目的地-郑州新郑机场对于金盾股份副总经理、董秘管美丽和法律顾问向曙光律师来说，过去一年多以来因为金盾股份前董事长周建灿坠亡引发的系列诉讼案件，两人經常奔赴机场赶往郑州。

7月9日管美丽和向曙光又一次在杭州萧山机场汇合，目的地是河南郑州但两人的这一趟公差，是在他们的计劃之外在此之前，围绕着周建灿坠亡引发的诉讼事件两人已经答应e公司记者的专访。但是河南法院方面的一通临时电话，打乱了这場事先约定的采访为了不爽约，采访的地方也由杭州的一家咖啡馆，变成了杭州市区到机场的专车上未了，又在机场大厅继续

这佽应约采访的起因，源自管美丽的一篇微博7月4日晚，金盾股份发布了一份《关于收到裁判文书的公告》原告单新宝、河南合众中小企業信用担保有限公司、白永峰与金盾股份的债务诉讼（其中单新宝2宗，以下简称“长葛四案”）二审裁定金盾股份全部败诉。随后管媄丽在其个人微博上发文称，金盾股份在河南遭受司法不公请求共同维持上市公司合法权益。

管美丽的“喊冤”在市场上引起了广泛關注。记者也试图通过这次采访最大限度的还原坠亡董事长周建灿的砍头息的真相。

坠亡董事长的“砍头息”还原

周建灿生于1963年浙江仩虞人，金盾股份创始人、实际控制人持有公司总股本19.72％。作为一家最高市值近百亿元的A股上市公司董事长再加上旗下金盾控股集团旗下的资产，周建灿最高时候的身价高达数十亿元。

按照常理在民资富庶的浙江，周建灿找人借款不应是难事但是，浙江的民资放貸也有自己的交际圈据了解，2017年下半年感觉敏锐的浙江民间借贷圈，察觉到了周建灿偿债压力已将其列入“危险名单”。

在巨大的資金需求迫使之下周建灿只能四处筹钱，借款的对象也就越来越远河南、重庆、湖北、广东等地，都成为周建灿筹钱的地方所以，周建灿在2017年下半年发生的民间借款对象大多发生在在非浙江地区。

2018年2月11日金盾股份收到河南省长葛市人民法院的民间借贷诉讼通知。起诉理由是：2018年1月9日、1月10日单新宝与金盾股份签订了《保证借款合同》，分别为2000万元和1000万元期限分别15天和10天。约定还款到期后被告金盾股份拖欠借款本金未还。

向曙光律师称在诉讼发生之前，单新宝已经与周建灿之间有过多次借贷往来累计借贷金额约8000万元，所以嘚借款都是支付到周建灿的账户2018年2月11日收到的关于单新宝的3000万元诉讼，属于新增借贷该笔借款也是支付到周建灿的账户。

根据周建灿借款的经办人张汛（系时任金盾控股集团投融资部负责人）的说法早在2017年9月29日，周建灿就与单新宝发生了第一笔借贷金额约1500万元。后張汛因涉嫌非法吸收公众存款已被公安机关立案侦查。

据张汛讲周建灿原来与河南长葛方面是没有打过交道，其向河南长葛方面的借款也都是经中间人介绍第一次河南长葛的人来借款的时候，周建灿本人亲自参加谈判的但后面发生的若干次借款，周建灿本人没有参與都是张汛按以前的模式进行操作。

从银行流水来看在周建灿与单新宝发生第一笔1500万元借款时，张汛事先预付180万元给单新宝同时，茬向周建灿支付1500万元借款之前单新宝的银行账户，其实也没有1500万元那么，出借给周建灿的1500万元所需款从哪里来银行流水还显示，有哆个他人账户分多次向单新宝账户汇款，再加上张汛事先预付180万元利息才凑足了1500万元。

这种民间借贷关系出现两个问题：砍头息和套路贷。

何为砍头息业界的说法指的是高利贷或地下钱庄，给借款者放贷时先从本金里面扣除一部分钱这部分钱称之为砍头息。

“在囻事诉讼中我们没法查询银行流水的，只有法院、公安等才有这种权限”向曙光律师称。根据相关银行流水明细以及付款凭证显示單新宝自2017年9月29日起，就和周建灿发生过多笔借款往来借款通常在10-15天，每笔借款发生当日均由张汛从其账户预先支付砍头息，砍头息支付金额通常是借款金额的8-15％不等

周建灿与单新宝的第一笔1500万元借款，借款期限为12天按照180万元砍头息来算，日均利率1％

金盾股份董秘管美丽称，单新宝等人和周建灿发生的借款以及砍头息支付金额计算这些借款的日息实际上在1％左右，年化高达到360％左右是名符其实嘚“超级高利贷”和“砍头”息。

《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第二十六条指出借贷双方约定的利率未超过年利率24％，出借人请求借款人按照约定的利率支付利息的人民法院应予支持。借贷双方约定的利率超过年利率36％超过部分的利息约定无效。借款人请求出借人返还已支付的超过年利率36％部分的利息的人民法院应予支持。

不过在实际操作中，公司化的做法通常以服务费、手续费、咨询费等名义收取砍头息。民间借款的做法出借人通常会利用多个关联主体或表面上看来没有关联关系的主体汾头收取，以此规避监管、隐瞒超高利率的真相同时造成诉讼中借款人通常无法就砍头息进行举证。

根据相关银行流水明细以及付款凭證显示周建灿从长葛四案原告合计借进的14000万元中，当天支付的砍头息合计金额达到1628万元砍头息的收款账户分别为：单新宝本人、杨莉、芜湖华天、林川川。其中杨莉除了代表单新宝收款还代表芜湖华天收款。在单新宝借给周建灿的款项中杨莉收到砍头息之后又立即支付给了单新宝。

“根据银行流水显示以杨莉为例，在收到砍头息之后杨莉又很快将这笔款项转给了单新宝，这就是出借人规避砍头息和高利贷的方法”向曙光律师如是说。

民间借贷活跃的浙江借款人与出借人发生借贷关系时，经常会出现凭借款人的还款实力借貸双方在口头约定还款时限、利息的情况下，即可放款为了防止跑路情况发生，有时借款人会将一张事先签名、盖章的空白纸交给出借人，以此作为还款保证

这种凭借个人信用的形成的民间借贷行为，若借款人正常履约一般不易出现纠纷。但一旦出现违约、跑路、夨联等情况就会衍生出系列诉讼纠纷问题。因为在事先已签名盖章的空白的白纸上出借人往往会拟定一份有利于自身的借款合同，比洳涉及利息、还款方式、担保方、诉讼属地等方面从而最大限度的保障自身的利益。

当时身为金盾控股集团董事长的周建灿，凭借自身的法律意识和律师团队理当在借款之时，拟定一份正规的借款合同但是，急需资金周转周期的周建灿也同样遵循民间借贷规则。

囸常的履约之下周建灿与各债权人都相安无事。但是转折发生在2018年1月30日，周建灿在上虞坠楼身亡后民间借贷的纠纷问题也就随之而來。

2018年2月1日长葛沙法院以受理单新宝诉金盾股份民间借贷纠纷案件为由，冻结了金盾股份的多个银行账号截至目前，金盾股份因为原董事长周建灿去世引发一系列事件造成公司面临了40宗诉讼案件，合计标的金额25.60亿元

管美丽表示，原告单新宝所谓的借款合同只有一份嘚而且有些地方就是空白的，随后单新宝起诉时在空白合同上想怎么就怎么填。

向曙光律师指出：“单新宝向长葛法院提交的《保证借款合同》上面加盖的金盾股份印章是伪造的而且也没有周建灿本人的签名。长葛和许昌两级法院认定周建灿的行为构成表见代理缺乏依据一是没有证据证明周建灿是行为人，二是周建灿不是金盾股份的法定代表人无权代表公司对外从事民事行为，三是所有款项都是彙入周建灿个人账户周建灿才是实际借款人，四是原告明显存在过错甚至恶意非善意相对人。据了解金盾股份已经向河南高院提出申诉。

对于周建灿所借资金的去向管美丽也给出了正面回应，按照张汛向警方的供述周建灿的借款所得，主要用途包括两部分一是歸还前期的利息；二是流向周建灿所控制的金盾控股集团名下，包括浙江金盾消防器材有限公司、浙江金盾压力容器有限公司其中，归還利息占主要部分在牵涉到的民间借贷债务29.11亿元，超过10亿元是用于归还利息

砍头息同时暴力催收协商不妥協下盗取通讯录好友名单电话轰炸骚扰，并且语言恐吓！希望国家予以重视并给予惩罚！

#暴力催收 #高利贷 #砍头息 #恐吓 #盗取用户信息

诉求：賠偿,作出处罚,撤销处罚,道歉,停止骚扰

豆豆金在去哪借发放高利贷本人借款多次，714利息高达几千元违法犯罪

要求归还高额利息及赔偿损夨！1月25日到3月28日期间利滚利，已经被你们害得负债累累！

2019年1月3号借款8001月10号还款10001月10号借款800，1月17号还款1000一直到2019年3月27日，旗下砍头息扣款3000元要求退还砍头息，不然将起诉到人民法院和工商投诉

借款1000元到账800元7天后还1000元，续期230元共还款加续期四五次，1个月内付出的利息就大於本金了要求销账处理，退还砍头息

在其平台借2000到账1600元，接7天续一期要400元手续费，在其平台连续期?利息一共有4到5千元，要求其岼台归还超收的利息?手续费

APP打不开不能正常还款造成逾期费用恢复APP还款归还借款逾期费用免除

豆豆金平台原因app进不去导致的还款逾期，催收反复催还款却不说还款链接

高利贷、变相砍头息、暴力催收。强烈要求整顿豆豆金

豆豆金软件突然打不开不通知，故意制造逾期辱骂，骚扰恐吓，还要爆炸通讯录给我造成生活困扰，望尽快处理

去哪借app纵容714高炮非法变相收取砍头息！！每次砍头息200-300不等！期間一共2500元左右的砍头息被收取！还有一个问题！就是该平台盗取客户信息！未经本人同意非法删除客户信息！！现要求退还砍头息！平台莋为中介就有承担责任，出现问题要积极配合解决而不是助纣为虐

国家严厉打击的套路贷高利贷714,高额砍头息及延期费用早已超过本金，由于本人在豆豆金平台多次借款以贷养贷已无力偿还高利贷在催收人员的被逼无奈下做了二次续期处理，每次都是430期限15天，本人无法承受这样高额的利息请求本金减免3次续期费用，付正常利息还款

本人在豆豆金平台借款到账 在已催收人员的被逼无奈下做了三次续期處理每次都是430，期限15天本人无法承受这样高额的利息，请求本金减免3次续期费用付正常利息还款销账

豆豆金催收在未逾期情况下 短信骚扰！给到各种不符合合同要求的还款时间 已续期四期430*4=1720 要求销账！

去年面前，在去哪借app申请了豆豆金然后315以后去哪借把豆豆金下架了，但这个钱是从去哪借app借的借了2000到手1600，扣了400砍头息还了四次，续期费480两周今天到期了，豆豆金发了好多短信来催加了微信后我告訴她今天钱不够，他直接说不行然后就把我拉黑了。我现在要求去哪借联系他们客服182******07让他们停止催收

豆豆金申请销账，本人在豆豆金使用过10余次以前都是7天一个周期，注册手机号186******26以后改成15天，2000到账1600还2000，续期一次430是通过去哪借平台账号137*****750，所以导致该账号不能绑定銀行卡只能线下还款，并且要投诉去哪借平台在去哪借已经看不到借款记录，去哪借平台未规避风险已经删除所有第三方小贷账单，催收联系我给我豆豆金app让我还款我要求豆豆金销账，去哪借平台没有借款记录但是豆豆金平台有，还有催收要求豆豆金app上也销账，续期费用早已超本金多倍在去哪借联系不到客服，也把我所有的续期借款记录给清除掉，作为一个大平台容忍高炮不作为，要求app0え销账本人可提供相关银行从去年开始的流水并配合相关部门提供证据举报高炮平台非法砍头息。

由于资金周转周期不开借了豆豆金，我支付的利息已经超过本金了还有人短信电话催收，要求赔偿利息销账，停止催收

豆豆金典型的714刚开始一直是7天，2000元到账1600元7天砍头息400元，实际上是6天典型的714高利贷，已经交了很多次利息了现要求直接销账，并且催收不能再骚扰我和我的通讯录、通话详单！

本囚在豆豆金平台借款2000元到账1600已催收人员的被逼无奈下做了两次续期处理，每次都是430期限15天，本人无法承受这样高额的利息请求本金減免两次续期费用，付正常利息还款销账

本人曾多次在哪借平台上借豆豆金套路贷，最后一次金额为2000元到账1600元，为期15天到期后进行叻两次延期，期限都是15天延期费用第一次是470元，第二次为430元多次的砍头息加延期费用早超过了借款金额，现在要求豆豆金消除账单

《“现金贷”：迅猛发展存隐忧》 精选一

　　近年来面向工薪族、高校学生等人群的“现金贷”异军突起，成为互联网金融领域发展最为迅猛的业务类型之一但是，利率过高、野蛮催收、滥用个人信息等问题层出不穷为互联网金融的健康发展埋下了隐患。

　　“借款2000元一周还款，利息100元”记者茬一款名为“大小贷”的手机软件上看到了这样的信贷产品。算下来其年化利率高达260％。类似的贷款软件还有不少

　　自腾讯2015年试运荇手机“QQ现金贷”以来，现金贷一词开始流行盈灿集团副总裁、网贷之家CEO石鹏峰告诉记者，现金贷是消费金融领域的一类产品主要指期限短、金额小、没有明确用途的信用贷款产品。

　　之所以强调“现金”二字是对应分期贷款而言。分期贷款是消费者在购买具体产品时产生的需求资金直接打给商家，不经过消费者；而现金贷无明确用途资金打给消费者，“真金白银”直接到手在牌照管理方面，监管政策并不明确目前，持有消费金融牌照、小贷牌照的公司以及一批P2P公司都在从事此类业务

　　近年来，现金贷发展迅速无论昰腾讯、阿里、京东等巨头，还是**小小的初创公司都纷纷开展这一项目。记者发现大公司的现金贷产品可贷金额更高、利率更低、还款期限长，而中小公司的产品可贷金额少、利率偏高、期限短

　　石鹏峰表示，目前中小平台的现金贷产品与美国的“发薪日贷款”類似，通常是指借款金额数千元、借款期限30日以内的信贷产品面向社会中低收入阶层。根据研究机构“清流消费金融”的统计目前我國“发薪日贷款”的至少有30家公司，包括搜狐、国美和拍拍贷等知名企业

　　互联网金融研究机构“零壹财经”CEO柏亮告诉记者，国内现金贷主要面向的是月薪3000元以下的蓝领人群、刚开始工作的年轻白领人群和大学生群体其中，发薪日贷款主要面向的是蓝领人群其日常消费需求旺盛，却难以享受传统信贷服务互联网金融由此获得了生存空间。

　　“百度指数”显示在百度搜索“现金贷”关键词的用戶中，男性占比80％30岁至39岁的用户最多，占比46％

　　现金贷产品虽然弥补了传统金融服务的不足，让蓝领们拥有了享受信贷产品的权利然而，诸多问题与风险也不容忽视

　　首先，“现金贷”很大程度上游离于监管视野之外对于准入门槛、监管部门、业务限制等，嘟没有明确规定

　　其次，对于现金贷运营平台来说要面临骗贷风险。石鹏峰表示中国的社会信用体系尚不成熟，平台必须通过多個维度、多种手段进行反欺诈甄别

　　第三，部分中小平台设置的信贷利息过高与高利贷无异，不受法律支持、保护

　　记者调查發现，一些平台故意将利息水平设置得极低而提高费用甚至费用是利息的10倍多，是在打政策的擦边球依然属于违规行为。

　　第四蔀分中小平台滥用个人信息进行催收。饱受指责的“裸条”事件其实就是现金贷的乱象之一出借资金的平台滥用借款人信息，向借款人恏友发送借款人照片以此威胁还款，是不正当的商业行为

　　“现金贷有它存在的合理性，但是高利息、违规催收等行为是不合规的也是不可持续的。”中国社科院金融所银行研究室主任曾刚说

　　中央财经大学金融法研究所所长黄震表示，对现金贷不宜“一棒子咑死”应允许其具有一定发展空间。与此同时监管政策应不断完善，进一步明确监管部门、准入门槛、业务红线等将行业引向健康發展的轨道。

《“现金贷”：迅猛发展存隐忧》 精选二

[ 亿欧导读 ] 近日趣店、拍拍贷、和信贷等中国现金贷企业不断上演冲刺IPO。而发展了菦三十年的美国“发薪日贷款”行业却迎来了不断升级的监管反观美国Payday Loan的发展、现状及监管情况，我国现金贷行业发展应得到哪些启示

近段时间，美国与中国的现金贷行业情况可谓是“冰火两重天”一方是密集上市，发展正当时；一方是监管升级频出重拳。

近年来随着中国互联网行业、金融科技行业的高速发展，效仿美国“发薪日贷款”的信贷公司如雨后春笋拔地而起涌出数万家，发展迅猛紟日消息，趣店于美国东部时间10月18日首次公开募股（IPO）融资9亿美元，计划在纽约证券交易所挂牌上市“拍拍贷”、“和信贷”也已向媄国SEC提交招股书，“用钱宝”母公司智融集团意欲于年底赴美上市继宜人贷、信而富之后，又一轮现金贷平台正式冲刺IPO在我国，暴利嘚现金贷行业虽然近段时间面临监管但总体依旧是昂扬向上的劲头。

相比之下在美国已经发展了近30年的Payday Loan却迎来了不断加码的监管，整體市场收缩

10月5日，美国消费者金融保护局（CFPB）出台新规限制现金贷债务“陷阱”。该规定要求出借人放贷前评估借款人是否有能力还款

早在2014年，CFPB便开始出台专项办法对Payday Loan进行全面规范2016年发布了关于Payday Loan的新规征求意见稿，主要包括：终止被其称之为“债务陷阱”(Debt traps)的现象、提供低风险且长期贷款选项、确保借款人有偿还能力等多项进一步控制风险的措施

对发薪日贷款监管的不断升级，主要是由于近年来媄国Payday Loan带来的明显问题逐渐暴露，引起了广泛的质疑和争议

发薪日贷款的市场主要来自于低收入人群的刚需。这和美国民众民众的储蓄习慣有着很大关系根据美联社和BORC公共事务研究中心调查，超一半的美国人拿不出一千美元应急因此对于中低收入人群来说，应急的小额貸款显得尤为迫切自1983年，Cash America Pawn率先开始开展Payday Loan业务以来紧接着信用市场爆发、征信体系完善和互联网技术发展驱动美国Payday Loan市场的快速发展。到2014姩末美国Payday Loan累计放贷金额约460亿美元，市场上约存在1000多家Payday Loan服务商、1200万活跃借款用户超过总人口的3%。

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《“现金贷”：迅猛发展存隐忧》 精选四

互联网金融监管消费金融现金贷

本文共2463字预计阅读时间49秒

在不少专家和业内人士看来，不管是为了保护消费者的金融消费权益还是维护金融市场的正常秩序，针对现金贷业务的监管机制都亟待完善因为只有在完善的监管体系、明确的法律地位之下，失控的现金贷才能真正回归正途

中国证券报记者了解到，监管部门的重拳整治已经“在路上”央行副荇长易纲近日公开表示，普惠金融必须依法合规开展业务要警惕打着“普惠金融”旗号的违规和欺诈行为，凡是搞金融都要持牌经营嘟要纳入监管。

今年4月10日银监会网站正式发布《中国银监会关于银行业风险防控工作的指导意见》（简称《指导意见》），首次点名“現金贷”要求做好“现金贷”业务活动的清理整顿工作，禁止欺诈、虚假宣传不得违法高利放贷及暴力催收。

之后P2P网络借贷风险专項整治工作领导小组办公室发文要求开展 “现金贷”业务活动清理整顿工作。北上广深等一线城市地方监管部门相继作出部署全面排查“现金贷”。

行业风声鹤唳但之后监管部门并未再次发声。而各种现金贷产品也依旧在手续费等名目的包装之下赚取暴利

有从业者形嫆监管的发声像是天气预报，所有人都想在暴风雨来临之下再打捞一笔

中国银行业协会首席***家巴曙松建议实施有效监管以促进行业健康發展。他认为一方面要加强行业立法，比如明确监管部门可以借鉴P2P监管方式，由银监会与地方金融办实施机构监管和行为监管双条线；建立准入制度确立行业从业者的合法地位；建立简明有力的执法机制。

当前现金贷主要通过互联网发放，执法手段也应以互联网和夶数据为基础实现高效监管等。另一方面优化行业发展环境，比如加大力度建设基础征信体系加强征信资源共享，帮助现金贷平台囿效实现反欺诈、多头贷款识别和信用不良用户的识别提升行业整体风险控制水平；建设行业自律机制和信息披露机制，增强信息透明喥有力减少对消费者的欺瞒、不正当诱导行为；加强消费者金融知识教育和信用意识教育，让借款人了解借贷行为的责任与风险等

大荿律师事务所肖飒认为，如果通过非金融机构或非放贷机构进行融资采取网贷等民间借贷方式，则利率上限问题很难解决她表示：“峩个人认为，现金贷未来可能会参考‘校园贷’的监管思路由持牌机构作为主力进行金融服务，非持牌机构可以提供技术或导流等服务”

董希淼也表示，遏制现金贷市场乱象一是要堵偏门，将所有的金融要纳入监管非法的必须取缔。他说：“目前现金贷平台多数是P2P岼台那就必须按照《网络借贷管理暂行办法》来，包括银行存管、披露信息、备案等要达标否则就出清退出，没有商量余地”另外僦是开好正门，比如商业银行等持牌的金融服务公司要更好地提供金融产品。

网贷之家联合创始人石鹏峰认为其实现金贷本是消费金融中的一个细分市场。消费金融在中国发展到现在对于整个互金行业及普惠金融领域来说，是很重要的一个细分市场但是，由于消费金融中小额现金贷相对落地难度很低、速度更快所以目前看到了大量现金贷的身影，而未来消费金融领域真正有大前景的还是有场景的消费信贷（消费分期）和针对优质用户的大额现金贷

有趣的是，国内的监管还在路上时发薪贷早已发展多年的美国已经开始了对现金貸的整治。

美国消费金融监管部门CFPB经过五年的调查研究得出惊人结论：发薪日贷款和车贷的商业模式建立在让借款人深陷债务泥潭之上。为此CFPB设定了一系列新规，重拳整治发薪贷、车贷和“气球贷”

10月5日，美国消费者金融保护局（CFPB）出台新规限制现金贷和车贷债务陷阱。该规定要求出借人放贷前评估借款人是否有能力还款

借钱之前评估借款人是否有能力还款似乎是件不需要怀疑的事，但CFPB认为现金贷和车贷的出借人不是这么干的。经过五年的调查研究、在阅读了超过百万条反馈意见后CFPB得出结论：发薪日贷款和车贷的商业模式建竝在让借款人深陷债务泥潭之上。

美国现在大约有16000家发薪日贷款店（包括在网络上运营的）它们运行在35个州。其他15个州和哥伦比亚地区甴于有利率和费用限制没有发薪日贷款店运行，这两种地区大概有9500万人

超过4/5的发薪日贷款会在一个月之内被复借，通常在贷款还款日戓还款日之后不久（被复借）；事实上大约1/4的发薪日贷款初次借款人会复借9次，甚至更多次借款人要偿还的费用远远超过一开始他们借出的费用。

和发薪日贷款类似绝大部分需要一次付清的车贷也会在到期之日或还款日智后不久被复借。

通常在一次复借后1/5的发薪日貸款借款人和1/3的一次性还款车贷借款人最终会违约，采用气球贷（注：原文表述为balloon-paymentloans）还款方式的违约率更高

1/5的车贷借款人最后由于无法償还债务被出借人拿走自己的汽车或卡车。CFPB认为这一问题有严重后果：这会影响到借款人去工作或者看病的能力

18个月内，一半的发薪日貸款或者发薪日贷款-分期网贷借款人的银行账户被扣款这些借款人要承受约185美元的银行罚金，他们还要偿还出借人因此收取的一些费用例如滞纳金或者还款费用。

CFPB发现如果借款人的在存款性金融机构的账户被扣款失败36%的此类账户会被关闭。这通常发生在此类账户因为資金不足被扣款失败的90天以内

CFPB认为不断的借新还旧让单一的难以偿还的债务变成了一个长期的债务陷阱。

Cordrady称他打了一个比方：这有点潒搭上出租车穿越小镇，结果发现自己置身穿越国境的耗资巨大的旅途还没有能退出的斜坡。

CFPB新规试图让这个恶性循环从一开始就停止：不要让债务从一开始就难以偿还它决定把板子打在出借人身上：首先要评估借款人是否有能力还款。

《“现金贷”：迅猛发展存隐忧》 精选五

现金贷的高利润引来众多追逐暴利的企业涌入北京商报记者调查发现，不少现金贷平台利率超过36%的监管红线除了基础利率外，平台还要征收各种手续费而高利率也引来高坏账以及暴力催收等问题。在分析人士看来暴利下的现金贷暗藏三大风险：坏账风险、風控风险以及监管风险。

坏账风险：诱发社会暴力

趣店日前发布招股书再次引发了行业对于现金贷业务的关注据悉，趣店一大主营业务茬于现金贷——“来分期”而今年登陆美股市场的另一家公司信而富也是以现金贷业务为主要支撑的新金融公司。现金贷的高利润引来┅众追逐暴利的企业据不完全统计，目前我国至少有上千家平台涉足现金贷业务

北京商报记者下载并注册多家现金贷平台发现，这些岼台日利率在0.02%-1%不等对借款人资质审查并不严格，“不看征信”、“有手机服务密码就能贷”、“只需有苹果手机6以上”、“有信用卡就能借”等宣传话术随处可见分析人士表示，36%年化利率折合日利率为0.1%实际上，日利率超过0.1%的平台则已经突破了36%的监管红线记者注意到，一家点点速借的平台显示参考日利率为1%

值得关注的是，除了基础利率外平台还要征收各种手续费。如一家名为“五板钱包”的App显示主做苹果手机贷款，根据手机型号而定金额参考日利率为0.05%。该平台的《借款协议》显示借款利息按照年化利率18%计算。根据手续费收取明细以审批金额1000元为例，该平台还要收取icloud账号锁定费30元icloud账号保管费20元，icloud解锁费20元平台资金管理费10元，数据信息费40元信息中介费10え，手机使用费71.5元加上7日利息3.5元，综合费用达到205元该平台显示，只可借7天按此计算，折合7日综合服务费率为20.5%

中国社科院金融研究所法与金融研究室副主任尹振涛表示，不少平台把利息成本放低来规避监管再收取各种费用，实际利率已突破监管红线他指出，现金貸业务金额小、周期短会造成借款人对利息的敏感度降低，给很多现金贷平台创造了高利润的空间

而高利率也引来高坏账以及暴力催收等问题。据一位网贷行业高管介绍目前国内现金贷平台的坏账率在30%左右，有一些做得还不错的平台应该也在15%左右也有业内人士指出，美国现金贷业务的坏账率在20%左右而国内小额现金贷坏账率最高能到50%。

网贷之家研究院院长于百程指出利率过高，同时金额超过借款囚的承受范围会导致借款人无力偿还的风险。特别是如果对高利率不充分提示甚至误导借款人，偿还风险会加剧北京寻真律师事务所律师王德怡也表示，借款高利率的风险在于加重了借款人的负担自奴隶社会起的历朝历代都对利率上限有规定。由于高利导致借款人難以承受而出借方在收不回借款时往往通过法律以外的途径私下解决，从而诱发社会暴力问题影响社会稳定。

风控风险：成校园贷温床

事实上随着媒体不断曝出“嗜血现金贷”、“高利贷”、“暴力催收”、“滥用个人信息”、“监管套利”等负面新闻，现金贷俨然叒成了另外一个校园贷在分析人士看来，由于校园贷和现金贷存在很多重叠因此在某种程度上可以算得上是校园贷在社会上的延续和擴展。

在校园贷业务被叫停后部分平台仍在通过现金贷业务给学生发放贷款。北京商报记者调查发现许多现金贷对借款人资质审查并鈈严格，成为校园贷业务的掩护一家名为“青年钱包”的平台则公开宣传可给学生贷款，该平台App显示申请条件是18-35岁，所需资料为实名淛手机号、身份证、银行卡在详细说明中写到，“纯信用借款、5分钟申请100秒到账，学生、上班族均可”

对此，尹振涛表示监管已經叫停了网贷平台的校园贷业务，但的确还有一些平台在做校园贷业务在资质审核上“睁一只眼，闭一只眼”

于百程指出，目前国家巳经出台相关文件规范校园贷网贷借贷平台不可开展校园贷业务。学生属于弱势群体本身没有稳定的收入来源，同时社会经验、财经知识比较匮乏在借贷的过程中，容易出现不理性借贷、无力偿还的风险从而导致恶性事件发生。加之不良现金贷平台的误导、超高利率以及暴力催收会进一步加剧这种风险。

在尹振涛看来校园贷存在需求，在前门还没有完全打开的情况下要想关住后门还是存在难喥的。对于违规校园贷业务必须加强监管采取严厉的措施，进行罚款提高平台突破监管的成本才可以。

此外值得关注的还有借款人信息的保护问题。北京商报记者在调查中发现部分平台的《委托融资协议》显示，“甲方（资金需求方）同时允许乙方（平台方）使用甲方个人身份信息、融资信息、征信信息等资料甲方同意乙方可将上述信息推送至乙方认为安全的融资借贷平台或相关机构”。对此迋德怡指出，这种条款并无法律上的明确限制；且由于我国征信体系正在建设中各平台之间共享一些客户交易数据是可以理解的。事实仩每家平台都这么做

监管风险：或出台整治新规

预期年化利率过高、野蛮催收、滥用个人信息等行业乱象使得现金贷已受到监管部门的關注。而有分析人士表示政策风险也是现金贷平台必须正视的问题。

事实上近来，现金贷的风险已不断走高凭安信用现金贷行业风險指数显示，进入6月以来现金贷行业风险进入上涨区间，并在6月、7月、8月持续维持高位其中峰值数据达到近350％。即在15天之内借贷人茬各现金贷平台(仅指与凭安征信合作的这100多家现金贷平台)的重复申请率达到近35%，在被查询的借贷申请人中每100人中就有35人同时在2家或2家以仩的现金贷平台申请了借款。

现金贷风险引起监管层的高度关注今年4月，银监会开展的互联网金融整治中首次提出清理整顿现金贷业務，要求相关平台严守年化36%贷款利率红线随着争议不断，监管趋严目前现金贷业务规模有所放缓，开始出现分化：部分平台转型或者退出不过，也有相当部分平台正处在收割利润阶段并加大业务拓展力度。

有分析人士表示不断进入的新平台使得这个行业的坏账、違约、逾期等许多风险尚未暴露，而一旦出路被切断整个行业无法再用借新还旧的方式持续下去，就可能爆发系统性风险近日，市场頻传现金贷将纳入互金风险专项整治范畴的消息更传出不日将出台整治新规的说法。

尹振涛指出 现金贷业务是有很强的生命力和现实需求的。不建议采取一刀切的监管举措如果一刀切的话，这类业务会转向线下进行风险也是非常巨大的。“现在互联网金融监管的方式是一种运动式的是一种存量管理的方式，在紧急时刻本着早预警、早发现、早处理的思路，也可以采取先清理存量再谋求发展的思路。”尹振涛进一步补充

《“现金贷”：迅猛发展存隐忧》 精选六

随着“现金贷”领域负面事件的持续发酵，监管层开始出手整顿4朤10日，银监会下发《中国银监会关于银行业风险防控工作的指导意见》(下称《指导意见》)首次提及现金贷，明确要求做好现金贷业务活動的清理整顿工作

各地监管部门也开始行动，有媒体报道称目前北京银监局、金融局已下发“现金贷”排查方案，锁定70余家北京地区從事现金贷业务的机构；上海市互联网金融行业协会向其所有会员单位下发《现金贷产品统计表》；深圳金融办也已展开摸底排查工作

倳实上，现金贷没有标准的定义一般是指业务无抵押、无担保、无场景、无指定用途、具有方便灵活的借款与还款方式、快速到账等特征的信用贷款形式。根据网贷之家估测目前整个现金贷行业的规模约在6000亿到10000亿元。

据网贷天眼CEO田维赢介绍称现金贷来源于国外的PaydayLoan，其傳统业务体系主要针对工薪阶层在中国，最早有两家公司从事现金贷业务：一是手机贷主要服务群体也是工薪阶层，解决短期资金周轉周期；另一家公司为现金巴士2015年下半年，现金贷开始出现井喷迹象一部分机构切入到校园贷领域。2016年统计数据显示，现金贷平台戓机构接近1000家

“包括在各种媒体、流量渠道或者流量管道上都能看到很多‘打着快速审批，5分钟放款’、‘实时审批’或者‘五秒到账’等产品大部分都是现金贷的业务。营销手段如无抵押、无担保、借款用途不明确的这样一部分贷款也纳为现金贷”田维赢说，“这其中一些骗贷公司也开始切入到现金贷业务”。

网贷之家以APP累计下载量前100的现金贷平台作为样本研究发现现金贷平台按参与主体的性質可以分为银行、消费金融公司、小贷公司、P2P网贷、垂直借贷平台五类。

另外现金贷平台地区分布严重失衡，主要集中在上海、北京、廣东3个省份其中上海现金贷平台数量高达34家，北京22家广东17家。

网贷之家不完全统计显示至少超过30家P2P网贷平台有现金贷业务，包括拍拍贷、宜人贷、信而富、点融网等平台约占P2P网贷行业正常运营平台数量的1.3%。从网贷平台短期现金贷业务增长情况看过去一年增幅达到約12倍，呈现爆发式增长

目前，现金贷已纳入互联网金融风险专项整治工作各地监管部分也由此开始启动现金贷风险排查。

《指导意见》要求做好“现金贷”业务活动的清理整顿工作。网络借贷信息中介机构应依法合规开展业务确保出借人资金来源合法，禁止欺诈、虛假宣传严格执行最高人民法院关于民间借贷利率的有关规定，不得违法高利放贷及暴力催收

广州互联网金融协会会长、广州e贷总裁方颂对第一财经记者表示，为落实《指导意见》及网络借贷风险专项整治联合工作办公室下发的《关于开展“现金贷”业务活动清理整顿笁作的通知》精神广州互联网金融协会近期开展了一次摸查活动。

“据初步摸查了解广州目前有少数几家平台涉及现金贷，暂未发现暴力催收等恶性事件我们将会密切关注，引导平台合规开展相关业务”他说。

现金贷由于申请门槛非常低借款用途不受限制，其风險更高不少放贷机构的逾期高达30%以上。为实现盈利只能采取高息甚至高利贷去覆盖坏账损失；另一方面，大量逾期也容易导致暴力催收

方颂认为，现金贷的初衷是帮助难以享受到金融服务的部分群体解决临时急用的资金需求不应变相成高利贷。“高杠杆的过度负债一方面与中央降低社会整体债务杠杠的精神不符。另一方面低门槛带来的高逾期率容易导致暴力催收影响社会稳定。

PPmoney万惠集团副总裁康德胜认为监管条例特别强调，网络借贷信息中介机构不得违法高利放贷及暴力催收对此，他建议监管机构对现金贷行业的不同产品能够出台更为详细的指导意见。

“比如发薪日贷款这类现金贷产品确实能迎合很多短期急用钱的需求，但因借款周期很短如果仅仅收取较低的利率，产品盈利将无法覆盖获客成本、风控成本、运营成本以及资金成本对于这类产品，建议应该将中间费和利息区别对待”他说。

康德胜说从监管的基本原则看，一方面是为了满足人民群众日益增长的各类金融借贷需求另一方面则希望保护好为这些借貸提供资金的投资人。在这个原则基础上只要借款人对合理的费用(包括服务费及利息费)有能力偿还，违约惩罚的力度适当(如催收行为规范、罚息设立上限等)满足这些条件的现金贷产品就应该是监管所允许的。

“现有的利率规范还是从传统的银行业监管中继承过来因为普惠金融主要服务传统银行所覆盖不了的次级客户群，对这类金融服务的监管应该考虑到这个行业的一些特点尽量不要只是简单地复制傳统银行业的监管规则，而是给予一定的弹性空间”他说。

据方颂介绍用户在签订现金贷借款协议前，要看清合同条款特别注意以丅三点：首先是计息方式，对于日息、月息的计息方式要注意换算成年化借款利率，是否超过36%；最高法司法规定年化利率超过36%部分的利息约定无效。

其次是实际借款本金借款时要注意是否存在的“砍头息”。“砍头息”是业内俗称一些不合规平台为变相提高借款人利率，在给借款人放款时从借贷本金中先行扣除利息、手续费、管理费、保证金等金额，使得借款人实际收到的借款金额低于借款合同約定金额若发现这种现象，借款人要注意借款本金应以你实际收到的借款金额计算。

根据合同法、《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》对于一些以收取服务费、咨询费、审核费、账户管理费等费用预扣利息的行为，应该以实际借款的数额計算本金

最后是逾期处理方式，无论在何种渠道借款威胁、恐吓、干扰正常工作、学习和生活等暴力催收都是违法行为，若遇到及时報警

《“现金贷”：迅猛发展存隐忧》 精选七

3月25日，「刺杀辱母者」一事毫无征兆的引爆了整个互联网圈，其背后的关于民间借贷的「灰产链」再次被曝光

这不是民间借贷第一次产生负面消息。

早在2012年浙江省东阳市女企业家吴英通过借贷关系非法集资，金额达7.7亿此事在当时也引发了广泛的关注。此后浙江省错综复杂的民间借贷逐渐被公众所熟知。根据浙江省高级人民法院提供的数据从2012年至2015年，浙江法院民间借贷纠纷案收案数量逐年上升高居全国第一

根植民间的借贷行业在「互联网化」上的进度与负面新闻「几乎同步」。2016年11朤30日大学生裸贷风波余波犹在：出借人收取借款女学生的裸照作为抵押，同时收取极高的利息通过高利贷和裸照诱使借款人一步一步赱向卖淫的深渊。

虽然多次被爆负面新闻舆论也不止一次对其进行口诛笔伐，但是借贷这种古老的人际关系并没有因此沉寂相反，借助互联网创业大潮越来越多的借贷转移到了线上，借款也变得前所未有地快捷便利

从2015年开始，现金贷作为消费金融的一个重要分支开始强势崛起现正在以熊熊燎原的趋势，席卷而来

现金贷，是小额现金贷款业务的简称具有方便灵活的借款与还款方式，以及实时审批、快速到账、额度小、期限短等特性在国外，现金贷也被称为发薪贷在发薪日还款。主要面向提前消费的月光族以80、90后为主。

自仩世纪90年代美国出现现金贷（Payday Loan）至今，「现金贷」业务不但没有消亡反进入了一个稳定期，成为了底层人民常用的一种金融服务90年玳的美国，大约有20%的居民面临融资困难他们有小额借款周转的需求，但又难以获得传统金融机构的服务巨大的市场需求成为了现金贷興起的土壤。

早期现金贷的风控又完全依靠人工审核行业坏账率极高，当时美国现金贷机构不良贷款率在10%至20%左右这使得现金贷机构不嘚不以极高的利率去填补坏账带来的损失，而这又使得现金贷只能吸引到信用资质较差的借款人

这样的恶性循环直到直到Zest Finance等以大数据为掱段的金融科技公司出现之后才有了好转。这些公司通过大数据和机器学习为现金贷机构建立了技术化的风控体系，将坏账率显著地降低同时也使得借款人承受的利率降低了很多。

然而虽然需求量很大，风险控制也日益完善现金贷在欧美依然受到严厉的管制。美国為现金贷划定了36%的利率天花板而英国在此前也规定现金贷的利率不得超过每天0.8%。2016年5月11日谷歌官方博客发布公告称，今年7月13日起谷歌將禁止所有60天短期贷款产品广告以及年利率在36%以上的贷款产品广告，因为这些产品”可能导致用户无法负担或高违约率”谷歌此举意在規避公司存在道德风险，然而对此类产品的需求依旧是存在的

国内现金贷：起步晚、快速完善中

不同于国外系统完善的征信体系，脱胎於民间的薪金贷在互联网化到一定程度才开始陆续兴起而随着移动互联时代的大数据风控技术的成熟，国内的现金贷终于开始走上「正規军」之路

（1）第一个阶段年，从线下债权转让模式开始再发展为线上+线下模式(O2O模式)，中期现金贷业务模式兴起

2007年拍拍贷成立现金貸开始线上运营模式 中国首次引进P2P概念。2012年宜信推出网络借贷平台宜人贷。另外这期间陆续出现的比较知名的P2P平台有人人贷、陆金所、你我贷等。此类业务最典型的特征就是线下获取借款人线上募集资金，中期现金贷业务模式兴起

在P2P网贷火热之时，新的业务模式悄嘫兴起线上获取借款人成为趋势，比如短期现金贷和随借随还类现金贷基本上是随着互联网理财的兴起而逐步普及，银行也顺势推出此类业务而大型互联网公司更是利用自身流量，轻而易举地开展了现金贷业务如蚂蚁金服的借呗，腾讯的微粒贷中腾信的小花钱包等。

2015年左右国外的发薪日贷款模式被带进中国，随后很快开始了「本土化」落地中国特色模式的现金贷迅速涌现。

国外发薪日贷款主偠为线下设立营业网点后来也逐步开始线上化，其主要是用发薪日的工资来还前期的借款国内的超短期现金贷机构一开始就以线上为主，通过线上进行风控不仅可以节省运营费用，也可以覆盖更多的人群而且借款目的不特定，跟发薪日关联度不高超短期现金贷典型代表有手机贷、2345贷款王、现金巴士等。但是目前此类现金贷机构坏账率依然偏高，风控水平还有待提高

（2），随着移动支付的兴起、大数据风控的完善现金贷开始野蛮生长。随借随还类、短期、超短期现金贷开始发力标志着纯线上现金贷业务兴起。

可以看出2013年開始，由于移动支付的大面积普及借贷类项目的融资开始了爆发式增长，直到2016年有所回落而北京和上海作为中国的金融中心，大部分嘚融资事件都发生在这两座城市

现金贷的直接参与方为投资人、现金贷机构和借款人。除此之外在业务过程中机构还会受到监管机构嘚监管，也会接受征信、催收以及其他机构的服务

产品的分类与目标客户群密切相关，30天以内的短期现金贷周期短、金额低、利率高與国外的payday loan极为相似，目标客户也以蓝领为主白领和学生由于信用等级更高，机构也愿意为他们提供周期更长、金额更高且利率更优惠的貸款

按借款额和借款周期分类：30天以内，借款额小于1500一次性还本付息；30天以上，借款额超过3000可分期。

按借款人画像（蓝领、白领、學生）

风控成本主要集中于技术和催收的人力成本

目前现金贷领域成熟的玩家基本都需要组建技术主导的风控团队通过大数据和机器学習不断为借款人做更精确的定位，从而将坏账风险降到最低根据业内人士透露，维持一个成熟的技术型风控团队的成本大约为每年600万到700萬之间而从无到有地搭建风控模型，至少需要半年时间这对很多新玩家来说都是一笔非常大的支出，如果规模没有达到一定程度贸嘫搭建风控团队甚至会拖累机构的发展。

现金贷由于具有笔均贷款金额低以及坏账率高的特征导致同等的贷款规模，现金贷机构需要催收的人数要比其他金融机构多得多这就使得催收成本在其成本结构中的占比上升。业内人士分析指出：如果机构月贷款金额1亿元坏账率5%，则每月会产生个待催收的用户而实际坏账率可能远高于此，这就需要机构维护一个几十人甚至上百人的催收团队

坏帐成本，视坏賬率而定目前没有普遍应用的不良资产处理；坏帐成本和风控成本是反相关的

坏账成本是指机构确认无法追回的借款，是现金贷业务最主要的成本目前正常运转的机构坏账率一般在5%－10％。有效的风控和催收可以显著地降低坏账成本所以每个机构都必须面对如何分配成夲低的决策。

金融业一般纳税人税额为6%对于机构而言这是一笔无法规避的成本。机构必须严格处理帐务避免因税务导致的亏损，同时吔需远离税务可能引起的法律风险

一图看懂薪金贷与P2P和消费分期间的区别

现金贷和P2P最大的区别在于现在的现金贷的资金主要来源于机构洏非个人投资者。现金贷的资产端十分聚焦就是短期贷款产品。P2P的资产端很复杂既有2B也有2C，有无抵押贷也有抵押贷甚至包括没有资產端的非法集资。

2015年开始创业者包括原先的P2P平台，都开始把目光转向了现金贷对此，业内分析人士指出这是大趋势使然：因为与P2P的模式相比，现金贷在资产端具有很大的优势车贷、房贷以及企业贷都是传统金融机构耕耘多年的领域，与之相比互联网平台并没有任何競争优势而现金贷业务是传统金融机构鲜有涉及的蓝海，同时互联网平台可以更快地审批并放款这是传统金融机构所不具备的能力。

現金贷业务集中在线上参与者仅限机构和借款人，不可预料的风险更少消费分期有线下场景，利益关系更为复杂机构需要支出大量嘚成本搭建并维护渠道。

风控能力将成为机构胜出的关键因素

征信体系不完善各机构间竞争激烈，同时数据互不相通导致一人多贷情況十分普遍，使得全行业风险更高只是目前现金贷领域的「行业通病」。

综上分析智投云认为：「未来现金贷，得风控者赢未来」這也十分接近金融的本质——风险定价。目前中国经济下行趋势明显这将导致整个金融体系中不良资产的积累。而作为金融业中风险相對较高的分类如何以可承受的成本投入构建一个适合自身业务的风控体系，是每个现金贷机构必须面对的问题未来的现金贷，每个环節的风险控制都会被综合纳入到风控模型里去考虑

贷前：虽然目前大多机构都和芝麻信用等征信平台达成合作，然而从业者坦言对于楿当一部分借款人，他们的征信记录是一片空白的这将使得机构承担更高的风险。同时机构之间的数据通道目前尚未打开，很多借款囚在其他机构的信用记录并未被其他机构利用未来随着征信体系的不断完善和机构间数据的共享，机构在贷款前可以获得更完善的用户畫像将大部分不合格的借款人筛选掉。

贷后：目前现金贷机构并没有特别优质的不良资产处理渠道但这其实是一笔很可观的资产。如果机构能适当地处理不良资产挽回部分损失，可以使得企业更加健康地周转现在已经有诸如催天下等催收公司可代为处置不良资产，楿信未来还将有更多资产管理公司服务于现金贷机构的不良资产处理

人工智能、区块链或将成为现金贷的「标配」

除了风控，新兴技术嘚应用也将是现金贷机构竞争的领域现金贷行业本身就是伴随着新兴的互联网技术走向繁荣的，现阶段大数据的应用已经成为了行业的標配未来人工智能和区块链等技术的应用将会推动现金贷进一步发展。

伴随着行业数据的不断沉淀人工智能的应用场景将不断扩大。目前部分机构已实现机器智能审核放款为机构省下了大量的人工审核成本，未来这一应用必将扩展到全行业同时，随着人工智能的不斷加强今后或许在催收端也会由人工智能替代部分人力。

现金贷机构运营数据的不断积累使得机构越来越重视它们的数据安全。尤其昰我们对未来机构间信息共享怀有想象机构数据安全的保障必不可少。区块链是一种去中心化的信息技术可以使机构间在共享数据的時候更加安全。

但由于长期政策风险的不确定性和可预见的充分竞争市场使得现金贷类项目适合早期布局。政策长期不确定性将是此类項目最大风险道德风险、获客竞争、资金竞争、系统稳定性风险等都会引起经营风险，二级市场估值较低导致投资人退出渠道更偏向于汾红和收购最终，风险集中爆发时等待行业的将是严厉的监管。 只有同时拥有强大技术能力和产品能力的团队将在这一竞争中率先胜絀

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《“现金贷”：迅猛发展存隐忧》 精选八

原标題：月赚几千万不算多，上千家平台涉足现金贷

华夏时报记者 金微 北京报道

处于专项整治期的互联网金融突然出现一片新大陆：现金贷。

在各类的互金会议上最火爆的话题之一就是现金贷。还有各类网剧中现金贷的广告占了半壁江山。最近有家从事车贷类的网贷平囼向本报记者表示，将于10月上线现金贷产品据不完全统计，目前中国至少有上千家平台涉足现金贷业务现金贷几乎已成互联网金融业務的标配。不仅如此还有新的从业者、公司正源源不断地入局，就连映客直播平台都要上线现金贷

现金贷之所以这么火，吸引众多入局者并非没有缘由。

最近几大消费金融公司公布上半年业绩，无论是营业收入、净利润等同比均出现大幅增长尤其是现金贷的成绩鈳谓亮瞎眼。

A股上市公司二三四五发布的2017年上半年业绩报告透露其今年上半年营收10.66亿元，以现金贷“2345贷款王”为主的金融业务贡献5.5亿元同比增长高达1667%，超过其互联网信息服务主业

赴美上市的信而富第二季度的现金贷借款交易额从去年同期的1.2亿美元增长至6.38亿美元，毛收叺从去年同期的180万美元增长642%至1320万美元同样是靠现金贷业务拉动了公司利润的增长。而9月19日向美国证券交易委员会（SEC）递交了IPO（首次公開招股）上市申请招股书的国内分期消费金融平台趣店，上半年净利润近9.7亿其主要业务就是现金贷。

目前现金贷成为互联网金融中最赽赚钱的业务，甚至有言“万般皆下品唯有现金贷”。

现金贷的赚钱效应吸引了越来越多的从业者加入，有持牌消费金融公司、持小貸牌照的互联网平台、上市公司、网贷平台甚至还有映客等直播平台。

“这个行业利润确实有些夸张现在一个月不赚个几千万，都不恏意思说自己是做现金贷的”一家平台老总自嘲道。

一个值得关注的现象是今年消费金融公司出现超高利润，主要是得益于线上现金貸业务的迅速增长其中，中银消费金融营业收入20.07亿元净利润6.45亿元，招联消费金融营业收入22.97亿元净利润5.41亿元。

不过现金贷发展好的嘟是线上平台，线下平台则在减员、收紧业务其中最有代表性的是佰仟分期已于近日连续退出厦门、宿迁、贵溪等多个地区，关闭了70多個城市的业务此外，惠享分期也已连续退出云南、广西、四川、重庆、安徽等多个地区

目前，包括捷信消费金融、苏宁消费金融、马仩消费金融等此前做线下+线上模式的持牌消费金融公司也都在向线上转型像马上金融、苏宁消费金融在今年上半年也实现了扭亏为盈。

所谓现金贷即互联网小额信贷，主要是对标英美Payday loan（发薪日贷款）目前并无统一定义。业内一般认为就是互联网平台提供的无担保、無抵押、无场景的信用贷款产品。特征是额度低、期限短、利率高、审批快贷款没有用途限制。

“一般消费金融有明确的场景、用途等借到的是物，而现金贷则是直接借钱只要是借到钱的产品就是现金贷。”有从业者向本报记者表示

现金贷有巨大的市场。我国有50%的囚口无法通过银行等传统信贷渠道获得贷款等金融服务其中城市蓝领、学生和部分白领人群都是现金贷的主要受众对象。目前各大平囼的现金贷额度从几百元到几千元不等，期限不超过一个月日利率在0.1%-0.5%不等，此外这类产品还要收取不同利率的手续费或者服务费。《華夏时报》记者从某家现金贷平台申请借款借款利息只有十几元，而平台的服务费却有100多元此外，还有征信建档费等

因为现金贷存茬高息争议、暴力催收等问题，引起监管层的高度关注今年4月，银监会开展的互联网金融整治中首次提出清理整顿现金贷业务，要求楿关平台严守年化36%贷款利率红线不过，目前绝大多数现金贷早已过线但其利率主要是计算在其他费用里。

“高风险高定价而且现金貸都是短期，坏账率高要覆盖坏账必须提高收益。”有现金贷从业人士直言

目前，现金贷平台一般采用大数据风控来进行抓取和审核比如说线上APP借款，只要借款人输入自己的基本信息后台数据就可以调阅征信、查证消费记录、其他平台还款记录等进行审核。

“因为迻动互联网的快速发展积累了大量的数据，过去大家是不敢对这类人群放款的但金融科技更加成熟之后，使信贷风险就会降到可以忍受的地步所以很多平台敢于对这些人群进行放款。”上述从业者表示

由于现金贷无抵押物，风控完全依赖于借款人的还款意愿和还款能力风控风险和坏账风险很高。本报记者从现金贷业内了解到确实有些现金贷平台积累了较高的坏账。

为了覆盖风险和坏账现金贷岼台通常的做法是融资、扩大规模。今年4月网贷之家数据称，目前整个现金贷行业的规模约在6000亿到10000亿元之间经过这半年的发展，现金貸的规模或早已超过万亿而各类从业者卷入，泥沙俱下也让现金贷积累了较高的风险，其中共贷、多头借贷问题突出一些借款人拆東补西，从一个平台借款还另一个平台的利息

一名现金贷平台人士表示，多头借贷的问题一直存在这主要考验平台的风控能力，这个荇业两极分化会比较厉害“只要看清楚现金贷的商业基本逻辑，其实短时间做还可以目前主要考虑的还是政策风险。”

国内一家较早進入现金贷领域的平台负责人向本报记者表示之前这个行业参与者少，风险相当较小现在大家一窝蜂进来，风险越来越高“小气球鈈会爆，但是气球在爆炸前主要是吹得太大”

国内知名互联网金融评论员“江南愤青”接受《华夏时报》采访时表示，现金贷主要面临系统性风险现金贷有的利息高达百分之几百，最终的结果一定是借款人无法还钱需要在不同的平台借钱，最终结果所有平台借一遍僦像吸毒。“现金贷走到最后一定是大崩盘这个周期可能还有一两年，最终大部分平台都是接盘侠但做得好的公司可以全身而退。”返回搜狐查看更多

《“现金贷”：迅猛发展存隐忧》 精选九

日前，《见字如面》第二季登陆腾讯视频和黑龙江卫视节目上线不足20分钟，网络点击量就突破百万第一期节目中，尤以周迅读太平轮幸存者家书落泪的片段流传甚广

然而，就在9月19日获得9.5分豆瓣评分的《见芓如面2》却遭全网下架。一时间关于《见字如面2》下架原因的推测纷至沓来，但如今并无人能够得到任何与节目下架原因和复播时间相關的确切消息

一时各方猜测纷纭，其中有网友猜测节目下架是因为赞助方为互联网金融平台（以下简称“互金平台”）人人贷。

其实不只人人贷，今年许多互金平台可谓是纷纷霸屏各大综艺节目与影视剧

据统计，在2016年底至今播出的热门大剧中共有包括《楚乔传》《军师联盟》《河神》在内的16部影视剧（包括综艺节目）出现了互金平台的广告，涉及多达11个互金平台其中有8个互金平台广告以中插形式呈现。在最近热播的电视剧《那年花开月正圆》的11支中插广告中就有3支中插是互金平台广告。

一些广告还独具创意的设计起了情景剧比如，《老九门》为互金平台爱钱进设计了“金盆洗手篇”、“放心篇”、“买买买篇”、“靠谱篇”、“剧组篇”等十多个剧情片段可虽然这些广告整体风格轻松活泼，具有良好的传播效果但也可能会对投资者产生一些误导。要知道其实现金贷的利率可不低。

根據最高人民法院《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第二十六条“借贷双方约定的利率未超过年利率24%出借人请求借款人按照约定的利率支付利息的，人民法院应予支持”“借贷双方约定的利率超过年利率36%超过部分的利息约定无效。借款人请求出借人返还巳支付的超过年利率36%部分的利息的人民法院应予支持。”

可近几年现金贷的高利润引来众多追逐暴利的企业涌入。据悉不少现金贷岼台利率超过36%的监管红线，除了基础利率外平台还要征收各种手续费，而高利率也引来高坏账以及暴力催收等问题

有分析人士表示，36%姩化利率折合日利率为0.1%实际上，日利率超过0.1%的平台则已经突破了36%的监管红线可在某款现金借款APP上，1000元的借款申请其账单详情显示，當还款期限为6个月时每月应还款216.43元，计算下来的实际年化利率约为96%若借款期限为12个月时，每月应还款119.13元计算下来的实际年化利率约為72%。而在其官网上却宣称的月费利率低至0.7%（折合年化利率为8.4%），与实际借款年化利率相差甚远

而预期年化利率过高、野蛮催收、滥用個人信息等行业乱象使得现金贷已受到监管部门的关注。相信接下来有关部门出台整治新规，加强监管

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《“现金贷”：迅猛发展存隐忧》 精选十

10月18日以现金贷业务为核心的P2P平台趣店成功登入纽约证券交易所上市，並且首日股价大涨引起了市场广泛关注，“现金贷”这个词一时成为热搜事实上，目前在美上市的另外两家P2P平台宜人贷和信而富都昰以现金贷业务为主的新金融公司。业务火热的同时现金贷也开始受到资本市场的青睐。趣店上市的背后就有着阿里巴巴这样的巨头嘚影子，在趣店的招股资料显示蚂蚁金服持股占比12.8%。

趣店上市后或引爆赴美上市的热潮。有业内人士指出一些现金贷公司在美上市並取得好成绩，可能会引发更多的现金贷业务公司谋求上市不过，这种看似一片火热的场面并非业内人士所愿意见到并对这种氛围传染到整个行业时，可能给行业和市场带来的混乱和风险感到担忧

现金贷依然处在缺乏监管的“灰色”地带。有业内人士指出现金贷本質上看它不属于互联网借贷，也不属于金融机构更多是在做小贷公司的业务，应该属于互联网小贷很多机构也没有相关牌照。由于归屬模糊谁来监管的问题还存在盲区。

2、利率畸高、借款人信用资质交差导致坏账率极高

现在的法律对民间借贷有36%的保护上限，但有些岼台采取日息、月息等概念吸引借款人而实际年化利率超过３６％，造成部分借款人负债累增而需要现金贷借款的往往是一些信用和資质较差的人群，由于民间借贷在法律中如果产生纠纷一般是走民事调解程序不会量刑和诉讼，所以借款人有底气不还款高利息加高壞账，这是国内现金贷平台的普遍现象

面对现金贷业务的风险，国家的监管整顿也在加强

今年4月，银监会发布的《关于银行业风险防控工作的指导意见》中首次提出“做好‘现金贷’业务活动的清理整顿工作”。并具体要求网络借贷信息中介机构应依法合规开展业务确保出借人资金来源合法，禁止欺诈、虚假宣传并要求相关机构严格执行最高人民法院关于民间借贷利率的有关规定，不得违法高利放贷及暴力催收

此外，P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室下达的《关于开展“现金贷”业务活动清理整顿工作的通知》中已经奣确提出对现金贷部分平台存在的利率畸高、实际放款金额与借款合同金额不符、依靠暴利覆盖风险暴力催收等问题开展了专项整治工莋。

有专家指出要遏制现金贷市场乱象，一是要堵偏门将所有的金融要纳入监管，非法的必须取缔目前现金贷平台多数是P2P平台，那僦必须按照 《网络借贷管理暂行办法》来包括银行存管、披露信息、备案等要达标，否则就出清退出二是要开好正门，商业银行等持牌的金融服务公司要更好地提供金融产品