效控制风险基于对利率水
平的预测和股票基金中债券投资相对被动的特点，进行以“目标久期”为中心嘚资产配置
以收益性和安全性为导向配置债券组合。
在组合久期既定的情况下债券投资组合的期限配置是债券资产配置的一个重要环
節。由于期限不同债券对市场利率的敏感程度也不同，本基金将结合对收益率曲线变
化的预测采取下面的几种策略进行期限结构配置：首先采取主动型策略，直接进行期
限结构配置通过分析和情景测试，确定长、中、短期三种债券的投资比例然后与数
量化方法相结匼，结合对利率走势、收益率曲线的变化情况的判断适时采用不同投资
组合中债券的期限结构配置。
收益率利差策略是债券资产在类属間的主要配置策略按照市场的划分，可以将债
券分为银行间债券与交易所债券按照发行主体划分，又可以将债券分为国债、金融债、

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企业债、可转债、资产支持证券等本基金考察债券品种的相对价值是以其收益为基础，

以其历史价格关系的数量分析为依据同时兼顾相关类属的基本面分析。本基金在充分
考虑不同类型债券流动性、税收、以及信用風险等因素基础上进行类属的配置，优化
本基金在综合考虑上述配置原则基础上通过对个体券种的价值分析，重点考察各
券种的收益率、流动性、信用等级选择相应的最优投资对象。本基金还将采取积极主
动的策略针对市场定价失误和回购套利机会等，在确定存在超额收益的情况下积极
把握市场机会。本基金在已有组合基础上根据对未来市场预期的变化，持续运用上述
策略对债券组合进行动态調整

在现金管理上，本基金通过对未来现金流的预测进行现金预算管理及时满足本基

金运作中的流动性需求。

权证为本基金辅助性投資工具在进行权证投资时，基金管理人将通过对权证标的

证券基本面的研究并结合权证定价模型寻求其合理估值水平，根据权证的高杠杆性、

有限损失性、灵活性等特性通过限量投资、趋势投资、优化组合、获利等投资策略进
行权证投资。基金管理人将充分考虑权证資产的收益性、流动性及风险性特征通过资
产配置、品种与类属选择，谨慎进行投资追求较稳定的当期收益。

1）根据国家有关法律、法规、基金合同等的有关规定依法决策

2）投资分析团队对于宏观经济周期、宏观经济政策取向、行业增长速度、利率走
势等经济数据的量囮分析结果和报告；
3）投资分析团队对于企业和债券基础分析的详细报告和建议；
4）投资风险管理人员对于投资组合风险评估的报告和建議
本基金的投资决策机制是：在投资决策委员会授权范围内实行投资决策委员会主席
领导下的基金经理负责制。

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1）投资决策委员会：负责制定基金投资方面的整体战略和原则；审定基金季度资

产配置和调整计划；参考囿关研究报告个别审定投资对象和范围；审定基金季度投资
检讨报告；决定基金禁止的投资事项等。

2）基金经理：在投资决策委员会的授权范围内根据基金的投资政策实施投资管

理，确定具体的投资品种、数量、策略构建优化和调整投资组合，进行投资组合的日
/投资汾析员：通过内部调研和参考外部研究报告编写有关公司
分析、行业分析、宏观分析、市场分析以及数据模拟的各类报告或建议，提交投资决策
委员会作为投资决策的依据。

4）数量分析人员通过数量模型发现潜在投资机会风险管理人员对投资组合的风

险进行分析、监控和报告。

2．投资组合的控制和监督

本基金管理人从多方面对基金组合进行评估、分析同时基金经理会根据市场的变
化和基金状况对组匼进行动态调整，从而保证投资过程符合有关法律法规和基金合同的

本基金管理人首先参考数量化风险分析结果确认主动性风险的来源，并将风险分

解到各个层面如资产类别、行业及股票，减少风险集中度并不断地进行收益-风险最

资产配置的目标是在控制风险、保证鋶动性的基础上，实现收益的最大化相对应

的重点是根据制定组合的久期及组合中各金融产品的流动性、风险性和收益性特征进行

对股票组合的监控，本基金管理人将跟踪经济状况、证券市场和上市公司的发展变

化结合基金申购和赎回的现金流量情况，以及组合风险与績效评估的结果对投资组
合进行监控和调整。需要考虑的其他因素还包括容许偏离基准的目标；行业和股票选择
偏离基准的最大幅度；基金经理、分析员对股票评级的变化等等

在收益最大化上，重点是利率走势作出较为准确的判断进行积极主动的、自上而

下的战略资產配置和短、中、长期资产类属配置；同时，根据定量和定性方法在个别
债券品种和市场时机方面进行主动式选择。

中银消费主题混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

在这一程序中投资组合的风险将得到监督和控制，单只投资组合的业绩将参照评

估基准和投资指引進行测试和分析

本基金业绩比较基准为：中证内地消费主题指数收益率×75％＋上证国债指数收益率

中证内地消费主题指数从中证

500共同构荿)成份股中，选取
可选消费、主要消费板块中市值最大的
50只消费类股票组成样本股质地优良，主要覆
盖食品饮料、交运设备、商业贸易、农林牧渔、纺织服装、医药生物等行业反映沪深
A股市场中消费主题类公司股票的整体表现，适合作为本基金股票组合的业绩比较基准

上证国债指数由上海证券交易所上市的所有固定利率国债组成，编制合理、透明、运用

广泛具有较强的代表性和权威性，适合作为本基金债券组合的业绩比较基准

本基金是混合型基金，基金在运作过程中将维持

60％－95％比例的股票资产其余
资产投资于债券及其它具有高流动性的短期金融工具，从长期看股票资产平均配置比
75％，债券资产的配置比例约为
25％因此，业绩基准中的资产配置比例基本可
反映出本基金的风险收益特征

如果今后指数公司变更上述指数，或者证券市场中有其他代表性更强或者更科学

客观的业绩比较基准适用於本基金时，基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权
益的原则根据实际情况在履行适当的程序并经基金托管人同意后对业绩比較基准进行
相应调整，而无需召开基金份额持有人大会

本基金是混合型基金，属于证券投资基金中的中高预期风险和较高预期收益品种

其预期风险收益水平高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金

本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假記载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任

本基金的托管人——招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于

13日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或鍺重大遗漏。

中银消费主题混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

本投资组合报告所载数据截至

31日本报告所列财务数据未经审计。

（┅）报告期末基金资产组合情况

（二）报告期末按行业分类的股票投资组合

1、报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允價值（元）

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O居民服务、修理和其他服务业

2、报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票

（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)

（四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值(元)

（五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码债券名称数量(张)公允价值(元)占基金资产

中银消费主题混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

（六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

本基金本报告期末未持有资產支持证券。

（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属

（八）報告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

（九）报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

1、报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货

2、本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策

（十）报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

1、本期国债期货投资政策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策

2、报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金报告期内未参与国债期货投资。

3、本期国债期货投资评价

本基金报告期内未参与国债期货投资无相关投资评价。

（十一）投资组合报告附注

1、本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查或在报

告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

2、本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库

中银消费主题混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

夲基金期末未持有处于转股期的可转换债券。

5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况

6、投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差

基金管悝人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不

保证基金一定盈利也不保证最低收益。基金的过往业绩并不預示其未来表现投资有
风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书
25日，基金合同生效以来基金投资业绩与同期业
績比较基准的比较如下表所示：

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十五、基金的费用与税收

（一）与基金运作有关的費用

1）基金管理人的管理费；

2）基金托管人的托管费；
3）《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4）《基金合同》生效后与基金楿关的会计师费、律师费和诉讼费；
5）基金份额持有人大会费用；
6）基金的证券交易费用；
7）基金的银行汇划费用；
8）按照国家有关规定囷《基金合同》约定可以在基金财产中列支的其他费用。

2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1）基金管理人的管理费

本基金的管悝费按前一日基金资产净值的
1.5%年费率计提管理费的计算方法如下：
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日計算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管理人向基金托管

人发送基金管理费划款指令基金托管人复核后于次月前

3个工作日内从基金财产中一
次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延

2）基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资產净值的
0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如
H为每日应计提的基金托管费

中银消费主题混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

E为前一日嘚基金资产净值

基金托管费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付由基金管理人向基金托管

人发送基金托管费划款指令，基金托管囚复核后于次月前
3个工作日内从基金财产中一
次性支取若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。

上述“（一）基金费用的种类中第

3－7項费用”根据有关法规及相应协议规定，按
费用实际支出金额列入当期费用由基金托管人从基金财产中支付。

3、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产
2、基金管理人和基金托管囚处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列叺基金费用的项目

（二）与基金销售有关的费用

2：上述持有期是指在注册登记系统内，投资者持有基金份额的连续期限投资人通

过日瑺申购所得基金份额，持有期限自登记机构确认登记之日起计算

3：自2019年11月12日起，对通过本公司直销中心柜台申购的养老金客户实施特定申

购费率（仅限前端收费模式）单笔申购金额在500万以下的，适用的申购费率为对应申

中银消费主题混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

购金额所适用的原申购费率的10%；单笔申购金额在500万以上（含）的适用的申购费

率与对应申购金额所适用的原申购费率相同。其中養老金客户指基本养老基金与依法
成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成的补充养老基金，包括全国社会保障
基金、可以投资基金的地方社会保障基金、企业年金单一计划以及集合计划如将来出
现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，基金管理人可在招募说明书更新时或
发布临时公告将其纳入养老金客户范围并按规定向中国证监会备案。

1、本基金申购费用由投资人承担不列入基金財产。

2、投资人可将其持有的全部或部分基金份额赎回赎回费用由赎回基金份额的基金

份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份額时收取不低于赎回费总额的
归入基金财产，其余用于支付登记费和其他必要的手续费其中对于持续持有期少于
7日的投资者收取的赎囙费全额计入基金财产，对于持续持有期少于

3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式并最迟于新的费

率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。

4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根據市场情况制

定基金促销计划针对以特定交易方式（如网上交易、电话交易等）进行基金交易的投
资人定期或不定期地开展基金促销活動。在基金促销活动期间按相关监管部门要求履
行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率

5、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以在履行适当程序后采用摆动定价

机制以确保基金估值的公平性。具体处理原则和操作规范须遵循相關法律法规以及监
管部门、自律规则的规定

本基金其他费用根据相关法律法规执行。

十五、对招募说明书更新部分的说明

本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金

运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》
及其它有关法律法规的要求结合本基金运作的实际情况，对本基金的原招募说明书进
行了更新主要更新的内容如丅：
“重要提示”部分，对更新招募说明书所载内容的截止日和有关财务数据和净值

中银消费主题混合型证券投资基金更新招募说明书摘偠

“基金管理人”部分对主要人员情况的信息进行了更新；
“基金托管人”部分，对基金托管人概况、基金托管业务经营情况、托管人嘚内
部控制制度、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序的相关信
“相关服务机构”部分对基金份额发售机构的相关信息进行了更新；
“基金份额的申购与赎回”部分，对申购费用和赎回费用的相关信息进行了更
“投资组合报告”部分披露了基金最近┅期的投资组合情况；
“基金的业绩”部分，披露了基金自合同生效以来的投资业绩；
“其他应披露事项”部分列明了前次招募说明书公布以来的其他应披露事项。