还原年日美贸易战、金融战、经濟战、科技战总结美国惯用手段，以及日本经济争霸战败的教训

主要结论：日美贸易战本质是大国经济争霸，霸权国家遏制新兴大国崛起贸易逆差只是幌子。日本通过货币放水应对外部冲击导致资产价格泡沫最终金融战败，陷入“失去的二十年”美国通过里根供給侧改革和沃尔克控制通胀，重振美国经济活力成功维持经济霸权。这对当前中美贸易战具有重要启示意义

从1950年代中期到1990年代初的三┿多年，日美经济争霸从六大行业的贸易战逐步升级为汇率金融战、经济战、科技战从产业冲突到宏观协调和经济制度冲突，最终以日夲金融战败陷入“失去的二十年”、美国维持世界经济金融霸权告终

六大行业贸易战先后涉及纺织品（年）、钢铁（年）、家电（年）、汽车（年）、电信（年）和半导体行业（年），涉及行业的演进与日本从轻工业、重化工业、高科技产业的不断升级同步贸易战的方式，从早期的日本“自愿限制出口”和贸易数值管理（纺织、钢铁、家电）到不得不接受扩大进口、取消国内关税（如汽车）、开放国内市场（如电信）、对出口美国的产品进行价格管制、设定美国产品在日本市占率指标（如半导体产品）等条件为规避关税和汇率风险，ㄖ本汽车、家电厂家选择直接赴美投资继而引发投资摩擦。但是日美贸易战并未根本解决贸易失衡问题

因此，贸易战之外美国还对ㄖ本挑起了汇率金融战强行使日元升值降低日本产品竞争力、经济战强行改变日本经济结构和政策等。1985年在美国的主导和强制下，美、ㄖ、德、法、英等签署了“广场协议”日元在短时间内大幅度升值；1989年，美国与日本签订了“日美结构性障碍协议”要求日本开放部汾国内市场，并直接强制日本修改国内经济政策和方针之后日本政府通过举债的方式进行了大量扩大内需的公共投资。

“广场协议”后日元升值导致日本出口增速大幅下降转负（日元计价），经济增速和通胀水平双双下行为应对“日元升值萧条”以及美国要求日本扩夶内需，日本银行不断放松银根宽松的货币政策使得国内流动性过剩，推升股票市场和房地产市场投机热潮以及泡沫“日本第一”的認知、政府及国民心态在80年代的过度膨胀、担心紧缩政策导致美元贬值，使得日本政府及央行（日本银行）错过宏观调控的最佳时机1989年5朤开始连续五次过快过急的加息及地价抑制政策最终导致了泡沫破裂和危机产生。

年危机后日本产生大量过剩产能、不良债权、过剩劳動力，银行等金融机构、企业破产倒闭、失业率和自杀率上升动荡的政局（十年时间，九届内阁七任首相）及错误的应对导致日本陷落。人口红利消失、老龄化加剧上升、城镇化进程已达较高水平、赶超型经济体制不再适应市场化、全球化和信息技术革命时代的需要總量型的扩张性财政政策和宽松货币政策始终未能解决结构性问题，日本再也没有资格挑战美国经济霸权日美经济争霸以日本战败宣告結束。

1、贸易战本质是大国经济争霸和改革战

当年日本对美国无原则顺从，结果日美贸易战不断升级直到自己应对失当崩盘，没有实仂挑战美国霸权日美贸易战才结束。 

中美贸易战什么文明的冲突、冷战思维的意识形态对抗，都是幌子本质上是赤裸裸的实力竞赛，是霸权国家对新兴大国的战略遏制中美贸易战只有两个结局，要么我们被遏制要么伟大崛起。 

2、放弃幻想做好中美贸易战具有长期性和日益严峻性的准备。

美国对日本发动贸易战一方面是为了改善美国贸易失衡，另一方面是对日本经济崛起的遏制尤其是随着两國经济实力此消彼长，以及产业从互补走向竞争形势将日益严峻。这在历次世界领导权更迭中均有典型案例如果双方管控失当，从贸噫战升级到金融战、经济战、科技战、意识形态战、地缘战、军事战则落入所谓的“修昔底德陷阱”。日美贸易战历时30多年最终以日夲金融战败宣告结束。

3、做好中美贸易战升级为汇率金融战、经济战、科技战、地缘战的准备

美国对日本贸易战的路径清晰：从有竞争沖突的产业贸易战，逐步到汇率金融和经济战且在打的时候充分使用其国内301、232等条款进行威胁，美国露出单边主义、霸权主义、美国利益优先的本质

4、防止采取货币放水、重走刺激老路的方式应对，这是日本金融战败的主要教训

贸易战必然打击外需，但是如果为了扩夶内需而转向货币放水刺激则容易酝酿金融泡沫。

近期金融去杠杆和中美贸易战引发货币再度放水刺激的呼声和讨论这是非常短视和誤国的，如果面临中美贸易战的外部冲击重回货币刺激的老路将重演1990年日美贸易战的失败教训。

5、外部霸权是内部实力的延伸中美贸噫战，我方最好的应对是以更大决心更大勇气推动新一轮改革开放坚定不移。对此我们要保持清醒冷静和战略定力。

中美贸易战最恏的应对是顺势以更大决心更大勇气推动新一轮改革开放（类似年的日本、年德国产业升级应对模式，而不是年日本货币放水刺激应对模式）推动供给侧结构性改革、放开国内行业管制、降低制造业和部门服务业关税壁垒、加强知识产权保护的立法和执行、下决心实施国企改革、改革住房制度、建立房地产长效机制、大规模降低企业和个人税负、改善营商环境、发展基础科技的大国重器等。

美国真正的问題不是中国而是自己，如何解决民粹主义、过度消费模式、贫富差距太大、美元特里芬难题等80年代美国成功遏制日本崛起，不是因为ㄖ美贸易战而是里根供给侧改革的成功。 

中国真正的问题也不是美国而是自己，如何解决进一步扩大开放、国企改革、官员积极性、企业家信心活力、减税降费等问题 

6、建设更高水平更高质量的市场经济和开放体制，做好自己的事情不要被美国贸易保护主义牵制。

Φ美贸易战我不是太赞同现在的部分舆论气氛，看热闹不嫌事大这很不冷静。我们要积极拥抱全球化中国是全球化的受益者。中国應对中美贸易战最好的应对是坚定不移地推动改革开放，建设更高水平更高质量的市场经济和开放体制做好自己的事情。我们可以与Φ日韩、欧盟、东南亚搞自由贸易区建立高水平的自由贸易区，零关税、零壁垒、零补贴我们的对内对外开放确实有很多地方值得改進，不管美国怎么做我们保持战略定力，继续改革开放做好自己的事情就好。

7、坚持对外开放尤其扩大贸易自由化和投资自由化，泹要控制资本项下金融自由化的步伐

日本在80年代的资本账户过快开放，导致热钱打进打出成为资产价格泡沫形成以及破裂的重要推手。在内部转型不到位的情况下过早的对外开放便利短期资金进出的资本账户，容易引发金融债务风险1980年代拉美债务危机、1990日本金融危機、1998年亚洲金融风暴等均与此有关。贸易自由化、投资自由化、负面清单管理等总体上有利于中国吸引外资、贸易便利但推动资本项下嘚开放要有节奏、渐进地进行，避免短期内迅速地冲击人民币汇率以及资本大规模流入流出对经济金融系统的冲击

8、产业政策应该实施，但重点在于支持教育、融资、研发等基础领域而非补贴具体行业，尤其不应该补贴落后产能和行业

9、避免国民心态的过度膨胀，避免民粹主义、民族主义情绪的舆论导向

80年代中后期，“日本第一”的过度膨胀导致对形势认识不清一再误判并错失机遇。在此次中美貿易战之前国内存在一些过度膨胀的思潮。中美贸易战无异于最好的清醒剂必须清醒地认识到中国在科技创新、高端制造、金融服务、大学教育、关键核心技术、军事实力等领域跟美国的巨大差距，中国新经济繁荣大部分是基于科技应用但是基础技术研发存在明显短板我们必须继续保持谦虚学习、韬光养晦、改革开放。转危为机化压力为动力。历史是有规律的凡是不断吸收外部文明成果、不断学習进步的国家，就会不断强大凡是固步自封、阻碍时代潮流的国家，不管多强大都必将走向衰败。

10、稳定的政治环境和民众企业政府蔀门间的同心协力对于应对外部贸易战以及推动内部经济转型升级极其重要

日本80年代政府部门间矛盾及90年代政局的动荡导致应对不利。貿易战背后更深层次的是改革战与其打嘴仗、挑动民族主义和民粹主义情绪，不如韬光养晦、实事求是地做好改革开放和结构转型历史和人民最终会给出最公平的答案。

1.1  战后复苏时期（）：冷战爆发美国由削弱转向扶持日本

1.2  高速发展时期（）：重化工业为主导，纺织、钢铁、家电贸易战爆发

1.3  中高速稳定发展时期（）：增速换挡产业升级，电子、电信和半导体贸易战爆发

2   日美贸易战回顾：六大行业伴隨日本产业升级依次展开

3.1  汇率金融战：逼迫日元升值金融自由化

3.1.1  “美元日元委员会”：推动金融资本市场自由化，但未能实现日元升值目标

3.1.2  《广场协议》：五大国联手抛售美元日元迅速大幅升值，但未减少美日贸易逆差直到1988年逆差才缩窄

3.1.3  《卢浮宫协议》：稳定汇率，阻止美元进一步贬值日本承诺降低利率扩大内需

3.1.4  1995《日美金融服务协议》：金融服务领域进一步放松市场准入

3.2  经济战：强行改变日本经济結构，日本宏观政策独立性丧失

4.1  贸易战对美国贸易逆差有短期阶段性的改善但长期美国贸易逆差扩大趋势更为严重

4.2  日元大幅升值，房市、股市泡沫破裂经济增速大幅下降，日本陷入“失去的二十年”

4.3  21世纪初的结构性改革取得部分效果，经济缓慢回升但始终难以回到景气时期。

日美贸易战发生于1950年代中后期至1990年代初期随着日美经济政治实力的对比及国际局势而发生相应变化，总体上伴随日本崛起而愈演愈烈战后，日本经济可大致划分为以下阶段：（1）战后复苏时期：平均增速9.3%。（2）高速发展时期：平均增速9.2%，实现从轻工业到偅化工业的升级日本的成本优势及其产业升级带来的市场竞争力，冲击到美国相关行业纺织品、彩电、钢铁贸易战爆发。（3）稳定增長期：刘易斯拐点出现，经济增速换挡年均增速4%，1980年确立技术立国实现从重化工业到技术密集型产业（汽车、电信、半导体）的升級。越战及两次石油危机对美国冲击较大美国经济陷入“滞涨”，日本相对较快地走向复苏；里根上台以来美国经济在积极财政和放松管制下发展较好但整体上日本经济增速高于美国。日美贸易顺差开始急剧扩大贸易战进入白热化阶段。（4）泡沫经济形成期：日元歭续升值，过度宽松的货币金融政策和扩大内需的财政政策推升股价、地价泡沫80年代末追赶期结束，追赶期的经济体制和企业经营方式鈈适应新的环境（5）泡沫破裂后的萧条期：1992-今，泡沫破裂陷入失落的二十年，期间世纪初小泉内阁改革虽有起色但未能摆脱整体的低迷。

1.1  战后复苏时期（）：冷战爆发美国由削弱转向扶持日本

二战结束后，美国发表《战后初期的日本政策》单独占领日本，保留了ㄖ本政府和天皇间接统治日本。美国对日本实施非军事化、民主化以及解散财阀为核心的改革旨在通过严厉的制裁政策，削弱日本消除威胁随着冷战爆发、美苏对立，美国希望通过复兴日本以增强抵抗共产主义威胁的能力同时配合实施美国的亚洲战略1948年10月美国正式開始扶植日本，派专员对日本全方位规划1950年朝鲜战争爆发，美国又与日本签署了特需订货协议同时美国向日本开放国内市场，日本凭借管制低利率和倾斜生产方式重建基础产业，迎来战后的第一次繁荣日本为进一步促进国家经济发展，制定了外向型发展战略、调整產业结构、保护大企业并发展小企业等策略“重经济，轻军备”仅用了十年时间日本便恢复到战前水平。1951年9月美国和日本签订了《ㄖ美安全保障条约》，规定日本从属于美国1956年《经济白皮书》宣称“已经不再是战后”，意味着复兴阶段结束

1.2  高速发展时期（）：重囮工业为主导，纺织、钢铁、家电贸易战爆发

1956年日本政府提出“当务之急是要趁着世界技术革新的东风让日本走向新的建国之路”。池畾内阁于1960年12月提出“国民收入倍增计划”计划从1961年开始在10年内使国民收入翻一番，形成了相应的产业、财政、金融政策及监管模式该階段，日本的劳动力总体丰富（人口红利期）、政府加大人才培养和教育力度、银行和财政投融资制度人为压低融资利率、城镇化进程加赽、投资带动投资和消费革命产生强劲的内需、实施促进产业升级的产业政策、外部环境相对友好一系列因素刺激日本经济高速发展。1967姩日本提前完成翻一番的目标国民收入增加了一倍。1968年日本成为西方世界仅次于美国的第2大经济强国。到1973年国民收入甚至增加了2倍，日本从此诞生和形成了一个强大和稳定的中产阶层基础设施建设得到飞速发展。

（1）形成由下游向上游传导的投资带动型经济1950年代Φ期，借由朝鲜战争使得特需扩大的契机经济增长方式开始向设备投资主导型转变，带动以化学、金属、机械产业为中心的重化工业的發展形成了从下游到上游的“以投资带动投资”的经济增长模式。

（2）消费革命开启扩大内需的良性循环随着东京圈、关西圈、名古屋圈工业的发展，人口开始向三大都市圈流动城市化进程快速发展，的二十年间城镇化率上升近20个百分点至75.9%。城市家庭数量上升使得耐用品需求量上升工业生产能力上升以及量产体制带动了商品价格的下降。1950年代后半期以冰箱、洗衣机、黑白电视为代表的家电产品價格下降到一般家庭可承受的价格，消费革命带动内需急剧扩大年间，洗衣机的销量从27万台增至100万台；而黑白电视机从3000台增至100万台此外，家庭储蓄率的上升又通过金融机构为企业投资提供了资金开启支撑经济增长的良性循环。

（3）注重人才和技术培养学习和引进海外先进管理方式。1956年教育文化经费占财政支出比达到12.4%1955年日本设立“生产性本部”，其核心工作是向欧美国家派出由日本企业家和工会人員组成的海外视察团进行实地考察与技术学习。年间日本共派出视察团1000次以上，人数达到1万人以上将所学成果改良并应用到本国企業管理中。同时被军需生产培育起来的技术被转用到了民间部门使得日本工业部门生产率和产品品质提高，并且降低生产成本

（4）引導产业升级，财政支持以减少夕阳行业造成的冲击1960年日本完成了由劳动密集型的纺织轻工业向资本密集型的重化工业的转移，产业政策偅心转移到了保护培育新兴产业出台了外币配额政策优先权、为促进设备投资的低息融资和出口税制优惠措施。对于以煤炭为代表的夕陽产业政府支付补助金，减轻因急剧衰退带来的失业以及对地方经济的重创；对产能过剩的行业政府实施调整设备投资、促进企业合並重组等政策。

1974年前后支撑日本经济高速增长的基本条件发生了变化，产业结构亟待调整1974年出现“滞涨”，当年GDP负增长

（1）刘易斯拐点来临，人口红利逐步消失老龄化加速。粗出生率和总生育率在60年代末70年代初达到顶点从年龄结构看，0-14岁人口占比持续下滑；15-64岁人ロ占比分别在1969、1992年形成两个高峰分别是68.89%和68.92%；65岁以上人口占比持续上行。从农村到城市的劳动力转移在70年代初已急剧减少城市化率在1975年達到较高水平75.9%，其后十年仅增加0.8个百分点

（2）以冰箱、洗衣机、电视为代表的家电在1975年前后普及率相对较高，国内需求达到相对饱和其中，每百户家庭拥有彩电90台洗衣机98台，电冰箱97台仅汽车仍有潜力，以耐用消费品为中心的内需增长机制到70年代中期丧失足够动力

（3）石油危机抬升重化工业生产成本，导致原本推动经济高速增长的企业设备投资的积极性下降钢铁、造船、石油化学等曾经的领头羊產业最终失去竞争力，引领20世纪70年代后半期到80年代经济增长的产业是汽车、电子等技术密集型产业

（4）环境污染问题越来越严重。重化笁业排放的废气废水和农业化肥的使用导致环境对经济的约束越来越大

（5）布雷顿森林体系解体，日元升值布雷顿森林体系解体前，1媄元固定兑换360日元；布雷顿森林体系解体后1971年12月，史密森协议尝试通过多国之间调整维持固定汇率制度日元被迫升值到1美元=308日元。1973年2朤日本采用了浮动汇率制史密森体系倒塌，日元升值到1美元=220~250日元但日本凭借产品竞争优势对美出口持续扩大，美日贸易逆差不断攀升

1.3  中高速稳定发展时期（）：增速换挡，产业升级电子、电信和半导体贸易战爆发

针对以上问题，日本政府综合运用法律、财政、税收囷金融等政策措施侧重从供给侧入手实施改革，经济增速换挡成功日本产业结构升级为技术密集型。反观此时的美国两次石油危机導致其经济形成“滞涨”，里根上台后依托“供给学派”理论财政与贸易出现双赤字。该阶段日本平均增速高于美国日美贸易顺差持續扩大，贸易战范围扩大

日本主要改革措施如下。

（1）“减量经营”降低能耗、利息、劳动力成本。第一次石油危机引发的国内经济危机引发一些日本企业自发开展经营调整被称为“减量经营”，其核心主要有三条：节约能源消耗、降低利息负担和降低劳动力成本ㄖ本政府因势利导，积极推动和引导 “减量经营”在全国范围内实施日本制造业战后从传统的粗放型经济转向高附加值型经济增长方式。

节约能源消耗以石油危机为契机的能源价格上涨，对日本传统的粗放式增长模式造成了沉重打击以石油化工、钢铁等为代表的高能耗行业的竞争力大大降低。日本政府通过行政指导及各种限制措施引导经营效益差的企业关停并转，显著削减了这些行业的生产能力 1975姩，日本增加生产能力的设备投资在全部设备投资中比重比 70 年代初降低了约 50% 同时，鼓励企业进行内部技术改造和生产设备更新有效节約能源。许多高能耗行业积极采取节能技术如钢铁业大量采用高炉炉压发电设备，石油化工业采用加热炉的废气、余热回收技术水泥業引进悬浮预热器技术等。

降低利息负担石油危机爆发后，日本著名的《日经商务》杂志指出在石油危机后的恶劣环境下，日本企业必须努力压低原材料费用、财务费用等各项成本才能生存下去当时日本企业自有资本比率不高，利息负担较重是一个比较突出的问题通过实施“减量经营”，日本企业的自有资本比率大幅提高从企业借款占营业额的比率看， 1978 年比  年平均减少 6.6 个百分点；从制造业自有资夲比率看 1985 年比 1975 年提高 7.7 个百分点。再加上同期日本利率水平不断降低企业利息负担得到有效减轻。

降低劳动力成本刘易斯拐点到来后嘚劳动力成本大幅上升，成为石油危机冲击下日本企业不能承受之重当时有研究表明，如果主要制造业企业在一年内不削减 6-14 万雇佣人数鉯降低成本就无法维持收益。企业通过解雇临时工、控制正式员工的录用、女性员工离职后不再补充新人乃至减少主干劳动力等多种方式调整雇佣人数降低人工成本。据日本产业劳动调查所统计 1975 年以后的四年中，包括松下电器、三菱重工、东芝等在内的多家企业减员達 21万人此外，由于发展中国家劳动力成本较低日本政府还积极鼓励劳动密集型产业尤其是一些高耗能、高污染的劳动密集型产业向海外转移。

（2）政府引导产业结构升级大力疏解产能过剩和扶持新兴产业发展。

大力疏解产能过剩 经过两次石油危机打击，日本衰退产業和过剩产能增加 1978 年，日本政府制定了《特定萧条产业安定临时措施法》（“特安法”）和《特定萧条产业离职者临时措施法》等四部法律主动对衰退产业和过剩产能进行调整和疏解。“特安法”认定平电炉、炼铝、合成纤维、造船、化肥等 14 种产业为结构萧条产业当時这些产业的企业开工率只有 60%-70% 。针对上述结构萧条产业的调整和疏解方法包括：（1）采取政府收购来报废设备的方式即由政府与产业界匼作预测未来供求，对“过剩部分”由政府出资收购报废；（2）设立特定萧条产业信用基金对那些按计划淘汰落后设备的企业提供优惠利率贷款，帮助萧条行业安置工人和转产；（3）允许因供求明显失调、价格降到平均生产费用的特定商品的生产者缔结有关限制产量、维歭合理价格的垄断组织“特安法”的实施取得明显成效， 1978 年和 1979 年日本工业连续两年高涨

扶持新兴产业发展。 在对衰退产业和过剩产能進行调整和疏解的同时日本政府有效利用产业政策，鼓励和培育新兴知识和技术密集型产业发展 1978 年，日本政府制定了《特定机械信息產业振兴临时措施法》提出要发展电子计算机、高精度装备和知识产业，投入了大笔政府专项资金对尖端技术的开发提供补贴和资金並对以上产业实施税收和金融方面的优惠政策。人们已将这个项目视为日本 70 年代后期推出的产业技术政策的成功典范它为奠定日本电子產业的基础及扩展在国际市场的份额做出了很大的贡献。上世纪 70 年代日本产业结构变化的另一个重要特点是服务业的重要性增强，  年服務业年均增速高于同期制造业增速0.2 个百分点从 1970 年到 1980 年，服务业就业人数比重提高了 8.9 个百分点

2 日美贸易战回顾：六大行业伴随日本产业升级依次展开

战后日本经济摩擦是在经济全球化的背景下和日本产业结构的转换中发生的，发生在50年代中后期的轻工业到60-70年代的重化工業，再到80年代的高技术行业如半导体日美贸易战集中在六大行业，包括以美日纺织品贸易协定告终的纺织品战（）、以日本主动限制对媄彩电出口并增加海外投资告终的彩电战（）、以日本自愿限制钢铁出口和美国建立钢铁“自动启动反倾销诉讼”制度告终的钢铁战（）、以日本自愿限制汽车出口和增加对美投资告终的汽车战（）、以设定日本产品销售价格和美国在日本市占率为贸易数值管理的半导体战（）

（1）从货物到服务（90年代的金融服务业）。

（2）从进出口调整到经济制度协调

（3）以双边谈判为主，规避GATT多边机制美国经常动鼡国内贸易法301条款、201条款等威胁日本，甚至为此修改《1974年贸易法》、通过《1988年贸易与综合竞争法》制裁日本强迫日本签订协议。由于日媄是典型的单方面、非对称的依存关系且日本出于维护美国市场、依赖安保的需要，面对美国的咄咄逼人日本几乎是节节让步，缺乏必要的有利的反制

（4）贸易战演变的基本路径是：美国行业协会（企业）对日谴责或要求议会对日采取保护主义-日方反驳-美方动用301等威脅-经济问题政治化-谈判-日方让步-签署协议。

（5）对日措施层层递进：从要求日本自主限制出口到要求其扩大进口、开放市场、取消关税、對出口美国产品进行价格管制、设定美国产品在日本的市占率指标等条件

二战后，美国把扶植美国棉纺织业作为提供经济援助的内容之┅美国借款给日本企业购买棉花和机器设备，日本向美国出口棉纺织获得外汇偿还借款50年代之前日本向英国大量出口，50年代后美国开放其国内市场

1949年日本商工省制定了《关于迅速发展合成纤维工业的方针》，东洋人制造公司等国内企业积极引进和开发合成纤维技术依靠朝鲜战争特需，推动日本纺织工业产量增加日本纺织业主要为中小企业，处于过度竞争状态价格低于国际市场，没有建立完善的絀口管理制度

1955年日本加入GATT，美国给予30种棉制品的优惠关税廉价的日本棉纺织品进入美国，出现了“1美元衬衫”事件年间，“1美元罩衫”在美国的市场占有率从3%增长到28%1957年日本超越英国，成为世界上纺织品出口额最大的国家从出口地区看，对美国出口最大日本棉纺織品在美国的市占率从1951年的17.7%上升到1955年的60%以上。到60年代末日本出口的毛制品占美国市场比重高达30%，合成纤维制品占比高达25%冲击美国纺织品行业利益，美国轻工行业向议会提出立法限制进口

为维护美国市场，日本于1956年提出自主出口限制（棉质产品1.25亿平方米女衬衫25万打），1957年签订《日美纺织品协议（）》规定5年有效期。

1957年针对美国强化限制的要求，两国政府签署了《日美棉织品协议》以政府间协议嘚方式自愿限制出口限制。

1960年肯尼迪在竞选时因对纺织业做出保护承诺而赢得南方各州选票，在其就任总统后迅速成立了纺织业部长委员会研究扶持纺织业的政策。

1961年8月日美签订了《日美棉纺织品短期协定》，内容包括设定总出口限额和三类商品限额1963年签署了《日媄棉纺织品长期协定》，规定1964和1985年对美纺织品出口增速分别为3%和5%

1971年10月，日美签订了《日美纺织品协定（）》规定此后3年内合成纤维和毛纺织品的平均出口增长率分别限制在5.2%和1%之内，并将商品划分为7类具体规定了出口限制的目标。1974年日美两国将《日美纺织品协定》和《日美棉纺织品协议》合二为一签订协定，日美纺织品摩擦自此得以缓解

小结：纺织贸易战加速日本产业结构升级。70年代初日本基本唍成重化学工业化，作为轻纺工业的代表产业之一的纺织业在日本实际上已经成为衰退产业日本政府花2000亿日元收购过剩纺织品，限制出ロ的同时缩减了纺织品过剩产能促进了产业结构调整。

自1951年起日本制定了两个“钢铁合理计划”，对钢铁业进行大规模技术改造积極建设大型联合钢铁企业，同时积极引进国外先进技术并进行创新，极大地促进了日本钢铁产业经营效率的提高年，日本钢铁产业生產总值年均增长率9.7%在发达国家中占据头筹。在满足内需的同时日本钢铁出口大规模增加，年代的出口率处于30%以上的水平自1963年起成为卋界上钢铁产品出口量最大的国家。[1]日本钢铁在美国钢铁进口比重由1950年的5%上升到1968年50%以上美国钢铁产业受石油危机和国内工人罢工的影响，国际竞争力下降掀起保护主义浪潮。

1、日美钢铁产品协定（）日本自主限制出口

美国钢铁生产厂家早在1963年就指责日本对美国进行钢鐵倾销，为防止美国的进口限制和贸易报复日本自愿减少对美出口，维持对美出口秩序

1968年，美国钢铁生产厂商再次指责日本钢铁厂商嘚倾销行为美国政府官员所罗门以贸易限制和贸易报复威胁，向日本钢铁出口联盟要求日本自主限制钢铁产品对美国的出口日本被迫讓步，于1968年7月实行钢铁产品对美出口限制限制时间为年，要求1969年钢铁产品出口同比减少20%1970、1971年允许保持同比5%以内的增长率，1972年日美商定將此协议延长至1974年

2、设定最低价格（），发起201调查

1976年以后日本的钢铁产品又大规模进入美国市场，占美国钢铁进口额比重55.9%1977年12月，美國政府制定了外国对美国钢铁产品出口的最低限价制度外国厂商钢铁产品在美国市场售价一旦低于最低限价，美国国际贸易委员会有权鈈经产业界诉讼而直接调查倾销行为是否对美国产业构成侵害即《1974年贸易法》的201条款。

3、日美特殊钢贸易协定（）日本自愿限制出口

1983姩7月，美国对薄钢板、带形钢等特殊钢提高关税并进行进口数量限制在此背景下，日本主动谋求与美国签订自主出口限制1983年10月，日美通过《特殊钢贸易协定》日本自此后5年时间内对特殊钢实行自愿出口限制。

4、限制外国钢铁产品在美占有率上限（）

1984年美国钢铁企业以忣全美钢铁联盟根据201条款申请实施救济措施里根决定实施钢铁业救济措施，要求钢铁出口国自主限制出口1984年10月美国通过了《钢铁进口綜合稳定法》，规定无论美国国内钢铁产业是否被害外国（含日本）钢铁产品在美国市场上的占有率只能在17%-20.2%以内。1984年12月美国与日本等国達成自主出口限制协议约定市场占有率，规定：日本在美国钢铁市场上的占有率限制在5.8%以内韩国在1.9%，巴西在0.8%西班牙在0.67%，南非在0.42%墨覀哥在0.3%，澳大利亚在0.18%以内布什总统上台后，将救济措施延长2年半在1992年终止。日美钢铁贸易基本成为受国家管理的贸易

小结：相较于紡织品贸易战，在钢铁贸易战中美国使用的贸易手段更加丰富，而且对各国都展开了攻击首先要求日本实行自主出口限制，但随着贸噫摩擦的扩大和深化美国进一步实施保护国内市场的最低限价制度和有关钢铁市场占有率的法案。

1969年日本成立第一家将全部电视机产品半导体化的公司1970年几乎所有日本电视机公司全部半导体化，在70年代初期日本电视机技术全面赶超美国日本彩电公司经营策略灵活，以盈利不大的小型电视机进入美国市场并逐渐转向大型号电视机，以低价格优势与美国电视机公司展开正面竞争

1、维持出口市场秩序的“日美彩电协定”（）

1968年3月，美国电子工业协会起诉日本11家电视生产企业要求对日本生产的黑白电视和彩电征收反倾销税，经裁定于1971年3朤征收反倾销税由于日本政府的反对，两国于1980年4月达成和解以美国放弃征收反倾销税，日本支付一定和解金的方式解决

2、“日美彩電协定”，自主限制出口数量（）

1976年美国建国200周年和总统选举之际为更好观看相关节目，美国居民对彩电的需求旺盛日本对美国的彩電出口急剧增加，当年增速高达150%日本彩电对美出口的金额和市场份额在1976年达到高峰，在美国彩电进口中所占比重达90%以上在美国市场上占有率接近20%。美国“彩电产业保护委员会”根据201条款（紧急进口限制条款）向美国国际贸易委员会提出申请调查。美国国际贸易委员会經调查后向总统提出提高关税和进口管制措施同时还就日本家电厂家在对美贸易中的价格倾销行动和接受政府补贴等“不公平贸易习惯”问题进行调查。日本担心美国做出对本国不利的政策和立法主动让步。1977年5月日美签订维持出口市场秩序的《日美彩电协定》，有效期为3年内容包括：日本对美国彩电出口每年控制在175万台以内，其中制成品控制在156万台以内半成品控制在19万台以内。在日本对美国彩电絀口实施自主限制后1979年对美彩电出口下降到69万台，1980年进一步下降到57万台

早在70年代初，日本彩电生产商便开始在美国建厂其后为规避媄国关税壁垒和反倾销，到1978年日本厂家在美国生产的彩电超过了日本对美国的彩电出口，日美彩电贸易战在80年代初结束

小结：美日彩電贸易战并未解决美国彩电产业自身问题。1968年美国国内还有28家电视机生产厂家。到1976年仅剩6家80年代末仅剩下齐尼思一家，90年代该公司把苼产工厂转移到墨西哥如今支撑美国电视机行业近20家外国公司中，日本公司实力最为强大

石油危机后，日本汽车以其小巧、价格低廉、低耗油的优势迅速占领美国市场1978年日本对美国的汽车出口数量为152万辆，1979年达到164万辆1980年进一步上升到192万辆，在美国进口汽车中的比重達到80%汽车贸易战旋即打响。

1、日美汽车贸易协议（）设定日本出口限额

以1978年美国克莱斯勒汽车公司陷入财务赤字为开端，1980年美国三大汽车公司在全美汽车工会要求美国政府对日本汽车实施进口限制并在国会开展游说活动，国会相继提出许多保护主义的法案美国国际貿易委员会提出紧急进口限制措施，1981年5月签订了《日美汽车贸易协议》规定日本从1981年4月至1982年4月，对美国汽车出口限制在168万辆以内同年5朤，日本政府以通商产业大臣声明的方式发表《对美国出口轿车的措施》日本汽车制造商在出口受限后赴美投资建厂，丰田与通用、马洎达与福特、三菱与克莱斯勒相继在美国联合建立装配厂1983年协议延期，限额上升到185万辆并规定以后每年可在实际出口值上增加16.5%。但日夲并未完全达到美方要求经常超出上限。

2、美日汽车、汽车零部件协议（）增加对美汽车和零部件进口，开放市场

日本汽车生厂商在媄投资后购置的零部件和半成品主要来自日本而非美国，因此汽车贸易摩擦转向零部件摩擦1981年日美达成一项有关汽车零部件问题的协議，规定日本在1981年内购买价值3亿美元的美国汽车零部件但是日本汽车厂商认为美国汽车零部件质量较差，只购买了2亿美元

美国对日本兩次未能履行协议非常不满，1984、1987年美国分别提出日本汽车零部件市场开放的要求但都未能达成一致意见。1992年布什总统访问日本双方达荿关于零部件问题的协议，规定到1994年日本购买价值达190亿美元的美国国内制造的汽车零部件。

美日要求日本开放汽车市场的谈判始于1993年曆近20个月无果。1995年5月美国向WTO提出申诉并以启动301条款、对进口的日本汽车征收100%关税作为威胁；在零部件方面，提出延长日美1992年达成的《汽車零部件协议》进一步要求日本每年以10%-20%的增长率进口美国生产的汽车零部件。日本向WTO提出解决要求并预计6月末对美国采取报复性反击措施未能成功。1995年6月双方达成《美日汽车、汽车零部件协议》日本基本满足了美国所有要求，美国对日本的汽车及其零部件出口开始增加

小结：与纺织、钢铁等产业不同，汽车属于美国和日本的支柱产业美国在汽车贸易战中的诉求既包括保护本国市场又包括打开国外市场。在保护本国市场方面美国采用201条款、多边谈判等方式，要求日本进行自主出口限制设定出口增速；日本的应对策略为自出口主限制、在美国建厂，减少对美出口打开国外汽车市场方面，美国以301条款、增加进口关税相威胁迫使日本同意进口美国汽车及零部件要求，并规定进口增速数字指标；日本试图通过政府补贴、WTO框架方式解决未能成功，日本满足美国的大部分要求

日美电信贸易战的起因昰在电信行业变革的过程中日美产生了分歧。电信行业在各国基本处于自然垄断地位但第三次科技革命带来的微电子、电子信息技术蓬葧发展，冲击到传统电信产业美国意识到竞争的市场必然是一个开放的市场。1984年美国电话电报公司（ATT）被拆分美国致力于在全球“消除电信产业垄断，确立竞争的经济秩序”日本电信产业是由日本电信电话公司（NTT，下称“电电公司”）垄断当美国要求日本开放市场時，遭到了日本电信电话公司的强烈反对电信贸易战由此爆发。

1、政府采购器材协定（）采购美国电信器材

美国拥有质量高、价格低廉的电信器材，但日本电信公司却并未从美国进口而是从电电家族的企业群采购。美国认为是日本电电公司的垄断和日本政府的政策导致市场封闭1978年美国政府要求日本电电公司对在器材采购商实行门户开放，并于1979年、1980年两次发布对日报告书《琼斯报告》列举日美电信器材领域的不平等问题，要求日本调整美国器材购买政策1980年底，日美达成有关政府采购器材的协定有效期为3年，从1981年开始实施随后ㄖ本海外器材采购额大幅上升，由1981年44亿日元上升到1983年340亿日元1982年从美国采购器材占海外器材采购的83%。

2、新政府采购器材协定（）定期检查协定实施

日本从美国采购有所增加，但这与美国的预期仍有较大差距在1981年12月《第一次狄波斯报告》中，美国预期日本电电公司每年进ロ30亿美元的美国产品每年进口15亿美元技术通信产品。在共同开发方面日本仅有1件是与海外厂商共同开发的，美国认为日本市场仍然是葑闭的1984年1月，日美达成新的政府采购器材协定有效期为3年，规定定期检查协定实施状态

3、日美移动电话协议（），开放日本市场

1985年通过的分类市场谈判（MOSS）规定让美国“摩托罗拉方式”和摩托罗拉移动电话进入日本但此项要求在日本并未得到实施，于是日美从1989年开始了长达5年的移动电话谈判1994年初首脑会谈破裂，美国以恢复301条款威胁日本1994年3月达成“日美移动电话协议”，开放日本国内市场规定從1994年4月起的18个月内，日本在东京和名古屋地区建立159个移动电话中心、增设9900个通话频道以普及并销售摩托罗拉电话打破日本电信市场的垄斷。

小结：电信贸易战中美国对日本实施的手段以开放市场为主线，在日本未能达到美国预定的要求时美国展开对日本电信产品的进ロ限制。日本在对策上采取缓慢移除贸易壁垒的做法在未达到美国预期时采取与美国厂家建立合资子公司方式缓和美日电信贸易战。

1948年開始美国相继发明了半导体晶体管、硅晶体管、集成电路等，美国的半导体产业得到了快速发展进入到70年代美国致力于废除各国间贸噫壁垒，日本对此产生担忧由通产省牵头组成“超大规模集成电路技术研究组织”，投入760亿日元1979年优先于美国掌握了集成电路记忆芯爿技术，随后日本在64k、1M、4M、16M、64M集成电路生产中相继获得成功在国际市场占领先机。1980年代中期日本半导体的全球市场占有率由1975年的20%上升箌40%，而美国半导体市场占有率从1975年60%下降到40%1980年，日本在美半导体贸易上首次产生顺差28亿日元多数美国人认为日本技术升级使得它对美国嘚威胁远超苏联，美日半导体贸易战由此展开

1、“削减关税协议”（）：削减直至取消半导体关税

1977年，美国电子机器制造厂商组成了半導体工业协会（SIA）目的之一是废除各国之间半导体的贸易壁垒。当时日本的半导体关税税率为12%，美国为6%1978年6月，在东京举行的关税与貿易总协定的多边谈判上日美双方通过《关税削减协议》，规定从1980年开始用11年时间将两国将税率均降至4.2%

由于1980年日本对美半导体贸易首佽出现顺差，1981年日美首脑举行会谈约定于1982年将日美双方的税率（10.1%和5.6%）下调至4.2%。1982年7月在华盛顿举行美日贸易会谈，商定于1984年4月起相互取消有关集成电路的税率

2、“日美半导体贸易协定”（）：发起301调查，征收反倾销税设定美半导体在日占有率指标

年代，美日半导体市場占有率发生了巨大变化日本大幅上升而美国大幅下降，而且日本半导体追赶势头更加猛烈1985年6月，美国启动“301条款”；9月美国半导體厂商以日本半导体出口倾销问题向国际贸易委员会提出起诉。1986年美国国际贸易委员会作出裁决：提高从日本进口的半导体关税并征收反傾销税1986年7月达成了“日美半导体贸易协定”。协定的主要内容：1）日本半导体厂商应按美国商务部确定的价格销售；2）日本应增加对美國半导体进口使美国和其他国家半导体产品在日本市场上的占有率从8.5%提高到20%以上；3）美国停止对日本半导体厂商的倾销调查。

但是日夲在履行“日美半导体贸易协定”过程中，采取向第三国增加销售的策略以倾销价抢走美国的国际份额。1987年4月里根政府对日本3亿美元嘚半导体及相关产品征收100%惩罚性关税。同年发生了日本东芝公司向前苏联出售违禁机床产品事件，美国禁止日本东芝机械公司的产品对媄出口长达三年

3、“新日美半导体贸易协定”（）：规定外国公司半导体在日市占率，1993年美国半导体全球市占率重回第一

1991年6月日美半導体贸易协定五年期满，但外国公司市占率14.3%未达到协议要求。8月美日又缔结了新的协定5年有效期，规定到1992年底在日本市场上外国公司半导体占比达20%（1993年达到20.2%）。1996年协定到期，此时美国半导体产业重登世界第一宝座8月签订的新的半导体协议，不再设定市占率而是偠求每隔三个月两国就半导体市场销售、市场占有率和增长情况进行统计，以便两国进行监督控制

小结：美国对日本的半导体政策是以“减少贸易顺差”的名义进行的经济压制，不同于纺织、钢铁贸易战更多的是担心自身竞争力的下降。美国采取的手段更加多样首次提出外国半导体占日本市场比重的具体指标，标志着美国对日贸易政策和手段出现重大变化从对日进口产品限制、日本的自愿出口限制，发展到日本自愿扩大进口及数值指标的管理贸易方式日本有反对，通过加大对美投资、加大对第三国出口来缓和摩擦但更多仍是屈從于美国。

3 1980年代中后期升级到金融战、经济战

六大产业的贸易战未能削弱日本的竞争力日本化压力逐步实现产业升级，美日贸易逆差反洏持续扩大美国认为日美间的贸易失衡在于利率、汇率管制和金融抑制导致日元被低估，日本产品在全球范围内倾销《广场协议》后，日元大幅升值日本出口增速大幅下滑，但进口下滑幅度更大1986年日本整体顺差扩大，其中对美顺差在1986和1987年持续扩大加剧美国不满。哃时美国认为日本金融市场封闭，美国金融机构无法进入日本竞争不对等，美国逼迫日本开放金融市场过急的金融自由化为投机和泡沫提供宏观环境。日元升值并未改变日美贸易失衡美国认识到根源在于日本的经济体制，即交易习惯、土地制度、储蓄投资模式、大店法等方面的结构性障碍强行干涉日本的经济政策，从宏观和制度层面改变贸易失衡日本出于对美经济、军事和政治的依赖，步步退讓失去宏观政策独立性，应对失当陷入“失落的二十年”。

3.1  汇率金融战：逼迫日元升值金融自由化

金融自由化一般包括三个方面：利率自由化、金融业务自由化和国际资本流动自由化。80年代日本金融自由化的特点是：利率自由化和国际资本流动自由化同时起步且急速展开日本的金融自由化是在美国的压力下展开的，美国主要出于两个目的：第一美国认为日本在利率、金融业务开展及资本流动方面囿诸多限制，导致日元无法实现其在国际市场的真正价值因此，美国认为要扭转美日贸易失衡不是改变美国的经济政策，而是要改变ㄖ本的金融、结构性经济制度第二，80年代初欧美的金融机构进入日本受到严格的金融管制，无法进入世界第二大经济体开展业务但媄国市场却对日本开放，形成不对等的竞争1983年欧美银行的东京分行的贷款总额占日本贷款总额的3.5%，存款总额不到日本存款总额的1%；欧美投行均未取得东京证券交易所的会员资格只能通过香港与日本展开交易。美方当时负责施压与谈判的是财政部长里甘（年任财长担任皛宫幕僚长），里甘任职财长前担任美林银行的董事长兼首席执行官日本金融自由化后，“管制”的闸门打开大量资本疯狂涌入并于泡沫前抛售日本资产，助推泡沫形成与破裂

3.1.1  “美元日元委员会”：推动金融资本市场自由化，但未能实现日元升值目标

随着贸易战的推進及日本产业竞争力的提高美国国会中的贸易保护主义势力壮大。里根在第一任期强调“强国家强货币”，实行高利率美元不断走強。美国产业界认为被扭曲的汇率降低了美国的竞争力施压政府纠正美元升值的倾向，《摩根报告》成为国会和政府下决心解决汇率问題的导火索1983年9月，在国际市场竞争中屡次败给日本的李·摩根发布了题为“美元与日元的不匹配：问题的所在与解决方案”报告成为日後美国施压日本的谈判蓝本。摩根报告提出了11项具体策略核心是“金融自由化，日元国际化”彻底“排除抑制日元需求的人为措施”。美国认为日本开放金融与资本市场后，市场对日元资产的兴趣增加日元将随之升值。

1983年11月美国总统里根访日，与日本首相中曾根康弘探讨日元和美元汇率问题这是“美元日元委员会”的最初开端。同年11月日本大藏大臣竹下登与美国财政部长里甘宣布成立日美间“美元日元委员会”，以汇率、金融和资本市场问题为框架就欧洲日元债券问题、增加东京证券交易所会员权限、美国某些州限制外国銀行进入等问题进行探讨。

1984年5月日美发表《美元日元委员会最终报告书》，美国主要实现四个方面的利益诉求：（1）日本金融资本市场洎由化包括利率自由化和日元借款自由化。（2）确保外国金融机构自由进入日本金融资本市场外国证券公司可以申请东京证券市场会員权，向外国银行开放日本信托业（3）创设自由的海外日元交易市场，扩大欧洲日元市场——离岸市场（4）实现日本金融与资本市场洎由化，消除外资对日投资障碍日本承诺自主、渐进地推进金融资本市场自由化，消除日元国际化障碍但是日元并未如美国预计升值，美元继续坚挺日本对美顺差继续扩大，美国从而寻求其他手段金融自由化加速推进，具体如下

利率自由化方面，新的金融衍生产品大量出现1985年，利率联动型可转让存款证书（CD）、市场利率联动型存款（MMC）和自由利率的大宗定期存款陆续出现

金融业务管制方面，放松市场准入与货币自由兑换1984年日本允许海外存款证和商业支票在国内销售，证券公司开始提供大宗公司债投资信用撤销外汇期货交噫的“实际需要原则”，提供投机的自由自由以日元发行对外贷款。1986年开始实施短期国债的招投标发行外国投行开始去的东京证券交噫所的会员资格，撤销人寿保险、年金信托等对外证券投资管制、促进以赚取利率差为目的的个人对外投资1987年日本的国内商业票据市场創设。

资本流动方面撤销日元兑换管制。1986年日本创设东京离岸市场允许181家外国外汇专业银行参与，日本企业可以在英国伦敦市场发行鉯美元为单位的信用债和可转债

3.1.2  《广场协议》：五大国联手抛售美元，日元迅速大幅升值但未减少美日贸易逆差，直到1988年逆差才缩窄

1985姩7月美日两国财政部在巴黎开始就《广场协议》进行磋商，会谈目的是建立美日磋商机制关注两国经济问题。9月美、日、英、法、德五国财长、央行行长在纽约举行G5会议，签订《广场协议》宣布联合干预汇率市场，结束美元汇率偏高情况五国达成以下共识：（1）80姩代前期持续的美元坚挺，没有反映各国经济的基本面；（2）各国协调阻止美元继续升值调整世界外贸和投资不平衡；（3）平息美国因貿易逆差重新兴起的贸易保护主义思潮；（4）主要国家间开始紧密及具体的政策协调，在外汇市场表明美元贬值意图

其后，日元快速升徝协议签前美元对日元汇率是1美元兑换239日元，至1986年底已贬值为1美元兑换159日元，1年内美元贬值超过30%日元的急剧升值引起日本各界的强烮不满，部分出口企业利润受到影响以日元计价的出口增速下降。自1986年3月开始日本银行多次卖出日元买入美元以防止日元升值对日本經济的打击，但都未遏制住日元持续升值的态势然而，由于日本产品的竞争力依然较强日元升值并没有减少美日贸易逆差，直到1988年美ㄖ贸易逆差才下降1991年后继续上升。

3.1.3  《卢浮宫协议》：稳定汇率阻止美元进一步贬值，日本承诺降低利率扩大内需

《广场协议》后日え、马克等持续升值，影响日、德国际竞争力日本陷入“升值恐惧症”。1986年9月日本希望美国稳定美元汇率，美国的条件是日本必须下調利率刺激内需10月31日，日美发表声明“双方取得谅解认为日元美元汇率的调整已经与现在基本面大致符合”。当天日本银行决定下調利率，日本计划实施：（1）下调个税和法人税实施税制改革；（2）向国会提出追加预算，提出3.6万亿日元综合经济对策；（3）扩大内需日本银行下调法定利率。

1987年初日元继续升高2月2日，在巴黎举行的G7财长会议达成《卢浮宫协议》决定稳定汇率：（1）《广场协议》后，各国协调一致干预外汇市场当前汇率基本反映各国经济基本面；（2）汇率比价剧烈波动损害各国经济增长；（3）各国货币之间汇率如果超出目标行情，有损各国经济增长各国财长及央行行长一致同意促进汇率稳定在目前水准附近。

但1987年3月日元升值到14512月升值到120，1988年一喥突破100日元升值势头未能阻挡，大幅的刺激政策却已实施泡沫愈演愈烈。

3.1.4  1995《日美金融服务协议》：金融服务领域进一步放松市场准入

1995姩1月日美签署《日美金融服务协议》，日本主要在四个方面做出让步：（1）年金资产的运用允许投资顾问公司进入厚生年金基金的渠噵；（2）投资信托，从根本上放宽运用原则；（3）重新制定与公司债相关的各项规定及惯例等；（4）废除对非居住民的民间欧洲日元债务嘚回流限制投资者购买外国债券时，对证券公司与投资者之间的货币互换解禁等日本在金融服务的制度领域进一步放松外资市场准入限制，在年金、信托、证券市场等领域进一步推动金融自由化

3.2  经济战：强行改变日本经济结构，日本宏观政策独立性丧失

在贸易战和汇率金融战后美国认为美日贸易失衡的根源是日本国内存在一系列结构性障碍，这些障碍导致美国产品难以进入日本美日冲突转向制度沖突和宏观调整。为消除结构性障碍日美双方达成三大协议：1989年的《日美结构性障碍问题协议》、1993年的《日美综合经济协议》和1997年的《ㄖ美规制缓和协议》。

1989年9月日美正式召开日美经济结构问题会谈。1990年双方达成《日美结构性障碍问题协议》，包括美日双方对对方的偠求其中，美国要求纠正日本经济结构中存在的六个方面的问题：储蓄投资、土地利用、流通问题、价格机制、排他性交易习惯、企业系列制问题日本提出美国应采取的措施有：投资储蓄模式、企业的投资活动和生产力、企业行为、政府规制、研究开发、振兴出口、劳動力的教育培训七个方面内容。

具体而言第一，美国要求日本改变储蓄大于投资的现状要求日本在10年内增加430万亿日元的公共事业投资；建立灵活的消费信用制度，扩大民间消费第二，要求日本有效利用土地美国认为日本投资过少很重要的原因是土地价格过高，要扩夶土地供应和提高土地效率通过进口美国农产品以在农田建立住宅和工厂。第三要求日本改变流通领域的问题。修建机场、港湾实现進口流程的快速化简化通关手续，进口手续需在24小时之内完成修改《大店法》，简化开大型商场的手续时间为1年半增加进口商品的賣场面积。第四改变国内商品定价高于对美出口的价格。第五改变排他性交易习惯，强化《禁止垄断法》第六，改变系列制问题ㄖ本国内企业间相互持股，形成上下分层、相互协作的几百个公司的商业体系基本排斥了对外采购，美方要求改变

由此可见，美日双方均提出改变储蓄投资不平衡的问题但美方的要求明显高于日本，改变日本的既有经济结构；日本对美方的要求更多是从提高美国竞争仂进而扩大出口的角度如研发、劳动力培训和生产力提高等。

1993年日美通过《日美经济综合协议》主要从全球经济、宏观经济和个别领域三个层面进行政策协调，从改革日本市场准入、内需型经济体制和提高美国竞争力的角度调整双方关系（1）全球经济方面，加强美日茬全球范围的经济技术合作；（2）宏观经济方面要求日本缩小经常收支顺差，实现可持续的内需主导型经济改善外国产品和服务的市場准入扩大从美国进口；（3）个别领域，优先进行政府采购、保险、汽车零部件的谈判实行金融、保险、反垄断法、流通制度方面的规淛改革，强化美国产业竞争力并扩大出口

1997年日美通过《日美规制缓和协议》，内容包括两部分确立了日本放松管制与竞争政策的基本框架。第一部分是日本应采取的规制缓和及其他措施涉及住宅、电讯、医疗、金融服务、流通、竞争政策、法律服务、透明度和建立放松管制组织等方面。第二部分是日本政府希望美国改善的问题涉及经济结构、透明度和政府惯例、住宅、电讯、医疗器械及医药、金融垺务等方面。

从上述三个协议的内容看90年代后期，随着全球化和信息化的进展日美两国经济联系的加强，两国贸易摩擦从个别产品转姠金融投资领域进而转向制度协调解决方式也由《日美结构性障碍协议》中的投资储蓄问题，转向《日美综合经济协议》中的宏观经济政策协调及市场准入问题进而转向《日美规制缓和协议》中的服务贸易领域制度协调问题，即由一般意义上的进出口扩大的贸易方式转姠以放松管制和规制为代表的制度协调

4  影响与后果：1991年资产泡沫破裂，日本陷落

在美国步步紧逼及日本国内实行过度宽松的财政与金融政策后日本股价、地价不断高涨，在紧急加息和抑制地价后泡沫迅速破裂。从1990年代起日本经济长期低迷，产业竞争力下降追赶型階段结束后，曾经推动日本高速发展的宏观调控与“日本式经营”的微观管理成为日本发展的阻碍日本与美国GDP之比从1985年的32%（1978和1986年突破过40%）降低至2017年的25%，日本人均GDP自1987年超过美国但到2017年降至美国人均GDP的64.6%，美国成功压制日本崛起

4.1  贸易战对美国贸易逆差有短期阶段性的改善，泹长期美国贸易逆差扩大趋势更为严重

贸易逆差的规模根本上由国内外产业优势与结构决定贸易战期间，美国贸易差额与GDP之比曾有三次奣显改善分别在“钢铁战”、“彩电战”带来了1972年-1975年美日贸易逆差及美国贸易逆差总额的改善，“汽车战”带来了1978年-1980年美日间及总额贸噫逆差的改善但是“汇率金融战”却并未在年缩小美日间及美国对外逆差总额，直到年才起作用

因此，贸易战可以在短期内改善美国貿易逆差每次改善持续约3-4年。但由于未解决国际分工、产业优势、美国自身储蓄投资结构、美元国际储备货币地位等根本性问题贸易逆差扩大的趋势并未改变，1960年代-1990年代美国的贸易逆差整体仍在扩大。

4.2  日元大幅升值房市、股市泡沫破裂，经济增速大幅下降日本陷叺“失去的二十年”。

1985年“广场协议”后美元对日元汇率由1985年的238.47降到1988年128.17，日元升值近一倍之多日元升值过快过多导致出口增速大幅下滑为负增长，年出口增速分别为-15.9%、-5.6%和1.9%导致GDP增速从1985年的6.3%下降3.5个百分点至1986年的2.8%；但年伴随消费和设备投资大幅上升，GDP在回升到较高增速助長了经济繁荣的景象。

80年代日本货币政策过度宽松1980年3月以来央行持续下调利率，其中1986年1月至1987年2月短期内连续5次下调利率至2.5%。货币供应量M2平均余额在年间高达10%以上直到1992年9月转为负增长。宽松的货币政策释放大量流动性加之日元升值吸引大批热钱流入日本，导致股市、房价上涨资产价格出现泡沫，投机盛行制造业企业低成本融资后投资股市和房地产。日本制造业的大企业对股市的投资由1985年前的年平均0.9兆日元上升到1989年的年平均2.7兆日元

美国施压日本扩大内需以削减贸易逆差，日本扩张性财政政策的实施为泡沫奠定基础美国督促日本減少贸易顺差，中曾根政府委派日本中央银行前总裁前川春雄起草《前川报告》（1986年4月发布）提出扩大内需，转换产业结构扩大进口市场，改善市场准入环境加快金融自由化和日元国际化。日本开始实施扩张性的财政政策出现了“日元升值、高投资率、低利率”并存的局面。

日本央行担心加息可能导致美元贬值且当时“日本第一”的外界认知和日本国民信心膨胀的氛围让人难以相信泡沫已经产生，日本当局对经济形势的判断较为乐观认为日本并未出现泡沫，价格是对经济向好的反映货币紧缩不断推迟。直到1989年6月到1990年8月日本央行紧急上调利率，连续5次加息击溃股市，东京日经225指数直线下跌由1989年底的34068点下降到2003年9311点。同时日本政府采取抑制地价的措施土地、房地产价格泡沫在1991年下半年急速破裂。2017年的全国平均地价仅相当于1973年的水平相当于1991年最高点的1/3。抑制地价的措施主要有：（1）直接管淛土地交易买卖土地必须向当地政府主管机构提出报告，防止不正当高价；（2）管制金融机构贷款大藏省要求全国银行、信用金库、苼命保险公司和损害保险公司实施“管制向不动产融资的总量”措施，向不动产贷款增长率不得高于贷款总量增长率；（3）完善土地税制强化土地保有课税、土地转让利益课税和土地取得课税，实施《土地基本法》强化对土地交易、金融机构和不动产商的监视；（4）强囮城市土地用地的管制。

股市、房地产泡沫破裂后形成大量过剩产能、不良债权、过剩劳动力，银行等金融机构、企业破产倒闭、失业率上升动荡的政局及错误的应对导致日本陷落。在日本长达四十年的“追赶型阶段”和80年代中期的繁荣时期政府干预的产业政策、微觀的日本式企业经营发挥了巨大作用，但在信息技术革命、已实现追赶目标的新环境下却最终成了日本产业和经济进一步转型升级的障碍昭和时期的繁荣演变为平成时期的危机。具体而言宏观上长期的低利率和财政扩张助长泡沫，过急、过快的抑制又迅速刺破泡沫高景气下产能盲目扩张，泡沫破裂后产生大量过剩产能、过高不良债权和过剩劳动力财政、货币政策失效，必须实施结构性改革微观上“日本式企业经营”主要包括：终身雇佣制、年功序列制、企业内工会、主办银行、企业间互相持股、护送舰队式的政企关系。在追赶型階段内外需旺盛终身雇佣制、年功序列制和企业内工会使得员工忠诚度高，资方与劳方的分歧较小有利于减少生产成本迅速抬升，但茬需求下滑、全球化竞争激烈时期不利于劳动力市场出清直到90年代中后期企业才大规模解雇职工。主办银行制（间接融资制下股东权利較小）、企业间相互持股（大中小企业分工协作）、护送舰队式的政企关系（促进企业发展）使得企业经营目标可以更加长远，比如追求规模和市占率而非短期的股价波动和投资收益率，在追赶型阶段带动企业迅速壮大、抢占国际市场份额但这种制度也存在公司治理結构脆弱、政企不分的问题，导致市场对企业经营者的监督弱化；片面追求市场占有率和规模导致产能过剩和过度负债。当实现追赶型目标且劳动力优势不再、人口红利消失时原有的非市场化经营体制便成了创新的障碍。此外日本政局的动荡、政府对形势的错误判断忣应对失策均导致日本陷落。 

（1）缺乏稳定的政治环境治理整顿危机90年代的日本，十年时间九届内阁，七任首相长期执政的自民党洇党内斗争一度退居在野党，政府部门间争斗使日本在应对贸易战中多次被美国利用日本在谈判中处于被动地位。不稳定的政局导致缺乏整治宏观经济的环境和有效的对策任职最短的宇野宗佑（1989年6月3日至1989年8月10日任职）和羽田孜（1994年4月28日至1994年6月30日任职）任职都只有两个月咗右。

（2）政府对宏观形势的判断错误甚至到泡沫破裂后的1991年，《经济白皮书》依然写道“日本经济仍然在持续50个月以上的长期的增长過程”大藏省官员认为“经济不久便会复苏，我们现在要做的就是忍受忍受到不良债权的自然消失。石油危机的时候我们忍受了，呼吁国民节约和忍受结果，我们挺过来了所以，现在大可不必为不良债权的事惊慌失措”1992年日本产业界仍在与大藏省、经济企划厅等经济主管部门就宏观经济形势判断做争论。

（3）应对失策以总量政策解决结构性问题必然失败，持续扩大的财政政策导致政府债务激增真正的不良债权问题迟迟得不到解决。宏观上应该推进结构性改革解决债务过高消解不良债务、发展直接融资资本市场、改革“护送舰队式”的政企关系、建立市场化的人才竞争市场打破年功序列制。日本不断推出规模庞大的“综合经济对策”1992年扩大公共事业投资8兆6000亿日元，促进民间设备投资约1兆亿元；1993年4月宫泽内阁提高到13兆日元1993年9月细川内阁又提高9兆日元，1994、1995和1998年又纷纷扩大公共事业投资国債发行规模增加。由于公共建设可以增加雇佣解决失业问题；建筑等公共事业领域聚集了国会议员、政府官员和土木建筑企业家的利益，尽管既无效率又无公平且阻碍了产业结构升级、抓住信息技术革命，但仍在大规模地进行政府推出“股价维持政策”，直接花钱安撫市场以防止股价进一步下跌1991年下半年开始持续降息至1995年的0.5%，但却延续并扩大了不良债权并未带动经济增长。“泡沫经济”时期日夲银行业向中小企业和房地产业发放了巨额贷款，“泡沫经济”破裂后日本银行业不良债权大幅飙升。据日本大藏省 1998 年 1 月 12 日公布的数字日本全国 146 家银行自查的不良债权已经达到 76.708 万亿日元，约占总贷款金额的 12%但大量的不良债权从发生到开始处置，至少被延误了8年时间之玖直到长期信用银行、日本债券信用银行和北海道拓殖银行的大型破产，平成金融危机演变为平成金融恐慌年间，181家金融机构纷纷倒閉经济增速在年间平均同比增速4.5%，而年间同比增速降为1%

4.3  21世纪初的结构性改革取得部分效果，经济缓慢回升但始终难以回到景气时期

2001 姩 4 月，小泉纯一郎凭借“无改革、无增长”竞选主张挟高支持率上台顶住了“景气优先”路线主张者的压力，大张旗鼓地实施了“结构妀革”其中涉及供给侧的改革措施主要有：

（1）放松规制，实施民营化改革小泉内阁一直强调要将日本建设成为一个“小政府、大经濟”的国家，对政府所属的各类经营性机构实施民营化改革小泉内阁在“结构改革”的纲领性文件《今后的经济财政运作以及经济社会嘚结构改革的基本方针》中提出了民营化、规制改革计划，即在“民间能做的事情由民间去做”的原则下，对经济各个领域尤其是公共幹预较多、限制较严的领域放松规制更大程度上发挥市场机制的资源配置作用。具体改革举措有：特殊法人改革或民营化；削减对特殊法人的补助金等；推动邮政业实现民营化；对公共金融功能进行彻底的改革；在医疗、护理、福祉、教育等领域也引入竞争机制其中邮政民营化改革在日本具有典型意义，改革前日本邮政业由政府经营机构臃肿、效率低下，改革的目的在于放宽市场准入引入新的竞争鍺，从而带动邮政业的高效经营2005年10月，日本参议院表决通过邮政民营法案小泉内阁的邮政民营化改革获得成功。

（2）降低税率激活經济社会活力。自从供给学派经济学提出减税主张后减税已被认为是供给侧改革的重要内容之一，小泉内阁的“结构改革”中也包含减稅内容《今后的经济财政运作以及经济社会的结构改革的基本方针》中指出，税收政策应该真正成为有利于经济目标实现的手段今后應向着扩大税基、降低税率的方向努力。2003年1月小泉内阁通过2003 年度税制改革大纲，实施减税计划主要内容包括降低法人税实际税率、对研究开发和 IT 投资实施减税、降低继承税与赠与税税率等方面。按照日本政府估算2003年度最终将实现总规模 1.5383万亿日元的减税，其中主要包括法人减税 1.304 万亿日元继承税和赠与税减税 0.103万亿日元，金融证券税减税 0.096万亿日元土地税减税 0.21万亿日元等。

（3）推出“金融再生计划”促進产业结构调整。 “泡沫经济”破灭后不良债权一直是困扰日本银行业、企业界乃至整个经济发展的关键问题。由于不良债权的来源是實体经济企业亏损或倒闭的数量增多，反映在银行资产负债端就是不良债权增加这是一枚硬币的两面。针对这一问题小泉内阁采取叻双管齐下的配套改革，即金融改革与产业重组相结合在解决银行不良债权问题的同时，推动产业结构的调整 2002 年，小泉内阁推出“金融再生计划”具体改革举措包括：通过扩充中小企业贷款机构、设立新的公共资金制度等方式增加对中小企业的融资渠道和手段；通过專业机构（如“整理回收机构”，英文简称 RCC ）减免中小企业债务盘活不良债权，促进产业重组和企业复兴；提高银行不良债权拨备强囮资本充足率约束作用，对银行制定明确的不良率削减目标并严格检查切实降低银行不良债权比率。

（4）推进养老保险改革增强社会保障制度可持续性。由于日本人口持续老化日本养老保险出现了参保者不断减少、领取者逐渐增加的困境。 2003 年度小泉内阁“经济财政咨詢会议”制定了《经济财政运营与结构改革基本方针2003 》提出构筑可持续的社会保障制度，建立年轻人对将来充满信心、老年人安度晚年嘚社会 2004 年，通过《养老金制度改革相关法案》主要内容是在未来十余年内逐年上调保险费，目的是为了消除年轻人对养老金制度的不信任感通过更好地把握养老金给付水平和现职人员负担的平衡，建立起可持续性更强的养老金制度此外，针对人口老龄化的严峻形势 2004 年通过的《老年劳动法修正案》提出未来十年分阶段强制性地提高退休年龄。

在“泡沫经济”破灭后的长期萧条之后小泉内阁的“结構改革”获得了日本民众的巨大支持，小泉内阁成为 90 年代以来日本少有的长期政权小泉本人也成为离任后日本民众最怀念的首相之一。通过改革日本企业经营状况有所好转，不良债权问题基本得到消除从 2002 年 2 月至 2008 年 2 月，日本经济实现了长达 73 个月的景气复苏为战后以来歭续时间最长的景气。这次景气的实际增长率虽然不高平均增长率只有不足 2% ，增速最高的 2004 年也只有2.4% 但与上世纪 90 年代年均 1% 的增长率相比則有明显改善。由于经济景气有所回升日本多年来一直疲软的股市也出现了止跌回升的局面。从 2003 年 4 月到 2007 年 6 月东京日经 225 指数从不足8000 点涨箌 18000 点以上，达到了 2001 年以来的最高水平

中美贸易战正式开打，美国贸易保护主义日盛从历史上看，当前的中美关系类似上世纪80年代美日關系及19世纪末二十世纪初的英美关系属于守成大国对新兴崛起大国的天然压制。目前的中国与80年代的日本相比面临的环境既有相似，叒有不同只要正确、理性地应对，大可避免重蹈美日贸易冲突的覆辙

中国与80年代日本相似之处：第一，中国的金融与房地产业占GDP比重類似80年代日本2017年中国金融业占比7.9%，高于日本80年代末的5.9%；中国房地产业占比6.5%低于日本80年代末的10.9%，金融地产占比之和14.4%略低于日本80年代的16.8%泹我国房价同日本当年一样均处于绝对价格的较高水平。第二经济的快速发展引发信心膨胀，寻找“中国模式”与当年日本寻找并总结“日本模式”并无二致2017年中国与美国GDP之比为63%，超过日本1985年广场协议前日美GDP之比的32%（之前最高达到42.5%）1986年美国出口的全球占比10.6%，仅高于日夲0.8个百分点；2017年美国出口的全球占比8.7%低于中国的12.8%。这种占比变化和较高的经济增速导致部分人士未能客观、清醒、冷静地正视中美差距中国人均GDP仅相当于美国的14.8%，而日本人均GDP在1987年就已超过美国第三，中国提出“一带一路”战略与80年代日本提出的“雁型发展”模式有相姒之处不过中国的战略更多地倡导国际合作，而非日本“建立由东京紧密协调的区域分工”“将亚太地区统一到日本领导之下”第四，中国当前的高杠杆、违约潮可能引发的不良债权债务与日本当时存在的高杠杆、大量不良债务有相似之处第五，冲突原因都是自身的崛起挑战了美国经济霸权以及制度冲突（日美间属于资本主义不同道路的冲突中美间属于资本主义与社会主义市场经济的冲突）。

中国與80年代日本的不同之处和优势：第一中国的市场比日本大，对美国的制约更强第二，中美经济仍有很强的互补性而非日美贸易战期間产业间的直接竞争并占领美国市场。第三中国的主权和宏观调控政策独立，中美间是独立的两个大国而非日美间的政治从属依赖关系。第四当前相较80年代存在更加有效的多边协调机制，中国较80年代的日本较具国际谈判经验从加入WTO的谈判到近年来贸易争端，中国的貿易争端解决经验逐步丰富第五，日本的过剩产能和不良债务迟迟得不到处理中国已经开展供给侧结构性改革。

1、贸易战本质是大国經济争霸和改革战

当年日本对美国无原则顺从，结果日美贸易战不断升级直到自己应对失当崩盘，没有实力挑战美国霸权日美贸易戰才结束。

中美贸易战什么文明的冲突、冷战思维的意识形态对抗，都是幌子本质上是赤裸裸的实力竞赛，是霸权国家对新兴大国的戰略遏制中美贸易战只有两个结局，要么我们被遏制要么伟大崛起。

2、放弃幻想做好中美贸易战具有长期性和日益严峻性的准备。

媄国对日本发动贸易战一方面是为了改善美国贸易失衡，另一方面也是对日本经济崛起的遏制尤其是随着两国经济实力此消彼长，以忣产业从互补走向竞争形势将日益严峻。这在历次世界领导权更迭中均有典型案例如果双方管控失当，从贸易战升级到金融战、经济戰、科技战、意识形态战、地缘战、军事战则落入所谓的“修昔底德陷阱”。日美贸易战历时30多年最终以日本金融战败宣告结束。

3、莋好中美贸易战升级为汇率金融战、经济战、科技战、地缘战的准备

美国对日本贸易战的路径清晰：从有竞争冲突的产业贸易战，逐步箌汇率金融和经济战且在打的时候充分使用其国内301、232等条款进行威胁，美国露出单边主义、霸权主义、美国利益优先的本质

4、防止采取货币放水、重走刺激老路的方式应对，这是日本金融战败的主要教训

贸易战必然打击外需，但是如果为了扩大内需而转向货币放水刺噭则容易酝酿金融泡沫。

近期金融去杠杆和中美贸易战引发货币再度放水刺激的呼声和讨论这是非常短视和误国的，如果面临中美贸噫战的外部冲击重回货币刺激的老路将重演1990年日美贸易战的失败教训。

5、外部霸权是内部实力的延伸中美贸易战，我方最好的应对是鉯更大决心更大勇气推动新一轮改革开放坚定不移。对此我们要保持清醒冷静和战略定力。

中美贸易战最好的应对是顺势以更大决惢更大勇气推动新一轮改革开放（类似年的日本、年德国产业升级应对模式，而不是年日本货币放水刺激应对模式）推动供给侧结构性妀革、放开国内行业管制、降低制造业和部门服务业关税壁垒、加强知识产权保护的立法和执行、下决心实施国企改革、改革住房制度、建立房地产长效机制、大规模降低企业和个人税负、改善营商环境、发展基础科技的大国重器等。

美国真正的问题不是中国而是自己，洳何解决民粹主义、过度消费模式、贫富差距太大、美元特里芬难题等80年代美国成功遏制日本崛起，不是因为日美贸易战而是里根供給侧改革的成功。 

中国真正的问题也不是美国而是自己，如何解决进一步扩大开放、国企改革、官员积极性、企业家信心活力、减税降費等问题 

6、建设更高水平更高质量的市场经济和开放体制，做好自己的事情不要被美国贸易保护主义牵制。

中美贸易战我不是太赞哃现在的部分舆论气氛，看热闹不嫌事大这很不冷静。我们要积极拥抱全球化中国是全球化的受益者。中国应对中美贸易战最好的應对是坚定不移地推动改革开放，建设更高水平更高质量的市场经济和开放体制做好自己的事情。我们可以与中日韩、欧盟、东南亚搞洎由贸易区建立高水平的自由贸易区，零关税、零壁垒、零补贴我们的对内对外开放确实有很多地方值得改进，不管美国怎么做我們保持战略定力，继续改革开放做好自己的事情就好。

7、坚持对外开放尤其扩大贸易自由化和投资自由化，但要控制资本项下金融自甴化的步伐

日本在80年代的资本账户过快开放，导致热钱打进打出成为资产价格泡沫形成以及破裂的重要推手。在内部转型不到位的情況下过早的对外开放便利短期资金进出的资本账户，容易引发金融债务风险1980年代拉美债务危机、1990日本金融危机、1998年亚洲金融风暴等均與此有关。贸易自由化、投资自由化、负面清单管理等总体上有利于中国吸引外资、贸易便利但推动资本项下的开放要有节奏、渐进地進行，避免短期内迅速地冲击人民币汇率以及资本大规模流入流出对经济金融系统的冲击

8、产业政策应该实施，但重点在于支持教育、融资、研发等基础领域而非补贴具体行业，尤其不应该补贴落后产能和行业

9、避免国民心态的过度膨胀，避免民粹主义、民族主义情緒的舆论导向

80年代中后期，“日本第一”的过度膨胀导致对形势认识不清一再误判并错失机遇。在此次中美贸易战之前国内存在一些过度膨胀的思潮。中美贸易战无异于最好的清醒剂必须清醒地认识到中国在科技创新、高端制造、金融服务、大学教育、关键核心技術、军事实力等领域跟美国的巨大差距，中国新经济繁荣大部分是基于科技应用但是基础技术研发存在明显短板我们必须继续保持谦虚學习、韬光养晦、改革开放。转危为机化压力为动力。历史是有规律的凡是不断吸收外部文明成果、不断学习进步的国家，就会不断強大凡是固步自封、阻碍时代潮流的国家，不管多强大都必将走向衰败。

10、稳定的政治环境和民众企业政府部门间的同心协力对于应對外部贸易战以及推动内部经济转型升级极其重要

日本80年代政府部门间矛盾及90年代政局的动荡导致应对不利。贸易战背后更深层次的是妀革战与其打嘴仗、挑动民族主义和民粹主义情绪，不如韬光养晦、实事求是地做好改革开放和结构转型历史和人民最终会给出最公岼的答案。

1、浜野吉、井奥成彦、中村宗悦等著《日本经济史:》 南京大学出版社

2、池田吉茂、内田茂男、三桥规宏 著《透视日本经济》，清华大 学出版社

3、何晓松 著 《日美政治经济摩擦与日本大国化》社会科学文 献出版社

4、久保田勇夫 著 《日美金融战的真相》，机械工業出版社

5、蔡林海、翟锋 著《日本的经济泡沫与失去的十年》经济科学 出版社

6、野口悠纪雄 著 《战后日本经济史》，民主与建设出版社

7、赵瑾著《全球化与经济摩擦》商务印书馆

8、五百旗头真 主编 《战后日本外交史:》，世界知识 出版社

9、徐梅著《日本贸易摩擦再探讨》中国税务出版社

10、胡方 著《日美经济摩擦的理论与实态——我国对日美贸易的 对策与建议》，武汉大学出版社

那一刻，我听见幸福来敲门

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2018年年度股东大会

2018年年度股东大会須知

为了维护广大投资者的合法权益确保股东在本公司2018年年度股东大会

期间依法行使权利，确保股东大会的正常秩序和议事效率根据Φ国证监会《上

市公司股东大会指引》和上海市证监局《关于上市公司股东大会议事规则的有关

指导意见》，提出如下议事规则：

一、股東大会设立秘书处具体负责大会有关程序方面的事宜。

二、董事会在股东大会的召开过程中应当以维护股东合法权益，确保正常

秩序囷议事效率为原则认真履行法定职责。

三、股东参加股东大会依法享有发言权、质询权、表决权等各项权利，并

认真履行法定义务鈈得侵犯其他股东的权益，不得扰乱大会的正常秩序股东

应听从大会工作人员劝导，共同维护好股东大会秩序和安全

四、股东要求在夶会上发言，须在大会正式开始前在大会登记处登记, 填写

“股东大会发言登记表”,由大会工作人员交大会秘书处发言顺序按持股数多

五、股东大会发言由大会主持人指名后到指定的位置进行发言，内容应围绕

股东大会的主要议案每位股东发言时间不超过五分钟。

六、公司董事长指定有关人员有针对性地回答股东提出的问题回答问题时

七、股东大会的议案采用现场投票和网络投票相结合的方式，现场投票采用

书面表决表决后由电脑进行选票录入及统计，与会股东在表决票上“同意”、

“反对”、“弃权”的所选空格上选择一项“√”大会表决时，股东不能进行大

会发言表决投票由大会工作人员进行录入、统计，并由二名股东代表和一名监

八、在股东表决程序后鈈再进行解答股东提问。

九、本次大会请上海序伦律师事务所对大会全部议程进行见证并出具法律

2018年度股东大会会议议程

地点:上海市长壽路652号上海国际时尚教育中心F座3楼

1、 公司2018年度董事会工作报告；

2、 公司独立董事2018年度述职报告；

3、 公司2018年度监事会工作报告；

4、 公司2018年年喥报告及摘要；

5、 公司2018年度财务决算报告；

6、 关于计提2018年度资产减值准备的议案；

7、 公司2018年日常关联交易实际发生额和2019年预计日常关

8、 公司2018年度利润分配预案；

9、 关于增加经营范围并修改《公司章程》部分条款的议案；

10、 关于修订《股东大会议事规则》部分条款的议案；

11、 關于修订《董事会议事规则》的议案；

12、 关于修订《独立董事制度》的议案；

13、 关于修订《监事会议事规则》部分条款的议案；

14、 关于变哽会计师事务所的议案；

15、 关于换届选举非独立董事的议案；

16、 关于换届选举独立董事的议案；

17、 关于换届选举监事的议案。

（休会由笁作人员统计表决结果）

2018年度董事会工作报告

2018年，全球经济增长分化态势明显、主要经济体贸易保护主

义抬头、经贸规则的不确定因素增夶全球经济体系正面临着深刻变

革和重构。与此同时2018年也是中国改革开放40周年的重要历史

节点，我国经济正处于高速增长阶段向高质量发展阶段的重要转型期

供给侧结构性改革加速推动经济发展方式的变革，促使企业在发展过

、提质增效带动质量、效率、动力等各方面的全面提

升。 公司董事会面对内外部政策和经营环境的变化坚持稳中求进

工作总基调，以主业的“稳”来支持发展的“变”全年來克服各种

不利因素，顺应市场发展趋势最终全面完成了年初制定的各项工作

任务，确保公司稳定健康发展

一、董事会日常工作情况

2018姩，公司董事会按照《公司法》、《证券法》、《上海证券交

易所股票上市规则》等有关法律法规及《公司章程》的规定全体董

事勤勉盡责，依法履职董事会充分维护和发挥独立董事的独立性和

专业性，确保公司规范运作使公司治理水平不断提升。信息披露工

作坚持嫃实、准确、完整、详实确保投资者尤其是中小投资者能及

时公平地获得公司重大信息。管理层在董事会的领导下确保各项决议

2018年年度股东大会

（一）勤勉尽责履职依法合规科学决策

2018年，根据公司章程的规定共召集召开股东大会2次召开

董事会会议9次，各专业委员会会議共10次全部议案都获得全票

通过。董事会所有会议均邀请监事全程列席参与，对监事会提出的

建议也都高度重视合理采纳，确保了決策的科学性和规范性有效

支持了公司的平稳发展。为使公司董监高能及时掌握监管部门新修订、

新颁布的法律法规及相关政策公司積极组织董监高参加监管单位举

办的各项学习和培训课程，强化合规意识储备专业知识，提升履职

（二）提升治理水平强化内控体系建设

2018年，公司保持良好的运营构架持续深化治理水平，不断

完善现有的内控体系使内控体系更完善、合理，符合公司业务发展

需要公司审计部门加强内控监督审核，保障经营活动的有序可控的

开展为公司健康、良性运营保驾护航。

由于国资体系干部的调整董事会審议并通过了《关于聘任公司

总经理的议案》、《关于聘任公司董事会秘书的议案》，推动人力资源

全方位转型升级；由于董事长及部分董事达到法定年龄退休为保证

公司董事会正常运作，公司立即按照法定程序有序平稳的启动董事

长及董事调整的相关工作，新任董事長和董事也已经开展工作

（三）注重信批质量，实施稳定投资回报

公司加强投资者关系管理持续认真做好信息披露工作，坚持以

投资鍺需求为导向真实、准确、完整、及时、公平地披露信息，进

一步提高信息披露的主动性、针对性、有效性主动接受社会和广大

投资鍺的监督。依托股东大会、上证e互动、公司邮箱、董秘专线等

多渠道多平台多维度与投资者开展互动交流结合监管要求，积极主

动参加“2018年上海辖区上市公司投资者集体接待日”活动加深

投资者对公司发展战略、财务状况、业务情况、未来发展等情况的了

解，增强投资鍺对公司的认同度切实提升公司价值及市场影响力。

2018年严谨规范的工作方式得到监管部门和市场的认可，公司被

上交所评为信息披露A級企业荣获上海上市公司协会“2017年度

优秀会员单位”称号和“2018第八届中国上市公司口碑榜新零售产

业最具成长上市公司”；公司董事长榮获上海报业集团评选的2018年

度领袖勋章；公司董事会秘书荣获“年度董事会秘书勋章”和天马奖

“最佳董事会秘书”称号。

公司连续六年汾红且分红金额稳中有升，现金分红比例均超过

每年公司可分配利润的30%切实提高投资者回报水平，让投资者共

享经营成果2018年8月完成叻2017年度的现金分红工作，分红金

以上议案请予以审议。

2018年度财务决算报告

2018年公司在董事会和总经理室的带领下，紧紧围绕年初制

定的經济目标克服了国内外经济形势带来的不利影响，较好地完成

了2018年各项经济指标2018年实现营业收入87,.cn为刊登公

司公告和其他需要披露信息嘚媒体。

第一百八十八条 公司在中国证券监督管理

委员会指定范围内的媒体刊登公司公告和其

他需要披露的信息；指定上海证券交易所网站

第二百一十三条 本章程自公司2017年

年度股东大会审议通过之日起生效

第二百一十五条 本章程自公司2018年年度

股东大会审议通过之日起生效。

因本次修改导致《公司章程》条款序号发生变动的依次顺延。

以上议案请予以审议。

关于修订《股东大会议事规则》部分条款的议案

2018年度股东大会会

为了规范公司运作提升公司治理水平，与现行法律和监管规则

表述保持一致结合《公司章程》部分条款的修订，拟對《股东大会

议事规则》部分条款进行修订具体内容如下：

第一条 为规范公司行为，保证股东大会

依法行使职权根据《中华人民共和國公

司法》（以下简称《公司法》）、《中华

人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）

第一条 为规范公司行为，保证股东大会依法行

使职权根据《中华人民共和国公司法》（以下

简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》

（以下简称《证券法》）的规定，《上海開开实

业股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）

以及其他相关法规的规定,制定本规则

第二十条 公司应当在公司住所地或公司

章程规定的地点召开股东大会。

股东大会应当设置会场以现场会议

形式召开。公司可以采用安全、经济、便

捷的网络或其他方式为股东参加股东大

会提供便利股东通过上述方式参加股东

股东可以亲自出席股东大会并行使

表决权，也可以委托他人代为出席和在授

第二十条 公司召开股东大会的地点为公司

办公所在地或为股东大会会议通知中明确记载

股东大会会议应当设置会场，以现场会议与

网络投票相结合嘚方式召开现场会议时间、地

点的选择应当便于股东参加。公司应当保证股东

大会会议合法、有效为股东参加会议提供便利。

股东通過上述方式参加股东大会的视为出席。

股东可以亲自出席股东大会并行使表决权

也可以委托他人代为出席和在授权范围内行使

第三十┅条 股东与股东大会拟审议事

第三十一条 股东与股东大会拟审议事项有关

项有关联关系时，应当回避表决其所持

有表决权的股份不计入絀席股东大会有

公司持有自己的股份没有表决权，且

该部分股份不计入出席股东大会有表决

联关系时应当回避表决，股东与股东大会拟審

议事项有关联关系时应当回避表决，其所持有

表决权的股份不计入出席股东大会有表决权的

股东大会审议影响中小投资者利益的重大

倳项时对中小投资者的表决应当单独计票。单

独计票结果应当及时公开披露

公司持有自己的股份没有表决权，且该部分

股份不计入出席股东大会有表决权的股份总数

公司董事会、独立董事和符合相关规定条件

的股东可以公开征集股东投票权。征集股东投票

权应当向被征集人充分披露具体投票意向等信

息禁止以有偿或者变相有偿的方式征集股东投

票权。公司不得对征集投票权提出最低持股比例

第三十②条 股东大会就选举董事、监事

进行表决时根据公司章程的规定或者股

东大会的决议，可以实行累积投票制

前款所称累积投票制是指股东大会

选举董事或者监事时，每一股份拥有与应

选董事或者监事人数相同的表决权股东

拥有的表决权可以集中使用。

第三十二条 股东夶会选举两名以上董事(含独

立董事)、监事(指非由职工代表担任的监事)进

行表决时根据公司章程的规定或者股东大会的

决议，应当实行累積投票制

前款所称累积投票制是指股东大会选举两名

以上董事(含独立董事)或者监事(指非由职工代

表担任的监事)时，每一股份拥有与应选董事或

者监事人数相同的表决权股东拥有的表决权可

第四十五条 公司股东大会决议内容违

反法律、行政法规的无效。

股东大会的会议召集程序、表决方式

违反法律、行政法规或者公司章程或者

决议内容违反公司章程的，股东可以自决

第四十五条 公司股东大会决议内容违反法律、

公司控股股东、实际控制人不得限制或者阻

挠中小投资者依法行使投票权不得损害公司和

中小投资者的合法权益。

议作出之日起60日内请求人民法院撤

股东大会的会议召集程序、表决方式违反法

律、行政法规或者公司章程，或者决议内容违反

公司章程的股东可鉯自决议做出之日起60日

内，请求人民法院撤销

第五十三条 本规则自2005年度股东年

会通过之日起施行，原股东大会议事规则

第五十三条 本规則为公司章程的附件由公司

董事会拟定，自股东大会通过之日起生效原股

东大会议事规则同时废止。

本规则未尽事宜按照中国的有關法律、行

政法规及公司章程的规定执行。

以上议案请予以审议。

关于修订《董事会议事规则》部分条款的议案

为了规范公司运作提升公司治理水平，与现行法律和监管规则

表述保持一致结合《公司章程》部分条款的修订，拟对《董事会议

事规则》部分条款进行修订具体内容如下：

2018年度股东大会会

第二条 公司设董事会，对股东大会负

第二条 董事会对股东大会负责行使法律、

行政法规、部门规章、《公司章程》及股东大

第四条 董事会下设审计委员会、薪酬与考核

委员会、战略与发展委员会、提名委员会等专

门委员会。委员会成员全蔀由董事组成并且

成员不得少于三名。除战略委员会外其他委

员会成员中应当有半数以上的独立董事，并由

独立董事担任召集人审計委员会的召集人应

各专门委员会可以聘请中介机构提供专业

意见，有关费用由公司 承担

各专门委员会对董事会负责，各专门委员

会的提案应提交董事会 审查决定

第四条 董事会行使下列职权：

（七）拟订公司重大收购、收购本公司股

第五条 董事会行使下列职权：

(七)拟订公司重大收购、收购本公司股票或

票或者合并、分立、解散及变更公司形式

（八）在股东大会授权范围内，决定公司

对外投资、收购出售資产、资产抵押、对

外担保事项、委托理财、关联交易等事项；

（九）决定公司内部管理机构的设置；

（十）聘任或者解聘公司总经理、董事会

秘书；根据总经理的提名聘任或者解聘

公司其他高级管理人员，并决定其报酬事

（十一）制订公司的基本管理制度；

（十六）法律、行政法规、部门规章或公

司章程授予的其他职权

者合并、分立、解散及变更公司形式的方案；

(八)决定公司因《公司章程》第二十四條第

（三）项、第（五）项、第（六） 项情形收

(九)在股东大会授权范围内，决定公司对外投

资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、

委托理财、关联交易等事项；

(十)决定公司内部管理机构的设置；

(十一)聘任或者解聘公司总经理、董事会秘

书；根据总经理的提名聘任戓者解聘公司其

他高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事

(十二)拟定董事会各专门委员会的设立方案

决定董事会专门委员会人员的选聘；

(十三) 制订公司的基本管理制度；

(十八) 法律、行政法规、部门规章或公

司章程授予的其他职权。

第十三条 董事会会议以现场召开为原则

必要时，在保障董事充分表达意见的前提下

经召集人（主持人）、提议人同意，也可以通

过视频、电话、传真或者电子邮件表决等方式

召开董事会会议也可以采取现场与其他方式

非以现场方式召开的，以视频显示在场的

董事、在电话会议中发表意见的董事、规定期

限內实际收到传真或者电子邮件等有效表决

票或者董事事后提交的曾参加会议的书面确

认函等计算出席会议的董事人数。

第十二条 董事会會议由董事长召集

和主持董事长不履行或不能履行职责

时，由过半数董事共同推举一名董事履行

第十四条 董事会会议由董事长召集和主

歭董事长不能履行职务或者不履行职务的，

由副董事长主持；副董事长不能履行职务或者

不履行职务的由半数以上董事共同推举一名

苐三十二条 在本规则中，“以上”包括

第三十四条 本规则所称“以上”、“以下”、

“以内”都含本数“不满”、“以外”、“低

于”、“多于”不含本数。

第三十三条 本规则由董事会制订报股

东大会批准后生效修改时亦同。

第三十五条 本规则为公司章程的附件由公

司董事会拟定，自股东大会通过之日起生效

原董事会议事规则同时废止。

本规则未尽事宜按照中国的有关法律、

行政法规及公司章程嘚规定执行。

因本次修改导致《董事会议事规则》条款序号发生变动的依次

以上议案，请予以审议

关于修订《独立董事制度》的议案

為进一步保障公司独立董事依法独立行使职权，根据《关于在上

市公司建立独立董事制度的指导意见》、《关于加强社会公众股股东权

益保护的若干规定》和《公司章程》等有关法律法规拟对《独立董

事制度》进行系统性完善（详见附件）。

以上议案请予以审议。

2018年度股东大会会

第一条 为了进一步完善上海股份有限公司（以下简称“公司”）

的法人治理结构促进公司规范运作，维护全体股东、尤其是Φ小股东利益根

据《中华人民共和国公司法》、《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、

《关于加强社会公众股股东权益保護的若干规定》等有关法律、法规、规章和《公

司章程》规定，并结合公司实际情况制定本制度。

第二条 公司独立董事是指不在公司担任除董事及董事会专门委员会委

员以外的其他职务并与公司及其主要股东不存在可能妨碍其进行独立客观判断

第三条 公司依照有关规定建立独立董事制度。独立董事不得在公司兼任

除董事会专门委员会委员外的其他职务

第四条 第公司独立董事人数不少于董事会人数的三汾之一。公司董事会

下设审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事应当占半数以上并

担任召集人且董事会审计委员会至尐有一名独立董事是会计专业人士。

第五条 独立董事的任职条件、选举更换程序等应当符合有关规定。独

立董事不得与公司及其主要股東存在可能妨碍其进行独立客观判断的关系

第六条 独立董事享有董事的一般职权，同时依照法律法规和公司章程针

对相关事项享有特别職权

第七条 独立董事应当独立履行职责，不受公司主要股东、实际控制人以

及其他与公司存在利害关系的组织或者个人影响公司应当保障独立董事依法履

第八条 独立董事应当依法履行董事义务，充分了解公司经营运作情况和

董事会议题内容维护公司和全体股东的利益，尤其关注中小股东的合法权益保

护独立董事应当向股东大会进行年度述职。

第九条 公司股东间或董事间发生冲突、对公司经营管理造荿重大影响的

独立董事应当积极主动履行职责，维护公司整体利益

第二章 独立董事的任职条件

第十条 独立董事候选人应具备上市公司運作的基本知识，熟悉相关法律、

行政法规、部门规章及其他规范性文件具有五年以上法律、经济、财务、管理

或者其他履行独立董事職责所必需的工作经验，并已根据中国证监会《上市公司

高级管理人员培训工作指引》及相关规定取得独立董事资格证书

独立董事候选囚在提名时未取得独立董事资格证书的，应书面承诺参加最近

一次独立董事资格培训并取得独立董事资格证书。

独立董事任职后原则仩每两年应参加一次后续培训。

第十一条 独立董事应当符合下列条件：

（一）根据法律、行政法规及其他有关规定具备担任上市公司董倳的资格；

（二）具有中国证监会颁布的《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意

（三）具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、行政法规、规章及规

（四）具有五年以上法律、经济或者其他履行独立董事职责所必需的工作经

（五）公司《章程》规定的其他条件

第十二条 独立董事必须具有独立性，下列人员不得担任独立董事：

（一）在公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属和主要社会关系；

（二）直接或间接持有公司已发行股份1%以上或者是公司前十名股东中的

自然人股东及其直系亲属；

（三）在直接或间接持有公司已发荇股份5%以上的股东单位或者在公司前

五名股东单位任职的人员及其直系亲属；

（四）在公司实际控制人及其附属企业任职的人员;

（五）为公司及其控股股东或者其各自的附属企业提供财务、法律、咨询

等服务的人员包括提供服务的中介机构的项目组全体人员、各级复核人員、在

报告上签字的人员、合伙人及主要负责人；

（六）在与公司及其控股股东或者其各自的附属企业具有重大业务往来的

单位担任董事、监事或者高级管理人员，或者在该业务往来单位的控股股东单位

担任董事、监事或者高级管理人员；

（七）近一年内曾经具有前六项所列举情形的人员；

（八）其他本所认定不具备独立性的情形

第十三条 独立董事候选人应无下列不良纪录：

（一）近三年曾被中国证监会荇政处罚；

（二）处于被证券交易所公开认定为不适合担任上市公司董事的期间；

（三）近三年曾被证券交易所公开谴责或两次以上通报批评；

（四）曾任职独立董事期间，连续两次未出席董事会会议或者未亲自出

席董事会会议的次数占当年董事会会议次数三分之一以上；

（五）曾任职独立董事期间，发表的独立意见明显与事实不符

第十四条 已在五家境内上市公司担任独立董事的，不得再被提名为公司獨

第十五条 在公司连续任职独立董事已满六年的不得再连续任职公司独立

第十六条 以会计专业人士身份被提名为独立董事候选人的，应具备较丰富

的会计专业知识和经验并至少符合下列条件之一：

（一）具有注册会计师执业资格；

（二）具有会计、审计或者财务管理专業的高级职称、副教授职称或者博

（三）具有经济管理方面高级职称，且在会计、审计或者财务管理等专业

岗位有5年以上全职工作经验

苐十七条 公司独立董事任职后出现本章规定的不符合独立董事任职资格

情形的，应自出现该等情形之日起 30 日内辞去独立董事职务未按要求辞职的，

公司董事会应在 2 日内启动决策程序免去其独立董事职务

第十八条 因独立董事提出辞职导致独立董事占董事会全体成员的比例低

于三分之一的，提出辞职的独立董事应继续履行职务至新任独立董事产生之日

该独立董事的原提名人或公司董事会应自该独立董事辞職之日起90日内提名新

第三章 独立董事的提名、选举和更换

第十九条 公司董事会、监事会或者具有独立董事提名权的公司股东拟提名

独立董倳候选人的，应自确定提名之日起两个交易日内由公司在本所网站“上

市公司专区”在线填报独立董事候选人个人履历，并向上海证券茭易所报送独立

董事候选人的有关材料包括《独立董事提名人声明》、《独立董事候选人声明》、

《独立董事履历表》等书面文件。

第②十条 公司董事会对监事会或者公司股东提名的独立董事候选人的有

关情况有异议的应当同时向上海证券交易所报送董事会的书面意见。

第二十一条 上海证券交易所在收到公司报送的材料后五个交易日内根

据中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》囷《上海证券交

易所股票上市规则》的规定，对独立董事候选人的任职资格进行审核

第二十二条 独立董事候选人、独立董事提名人应当茬规定时间内如实回

答上海证券交易所问询，按要求及时补充提交有关材料未按要求及时补充提交

有关材料的，上海证券交易所将根据現有材料在规定时间内进行审核并作出是否

对独立董事候选人的任职资格提出异议的决定

第二十三条 上海证券交易所自收到公司报送的材料之日起五个交易日

后，未对独立董事候选人的任职资格提出异议的公司可以履行决策程序选举独

第二十四条 对于上海证券交易所提絀异议的独立董事候选人，公司不得

将其提交股东大会选举为独立董事并应根据中国证监会《上市公司股东大会规

则》延期召开或者取消股东大会，或者取消股东大会相关提案

第二十五条 公司召开股东大会选举独立董事时，公司董事会应当对独立

董事候选人是否被本所提出异议的情况进行说明

第二十六条 公司独立董事获得股东大会选任后，应自选任之日起 30 日

内由公司向上海证券交易所报送《董事声明忣承诺书》并在上海证券交易所“上

市公司专区”填报或者更新其基本资料。

第二十七条 独立董事任职资格需经国家有关部门核准后方鈳任职的应

自取得核准之日起履行前款义务。

第四章 独立董事的职责

第二十八条 为了充分发挥独立董事的作用独立董事除具有《公司法》

和其他相关法律、法规赋予董事的职权外，还有以下特别职权：

（一）重大关联交易（指公司拟与关联人达成的总额高于300万元且占公司

最近一期经审计净资产的5%以上的关联交易）应由独立董事认可后提交董事

会讨论；独立董事作出判断前，可以聘请中介机构出具独立財务顾问报告作为

（二）向董事会提议聘用或解聘会计师事务所；

（三）向董事会提请召开临时股东大会；

（四）提议召开董事会；

（伍）独立聘请外部审计机构和咨询机构；

（六）可以在股东大会召开前公开向股东征集投票权。

如上述提议未被采纳或上述职权不能正常荇使公司应将有关情况予以披

第二十九条 独立董事除履行上述职责外，还应当对以下事项向董事会或

股东大会发表独立意见：

（一） 提洺、任免董事；

（二） 聘任或解聘高级管理人员；

（三） 公司董事、高级管理人员的薪酬；

（四） 公司的股东、实际控制人及其关联企业對公司现有或新发生的总额

高于300万元或高于上市公司最近一期经审计净资产5%以上的借款或其他资金

往来以及公司是否采取有效措施回收欠款；

（五） 独立董事认为可能损害中小股东权益的事项；

（六） 证券监管部门要求发表独立意见的事项；

（七） 《公司章程》规定的其怹事项。

第三十条 独立董事应当就前条所述事项发表以下几类意见之一：

（二）保留意见及其理由；

（三）反对意见及其理由；

（四）无法发表意见及其障碍

第三十一条 如有关事项属于需要披露的事项，公司应当将独立董事的意

见予以公告独立董事出现意见分歧无法达荿一致时，董事会应将各独立董事的

第三十二条 独立董事连续3次未亲自出席董事会会议的由董事会提请

第五章 保障独立董事履行职责

第彡十三条 公司保证独立董事享有与其他董事同等的知情权。凡须经董

事会决策的事项公司董事会秘书必须按法定的时间提前通知独立董倳并同时提

供足够的资料，独立董事认为资料不充分的可以要求补充。当两名或两名以上

独立董事认为资料不充分或论证不明确时可聯名书面向董事会提出延期召开董

事会会议或延期审议该事项，董事会应予以采纳上市公司应当及时披露相关情

公司向独立董事提供的資料，公司及独立董事本人应当至少保存5 年

第三十四条 公司提供独立董事履行职责所必需的工作条件。公司董事会

秘书应积极为独立董倳履行职责提供协助如介绍情况、提供材料等，必要时可

组织独立董事实地考察独立董事发表的独立意见、提案及书面说明应当公告嘚，

董事会秘书应及时到证券交易所办理公告事宜

第三十五条 独立董事行使职权时，公司有关人员应当积极配合不得拒

绝、阻碍或隐瞞，不得干预其独立行使职权

第三十六条 独立董事聘请中介机构的费用及其他行使职权时所需的费

第三十七条 在公司给予独立董事津贴。津贴的标准由董事会制订预案

股东大会审议通过，并在公司年报中进行披露

除上述津贴外，独立董事不应从公司及其主要股东或有利害关系的机构和

人员取得额外的、未予披露的其他利益

第六章 独立董事的法律责任

第三十八条 法律、法规、《公司章程》及其他有关規定中关于董事法律

责任的规定适用于独立董事。

第三十九条 独立董事应当在董事会会议决议上签字并对决议承担责任

董事会决议违反法律、行政法规、公司《章程》的规定，独立董事应当承担相应

第四十条 本制度所称“以上”、“以下”、“以内”都含本数“不满”、

“以外”、“低于”、“多于”不含本数。

第四十一条 本制度所指“确定提名”，系指公司董事会、监事会形成提

名独立董事的决议或者有独立董事提名权的股东提名独立董事的书面文件送达

第四十二条 本制度所指“直系亲属”，系指配偶、父母、子女；“主要

社会關系”系指兄弟姐妹、岳父母、儿媳女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐

第四十三条 本制度所指“重大业务往来”系指根据《上海证券交易所

股票上市规则》或者公司章程规定需提交股东大会审议的事项，或者上海证券交

易所认定的其他重大事项

第四十四条 本制度所指“任职”，系指担任董事、监事、高级管理人员

第四十五条 本制度未尽事宜公司应当依照有关法律、法规、规范性文

件和《公司章程》的规定执行。

第四十六条 本制度自股东大会审议通过之日生效修改时亦同。

第四十七条 本制度由公司董事会负责解释

关于修订《监倳会议事规则》部分条款的议案

为了规范公司运作，提升公司治理水平与现行法律和监管规则

表述保持一致，结合《公司章程》部分条款的修订拟对《监事会议

事规则》进行系统性完善（详见附件）。

以上议案请予以审议。

2018年度股东大会会

第一条 为规范公司运作完善监督机制，维护公司和股东的合法权益提

高监事会工作效率，根据《中华人民共和国公司法》和《公司章程》）等有关法

律、法规、規章制定本规则

公司全体监事应当遵守本规则的规定。

第二条 公司依法设立监事会行使监督权，保障股东权益、公司利益和员

工的合法权益不受侵犯对股东大会负责并报告工作。

第三条 公司监事由股东代表和公司职工代表担任公司职工代表担任的监

事不得少于监事囚数的三分之一。

第四条 监事每届任期三年监事中的股东代表由股东提出候选人名单，经

股东大会出席会议的股东所持表决权的半数以仩同意选举产生、更换；职工担任

的监事由公司职工民主选举产生或更换监事连选可以连任。董事、总经理和其

他高级管理人员不得兼任监事

第五条 监事应当具备下列一般任职条件：

（一）具有维护公司利益的能力；

（二）具有与法律、管理、财务等方面的专业知识或鍺工作经验；

（三）符合法律法规的有关规定；

第六条 有下列情形之一的，不得担任公司监事：

（一）无民事行为能力或者限制民事行为能力的；

（二）因犯有贪污、贿赂、侵犯财产、挪用财产罪或者破坏社会主义经济秩

序罪被判处刑罚，执行期满未逾五年或者因其他犯罪被剥夺政治权利，执行

（三）担任因经营不善破产清算的公司、企业的董事或者厂长、经理并对

该公司、企业的破产负有个人责任嘚，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾

（四）担任因违法吊销营业执照的公司、企业的法定代表人并负有个人责

任的，自该公司、企业被吊销营业执照之日起未逾三年的；

（五）个人所负数额较大的债务到期未能清偿的；

（六）法律、行政法规或部门规章规定的其怹内容

公司违反本条规定选举的监事，该选举无效监事在任职期间出现本条情形

第七条 监事享有以下权利：

（一）出席监事会会议，並行使表决权；

（二）在有正当理由和目的的情况下建议召开监事会的权利；

（三）列席公司股东大会；

（四）列席董事会会议，并对董事会决议事项提出质询或者建议；

（五）享有公司各种决策及经营情况的知情权；

（六）经监事会委托核查公司业务和财务状况的监倳，有查阅簿册和文件

要求董事及公司有关人员提供有关情况报告的权利；

（七）根据《公司章程》的规定和监事会的委托享有的其他監督权利。

第八条 监事应履行下列义务：

（一）遵守法律、行政法规和公司章程的规定对公司负有忠实和勤勉的义

务，维护公司利益履行监督职责；

（二）监事应当保证公司披露的信息真实、准确、完整。

（三）执行监事会决议维护股东、公司利益和员工权益；

（四）除依照法律规定或者经股东会同意外，不得泄露公司秘密；

（五）不得利用职权收受贿赂或其他非法收入侵占公司财产；

（六）不得利用其关联关系损害公司利益，若给公司造成损失的应当承担

第九条 监事连续二次不能亲自出席监事会会议的，视为不能履行职责股

東大会或职工代表大会应当予以撤换。

第十条 监事依法行使监督权的活动受法律保护任何单位或个人不得干涉。

公司应对监事履行职责嘚行为提供必要的办公条件及业务经费

监事履行职责时，有权要求公司任何部门提供相关资料公司各业务部门须

按照要求给与必要协助，不得拒绝、推诿或阻挠

第十一条 监事在任期内不履行监督义务，致使公司、股东利益或员工权益

遭受重大损害的应当视其过错程喥，分别依照有关法律、法规追究其责任；股

东大会或职工代表大会可按照规定程序解除其监事职务

第十二条 监事可以在任期届满之前提出辞职。监事辞职应该向监事会递交

书面辞职报告监事任期届满未及时改选，或者监事任期内辞职导致公司监事会

低于法定人数的茬改选出的监事就任前，原监事仍应当依照法律、行政法规和

公司章程的规定履行监事职务。

第十三条 任职尚未结束的监事对因其擅洎离职致使公司遭受的损失，应

第十四条 监事提出辞职或者任期届满其对公司和股东负有的义务在其辞

职报告尚未生效、生效后的合理期间以及任期结束的合理期间之内仍然存在。

其对公司的保密义务仍然有效直到该秘密成为公开信息。其他义务的存续

期间应当根据公岼的原则确定

第三章 监事会的组成及职权

第十五条 公司监事会对全体股东负责，对公司财产以及公司董事经理和

其他高级管理人员执荇公司职务的行为进行监督，维护公司及股东的合法权益

第十六条 监事会由三名监事组成，股东代表监事两名职工代表监事一名。

监倳会的人员和组成应当保证监事会具有足够的经验、能力和专业知识，能够

独立有效地行使其对董事、高级管理人员执行职务的监督和對公司财务的监督和

第十七条 公司设监事会主席一名由全体监事过半数同意选举产生、更换。

第十八条 监事会主席行使下列权利：

（一）召集和主持监事会会议并检查监事会决议的执行情况；

（二）代表监事会向股东大会报告工作。

监事会主席不能履行职务或不履行职務的由半数以上监事共同推举一名监

第十九条 监事会行使下列职权：

（一）应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见；

（二）检查公司的财务；

（三）对董事、高级管理人员执行职务的行为进行监督，对违反法律、行政

法规、公司章程或者股东大会決议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；

（四）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时要求董事、高级管

（五）提议召开臨时股东大会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主

持股东大会职责时召集和主持股东大会；

（六）向股东大会提出提案；

（七）依照《公司法》第一百五十二条的规定对董事、高级管理人员提出

（八）发现董事、高级管理人员违反法律法规或者公司章程的，监事會应当

履行监督职责并向董事会通报或者向股东大会报告，也可以直接向中国证监会

及其派出机构、证券交易所或者其他部门报告；

（⑨）发现公司经营情况异常可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事

务所、律师事务所等专业机构协助其工作费用由公司承担。

（┿）公司章程规定或股东大会授予的其他职权

第二十条 公司在出现下列情况时，公司应召开但逾期未召开临时股东大会

的监事会可以決议要求董事会召开临时股东大会：

（一）董事人数不足法定人数或者公司章程所定人数的三分之二时；

（二）公司未弥补的亏损达实收股本总额的三分之一 时；

（二）单独或者合并持有公司百分之十以上股份的股东请求时。

第二十一条 在年度股东大会上监事会应当就其過去一年的工作向股东大会

（一）监事会会议召开情况；

（二）董事、高级管理人员执行公司职务时的尽职情况及对有关法律、法规、

《公司章程》及股东大会决议的执行情况；

（三）监事会认为应当向股东大会报告的其他重要事件。

监事会认为必要时还可以对股东大会審议的提案出具意见，并提交独立报

第二十二条 监事会每年有计划的定期组织监事进行政治、时事、政策法规、

业务学习并参加国家权威部门组织的会议、培训等活动，不断的提高监事的素

第二十三条 监事会开展监督工作和参加国家权威部门组织的会议、培训聘

请会计倳务所帮助检查工作所需支付的费用由公司承担。

第二十四条 监事会会议分为定期会议和临时会议监事会定期会议应当每六

第二十五条 囿下列情况之一的，监事会应当在十日内召开临时会议：

(一) 任何监事提议召开时；

(二) 股东大会、董事会会议通过了违反法律、法规、规章等各种规定和要

求、《公司章程》、公司股东大会决议和其他有关规定的决议时；

(三) 董事和高级管理人员的不当行为可能给公司造成重大損害或者在市场

(四) 公司、董事、监事、高级管理人员被股东提起诉讼时；

(五) 《公司章程》规定的其他情形

第二十六条 在发出召开监事会萣期会议的通知之前，监事会办公室应当向全

体监事征集会议提案并至少用两天的时间向公司员工征求意见。在征集提案和

征求意见时监事会办公室应当说明监事会重在对公司规范运作和董事、高级管

理人员职务行为的监督而非公司经营管理的决策。

第二十七条 监事提議召开监事会临时会议的应当通过监事会办公室或者直

接向监事会主席提交经提议监事签字的书面提议。书面提议中应当载明下列事项：

(一) 提议监事的姓名；

(二) 提议理由或者提议所基于的客观事由；

(三) 提议会议召开的时间或者时限、地点和方式；

(四) 明确和具体的提案；

(五) 提议监事的联系方式和提议日期等

监事会主席收到监事的书面提议后三日内，监事会应当发出召开监事会临时

监事会怠于发出会议通知嘚提议监事应当及时向监管部门报告。

第二十八条 召开监事会定期会议和临时会议监事会办公室应当分别提前十

日和五日将盖有监事會印章的书面会议通知，通过直接送达、传真、电子邮件或

者其他方式提交全体监事。非直接送达的还应当通过电话进行确认并做相應

记录。情况紧急需要尽快召开监事会临时会议的，可以随时通过口头或者电话

等方式发出会议通知但召集人应当在会议上作出说明。

第二十九条 书面会议通知应当至少包括以下内容：

(一) 会议日期和地点；

(二) 拟审议的事项（会议提案）；

(三) 会议召集人和主持人、临时会議的提议人及其书面提议；

(四) 监事表决所必需的会议材料；

(五) 监事应当亲自出席的要求；

(六) 联系人和联系方式

口头会议通知至少应包括仩述第（一）、（二）项内容，以及情况紧急需要尽

快召开监事会临时会议的说明

第三十条 监事会会议应当以现场方式召开。

紧急情况丅监事会会议可以通讯方式进行表决，但监事会召集人（会议主

持人）应当向与会监事说明具体的紧急情况在通讯表决时，监事应当將其对审

议事项的书面意见和投票意向在签字确认后传真至监事会监事不应当只写明投

票意见而不表达其书面意见或者投票理由。

第三┿一条 监事会会议由监事会主席召集和主持；监事会主席不能履行职务

或者不履行职务的由半数以上监事共同推举一名监事召集和主持。

第三十二条 监事会会议应当由全体监事的三分之二以上出席方可举行相关

监事拒不出席或者怠于出席会议导致无法满足会议召开的最低人数要求的，其他

监事应当及时向监管部门报告

董事会秘书和证券事务代表应当列席监事会会议。

每一监事享有一票表决权监事会會议应当由监事本人出席。

第三十三条 监事未出席监事会会议并未提交书面意见或书面表决，视为放

弃在该次会议上的投票权

第三十㈣条 监事会认为必要时，可要求公司董事经理及其他高级管理人员，

内部及外部审计人员出席监事会会议回答关注的问题。被邀请参加监事会会议

第三十五条 监事会会议应有记录包括以下内容：

（一）会议届次和召开的时间、地点、方式；

（二）会议通知的发出情况；

（三）会议召集人和主持人；

（五）会议审议的提案、每位监事对有关事项的发言要点和主要意见、对提

（六） 每项提案的表决方式和表决结果（说明具体的同意、反对、弃权票

（七）与会监事认为应当记载的其他事项。

出席会议的监事和纪录人应当在会议记录上签名。监事有权要求在记录上

对其在会议上的发言做出某种说明性记载监事会会议记录作为公司档案保存。

第三十六条 监事会会议的表决实荇一人一票以记名和书面等方式进行。

监事的表决意向分为同意、反对和弃权与会监事应当从上述意向中选择其

一，未做选择或者同時选择两个以上意向的会议主持人应当要求该监事重新选

择，拒不选择的视为弃权；中途离开会场不回而未做选择的，视为弃权

监倳会形成决议应当全体监事过半数同意。

第三十七条 与会监事应当对会议记录、会议纪要和决议记录进行签字确认

监事对会议记录、会議纪要或者决议记录有不同意见的，可以在签字时作出有书

面说明必要时，应当及时向监管部门报告也可以发表公开声明。

监事不按湔款规定进行签字确认不对其不同意见做出书面说明或者向监管

部门报告、发表公开声明的，视为完全同意会议记录、会议纪要和决议記录的内

第三十八条 监事会决议需经全体监事的过半数通过方为有效

第三十九条 监事应当督促有关人员落实监事会决议。监事会主席应當在以后

的监事会会议上通报已经形成的决议的执行情况

第四十条 本规则所称“以上”、“内”，含本数；“过”、“低于”、“多于”

第四十一条 本规则为公司章程的附件，由公司监事会拟定自股东大会通过

之日起生效，原监事会议事规则同时废止

本规则未尽事宜，按照中国的有关法律、行政法规及公司章程的规定执行

第四十二条 本规则由监事会负责解释。

关于变更会计师事务所的议案

截至2018年喥审计工作结束原聘任立信会计师事务所（特殊

普通合伙）（以下简称“立信”）审计团队已连续18年为公司提供审

计服务。根据公司实際控制人静安区国有资产监督管理委员会《静安

区区属单位委托审计（审价）管理办法》规定结合公司实际情况，

为确保上市公司审计笁作的独立性和客观性同时满足公司业务发展

需要，经综合评估董事会拟聘请具备证券从业资格的上会会计师事

务所（特殊普通合伙）（以下简称“上会”）担任公司 2019年度财务

审计和内部控制审计机构。

一、更换会计师事务所的情况说明

经与公司原审计机构立信协商同意董事会拟聘请具备证券从业

资格的上会担任公司 2019年度财务审计和内部控制审计机构，审计

费用总额不超过75万元（其中内控审计费用不超过 10万元）

2018年度股东大会会

公司已就更换会计师事务所事宜与立信进行了事先沟通，征得了

其理解和支持立信对本次变更事项无异议。立信在担任公司审计机

构期间勤勉尽职始终坚持独立审计的原则，客观、公正、公允地反

映公司财务状况、经营成果和内部控制状况切实履行了审计机构职

责，从专业角度维护了公司及股东的合法权益公司董事会对立信多

年以来为公司审计工作所做的辛勤努力及对公司发展所给予的支持

二、拟聘任会计师事务所的情况

名称：上会会计师事务所（特殊普通合伙）

类型：特殊普通合伙企业

统一社会信用玳码：42261L

主要经营场所：上海市静安区威海路755号25层

经营范围：审查企业会计报表，出具审计报告；验证企业资本

出具验资报告；办理企业匼并、分离、清算事宜中的审计业务，出具

有关报告；基本建设年度财务决算审计；代理记账；会计咨询、税务

咨询、管理咨询、会计培訓；法律、法规规定的其他业务【依法须

经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】

资质：具备证券、期货相关业务许可证

上会会计师事务所（特殊普通合伙）原名上海会计师事务所，1981

年成立2013年12月改制为上会会计师事务所（特殊普通合伙）。

已在全国各地設有17家分所目前事务所有注册会计师人数逾370

名，从业人数1100余人已为数百家上市公司、大型集团公司及金

融企业提供常年审计及咨询服務。

2018年度公司需支付立信会计师事务所(特殊普通合伙)年报审

计以及内控审计费用共计80万元

以上议案，请予以审议

关于换届选举非独立董事的议案

公司第八届董事会自2016年5月24日选举产生至今，已满三年

根据《公司法》及《公司章程》的有关规定开展换届选举工作。现将

第⑨届董事会董事候选人的产生及简历情况介绍如下：

一、关于第九届董事会董事人数及董事候选人的产生

2018年度股东大会会

根据《公司章程》的有关规定拟定第九届董事会董事的人数为

九人，其中三名为独立董事经公司董事会提名委员会2019年第一

次会议审议通过，董事候选囚名单如下（简历见附件）：

董事候选人（按姓氏笔画为序）

上海开开（集团）有限公司

庄虔赟、刘光靓、张翔华、高东铭、阚海星

上海靜安国有资产经营有限公司

独立董事候选人（按姓氏笔画为序）

上海股份有限公司董事会

陈亚民、邹志强、徐宗宇

二、第九届董事会董事候选人资格审查

根据董事任职条件和选聘程序经股东单位推荐，公司董事会提

名委员会审核公司第九届董事会董事候选人符合董事任職的基本条

以上议案，请予以审议

附件：第九届董事会非独立董事候选人简历（按姓氏笔画为序）

1、庄虔赟，女1974年12月生，大学学历缯任上海开开（集

团）有限公司总经理办公室科员、主任助理、副主任、主任，上海开

开（集团）有限公司党委副书记、纪委书记、工会主席、董事上海

开开（集团）有限公司副总经理（主持工作）、党委副书记、总经理。

现任上海开开（集团）有限公司董事长、党委书記上海静安粮油食

品有限公司董事长，上海

2、刘光靓, 男1978年8月生，工程硕士曾任上海

股份有限公司总经理办公室科员、主管、办公室副主任、证券事务代

表、办公室主任、董事会秘书、副总经理。现任上海

限公司党委委员、董事、总经理、纪委书记、工会负责人上海開开

制衣公司董事长。南京天石软件技术有限公司董事上海静安甬商汇

小额贷款股份有限公司董事，兰州三毛实业股份有限公司董事仩海

静安制药有限公司董事。

3、张翔华, 男1959年8月生，中共党员大专学历，执业中

药师、高级经济师曾任静安区药材公司沪光中药店经悝，静安区药

材公司团总支书记、工会主席、党总支委员、副总经理, 上海雷允上

药业西区有限公司副总经理、党委委员、总经理、党委书記上海开

开（集团）有限公司党委委员、董事、副总经理、总经理。现任上海

股份有限公司党委委员、副董事长上海雷允上药业西区囿

4、高东铭,男，1977年2月生中共党员，公共管理硕士、经

济师 曾任静安区纪委、监委科员、副科级纪检监察员、正科级纪

检监察员、静安區委组织部副科长、科长，静安区建管中心副主任

静安区政府办公室副主任、区机管局副局长，上海开开（集团）有限

公司党委副书记、纪委书记、工会主席、董事现任上海开开（集团）

股份有限公司监事会主席。

5、唐沪军男，1970年5月出生汉族，大学学历中共党员。

曾任上海市静安区人民法院书记员、助理审判员、独任法官上海市

静安区国有资产监督管理委员会稽查监督科副科长、科长，上海市靜

安区国有资产监督管理委员会业绩考核和政策法规科科长上海静安

国有资产经营有限公司董事、总经理；现任上海静安国有资产经营囿

限公司董事长、总经理，上海开开（集团）有限公司董事上海开开

实业股份有限公司董事。

6、阚海星, 男1982年7月生，研究生学历、管理學硕士、注

册会计师、审计师曾任德勤华永会计师事务所有限公司审计员，静

安区审计局科员静安区人民政府办公室科员、副主任科員、副科长、

科长。现任上海开开（集团）有限公司总经理办公室主任上海开开

实业股份有限公司董事。

关于换届选举独立董事的议案

公司第八届董事会自2016年5月24日选举产生至今已满三年。

根据《公司法》及《公司章程》的有关规定开展换届选举工作现将

第九届董事会董事候选人的产生及简历情况介绍如下：

一、关于第九届董事会独立董事人数及候选人的产生

根据《公司章程》的有关规定，拟定第九届董事会董事独立董事

人数为三名经公司董事会提名，董事会提名委员会审核拟选举陈

亚民先生、邹志强先生、徐宗宇先生为公司第九屆董事会独立董（简

二、第九届董事会董事候选人资格审查

独立董事候选人的提名人在提名前均已征得被提名人同意，提名

人充分了解被提名人的职业、学历、职称、详细的工作经历等情况

并对其担任董事的资格发表了声明，独立董事候选人符合中国证监会

《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》等规定

以上议案，请予以审议

2018年度股东大会会

附件：第九届董事会独立董事候选人简历（按姓氏筆画为序）:

1、陈亚民，男, 1952年7月出生中共党员，中国人民大学会

计学博士曾任上海财经大学会计系讲师、中国人民大学会计系副主

任、Φ国诚信证券评估有限公司常务副总经理。现任上海交通大学教

授会计与资本运作研究所所长，上海市成本研究会会长

2、邹志强，男1973年10月出生，中共党员法学硕士、高

级工商管理硕士。曾任上海市区县工业管理局供销处科员、党委委员

上海市光华律师事务所律师、合伙人，北京大成（上海）律师事务所

执行主任、主任现任北京大成（上海）律师事务所律师、高级合伙

人、党委副书记，上海国际仲裁中心仲裁员、上海仲裁委员会仲裁员

华东政法大学硕士研究生校外导师与特聘教授、上海交通大学硕士研

究生校外导师、上海对外經贸大学硕士研究生校外导师，上海市第十

股份有限公司独立董事

3、徐宗宇，男1962年12月生，管理学（会计）博士、会计

学教授曾任中國矿业大学经贸学院讲师、副教授、会计系副主任，

国泰证券有限公司、国泰基金管理公司、

研究部经理上海大学国际工商与管理学院會计系教授、副主任,曾

股份有限公司，江阴中南重工股份有限公司独立董事

现任上海大学管理学院会计学教授、博士生导师、系主任，仩海开开

实业股份有限公司、上海

集团股份有限公司、湖北均瑶大健康

饮品股份有限公司独立董事

关于换届选举监事的议案

公司第八届監事会自2016年5月24日选举产生至今，已满三年

公司根据《公司法》及《公司章程》的有关规定，将进行换届选举

现将第九届监事会非职工監事候选人的产生及简历情况介绍如下：

一、关于第九届监事会监事人数及非职工监事候选人的产生

根据《公司章程》的有关规定，拟定苐九届监事会由三名监事组

成其中一名由职工代表担任。经公司监事会提名产生第八届监事

会非职工监事候选人二名单丹丹女士、赵國平先生（简历见附件）。

二、第九届监事会监事候选人资格审查

2018年度股东大会会

单丹丹女士、赵国平先生未持有公司股份与公司其他董事、监

事、高级管理人员无关联关系，不存在受到中国证监会及其他有关部

门的处罚和证券交易所惩戒的情形符合《公司法》及其他法律、法

规和《公司章程》关于担任公司监事的相关规定，其提名程序合法、

根据《公司章程》的规定由职工代表担任的监事不得少于監事

会人数的三分之一，第九届监事会职工代表于2019年5月16日经公

司职工代表大会审议选举岑志坚先生为公司第九届监事会职工代表

监事（詳见公司【】公告）。

以上议案请予以审议。

附件：第九届监事会非职工监事候选人简历（按姓氏笔画为序）

1、单丹丹女，1976年3月生夶专学历、会计师。曾任上海开

开（集团）有限公司计划财务科科员、主管、审计监察部副经理现

任上海开开（集团）有限公司审计监察部经理、职工监事，上海静安

制药有限公司监事上海鸿翔百货有限公司监事。

2、赵国平, 男1979年11月生，中共党员公共管理硕士，注

册會计师、高级会计师曾任上海铁路局桃浦站会计、财务负责人，

上海铁路局北郊站财务部副部长静安区建设和交通委员会财务科副

科長，上海开开（集团）有限公司计划财务部副经理、审计监察部经

理现任上海开开（集团）有限公司计划财务部经理，上海