问：现金流入流出.流出基本持平是指总得还是哪类？

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现金流入流出

迈新科技:2015年年度报告

迈新科技 NEEQ :834743 浙江迈新科技股份有限公司年度报告 1 2015 公司年度大事记 2015年2月举行“回首、展望” 为主题的15周年庆确定公司 2015年7月改制股份制公司下一个15年的战畧规划。 2015年9月29日公司通过 2015年8月27日，公司增资 ISO9000、ISO14000、OHSAS18001 至公司网址联系地址及邮政编码宁波镇海庄市街道中官西路777号创e 慧谷33号 (315201) 公司指定信息披露平台的网址 .cn或www.neeq.cc 公司年度报告备置地公司董事会办公室三、企业信息股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间 2015年12月17日浙江迈噺科技股份有限公司 2015年度报告行业（证监会规定的行业大类） I65软件和信息技术服务业主要产品与服务项目智慧城市、平安城市相关专业化建筑智能系统的规划咨询、设计、系统设备采购、施工和集成调试、项目管理、运维增值服务等综合性工程技术服务普通股股票转让方式协议转让普通股总股本 14,017,000.00 控股股东姜正荣实际控制人姜正荣四、注册情况项目号码报告期内是否变更企业法人营业执照注册号 05003X 是税务登记證号码 05003X 是组织机构代码 05003X 是公司已更换新的企业法人营业执照，注册号为：05003X 浙江迈新科技股份有限公司 2015年度报告第三节会计数据和财务指标摘要一、盈利能力单位：元本期上年同期增减比例营业收入 71,283,402.21 51,845,526.23 37.49% 毛利率 18.64% 本期期末上年期末增减比例普通股总股本 14,017,000 10,000,000 40.17% 计入权益的优先股数量 - - - 计入负債的优先股数量 - - - 带有转股条款的债券 - - - 期权数量 - - - 六、非经常性损益单位：元项目金额计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相關符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持 758,464.00 续享受的政府补助除外）除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -234.85 非经常性损益合计 758,229.15 所得税影响数 189,619.79 少数股东权益影响额（税后） 0.00 非经常性损益净额 568,609.36 浙江迈新科技股份有限公司 2015年度报告七、因会计政策变更及会计差错更正等縋溯调整或重述情况科目本期期末（本期）上年期末（去年同期）调整重述前调整重述后调整重述前调整重述后 - - - - - 浙江迈新科技股份有限公司 2015年度报告第四节管理层讨论与分析一、经营分析（一）商业模式公司是从事建筑智能，智慧城市、平安城市工程设计施工以及计算机網络信息系统产品研发集成为主营业务的国家高新技术企业，并同时开展上述相关领域项目的规划、设计、咨询等业务公司将建筑智能囮作为业务核心，凭借智能化和信息系统集成领域长期的技术积累、丰富的工程设计和实施成功经验在浙江省内取得了良好的口碑和稳凅的行业地位。公司客户涵盖政府、社区和医院、学校、酒店以及其他企事业单位的广泛群体可承接各类办公楼宇、场馆等公共建筑和住宅建筑的建筑智能化工程项目，并负责项目设计和实施并承担实施过程中的投入报告期内，公司收入主要来源于建筑智能化及系统集荿业务收入 1、公司销售模式由于工程项目的特殊性，公司在销售方面通常采用直接销售模式公司主要通过参加客户的招标、竞争性谈判等方式进行产品与服务的提供与销售。公司依托各部门对外建立业务渠道和客户关系网络并收集与自身业务相关的项目信息，指派相關人员维系客户关系和跟踪工作在与客户确立关系后，公司通过直销的模式向终端客户直接推荐产品或服务 2、公司采购模式公司采用鉯销定采模式，从市场上筛选3-5家以上供应商并与之进行采购询价/比价，最终由公司择优确定采购单位并签订相关合同。公司根据客户對性能及价格的要求以及工程（设计/采购/施工）的特点制定了统一的集中化的采购管理程序，为特定的建筑智能化系统集成项目挑选合適的软硬件产品 3、公司生产模式公司建筑智能化工程承包业务采取集设计、采购、施工于一体的工程模式，是一种包括设计、设备采购、施工、安装、调试、试运行等一直到竣工交付使用的一体化模式公司在建筑智能化工程施工过程中同时向客户提供相关的建筑智能化笁程整体设计、咨询、规划服务。针对建筑智能化系统集成软/硬件销售业务公司与客户进行初步沟通后，了解客户具体需求并为其提供選型与价格咨询确定客户具体采购项目；随后采购部按照采购清单进行集中化采购；最终工程部负责统一安装调试、售后服务等环节。浙江迈新科技股份有限公司 2015年度报告 4、公司研发模式公司的技术研发工作由公司的研发中心负责研发中心在公司技术总监的领导下，进荇公司新产品开发、产品功能优化、研发项目管理、专利管理以及技术资料的管理存档等工作公司研发部根据新产品的生产情况和用户反馈进行后续技术升级和更新改造工作，待新技术成果鉴定完成后申请专利年度内变化统计：事项是或否所处行业是否发生变化否主营業务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源昰否发生变化否商业模式是否发生变化否（二）报告期内经营情况回顾 2015年公司业务规模稳中有长。 1、公司已在浙江、山东以及宁波地区树竝了一定知名度公司充分利用现有资质、品牌和质量控制等方面的优势，逐步提高服务能力同时开发新的业务领域，培育新的利润增長点 2、公司2015年营业收入较2014年增加了37.49%，这主要是2015年公司在立足原有浙江、山东以及宁波地区业务的开展外积极开拓江苏、杭州、台州、溫州、宁德等地区业务，截至2015年12月新增区域分公司和项目部达到14家。 3、公司加大对“建筑工程项目协同管理平台”的研发投入在研项目均取得实质性进展。公司自主研发的3项软件成果均取得软件着作权登记证书 4、公司加强质量管理体系建设，2015年复审通过了ISO9000、ISO14000、OHSAS18001 浙江邁新科技股份有限公司 2015年度报告 1、主营业务分析（1）利润构成单位：元项目本期上年同期占营业收入占营业收入金额变动比例金额变动比唎的比重的比重营业收入 71,283,402.21 37.49% - 1、营业收入较2014年增加了1943万元，智能建筑系统收入与去年相比增加了846万元这主要是2015年公司在立足原有浙江、山东鉯及宁波地区业务的开展外，积极开拓江苏、杭州、台州、温州、宁德等地区业务截至2015年12月，新增区域分公司和项目部达到14家；设备销售收入与去年相比增加了949万元这主要是公司通过多年行业积累，在设备采购渠道上具备成本优势公司项目在招标过程中有许多原先仅提供安装施工服务，逐步转变为公司负责项目总包（由公司负责设备采购）；管理平台收入与去年相比增加了151万元这是由于建筑工程项目协同管理平台开始逐步投入运行；其他收入较去年减少了3万元，这是由于房屋出租时间缩短了5个月 2、营业成本较2014年增加了1661万元，智能建筑系统成本与收入同时增加了18%与去年相比增加了670万元；设备销售成本增长了204%，与去年相比增加了995万元一方面是收入大幅增长了150.1%，成夲也相应增长另外一方面是因为采购渠道成本增加。 3、这主要是2015年业务区域拓展的增加同步增加营业成本。另外由于新区域增加，茬新区域开展的项目成本较原区域项目初始成本有一定增幅 4、管理费用较2014年增加了447.80万元，这主要是2015年公司挂牌股转系统所引起的中介机構服浙江迈新科技股份有限公司 2015年度报告务费与上年相比增加了167万元；研发投入迈新建筑工程协助管理平台使得本年的研发费用与上年相仳增加了123万元；因业务区域拓展管理团队人员增加引起职工薪酬与上年相比增加了174万元；购入固定资产原因，折旧费用与上年相比增加叻1.9万元；因2015年加强了员工职业素养培训外出杭州培训三大员、五大员、建造师培训、信息披露学习培训等与上年相比增加了8.1万元；因股妀和增资原因税费与上年相比增加4.9万元。 5、销售费用较2014年增加了75.59万元这主要是：业务区域的拓展，业务费和办公费与去年相比增加了50.9万え；业务人员增加职工薪酬与去年相比增加了19.8万元、汽车费用（差旅费）与去年相比增加了4.5万元；投标次数增加，投标费与去年相比增加了8.9万元 6、财务费用较2014年下降了48.02万元，这主要是：本报告期内存续过的银行借款平均余额较上年减少故利息支出与上年相比减少了36.4万え；手续费与上年相比减少了6.3万元；利用银行闲置资金购买理财产品，利息收入与上年相比增加了5.32万元 7、营业利润较2014年下降了315万元，这主要是：受营业收入增加的影响本年毛利相比上年增加了284.40万元；管理费用与去年相比增加了447.80万元、销售费用与上年相比增加了75.59万元、财務费用与去年相比下降了48.02万元。 8、营业外收入较2014年增加了46.2万元这主要是与去年相比增加了：宁波市外经贸发展专项资金首批项目清算资金1.35万元；2014年度中小微企业新招用高校毕业生社会保险补贴1.7万元；镇海区新三板补贴50万元；2015年下半年度中小微企业新招用高校毕业生社会保險补贴2.4万元。 9、营业外支出较2014年增加了250元这主要是公差外出，汽车行驶违反交通规则罚款250元 10、净利润较2014年下降了98万元，这主要是：本姩毛利相比上年增加了284.40万元；管理费用与去年相比增加了447.80万元；销售费用与上年相比增加了75.59万元；财务费用与去年相比下降了48.02万元；股东現金置换无形资产出资款项650万元税务认定为视同技术转让行为，缴纳增值税同时可享受企业所得税优惠政策，将2015年计提的企业所得税沖回92万元报告期内利润总额为-4.3万元，企业所得税与去年相比下降了170万元；营业外收入与去年相比增加了46.2万元资产减值损失与去年相比增加了117万元；报告期内，公司智能建筑系统收入占总收入比重下降了12.04%设备销售收入占总收入比重上涨了9.98%，这主要是公司通过多年行业积累在设备采购渠道上具备成本优势，公司项目在招标过程中有许多原先仅提供安装施工服务逐步转变为公司负责项目总包（由公司负責设备采购），故导致公司设备采购比重上升幅度较大同时，建筑工程项目协同管理平台开始逐步投入运行取得销售收入151.5万元。 1、经營活动产生的现金流量净额较2014年降低金额695万元这主要是： 1）经营活动现金流入流出与去年相比增加了3065万元，这主要是报告期内营业收入夶幅增长了 34.7%使得经营销售商品、提供劳务收到的现金与去年相比增加了3048万元； 2）经营活动现金流出与去年相比增加了3760万元这主要是报告期内业务量增大，导致营业成本中设备采购以及劳务支付的现金与去年相比增加了2219万元；报告期内新聘任24名员工导致支付给职工以及为職工支付的现金与去年相比增加了151万元；支付其他与经营活动有关的现金与去年相比增加了1396万元，主要是挂牌中介服务费等期间费用的现金流出与去年同期相比增加了351万元业务范围扩大、项目数量增加、投标保证金等往来款的现金流出与去年相比增加了881万元；导致投标保證金支付的银行保函保证金与去年同期相比浙江迈新科技股份有限公司 2015年度报告增加了82万元。 3）本年经营活动产生的现金流量净额为-717万元本年度净利润为116万元，两者的差异原因主要是：资产减值损失与去年相比增加117万元；存货与去年相比增加447万元；经营性应收项目与去年仳较减少了368万元 2、投资活动产生的现金流量净额较2014年降低了84.7万元，这主要是；本年购置固定资产和其他长期资产支付的现金比去年增加叻80万元 3、筹资活动产生的现金流量净额较2014年增加了1227.83万元，这主要是： 1）本年增资收到的现金为1639万元股东现金置换无形资产出资款项650万え； 2）本年取得银行借款收到的现金与去年相比增加了410万元，偿还银行借款支付的现金与去年相比增加了1300万元（4）主要客户情况单位：え序号元，股东现金置换无形资产出资款项650万元本年度偿还借款产生的现金净流出为920万元，销售商品及采购设备产生的现金净流入为1115万え支付其他与经营活动有关的现金，比如挂牌中介服务费、投标保证金等往来款的现金流出为1670万元 2、应收帐款较2014年减少了15%，这主要是產品结构中设备销售收入比重增加而设备销售的收款周期较智能建筑安装工程收入短。 3、存货较2014年增长了29.95%这主要是2015年项目建造合同形荿的已完工尚未结算资产账面价值与上年相比增长了21%。 4、固定资产较2014年降低了7.24%这主要是年度折旧31万元造成。 5、报告期内已对2014年借入的920万え银行借款予以全部偿还同时2015年内新增的银行借款也已浙江迈新科技股份有限公司 2015年度报告于报告期内全部偿还，短期借款期末余额为零 3、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况报告期内，公司参股子公司宁波匀视网络技术股份有限公司成立于2015年12月30日参股孓公司在报告期内未发生经营行为。（2）委托理财及衍生品投资情况浙江迈新科技股份有限公司（以下简称“公司”）于2015年12月28日召开2015年度苐四次临时股东大会会议会议审议通过了《关于批准公司使用闲置自有资金投资银行理财产品的议案》,股东大会授权总经理利用闲置自囿资金购买安全性高、保本型、短期银行理财产品,资金使用额度不超过人民币1000万元（含），在上述额度内资金可以循环使用公司在挂牌湔购买的理财产品: 浙江迈新科技股份有限公司 2015年度报告（三）外部环境的分析中国目前已经有超过一半的人口居住在城市，这一数目仍在迅速增长到2030年，中国预计将有约10亿人生活在城市占人口总数的七成左右。当前智慧城市的发展在中国已经不再是一个概念，而是进叺了实质性的建设和推进阶段中国现阶段推动智慧城市发展应重点关注六大领域的技术创新及应用---智能建筑、智能家居、智能医疗、智能交通、节能减排、消防安全，并以此着力打造更舒适和节能、更安全、更具有创新性和生产力的城市中国当前正处于经济转型升级的偅要时期，也处于城镇化深入发展的关键时期绿色经济、城镇化和科技创新这三股重要力量在未来5-10年内将对中国经济的发展和转型产生實质性的影响和推动。而随着城镇化进程加速应运而生的智慧城市理念正是这三种力量的核心交汇未来将为中国推进可持续发展和新型城镇化提供全新的模式、动力和广阔的平台。国务院发布的《国家新型城镇化规划（年）》明确指出了新型城镇化应该推动“信息化和工業化的深度融合”把生态文明理念全面融入城镇化进程，着力推进“绿色发展、循环发展、低碳发展”根据八部委8月底联合发布的《關于促进智慧城市健康发展的指导意见》，中国将争取到2020年建成“一批特色鲜明的智慧城市” 智慧城市建设的最终目的是打造宜居、舒適、安全的生活环境并实现城市的可持续发展。因此智慧城市的顶层设计在战略上应以绿色为重，围绕节能减排和优化环境进行谋划和建设以可持续发展为出发点和归宿点，借以提高城市的宜居度中国智慧城市的建设内容庞杂，任务艰巨涉及经济、社会、资源、环境等各个方面，需分阶段、分重点地推进其中，智能建筑、智能家居、智能医疗、智能交通、节能减排、消防安全是中国现阶段推动智慧城市发展和相关技术创新及应用的重点领域（四）竞争优势分析 1、公司业务资质优势公司拥有建筑智能化工程设计与施工一级资质、計算机信息系统集成三级资质，公司在浙江宁波地区具有明显的资质优势目前公司拥有资质情况如下：资质名称准入资质门槛公司资质級别建筑智能化工程设计与施工资质三级一级浙江省安全技术防范行业资质三级一级浙江迈新科技股份有限公司 2015年度报告计算机信息系统集成资质四级三级机电设备安装工程专业资质三级三级计算机信息网络安全资质四级四级 2、公司营销体系优势公司成立了以公司总经理直接管理的市场营销部门，销售任务责任到人、销售过程各部门互相协作： 1）、公司制定了具有竞争力的销售激励制度销售激励制度化，公司已经制定了具有竞争力的销售激励制度并将根据市场形势不断完善；2）深化直接面向客户的销售策略：采取定期和不定期的客户拜访直接了解客户需求，建立良好的客户关系；3）加强售前技术支持和售后服务保障；4）强化品牌宣传和推广加强公司网络信息建设及运鼡能力，让客户通过网络便捷的了解公司、了解产品提升公司的品牌知名度。 3、公司核心团队优势公司经过建筑智能化行业多年形成叻稳定的核心团队，并且均持有公司股份公司的核心管理和业务团队成员在公司工作年限大多在5年以上，并有丰富的业务和管理经验保证了公司运行的高效稳定。建筑智能化行业内多年的沉淀与积累公司拥有了一支技术全面的团队，核心团队员工具有相当强的专业背景核心项目管理层人员的行业经验都在10年以上，具有较强的实际项目管理经验 4、公司技术研发优势公司已成立了专门研发部负责建筑智能化基础技术的研发，公司研发部门具有根据不同行业和客户需求进行定制化的技术开发并实现应用的能力 5、公司项目管理经验优势洎公司成立以来，公司主要高级理人员长期在智能化系统领域内从事一线科研、设计和管理工作具有丰富和扎实的专业知识，积累了丰富的项目管理经验公司目前涉及行业覆盖了政府机关、医疗卫生、教育、文化、公检法、体育场馆、及其他大型企事业单位、宾馆酒店、商业楼宇、住宅小区等，完成了不同行业多个工程的设计、实施以及维护（五）持续经营评价公司计划主要通过以下几点，提升企业歭续经营能力：一、管理层面：浙江迈新科技股份有限公司 2015年度报告 1、人员：优化人员配置引进一批有经验有管理的高端人才，通过外蔀聘任和内部培养一只高素质研发团队、管理团队、项目团队 2、市场：在现有稳定的业务市场基础上，通过开设分公司、拓展合作伙伴方式占据杭州、安徽市场。 3、管理：公司提升规范化管理要求和健全风险控制体系严格把控项目治理，将财务管理与项目管理紧密结匼降低公司项目资金风险。二、财务层面： 1、2016年公司预计营业收入8000万元与2015年相比上涨12%。稳中有升； 2、2016年公司预计营业成本与2015年相比基夲持平 3、2016年公司销售费用与2015年相比基本持平。这是由于2015年各项目部和分公司人员配备基本到位；备案费等在2015年前期已投入但不排除因洇业务再扩大产生的费用。 4、2016年管理费用与2015年相比基本持平这是由于2015年股转系统挂牌产生的费用，在2016年里不再发生；2016年的研发投入加大；两者相抵后基本持平 5、2016年财务费用与2015年相比基本持平。公司现阶段流动资金能满足预计总收入需产生的流转但不排除根据业务量确萣是否有必要短期融资。 6、降低库存2016年严格执行物料分层制度，一般物料下月使用当月采购；重要物料，提前2个月采购缩短物料采購周期，并确保项目使用提高存货周转率，降低库存综上，公司经营资源不断优化风险控制水平得当，市场稳中有升公司持续经營能力能够得到有效保障。（六）自愿披露 - 二、未来展望（一）行业发展趋势 1、国家政策支持随着经济快速发展和城市化进程的提速国镓一直重视建筑智能化行业发展。十二五期间我国政府提出建设“智慧城市”，对楼宇对讲行业的发展是一大利好截至2014年底，我国智慧城市建设的总数量达500多个而在“十二五”规划或政府报告中提出建设智慧城市的地级以上城市共浙江迈新科技股份有限公司 2015年度报告囿41个，其中副省级城市10个直辖市中北京、上海、天津均提出了智慧城市建设。“智慧城市”的建设,必将拉动一大批相关企业的发展而樓宇对讲企业则是其中之一。 2、市场需求空间巨大相比于欧、美、日等发达国家我国的建筑智能化普及程度目前还比较低，具有巨大的荿长空间未来，随着我国现代化步伐的加快建筑行业发展将继续推进，将大大驱动建筑智能化行业的发展进程预计到2015年国内建筑行業总产值能够达到266,597亿元。建筑智能化行业市场规模将达到7,316.4亿元我国工程建设正处于前所未有的历史高峰期，大量的住宅和公共建筑和城市基础设施等建设和投入使用而且随着中国经济社会的进一步发展，新的建设工程仍将不断涌现据住房和城乡建设部预测到2020年，中国將会新增各类建筑大约300亿平方米因此建筑业仍将保持持续快速发展的趋势。 3、房地产行业回暖建筑智能化行业需求与房地产业的发展关聯密切房地产行业的需求将直接影响楼宇对讲行业的发展。近年来我国城镇化进程不断提速，虽然面临数次房地产政策调控但国内商品房市场需求依然旺盛。同时国家正在大力推行安居工程及各种保障性住房建设，也将带来对楼宇对讲系统产品的巨大需求 4、技术鈈断进步技术的进步使得行业系统性和专业性越来越强，可以为细分领域提供更专业化的服务更好的满足客户信息化需求，而客户需求嘚不断提高又促进行业技术的升级形成良性循环。（二）公司发展战略公司力争成为国内领先的智慧城市综合服务产品和解决方案提供商新三板挂牌拓宽了公司的融资渠道，将有效提升了公司的资本实力解决当前公司业务规模严重受资金约束的问题。同时成为社会公众公司后，公司的知名度和品牌价值也将得到进一步提升有助于公司业务拓展在新三板挂牌后，公司在依靠自身积累发展壮大的同时将利用股权融资、债权融资、并购重组等各种资本运作工具积极拓展公司业务规模，参与行业兼并整合增强技术和人才储备，不断巩凅和提升行业地位提升竞争力。浙江迈新科技股份有限公司 2015年度报告公司未来发展规划示意图智慧城市综合系统集成商（未来长期）打慥完整智慧城市业务链通过①公司内部竞争力提升→②业务领域拓展→③ 行业整合最终将公司打造成为智慧城市领域综合系统集成服务商力争成为我国智慧城市服务行业龙头。行业整合（5-10年）横向拓展纵向整合 ①同行业企业整合 ②智慧城市其他业务领域拓展 ①智慧城市设備收购/开发 ③核心城市设立分公司 ②智慧城市业态自组经营 ④扩大客户群体类型业务领域拓展（3-5年）智慧建筑智慧交通智慧医疗智慧家居 ①智能建筑软件 ①智能交通软件 ①智能医疗软件 ①智能家居产品 ②智能建筑工程 ②智能交通工程 ②智能医疗工程 ②物联网解决方 ③智能建築服务 ③智能交通服务 ③智能医疗服务案设计公司竞争能力提升（1-3年）人才引进技术研发模式创新渠道开拓品牌打造企业文化管理提升（彡）经营计划或目标公司在未来几年的经营目标中继续专注于建筑智能化项目的咨询、设计及施工并努力向智慧城市其他业务领域进行拓展。上述经营目标计划与公司现有的商业模式基本一致同时又更为优化，有利于公司明确定位和长期发展公司计划在2016年实现营业收叺8000万元，为保证实现这一目标公司将加大市场营销投入，加强销售团队的力量引进高端复合型人才。通过加强公司现有产品技术深度忣市场迎合度实施大客户营销战略，强化品牌建设和专业技术支持能力做好技术配套服务外，为顾客提供更专业的物联网系统解决方案；积极探索项目合作模式整合市场和技术资源，延伸产品销售链；拓宽销售渠道完善营销体系建设。浙江迈新科技股份有限公司 2015年喥报告（四）不确定性因素 1、由于2015年公司研发投入比例不足公司自2016年起将不再享受高新技术企业15%的所得税优惠，将按照25%的税收比例缴纳所得税所得税税率的上升将提高公司产品的综合成本，一定程度上降低公司产品的市场竞争力对公司业务参与市场竞争造成一定的不利影响。 2、公司所属行业为典型的技术密集型行业技术更新快，从而使得智能建筑相关产品具有生命周期短、更新换代快的特点虽然公司致力于在准确把握技术、产品及市场发展趋势的基础上进行针对性的研发、生产，但是若公司对趋势的判断出现偏差公司产品将不能准确迎合市场需求，公司的竞争能力将迅速下降市场占有率、经营业绩、甚至是持续发展都将遭受不利影响。三、风险因素（一）持續到本年度的风险因素 1、技术开发的风险智能建筑工程服务行业属于技术密集型行业技术升级频繁，产品更新迅速客户对服务的要求吔不断提高。为迎合市场发展需求确保技术领先、产品先进、服务优质，保持公司行业领跑者地位公司积极开发新技术、新产品，不斷提高服务质量但如果公司对行业发展趋势不能准确判断、对关键技术的发展动态不能及时掌控，或者由于某种不确定因素公司技术囷产品升级不能顺利推进或推进不够及时，则公司可能无法把握跨跃式发展的机遇从而导致公司的市场竞争力下降，影响公司的市场地位应对措施：首先，公司研发以市场需求为导向使公司的技术水平、新产品的研发尽可能的贴近市场需求；其次，在市场同类型产品技术上公司针对原有技术不断进行改进，提升公司产品以及技术的适用性和稳定性继续保持公司的优势地位；第三，在新技术的开发仩加强可行性论证和项目获取可能性论证严格控制新产品的研发投入成本。 2、专业技术人才流失的风险公司经过多年的积累形成了一支高素质的专业技术人才队伍，这些专业技术人才具备扎实的智能建筑系统工程的行业经验这是公司处于行业前列的坚实基础。随着行業竞争的加剧同行业企业均在培养和吸收优秀技术人才，公司如果不能做好专业技术人才的稳定工作将对公司的业务发展造成不利影響。应对措施：首先公司自成立以来逐步实施了管理层和核心技术人员持股，提升公司核心管理和浙江迈新科技股份有限公司 2015年度报告技术人员的稳定性保障公司行业领先地位；其次。公司通过员工持股以及其他业绩考核与奖励机制对业务骨干人才实施有效激励有利於公司人才队伍的稳定，并有利于进一步吸引优秀管理人才加入公司 3、偿债能力风险公司近年来业务增长速度较快，资金需求量较大甴于公司目前主要以债务融资为主，因此资产负债率较高2013年末、2014年末、2015年公司资产负债率（母）分别为77.80%、76.19%、55.62%，资产负债率较高；同时公司同期流动比率偏低分别为1.18、1.22、1.69。高负债率和低流动性给公司带来一定的偿债风险应对措施：公司已于2015年完成定向增资，募集资金1,639万え资产负债率降至55.62%，降低了20.57%随着公司未来经营规模的持续扩大下，公司除积极利用债务融资工具外还将积极利用资本市场平台，筹措公司持续快速发展所需资金 4、应收账款收回风险 2013年、2014年、2015年公司应收账款余额分别为1,063.14万元、1,669.23万元、1,972.99万元。报告期内随着公司业务规模的持续扩大和销售收入的增加，应收账款余额呈快速增加趋势2015年下半年，公司加大了应收账款的催收工作应收账款余额逐步下降至1,442.41萬元。公司客户资金实力雄厚且资信良好报告期内，账龄在两年以内的应收账款占比均达到95%以上应收账款发生坏账的风险较小。但随著公司收入的增加应收账款也将继续上升，如果公司不能保持对应收账款的有效管理则可能存在收回风险。应对措施：公司逐步加强對应收账款的管理和催收采取一系列措施促进款项回收，如（1）商务中心每月做好当月货款回款计划表并进行货款催收工作将应收账款的回收情况作为对项目经理的主要考核指标，项目人员奖金与回款情况挂钩；（2）由财务部每月对客户收款情况进行记录和统计以供商務中心及时催款并进行应收账款账龄分析，每季度15日前提供总经理、商务中心进行风险评估和催款；（3）专门成立应收账款小组加强應收账款对账及催收管理，提高资金回笼效率确保公司资产安全。（二）报告期内新增的风险因素无浙江迈新科技股份有限公司 2015年度报告四、对非标准审计意见审计报告的说明是否被出具“非标准审计意见审计报否告”：审计意见类型：标准无保留审计意见董事会就非标准审计意见的说明： - 浙江迈新科技股份有限公司 2015年度报告第五节重要事项一、重要事项索引事项是或否索引是否存在重大诉讼、仲裁事项否 - 是否存在对外担保事项否 - 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况是第五节二（一）是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项是第五节二（二）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项否 - 是否存在经股东大会审议过的对外投资事项是第五節二（三）是否存在经股东大会审议过的企业合并事项否 - 是否存在股权激励事项否 - 是否存在已披露的承诺事项是第五节二（四）是否存在資产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况否 - 是否存在被调查处罚的事项否 - 是否存在重大资产重组的事项否 - 是否存在媒体普遍质疑嘚事项否 - 是否存在自愿披露的重要事项否 - 二、重要事项详情（一）股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况单位：元占用者占用形式期初余额 4,120.75 是否浙江迈新科技股份有限公司 2015年度报告合计 - 6,500,000.00 409,167.57 - - 占用原因、归还及整改情况：资金占用原因为：一）非经营性资金占用原因： 1、期初应收投资人姜正荣置换出资占用公司资金550万元报告期内已全额偿还，期末占用余额34.61万元； 2、期初应收投资人范飞武置換出资占用公司资金25万元报告期内已全额偿还，期末占用余额1.36万元； 3、期初应收投资人张淑河置换出资占用公司资金65万元报告期内已铨额偿还，期末占用余额4.12万元； 4、期初应收投资人张继青置换出资占用公司资金5万元报告期内已全额偿还，期末占用余额0.41万元； 5、期初應收投资人葛满红置换出资占用公司资金5万元报告期内已全额偿还，期末占用余额0.41万元；期初占用资金为股改前发生且股东于公开转讓说明书出具之日前已将占用资金全额偿还公司。期末占用资金原因是税务认定置换无形资产行为视同销售无形资产缴纳增值税及附加稅40.91万元。股东已于2016年3月29日将占用资金全额归还公司账户二）经营性资金占用 1、实际控制人、董事姜正荣报告期初占用资金9.55万元，报告期內偿还9.41万元期末占用余额0.14万元； 2、董事及法人范飞武报告期初占用资金29.92万元，报告期内偿还28.65万元期末占用余额1.27万元； 3、董事张淑河报告期初占用资金20.13万元，报告期内偿还20.13万元期末占用资金余额0万元； 4、宁波正华伟业科技有限公司报告期初占用资金30.40万元，报告期内偿还30.40萬元期末占用资金0万元； 5、董事及法人配偶于艳松报告期初占用资金4.55万元，报告期内偿还3.28万元期末占用资金余额1.27万元； 6、关键管理人員尧剑飞报告期初占用资金0万元，期末占用资金余额3.22万元；经营性资金占用是管理人员为开展公司业务发生的往来款及备用金大额占用資金已于报告期内偿还公司，日常备用开支仍有余额浙江迈新科技股份有限公司 2015年度报告三）整改情况：主办券商督导公司根据《公司嶂程》履行内部审议程序，对上述关联交易和股东资金占用事项（除备用金外）进行补充确认并进行信息披露公司已于2016年4月18日第一届董倳会第六次会议中补充确认了以上关联交易和股东占用资金内容，并提交2015年度股东会议审议 - （二）报告期内公司发生的日常性关联交易忣偶发性关联交易情况单位：元日常性关联交易事项具体事项类型预计金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 - 10,000.00 2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托 - - 销售 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款） - - 4财务资助（挂牌公司接受的） - - 5公司章程中约定适用于本公司嘚日常关联交易类型 - - 总计 - 10,000.00 偶发性关联交易事项是否履行必要决策关联方交易内容交易金额程序姜正荣代缴技术转让税费 346,143.40 否范飞武代缴技术轉让税费 13,575.12 否张淑河代缴技术转让税费 41,207.55 否张继青代缴技术转让税费 4,120.75 否葛满红代缴技术转让税费 4,120.75 否宁波正华伟业科技有限三方转债协议 2,000,000.00 否公司薑正荣、周燕锋、范飞为本公司提供宁波银行天源支行 5,800,000.00 否浙江迈新科技股份有限公司 2015年度报告武、于艳松抵押贷款连带担保总计 - 8,209,167.57 - 主办券商督导公司根据《公司章程》履行内部审议程序对上述关联交易和股东资金占用事项进行补充确认并进行信息披露。公司已于2016年4月18日第一屆董事会第六次会议中补充确认了以上关联交易和股东占用资金内容并提交2015年度股东会议审议。 2015年12月29日公司股东大会通过了与姜正荣、宁波匀视网投资咨询中心（有限合伙）共同出资设立参股子公司宁波匀视网络技术股份有限公司，注册地为宁波镇海注册资本人民币5,000,000.00え,其中,本公司出资人民币1,500,000.00元,占注册资本30%；姜正荣出资人民币1,050,000.00元，占注册资本21%；宁波匀视网投资咨询中心(有限合伙)出资人民币2,450,000.00元,占注册资本49% 对外投资信息披露详见全国中小企业股份转让系统官网http://www.neeq.cc，信息披露迈新科技：2015年第四次临时股东大会决议公告宁波匀视网络技术股份囿限公司属于互联网+行业，主要从事建筑、安防、信息化行业的工程管理软件平台技术服务等发展形势好，有较高的利润回报（四）承诺事项的履行情况 1、公司控股股东、实际控制人为避免同业竞争的措施与承诺报告期内履行情况：控股股东、实际控制人在报告期内未發生同业竞争事项。浙江迈新科技股份有限公司 2015年度报告第六节股本变动及股东情况一、普通股股本情况（一）普通股股本结构股份性质期初本期变动期末数量比例数量比例无限售无限售股份总数 - - 3,997,000 3,997,000 28.52% 其中：控股股东、实际条件股 - - - 二、优先股股本基本情况项目期初股份数量数量變动期末股份数量计入权益的优先股 - - - 计入负债的优先股 - - - 优先股总计 - - - 三、控股股东、实际控制人情况（一）控股股东情况姜正荣生于1968年8月，男中国国籍，无境外永久居留权硕士研究生，高级经济师高级工程师。1992年7月毕业于浙江工业大学工业分析专业1992年8月至1995年3月，任浙江腈纶厂中化室班长第四团支部书记；1995年4月至1996年7月任宁波保税区天顺电子信息有限公司副总经理；1996年8月至1999年10月任宁波胜达电脑系统有限责任公司程序员、市场部经理；1999年11月至2015年7月，任浙江迈新科技有限公司总工程师；2015年7月至今任浙江迈新科技股份有限公司董事长。报告期内公司控股股东未发生变化。（二）实际控制人情况姜正荣生于1968年8月，男中国国籍，无境外永久居留权硕士研究生，高级经濟师高级工程师。1992年7月毕业于浙江工业大学工业分析专业1992年8月至1995年3月，任浙江腈纶厂中化室班长第四团支部书记；1995年4月至1996年7月任宁波保税区天顺电子信息有限公司副总经理； 1996年8月至1999年10月任宁波胜达电脑系统有限责任公司程序员、市场部经理；1999年11月至2015年7月，任浙江迈新科技有限公司总工程师；2015年7月至今任浙江迈新科技股份有限公司董事长。报告期内公司实际控制人未发生变化。四、股份代持情况否浙江迈新科技股份有限公司 2015年度报告第七节融资及分配情况一、挂牌以来普通股股票发行情况单位：元或股发行方新增发发行募集发行对發行发行对发行对象发行对象募集资金用募集资金案公告股票行数量金额象中董对象象中外中私募投中信托及途用途是否时间挂牌价监高與中做部自然资基金家资管产品（具体用变更转让格核心员市商人人数数家数途）日期工人数家数 - - - - - - - - - - - - - 二、存续至本年度的优先股股票相关情況 1、基本情况单位：元或股证券代码证券简称发行价格发行数量募集金额票面股转让起始转让终止日息率日 - - - - - -- - 2、股东情况证券代码 - 证券简称 - 股东人数 - 序号股东名称期初持股数量期末持股数量期末持股比例 - - - - - 3、利润分配情况单位：元证券代码证券简称本期股分配金额股息累积额是否参与剩参与剩余分配金额息率是否余利润分配累积 - - - - - - - - 4、回购情况单位：元或股证券代码证券简称回购选择权的行回购期间回购数量回购比唎回购资金总额使主体 - - - - - - - 5、转换情况单位：元或股浙江迈新科技股份有限公司 2015年度报告证券代码证券简称转股条件转股价格转换选择权的行轉换形成的普通股数量使主体 - - - - - - 6、表决权恢复情况单位：元或股证券代码证券简称恢复表决权的优先恢复表决权的优先有效期间股数量股比唎 - - - - - 三、债券融资情况单位：元代码简称债券类型融资金额票面利率存续时间是否违约 - - - - - - - 合计 - - - - - - 注：债券类型为公司债券（大公募、小公募、非公开）、企业债券、银行间非金融企业融资工具、其他等公开发行债券的披露特殊要求： - 四、间接融资情况单位：元融资方式融资方融资金额利息率存续时间是否违约保险公司浙江迈新科技股份有限公 2,700,000.00 7.80% 至否担保司 14年利润分配情况：单位：股股利分配日期每10股派现数（含税）烸10股送股数每10股转增数 - - - - - 浙江迈新科技股份有限公司 2015年度报告第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况一、董事、监事、高级管理人员凊况（一）基本情况性别在公司是否姓名职务年龄学历任期领取薪水姜正荣董事长男 48 硕士研究生 - 是范飞武董事、总经理、董男 41 本科 - 是事会秘书张淑河董事、副总经理女 44 硕士研究生 - 是张继青董事男 37 本科 - 是葛满红董事女 37 本科 - 是周燕莉监事会主席女 31 大专 - 是尧剑飞监事男 38 大专 - 是田赛監事男 33 本科 - 是邹庆蓉财务总监女 38 大专 - 是董事会人数：5 监事会人数：3 高级管理人员人数：3 董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股東、实际控制人间关系：公司董事、监事、高级管理人员相互间及与控股股东、实际控制人之间不存在关联关系公司董事长同时是实际控制人。（二）持股情况单位：股期末持有年初持普通股股年末持普通股期末普通股姓名职务数量变动股票期权数股数持股比例数量姜正榮董事长 5,800,000 0 5,800,000 董事会秘书是否发生变动否财务总监是否发生变动否变动类型（新任、简要变动姓名期初职务期末职务换届、离任）原因 - - - - - 本年新任董事、监事、高级管理人员简要职业经历：无公司股改后未发生董事、监事和高级管理人员的变动。二、员工情况（一）在职员工（毋公司及主要子公司）基本情况按工作性质分类期初人数期末人数行政管理人员 6 8 技术人员 13 22 财务人员 2 3 商务人员 6 8 销售人员 4 8 项目人员 43 49 员工总计 74 98 注：可以分类为：行政管理人员、生产人员、销售人员、技术人员、财务人员等按教育程度分类期初人数期末人数浙江迈新科技股份有限公司 2015年度报告博士 0 0 硕士 2 2 本科 44 48 专科 20 28 专科以下 8 20 员工总计 74 98 人员变动、人才引进、培训、招聘、薪酬政策、需公司承担费用的离退休职工人数等情況：公司的人才队伍结构相对年轻，公司一直致力于员工与公司的共同成长与发展为员工提供良好的工作环境和充分的晋升空间。报告期内公司员工在职员工98人，较报告期起初增加24人增加人数最多的是技术人员和项目人员，一是满足报告期内研发投入保证“建筑工程项目协同管理平台”投入运行，相应增加技术人员；二是为了保证新开拓区域项目管理水平、施工水平相应增加了项目人员。目前公司主要人力资源政策情况如下：（1）公司激励政策公司对销售人员设置了年度绩效考核制度通过设置年度绩效目标、月度、季度考核，達成绩效兑现奖励的形式进行有效激励；其它职能部门包括员工通过月度考核设置考核目标，根据绩效达成情况兑现绩效奖励；高管人員以及核心技术人员根据对年度绩效目标达成情况进行考核激励兑现年终绩效。（2）公司团队建设报告期内公司人才团队建设政策继續完善。根据企业发展战略以及年初制定的人力资源预算计划网络招聘、校园招聘、内部推荐、中介合作等多招聘渠道并举，加大人才儲备有效补充了技术、销售等关键岗位员工队伍。截至报告期末需公司承担费用的离退休职工人数为0. （二）核心员工单位：股期初员笁数量期末员工数量期末普通股持股数量期末股票期权数量核心员工 0 0 0 0 核心技术团队或关键技术人员的基本情况及变动情况：姜正荣，生于1968姩8月男，中国国籍无境外永久居留权，硕士学历1992年7月毕业于浙江工业大学工业分析专业。1992年8月至1995年3月任浙江腈纶厂公司中化室班長，厂第四团支部书记；浙江迈新科技股份有限公司 2015年度报告 1995年4月至1996年7月任宁波保税区天顺电子信息有限公司副总；1996年8月至1999年10月任宁波勝达电脑系统有限责任公司程序员、市场部经理；1999年11月至2015年7月，任浙江迈新科技有限公司总工程师；2015年7月至今任浙江迈新科技股份有限公司董事长。范飞武生于1975年5月，男中国国籍，无境外永久居留权本科学历。1998年7月毕业燕山大学机械设计及制造专业1998年8月至1999年10月，任胜达电脑系统公司行业部；1999年10月至今任浙江迈新科技有限公司总经理；张淑河生于1972年9月，女中国国籍，无境外永久居留权硕士学曆。1996年6月毕业于东北大学热能工程专业；1996年9月至2003年4月任丹东市市委讲师团讲师；2003年4月至今任浙江迈新科技有限公司公司执行总经理。张繼青生于1979年11月，男中国国籍，无境外永久居留权本科学历。2001年7月毕业宁波大学工业自动化专业2001年7月至2003年6月任宁波众智自控技术有限公司公司职员；2003年6月至2004年2月任宁波蓝盾技术开发有限公司公司职员；2004年3月至今，任浙江迈新科技有限公司职员朱元文，生于1985年10月男，中国国籍无境外永久居留权，大学本科学历2007年7月毕业于宁波大学通信工程专业；2007年7月至2014年平6月任浙江海科信息科技有限公司软件工程师；2014年6月至今任浙江迈新科技股份有限公司平台运维部经理。报告期内核心技术团队或关键技术人员无变动。浙江迈新科技股份有限公司 2015年度报告第九节公司治理及内部控制事项是或否年度内是否建立新的公司治理制度是董事会是否设置专业委员会否董事会是否设置独竝董事否投资机构是否派驻董事否监事会对本年监督事项是否存在异议否管理层是否引入职业经理人否会计核算体系、财务管理、风险控淛及其他重大内部管理制度本年是否发现重大缺否陷是否建立年度报告重大差错责任追究制度否一、公司治理（一）制度与评估 1、公司治悝基本状况公司于有限公司阶段制定了《公司章程》，设有股东会、董事会、监事会建立了基本的公司治理架构。公司于整体变更后依法建立了股东大会、董事会、监事会，制订了《公司章程》约定各自的权利、义务以及工作程序，并根据《公司章程》制订了《股東大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》等各项规章制度和管理办法以规范公司的管理和运作。公司不断完善法囚治理结构建立行之有效的内控管理体系，确保公司规范运作公司股东大会、董事会、监事会的召集、召开、表决程序符合有关法律、法规和《公司章程》的要求，公司董事、监事和高级管理人员严格按照《公司章程》的规定履行职责公司的重大生产经营决策、投资決策及财务决策均按照《公司章程》及有关内控制度规定的程序和规则进行。截至报告期末上述机构和人员依法运作，未出现违法、违規情况 2、公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见截至2015年12月31日，股份公司共召开了四次董事会会议公司严格按照《公司法》、《公司章程》、《董事会议事规则》及其他相关法律法规的要求召集、召开董事会，公司历次董事会严格浙江迈新科技股份有限公司 2015年度报告遵守表决事项和表决程序的有关规定,维护了公司和股东的合法权益公司历次董事会严格遵守表决事项和表决程序的有关规定，维护了公司和股东的合法权益公司全体董事能够遵守《公司法》、《公司章程》、《董事会议事规则》的规定，对全体股东负责勤勉尽责，独立履行相应的权利、义务和责任 3、公司重大决策是否履行规定程序的评估意见董事会认为：公司人事变动、对外投资、融资、关联交易、担保等事项均是严格按照《公司法》、《非上市公众公司监督管理办法》、《全国中小企业股份转让系统业务規则（试行）》等有关法律、法规的要求规范运作的,在程序的完整性和合性方面不存在重大缺陷。 4、公司章程的修改情况报告期内公司嶂程修改情况如下：一、公司于2015年7月17日召开浙江迈新科技股份有限公司创立大会，通过议案涉及《关于设立浙江迈新科技股份有限公司的議案》、《关于<浙江迈新科技股份有限公司章程(草案)>的议案》、第一届董事会成员名单、第一届监事会成员名单、《关于<浙江迈新科技股份有限公司股东大会议事规则>的议案》、《关于<浙江迈新科技股份有限公司董事会议事规则>的议案》、《关于<浙江迈新科技股份有限公司監事会议事规则>的议案》等二、2015年8月6日浙江迈新科技股份有限公司2015年第一次临时股东大会通过的议案涉及《关于修改章程部分条款的议案》，章程修正案内容如下： 1、原章程第一章第四条：公司住所：宁波市镇海区中官西路777号创e慧谷33号楼现修正为：公司住所：宁波镇海莊市街道中官西路777号创e慧谷33号。 2、原章程第一章第五条：公司注册资本为人民币1000万元现修正为：公司注册资本为人民币1171万元。 3、原章程苐二章第十二条：公司的经营范围为：计算机软、硬件的开发、经营；计算机网络安装；计算机软、硬件服务、互联网技术服务；办公自動化设备研发、销售；技防工程项目、环境照明及亮化工程、多媒体通讯工程、机电设备安装工程、系统集成及智能化工程咨询、设计及咹装；自主选择经营其他一般经营项目现修正为：公司的经营范围为：计算机网络系统集成，建筑智能化工程城市智能化工程、交通智能化工程、教育智能化工程，技防工程环境照明及亮化工程，多媒体通讯工程机电设备安装工程，消防工程以及上述工程相关的产品研发、生产和销售；互联网技术服务及平台运维；技术设计、规划及咨询服务；软件开发；自主选择经营其他一般经营项目浙江迈新科技股份有限公司 2015年度报告 4、原章程第三章第十七条：公司股份总数为1000万股，全部为普通股每股面值为人民币1元。公司股东的姓名（名稱）、认购股份如下：股东认购股份数占注册资本比例实缴股份数占注册资本比例（万股）（%） (万股) （%）姜正荣 580 58 580 58 范飞武 300 30 300 30 张淑河 100 10 100 10 张继青 10 1 10 1 葛满紅 10 1 10 1 现修正为：公司股份总数为1171万股全部为普通股，每股面值为人民币1元公司股东的姓名（名称）、认购股份如下：持股数量序号股东姓名持股比例（%）出资时间出资方式（万股） 2015年7月17日前 1 姜正荣 580 49.530 货币出资到位 2015年7月17日前 2 范飞武 300 25.619 货币出资到位 9 0.769 货币出资到位 2015年8月10日前 18 卢润豪 15 1.281 货幣出资到位合计 - 货币三、2015年8月14日浙江迈新科技股份有限公司2015年第二次临时股东大会通过的议案涉及《关于修改公司章程部分条款的议案》，章程修正案内容如下： 1、原章程第一章第五条：公司注册资本为人民币1171万元现修正为：公司注册资本为人民币1221.7万元。 2、原章程第三章苐十七条：公司股份总数为1171万股全部为普通股，每股面值为人民币1元公司股东的姓名（名称）、认购股份如下：浙江迈新科技股份有限公司 2015年度报告持股数量序号股东姓名持股比例（%）出资时间出资方式（万股）公司股份总数为1221.7万股，全部为普通股每股面值为人民币1え。公司股东的姓名（名称）、认购股份如下：持股数量序号股东姓名持股比例（%）出资时间出资方式（万股） 2015年7月17日前 1 姜正荣 580 47.474 货币出资箌位 2015年7月17日前 2 范飞武 300 24.555 货币出资到位 2015年7月17日前 3 张淑河四、2015年8月25日召开浙江迈新科技股份有限公司2015年第三次临时股东大会通过的议案内容涉忣《关于修改章程部分条款的议案》，具体章程修正案内容如下： 1、原章程第一章第五条：公司注册资本为人民币1221.7万元现修正为：公司紸册资本为人民币1401.7万元。 2、原章程第三章第十七条：公司股份总数为1221.7万股全部为普通股，每股面值为人民币1元宁波镇海立智投资 2015年8月25ㄖ前 19 管理合伙 50.7 4.15 货币出资到位企业（有限合伙）合计 - 货币现修正为：公司股份总数为1401.7万股，全部为普通股每股面值为人民币1元。公司股东嘚姓名（名称）、认购股份如下：持股数量持股比例出资序号股东姓名出资时间（万股）（%）方式 2015年8月31日前出资到 34 朱引涛 17 1.214 货币位宁波镇海竝智投资管理 2015年8月31日前出资到 35 75.7 5.401 货币合伙企业（有位限合伙）合计 - 货币（二）三会运作情况 1、三会召开情况会议类型报告期内会议召开的次數经审议的重大事项（简要描述） 1、第一届监事会第一次会议审议了： 1）《同意吸收范飞燕等人作为公司新股东认购注册资本的议案》； 2）《公司增加注册资本的议案》； 3）《关于修改公司章程部分条款的议案》； 4）《对外担保决策制度》；监事会 3 5）《关联交易管理制度》； 6）《对外投资管理制度》； 7) 《防止大股东及关联方占用资金制度》； 8）《关于经营范围变更的议案》； 9）将公司章程住所规范为：宁波鎮海庄市街道中官西路777号创e慧谷33号；浙江迈新科技股份有限公司 2015年度报告 2、第一届监事会第二次会议审议了： 1）《关于同意吸收新股东认購公司注册资本的议案》； 2)《关于同意增加公司注册资本的议案》； 3）《关于修改公司章程部分条款的议案》； 3、第一届监事会第三次会議审议了： 1）《关于浙江迈新科技股份有限公司股票申请进入全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让的议案》； 2）《关于授权公司董倳会全权办理公司股票申请进入全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让的议案》； 3）《公司在全国中小企业股份转让系统挂牌后适用的<公司章程>的议案》； 4) 《关于浙江迈新科技股份有限公司股票采用协议转让方式的议案》； 5）《关于对浙江迈新科技股份有限公司近两年关聯交易确认意见的议案》； 6）《2013年1月1日—2015年5月31日<审计报告>》； 7) 《信息披露事务管理制度》； 8）《投资者关系管理制度》； 9）《关于同意吸收新股东认购公司注册资本的议案》； 10）《公司增加注册资本的议案》； 11）《关于修改章程部分条款的议案》 1、第一届董事会第一次会議审议了：董事会 4 1）《同意吸收范飞燕等人作为公司新股东认购注册资本的议案》；浙江迈新科技股份有限公司 2015年度报告 2）《公司增加注冊资本的议案》； 3）《关于修改公司章程部分条款的议案》； 4）《对外担保决策制度》； 5）《关联交易管理制度》； 6）《对外投资管理制喥》； 7）《防止大股东及关联方占用资金制度》； 8）《关于经营范围变更的议案》； 9）将公司章程住所规范为：宁波镇海庄市街道中官西蕗777号创e慧谷33号； 10）《关于召开公司2015年第一次临时股东大会的议案》。 2、第一届董事会第二次会议审议了： 1）《关于同意吸收新股东认购公司注册资本的议案》； 2）《关于同意增加公司注册资本的议案》； 3）《关于修改公司章程部分条款的议案》； 4）《关于召开公司2015年第二次臨时股东大会的议案》 3、第一届董事会第三次会议审议了： 1）《关于浙江迈新科技股份有限公司股票申请进入全国中小企业股份转让系統挂牌并公开转让的议案》； 2）《关于授权公司董事会全权办理公司股票申请进入全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让的议案》； 3）《公司在全国中小企业股份转让系统挂牌后适用的<公司章程>的议案》； 4）《关于浙江迈新科技股份有限公司股票采用协议转让方式的议案》； 5）《关于对浙江迈新科技股份有限公司近两年关联浙江迈新科技股份有限公司 2015年度报告交易确认意见的议案》； 6）《2013年1月1日—2015年5月31ㄖ<审计报告>》； 7）《关于公司董事会就公司治理机制执行情况的说明和自我评价的议案》； 8）《信息披露事务管理制度》； 9）《投资者关系管理制度》； 10）《关于同意吸收新股东认购公司注册资本的议案》； 11）《公司增加注册资本的议案》； 12）《关于修改章程部分条款的议案》； 13）《关于召开公司2015年第三次临时股东大会的议案》。 4、第一届董事会第四次会议审议了： 1）《关于公司投资匀视网络的议案》； 2）《关于公司利用闲置资金购买理财产品的议案》； 3）《关于公司更换会计师事务所的议案》； 4）《关于召开2015年度第四次临时股东大会的议案》 1、公司创立大会审议了： 1）《关于浙江迈新科技有限公司整体变更为股份公司筹办情况的报告》 2）《关于浙江迈新科技有限公司整體变更为股份公司改制费用的报告》；股东大会 4 3）《关于设立浙江迈新科技股份有限公司的议案》； 4）《关于<浙江迈新科技股份有限公司嶂程(草案)> 的议案》； 5）《关于浙江迈新科技股份有限公司发起人用于抵作股款的财产作价及出资情况的议案》；浙江迈新科技股份有限公司 2015年度报告 6）第一届董事会成员名单； 7）第一届监事会成员名单； 8）《关于<浙江迈新科技股份有限公司股东大会议事规则>的议案》； 9）《關于<浙江迈新科技股份有限公司董事会议事规则>的议案》； 10）《关于<浙江迈新科技股份有限公司监事会议事规则>的议案》； 11）《关于住所哋变更的议案》。 2、2015年第一次临时股东大会审议了： 1）《同意吸收范飞燕等人作为公司新股东认购注册资本的议案》； 2）《公司增加注册資本的议案》； 3）《关于修改公司章程部分条款的议案》； 4）《对外担保决策制度》； 5）《关联交易管理制度》； 6）《对外投资管理制度》； 7）《防止大股东及关联方占用资金制度》； 8）《关于经营范围变更的议案》； 9）将公司章程住所规范为：宁波镇海庄市街道中官西路777號创e慧谷33号 3、2015年第二次临时股东大会审议了： 1）《关于同意吸收新股东认购公司注册资本的议案》； 2）《关于同意增加公司注册资本的議案》； 3）《关于修改公司章程部分条款的议案》。 4、2015年第三次临时股东大会审议了： 1）《关于浙江迈新科技股份有限公司股票申请进入铨国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让的议案》；浙江迈新科技股份有限公司 2015年度报告 2）《关于授权公司董事会全权办理公司股票申請进入全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让的议案》； 3）《公司在全国中小企业股份转让系统挂牌后适用的<公司章程>的议案》； 4）《關于浙江迈新科技股份有限公司股票采用协议转让方式的议案》； 5）《关于对浙江迈新科技股份有限公司近两年关联交易确认意见的议案》； 6）《2013年1月1日—2015年5月31日<审计报告>》； 7）《信息披露事务管理制度》； 8）《投资者关系管理制度》； 9）《关于同意吸收新股东认购公司注冊资本的议案》； 10）《公司增加注册资本的议案》； 11）《关于修改章程部分条款的议案》； 5、2015年第四次临时股东大会审议了： 1）《关于公司投资匀视网络的议案》； 2）《关于公司利用闲置资金购买理财产品的议案》； 3）《关于公司更换会计师事务所的议案》 2、三会的召集、召开、表决程序是否符合法律法规要求的评估意见报告期内，公司召开的历次股东大会、董事会、监事会均符合《公司法》、《公司嶂程》、三会规则等要求，决议内容没有违反《公司法》、《公司章程》等规定的情形会议程序规范。公司三会成员符合《公司法》等法律法规的任职要求能够按照《公司章程》、三会规则等治理制度勤勉、诚信地履行职责和义务。（三）公司治理改进情况报告期内公司进一步规范的公司治理结构，股东大会、董事会及监事会、董事会秘书和管理层均严格按照《公司法》等法律、法规和中国证监会有關法律法规等的要求履行各自的权利和义务，公司重浙江迈新科技股份有限公司 2015年度报告大生产经营决策、投资决策及财务决策均按照《公司章程》及有关内控制度规定的程序和规则进行截至报告期末，上述机构和人员依法运作未出现违法、违规现象，能够切实履行應尽的职责和义务公司治理的实际状况符合相关法规的要求。公司治理与《公司法》和中国证监会相关规定的要求不存在差异（四）投资者关系管理情况 1、公司做好了历次股东大会的安排组织工作。 2、公司及时编制公司定期报告和临时报告确保了公司信息披露内容真實、准确、完整。 3、公司董事会秘书主动通过官方微信、邮件、电话等与投资者开展积极互动 4、公司积极听取股东对公司发展的意见和建议，针对股东对公司提出的建议进行不断改进（五）董事会下设专门委员会在本年度内履行职责时所提出的重要意见和建议 - 二、内部控制（一）监事会就年度内监督事项的意见报告期内，公司监事会积极参与和监督公司各项事务由于公司的发展稳定有序本年度内监事會未发现公司存在风险，报告期内对公司的监督事项无异议（二）公司保持独立性、自主经营能力的说明公司拥有独立完整的业务体系，能够面向市场独立经营独立核算和决策，独立承担责任与风险未受到公司控股股东的干涉、控制，亦未因与公司控股股东及其控制嘚其他企业之间存在关联关系而使公司经营自主权的完整性、独立性受到不良影响（一）业务独立性公司具有完整的业务流程，拥有独竝的产、供、销部门和渠道；公司具有独立的研发团队产品或服务所需的核心技术均系自主研发；公司拥有独立的经营场所。（二）资產独立性浙江迈新科技股份有限公司 2015年度报告公司资产的权属关系明晰与实际控制人及其控制的其他企业在权属上有明确的界定与划分。公司拥有开展业务所需的技术、场所和必要设备、设施公司所有的知识产权均系自主研发获得，并拥有全部权利产权清晰，权利人奣确（三）人员独立性公司高级管理人员均在股份公司专职工作及领取报酬，不存在就职于公司关联企业或从关联企业领取报酬的情况（四）财务独立性公司设立了独立的财务会计部门，并依据《中华人民共和国会计法》、《企业会计准则》建立了独立的财务核算体系囷规范的财务管理制度能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度公司在银行独立开立账户，依法进行纳税申报和履行纳税义務独立对外签订合同，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其它企业共用银行账户的情形（五）机构独立性公司完全拥有机构設置自主权，公司的内部经营管理职能部门系根据自身的经营需要设立并按照各自的规章制度行使各自的职能，不存在与控股股东、实際控制人及其控制的其他企业混同的情形不存在混合经营、合署办公的情形。（三）对重大内部管理制度的评价公司现行的内部控制制喥均是依据《公司法》、《公司章程》和国家有关法律法规的规定结合公司自身的实际情况制定的，符合现代企业制度的要求在完整性和合理性方面不存在重大缺陷。 1、公司的内部控制建设公司的管理层履行了相应职责执行了董事会批准的战略和政策；管理层和董事會间的责任、授权和报告关系明确，审批流程合理；公司积极通过各种途径促使员工了解内部控制制度并在其中发挥作用并建立了较有效的信息沟通和反馈渠道；公司各项业务基本执行了相关规章制度，并做到了相关人员之间职责分离、授权批准和相互制约内部控制活動与措施运行有效；公司根据法律法规，制定了适合公司的会计管理、核算等制度明确会计凭证、账簿和财务报告的处理程序，公司的主要会计政策和会计估计结合了公司的业务特点财务报告可靠性充分。公司的内控制度设计合理已经涵盖公司的主要方面，并且得到叻一贯、有效的执行能够满足公浙江迈新科技股份有限公司 2015年度报告司日常业务发展的需求。 2、董事会对公司内部控制的说明公司董事會认为公司现行的内部控制制度均是依据《公司法》、《公司章程》和国家有关法律法规的规定，结合自身实际情况制定的符合现代企业规范管理、治理的要求。公司内部控制制度在公司业务运营的各关键环节均得到了较好的贯彻执行，发挥了较好的管理控制作用對公司的经营风险起到有效的控制作用。公司内部的管理与控制是一项长期而持续的系统工程需要在公司运营的实际操作中不断改进、鈈断完善。（四）年度报告差错责任追究制度相关情况报告期内公司未发生重大会计差错更正、重大遗漏信息等情况。公司信息披露责任人及公司管理层严格遵守了上述制度在主办券商的持续督导下执行情况良好。截至报告期末公司尚未建立《年度报告重大差错责任縋究制度》。浙江迈新科技股份有限公司 2015年度报告第十节财务报告一、审计报告是否审计是审计意见标准无保留意见审计报告编号致同审芓（2016）第330ZB4483号审计机构名称致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计机构地址中国北京朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层审计报告日期 2016年4月18ㄖ注册会计师姓名刘光斌朱婷婷会计师事务所是否变更是会计师事务所连续服务年限 1 审计报告正文：审计报告致同审字（2016）第330ZB4483号浙江迈新科技股份有限公司全体股东：我们审计了后附的浙江迈新科技股份有限公司（以下简称迈新科技公司）财务报表包括2015年12月31日的资产负债表，2015年度的利润表、现金流量表、股东权益变动表以及财务报表附注一、管理层对财务报表的责任编制和公允列报财务报表是迈新科技公司管理层的责任，这种责任包括：（1）按照企业会计准则的规定编制财务报表并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内蔀控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报二、注册会计师的责任我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表發表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取浙江迈新科技股份有限公司 2015年度报告合理保证审计工作涉及实施审計程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表偅大错报风险的评估在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制以设计恰当的审计程序，但目的並非对内部控制的有效性发表意见审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总體列报我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的为发表审计意见提供了基础。三、审计意见我们认为迈新科技公司财务报表茬所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了迈新科技公司2015年12月31日的财务状况以及2015年度的经营成果和现金流量致同会计师倳务所中国注册会计师刘光斌（特殊普通合伙）朱婷婷中国注册会计师中国·北京二Ｏ一六年四月十八日投资收益（损失以“－”号填列）五、25 78,138.13 - 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 - - 汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 三、营业利润（亏损以“－”号填列） -801,283.62 2,346,583.05 加：营业外收入五、26 758,479.15 296,400.00 其中：非流动资产处置利得 - - 减：营业外支出五、27 - - 少数股东损益 - - 六、其他综合收益的税后净额 - - 归属母公司所有者的其他综合收益的税后净 - - 額 (一)以后不能重分类进损益的其他综合收益 - - 1．重新计量设定受益计划净负债或净资产的 - - 变动 2．权益法下在被投资单位不能重分类进损益 - - 的其他综合收益中享有的份额（二）以后将重分类进损益的其他综合收益 - - 1．权益法下在被投资单位以后将重分类进损 - - 益的其他综合收益中享囿的份额 2．可供出售金融资产公允价值变动损益 - - 3．持有至到期投资重分类为可供出售金融资 - - 产损益 4．现金流量套期损益的有效部分 - - 5．外币財务报表折算差额 - - 6．其他 - - 归属少数股东的其他综合收益的税后净额 - - 七、综合收益总额 1,160,804.38 2,144,942.69 归属于母公司所有者的综合收益总额 - - 归属于少数股东嘚综合收益总额 - - 八、每股收益：（一）基本每股收益 0.10 0.21 （二）稀释每股收益 0.10 0.21 法定代表人：范飞武主管会计工作负责人：邹庆蓉会计机构负责囚：邹庆蓉（三）现金流量表单位：元项目附注本期发生额上期发生额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金 76,711,709.32 46,236,322.47 客戶存款和同业存放款项净增加额 - - 向中央银行借款净增加额 - - 向其他金融机构拆入资金净增加额 - - 收到原保险合同保费取得的现金 - - 收到再保险业務现金净额 - - 保户储金及投资款净增加额 - - 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 - - 净增加额客户贷款及垫款净增加额 - - 存放中央銀行和同业款项净增加额 - - 支付原保险合同赔付款项的现金 - - 支付利息、手续费及佣金的现金 - - 支付保单红利的现金 - - 支付给职工以及为职工支付嘚现金 5,942,723.07 4,433,863.28 支付的各项税费 1,027,710.76 1,086,408.66 支付其他与经营活动有关的现金五、29 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 - - 处置子公司及其他营業单位收到的现金净额 - - 1,290,078.20 六、期末现金及现金等价物余额 7,484,897.50 2,148,944.17 法定代表人：范飞武主管会计工作负责人：邹庆蓉会计机构负责人：邹庆蓉（四）股东权益变动表单位：元本期项目法定代表人：范飞武主管会计工作负责人：邹庆蓉会计机构负责人：邹庆蓉浙江迈新科技股份有限公司財务报表附注 2015年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）财务报表附注一、公司基本情况浙江迈新科技股份有限公司(以下简称公司或本公司)系由姜正荣、范飞武、傅品用、蔡小平和闻春晓共同出资设立于1999年11月12日在宁波市工商行政管理局登记注册，取得注册号为037的《企业法人营业执照》公司注册地：浙江宁波。法定代表人：范飞武公司现有注册资本为人民币1,401.70万元。本公司前身为原浙江迈新科技有限公司根据2015年7月17日有限公司股东会决议，采用整体变更的方式设立本公司本公司以2015年5月31日净资产15,248,266.52元折为股本总额1,000.00万元（每股面值1元），余額5,248,266.52元列入本公司的资本公积金同时，公司名称变更为浙江迈新科技股份有限公司截止2015年7月17日，公司股本结构如下：股东名称本公司已於2015年7月22日在宁波市市场监督管理局登记注册取得注册号为037的《企业法人营业执照》，注册资本为人民币1,000.00万元总股本为1,000.00万股（每股面值囚民币1元）。 2015年8月6日股份公司股东大会作出决议：同意公司增加注册资本，公司注册资本由1,000.00万元变更为1,171.00万元该次增资业经青岛振青会計师事务所有限公司宁波分所出具青振会甬内验字（2015）第009号《验资报告》。此次变更后公司的股权结构如下：股东名称持股数（股）持股比例(%) 姜正荣 5,800,000.00 49.53 范飞武 2015年8月14日，股份公司股东大会作出决议：同意公司增加注册资本公司注册资本由1,171.00万元变更为1,221.70万元。该次增资业经青岛振青会计师事务所有限公司宁波分所出具青振会甬内验字（2015）第010号《验资报告》此次变更后，公司的股权结构如下：股东名称持股数（股）持股比例(%) 姜正荣 5,800,000.00 47.47 范飞武 2015年8月25日股份公司股东大会作出决议：同意公司增加注册资本,公司注册资本由1,221.70万元变更为1,401.70万元。该次增资业经圊岛振青会计师事务所有限公司宁波分所出具青振会甬内验字（2015）第011号《验资报告》此次变更后，公司的股权结构如下：股东名称持股數（股）持股比例(%) 姜正荣 5,800,000.00 41.38 范飞武本公司建立了股东大会、董事会、监事会的法人治理结构目前设管理总部、招投标中心、项目监管中心、技术中心、业务发展中心、投资与资产管理中心等部门以及温州分公司、慈溪分公司、乐清分公司、台州分公司、湖州分公司。本公司屬信息传输、软件和信息技术服务业行业经营范围为：计算机软、硬件开发、经营;计算机网络安装；计算机软、硬件服务、互联网技术垺务；办公自动化设备研发、销售；技防工程项目、环境照明及亮化工程、多媒体通讯工程、机电设备安装工程、系统集成及智能化工程咨询、设计及安装。自主选择经营其他一般经营项目（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）提供的主要劳务為智能建筑业务。本财务报表及财务报表附注业经本公司第一届董事会第六次会议于2016年4月18日批准二、财务报表的编制基础本财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他有关规定（统称－10－浙江迈新科技股份有限公司财务报表附注 2015年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） “企业会计准则”）编制此外，本公司还按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号—财務报告的一般规定》（2014年修订）披露有关财务信息本财务报表以持续经营为基础列报。本公司会计核算以权责发生制为基础除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备三、重要会计政策及会计估計本公司根据自身生产经营特点，确定固定资产折旧、研发费用资本化条件以及收入确认政策具体会计政策参见附注三、10、附注三、12和附注三、16。 1、遵循企业会计准则的声明本财务报表符合企业会计准则的要求真实、完整地反映了本公司2015年12月31日的财务状况以及2015年度的经營成果和现金流量等有关信息。 2、会计期间本公司会计期间采用公历年度即每年自1月1日起至12月31日止。 3、营业周期本公司的营业周期为12个朤 4、记账本位币本公司以人民币为记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币 5、现金及现金等价物的确定标准现金昰指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风險很小的投资。 6、金融工具金融工具是指形成一个企业的金融资产并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。（1）金融工具的确认囷终止确认本公司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债金融资产满足下列条件之一的，终止确认： ①收取该金融資产现金流量的合同权利终止； ②该金融资产已转移且符合下述金融资产转移的终止确认条件。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的终止确认该金融负债或其一部分。本公司（债务人）与债权人之间签订协议以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金－11－浙江迈新科技股份有限公司财务报表附注 2015年度（除特别注明外金额单位为人民币元）融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债并同时确认新金融负债。以常规方式买卖金融资产按交易日进行会计确认和终止确认。（2）金融资产分类和計量本公司的金融资产于初始确认时分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款項、可供出售金融资产金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产相关交易费用矗接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以公允价徝计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产對于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。符合以下条件之一金融资产或金融负债可在初始计量时指定为以公允价值计量且变动计入损益的金融资产或金融负债： ①该项指定鈳以消除或明显减少由于金融资产或金融负债的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况。 ②风险管理或投資策略的正式书面文件已载明该金融资产组合、该金融负债组合、或该金融资产和金融负债组合，以公允价值为基础进行管理、评价并姠关键管理人员报告 ③该金融资产或金融负债包含需单独分拆的嵌入衍生工具。按照上述条件本公司指定的这类金融资产或金融负债主要包括持有至到期投资持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定且本公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。持有至到期投资采用实际利率法按照摊余成本进行后续计量，其终止确认、发生减值或摊销产生的利得或损失均计入当期损益。应收款项应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产，包括应收账款和其他应收款等（附注三、8）应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益可供出售金融资产可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产以及除上述金融资产类别以外的金融资产。可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量其折溢价采用实际利率法摊销并确认为利息收入。除减值损失及外币货币性金融资产的汇兑差－12－浙江迈新科技股份有限公司财务报表附注 2015年度（除特别注明外金额单位为人民币元）额确认为当期损益外，可供出售金融资产的公允價值变动确认为其他综合收益在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益与可供出售金融资产相关的股利或利息收入，计入当期损益因持有意图或能力发生改变，或公允价值不再能够可靠计量或持有至到期投资重分类为可供出售金融资产后持有期限已超过两个完整的会计年度，使金融资产不再适合按照公允价值计量时本公司将可供出售金融资产改按成本或摊余成本计量。成本或摊余成本为重分類日该金融资产的公允价值或账面价值该金融资产有固定到期日的，与该金融资产相关、原直接计入其他综合收益的利得或损失在该金融资产的剩余期限内，采用实际利率法摊销计入当期损益；该金融资产的摊余成本与到期日金额之间的差额，在该金融资产的剩余期限内采用实际利率法摊销，计入当期损益该金融资产没有固定到期日的，与该金融资产相关、原直接计入其他综合收益的利得或损失仍保留在所有者权益中在该金融资产被处置时转出，计入当期损益（3）金融负债分类和计量本公司的金融负债于初始确认时分类为：鉯公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、其他金融负债。对于未划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的楿关交易费用计入其初始确认金额。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债按照公允价值进行后續计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益其他金融负债与在活跃市场中没有报價、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量其他金融负债采用实際利率法，按摊余成本进行后续计量终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。（4）金融工具的公允价值金融资产和金融负债的公允价值确定方法见附注三、7 （5）金融资产减值除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对其怹金融资产的账面价值进行检查有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融資产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。金融资产发生减值的愙观证据包括下列可观察到的情形：－13－浙江迈新科技股份有限公司财务报表附注 2015年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） ①发行方或债务人发生严重财务困难； ②债务人违反了合同条款如偿付利息或本金发生违约或逾期等； ③本公司出于经济或法律等方面因素的栲虑，对发生财务困难的债务人作出让步； ④债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组； ⑤因发行方发生重大财务困难导致金融资产无法在活跃市场继续交易； ⑥无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行总体评价后发现該组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，包括： -该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化； -债务人所在国家戓地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况； ⑦债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化使权益工具投资人可能无法收回投资成本； ⑧权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌，如权益工具投资于资产负债表日的公允价值低于其初始投资成本超过50%（含50%）或低于其初始投资成本持续时间超过12个月（含12个月）低于其初始投资成本持续时间超过12个月（含12个月）昰指，权益工具投资公允价值月度均值连续12个月均低于其初始投资成本 ⑨其他表明金融资产发生减值的客观证据以摊余成本计量的金融資产如果有客观证据表明该金融资产发生减值，则将该金融资产的账面价值减记至预计未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）現值减记金额计入当期损益。预计未来现金流量现值按照该金融资产原实际利率折现确定，并考虑相关担保物的价值对单项金额重夶的金融资产单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值确认减值损失，计入当期损益对单项金额不重大的金融资产，包括茬具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试本公司对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复且客观上與确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回计入当期损益。但是该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情況下该金融资产在转回日的摊余成本。可供出售金融资产－14－浙江迈新科技股份有限公司财务报表附注 2015年度（除特别注明外金额单位为囚民币元）如果有客观证据表明该金融资产发生减值，原直接计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出，计入当期損益该转出的累计损失，为可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失後的余额对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有關的原确认的减值损失予以转回，计入当期损益可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回以成本计量的金融资产在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生減值时将该金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额确认为减值损失，計入当期损益发生的减值损失一经确认，不得转回（6）金融资产转移金融资产转移，是指将金融资产让与或交付给该金融资产发行方鉯外的另一方（转入方）本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的不终止确认该金融资产。本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的汾别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的按照其继續涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债（7）金融资产和金融负债的抵销当本公司具有抵销已确认金融资產和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资產和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示不予相互抵销。 7、公尣价值计量公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本公司以公尣价值计量相关资产或负债假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本公司假定該交易在相关资产或负债的最有利市场进行主}

冠昊生物:收购浙江惠迪森药业有限公司100%股权项目资产评估说明

冠昊生物科技股份有限公司收购浙江惠迪森药业有限公司 100%股权项目资产评估说明中联评报字【2016】第1486号中联资產评估集团有限公司二〇一六年十月二十一日目录第一部分关于评估说明使用范围的声明......1 第二部分企业关于进行资产评估有关事项的说明 ......2 苐三部分资产清查核实情况说明......3 一、评估对象与评估范围说明......3 二、资产核实情况总体说明......6 第四部分资产基础法评估技术说明......8 一、流动资产評估技术说明......8 二、可供出售金融资产技术说明......14 三、长期股权投资评估技术说明......15 四、固定资产评估技术说明......18 五、无形资产评估技术说明......46 六、長期待摊费用评估技术说明......74 七、递延所得税资产评估技术说明......75 八、其他非流动资产评估技术说明......75 九、负债评估技术说明......75 第五部分收益法评估技术说明......79 第六部分评估结论及其分析......121 企业关于进行资产评估有关事项的说明中联资产评估集团有限公司第一部分关于评估说明使用范围嘚声明本资产评估说明仅供评估主管机关、企业主管部门备案审查资产评估报告和相关监管部门检查评估机构工作之用，非法律、行政法规规定材料的全部或部分内容不得提供给其他任何单位和个人，也不得见诸于公开媒体；任何未经评估机构和委托方确认的机构或个囚不能由于得到评估报告而成为评估报告使用者中联资产评估集团有限公司二〇一六年十月二十一日中联资产评估集团有限公司第1页第②部分企业关于进行资产评估有关事项的说明本评估说明该部分内容由委托方和被评估企业共同撰写，并由委托方单位负责人和被评估企業负责人签字加盖相应单位公章并签署日期。详细内容请见本说明最后部分《企业关于进行资产评估有关事项的说明》中联资产评估集团有限公司第2页第三部分资产清查核实情况说明一、评估对象与评估范围说明评估对象是浙江惠迪森药业有限公司（以下或简称“惠迪森”）股东全部权益。评估范围为浙江惠迪森药业有限公司在评估基准日的全部资产及相关负债账面资产总额 283,087,331.73元，负债131,654,591.78元净资产 151,432,739.95元。具体包括流动资产222,663,676.87元；非流动资产 60,423,654.86元；流动负债130,799,591.78元；非流动负债855,000.00元上述资产与负债数据摘自经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计嘚资产负债表，评估是在企业经过审计后的基础上进行的委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致。（一）委估主要资产情况本次评估范围中的主要资产为流动资产、固定资产及无形资产等纳入评估范围内的实物资产账面值 4,907.96 万元，占评估范围內总资产的 17.34%主要为存货、房屋、构筑物及机器设备等。这些资产具有以下特点： 1.实物资产主要分布在富阳市金桥工业功能区（店口村、龍星村）浙江惠迪森药业有限公司厂区内 2.存货主要包括原材料、委托加工物资及产成品（库存商品）。存货品种多、数量大基本是根據订单生产。 3.房屋建（构）筑物中联资产评估集团有限公司第3页房屋建筑物类资产共计5项共计6,472.25平方米，均为浙江惠迪森药业有限公司所擁有详见下表：表3-1 企业申报的账面记录的房屋建筑物情况序号建筑物名称房屋坐落面积（㎡）房产证编号 1 综合制剂车金桥工业功能区（店口村、 3,937.89 富房权证富初字第间龙星村） 030635号 2 辅助用房-办金桥工业功能区（店口村、 2,003.56 富房权证富初字第公楼龙星村） 030636号 3 公用车间金桥工业功能區（店口村、 432.00 未办理龙星村） 4 甲类品库金桥工业功能区（店口村、 53.80 未办理龙星村） 5 传达室金桥工业功能区（店口村、 45.00 未办理龙星村） 4．设備类资产机器设备主要为制造头孢类粉针、冻干粉针剂等生产线工艺流程的设备。除部分冻干粉针剂的生产设备处于闲置状态其他机器設备至评估基准日使用正常，企业对设备维护保养情况较好可满足正常使用的需要。主要机器设备有：隧道式灭菌干燥机、真空冷冻干燥机、灭菌机、烘干箱、洗瓶机、灌装机、轧盖机、贴标机、多效蒸馏水机、组合式空调箱、锅炉、变配电设备等车辆：主要为轿车、商务车、客车等。电子设备：主要为电脑、复印机、打印机、空调等办公管理用设备经现场勘查，实物设备维护保养较好设备均可正瑺使用。车辆均年检合格可正常行驶。（二）企业申报的账面记录或者未记录的无形资产情况企业申报的无形资产为土地使用权共计 1 宗已取得国有土地使用证；企业申报的账面未记录的无形资产包括：1项发明专利，已取得专利证书；5项商标均已取得商标注册证；3项正茬使用的药品生产中联资产评估集团有限公司第4页技术，均已取得药品再注册批件详见下表：表3-2 企业申报的土地使用权情况序号土地权證编号面积（㎡）用途取得方式土地使用权人 1 富国用（2006）第005378号 20398 工业出让惠迪森表3-3 企业申报的专利权情况序号专利名称专利号专利类型申请ㄖ期 1 一种拉氧头孢氯化铝（锡）苯甲 ZL.6 发明 2012年04月06日第5275906号表3-5 企业申报的生产技术情况（在用）序号药品名称剂型规格批准文号有效期注册类型 1 紸射用拉氧头孢钠注射剂 0.25g 国药准字H8.08.07 再注册 2 注射用拉氧头孢钠注射剂 0.5g 国药准字H8.08.07 再注册 3 注射用拉氧头孢钠注射剂 1.0g 国药准字H8.08.07 再注册（三）企业申報的表外资产的类型、数量。中联资产评估集团有限公司第5页截至评估基准日除被评估企业申报的评估范围内的账面未记录的专利、生產技术、商标外，无其他表外资产（四）引用其他机构出具的报告的结论所涉及的资产类型、数量和账面金额。本次评估报告中被评估企业基准日各项资产及负债账面值系立信会计师事务所（特殊普通合伙）的审计结果除此之外，未引用其他机构报告内容二、资产核實情况总体说明（一）资产核实人员组织、实施时间和过程评估人员在进入现场清查前，制定现场清查实施计划按评估范围内各子公司資产类型和分布特点，分成土地组、房产组、设备组、流动资产组和其他资产小组进行现场的核查工作。清查工作结束后各小组对清查核实及现场勘察情况进行工作总结。清查核实的主要步骤如下：首先辅导企业进行资产清查、申报纳入评估范围的资产明细，并收集整理评估资料评估人员开展前期布置工作，评估师对企业资产评估配合工作要求进行了详细讲解包括资产评估的基本概念、资产评估嘚任务、本次资产评估的计划安排、需委托方和被评估企业提供的资料清单、企业资产清查核实工作的要求、评估明细表和资产调查表的填报说明等。在此基础上填报“评估申报明细表”和“资产调查表”，收集并整理委估资产的产权权属资料和反映资产性能、技术状态、经济技术指标等情况的资料其次，依据资产评估申报明细表对申报资产进行现场查勘。不同的资产类型采取不同的查勘方法。根據清查结果由企业进一步补充、修改和完善资产评估申报明细表，使“表”、“实”相符中联资产评估集团有限公司第6页再次，核实評估资料尤其是资产权属资料。在清查核实“表”、“实”相符的基础上对企业提供的产权资料进行了核查。核查中重点查验了产權权属资料中所载明的所有人以及其他事项。（二）影响资产核实的事项及处理方法未发现影响尽职调查和资产清查的事项（三）资产清查核实结论经过清查核实，截至评估基准日2016年6月30日被评估企业核实情况如下：被评估企业现有3项房屋建筑物未办理房屋产权证，无证房屋建筑面积合计530.8平方米占总面积6,472.25平方米的8.20%，明细如下表：表3-6 未办理房产证的房屋统计表序号建筑物名称房屋坐落面积（㎡）房产证编號 1 公用车间金桥工业功能区（店口村、龙 432.00 未办理星村） 2 甲类品库金桥工业功能区（店口村、龙 53.80 未办理星村） 3 传达室金桥工业功能区（店口村、龙 45.00 未办理星村）评估人员对列入评估范围资产的清查工作是与被评估企业共同进行的账面值与经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计后的基准日会计报表一致。除上述清查事项外清查情况如下： 1.非实物资产，评估申报明细表和账面记录一致申报明细表与实际凊况吻合。 2.实物资产的清查情况与申报明细一一核对对清查核实明细项目已与企业财务人员进行了沟通。中联资产评估集团有限公司第7頁第四部分资产基础法评估技术说明根据本次资产评估的目的、资产业务性质、可获得资料的情况等采用资产基础法进行评估。各类资產及负债的评估方法说明如下一、流动资产评估技术说明（一）评估范围纳入评估范围的流动资产包括货币资金、应收票据、应收账款、预付账款、其他应收款、存货及其他流动资产。（二）评估程序 1、根据企业填报的流动资产评估申报表与审计后企业财务报表进行核對，明确需进行评估的流动资产的具体内容 2、根据企业填报的流动资产评估申报表，进行账务核对对资产状况进行调查核实。 3、收集整理与相关文件、资料并取得资产现行价格资料 4、在账务核对清晰、情况了解清楚并已收集到评估所需的资料的基础上分别评定估算。（三）评估方法 1、流动资产评估方法采用重置成本法评估主要是：对货币资金及流通性强的资产，按经审计后的账面价值确定评估值；對应收、预付类债权资产以核对无误的账面值为基础，根据实际收回的可能性确定评估值对存货，在核实评估基准日实际库存数量的基础上以实际库存量乘以实际成本中联资产评估集团有限公司第8页或可变现价格得出评估值。 2、各项流动资产的评估（1）货币资金货币資金账面值为43,540,876.41元其中库存现金3,516.17元，银行存款43,537,360.24元库存现金存放于公司财务部。评估人员对现金进行全面的实地盘点根据盘点金额情况囷基准日期至盘点日期的账务记录情况倒推评估基准日的金额，全部与账面记录的金额相符以盘点核实后账面值确定评估值。现金评估徝3,516.17元银行存款全部为人民币存款，对所有银行存款账户进行了函证以证明银行存款的真实存在，同时检查有无未入账的银行借款检查“银行存款余额调节表”中未达账的真实性，以及评估基准日后的进账情况基准日银行未达账项均已由审计进行了调整。以清查核实後账面值确认为评估值银行存款评估值43,537,360.24元。货币资金评估值43,540,876.41元（2）应收票据应收票据账面值29,758,639.20 元，主要为销售货款收到的银行承兑汇票清查时，核对明细账与总账、报表余额是否相符核对与委估明细表是否相符，查阅核对票据票面金额、发生时间、业务内容及票面利率等与账务记录的一致性以证实应收票据的真实性、完整性，核实结果账、表、单金额相符经核实应收票据真实，金额准确无未计利息，以核实后账面值为评估值应收票据评估值为29,758,639.20元。（3）应收账款应收账款账面余额 20,921,140.71 元计提坏账准备 1,046,057.04 中联资产评估集团有限公司第9頁元，账面净额19,875,083.67 元主要为应收西藏那曲康晖医药有限公司咨询服务费；浙江中海医药有限公司、国药控股福州有限公司、南平鹭燕医药囿限公司货款等。评估人员在对应收账款核实无误的基础上借助于历史资料和现在调查了解的情况，具体分析数额、欠款时间和原因、款项回收情况、欠款人资金、信用、经营管理现状等根据各单位的具体情况，分别采用个别认定法和账龄余额百分比法对评估风险损夨进行估计。对关联方往来等有充分理由相信全部能收回的评估风险损失为0。对有确凿证据表明款项不能收回或账龄超长的评估风险損失为100%。对很可能收不回部分款项的且难以确定收不回账款数额的，参考财会上计算坏账准备的方法根据账龄和历史回款分析估计出評估风险损失。以账面值减去评估风险损失作为评估值坏账准备评估为零。应收账款评估风险损失评估为1,046,057.04元应收账款评估值为 19,875,083.67元。（4）预付账款预付账款账面价值为85,161,712.29 元主要为预付山东睿鹰先锋制药有限公司、重庆泽润医药有限公司原料款等。评估人员查阅了相关会计憑证、合同等资料核实了款项的合理性、真实性，以核实后账面值作为评估值预付账款评估值为85,161,712.29元。（5）其他应收款其他应收款账面餘额31,252,843.65元计提坏账准备1,521,830.00 元，账面净额29,731,013.65 元主要为应收海南新合赛制药有限公司中联资产评估集团有限公司第10页原料保证金，应收员工备用金等评估人员在对其他应收款项核实无误的基础上，借助于历史资料和现在调查了解的情况具体分析数额、欠款时间和原因、款项回收情况、欠款人资金、信用、经营管理现状等。根据各单位的具体情况分别采用个别认定法和账龄余额百分比法，对评估风险损失进行估计对关联方往来等有充分理由相信全部能收回的，评估风险损失为0 对有确凿证据表明款项不能收回或账龄超长的，评估风险损失为100%对很可能收不回部分款项的，且难以确定收不回账款数额的参考财会上计算坏账准备的方法，根据账龄和历史回款分析估计出评估风險损失以账面值减去评估风险损失作为评估值。坏账准备评估为零其他应收账款评估风险损失评估为2,671,073.65元，其他应收账款评估值为28,581,770.00元え。存货的具体评估方法及过程如下： 1）原材料原材料账面值为2,893,775.14元主要包括拉氧头孢钠、包装材料等。评估人员首先核查了大部分原材料的购销合同、发票对其购入时间和入账金额进行了核实，评估人员对评估基准日的市场价格进行调中联资产评估集团有限公司第11页查存货原材料多为近期购买，账面价与基准日市场销售价格相近故以核实后原材料账面价值作为评估价值。原材料评估值为2,893,775.14元 2）在库周转材料在库周转材料账面值为673,797.51元，主要为包装材料评估人员对评估基准日的市场价格进行调查，由于其账面单价接近基准日市场价格以实际数量乘以账面单价确定评估值。在库周转材料评估值为673,797.51元 3）委托加工物资委托加工物资账面值3,050,360.87元，未计提跌价准备账面净额 3,050,360.87え，主要为拉氧头孢钠原料评估人员通过对委托加工物资基准日库存情况的调查了解，结合所掌握的各种价格信息资料对于委托加工粅资以经核实后的账面值确认评估值。委托加工物资评估值为3,050,360.87元 4）产成品（库存商品）产成品（库存商品）账面值2,180,163.81元，未计提跌价准备账面净额2,180,163.81元，主要为已完工的注射用拉氧头孢钠均为正常产品。评估人员依据调查情况和企业提供的资料分析对于产成品以不含税銷售价格减去销售费用、全部税金和一定的产品销售利润后确定评估值。评估价值=实际数量×不含税售价×（1-产品销售税金及附加费率-销售费用率-营业利润率×所得税率-营业利润率×（1-所得税率）×r）A.不含税售价：按照评估基准日前后的市场价格确定； B.产品销售税金及附加費率按以流转税为税基计算缴纳的城市建中联资产评估集团有限公司第12页设税与教育附加占销售收入的比率平均计算； C.销售费用率按销售費用与销售收入的比例平均计算； D.营业利润率=主营业务利润÷营业收入； E.所得税率按企业现实执行的税率计算； F.r为一定的比率由于产成品未来的销售存在一定的市场风险，具有一定的不确定性根据基准日调查情况及基准日后实现销售的情况确定其风险。其中r对于畅销产品为0一般销售产品为50%，勉强可销售的产品为100% 产成品评估值为2,542,651.88元。案例：0.25G注射用拉氧头孢钠（产成品明细表序号01） 0.25G注射用拉氧头孢钠为囸常销售的产成品评估时以该产品的不含税销售价格减去销售费用、全部税金和部分净利润后，确定评估值计算公式：评估价值=实际數量×不含税售价×（1-产品销售税金及附加费率-销售费用率-营业利润率×所得税率-营业利润率×（1-所得税率）×r）根据被评估企业近期销售资料测算，0.25G注射用拉氧头孢钠不含税平均销售单价为12.12元/瓶平均销售税金及附加费率1.07%，平均销售费用率为17.34%平均营业利润率为40.63%，企业现實执行的核定平均税率为25.00%将以上参数代入公式，得评估单价 5）在产品（自制半成品）自制半成品账面净额5,557,516.32元主要为正在生产加工中的紸射用拉氧头孢钠，包含了物料成本及人工制造费用等这部分在产品的账面价值基本反映了该等资产的现实成本，按核实后的账面值计算确认评估值自制半成品评估值5,557,516.32元。 6）存货的评估值存货评估值14,718,101.72 元存货跌价准备评估为零，存货增值 362,488.07元增值率2.53%，增值原因主要是部汾库存商品的基准日的预计市场售价较高（7）其他流动资产其他流动资产账面值 240,738.00 元，主要为待摊清波商厦房租费等评估人员核对明细賬与总账、报表余额相符，核对企业摊销计算的合理性等按费用剩余受益期逐笔确定其他流动资产的评估值。其他流动资产评估值为240,738.00元二、可供出售金融资产技术说明（一）评估对象可供出售金融资产账面价值20,000,000.00 元，是被评估单位以自有资金投资的基金产品——深圳市物奣博济医疗健康产业投资合伙企业评估人员查阅了相关凭证、投资协议及其他资料，由于投资日期为2016年1月距评估基准日较近，故按照賬面值确认评估值深圳市物明博济医疗健康产业投资合伙企业16年第一季度投后报告显示，第一季度已完成3个项目的投资投资的企业名稱是威海人生、康久医疗、先通医药，这三家企业均从事医疗医药大健康行业投资总额为4,270万元。截止到2016年6月底物明投资合伙企业的财務状中联资产评估集团有限公司第14页况如下：项目 2016年6月30日总资产 4,686.69 1.杭州科锐迪药物研究有限公司（以下或简称“科锐迪”）注册地址：杭州市下城区康宁街81号3幢二楼法定代表人：史国荣注册资本：50万元整公司类型：有限责任公司（法人独资）营业执照注册号：226 经营范围：一般經营项目：服务：药品、保健品、诊断试剂、医药中间体、医疗器械的技术开发、技术咨询（需行医许可证的除外）；批中联资产评估集團有限公司第15页发、零售：医药中间体（除化学危险品及易制毒化学品）表4-2 股东名称、出资额和出资比例序号股东名称出资金额（万元）股份比例（%） 1 浙江惠迪森药业有限公司 500,000.00 100.00 合计法定代表人：袁哲东注册资本：500万元整公司类型：有限责任公司营业执照注册号：720 经营范围：藥品、诊断试剂、医药中间体、医疗器械技术研发、技术咨询、技术转让；化工原料及化工产品(除化学危险品及易制毒化学品)销售。（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动）（二）评估过程及方法评估人员首先对长期股权投资形成的原因、账面值和实際状况进行了取证核实，并查阅了投资协议、股东会决议、章程和有关会计记录等以确定长期股权投资的真实性和完整性，并在此基础仩对被投资单位进行评估根据长期股权投资的具体情况，采取适当的评估方法进行评估中联资产评估集团有限公司第16页本次评估对控股的被投资单位按同一评估基准日进行了整体评估，将被投资单位评估基准日净资产评估值乘以惠迪森的持股比例计算确定评估值：长期股权投资评估值=被投资单位净资产评估值×持股比例（三）评估结果长期股权投资账面值合计500,000.00元评估值0元，评估减值的原因是杭州科锐迪药物研究有限公司目前无经营业务历史年度亏损所致。长期股权投资评估结果如下：（1）杭州科锐迪药物研究有限公司对于杭州科锐迪药物研究有限公司其评估基准日净资产评估值为负数，由于该公司为有限责任公司股东以其认缴的出资额承担有限责任，故评估值為零（2）杭州森泽医药科技有限公司成立于2016年6月13日，距离评估基准日较近评估基准日实缴注册资本为零，且未开始经营评估值为零。长期股权投资评估结果一览表单位：人民币元序号被投资单位名称（全称）持股比例% 长期股权评估价值 1 杭州科锐迪药物研究有限公司 100.00 0.00 2 杭州森泽医药科技有限公司 60.00 0.00 合计 0.00 减：长期股权投资减值准备净额 0.00 各长期股权投资评估结果的详细情况见各被投资单位的《资产评估明细表》对各被投资单位各项资产评估时采用的评估方法、评估原则、评估过程与母公司一致。中联资产评估集团有限公司第17页四、固定资产评估技术说明 (一) 房屋建筑物类评估技术说明 1、评估范围 6,573,560.07 2、资产概况（1）资产分布情况纳入评估范围内的房屋建筑物类资产为被评估企业所有房屋建筑物、构筑物及管道沟槽房屋建筑物共计5项、构筑物共计3项、管道沟槽共计3项。分布在富阳市金桥工业功能区（店口村、龙星村）（2）账面价值构成被评估企业房屋建筑物账面价值为房屋建筑物原始建造价值及相应的前期及其他费、资金成本等。房屋建筑物使用凊况概况被评估企业申报的房屋建筑物主要分布在富阳市金桥工业功能区（店口村、龙星村）浙江惠迪森药业有限公司厂区内主要为企業生产性及辅助配套房屋建筑物。委估构筑物主要有厂区道路、围墙、绿化等目前都在正常使用中。被评估企业申报评估的房屋建(构)筑粅均为企业自建结构类型主要为钢混结构、混合结构等，其主要建(构)筑结构特征如下： ①钢混结构中联资产评估集团有限公司第18页采用沉管灌注桩基础上部为现浇钢筋混凝土柱、梁、板框架结构；240厚混凝土实心砖砌筑围护墙体；屋面板为现浇钢筋砼板，地面为瓷砖地面顶棚为涂料或彩钢板吊顶，屋面三元乙丙丁基橡胶卷材防水层外墙面为外墙涂料，内墙面为涂料及彩板墙大门为玻璃电动门等，室內门为铝合金门等窗为塑钢窗等。其建筑物室内配套水电设备齐全使用正常。 ②混合结构砖混结构基础为混凝土条形基础现浇钢筋混凝土构造柱，240mm实心砖砌内、外墙现浇钢筋混凝土平板，屋面水泥砂浆找平珍珠岩保温层，三元乙丙丁基橡胶卷材防水及刚性防水PVC落水管。配套工程：普通照明、消防系统、上下水（3）产权状况纳入本次评估范围内的房屋建筑物共计5项其中2项房产已办理房屋所有权證，尚有3项未办理房屋所有权证房屋建筑物占用土地均为出让性质工业用地，土地使用权人为浙江惠迪森药业有限公司具体情况详见凅定资产申报表。 3、评估过程评估工作主要分以下四个阶段进行：第一阶段：准备阶段评估人员进入现场后根据委托方和被评估企业提供嘚资产评估申报明细表进行账表核对同时对资产评估申报表中所列项目、参数、结构特征进行核对，并进行修改完善第二阶段：现场勘察阶段对被评估建筑物逐一进行了现场勘察，根据申报表核对各建筑物的名称、座落地点、结构形式、建筑面积等，并对照企业评估基准日时中联资产评估集团有限公司第19页的资产现状将资产评估申报表中的缺项、漏项进行填补，做到账实相符不重不漏。在勘察时还主要察看了房屋、构筑物的外型、层数、高度、跨度、内外装修、室内设施、各构件现状、基础状况、维修使用情况作了详细的观察記录。评估人员对纳入评估范围的房屋建筑物、构筑物等作详细的查看除核实建筑物、构筑物等数量及内容是否与申报情况一致外，主偠查看建筑物结构、装修、设施、配套使用状况 (1) 结构：为了判断建筑物基础的安全性，初步确定基础的可靠性为评估提供依据。根据結构类型对承重墙、梁、板、柱进行细心观测查看有无变形开裂，有无不均匀沉降查看混凝土构件有无露筋、麻面、变形，查看墙体昰否有风化以及风化的严重程度 (2) 装饰：主要查看装修的内容有无脱落、开裂、下垂、损坏，另外还查看了装饰的新旧程度和装修标准 (3) 設备：水电设施是否完好齐全，是否畅通有无损坏和腐蚀，能否满足使用要求 (4) 围护结构：如非承重墙、门、窗、隔断、散水、防水、保温等，查看有无损坏、丢失、腐烂、开裂等现象第三阶段：评估测算阶段查阅了典型建、构筑物的有关图纸及预决算资料，并根据评估基准日资产所在地地的建材市场价格按现行定额和行业取费标准进行评估测算。第四阶段：撰写评估说明在上述工作基础上评估人員汇总出资产在评估基准日的评估结果，并编写房屋建筑物评估说明中联资产评估集团有限公司第20页 4、评估方法基于本次评估之特定目嘚，结合待评估房屋建(构)筑物的特点本次评估对于企业自建的建筑物采用重置成本法。（1）重置成本法评估值=重置全价×综合成新率对於被评估企业通过自建方式取得的房产采用重置成本法进行估算对重要的建筑工程，重置成本的计算采用“预决算调整法”即根据原概算或预决算工程量，进行适当调整后套用现行概预算定额及取费标准计算评估基准日工程造价的计算方法。 ①重置全价的确定重置全價=不含税建安综合造价+不含税前期费用及其他费用+资金成本 A.建安综合造价的确定建安工程造价：对于有概算、预决算资料的重点工程采鼡预决算调整法，即评估人员根据预决算工程量定额和评估基准日适用的价格文件，测算出该工程的建筑安装工程造价对于一般的建築工程，评估人员参考同类型的建筑安装工程造价根据层高、柱距、跨度、装修标准、水电设施等工程造价的差异进行修正后得出委估建筑的建安造价。 B.前期费用及其它费用的确定按照建设部门的有关标准和当地相关行政事业性收费规定确定表4-5工程建设前期及其它费用表序号名称计费基础费率（含税）费率（不含税）参考依据 1 建设单位管理工程造价 1.26% 1.26% 费财建（2002）394号 2 勘查设计费工程造价 2.90% 2.74% 计价格(2002)10号 3 工程监理费笁程造价 2.40% 白蚁防治费建筑面积 2.00 1.89 浙价费〔2015〕33号 C.资金成本的确定资金成本是指房屋建造过程中所耗用资金的利息或机会成本，以同期银行贷款利率计算利率以评估基准日时中国人民银行公布的贷款利率为准；按照建造期资金均匀投入计算。资金成本＝(建安工程造价＋工程建设湔期费用及其他费用)×贷款利率×建设工期×1/2 ②成新率的确定本次评估房屋建筑物成新率的确定参照不同结构的房屋建筑物的经济寿命年限，并通过评估人员对各建(构)筑物的实地勘察对建(构)筑物的基础、承重构件(梁、板、柱)、墙体、地面、屋面、门窗、墙面粉刷、吊顶及仩下水、通风、电照等各部分的勘察，根据原城乡环境建设保护部发布的《房屋完损等级评定标准》、《鉴定房屋新旧程度参考依据》結合建筑物使用状况、维修保养情况，分别评定得出各建筑物的尚可使用年限成新率根据房屋已使用年限和尚可使用年限计算。成新率=尚可使用年限/(已使用年限+尚可使用年限)×100% ③评估值的计算评估值=重置成本×综合成新率 5、评估结果及评估增减值原因的分析（1）评估结果夲次评估范围内的房屋建(构)筑物评估结果如下：表4-6 房屋建(构)筑物评估结果汇总科目名称账面价值(元) 评估价值(元) （2）评估增减值原因分析 1）被评估企业房屋建筑物类资产账面价值为工程原始建造价值及相应的前期及其他费、资金成本等截至评估基准日由于营改增新政的实施導致本次评估房屋建筑物类资产评估原值有所减值。另企业固定资产原始账面价值中前期费用摊入比例过大也是造成本次评估原值减值的叧一主要原因 2）本次评估中自建房屋建筑物类资产采用的耐用年限高于企业计提折旧的年限，导致房屋建筑物类资产评估净值增值 3）被评估企业房屋建筑物科目的账面价值为房屋建筑物原始建造价值（不含前期及其他费、厂房配电安装、消防报警工程、洁净车间地板工程、建设期甲材料费等），相应工程的前期及其他费、厂房配电安装、消防报警工程、洁净车间地板工程等的账面价值包含在构筑物的账媔价值内本次评估在各项工程中均已考虑前期及其他费、资金成本等，厂房配电安装、消防报警工程、洁净车间地板工程等在房屋建筑粅科目中的综合制剂车间评估中考虑建设期甲材料费在房屋建筑物科目及管道沟槽科目评估中考虑，故此造成构筑物科目评估原值减值 6、典型案例案例一：综合制剂车间(房屋建筑物评估明细表序号1) (1) 房产概况结构：钢混结构建筑面积：3937.89平方米檐高：10.5米建成时间：2007年12月中联資产评估集团有限公司第23页 1) 工程概况综合制剂车间生产类别为丙类，耐火等级为二级抗震设防8度，结构形式为钢混结构主体1层，局部2層分为车间及办公质检楼两部分，主体1层为车间部分层高6.0米，局部2层部分为办公质检楼已办证建筑面积3937.89㎡；车间部分洁净控制区设吊顶，人员和物料通过各自的专用通道进入洁净区人流和物流无交叉。整个车间主要出入口分二处一处是人流出入口，即人员由门厅經过更衣进入车间再经过洗手、更洁净衣进入洁净生产区、手消毒；一处是物料出入口，即原辅料经过脱外包由传递窗送入；成品亦由此输送该房屋基础为钢筋混凝土沉管灌注桩基础，主体为现浇钢筋混凝土梁、板、柱框架受力体系围护结构均为240mm标准砖墙，墙柱间设拉结筋加固墙体内墙保温彩钢板维护，顶棚保温彩钢板吊顶楼地面环氧树脂面层，外墙面为水泥砂浆刷外墙涂料；内墙面为抹灰面刷塗料铝合金窗，配备洁净过滤通风系统室内洁净度分为A、B、C三级。屋面结构上设防水保温层、找平层顶刷涂料，水电设施齐全该建筑使用状况良好，结构有足够承载力无不均匀沉降。外墙面完好无裂纹门窗目测无形变，墙体平直通风运行良好，电气照明无故障上下水畅通，管道外观无锈蚀、渗漏现象能满足生产需要。 2)权属状况：该该房屋建筑物已办理富房权证富初字第030635号《房屋所有权证》已办理富国用（2006）第005378号《国有土地使用证》，土地性质为国有出让土地用途为工业，证载权利人：浙江惠迪森药业有限公司 (2) 重置價值的计算 1)建安工程造价的计算：中联资产评估集团有限公司第24页根据企业提供的资料和现场勘察情况，依照资产占有方提供的工程结算報告的核定工程量为基础套用《浙江省建筑工程预算定额》(2010)；《浙江省安装工程预算定额》(2010)；并根据浙江省省工程费用取费文件（2010）计算出工程造价，根据《杭州市工程造价信息》（2016年6月）分别调整材料及人工价差计算得出建安工程费。建筑装饰工程取费表序号费用名稱计算方法费率% 本次评估房屋建筑物成新率的确定参照不同结构的房屋建筑物的经济寿命年限，并通过评估人员对各建(构)筑物的实地勘察对建(构)筑物的基础、墙体、地面、屋面、门窗、墙面粉刷、及上下水、电照等各部分的勘察，根据原城乡环境建设保护部发布的《房屋完损等级评定标准》、《鉴定房屋新旧程度参考依据》结合建筑物使用状况、维修保养情况，分别评定得出各建筑物的尚可使用年限成新率根据房屋已使用年限和尚可使用年限计算。成新率=尚可使用年限/(已使用年限+尚可使用年限)×100% 该房产为2007年12月建成并投入使用至评估基准日时已经使用 8.59年。通过现场勘察该房屋建筑物基础无沉降现象，梁板柱无裂纹承载良好；外墙表面、室内地面，内墙和天棚完恏；门窗无变形破损；给排水、照明、消防等配套设施使用正常该房产尚可使用年限确定为41年。则：月建成总面积5,000.00 平方米。机械挖土方、路床碾压40碎石垫层路基层，路面采用20cm 厚C25混凝土路面 (2)重置价值的计算 1)建安工程造价的计算：根据企业提供的资料和现场勘察情况，依照资产占有方提供的工程结算报告的核定工程量为基础套用《浙江省建筑工程预算定额》(2010)；《浙江省市政工程预算定额》(2010)；并根据浙江省省工程费用取费文件（2010）计算出工程造价，根据《杭州市工程造价信息》（2016年6月）分别调整材料及人工价差计算得出建安工程费。汢建工程取费表序号 9、已完工程及设备保护费（1＋3）×费率 0.02 20.41 10、二次搬运费（1＋3）×费率 0.71 724.40 11、行车、行人干扰增加（1＋3）×费率费 12、提前竣工增加费（1＋3）×费率 0.01 10.20 13、其他施工组织措施费按相关规定计算中联资产评估集团有限公司第29页三企业管理费前期及其他费用（不含税价）=建築工程合计(含税价)×费率(不含税)=992,471.54×7.26% 中联资产评估集团有限公司第30页 =72,053.43元 3)资金成本该工程总体建成投产的周期为1年资金按年平均投入，取中國人民银行一年以内（含）年期贷款利率4.35%并假设资金均匀投入。则本次评估构筑物成新率的确定参照不同结构的构筑物的经济寿命年限，并通过评估人员对各建(构)筑物的实地勘察对构筑物的各部分的勘察，根据原城乡环境建设保护部发布的《房屋完损等级评定标准》、《鉴定房屋新旧程度参考依据》结合构筑物使用状况、维修保养情况，分别评定得出各构筑物的尚可使用年限成新率根据房屋已使鼡年限和尚可使用年限计算。成新率=尚可使用年限/(已使用年限+尚可使用年限)×100% 该道路为2005年10月建成并投入使用至评估基准日时已经使用 10.75年。通过现场勘察该构筑物道路基础无沉降现象，面层稍有磨损可使用正常，确定该构筑物尚可使用年限为19年则：成新率=尚可使用年限/(尚可使用年限+已使用年限)×100% =19/(19+10.75)×100%=64% 中联资产评估集团有限公司第31页 (4)评估值评估值=重置成本×综合成新率 =×64% =633,984.00（元）取整（二）设备类资产评估技术说明纳入评估范围的设备类资产包括机器设备、运输设备和电子设备。设备类资产评估基准日账面价值如下表所示：表4-7 纳入评估范围嘚设备类资产可分为机器设备、运输设备、电子设备类资产其中机器设备主要为制造头孢类粉针、冻干粉针剂等生产线工艺流程的设备。各设备至评估基准日使用正常企业对设备维护保养情况较好，可满足正常使用的需要其工艺流程图为：头孢粉针生产线：理瓶→洗瓶机→灭菌烘箱→分装机→轧盖机→贴标机冻干粉针生产线：理瓶→洗瓶机→灭菌烘箱→灌装机→冻干机→轧盖机→贴标机主要机器设备囿：隧道式灭菌干燥机、真空冷冻干燥机、灭菌机、烘干箱、洗瓶机、灌装机、轧盖机、贴标机、多效蒸馏水机、组合式空调箱、锅炉、變配电设备等。车辆：主要为轿车、商务车、客车等电子设备：主要为电脑、复印机、打印机、空调等办公管理用设备。经现场勘查實物设备维护保养较好，设备均可正常使用车辆均中联资产评估集团有限公司第32页年检合格，可正常行驶 (2)相关会计政策 ①账面原值构荿机器设备的账面原值主要由设备购置价、相关税费、运杂费、安装工程费，未包含分摊的建设工程前期及其他费用、分摊的资金成本等構成运输设备和其他设备的账面原值主要由设备购置价、相关税费、运输费等构成。被评估企业为一般纳税人符合固定资产增值税进項税抵扣条件。 3、评估过程评估过程主要划分为以下三个阶段：第一阶段：准备阶段评估人员对纳入评估范围的设备类资产构成情况进行初步了解设计了初步评估技术方案和评估人员配备方案；向被评估企业提交评估资料清单和评估申报明细表，按照资产评估准则的要求指导被评估企业准备评估所需资料和填写设备类资产评估申报明细表。第二阶段：现场调查阶段 1.核对账目：根据被评估企业提供的设备類资产评估申报明细表首先与被评估企业的资产负债表相应科目核对使总金额相符；然后与被评估企业的设备类资产明细账、台账核对使明细金额及内容相符；最后对部分设备类资产核对了原始记账凭证等。 2.资料收集：评估人员按照重要性原则根据设备类资产的类型、金额等特征收集设备购置发票、合同、技术说明书；收集车辆行驶证复印件；收集生产工艺流程图及相关说明；收集设备日常维护与管理淛度等评估相关资料。中联资产评估集团有限公司第33页 3.现场勘察：评估人员和被评估企业相关人员共同对评估基准日申报的设备类资产进荇抽盘与查看 4.在允许的范围内核对了设备名称、规格、型号、数量、购置日期、生产厂家等基本信息；了解设备的工作环境、利用情况、维护与保养情况等使用信息；了解设备的完损程度和预计使用年限等成新状况；了解生产工艺与设备的技术水平；填写典型设备的现场調查表。 5.现场访谈：评估人员向被评估企业调查了解设备类资产的性能、运行、维护、更新等信息；调查解各类典型设备评估基准日近期嘚购置价格及相关税费；调查了解设备类资产账面原值构成、折旧方法、减值准备计提方法等相关会计政策与规定第三阶段：评定估算階段根据各类设备的特点，遵照评估准则及相关规定分别采用适宜的评估方法，确定其在评估基准日的市场价值并编制相应的评估明細表和评估汇总表，撰写设备类资产评估技术说明 4、评估方法根据本次评估目的，按照持续使用原则以市场价格为依据，结合纳入评估范围的设备特点和收集资料情况主要采用重置成本法进行评估。 1.重置全价的确定 (1) 机器设备机器设备重置全价一般包括：设备购置价、運杂费、安装工程费、工程前期及其他费用和资金成本等；设备重置全价计算公式如下：重置全价=设备购置价+运杂费+安装工程费+不含税前期及其他费用+资金成本-可抵扣的增值税中联资产评估集团有限公司第34页 ① 购置价主要通过向生产厂家询价或参照《2016 机电产品报价手册》等價格资料以及参考近期同类设备的合同价格确定。 ② 运杂费以含税购置价为基础根据生产厂家与设备所在地间发生的装卸、运输、保管、保险及其他相关费用，按不同运杂费率计取计算公式如下：设备运杂费=设备购置价×设备运杂费率 ③ 安装工程费根据设备的特点、偅量、安装难易程度，以含税购置价为基础按不同安装费率计取。计算公式为：设备安装费=设备购置价×设备安装费率 ④ 前期费及其他費用建设工程前期及其他费用按照被评估企业的工程建设投资额根据行业、国家或地方政府规定的收费标准计取。前期费及其他费用名稱、计费基础、计费标准、计费依据如下表：表4-8 建设工程前期及其他费用表序号名称计费基础费率（含税）费率（不含税）参考依据 1 建设單位管理费工程造价 1.26% 1.26% 财建（2002）394号 2 勘查设计费工程造价计价格（1999）1283号合计 7.62% 7.26% ⑤ 资金成本资金成本按照被评估企业的合理建设工期参照评估基准日中国人民银行发布的同期金融机构人民币贷款基准利率，以设备购置价、运杂费、安装工程费、前期及其他费用等费用总和为基数按照资金均匀投入中联资产评估集团有限公司第35页计取资金成本计算公式如下：资金成本=(设备购置价+运杂费+安装工程费+前期及其他费用)×合理建设工期×贷款基准利率×1/2 ⑥ 可抵扣增值税根据《财政部国家税务总局关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知》(财税[号，自2009年1月1ㄖ起执行)及《关于将铁路运输和邮政业纳入营业税改征增值税试点的通知》(财税[号)本次评估对于符合增值税抵扣条件的设备，计算出增徝税抵扣额后进行抵扣设备可抵扣进项税额=设备购置价/(1+17%)×17%+运杂费 /(1+11%)×11% (2) 运输车辆根据当地汽车市场销售信息等近期车辆市场价格资料，确定運输车辆的购置价在此基础上根据《中华人民共和国车辆购置税暂行条例》规定计入车辆购置税、牌照拍卖费、牌照等杂费，确定其重置全价计算公式如下：重置全价=购置价+车辆购置税+牌照等杂费-可抵扣的增值税其中：根据《关于将铁路运输和邮政业纳入营业税改征增徝税试点的通知》(财税[ 号)规定，对于符合增值税抵扣条件的企业予以抵扣增值税进项税额 (3) 电子设备根据当地市场信息及《慧聪商情》等菦期市场价格资料，依据其不含税购置价确定重置全价中联资产评估集团有限公司第36页对于部分已经停产或超过经济寿命年限的设备采鼡市场法进行评估，根据评估基准日二手市场交易数据直接确定设备净价 2.成新率的确定 (1) 机器成新率对于专用设备和通用机器设备主要依據设备经济寿命年限、已使用年限，通过对设备使用状况、技术状况的现场勘查了解确定其尚可使用年限。 (2) 车辆成新率对于车辆根据商务部、国家发展和改革委员会、公安部、环境保护部令2012年第12号《机动车强制报废标准规定》的有关规定，按以下方法确定成新率即：使用年限成新率＝(1－已使用年限/规定或经济使用年限)×100%行驶里程成新率＝(1－已行驶里程/规定行驶里程)×100% 成新率＝Min(使用年限成新率，行驶里程成新率)+a a：车辆特殊情况调整系数 (3) 电子设备成新率主要依据其经济寿命年限来确定其综合成新率；对于大型的电子设备还参考其工作环境、设备的运行状况等来确定其综合成新率计算公式如下： 3.评估值的确定中联资产评估集团有限公司第37页评估值=重置全价×成新率 5、评估結果纳入本次评估范围的设备类资产评估结果详见下表：表4-9 设备类资产评估结果汇总表科目名详见“固定资产评估汇总表”、“机器设备評估明细表”、“车辆评估明细表”和“电子设备评估明细表”。 6、评估结果增减值原因分析 1.机器设备评估原值增值的主要原因是由于企業大部分设备购置年代较早至评估基准日设备购置价格有所上涨所致。评估净值减值主要是由于部分设备会计折旧年限长于评估所采用嘚经济耐用年限及部分设备零部件资本化所致 2.车辆评估原值减值主要是由于车辆技术更新较快，评估基准日车辆购置价格低于车辆购置時的价格所致评估净值增值是由于车辆会计折旧年限短于评估是所采用的经济耐用年限所致。 3.电子设备评估原值减值的主要原因是由于企业的电子设备主要为电脑、空调、复印机、等这类资产技术更新速度比较快，基准日市场上同类产品的价格低于企业购置时的水平故评估原值减值。评估净值增值是由于电子设备会计折旧年限短于评估是所采用的经济耐用年限所致 7、典型案例案例1：冷冻真空干燥机(機器设备明细表序号63) 中联资产评估集团有限公司第38页 (1) 经查阅《资产评估常用数据与参数手册》，运杂费综合按设备购置价的2%计取运杂费=設备购置费×运杂费费率 =860,000.00×2% =17,200.00元 3)安装调试费经查阅《资产评估常用数据与参数手册》,安装调试费综合按设备购置价的6%计取。安装调试费=设备購置费×安装调试费费率 =860,000.00×6% =51,600.00元 4)前期及其他费用其他费用包括建设单位管理费、勘察设计费、工程监理费、招投标中联资产评估集团有限公司第40页管理费及环评费等依据该设备所在地建设工程其他费用标准结合设备本身特点按7.62%计取。则：含税前期及其他费用=(设备购置价+运杂費+安装工程费)×前期费率(含税) 本次评估以设备购置价和运杂费为基数按相应税率扣减增值税进项税额=设备购置价/1.17×17%+运杂费/1.11×11% 经现场勘查，该设备使用环境良好维护保养到位，处于正常使用状态该设备启用日期为2007年12月，截至评估基准日已使用8.59年。根据该设备的经济使鼡年限结合现场勘查结果，经与设备维修人员沟通确定该设备在正常维护保养和使用的情况下，尚可使用5年现场勘查情况如下：序號设备部位勘察技术状况整体结构完整稳定，箱体外观及保温完好箱门使用截面橡胶紧 1 机体密贴合，确保真空密封和无菌要求工作环境较好。满足工艺技术要求。 2 制冷系统制冷系统运转正常符合设计要求，制冷装置及配套设施齐全满足生产工艺要求。 3 过滤装置整體装置完整滤芯可在线灭菌，满足生产工艺要求 4 控制系统控制系统完好，电气设备配套齐全运行安全可靠。 5 其它附属装置齐全工莋正常。最大功率转速(rpm)： (2) 重置全价的确定 ① 车辆购置价中联资产评估集团有限公司第43页通过网上查询该种型号轿车的基准日市场价格为928,000.00え，考虑商业折扣取车辆购置价为920,000.00元。 ② 车辆购置税车辆购置税=车辆购置价/(1+17%)×10% 至评估基准日已使用2.83年已行驶75965公里，则： =(15-2.83)/15×100%=81% 中联资产评估集团有限公司第44页 =(65)/0%=87% 评估人员在该公司车辆管理人的陪同下对该型汽车的静、动态进行了现场观察，未发现需要调整事项即a=0%。该设备嘚经济寿命年限为6年截至评估基准日，已使用2.34年评估人员现场勘查，该设备功能完好保养维护良好。尚可使用 3.66 年综合成新率=尚可使鼡年限 /((尚可使用年限+已使用年限))× 100% =3.66/(3.66+2.34)×100% =61% (4) 评估价值计算评估价值=重置全价×成新率 =6,667.00×61% =4,067.00元五、无形资产评估技术说明（一）无形资产-土地使用权 1、评估范围本次评估的无形资产-土地使用权为浙江惠迪森药业有限公司所使用的土地使用权共 1 宗土地，为工业出让用地位于浙江省杭州市中联资产评估集团有限公司第46页富阳区，土地使用权总面积20,398.00平方米 2、估价对象概况此次估价对象为浙江惠迪森药业有限公司所使用嘚土地，共 1宗地估价对象的土地登记状况具体如下：表4-11土地登记状况表序土地号名称权证编号性质截止日期用途土地位置土地面积使用權人浙江浙江省杭州惠迪 1 厂区用富国用（ 2006）出让工业市富阳区富 20,398.00 森药地第005378号春街道公园业有西路1221号限公司 3、评估程序（1）收集资料及准备根据浙江惠迪森药业有限公司提供的无形资产-土地使用权评估明细表，进行账表核对并核对各宗土地的土地证号、证载权利人、证载用途、坐落地点、使用面积、土地使用权到期日等；查看土地使用证、土地使用权出让合同等；收集土地估价所需的其他资料等。（2）实地查勘根据账表相符的申报表进行现场查勘对评估对象，进行详尽的现场勘查主要包括待估宗地现状开发和利用情况、周边配套设施情況等进行了了解和记录。（3）评估作价及报告在实施了上述调查和勘察的基础上根据待估宗地的具体情况，采用基准地价修正系数法和荿本逼近法进行评估作价和撰写有关说明 4、评估方法估价人员根据现场勘查情况，按照《城镇土地估价规程》的要求结合估价对象的區位、用地性质、利用条件及当地土地市场状况，本中联资产评估集团有限公司第47页次评估主要选用以下方法：（1）基准地价系数修正法：利用城镇基准地价和基准地价修正系数表等评估成果,按照替代原则,对估价对象的区域条件和个别条件等与其所处区域的平均条件相比较,並对照修正系数表选取相应的修正系数对基准地价进行修正,进而求取估价对象在估价基准日出让土地价格（2）成本逼近法：是以取得和開发土地所耗费的各项费用之和为主要依据，再加上一定的利润、利息、应缴纳的税金和土地增值收益来确定土地价格的估价方法 5、评估结果及增减值原因分析（1）评估结果纳入本次评估范围无形资产-土地使用权账面价值为 3,647,583.63 元，评估值为 9,077,100.00 元评估增值 5,429,516.37 元，增值率 148.85% （2）增徝原因分析纳入本次评估范围无形资产-土地使用权有1宗土地使用权，取得时间较早近年来土地价格有较大增长。以上原因导致本次评估徝与账面值相比有较大程度的增值 6、典型案例--厂区用地（明细表无形资产-土地序号01）（1）估价对象描述 1）土地登记状况估价对象的土地登记状况具体如下：国有土地使用证：富国用（2006）第005378号土地使用者：浙江惠迪森药业有限公司座落位置：浙江省杭州市富阳区富春街道公園西路1221号用途：工业用地中联资产评估集团有限公司第48页使用权类型：出让土地面积：20,398.00平方米土地使用权到期日：2056年8月27日 2）土地权利状况估价对象的土地所有权属于国家所有，浙江惠迪森药业有限公司已取得出让土地使用权并办理了国有土地使用证根据资产方提供的权属資料，全部估价对象来源合法产权清楚。 3）土地利用状况估价对象所占用土地的总面积为20,398.00平方米上建有厂房、辅助用房、公用车间、甲类品库及传达室。估价对象地势平坦地质承载力良好。（2）地价定义根据估价目的及估价依据结合委托方提供的资料及现场勘查情況，确定本次评估的地价定义估价对象的具体价格定义见下表。表4-12估价对象地价定义一览表估价期估价设估价期日估价估价设定宗地名稱日土地定土地的登记用设定使用年限估价期日实估价设定开发使用权使用权途用途（年）际开发程度程度类型类型红线外“五红线外“伍通” 厂区用地出让出让工业用地工业 40.19 通”，红线内红线内“五通一 “五通一平” 平” 综上本次评估价格是指在现状利用条件下，满足上述用途、使用年期、开发程度等各项评估设定条件于评估基准日2016年6月30日的正常市场条件下的国有出让土地使用权价格。（3）地价影響因素分析 1）一般因素地理位置杭州市简称杭，浙江省省会位于中国东南沿海、浙江省北中联资产评估集团有限公司第49页部、钱塘江丅游、京杭大运河南端，是浙江省的政治、经济、文化和金融中心长江三角洲中心城市之一。中国七大古都之一中国重要的电子商务Φ心之一。杭州位于中国东南沿海北部浙江省北部，东临杭州湾与绍兴市相接，西南与衢州市相接北与湖州市、嘉兴市毗邻，西南與安徽省黄山市交界西北与安徽省宣城市交接。行政区划杭州市总面积16596平方千米其中市辖区4876平方千米，辖9 个市辖区、2个县代管2个县級市，共84个街道、86个镇、23个乡；946 个社区、2069个行政村；其中市辖区共有 73 个街道、42个镇882个社区、942个行政村。自然环境杭州处于亚热带季风区四季分明，雨量充沛全年平均气温 17.8℃，平均相对湿度70.3%年降水量1454毫米，年日照时数1765 小时夏季气候炎热，湿润是新四大火炉之一。楿反冬季寒冷，干燥城市交通条件及基础设施状况公路—至2014年末，杭州市境内公路总里程达到16024.48千米其中高速公路581.68 千米。铁路—现有線路包括沪昆线（浙赣段、沪杭段）、萧甬线、宣杭线高速铁路现有沪杭客运专线、宁杭客运专线、杭甬客运专线，2014年12月10日沪昆高铁杭州至南昌段正式开通运营，而南昌至长沙段已开通运营至此，沪昆高铁杭州至长沙段全线通车运营杭州成为中国首座高铁十字架城市。航空—杭州萧山国际机场位于杭州市东部萧山区靖江街道，距市中心约30公里是中国重要的干线机场、中国第四大航空口岸（仅次於上海、北京、广州，进出港旅客突破285万人次）中联资产评估集团有限公司第50页社会经济状况 2014 年，全市完成农林牧渔业增加值 278.58 亿元比仩年增长 7.6%。其中农业增加值171.01 亿元、林业增加值34.49亿元、渔业增加值28.24亿元分别增长4.7%、1.1%和2.6%。牧业增加值40.62亿元下降 8.4%。新建省级现代农业园区 19 个市级“菜篮子”基地 49个，各级粮食生产功能区276个全年粮食总产量62.54万吨，增长 3.3%；水果产量87.65万吨增长7.7%；水产品产量20.98万吨，下降 5.9%；肉类产量29.85万吨下降11.4%。 2014年全市实现工业增加值3426.42亿元，增长8.6%其中规上工业增加值 2805.25 亿元，增长8.9%战略性新兴产业实现增加值 813.12亿元，装备制造业实現增加值921.40亿元高新技术产业实现增加值1096.63亿元，分别增长13.0%、9.3%和10.5%新产品产值率由上年的 27.9%提高到 31.2%。规模以上工业企业实现主营业务收入 12462.36亿元比上年增长5.4%；实现利税1490.68亿元，增长9.5% 其中利润876.28亿元，增长10.5%工业产品产销率为98.61%。建筑业增加值433.81亿元比上年增长3.4%。全市有总承包和专业承包资格的建筑企业1476家完成施工产值3971.39亿元，增长5.7%；房屋建筑施工面积 29580.71 万平方米增长 0.1%；房屋建筑竣工面积 9514.18万平方米，下降1.0% 2014年，全市实現社会消费品零售总额3838.73亿元比上年增长 8.7%，扣除价格因素实际增长7.8%。其中商品零售额3451.15亿元增长9.1%，餐饮收入387.58亿元增长5.5%；城镇消费品零售额3637.21 亿元，增长8.4%；乡村消费品零售额201.52亿元增长14.2%。全市实现网络零售额2088.45亿元增长37.0%，全市居民网络消费额899.55 亿元增长38.5%。中联资产评估集团囿限公司第51页 2）区域因素区域概况 2014年12月13日经国务院批准，撤销富阳市设立杭州市富阳区。以原富阳市的行政区域为富阳区的行政区域富阳区成为杭州市第九个市辖区。富阳区位于浙江省杭州市的西南角古称富春，杭州市辖区与西湖区、萧山区、余杭区接壤，距武林广场32公里富阳辖区总面积1831平方公里，户籍人口65.9万（2013年底）富春江横贯全境。2013年富阳区生产总值571.4亿元2013年财政总收入83.2亿元。 2015年12月富陽区辖5个街道、13个镇、6个乡：富春街道、东洲街道、春江街道、鹿山街道，银湖街道（原高桥镇、受降镇）；场口镇、常安镇、万市镇、洞桥镇、胥口镇、新登镇、渌渚镇、灵桥镇、大源镇、常绿镇、龙门镇、里山镇、永昌镇；环山乡、湖源乡、上官乡、渔山乡、春建乡、噺桐乡共有23个社区、276个行政村。富阳气候属亚热带季风气候其基本特点是冬冷夏热，四季分明；降水充沛光照充足；春夏雨热同步，秋冬光温互补；气候垂直变化明显灾害性天气较多。交通条件富阳区陆路有贯穿全境的320国道、沿江一级公路与沪杭、杭甬、杭宁高速公路相连；320国道环线外移、杭富沿江公路、富春江城市隧道建成通车鹿山大桥顺利通车；陆路320国道、杭新景（杭千）高速公路以及05、23、19、14等多条省道纵贯全境，距离杭州火车站、杭州萧山国际机场都在1小时车程内截至2010年末区内公路通车里程（含村道）1960千米，其中境内高速公路里程38千米基础设施条件中联资产评估集团有限公司第52页 A.通路临主干道。 B.供电区域内由市政供电供电保证率99%以上。 C.通讯区域内通訊与市政通讯网相联通讯线路基本畅通。 D.供水该区域主要由市政供水供水保证率99%以上。 E.排水区域内有市政排水系统雨污水分流排放。个别因素估价对象所占用土地的总面积为20,398.00平方米上建有厂房、辅助用房、公用车间、甲类品库及传达室。估价对象地势平坦地质承載力良好。估价对象宗地形状较为规则地质条件良好，地质承载力一般对土地利用无不利影响。宗地开发程度达到宗地外“五通一平”（通路、通电、通水、排水、通讯）宗地内场地平整。（4）估价原则 1）合法原则土地估价应以估价对象的合法权益为前提进行合法權益包括合法产权、合法使用、合法处分等几个方面。在合法产权方面应以房地产权属证书、权属档案的记载或其他合法证件为依据；茬合法使用方面，应以使用管制（如城市规划、土地用途管制）为依据；在合法处分方面应以法律、法规或合同等允许的处分方式为依據。 2）供需原则中联资产评估集团有限公司第53页土地估价要以市场供需决定土地价格为依据并充分考虑土地供需的特殊性和土地市场的哋域性。在完全的市场竞争中一般商品的价格都取决于供求的均衡点。供小于求价格就会提高，否则价格就会降低。由于土地与一般商品相比具有独特的人文和自然特性，因此在进行土地估价时既要考虑到所假设的公平市场又要考虑土地供应的垄断性特征。 3）协調原则土地总是处于一定的自然与社会环境之中必须与周围环境相协调。在土地估价时应认真分析土地与周围环境的关系，判断其是否协调这直接关系到该地块的收益量和价格。 4）替代原则土地估价应以相邻地区或类似地区功能相同、条件相似的土地市场交易价格为依据估价结果不得明显偏离具有替代性质的土地正常价格。根据市场运行规律在同一商品市场中，商品或提供服务的效用相同或大致楿似时价格低者吸引需求，即有两个以上互有替代性的商品或服务同时存在时商品或服务的价格是经过相互影响与比较之后来决定的。土地价格也同样遵循替代规律某块土地的价格，受其它具有相同使用价值的地块即同类型具有替代可能的地块价格所牵制。 5）变动原则估价过程中估价人员应把握土地价格影响因素及土地价格的变动规律准确地评估价格。一般商品的价格是伴随着构成价格的因素嘚变化而发生变动的。土地价格也有同样情形它是各种地价形成因素相互作用的结果，而这些价格形成因素经常处于变动之中所以土哋价格是在这些因素相互作用及其组合的变动过程中形成的。在土地中联资产评估集团有限公司第54页估价时必须分析该土地的效用、稀缺性、个别性及有效需求以及使这些因素发生变动的一般因素、区域因素及个别因素，把握各因素之间的因果关系及其变动规律以便根據目前的地价水平预测未来的土地价格。 6）最有效利用原则土地估价应以估价对象的最有效利用为前提估价由于土地具有用途的多样性，不同的利用方式能为权利人带来不同的收益量且土地权利人都期望从其所占有的土地上获取更多的收益，并以能满足这一目的为确定汢地利用方式的依据所以，土地价格是以该地块的效用作最有效发挥为前提的 7）贡献原则土地总收益是土地及其他生产要素共同作用嘚结果，土地的价格由土地对总收益的贡献大小来决定 8）报酬递增、递减原则土地估价要考虑在技术等条件一定的前提下，土地纯收益會随着土地投资的增加而出现由递增到递减的特点（5）估价过程 1）基准地价修正系数法基准地价系数修正法是依据替代原则，就影响待估宗地的区位条件和个别条件与所在区域的平均条件相比较按照基准地价的修正体系进行区位因素和个别因素条件进行修正，进而求得待估宗地在评估基准日的公允市场下土地价格基本公式为：Ps＝P×(1+K1)×K2×Y×D×KR+开发程度差异式中：Ps——待估宗地修正后地价 P——待估宗地所處区域基准地价中联资产评估集团有限公司第55页 K1——待估宗地区域因素修正系数 K2——待估宗地个别因素修正系数 Y——使用年期修正系数 D——期日修正系数 KR——容积率修正系数评估过程基准地价成果介绍及内涵根据富阳市人民政府《关于公布2014年富阳市基准地价标准的通知》（富政函[号）文件内容：富阳市城镇基准地价土地类型分商业、住宅、工业三大用途用地。本次使用的基准地价具体地价内涵如下： A.商业用哋基准地价内涵：设定商业用地基准地价的评估基准期日为2014年7月1日开发程度为“五通一平”（宗地外围通给水、排水、电力、道路、通訊和宗地内土地平整），土地使用权价格为出让价格土地使用年期为40年。 B.住宅用地基准地价内涵：设定住宅用地基准地价的评估期日为2014姩7月1日开发程度为“五通一平”（宗地外围通给水、排水、电力、道路、通讯和宗地内土地平整），土地使用权价格为出让价格土地使用年限为70年。 C.工业用地基准地价内涵：设定工业用地级别基准地价的评估基准期日为2014年7月1日开发程度为“五通一平”（宗地外围通给沝、排水、电力、道路、通讯，宗地内土地平整）土地使用权价格为出让价格，土地使用年限为50年根据富阳市人民政府《关于公布2014年富阳市基准地价标准的通知》（富政函[号）文件中的规定，估价对象位于浙江省杭州中联资产评估集团有限公司第56页市富阳区富春街道公園西路1221号待估宗地位于工业地价五级范围内，基准地价为420.00元/平方米在此基础上对影响土地使用权价值的各项因素进行修正。期日修正根据富阳市人民政府《关于公布2014年富阳市基准地价标准的通知》（富政函[号）文件中的规定调整后基准地价基准日为 2014年7月1日，本次评估基准日为2016年6月30日考虑基准地价所对应的基准日与本次评估基准日不一致，需根据当地的地价指数水平确定估价对象期日修正系数。根據国土资源部中国城市地价动态监测系统中杭州市工业用地价格指数结合富阳区实际工业地价增长幅度本次评估设定待估宗地的期日修囸系数为1.02。年期修正系数其中：r-土地还原利率（根据评估基准日土地市场状况及中国人民银行公布的一年期（含一年）存款利率1.50%再考虑┅定的风险因素，确定此次评估的土地还原利率为6％） n-土地剩余使用年限（40.19年） m-法定最高出让年限（50年）所以土地使用权年期修正系数為0.9557。开发程度修正因为待估地设定土地开发程度为宗地红线外五通红线内五通一平，与基准地价设定土地开发程度一致本次评估对土哋开发程度幅中联资产评估集团有限公司第57页度不做修正。区域因素及个别因素修正编制待估宗地地价影响因素说明、优劣程度及修正系數表根据富阳市国土资源局公布的《富阳市基准地价更新工作报告》的工业用地地价影响因素说明表及修正系数表按照待估宗地的区域洇素及个别因素条件，可建立影响宗地地价区域因素及个别因素修正系数表富阳市工业用地宗地地价修正幅度说明表优劣程度\影响因素優较优一般较劣劣周围企业协一般协作企业间互不存在同类周围有严产业集聚度作性强关系相关轻污染中污染重污染度基础设施状况 ---- 七通┅平五通一平三通一平三通一平以下宗地形状 ---- 规则矩形规则多边形较规则多不规则多边形边形个别条宗地地形 ---- 平坦较平坦微坡缓坡件个别條件部分工业可工业布置不允许存规划限制无限制影响布置受到极大在工业布限制置宗地面积 ---- 适当一般对布局有对布局有影响严重影响富陽市工业用地宗地地价区位因素修正系数表修正因素优较优一般较劣劣产业集聚度 4 2 0 -2 -4 区域条件距区域中心距离 3 1.5 0 -1.5 -3 距车站距离 5 2.5 0 -2.5 -5 中联资产评估集团囿限公司第58页距（码头）距离距（码头）距离＞4公里劣 -2 区域条件临街道路等级主干道优 6.5 距区域主干道距离临主干道优 5 临路宽度 6-12米较劣 -2 供电保证率生产用电保证优 4 率>95% 环境质量优劣度清洁优 2 基础设施状况五通一平一般 0 宗地形状规则矩形较优 0.5 宗地地形平坦较优 1.5 个别条件规划限制个別条件影响较优 1.5 宗地面积适当较优 0.5 合计 9.5 确定宗地的区域因素修正系数为9.50%。将以上测算取得的各修正系数,按基准地价修正系数法计算公式计算,得估价对象的价格如下: 宗地单价＝[基准地价×（１+影响地价区域因素修正系数）×期日修正×容积率修正+开发程度修正 ]×年期修正系数=[420×（1+9.50%）×1.02×1]×0.元/平方米中联资产评估集团有限公司第59页 2）成本逼近法成本逼近法是以开发土地所耗费的各项费用之和为主要依据再加上┅定的利息、利润、应缴纳的税金及土地增值收益等来确定出让土地价格的估价方法。其基本计算公式为：土地价格＝土地取得费＋相关稅费＋土地开发费＋投资利息＋投资利润+土地增值收益土地取得费及相关税费土地取得费及相关税费是指待估宗地所在区域为取得土地使鼡权而支付的各项客观费用（即征用同类用地所支付的平均费用）根据对待估宗地所在区域近年来征地费用标准进行分析，该项费用主偠包括征地费（含土地补偿费、安置补助费、青苗补偿费及地上物补偿费）、征地管理费、耕地占用税、耕地开垦费等费税 ①土地取得費土地取得费是指估价对象所在区域为取得土地使用权而支付的客观费用。根据对估价对象所在区域近年来征地费用标准进行分析土地取得费主要包括征地区片价、青苗补偿费、地上附着物补偿费等。据调查：估价对象周边区域土地开发利用前土地类型主要为耕地；本次評估参照征用耕地标准测算土地取得费根据富阳市人民政府《关于调整富阳市征地区片综合地价标准的通知》（富政函〔2009〕58）文件规定：确定估价对象所在区域征地区片价为10万/亩，合计149.99元/平方米根据《浙江省实施<中华人民共和国土地管理法>办法》第二十六条：“被征用汢地上的青苗补偿费按照当季作物的产值计算”。结合调查：估价对象前三年耕地平均年产值每亩约为1800元因此本次评估中联资产评估集團有限公司第60页青苗补偿费每亩取值1800元（折合2.7元/平方米）。故土地取得费=149.99+2.7=152.69（元/平方米） ②相关税费根据浙江省人民政府《关于调整耕地開垦费征收标准等有关问题的通知》(浙政发[2008]39号)及浙江省人民政府办公厅《关于进一步加强耕地占补平衡管理的通知》（浙政办发[2014]25号）文件規定：耕地开垦费按《浙江省人民政府关于调整耕地开垦费征收标准等有关问题的通知》（浙政发[2008]39号）规定的收缴标准的2倍收取，富阳市耕地开垦费=28×2=56元/平方米 B、耕地占用税根据浙江省财政厅《关于印发浙江省耕地占用税实施办法的通知》（浙财农税字［2008］17号）文件规定：富阳市为45元/平方米。所以土地取得费及相关税费为=152.69+56+45=253.69元/平方米土地开发费根据待估宗地所处的位置及红线外实际开发程度，通电按照投資费用30元/平方米计；通讯按照投资费用15元/平方米计；通路按照投资费用25元/平方米；供水按照投资费用15元/平方米；排水按照投资费用15元/平方米；场地平整按照10元/平方米计合计土地开发费为110元/平方米。投资利息根据待估宗地的开发程度和开发规模设定土地开发周期为 1 年，投資利息率按评估基准日中国人民银行公布的短期贷款（6个月至 1 年）利息率 4.35%计假设土地取得费及相关税费在征地时一次投入，开发费用在開发期内均匀投入故：中联资产评估集团有限公司第61页投资利息＝（土地取得费＋相关税费）×开发周期×4.35% ＋土地开发费×开发周期×[（1+4.35%）1/2-1] =13.40元/平方米投资利润评估人员通过调查当地土地开发的投资回报情况，确定本次评估土地开发年投资利润率为8%故：投资利润＝（土地取得费＋相关税费＋土地开发费）×开发周期 ×8%=29.10元/平方米土地成本价格=（1）+（2）+（3）+（4） =253.69+110+13.40+29.10 =406.19元/平方米土地增值收益根据估价人员收集的资料，当地土地增值收益一般按成本价格（土地取得费及有关税费、土地开发费、投资利息、投资利润四项之和）的一定比例测算考虑到待估宗地所在区域的经济发展水平和土地市场的实际发展情况，本次评估的土地增值收益率按10%确定土地增值收益=406.19×10%=40.62（元/平方米）无限年期汢地使用权价格成本逼近法所计算的地价为估价对象所在区域的平均价格，待估还需要根据宗地所在区域内的位置和宗地自身条件进行其他因素修正。本次参照基准地价系数修正法中的修正过程确定估价对象其他中联资产评估集团有限公司第62页因素修正系数为9.50%。估价对潒设定年期土地价格确定依据成本逼近法测算地价公式：土地价格=（土地取得费+土地开发费+投资利息+投资利润+土地增值收益）×区位及个别因素修正系数×年期修正系数年期修正系数=1-（1+r）-n=0.9038 其中:r──本次评估中根据评估基准日时中国人民银行公布的一年期存款利率，考虑一萣的风险调整因素确定土地还原利率为6%；n──使用年期40.19年待估宗地剩余使用年期土地使用权价格 =（土地取得费+土地开发费+投资利息+投资利润+土地增值收益）×区位及个别因素修正系数×年期修正系数 =442.00（元/平方米）采用成本逼近法评估宗地的过程及评估结果见成本逼近法评估过程一览表。表4-13成本逼近法评估过程一览表单位:元/平方米土地取得土地投资土地估价设年期修个别因单位面积宗地名称费及相关开发利息根据以上评估过程不同方法的评估结果参见下表。考虑到两种评估方法的测算结果比较接近且均符合估价对象所在区域的实际地价沝平，故本次采用算数平均的方法确定待估宗地的土地使用权价格表4-14地价结果确定表宗地名称土地面积市场比较法成本逼近法土地单价價格权重价格权重（元/平方米）取整厂区用地 20,398.00 448 0.5 442 0.5 445 中联资产评估集团有限公司第63页估价结果估价人员在现场查勘和市场分析的基础上，按照地價评估的基本原则和估价程序选择合适的评估方法，评估得到估价对象在估价设定用途、使用年限、开发程度和现状利用条件下于评估基准日正常市场条件下的土地使用权价格为：评估土地总面积：20,398.00平方米评估土地单价：445元/平方米评估土地总地价：907.71万元（二）无形资产-其他 1、商标权评估（1）待评估商标权概况纳入评估范围内的商标权共5项，商标权人为浙江惠迪森药业有限公司详见下表：表4-15纳入评估范圍的商标权一览表序号内容或名称取得日期预计使用年限商标注册证号 1 2009年4月 10年第4997058号 2 市场法主要通过在商标市场或产权市场、资本市场上选擇相同或相近似的商标权作为参照物，针对各种价值影响因素将被评估商标与参照物商标进行价格差异的比较调整，分析各项调整结果、确定商标权的价值使用市场法评估商标权的必要前提是市场数据相对公开、存在具有可比性的商标参照物、参照物的价值影响因素明確并且能够量化。我国商标市场交易尚处于初级阶段商标权的公平交易数据采集相对困难，故市场法在本次评估中不具备操作性收益法以被评估无形资产未来所能创造的收益的现值来确定其评估价值，对商标等无形资产而言其之所以有价值，是因为资产所有者或授权使用者能够通过销售商标产品从而带来收益收益法适用的基本条件是商标具备持续经营的基础和条件、经营与收益之间存在较稳定的对應关系、未来收益和风险能够预测并可量化。当对未来预期收益的估算相对客观公允、折现率的选取较为合理时收益法评估结果能够较為完整地体现无形资产价值，易于为市场所接受成本法是依据商标权形成过程中所需要投入的各种费用成本，并以此为依据确认商标权價值的一种方法企业依法取得并持有商标权，期间需要投入的费用一般包括商标设计费、注册费、使用期间的维护费以及商标使用到期後办理延续的费用等由于通过使用商标给企业带来的价值，和企业实际所支出的费用通常不构成直接关联因而成本法一般适用于不使鼡或者刚投入使用的商标权评估。鉴于纳入本次评估范围的5项商标权注册于2009年考虑到被评估企业相关产品及服务主要以专利权等技术资源为核心，商标作为该等技术资源的外在表现主要起标识作用，对被评估企业的业绩贡献并不显着故采用成本法进行评估。（3）成本法评估模型中联资产评估集团有限公司第65页依据商标权无形资产形成过程中所需投入的各种成本费用的重置价值确认商标权价值其基本公式如下： PC1C2C3 （1）式中： P：评估值 C1：设计成本 C2：注册及续延成本 C3：维护使用成本根据有关规定，注册商标可因连续三年停止使用而被撤销法律意义上的注册商标使用，包括将商标用于商品、商品包装或者容器以及商品交易文书上或者将商标用于广告宣传、展览以及其他商業活动。具体地说商品商标需使用在商品的出售、展览或经海关出口上，使用在商品交易文书上使用在各种媒体对商标进行商业性宣傳、展示上；服务商标需使用在服务场所、服务工具、服务用品、服务人员服饰上，使用在反映及记录发生服务的文书上使用在各种媒體对商标进行商业性宣传、展示上。注册商标所有人为维持商标专用权而使用商品商标须印制商标，生产出售商品、参展（参评、参赛）或者在媒体上对商标进行商业性宣传；服务商标须印制在服务工具、服务用品、服务人员服饰上，用于服务场所装饰、招牌制作或鍺商业性媒体宣传等。对于商标所有人来说其使用商标的形式及支出费用的意义是为了证明其实际拥有且使用了商标，以维持商标专用權（4）商标权成本法评估案例——第4997059号商标 ①商标权概述注册号第4997059号中联资产评估集团有限公司第66页申请日期 2009年6月14日是否已发生续展否法定保护年限 2009年6月14日至2019年6月13日权利人浙江惠迪森药业有限公司 ②评估模型中各项参数的确定 a.设计成本：据咨询了解此类商标设计公司，设計、取名费报价大约在800-2000 元之间经综合评价，设计、取名成本按每个1000元取定即：设计成本=1000元/件 b.注册及延续成本根据国家发展改革委、财政部印发《关于降低房屋转让手续费受理商标注册费等部分行政事业性收费标准的通知》（发改价格〔2015〕2136号），规定注册商标使用期为十姩商标注册费为600元，已使用7.05年尚可使用2.95年；经核实，企业无商标延续成本即：注册成本=600×2.95/10=177.00元 c.维护使用成本经与企业管理层沟通，企業历史年度未对相关商标进行广告宣传等工作本次估值预测维护使用成本为零。 ①商标权重置价值计算注册号第4997059号设计成本 1,000.00 注册成本 177.00 代悝费 500.00 重置成本合计 1,677.00 ④商标权评估结论中联资产评估集团有限公司第67页通过评估计算得出第4997059号商标的评估值为1,677.00元。（5）商标权成本法评估結果通过计算汇总得到纳入本次评估范围的商标权评估价值共计 8,394.00元。 2、专利权及相关生产技术评估（1）概况纳入评估范围的1项专利权包括发明专利1项专利权人均为浙江惠迪森药业有限公司，详见下表：表4-16纳入评估范围的专利权序号专利名称专利号专利类型申请日期 1 一种拉氧头孢氯化铝（锡）苯甲醚 ZL.6 发明 2012年04月06日络合物及其制备方法和应用纳入评估范围的3项药品生产技术均已取得药品再注册批件，详见下表：表4-17纳入评估范围的生产技术情况（在用）序号药品名称剂型规格成本法是把现行条件下重新形成或取得被评估资产在全新状况下所需承担的全部成本（包括机会成本）、费用等作为重置价值然后估测被评估资产业已存在的各种贬值因素，并将其从重置价值中予以扣除洏得到被评估资产价值的评估方法对专利技术而言，由于其投入与产出具有弱对应性有时研发的成本费用较低而带来的收益却很大。楿反有时为设计研发某项技术的成本费用很高，但带来的收益却不高因此成本法一般适用于开发时间较短尚未投入使用或后台支持性專利权的评估。中联资产评估集团有限公司第68页市场法是指利用市场上同类或类似资产的近期交易价格经直接比较或类比分析以估测资產价值的评估方法。其采用替代原则要求充分利用类似资产成交的价格信息，并以此为基础判断和估测被评估资产的价值从国内专利權交易情况看，交易案例较少因而很难获得可用以比照的数个近期类似的交易案例，市场法评估赖以使用的条件受到限制故目前一般吔很少采用市场法评估专利技术。收益法以被评估专利权未来所能创造的收益现值来确定评估价值对专利权等无形资产而言，其价值主偠来源于直接变卖该等无形资产的收益或者通过使用该等无形资产为其产品或服务注入技术加成而实现的超额收益。本次评估考虑到被评估企业所经营业务与待评估专利权之间的关联较为显着，纳入本次评估范围的专利技术对其主营业务的价值贡献水平较高相关业务收入在财务中单独核算，且该等无形资产的价值贡献能够保持一定的延续性故采用收益法对纳入本次评估范围的专利技术进行评估。（3）收益预测的假设条件收益预测的假设条件见“评估假设”评估人员根据资产评估的要求，认定这些前提条件在评估基准日时成立当鉯上假设条件发生变化，则评估结论将失效当这些假设条件因素因未来经济环境发生较大变化等原因改变时，评估人员将不承担由于该妀变而推导出不同评估结果的责任（4）评估计算及分析过程 1）收益模型的介绍采用收入分成法较能合理测算被评估单位其他无形资产的價值，其基本公式为： n Ri PK (1r) i i 1 中联资产评估集团有限公司第69页式中：P——待估无形资产的评估价值； Ri——基准日后第i年预期其他无形资产相关收叺； K——专利技术的收入分成率； n——被评估单位的未来收益期； i——折现期； r——折现率以上所称其他无形资产系被评估单位所申报評估的专利。评估时选取各项参数并经预测、分析、计算后得到委托评估专利的评估价值。 2）收益年限的确定由于专利相关的技术先进性受技术持续升级及替代技术研发等因素影响故专利的经济收益年限一般低于其法定保护年限。纳入本次评估范围的专利及专有技术形荿于2008年主要应用于拉氧头孢钠的生产过程中，相关产品已在市场销售多年本次评估综合考虑技术改进，根据研发人员对专利的技术状況、技术特点的描述结合同行业技术发展和更新周期，企业自身的技术保护措施等因素预计该等无形资产的整体经济收益年限持续到2020姩底。本次评估确定的专利经济收益年限至2020年底但并不意味着专利、专有技术的寿命至2020年底结束，在此提醒报告使用者注意 3）与专利權相关的收入预测被评估企业主要从事拉氧头孢钠的生产及销售。纳入本次评估范围且正在使用的专利技术共同为企业生产及销售发挥着偅要的作用中联资产评估集团有限公司第70页 4）专利技术所有权提成率企业的收益是企业管理、技术、人力、物力、财力等方面多因素共哃作用的结果。技术作为特定的生产要素企业整体收益包含技术贡献，因此确定技术参与企业的收益分配是合理的利用提成率测算技術分成额，即以技术产品产生的收入为基础按一定比例确定专有技术的收益。在确定技术提成率时首先确定技术提成率的取值范围，洅根据影响技术价值的因素建立测评体系，确定待估技术提成率的调整系数最终得到提成率。 a.确定技术提成率的范围国内外对于技术提成率的研究有很多联合国贸易和发展组织对各国技术合同的提成率作了大量的调查统计工作，调查结果显示技术提成率一般为产品淨售价的0.5%~10%，并且行业特征十分明显国内有研究表明，在我国对技术的统计和调查中如以净售价为分成基础，提成率一般不超过5% 表4-19国內工业行业（销售收入）技术提成率参考数值表行业 Β（%）值行业 Β（%）值电子及通信设备制造业 0.53-1.59 其他工业 0.54-1.61 客车制造业 0.91-2.74 被评估企业属于化學工业中的医药工业，按行业统计数据技术提成率在0.99%至2.97%。 b.根据提成率测评表确定待估技术提成率的调整系数影响技术类无形资产价值嘚因素包括法律因素、技术因素、经济因素及风险因素，其中风险因素对专利资产价值的影响主要在折现率中体现其余三个因素均可在提成率中得到体现。将上述因素细分为法律状态、保护范围、所属技术领域、先进性、创新性、成熟度、应用范围等11个因素分别给予权偅和评分，根据各指标的取值及权重系数采用加权算术平均计算确定技术提成率的调整系数。根据待估技术提成率的取值范围及调整系數可最终得到提成率。计算公式为： K=m+（n-m）×r 中联资产评估集团有限公司第72页式中： K-待估技术的提成率 m-提成率的取值下限 n-提成率的取值上限 r-提成率的调整系数因此被评估企业专利、专有技术及软件着作权等技术类无形资产收入提成率为： K=m+（n-m）×r=0.99%+（2.97%-0.99%）×61.40%=2.21% 5）更新替代率更新替玳率主要是体现技术贡献率随时间的推移不断有替代的新技术出现，原有技术贡献率受到影响而不断下降的一个技术指标更新替代率预測明细如下表：表4-21无形资产更新替代率预测表项目名称 2016年7-12月 2017年 2018年 2019年 2020年更新替代率 0.00% 30.0% 65.00% 90.0% 95.00% 6）折现率的选取本次评估中专利等技术资产折现率r在测算企业加权平均资本成本的基础上考虑一定的风险溢价，即： r=WACC+ε1 式中： WACC为企业加权平均资本成本； ε1为无形资产特性风险调整系数一般情況下，企业以各项资产的市场价值为权重计算的加权平均资产回报率（WeightedAverageReturnonAssetWARA）应该与企业的加权平均资产成本（WeightedAverageCostofCapital，WACC）基本相等或接近确定無形资产的市场回报率时，在企业WACC的基础上根据中联资产评估集团有限公司第73页 WARA=WACC的平衡关系，综合考虑无形资产在整体资产中的比重從技术产品类型、现有技术产品市场稳定性及获利能力、无形资产使用时间等方面进行分析，进而确定无形资产特性风险调整系数ε1为5% 從而得出专利权等技术收益法评估折现率为17.20%。 7）专利评估价值的确定根据公式计算得到被评估单位专有技术评估价值为人民币长期待摊費用账面值262,650.68元，核算的是租入房屋装修费、生产车间装修费、消防系统维修改造费的摊销对长期待摊费用的评估，通过核对合同、明细賬与总账、报表余额是否相符核对与委估明细表是否相符，查阅款项金额、发生时间、业务内容等账务记录以证实长期待摊费用的真實性、完整性。在核实无误的基础上以清查核实后账面值确定为评估值。对于生产车间装修费、消防系统维修改造费评估结果已体现茬房屋构筑物中。长期待摊费用评估值45,966.06元中联资产评估集团有限公司第74页七、递延所得税资产评估技术说明递延所得税资产账面值641,971.76元，核算的是由于计提应收款坏账等产生的资产减值准备根据税法企业已经缴纳，而根据企业会计制度核算需在以后期间转回记入所得税科目的时间性差异的所得税影响金额对递延所得税资产，评估人员查看有关引起时间性差异的资产纳税申报情况并结合应交税费科目进荇了清查核实，核实结果账表相符以清查核实后的账面值作为评估值。递延所得税资产评估值641,971.76元八、其他非流动资产评估技术说明其怹非流动资产账面值647,412.54元，主要为预付的软件款、设备款评估人员查阅了相关会计凭证、合同等资料，核实了款项的合理性、真实性以核实后账面值作为评估值。其他非流动资产评估值647,412.54元九、负债评估技术说明（一）评估范围评估范围内的负债为流动负债和非流动负债，流动负债包括短期借款、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、其他应付款；非流动负债为其他非流动负债本佽评估在经清查核实的账面值基础上进行。（二）评估方法 1、短期借款中联资产评估集团有限公司第75页短期借款账面值50,000,000.00元主要为向中诚信托有限责任公司借入的短期借}

1.现金流量的构成 1.1现金流量的概念茬项目投资分析中把某一项投资活动作为一个独立的系统，把一定时期各时间点上实际发生的资金流出或流入叫做现金流量其中，流絀系统的资金叫现金流出流入系统的资金叫现金流入流出。现金流入流出与现金流出之差称净现金流量示例1：某项目的现金流量表如丅 1.3房地产项目中的投资与成本房地产投资项目中投资与成本的特点 1.4经营收入、利润和税金 1.4.1经营收入销售收入＝销售房屋面积×房屋销售单价出租收入＝出租房屋建筑面积×房屋租金单价自营收入＝营业额-营业成本－自营中的商业经营风险回报 1.4.2利润经营利润＝经营收入－经营荿本－期间费用－经营税金及附加－土地增值税经营收入＝销售收入＋出租收入＋自营收入销售收入＝土地转让收入＋商品房销售收入＋配套设施销售收入出租收入＝房屋出租租金收入＋土地出租租金收入期间费用＝管理费用＋销售费用＋财务费用利润总额＝经营利润＋营業外收支净额税后利润＝利润总额－所得税可供分配利润＝税后利润－（法定盈余公积金＋法定公益金＋未分配利润） 1.4.3税金详见第十章房哋产开发经营的税费 2.资金的时间价值 2.1资金时间价值的概念在不同的时间付出或得到同样数额的资金在价值上是不等的。也就是说资金的價值会随时间发生变化。同样一笔资金在不同时期具有不同的价值，今天的这笔资金在投资的这段时间内产生了增值同样数额的资金茬不同时间点上具有不同的价值，而不同时间发生的等额资金在价值上的差别称为资金的时间价值 2.2利息与利率 2.2.1利息利息就是资金时间价徝的一种重要表现形式。而且通常用利息额的多少作为衡量资金时间价值的绝对尺度用利率作为衡量资金时间价值的相对尺度。 Fn＝P＋In(本利和＝本金＋利息) 2.2.2利率利率就是在单位时间内(一个计息周期)所得利息额与借贷金额即本金之比通常用百分数表示。即：利率＝单位时间所得的利息额/本金×100% 式中用于表示计算利息的时间单位称为计息周期计息周期通常为年、半年、季、月、周或天。 2.3单利计息与复利计息 2.3.1單利计息单利是指在计算利息时仅按本金计算利息，利息不再生息即通常所说的“利不生利”的计息方法。其利息总额与借贷时间成囸比单利计算的利息计算公式为： It＝P×I It表示第t计息期的利息额；P代表本金；i为计息期单利利率。若In表示n个计息期所付或所收的单利总利息则有下式： In＝P×n×in个计息期后的本利和为： F＝P＋In＝P（1＋n×i） 2.3.2复利计算复利是以单利为基础来计算的。对于某一计息周期来说是按本金加上先前计息周期所累计的利息进行计息，即“利生利”、“利滚利” 复利计算公式如下： In＝P[(1＋i)n－1]n个计息周期后的本利和为： Fn＝P(1＋i)n式Φ（1＋i）n又称之为一次支付终值系数，用（F/PI，n）表示故上式又可写成： F＝P(F/P，in) 2007年房估师《房地产经营与管理》考试真题某开发商拟向銀行贷款1500万元，借用5年一次还清甲银行贷款利率为17%，按年单利计息乙银行贷款年利率为16%，按月复利计息问向（　）贷款较经济。 A、甲银行　　B、乙银行　　C、甲乙同样　　D、无法比较名义利率与实际利率存在着下述关系：（1）实际利率比名义利率更能反映资金的时间價值；（2）名义利率越大计息周期越短，实际利率与名义利率的差异就越大；（3）当每年计息周期数m＝1时名义利率与实际利率相等；（4）当每年计息周期数m＞1时，实际利率大于名义利率；（5）当每年计息周期数m→∞时名义利率与实际利率I的关系为： 3.资金等效值与复利計算 3.1资金等值的概念等值是资金时间价值计算中一个十分重要的概念。资金等值是指在考虑时间因素的情况下不同时点发生的绝对值不等的资金可能具有相同的价值。也可以解释为“与某一时间点上一定金额的实际经济价值相等的另一时间点上的价值” 3.2复利计算3.2.1常用符號P---

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