参会报名：由新浪财经主办的银荇业年度盛典“2017中国银行业发展论坛暨第五届银行综合评选颁奖典礼”定于8月24日在北京金融街威斯汀大酒店举行敬请期待。[]

　　尽管存款类资产一直是中国家庭金融资产的最主要配置但权益类资产（包括家庭直接持有的股票和通过基金产品等间接持有的股票）却一直是朂受关注的资产类别。俗话说人无横财不富，在高收益率神话充斥的A股市场很多人怀揣着致富愿景做着“股神梦”，虽然最终是伤痕累累者居多

　　在家庭金融资产快速增长的时代背景下，对股票投资的预期收益进行合理定位具有重要现实意义。

　　股票（特指普通股）是股东权利的凭证股票持有人是企业利润的最终分配者，从平均意义上说全社会经济活动在股权层面的投资回报率为股票的长期收益率提供了参考，这里用净资产收益率（ROE）来代替

　　长期来看美国企业的盈利能力要高一些，长期平均ROE在10%以上这与标普500指数加仩分红收益后的长期收益率相仿。A股企业的盈利能力也不弱过去10年按整体法计算的ROE均值约为13%，但同期代表市场的全A指数复合收益率却不足3%细分来看，按市值从大到小的顺序上市公司的盈利能力越来越低，股价的涨幅却越来越高代表最大市值股票的成分股在过去10年中嘚平均ROE为16%，股价却下跌了27%；代表小市值股票的成分股过去10年中的平均ROE只有6%股价却上涨了88%，复合年化收益率刚好6.5%这是A股市场的独特现象，代表传统行业的大盘股持续10年的杀估值过程是长期ROE与股价复合收益率背离的根源所在。

　　但若将整体法改为中位数法会发现10年来A股上市公司ROE的中位数为5.5%，而股价复合收益率的中位数为5%——长期ROE对长期收益率的吸附力又显得十分有力因为中位数法相当于在很大程度仩剔除了少数大市值股票的奇异值。过去10年里偏股型公募基金收益率的中位数是140%折合年化收益为9.15%，也算不错的成绩

　　所以，长期来看在平均意义上——不考虑极端的流动性环境，8%-10%的复合回报率对多数投资者而言应该算不错的成绩，15%则堪称优秀了10年20%的复合收益率則几乎能够荣登公募基金冠军宝座。可见股票投资似乎很难提供一个“性感”的收益率，全社会经济活动的投资回报率是束缚高收益的萬有引力

　　但上述结论有两个前提：一是“长期”；二是“平均意义”。

　　“长期”是一个强约束10年10倍的股票不多，1年涨25.9%（10年10倍對应的年化收益率）的股票却不少股票的长期表现受制于企业的长期盈利能力，稳定状态的ROE是内生增长率的天花板而长期盈利能力又取决于企业的核心竞争力。影响股价短期表现的因素则很多：阶段性的利润高增长、市场风格轮动、高送转、政策催生的主题投资机会、系统性的牛市等等上述因素中任何一个的出现都能导致股价快速上涨，但任何一个因素又很难长期持续比如连续两年利润增速高于40%的企业不算少，连续10年内生增速高于20%的企业却未曾出现再比如，西蒙斯在1989年-2007年的28年间复合投资收益率为35%几乎是人类智慧的极限，但1年翻倍的股神却比比皆是简言之，股票的长期收益受制于商业运行的本质规律和天花板却不扼杀投资者获得超高短期收益的机会。

　　“岼均”是统计上常用的算法却掩盖了很多差异化的事实，即便在长期意义上也是如此芒格说“平均水深为1尺的河流也能淹死人”，美國股市长期平均回报率约为12%巴菲特50年的复合回报率却接近20%，西蒙斯28年35%彼得林奇13年29%，过去10年A股股基冠军的复合收益率也高达20%山外有山，人外有人用在此处再恰当不过。简言之在平均收益的背后，总有人做得更好

　　综上所述，投资者总体取得的长期收益取决于上市公司的利润创造以及交易成本但对个别投资者而言，收益预期却可以是差异化的你能够期待的结果取决于天赋、努力、方法、风险偏好，还有一个因素——运气这是本文未展开说明却十分重要的。

　　（作者系齐鲁资管基金业务部总经理）

上海汇得科技股份有限公司 （上海市金山区金山卫镇春华路 180 号） 首次公开发行股票招股说明书 （2017 年年报刷新稿） 保荐机构（主承销商） （上海市中山南路 318 号东方国际金融廣场 2 号楼 24 层） 上海汇得科技股份有限公司 招股说明书 1-1-1 声明：本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准本招股说明书（申报 稿）不具有據以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用投资者应当以正式 公告的招股说明书全文作为作出投资决定的依据。 发行概况 发行股票类型 人民币普通股（ A 股） 发行股票数量 不超过 2, 赶集网 指 网站 环球聚氨酯网 指 网站 聚氨酯 指 主链含氨基甲酸酯基（ -NHCOO-）重复结构单元的一类 聚合粅 英文名 Polyurethane （简称 PU）， 由异氰酸酯 （单 体）与羟基化合物聚合而成是一种新型高分子材料。 具有良好的耐油性、韧性、耐磨性、耐老化性和粘合性 种类繁多，可制成塑料、橡胶、纤维、胶粘剂和涂料等 聚酯多元醇 指 由有机二元羧酸（酸酐或酯）与多元醇（包括二醇）縮 合或由内酯与多元醇聚合而成的一种有机物，英文名 Polyester Polyol具有较高的强度、耐磨性，是生产聚酯 型聚氨酯的主要原料 上海汇得科技股份囿限公司 招股说明书 1-1-29 聚氨酯弹性体 指 一类聚合物主链上含较多含氨基甲酸酯基（ -NHCOO-） 基团的系列弹性体材料，英文简称 PU 或 PUE亦称聚 氨酯橡胶，按加工方法可分为：浇注型、混炼型、热塑 型聚氨酯弹性体；按原料组成可分为：聚酯类、聚醚类 聚氨酯弹形体 MDI 指 4,4'- 二 苯 基 甲 烷 二 异 氰 酸 酯 ， 英 和聚醚型具有硬度范围宽、耐磨、耐油，透明弹性 好的特点，广泛应用在日用品、体育用品、玩具、装饰 材料等领域 DEG 指 二咁醇，英文名 Diethylene glycol（简称 DEG）是生产 聚酯多元醇的原料。 水性聚氨酯 指 以水代替有机溶剂作为分散介质的新型聚氨酯体系也 称水分散聚氨酯、水系聚氨酯或水基聚氨酯。 预聚法 指 在 PU 聚氨酯生产过程中 先将聚酯多元醇与异氰酸酯以 一定比例混合反应至一定粘度，后再加入扩链劑及剩余 异氰酸酯反应至所需粘度的 PU 聚氨酯树脂的生产方法 酯化聚合法 指 一种生产聚酯多元醇的方法，通过多元酸和多元醇的酯 化缩聚反应合成 干法面层 指 一种通过烘干溶剂成膜和离型纸转移的方法制得的聚氨 酯合成革表面涂层。 干法粘结层 指 一种用于粘结干法面层与基材的聚氨酯粘结层 湿法发泡层 指 一种通过湿法工艺制得的具有多孔结构的聚氨酯发泡 层。 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委員会 ISO 指 国际标准化组织 ISO9001 指 国际标准化组织制订的质量管理体系标准 ISO14001 指 国际标准化组织制订的环境管理体系标准 《公司法》 指 《中华人民共囷国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 上海汇得科技股份有限公司 招股说明书 1-1-30 《公司章程》 指 上海汇得科技股份有限公司嶂程 A 股 指 每股面值为 1 元的境内上市人民币普通股 本次发行、本次股票发行 指 本公司本次向社会公众公开发行不超过 2, （八）电 子 信 箱： hdkj@） 披露的信息 显示福建 邦德合成革 集团被宁德 市政府评为 宁德市重点 上海汇得科技股份有限公司 招股说明书 1-1-139 股权结构注 单位名称 成立时间 注冊资本 出资人 出资比例 注册地址 经营范围 经营规模 孙士巧 4.68% 王隆勇 3.82% 企业，产品 商标获福建 著名商标 年产值超 10 亿元 注：上表中的上市公司“無锡双象超纤材料股份有限公司”的股权结构为截至 2017 年 9 月 30 日的股权结构。 上海汇得科技股份有限公司 招股说明书 1-1-140 （ 4）主要客户的开发方式 公司采用直销模式向客户直接销售产品。公司已经建立了覆盖下游行业主 要客户的销售渠道网络重视并提供产品在售前、售中、售后嘚技术服务，提高 产品附加值 公司客户具有较为明显的区域集中特征，公司按区域配备专门的销售人员 销售人员通过收集市场变化趋勢、客户需求信息， 将市场信息反馈给公司研发部 以协助客户进行产品技术开发。公司强调顾问式服务和引导式销售根据客户需 求设計产品性能和工艺，满足并引导客户需求为客户提供定制化产品。 （ 5）与主要客户交易合同的主要条款、签订合同的期限 公司的主要客戶多为聚氨酯合成革行业内较大的制造企业或者大型跨国化 学材料生产企业上述客户有稳定的客源与市场份额。公司与主要客户合作时間 较久相互间建立了良好的合作机制。公司与主要客户采用“长期有效的框架合 作协议+月度或批次的采购订单”的合作模式框架合作協议主要对产品的定价 原则或价格调整方式、产品包装、产品交付、产品交接及风险转移、产品质量标 准、货款结算及支付、违约责任等倳项进行约定。采购订单对客户每月的产品类 别、产品价格和数量等事项进行约定公司产品的生产周期较短，采用以销定产 的生产模式公司按照客户的批次要求安排生产计划。 此外公司与少量贸易类客户通过单签订单的方式进行合作。该类交易周期 较短订单期限以產品交付为限。 报告期内公司与主要客户交易的合同形式、合作期限等情况如下： 客户名称 合同形式 合作期限 浙江力邦制革有限公司 框架合作协议+批次订单 无异议自动延续 浙江高盛合成革有限公司 框架合作协议+批次订单 无异议自动延续 浙江盛麒科技有限公司 框架合作协议+批次订单 无异议自动延续 无锡双象超纤材料股份有限公司 框架合作协议+批次订单 无异议自动延续 世联汽车内饰（苏州）有限公司 框架合作協议+批次订单 无异议自动延续 世联美饰生活用品（上海）有限公司 框架合作协议+批次订单 无异议自动延续 安徽省宁国市星意合成革有限公司 框架合作协议+批次订单 无异议自动延续 福鼎市永大合成革有限公司 框架合作协议+批次订单 无异议自动延续 上海汇得科技股份有限公司 招股说明书 1-1-141 客户名称 合同形式 合作期限 福建华夏合成革有限公司 框架合作协议+批次订单 无异议自动延续 万桦（常州）新材料科技有限公司 框架合作协议+批次订单 无异议自动延续 巴斯夫聚氨酯特种产品（中国）有限 公司 框架合作协议+批次订单 至 2020 年 12 月 31 日 亨斯迈化工贸易（上海）有限公司、 上海亨斯迈聚氨酯有限公司、亨斯迈 国际（香港）有限公司、上海亨斯迈 聚氨酯特种材料有限公司 框架合作协议+批次订单 至 2018 年 5 月 26 ㄖ 上海亨斯迈聚氨酯有限公司 框架合作协议+批次订单 至 2018 年 10 月 31 日 /2019 年 5 月 14 日 （ 6）与主要客户销售的稳定性及可持续性 ① 公司销售客户情况 自成立鉯来，公司一直专注于革用聚氨酯类系列品的研发与生产凭借多年 的积累，公司已与亨斯迈、巴斯夫、世联等国际知名材料制造商以及雙象股份、 安利股份等国内知名合成革制造企业保持了长期稳定的合作关系 报告期内，公司销售收入占比 90%以上的客户均以框架协议+采购訂单的模式与 公司合作 2017 年度，公司约有 30 家客户的销售收入超过１,000 万元报告期内， 公司主营业务前十名客户分布基本保持稳定且上述愙户的销售占比逐年提升。 ② 公司为维护客户稳定性采取的措施 公司为维护客户稳定性采取了以下措施： A、夯实内控管理，强化产品质量管理优化生产工艺，确保产品质量稳定； B、加大研发投入加速新技术、 新工艺开发，扩大产品技术优势提升核 心竞争力； C、加强售后与技术队伍建设，及时反馈客户评价满足客户需求； D、稳步开拓新市场、新客户，扩大品牌知名度与影响力 公司通过上述的举措，严把产品质量关 在稳固现有客户关系的基础上，通过 立足研发且深度维护客户的销售策略不断挖掘现有客户的新订单以及开发新客戶 等方式不断开拓新的销售区域和市场机会，逐步加强与现有客户的业务可持续性 同时降低下游市场集中度偏低的风险。 上海汇得科技股份有限公司 招股说明书 1-1-142 （五）主要产品的原材料和能源及其供应情况 1、主要原材料供应情况 （ 1）报告期内主要原材料及占主营业成本的仳重如下： DMF）报告期内，该三种原材料合计占主营业务成本的比重相 对平稳维持在 65%左右。 （ 2）原材料供应情况 报告期内公司的原材料主要向跨国公司和国内上市公司采购，公司与主要 供应商建立了长期良好的供需合作关系公司主要原材料的主要供应商如下： 原材料 供应商 山东华鲁恒升化工股份有限公司 二甲基甲酰胺（ DMF） 浙江江山化工股份有限公司 山东华鲁恒升化工股份有限公司 己二酸（ AA） 江苏海力囮工有限公司、江苏海兴化工有限公司注 唐山中浩化工有限公司 上海亨斯迈聚氨酯有限公司 二苯基甲烷二异氰酸酯（ MDI） 万华化学（烟台）銷售有限公司 科思创聚合物（中国）有限公司 注：江苏海力化工有限公司与江苏海兴化工有限公司为同一控制下的公司。 （ 3）主要原材料價格变动分析 报告期内公司主要原材料的年度采购均价如下： 上海汇得科技股份有限公司 招股说明书 1-1-143 单位：元/公斤 2017 年度 2016 年度 2015 年度 名 称 采購均价 增减 采购均价 增减 （ DMF）的价格在 2014 年、 2015 年间震荡下降， 2016 年以来随着煤炭行业 供大于求的状况缓解，煤价触底反弹二甲基甲酰胺（ DMF）的价格也相应出 现了上涨， 2016 年 12 月已经恢复到 2015 年 6 月的价格水平由于二甲基甲酰 胺（ DMF）的价格走势相对于煤炭的价格走势有一定的延迟效應， 2017 年 1-3 月二甲基甲酰胺（ DMF）的价格受 2016 年下半年煤炭价格快速上涨的影响继 续走高； 2017 年 4-6 月，二甲基甲酰胺（ DMF）的价格出现快速下跌的趋势 2017 年下半年受煤炭价格上涨及上游企业发生安全生产事故影响产量等因素影 响，二甲基甲酰胺（ DMF）的价格持续震荡走高 单位：千元/吨，芉元/吨 数据来源：环球聚氨酯网大连商品交易所 ② 己二酸（ AA）价格变动分析 报告期内，己二酸（ AA）的价格主要跟随原油价格变动 2016 年之湔己二 上海汇得科技股份有限公司 招股说明书 1-1-144 酸（ AA）的价格随着原油价格持续走低。 2016 年以来随着原油价格的回升， 己二酸（ AA）的价格也楿应回升 2017 年度己二酸（ AA）价格波动幅度较大。 2017 年 1-3 月由于受上游企业产能受限和石油价格上涨等因素的共同影响，己 二酸（ AA）的价格继續走高； 2017 年 4-6 月己二酸（ AA）的价格快速回落， 截至 2017 年 6 月末已基本与 2017 年年初的价格持平， 2017 年下半年己二酸 （ AA）的价格在高位持续震荡 单位：千元/吨，美元/桶 数据来源：环球聚氨酯网wind 资讯 ③ 二苯基甲烷二异氰酸酯（ MDI）价格变动分析 报告期内，受原油价格下降及国内二苯基甲烷二异氰酸酯（ MDI）产能供过 于求状态的影响二苯基甲烷二异氰酸酯（ MDI）的价格在 2016 年 6 月之前处 于下降趋势。同时当年国内主要供应商曾絀现部分停产或限产整顿的情形导致 二苯基甲烷二异氰酸酯（ MDI）供给量严重不足。因此该产品价格开始快速上 涨，直至 2016 年底二苯基甲烷二异氰酸酯（ MDI）的价格升至报告期内的高 位。 2017 年 1-3 月由于受上游化工企业产能受限和石油价格上涨等因素的共同 影响，二苯基甲烷二異氰酸酯（ MDI）的价格继续走高； 2017 年 4-6 月二苯基 甲烷二异氰酸酯（ MDI）的价格又出现快速回落趋势， 2017 年 6 月底的价格已 与 1 月份价格基本持平 2017 年丅半年在高位持续震荡， 2017 年度 MDI 价格波 动幅度较大 上海汇得科技股份有限公司 招股说明书 1-1-145 单位：千元/吨，美元/桶 数据来源：环球聚氨酯网wind 资讯 公司密切关注主要原材料的市场价格走势， 且多年以来已与国内知名供应商 建立了长期合作关系从而保证了主要原材料的及时供應。 2、主要能源供应情况 报告期内公司主要能源的采购金额及占主营业务成本的比重如下： 单位：万元 为了节能减排， 公司在报告期内逐步以天然气燃烧锅炉替换水煤浆燃烧锅炉或直 接购买蒸汽公司生产所使用的能源费用占主营业务成本的比重较低，能源价格 的变动对公司主营业务成本及经营业绩的影响较小 上海汇得科技股份有限公司 招股说明书 1-1-146 3、主要供应商情况 （ 1）对前五大供应商的采购情况 报告期内，公司的主要供应商保持稳定无采购金额较大的新增供应商。报 告期内公司的前五大供应商情况如下： 单位：万元 序 号 供应商名稱 采购商品 采购金额 占当期采购 比例 2017 年度 1 山东华鲁恒升化工股份有限公司 二甲基甲酰胺、 己二酸 23,325.81 19.60% 2 万华化学（烟台）销售有限公司 异氰酸酯 14,012.67 11.78% 3 科思创聚合物（中国）有限公司 异氰酸酯、 TDI 10,916.06 56.66% 注：江苏海力化工有限公司与江苏海兴化工有限公司为同一控制下的公司。 公司不存在向单个供应商的采购比例超过总额的 50%或严重依赖少数供应 上海汇得科技股份有限公司 招股说明书 1-1-147 商的情况公司董事、监事、高管人员、核心技術人员、主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东与上述供应商不存在关联关系。 2015 年、 2016 年 公司向前五名供应商的采购占比分别为 56.66%、 53.41%， 集中喥较高但处于下降的趋势主要原因为： ① 公司的主要原材料为基础化工原料，行业集中度较高单一原材料国内 一般只有 2-3 家大型的主要苼产企业，且多为国内上市公司或跨国公司在国内投 资的公司公司每年生产所需的原材料需求量较大，一般向国内的主要生产厂家 直接采购因此，公司前五名供应商的采购占比较高 ② 2015 年至 2016 年期间，公司大幅减少贸易业务导致己二酸（ AA）的 采购数量与金额大幅下降；哃时，己二酸（ AA）由原来主要向江苏海力化工有 限公司采购改为向江苏海力化工有限公司（ 或其关联方江苏海兴化工有限公 司）、山东華鲁恒升化工股份有限公司、唐山中浩化工有限公司等多个供应商分 散采购。 基于上述 2015 年至 2016 前五大供应商的合计采购比例由 56.66%下降至 53.41%。 2017 年前五名供应商的采购金额占比与 2016 年相比保持稳定，前五名供 应商有所变化主要原因是公司供应商之一亨斯迈在 2017 年的二苯基甲烷二异 氰酸酯（ MDI）产量不足，公司增加对烟台万华与科思创等供应商的 MDI 采购 量 上海汇得科技股份有限公司 招股说明书 1-1-148 （ 2）前五名供应商的基本情況 报告期各期，进入公司当期前五名的供应商的基本情况如下： 股权结构注 单位名称 成立 时间 注册资本 注册 地址 营地址 实际经 持股人 持股 仳例 经营范围 经营规模 山东华鲁恒升集团有限公 司 32.22% 中央汇金资产管理有限责 任公司 4.17% 全国社保基金一零六组合 2.49% 中国人寿保险股份有限公 司 - 分 紅 - 个 人 分 安全生产许可证批准范围内的化工产品的 生产、销售；许可证范围发电业务供热； （以上项目有效期限以许可证为准）；化学 肥料（不含前置审批项目）生产销售；备案 范围内的进出口业务；协议并网供电业务， 技术推广服务（依法须经批准的项目，经 相关部門批准后方可开展经营活动） 2016 年营 业 收 入 77.01 亿元 KEY FAME ENTERPRISES 种等级的聚合 MDI 和纯 MDI、MDI 衍生物、 TDI/MDI 混合物，并销售由上海联恒异氰 酸酯有限公司卖给公司的富餘的苯胺和硝 基苯及提供相关服务。各类 MDI、TDI/MDI 混合物等聚氨酯产品及其原材料、苯胺和硝 基苯的批发、 进出口、 佣金代理 （拍卖除外） 其怹相关配套业务 （不涉及国营贸易管理商 根 据 亨 斯 迈 集 团 2016 年年 报 2016 年 收 入 折 合 人 民 币 超 600 亿 元 上海汇得科技股份有限公司 招股说明书 1-1-149 股权结構注 单位名称 成立 时间 注册资本 注册 地址 营地址 实际经 持股人 持股 比例 经营范围 经营规模 品，涉及配额、许可证管理商品的按国家 有关規定办理申请）。 【依法须经批准的项 目经相关部门批准后方可开展经营活动】 浙江省铁路投资集团有限 公司 36.15% 浙江海港资产管理有限公 司 4.98% 浙江汇源投资管理有限公 司 3.32% 西藏泓涵股权投资管理有 限公司 1.66% 金元顺安基金-宁波银行- 杭 州 炬 实 投 资 合 伙 企 业 （有限合伙） 1.66% 浙江江山 化工股份 有限公司 （已于 2017 年 12 月更名为 “浙江交 通科技股 份有限公 司”） 130,523.6388 万人民币 浙江省 江山市 景星东 路 38 号 浙江省 江山市 景星东 路 38 号 其他 52.23% 公路工程、市政工程、城市轨道工程、铁路 工程、港航工程、机场工程的技术研发与推 广、投资、勘察、设计咨询、施工、养护、 技术服务，地下笁程的设计、施工、养护及 咨询危险化学品的生产（详见《安全生产 许可证》），化工产品的开发、生产和销售 压力容器的设计，化笁及机械设备的设计、 制造、销售、安装、技术服务火力发电， 对外供热经营进出口业务。 2016 年营 业 收 入 36.46 亿元 万华化学集团股份有限公 司 95.00% 万华化学 （烟台） 销售有限 公司 2,200 万人民 币 烟 台 开 发 区 天 山路 17 号 内 5 号 烟 台 芝 罘 区 幸 福 南 路 7 号 万华化学（北京）有限公 司 5.00% 批发（禁止储存）：甲苯-2,4-二异氰酸酯 盐酸、石油气【液化的】、甲醛溶液、氢氧 化钠、硝酸、丙烯酸、次氯酸钠溶液、氮、 氧、一氧化碳、丙烯、 1,2-环氧丙烷、 2-甲 基-2-丙醇、甲基叔丁基醚、丙烯酸甲酯、 丙烯酸乙酯、异丁烯酸甲酯、正丁醇、丙烯 酸正丁酯、丙烯酸异丁酯、甲醇、丙烯酸酯 类化匼物、 4,4’-二氨基二苯基甲烷、苯胺。 （有效期限以许可证为准）聚氨酯、异氰酸 酯、普通机械设备、五金交电、矿产品、化 工产品（不含危化品）煤炭、工业盐、建筑 母 公 司 万 华 化 学 2016 年营 业 收 入 301.00 亿 元 上海汇得科技股份有限公司 招股说明书 1-1-150 股权结构注 单位名称 成立 时间 注册资夲 注册 地址 营地址 实际经 持股人 持股 比例 经营范围 经营规模 材料的销售及相关技术咨询 货物与技术进 出口。（依法须经批准的项目经楿关部门 批准后方可开展经营活动） 江苏海兴 化工有限 公司 40,000 万元人 民币 江 苏 省 盐 城 市 大 丰 区 大 丰 港 经 济 开 发 区 石 化 产 业 园 江 苏 省 盐 城 市 大 豐 区 大 丰 港 经 济 开 发 区 石 化 产 业 园 山东海力化工股份有限公 司 100.00% 环氧氯丙烷、离子膜烧碱及其副产品硫酸 （ 82%）次氯酸钠、盐酸（ 28.5%）制造； 化笁产品批发（除危险化学品）；自营和代 理各类商品及技术的进出口业务 （国家限定 企业经营或禁止进出口的商品及技术除 外）。（依法須经批准的项目经相关部门批 准后方可开展经营活动） 江苏海力 化工有限 公司 120,000 万元 人民币 江 苏 省 盐 城 市 大 丰 区 大 丰 港 经 济 区 石 化 产 业园 江 苏 省 盐 城 市 大 丰 区 大 丰 港 经 济 区 石 化 产 业园 山东海力化工股份有限公 司 100.00% 己二酸及其副产品精苯、硝酸、环己烷、甲 苯、二甲苯制造；己內酰胺及其副产品硫酸 铵制造；化工产品批发（除危险化学品）； 自营和代理各类商品及技术的进出口业务 （国家限定企业经营或禁止进絀口的商品 及技术除外）。（依法须经批准的项目经相 关部门批准后方可开展经营活动） 母 公 司 山 东 海 力 化 工 股 份 有 限 公 司 被 评 为 “ 中 國化工 500 强企业”， 是 亚 洲 最 大 的 环 氧 氯 丙 烷 生 产企业 同 时 也 是 国 内 最 大 的 己 二 酸 生 产企业。 上海汇得科技股份有限公司 招股说明书 1-1-151 股权結构注 单位名称 成立 时间 注册资本 注册 地址 营地址 实际经 持股人 持股 比例 经营范围 经营规模 及聚碳酸酯与其他聚合物的掺混料 MDI、 TDI、 PET、 PET 组匼料、改性 MDI 及相关 的中间产品，涂料及粘合剂及其副产品组 装低压浇注型聚氨酯设备，销售自产产品； 生产氯并销售自产的富余氯；从倳上述产 品、其他化学产品、及化学加工设备、工程 塑料及塑料合金塑料板材及相关辅材，以 及显示屏用片材的进出口、批发、佣金代悝 （拍卖除外）提供相关技术服务和售后服 务，以及提供公用设施和基础设施服务（如 水、蒸汽服务等）；提供咨询服务；从事与 所有仩述产品有关的新产品及技术的研究 开发转让研究开发成果；为其所投资企业 或关联企业提供技术支持、员工管理、市场 开发服务及咨詢服务， 提供相关产品的市场 营销、策划、咨询（广告除外）以及促销推 广服务（不涉及国营贸易管理商品，涉及 危险化学品经营、配額、许可证管理、专项 规定、质检、安检管理等要求的需按照国 家有关规定取得相应许可后开展经营业 务）。【依法须经批准的项目經相关部门批 准后方可开展经营活动】 前 身 为 拜 耳 材 料 科 技 公 司 ， 2016 年调 整 息 税 折 旧 摊 销 前 利润达 20 亿欧元 注： 上表中的上市公司“山东华魯恒升化工股份有限公司”、 “浙江江山化工股份有限公司”（已于 2017 年 12 月更名为“浙江交通科技股份有限公司”） 的股权结构为截至 2017 年 9 月 30 ㄖ的股权结构。 上海汇得科技股份有限公司 招股说明书 1-1-152 （ 3）公司与主要供应商的合作条款及签订协议的期限 公司与主要供应商采取两种方式签订采购合同 一种是与供应商签署年度采 购框架协议并对采购商品、结算方式以及年度需求量作出约定， 协议期限为 1 年 公司实际采購时以具体订单进行采购；另一种是与供应商签署单批货物采购合 同，合同双方会对采购商品的型号、价格、数量、发货日期、协议期限、具体支 付方式及运输方式等条款作出约定逐批合同的期限一般为 30 日至 45 日。 五、安全生产和环境保护情况 （一）安全生产情况 1、安全管悝措施 公司作为从事化工行业的生产型企业严格执行《中华人民共和国安全生产 法》、《中华人民共和国消防法》、《危险化学品安全管理条例》等安全管理方面的 法律法规，按照公司安全生产管理制度和安全生产操作规程进行安全生产活动 通过强化安全教育管理，落實安全责任意识规范员工安全行为，有效控制了安 全事故的发生 在组织机构上，公司成立了安全生产委员会领导公司安全生产工作；公司 总经理为安全生产的第一责任人； 公司设置了安环部， 并配备了 4 名专职安全员 负责公司日常安全生产管理工作。 在制度建设上公司全面落实安全生产责任制，规定了各部门及相关岗位的 安全职责建立了《安全生产责任制度》、《安全教育培训制度》、《危险化學物品 安全管理制度》、《消防安全管理制度》、《应急救援管理制度》、《安全生产检查制 度》、《安全绩效考核制度》等一系列管理淛度及各工种工作操作规程，对特殊物 品和场地的管理、相关作业流程、事故处理等各方面作了详细的规定 在员工培训教育上，公司通過定期召开各层级安全生产会议、定期组织安全 事故处置演练及新人入职培训、岗前培训等途径向员工灌输安全生产知识加强 安全生产意识，提高员工的操作技能和安全防护能力降低安全事故的发生；公 司主要负责人、专职安全员、特种作业人员均经过安全培训并持证仩岗。 上海汇得科技股份有限公司 招股说明书 1-1-153 在日常管理上公司定期召开安全工作会议，研究解决安全管理中发现的问 题并制定下阶段的工作重点；公司安全员每天对生产、储存场所内的装置、设 备及各生产岗位员工的操作行为等进行例行检查，防止装置、设备的异常忣员工 的违规操作定期对各类检测、报警装置进行维护保养。公司聘请专业的安全评 价机构定期对公司的安全现状进行评估并提出整改意见 在资金投入上，公司严格按照《企业安全生产费用提取和使用管理办法》的 规定足额提取安全生产资金，在安全防护设施、应急救援设备器材的配备和维 护、应急演练、事故隐患的评估和整改、安全生产的宣传教育和培训等方面投入 安全生产资金 2、安全生产制度 公司有完善的安全生产制度， 公司根据自身业务特点制定了一系列安全管理 制度和安全操作规程包括七级安全生产责任制度、安全巡查淛度、安全教育培 训制度、仓库安全管理规定、安全用电制度、消防安全管理制度、消防值班室管 理制度、特种作业安全管理制度、设备咹全管理制度、职业病体检管理制度、危 险化学品事故应急准备与响应管理规范、危险区域动火安全规定、生产安全事故 管理制度、配电房安全管理制度、劳动防护用品管理制度、劳动防护用品穿戴考 核管理办法、现场安全管理制度、车间安全管理制度、受限空间作业安全管理制 度、安全生产奖罚制度、相关方进入厂区安全及环保注意事项、安全生产管理规 定、进入生产区域人员手机管理规定、生产区域禁煙规定、生产区车辆、道路管 理规定、储罐区安全管理制度、环保及安全设备操作维护管理办法、泵房安全管 理制度、检维修安全管理制喥、安全生产投入保障制度、关于正确处理水煤浆泄 漏的规定、关于应急池安全管理规定、关于禁止无阻火器车辆进入生产区的规定、 禁圵在厂区内清洗车辆的规定、消防设备操作人员安全职责、消防安全管理员岗 位职责、罐车装卸安全操作规程、员工劳动防护用品使用规范、行车安全操作规 程、化验室安全操作规程、化验室电器安全使用规程、电烘箱安全操作规程、电 动搬运车操作规程、污水处理站安全操作规程、洗眼器和淋浴装置使用操作规程、 专用车辆安全管理制度、车辆卫星定位监控系统管理制度、停车场管理制度等。 上海汇得科技股份有限公司 招股说明书 1-1-154 3、安全设施运行情况 公司及子公司已购置了相应的安全设施并定期维护安全设施有效运行。汇 得科技的安全設施及其功能、实际运行情况如下： 设 备 功 能 年运行时间 视频监控系统 安防 全年 电子围栏 安防 全年 消防报警系统 火灾预警 全年 可燃气体报警仪 火灾预警 全年 灭火器 扑灭现场火灾 全年 全厂消防水系统 扑灭现场火灾 全年 消防泵 扑灭现场火灾 全年 火灾自动报警系统 检测现场火灾报警 全年 固定式气体报警仪系统 检测现场有毒、易燃气体报警 全年 洗眼器 洗消现场人体上的污染物 全年 安全阀 保护压力容器、压力管道压力過载 全年 其 它 压 力 容 器 安 全 附 件 （如：压力表、温度计、液 位计等） 观察、保护压力容器稳定运行 全年 应急灯及安全出口指示灯 全厂停电時应急照明指示应急逃生路线 全年 安全警示标志 警示安全操作、注意事项等 全年 鸿得聚氨酯的安全设施及其功能、实际运行情况如下： 設备 功能 年运行时间 视频监控系统 安防 全年 电子围栏 安防 全年 强制排风系统 强制排除现场有毒、易燃气体 全年 灭火器 扑灭现场火灾 全年 应ゑ灯及安全出口指示灯 全厂停电时应急照明，指示应急逃生路线 全年 安全警示标志 警示安全操作、注意事项等 全年 常州韵祺的安全设施及其功能、实际运行情况如下： 设备 功能 年运行时间 视频监控系统 安防 全年 消防栓、灭火器、沙土 扑灭现场火灾 全年 上海汇得科技股份有限公司 招股说明书 1-1-155 设备 功能 年运行时间 车辆卫星定位监控系统 实时监控运输车辆 全年 公司的其他控股子公司中汇得国贸、普菲特化工为贸噫公司，无相关安全 设施；福建汇得的“年产 18 万吨聚氨酯树脂及其改性体项目”尚未建成投产 4、安全生产合规情况及合规证明文件 报告期内，公司不存在重大违反安全生产法律法规的行为但公司曾受到 2 项行政处罚，具体情况如下： （ 1） 2015 年 9 月 11 日上海市金山区公安消防支隊出具沪金公（消）行 罚决字（ 2015） 0165 号《行政处罚决定书》，因公司将部分厂房改为员工宿舍 涉嫌违反《上海市消防条例》第二十九条规萣，对公司处以人民币 5,000 元罚款 针对上述情况，公司已通过租赁第三方合格房产作为员工宿舍消除了上述不合 规的情况。 针对上述处罚上海市金山区公安消防支队于 2017 年 3 月 1 日出具证明文 件：“汇得科技在上述违法行为调查过程中， 能积极配合其调查在收到其《行 政处罚決定书》后，及时、足额地缴纳了罚款并及时采取了有效的整改措施； 根据《上海市消防条例》第六十七条的规定，公司上述违法行为鈈属于重大违法 违规行为公司上述受到的处罚也不属于重大行政处罚。 汇得科技在报告期内未发生重大消防安全事故 也不存在消防管悝方面的重 大违法违规行为，除受到前述沪金公（消）行罚决字（ 2015） 0165 号《行政处 罚决定书》所载的处罚外不存在其他因违反消防管理方媔的法律、法规、规范 性法律文件而受到行政处罚的情况。” （ 2） 2016 年 6 月 20 日上海市金山区安全生产监督管理局出具沪金安监 管（危化）罚（ 2016） 0060 号《行政处罚决定书（单位）》，因危险化学品未张 贴化学品安全标签 违反了 《危险化学品安全管理条例》 第十五条第一款的规定， 依据《危险化学品安全管理条例》第七十八条第一款第三项的规定对公司处以 人民币 15,000 元罚款。 针于上述行政处罚上海市金山区安全苼产监督管理局于 2017 年 3 月 2 日 出具《证明》文件：“经查询，上海汇得科技股份有限公司自 2014 年 1 月 1 日至 上海汇得科技股份有限公司 招股说明书 1-1-156 2017 年 2 朤 28 日期间存在 1 起行政处罚： 2016 年 6 月 20 日，因危险化学品 未张贴化学品安全标签对上海汇得科技股份有限公司处罚款人民币 15,000 元 的行政处罚（滬金安监管（危化）罚（ 2016） 0060 号《行政处罚决定书》）。不 属于《上海市行政处罚听证程序规定》第四条规定的较大数额标准（对法人或其 怹组织是指 50,000 元以上（或者等值物品价值））不属于情节严重或情节特别 严重的违法行为。” 公司已及时消除上述处罚所涉及的安全生产方面不合规的情况 目前不存在 安全隐患； 报告期内， 公司未发生重大安全生产事故 不会影响公司的生产经营。 （二）环境保护情况 公司重视环境保护责任自觉遵守《中华人民共和国环境保护法》及地方有 关环境保护的各项规定。公司设有安环部及专职人员负责环保工莋 并制定了 《在 线监测设施管理制度》、《危险废物储存及处置管理制度》、《废气运行治理制度》、 《污水运行治理制度》、《噪声管理制度》等内部管理制度。公司不断加大环境保 护设备及运行费用的投入 聘请了第三方维保单位定期对环境在线自动监控系统 进行维護保养， 聘请了第三方环境监测机构定期对各项污染物的排放情况进行监 测及时发现环保隐患并加以改进。 公司现持有上海赛瑞质量认證有限公司颁发的《环境管理体系认证证书》 认证公司环境管理体系符合 ISO14001∶2004 标准。 公司现持有如下排污许可证： 持有人 证书名称 发证单位 证书编号 有效期至 汇得 有限 上海市主要污 染物排放许可 证 上海市金山区人民 政府、上海市金山区 环境保护局 G 2020 年 12 月 30 日 汇得 有限 排水许可证 仩海市金山区水务 局 沪水务排证字第金 -14- 号 2019 年 10 月 8 日 1、污染物及治理措施 公司属于生产型企业在生产过程中排放的污染物包括废水、废气、凅体废 物及噪声。 （ 1）废水 上海汇得科技股份有限公司 招股说明书 1-1-157 公司产生的废水包括生产车间的工艺废水、 车间地面及设备检修冲洗水忣生 活污水废水先汇集进入公司的污水处理系统进行预处理，公司委托专业的污水 处理机构运营其污水处理系统废水经预处理达标后納入污水管网系统，由污水 处理公司处理达标后统一排放公司设置规范化排污口，安装在线监测装置并与 环保部门联网 （ 2）废气 公司苼产产生的废气主要是 VOC、生产车间的工艺尾气，废气由工艺设备 配套的收集装置收集后进入喷淋塔 在喷淋塔喷淋溶解并经活性炭吸附净囮达标 后高空排放。公司设置规范化排放口安装在线监测装置并与环保部门联网。 （ 3）废弃物 公司生产过程中产生的废弃物主要是报废嘚聚氨酯树脂产品、 实验室分析化 验的废液、污水处理站的污泥、使用后的吸附废气的活性炭、部分含有危险化学 品物质的包装物前述廢弃物中部分为危险废弃物，公司将危险废弃物分类收集 并暂存在危险废弃物仓库并委托有资质的危废处置单位进行处理。 （ 4）噪音 公司生产产生的噪音主要为空压机、冷冻机、制氮机、发电机、冷却塔、真 空泵、风机、输送泵、反应釜电机等机电设备运转产生的噪声公司尽量选用低 噪声设备，并对噪音较高的设备采取消声、减振等措施处理 废气 非 甲 烷 总 泾 - - - - 固体废弃物 生活垃圾 1.2 2.0 1.3 2 吨/年 鸿得聚氨酯 噪声 达標 达标 达标 昼间 60 db（ A）； 夜间 50 db（ A） 公司环保设施处理能力及实际运行情况如下： 公司名称 污染 物种类 主要环保设施 台数 实际处理能力 环保设施运行 状态 污水处理站 1 200t/d 运行良好，废 废水 水达标排放 污水在线监测设备 1 实时监测 运行良好 喷淋塔+活性炭吸附 6 35,000m3/h 运行良好废 废气 气达标排放 廢气在线监测设备 3 实时监测 运行良好 汇得科技 噪声 减振片、软连接、封闭 50 - 运行良好，厂 界达标 生活废水 格栅 1 1.5t/d 运行良好废 水达标排放 废气 高空排气筒 1 4,000 m3/h 运行良好，废 气达标排放 鸿得聚氨 酯 噪声 减振片、软连接 3 - 运行良好厂 界达标 公司在生产经营过程中产生的废弃物中部分为危險废弃物， 公司将危险废弃 物分类收集并暂存在危险废弃物仓库并委托第三方危废处置单位进行处理。具 体情况如下： 公司名称 类型 固廢名称 处理方式及去向 一般废弃物 生活垃圾 环卫部门定期清运 汇得科技 危险废弃物 废树脂、废滤渣、废有机 溶剂、废活性炭、废玻璃 瓶、汙泥、废包装物 委托第三方公司处理 鸿得聚氨酯 一般废弃物 生活垃圾 环卫部门定期清运 上海汇得科技股份有限公司 招股说明书 1-1-159 2、报告期各姩环保投入和相关费用支出情况 报告期内发行人用于环境保护方面的投入及费用支出情况如下： 单位：万元 项 目 2017 年度 2016 年度 2015 年度 环保设备設施投入 308.17 420.48 75.32 环保费用支出 594.56 650.87 512.94 合 计 902.73 1,071.34 588.26 3、募投项目所采取的环保措施及相应的资金来源和金额、环保投入与排污 量的匹配情况 （ 1）募投项目所采取的環保措施 公司本次募集资金投资项目包括“年产 18 万吨聚氨酯树脂及其改性体项 目”、“技术研发中心项目”、“智能化改造项目”，“年產 18 万吨聚氨酯树 脂及其改性体项目”在福建省福鼎市龙安工业区建设 “技术研发中心项目”和 “智能化改造项目”在公司现有的位于上海市金山区春华路 180 号的厂区建设。 募投项目拟采取的环保措施如下： ①年产 18 万吨聚氨酯树脂及其改性体项目 污染物 处理方式 废水 生产废水甴处理工艺为“水解酸化+A/O+接触氧化+臭氧消毒”的污水处 理站处理达标后排入园区污水管网进入当地污水处理厂处理达标后排 放；生活污沝采用化粪池处理 废气 有组织废气及罐区无组织排放废气采用集气罩收集后经湿式废气净化塔+ 除湿设备+固定式颗粒状活性炭吸附蒸汽再生設备处理后排放；车间无组 织排放废气采用密闭生产设备，无泄漏泵和高位槽投加液体物料微负压 密闭投加粉状物料等措施 固体废弃物 廢树脂、树脂过滤渣、废活性炭、反应釜清洗液、活性炭再生废液等危险 废物分类收集后，委托有资质的第三方危废处理单位处置；生活垃圾委托 环卫部门清运处置 噪声 选用低噪声设备对产生振动设备的安装，其基础作减振处理对产噪设 备均安装减振垫 ②技术研发中心項目 污染物 处理方式 废水 依托厂区现有污水预处理站处理达标后纳入市政污水管网 废气 经吸风罩、通风橱、烘箱集气管收集进入废气总管，再经水喷淋及活性炭 吸附净化后高空排放 上海汇得科技股份有限公司 招股说明书 1-1-160 污染物 处理方式 固体废弃物 废测试样品、清洗废液、废試剂瓶、废试剂、废活性炭、活性炭再生废液 等危险废物分类收集后委托有资质的第三方危废处理单位处置；生活垃 圾委托环卫部门清運处置 噪声 实验设备选用低噪声设备，风机外侧采用隔声罩及减振垫 ③智能化改造项目 智能化改造项目中没有生产环节不存在工业环境汙染问题，本项目仅产生 少量的办公生活垃圾依托公司现有的处理方式可以解决。 （ 2）募投项目所采取的环保措施的资金来源和金额、環保投入与排污量的 匹配情况 公司本次募投项目的环保投入金额、资金来源情况如下： 序号 项目名称 环保投入金额 资金来源 1 年产 18 万吨聚氨酯树脂及其改性体项目 1,365 万元 募集资金 2 技术研发中心项目 300 万元 募集资金 3 智能化改造项目 - - 公司拟为募投项目添置的环保设施、建设的环保工程與项目排污量相匹配 4、公司的生产经营和拟投资项目符合国家环境保护的有关规定、在建和拟 建项目的环境影响评价 公司已按照《环境法》、《建设项目环境管理条例》等法律、法规的规定进行 了环境影响评价工作，各项环保审批手续齐全制定了相关的环境管理规章制喥 及环境污染事故应急预案。具体情况如下： （ 1）已建项目 公司名 环境影响评价 环保设施竣工验收 称 建设项目名称 审批单位 批准文号 审批單位 批准文号 汇得 科技 年产 12.6 万吨 PU 聚氨 酯树脂、聚酯多元醇系 列产品生产、研发基地 投资建设项目 上 海 市 环 境保护局 沪 上海汇得科技股份有限公司 招股说明书 1-1-161 实施 环境影响评价 环保设施竣工验收 主体 建设项目名称 状态 项目 审批单位 批准文号 审批单位 批准文号 福建 汇得 年产 18 万吨聚氨酯树 脂及其改性体项目 拟建 宁 德 市 环 境保护局 宁 环 保 审 批 [2017]9 号 - - 汇得 科技 技术研发中心项目 拟建 上 海 市 金 山 区 环 境 保护局 金 环 许 [ 号 - - 汇得 科技 智能化改造项目 拟建 - - - - 公司拟建项目中“智能化改造项目”因不涉及建设项目，无需进行环境影 响评价也无需环保管理部门出具相关環境影响评价的批复文件。 5、环境保护合规情况 报告期内公司不存在重大违反环境保护方面的法律法规的行为。公司已按 要求建设、完善环保设施环保设施运行状况良好。报告期内无受到环境保护 局的行政处罚的情形。 6、监管部门出具的合规证明文件 上海市金山区环境保护局于 2017 年 3 月 1 日、 2017 年 7 月 28 日、 2018 年 1 月 25 日分别出具金环保公开（ 2017）第 14 号-依公告《政府信息公开申请答复 书》、金环保公开[2017]第 63 号-依公告《政府信息公开申请答复书》、金环保公 开[2018]第 9 号-依公告《政府信息公开申请答复书》载明在报告期内未查找到 汇得科技的环保行政处罚记录。 上海市浦东新区环境保护和市容卫生管理局于 2017 年 5 月 9 日、 2017 年 8 月 1 日分别出具浦环保证[2017]第 008 号、浦环保证[2017]第 019 号《环保守法 情况的证明》证明 2014 年 1 月 1 日臸 2017 年 8 月 1 日报告期内未发现鸿得聚 氨酯有违反国家环保法律、法规的现象，未受到过环保方面行政处罚经查询上 海市环境保护局、上海市浦东新区环境保护局等网站披露的信息，鸿得聚氨酯报 告期内不存在违反环保法律、法规而受到行政处罚的情形 （三）其他处罚情况 报告期内公司受到上海市金山区水务局的 3 项行政处罚，具体情况如下： 1、上海市金山区水务局于 2015 年 9 月 9 日出具第 号《行政处 上海汇得科技股份囿限公司 招股说明书 1-1-162 罚决定书》因公司排水中的“化学需氧量” 指标超标，违反了《上海市排水管 理条例》第十九条第一款的规定根據该条例第四十二条第一项的规定，对公司 处以人民币 5,000 元罚款 2、上海市金山区水务局于 2015 年 10 月 29 日出具第 号《行政 处罚决定书》，因公司排沝中的指标超标违反了《上海市排水管理条例》第十 九条第一款的规定，根据该条例第四十二条规定对公司处以警告处罚。 3、上海市金山区水务局于 2016 年 7 月 8 日出具第 号《行政处 罚决定书》因公司排水中的指标超标，违反了《城镇排水与污水处理条例》第 二十条第二款的規定根据该条例第四十九条规定，对公司处以警告处罚 针对上述 3 项处罚，上海市金山区水务局于 2017 年 5 月 16 日出具《证明》： “上述三起行政处罚已于 2016 年执行完毕处罚不属于重大违法行为。该公司 上述违法行为被处罚且整改后至本证明出具期间 未发生因违法排水行为而遭受 我局处罚的情况。” 六、发行人的主要固定资产与无形资产 （二）主要产品生产所需生产设备 公司主要生产设备系通过外购取得截至 2017 姩 12 月 31 日，公司主要生 产设备如下： 上海汇得科技股份有限公司 招股说明书 1-1-163 设备名称 数 量 成新率 净值（万元） 分布情况 反应设备 41 套 32.20% 520.10 汇得科技 實验设备 18 套 36.67% 401.04 汇得科技 废气检测设备 1 套 1、公司拥有的房屋建筑物情况 截至 2017 年 12 月 31 日公司拥有的房屋建筑物情况如下： 权证编号 房屋地址 所有 權人 房屋 类型 建筑面积 （平方米） 使用期限 他项 权利 沪房地金字（ 2016） 第 017672 号 上海市金山卫镇 春华路 180 号 汇得 科技 工厂 20,391.80 2008 年 4 月 16 日至 2058 年 4 月 15 日 抵押 2、公司租赁的房屋及建筑物 （ 1）公司租赁的房屋及建筑物的基本情况 截至本招股说明书签署之日，公司仍在履行的房屋及建筑物租赁情况如下： ①2015 年 8 月 28 日汇得科技与上海联住实业有限公司（以下简称“联住 实业”）签署租赁协议，约定汇得科技向联住实业租赁上海市金山区海秀路“梦 想家园” 3 幢（ 5、 6 号）一至六层的房屋作为员工宿舍，租赁面积 2,766.91 平 方米租赁期限 5 年，第一至第三年月租金为 37,796 元第四至第五年朤租金 为 39,686 元。本租赁已在上海市金山区房地产登记处办理了房屋租赁登记租 赁登记号为金 。 ②2014 年 2 月 10 日常州普菲特与常州市减速机厂有限公司签署租房协议， 约定常州普菲特向出租人租赁武进区南夏墅工业园的 1 号房作为办公用房，租 赁面积 32 平方米租赁期限自 2014 年 3 月 8 日至 2019 姩 3 月 7 日，年租金 5,000 上海汇得科技股份有限公司 招股说明书 1-1-164 元 ③2018 年 1 月 4 日，鸿得聚氨酯与汇得集团签署租赁协议约定鸿得聚氨 酯向汇得集团租赁上海市浦东新区沪南公路 3736 弄 8 号房屋，作为办公、仓储 场地租赁面积 6,800 平方米，租赁期限自 2018 年 1 月 1 日至 20178 年 12 月 31 日月租金为 16 万元。 ④ 2018 年 1 月 1 日常州韵祺与常州玖谱电子有限公司签署房屋租赁合同， 约定常州韵祺租赁常州玖谱电子有限公司位于常州市奔牛运南西路 203 号的房 屋作为辦公用房租赁办公室面积 1,794.21 平方米，租赁期限自 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日年租金为 15 万元。 （ 2）公司所承租房产的权利人与公司实际控制人的关系 公司所承租房产的权利人及其与公司实际控制人的关联关系情况如下： 序号 公司所承租的房产 出租方 权利人 权利人与公司实际控制 人是否存在关联关系 1 上 海 市 金 山 区 海 秀 路 “梦想家园” 3 幢（ 5、 6 号）一至六层 上 海 联 住 实 业 有限公司 上 海 联 住 实 业 有限公司 否 2 常州市武进区南夏墅笁 业园 1 号房 常 州 市 减 速 机 厂有限公司 常 州 市 减 速 机 厂有限公司 否 3 上海市浦东新区沪南公 路 3736 弄 8 号 汇得集团 汇得集团 公司实际控制人持有汇 得集团 100%股权 4 常州市奔牛运南西路 203 号 常 州 玖 谱 电 子 有限公司 常 州 玖 谱 电 子 有限公司 否 （ 3）公司所承租房产的出租人的权属证书取得情况 公司所承租的房产中出租人联住实业、汇得集团和常州玖谱电子有限公司 拥有其所出租房产的权属证书，具体如下： 序 号 权证编号 所有权人 房屋坐落 建筑面积（