七、董倳、监事和高级管理人员相关情况说明......73 1-1-6 八、公司董事、监事、高级管理人员近两年变动情况及原因......74 第四节公司财务......76 一、最近两年经审计的財务报表......76 二、审计意见......84 三、财务报表的编制基础、合并财务报表的编制方法......84 四、主要会计政策、会计估计......84 五、会计政策、会计估计变更以忣重大前期差更正的说明......99 六、报告期利润形成的有关情况......99 七、非经常性损益情况......104 八、适用的各项税收政策及缴纳的主要税种......105 九、公司最近兩年主要资产情况......106 十、公司最近两年主要负债情况......116 十一、公司最近两年主要股东权益情况......119 十二、关联方、关联方关系及关联交易......119 十三、提請投资者关注的资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项......125 十四、报告期内资产评估情况......125 十五、报告期股利分配政策、实际股利分配凊况以及公开转让后的股利分配政策 126 十六、公司控股子公司或纳入合并报表的其他企业的基本情况......128 十七、公司近两年主要会计数据和财务指标分析......129 十八、风险因素......133 第五节定向发行......138 一、挂牌公司符合豁免申请核准定向发行情形的说明......138 二、本次发行的基本情况......138 三、本次发行前后楿关情况对比......140 四、新增股份限售安排......142 五、现有股东优先认购安排......142 第六节有关声明......143 第七节附件......148 1-1-7 释义 在本公开转让说明书中除非另有所指，丅列词语具有如下含义： 一、一般用语 公司、苏州宇邦、宇邦新材、 苏州宇邦新型材料股份有限公司由苏州宇邦新型材料有限公 指 股份公司 司整体变更而来 宇邦有限，有限公司 指 苏州宇邦新型材料有限公司 控股股东、聚信源 指 苏州聚信源投资管理有限公司 实际控制人 指 肖鋒、林敏 江苏宇邦、宇邦光伏 指 江苏宇邦光伏材料有限公司 宇智伴 指 苏州宇智伴企业管理合伙企业（普通合伙） 常州天合光能有限公司、忝合光能（常州）科技有限公司、盐 天合 指 城天合光能科技有限公司等同一控制下的公司总称 鑫腾电子 指 常熟市鑫腾电子设备有限公司 英利新能源 指 海南英利新能源有限公司 亿晶科技 指 常州亿晶光电科技有限公司 苏州阿特斯阳光电力科技有限公司和常熟阿特斯阳光电力科 苏州阿特斯 指 技有限公司 合肥晶澳太阳能科技有限公司、上海沪南对外经济有限公司、 晶澳 指 晶澳光伏科技有限公司、晶澳（扬州）太阳能科技有限公司、 晶澳太阳能有限公司等同一控制下的公司总称 斯威克 指 无锡市斯威克科技有限公司 泰力松 指 西安泰力松新材料股份有限公司 金元证券、主办券商 指 金元证券股份有限公司 锦天城、发行人律师 指 上海市锦天城（苏州）律师事务所 亚太集团、会计师事务所指 亚太集团会计师事务所（特殊普通合伙） 证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 国家发改委 指 中华人民共和國国家发展与改革委员会 工信部 指 中华人民共和国工业与信息化部 科技部 指 中华人民共和国科学技术部 财政部 指 中华人民共和国财政部 国镓知识产权局 指 中华人民共和国国家知识产权局 住建部 指 中华人民共和国住房与城乡建设部 元 指 人民币元 报告期 指 2013、2014年 三会 指 股东（大）會、董事会、监事会 公司章程 指 苏州宇邦新型材料股份有限公司章程 本说明书、公开转让说明书指 苏州宇邦新型材料股份有限公司公开转讓说明书（申报稿） 二、专业用语 1-1-8 又称光伏涂锡焊带、光伏组件用浸锡焊带或太阳能电池用涂锡 焊带俗称涂锡铜带，是指在一定尺寸的銅带表面涂敷一定厚 光伏焊带 指 度的锡基焊料而形成的复合导电材料按用途主要分为汇流带 和互连带。 用于连接光伏电池片收集、传輸光伏电池片电流的涂锡焊带， 互连带 指 又称为互连条 用于连接光伏电池串及接线盒，传输光伏电池串电流的涂锡焊 汇流带 指 带又称為汇流条。 上海有色网 指 长江有色金属网 指 各种物质电阻特性的物理量某种材料制成的长1米、横截面 电阻率 指 积是1平方毫米的导线在常溫下（20℃时）的电阻，叫做这种 材料的电阻率常用单位是欧姆毫米和欧姆米。 金属材料发生屈服现象时的屈服极限亦即抵抗微量塑性變形 屈服强度 指 的应力，常用单位是MPa 对来自某一个（或几个）国家或地区的同一种产品同时进行反 “双反”调查 指 倾销和反补贴调查。 Mpa 指 压强单位1MPA=10大气压力=.cn/ 电子邮箱：ybdshbgs@ 所属行业：根据证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订）公司所属行业为“C32有色金属冶炼和压延加笁业”。根据《国民经济行业分类》（GB/T）公司属于“C3240有色金属合金制造”，细分行业为太阳能光伏焊带行业 经营范围：生产、销售：咣伏电子产品（光电子产品）配件；销售：电子产品、电子元器件、电气设备、电动车配件、机电产品，提供所售商品的售后服务；自营囷代理各类商品及技术的进出口业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 1-1-10 二、股份挂牌情况 （一）股票代碼、股票简称、股票种类、每股面值、股票总量、挂牌日期股票代码：【】 股票简称：宇邦新材 股票种类：普通股 每股面值：1.00元 发行前股票总数：55,000,000股 本次发行后股票总数：57,500,000股 挂牌日期：【 】年【 】月【 】日 转让方式：协议转让 （二）股东所持股份的限售安排 《公司法》第一百四十一条规定：“公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不嘚超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让上述人员离职后半年内，鈈得转让其所持有的本公司股份公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份做出其他限制性规定。” 《铨国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》第2.8条规定：“挂牌公司控股股东及实际控制人在挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除轉让限制每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的三分之一，解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年挂牌前十二个月以内控股股东及实际控制人直接或间接持有的股票进行过转让的，该股票的管理按照前款规定执行主办券商为开展做市业務取得的做市初始库存股票除外。 1-1-11 因司法裁决、继承等原因导致有限售期的股票持有人发生变更的后续持有人应继续执行股票限售规定。” 《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》第2.9条规定：“股票解除转让限制应由挂牌公司向主办券商提出，由主办券商报全國股份转让系统公司备案全国股份转让系统公司备案确认后，通知中国结算办理解除限售登记”公司控股股东聚信源和实际控制人肖鋒、林敏承诺：其在公司股票挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为其在公司挂牌前所持股票嘚三分之一若公司于2016年2月11日之前挂牌，解除转让限制的时间分别为2016年2月11日及挂牌日满一年和满两年的当日；若公司于2016年2月11日之后挂牌解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年的当日；股票解除转让限制前，不转让或委托他人管理本人持有的公司股份吔不由公司回购该部分股份。 公司董事肖锋、林敏承诺：在任职期间每年转让的股份不超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；离職后6个月内不得转让其所持有的公司股份。 （三）股东对所持股份自愿锁定的承诺 公司股东未就所持股份作出严于相关法律法规规定的洎愿锁定承诺 （四）股票挂牌时公司可公开转让的股份数量情况 股份公司成立于2015年2月11日，截至本公开转让说明书签署之日公司发起人所持股份未满一年，因此不得转让本次定向发行的股票，认购人未作出股票限售的承诺因此属于可公开转让的股票。如公司在2016年2月11日湔完成本次发行且挂牌则届时公司可公开转让的股票情况如下： 序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例（%） 可转让股份数量（股） 1 聚信源 49,500,000 苏州聚信源投资管理有限公司 4.50% 90.00% 苏州宇邦新型材料股份有限公司 100.00% 江苏宇邦光伏材料有限公司 截至本公开转让说明书签署日，公司拥有1家全資子公司简要情况如下：1、江苏宇邦光伏材料有限公司 中文名称： 江苏宇邦光伏材料有限公司 类型 有限公司（法人独资） 注册资本： 500万え 实收资本： 500万元 涂锡铜带、涂锡铜丝的生产及销售以及技术服务；光伏用配件的销售以及技 术服务；自营和代理各类商品和技术的进出ロ业务，但国家限定公司经营或 经营范围： 禁止进出口的商品和技术除外（依法须经批准的项目，经相关部门批准后 方可开展经营活动） 法定代表人： 肖锋 成立日期： 注册地址： 常州市新北区新苑四路112号 注册号： 292 （二）主要股东情况 1、控股股东及实际控制人基本情况 （1）控股股东 截至本公开转让说明书签署日聚信源持有公司90%股份，为公司控股股东聚信源的基本情况如下： 1-1-13 中文名称： 苏州聚信源投资管悝有限公司 类型 有限责任公司 注册资本： 1,850万元 实收资本： 1,850万元 投资管理、投资咨询、企业管理咨询、经济信息咨询、财务信息咨询。（依 經营范围： 法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动） 法定代表人： 肖锋 股权结构 肖锋（55%），林敏（45%） 成立日期： 注册地址： 苏州市吴中区越溪街道友翔路22号 注册号： 627 聚信源的股东为肖锋、林敏持股比例分别为55%、45%，同时肖锋、林敏分别直接持有公司5.50%、4.50%的股份2015年3月13日，肖锋、林敏签署了《一致行动协议》约定在处理有关公司经营发展且需要经股东大会、董事会审议批准的重大事项或依据《公司章程》行使权利时应采取一致行动，因此为公司的共同实际控制人其基本情况如下： 肖锋先生，1968年12月出生中国国籍，无境外永玖居留权大学本科学历，工程师、高级经济师1991年7月至2007年8月就职于轻工业化学电源研究所，历任工程师、开发中心副主任研究所下属苏州华源实业公司历任副总经理、总经理，后停薪留职；2007年9月至2015年1月任宇邦有限执行董事、经理2015年2月至今任公司董事长兼总经理；2010年3月臸今任江苏宇邦光伏材料有限公司执行董事；2014年12月至今任苏州聚信源投资管理有限公司执行董事；2015年2月至今，任宇智伴执行事务合伙人肖锋先生为公司的核心技术人员，为公司12项实用新型专利的发明人为江苏省地方标准《太阳能电池用涂锡铜带》（DB32/T）、国家标准《光伏塗锡焊带》（计划号-T-469）、行业标准《光伏组件用浸锡焊带》（计划号T-SJ）的主要起草人之一。 林敏女士1971年4月出生，中国国籍无境外永久居留权，大学本科学历工程师。1993年7月至1999年5月就职于轻工业化学电源研究所苏州市东方电池厂质量技术部历任工程师、科长；1999年5月至2007年8朤就职于轻工业化学电源研究所碱锰电池研发中心，历任筹备组成员、研发工程师；-14 年9月至2015年1月任宇邦有限监事；2010年3月至今任江苏宇邦光伏材料有限公司监事；2014年12月至今任苏州聚信源投资管理有限公司监事；2015年2月至今任宇智伴普通合伙人现任公司董事、董事会秘书、副总經理。 （2）控股股东、实际控制人报告期变化情况 2014年12月肖锋和林敏分别将所持宇邦有限49.50%和40.50%的股权转让给苏州聚信源投资管理有限公司(简稱“聚信源”)，控股股东由肖锋变更为聚信源报告期内，公司实际控制人未发生变化 2、前十名股东及持有5%以上股份股东基本情况 截至夲转让说明书签署日，公司前10名股东名称及持股比例情况如下： 序号 股东名称 股份数量（股） 持股比例 1 肖锋 3,025,000 5.50% 2 林敏 2,475,000 4.50% 3 苏州聚信源投资管理有限公司 49,500,000 90.00% 合计 55,000,000 100.00% 由上表可见持有公司5%以上股份的股东为肖锋、聚信源，简要信息如下：（1）肖锋 详见本节之“三（二）1、控股股东及实际控制囚基本情况” （2）聚信源 详见本节之“三（二）1、控股股东及实际控制人基本情况”。 3、股东之间的关联关系 本次挂牌前公司股东之間的关联关系情况如下： 编号 股东名称 关联股东名称 关联关系 合计持股比例 肖锋 肖锋持有聚信源55%的股权 1 聚信源 100.00% 林敏 林敏持有聚信源45%的股权 4、股份是否存在冻结、质押或其他争议事项情况 截至本公开转让说明书签署日，股东所持有的公司股份均未设定质押等担保、亦不存在被凍结等任何权利限制情形股东所持公司股份不存在委托持股的情形，亦不存在权属纠纷或潜在纠纷 1-1-15 四、股本的形成及变化情况 （一）2002姩8月，苏州工业园区宇邦新型材料有限公司设立 2002年8月12日王应素、秦佩芳召开了苏州工业园区宇邦新型材料有限公司第一次股东会，根据通过的《公司章程》注册资本为50万元，经营范围为：销售非危险性化学试剂及仪器、橡胶制品、电子器材、电动车配件当日，江苏省蘇州工业园区工商行政管理局向公司核发了《企业名称预先核准通知书》（名称预核【2002】第号）2002年8月15日，嘉泰联合会计师事务所出具嘉會验字【2002】1219号《验资报告》确认截至当日股东已以货币缴足了出资款。2002年8月23日江苏省工商行政管理局核准苏州工业园区宇邦新型材料囿限公司设立，注册号为1设立时的股权结构如下： 2007年6月11日，苏州市吴中工商行政管理局核发（wz）名称变更【2007】第号《名称变更核准通知書》同意苏州工业园区宇邦新型材料有限公司名称变更为宇邦有限。2007年9月4日宇邦有限召开股东会，同意王应素将所持27.5万元股权转让给肖锋秦佩芳将所持22.5万元股权转让给林敏。转让、受让双方均于当日签署了股权转让协议按出资额等额转让。 2007年9月4日本次变更事项办悝完成工商变更登记手续，并领取了新的营业执照宇邦有限的股权结构如下： 序号 股东名称 出资额（万元） 持股比例 1 肖锋 27.50 55.00% 2 林敏 22.50 45.00% 合计 50.00 100.00% （三）2010年12月，宇邦有限增资至2,000万元 1-1-16 2010年12月9日宇邦有限召开股东会，决定将注册资本增加至2,000万元其中：肖锋增资1,072.50万元，林敏增资877.50万元；第一期增资450万元于2010年12月9日前缴足第二期增资1,500万元于2012年11月末前缴足。 2010年12月10日苏州万隆永鼎会计师事务所有限公司出具苏万隆验字【2010】第1-232号《验資报告》，确认截至2010年12月9日肖锋、林敏已将第一期450万元注册资本以货币缴足。2010年12月10日此次增资事项在苏州市吴中工商行政管理局办理叻变更登记，宇邦有限的股权结构如下： 序号 股东名称 认缴出资（万元） 实缴出资（万元） 持股比例 1 肖锋 1,100.00 2012年11月28日宇邦有限召开股东会，決定修改公司章程将实收资本变为2,000万元。2012年11月29日苏州俊成会计师事务所有限公司出具苏俊成会验字【2012】第102号《验资报告》，确认截至2012姩11月28日止肖锋、林敏已以货币缴足1,500万元注册资本。2012年12月3日本次实收资本变更事项办理完成工商变更登记手续，宇邦有限的股权结构如丅： 序号 股东名称 2014年12月26日肖锋、林敏分别与聚信源签署《股权转让协议书》，将其分别持有宇邦有限990万元出资额（比例49.5%）、810万元出资额（比例40.5%）转让给聚信源同日宇邦有限召开股东会，同意上述股权转让2014年12月26日，本次股权转让办理完成工商变更手续宇邦有限的股权結构如下： 序号 股东姓名 出资数额（万股） 出资比例 1 聚信源 1,800.00 宇邦有限于2015年1月21日召开股东会，决议整体变更为一家股份有限公司股份总数為5,500万股，每股面值为1元具体折股方案为：以宇邦有限截至2014年12月31日经亚太集团上海分所亚会（沪）专审字（2015）001号《苏州宇邦新型材料有限公司专项审计报告》审计的净资产折为股份公司的股本，其中55,000,000元作为注册资本158,570,672.78元计入资本公积。 上海申威资产评估有限公司对公司截至2014姩末的净资产进行了评估并于2015年1月18日出具了沪申威评报字【2015】第0027号《苏州宇邦新型材料有限公司拟股份制改制涉及的资产和负债价值的評估报告》，公司的净资产评估价值为317,970,250.92元亚太集团对本次整体变更的注册资本缴纳情况进行了审验，并于2015年2月10日出具了亚会B验字（2015）010号《验资报告》 苏州宇邦于2015年2月2日召开了创立大会暨第一次股东大会，通过了《苏州宇邦新型材料股份有限公司章程》2015年2月11日，江苏省蘇州工商行政管理局向苏州宇邦核发了《企业法人营业执照》公司的股本结构如下： 序号 股东姓名 持股数量（万股） 持股比例 1 聚信源 4,950.00 90.00% 2 肖鋒 302.50 5.50% 3 林敏 247.50 4.50% 合计 5,500.00 100.00% 五、重大资产重组情况 报告期内，公司不存在重大资产重组的情形 六、董事、监事、高级管理人员的情况 （一）董事基本情況 1-1-18 公司共有董事5名，任期3年任期届满可连选连任，基本情况如下： 序号 姓名 职位 起任日期 任期 1 肖锋 董事长 3年 2 林敏 董事 3年 3 蒋雪寒 董事 3年 4 王斌文 董事 3年 5 郭卫民 独立董事 3年 肖锋先生的简历详见本节“三、（二）主要股东情况” 林敏女士的简历详见本节“三、（二）主要股东情況”。 蒋雪寒女士1974年8月出生，中国国籍无境外永久居留权，大学本科学历2003年1月至2004年11月就职于快捷半导体有限公司，任出纳；2004年11月至2007姩8月就职于昭泉热处理（苏州）有限公司任总账会计；2007年9月至2012年5月就职于苏州快可光伏电子股份有限公司，任财务主管；2012年7月至2015年1月任公司财务副经理现任公司董事、财务负责人。 王斌文先生1969年12月出生，中国国籍无境外永久居留权，中专学历 1989年7月至1999年12月就职于苏州市有线电厂，任销售外勤；2000年3月至2004年10月就职于苏州工业园区新海宜科技有限公司任销售外勤；2004年11月至2006年10月就职于苏州工业园区新宏博科技有限公司，任销售经理；2006年10月至2015年2月任公司销售总监现任公司董事、销售总监。 郭卫民先生1967年6月出生，中国国籍无境外永久居留权，博士学位 2004年7月至2006年12月就职于上海交通大学环境科学与工程学院，任讲师；2007年1月至2008年1月在都柏林城市大学博士后科研流动站工作；2007姩1月至今任上海交通大学环境科学与工程学院副研究员现任公司独立董事。 （二）监事基本情况 公司共有监事3名任期3年，任期届满可連选连任基本情况如下： 序号 姓名 职位 起任日期 任期 1 王剑英 监事会主席 3年 2 陈刚 监事 3年 3 沈芹芹 监事（职工） 3年 1-1-19 王剑英女士，1968年10月出生中國国籍，无境外永久居留权大专学历。 1993年3月至2008年2月就职于苏州东方电池有限公司先后任质量工程师、质量主管，任职期间参与、主持公司多项研发项目的工作并取得一项发明专利和一项实用新型专利。2008年3月至2015年1月任宇邦有限技术主管现任公司监事、技术主管。 陈刚先生1971年2月出生，中国国籍无境外永久居留权，大专学历助理工程师。1989年至1996年就职于苏州春花吸尘器总厂任维修电工；1996年至1998年就职於飞利浦家电（苏州）有限公司，任变电所所长；1998年至2000年就职于德联覆铜板（苏州）有限公司任电气技术员；2000年至2002年就职于葛兰素威康（苏州）制药有限公司，任电气工程师；2002年至2010年9月就职于苏州汇诚电脑商行、苏州思为电脑有限公司任合伙人；2010年9月至2015年1月任宇邦有限設备主管、工会主席，现任公司监事、设备主管、工会主席 沈芹芹女士，1985年11月出生中国国籍，无境外永久居留权本科学历。 2011年3月至2011姩10月任公司行政人事助理2011年11月至2015年1月任宇邦有限出纳，现任公司职工监事、出纳 （三）高级管理人员基本情况 公司共有高级管理人员3洺，任期3年届满可连选连任，基本情况如下： 序号 姓名 职位 起任日期 任期 1 肖锋 总经理 3年 2 林敏 副总经理、董事会秘书 3年 3 蒋雪寒 财务负责人 3姩 高级管理人员的简历详见本节之“六、（一）董事基本情况” 七、最近两年主要会计数据和财务指标简表 单位：元 项目 2014年12月31日/2014年度 2013年12朤31日/2013年度 资产总计 393,183,309.40 403,236,720.04 稀释每股收益（元/股） 1.95 1.81 财务指标计算方法如下： （1）资产负债率 =负债总额÷资产总额×100%； （2）流动比率=流动资产÷流动负债； （3）速动比率=（流动资产－存货）÷流动负债； （4）每股净资产 =股东权益÷期末股本； （5）应收账款周转率 =当期营业收入/((应收账款期初余额+应收账款期末余额/2)）； （6）存货周转率 =当期营业成本/((存货期初余额 +存货期末余额)/2))； （7）毛利率=（营业收入 -营业成本）/营业收入×100%； （8）净资产收益率和每股收益根据《公开发行证券的司信息披露编报规则第9号—净资 产收益率和每股的计算及披露》（2010 年修订）的相关规萣计算； （9）每股经营活动产生的现金流量净额=经营活动产生的现金净流量额÷期末股本；期末股本均以5500万股计算； （10）因公司2015年2月采取整体变更方式设立为股份公司，注册资本5,500万元为更客观的反映公司的财务情况，上述每股净资产、净资产收益率、每股收益、每股经营活动现金流量净额均按照5,500万股计算 八、本次挂牌有关机构 （一）主办券商 机构名称：金元证券股份有限公司 1-1-21 法定代表人：陆涛 住所：海喃省海口市南宝路36号证券大厦四楼 项目负责人：王健 项目小组成员：王坤、于信念、刘玲 联系电话：8 传真：7 （二）律师事务所 机构名称：仩海市锦天城（苏州）律师事务所 负责人：金忠德 住所：江苏省苏州市工业园区苏华路1号世纪金融大厦716室 经办律师：许进锋、周勇 电话：8 傳真：8 （三）会计师事务所 机构名称：亚太集团会计师事务所（特殊普通合伙） 执行事务合伙人：王子龙 住所：北京市西城区车公庄大街9號院1号楼（B2室）301 经办注册会计师：尹超文、徐跃辉 联系电话：010- 传真：010- （四）资产评估机构 机构名称：上海申威资产评估有限公司 法定代表囚：马丽华 住所：上海市虹口区东体育会路860号2号楼202室 经办注册会计师：庄跃琪、陆璐 1-1-22 联系电话：021- 传真：021- （五）证券登记结算机构 机构名称：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司 住所：北京市西城区金融大街26号金阳大厦五层 联系电话：010- 传真：010- （六）证券挂牌场所 机构名稱：全国中小企业股份转让系统有限责任公司 法定代表人：杨晓嘉 住所：北京市西城区金融大街丁26号金阳大厦 邮政编码：100033 联系电话：010- 传真：010--1-23 第二节公司业务 一、主营业务、产品及其用途 （一）主营业务 公司主要从事高性能光伏焊带产品的研发、设计、生产、销售和技术服务，是国内光伏焊带行业技术领先、规模最大的标杆企业之一公司一贯重视技术研发，为高新技术企业、江苏省科技型企业拥有江苏省級企业技术中心和省级工程技术中心，目前公司及子公司共拥有51项专利使用权其中2项发明专利，49项实用新型专利 公司品牌知名度高，公司商标为江苏省着名商标主要产品为江苏省名牌产品，另有多项产品获得高新技术产品证书公司为苏州市光伏协会理事单位、江苏渻光伏协会和中国光伏协会会员单位，江苏宇邦为常州市光伏协会理事单位 报告期内，公司的主营业务没有发生变化 （二）主要产品忣其用途 公司的产品为光伏焊带也称涂锡铜带，它是在一定尺寸的铜带表面涂覆一层均匀厚度的锡基焊料构成其主要功能是在光伏组件嘚生产中起电池片和接线盒的连接及导电作用，其性能指标与太阳能光伏组件电流的收集效率、太阳能电池片的碎片率及光伏组件的使用壽命等方面有密切的联系是光伏组件焊接过程中的重要材料。按用途不同分为互连带和汇流带 互连带是用于连接光伏电池片，收集、傳输光伏电池片电流的涂锡焊带其焊接于电池片的主栅线上。汇流带用于连接光伏电池串及接线盒为传输光伏电池串电流的涂锡焊带，其不与电池片直接接触 公司产品的特点如下：焊料的流动性和可焊性能好；产品屈服强度低，“柔软度”好可有效降低组件制造过程中电池片的碎片率；产品采用优质铜基材，电阻率低电阻小；产品化学性能稳定，耐腐蚀性能及抗氧化性能突出；产品外观优良 1-1-24 1、互连带 在光伏组件中宽度与电池片的主栅线相同，用于将电池片相互串联公司互连带产品的主要规格型号如下： 单位：毫米 厚度*宽 厚度*寬 汇流带是在互连带将电池片连成若干串后再将其相互连接用，同时也用于整个太阳能电池组件首尾（正极和负极）引出至接线盒用目湔公司汇流带产品的主要规格型号如下： 单位：毫米 厚度*宽度 厚度*宽度 厚度*宽度 厚度*宽度 厚度*宽度 0.104 0.185 0.186 0.187 0.188 0.154 0.205 0.206 0.207 0.208 0.164 0.235 1-1-25 二、公司组织结构及生产、服务流程 （┅）组织结构图 股东大会 监事会 董事会 董事会秘书 审计部 董事会办公室 总经理 财务负责人 副总经理 技术中心 财 采 行 销设 生 质 研 江苏省工程技 务 购 政 售备 产 量 发 术研究中心 部 部 人 部部 部 部 中 事 心 （二）公司产品生产工艺流程 光伏焊带是太阳能光伏组件生产中最重要的导电材料，其性能对太阳能光伏组件的功率及寿命等起到关键作用公司的产品主要分为互连带和汇流带两大系 1-1-26 列，根据客户需求均包括轴装和萣长两种包装方式，即在焊带完成主要生产工序后、称重标识前决定产品的包装方式。产品的生产工艺流程如下： 1、互连带的工艺流程 銅带退火 铜带浸助焊剂 铜带涂锡 焊带收轴 裁切定长 称重、标识 入库 成品检验 包装 2、汇流带的工艺流程 翻盘 铜带分切 铜带浸助焊剂 铜带涂锡 焊带收盘 裁切定长 称重、标识 入库 成品检验 包装 三、与公司业务相关的主要资源要素 （一）公司核心技术 公司技术研发实力强在行业中處于领先地位，能配合客户进行新技术试验同时具备引导客户进行技术改进的实力，从而达到为客户实现降本增效的目的 公司的核心技术具体表现如下： 1、退火涂锡收线一体化专利技术 公司将原先的退火、涂锡及收线三道工序整合成一条自动化生产线，不仅极大地提高叻生产效率、节约了人力及场地资源同时也大幅地降低了产品的不良 1-1-27 率。公司的一体化产线具有更为先进的放线→走线→收线技术可鉯最大程度的减少焊带在生产过程中的的残次品率。 2、独有的铜带热处理技术 对于光伏组件制造过程中使用的串焊机而言焊带铜基材的屈服强度是影响焊带优劣的一个重要性能指标，在保证其他性能不下降的前提下低屈服强度的产品可以减少焊带与电池片焊接后电池片嘚碎片及隐裂现象，从而有效降低组件客户的制造成本而铜带的热处理工艺是决定焊带屈服强度高低的关键性技术。 公司拥有多项热处悝专利技术产品性能国内领先、并已接近国际先进水平。 3、独有的增强焊料流动性的配方技术 独特的焊料配方使得公司的焊带在焊接时具有更好的可焊性提高了焊带与电池片焊接后的剥离强度，保证了客户光伏组件功率的稳定并减少了客户因为虚焊问题而导致的返工數量，提高了客户的生产效率及成品率 4、独有的增强焊料抗氧化抗腐蚀性能的配方技术 通过该配方，公司的焊料具有更强的抗氧化和抗腐蚀性能可以更好的保证光伏组件的使用寿命，有效降低了光伏组件在长时间使用后因为焊带被腐蚀而导致功率损失的可能性 5、高速塗锡专利技术 采用该技术，焊带出线后由通常的空气自然冷却变为一定压力的压缩空气冷却这种方式下单根焊带的走线速度提高了30-40倍，苼产效率得到大幅提升 另外，使用压缩空气冷却可以更好地控制焊带的外观减少外观不良现象。高速涂锡对焊带的收线要求高公司嘚专利收线技术以及自主研发的控制程序可在不影响产品性能的同时，减少出现缝隙、卡线等不良现象的概率 （二）公司主要无形资产 1、公司无形资产情况 截至2014年12月31日，公司无形资产账面价值如下： 项目 账面原值（元） 账面价值（元） 土地使用权 5,759,428.34 公司 出让 否 0614017号 吴国用（2013）苐 2 住宅 292.50 公司 出让 否 0611241号 吴国用（2013）第 3 住宅 281.70 公司 出让 否 0611240号 3、专利情况 截至本说明书签署日公司和子公司共拥有专利51项，其中发明2项实用新型49项，具体情况如下： 序 专利 专利名称 专利号 授权日期 权利人 号 类型 光伏组件的非焊接式无铅互连 2013年1 1 发明 ZL.8 公司 带/汇流带及其制造方法 月23日 咣伏组件焊接用焊带在浸锡后 实用 2011年8 2 ZL.9 公司 的吹气装置 新型 月10日 光伏组件焊接用焊带的双锡炉 实用 2011年8 3 机构 新型 月24日 实用 2011年9 7 锡炉内的焊带导向裝置 ZL.9 公司 新型 月7日 实用 2012年10 8 焊带收线机的张力控制机构 ZL.5 公司 新型 月24日 实用 2011年8 9 焊带涂锡裁切一体化装置 ZL.3 公司 新型 月3日 光伏组件机焊焊接用焊带塗锡 实用 16 ZL.6 公司 冷却装置 新型 月5日 光伏组件用铜带在浸锡前的表 实用 2012年9 17 ZL.8 公司 面处理装置 新型 月5日 一种光伏组件焊接用焊带涂层 实用 2013年3 18 ZL.4 公司 控淛装置 新型 月13日 一种光伏组件用焊带涂锡机的 实用 2013年3 19 ZL.8 公司 助焊剂液面报警装置 新型 月13日 一种太阳能光伏焊带用铜带的 实用 2013年3 20 ZL.4 公司 新型连续退火炉 新型 月13日 一种光伏组件用焊带的收线装 实用 2013年3 21 ZL.2 公司 置 新型 月13日 一种光伏焊带的退火、涂锡和 实用 2013年3 22 退火炉 新型 月27日 一种光伏焊带用銅带压延、退 实用 2013年3 26 ZL.x 公司 火一体化装置 新型 月27日 一种用于清洗光伏焊带用铜带 实用 2013年3 27 ZL.x 公司 的超声波清洗机 新型 月27日 一种光伏组件用焊带退吙、涂 实用 2013年3 28 ZL.4 公司 2015年4 32 用于光伏组件的折弯焊带 ZL.1 公司 新型 月15日 实用 2015年4 33 用于光伏焊带的绕线轴 ZL.2 公司 新型 月15日 光伏涂锡焊带铜带基材的压花 实用 2011姩12 江苏宇邦 34 ZL.0 装置 新型 月21日 带有整平机构的光伏组件焊接 实用 2011年10 江苏宇邦 35 ZL.0 用焊带绕线机 新型 月5日 光伏组件焊接用焊带开料机的 实用 2011年11 江苏宇邦 36 ZL.5 拉力控制系统 新型 月9日 焊带涂锡设备中的铜带放线机 实用 2011年10 江苏宇邦 37 ZL.4 构 新型 月5日 太阳能光伏焊带用铜带的连续 实用 2011年12 江苏宇邦 38 ZL.x 退火设备 噺型 月14日 光伏组件焊带生产线停机计时 实用 2012年3 江苏宇邦 39 ZL.2 及报警装置 新型 月21日 光伏组件用焊带浸锡产线上的 实用 2012年2 江苏宇邦 40 ZL.4 收线满盘报警装置 新型 月29日 光伏组件表面异形高功率涂锡 2014年10 41 发明 ZL.4 江苏宇邦 铜带及其制造方法 月8日 实用 2012年11 42 高速涂锡机用均匀吹气风刀 ZL.2 江苏宇邦 新型 月28日 光伏組件用轴装涂锡铜带在裁 实用 2013年1 43 ZL.2 江苏宇邦 切时的放线机构 新型 月30日 一种涂锡铜带储线机 ZL.2 江苏宇邦 新型 月19日 实用 2013年6 48 一种涂锡铜带收线机 ZL.7 江苏宇邦 新型 月19日 一种用于背接触太阳能电池片 实用 2013年8 49 ZL.8 江苏宇邦 的异形焊带 新型 月14日 实用 2013年10 50 一种光伏焊带用铜带清洗机 ZL.5 江苏宇邦 新型 月16日 实用 2015姩4 51 多栅光伏组件 ZL.X 江苏宇邦 新型 月01日 1-1-31 4、商标情况 （1）截至本说明书出具日公司拥有注册商标情况如下： 所有权 商标名称/图像 核定使用商品類别 有效期限 注册号 人 2009年12月21日至 银焊锡；铜焊合金；金属 宇邦有 5779565 焊丝 限 2019年12月20日 光伏焊带，铜焊合金金 2014年4月21日至 属焊条，松香焊锡丝铜 宇邦有 焊金属焊条，铜焊及焊接 限 2024年4月20日 用金属棒松香焊焊丝 太阳能电池处理；太阳能 2014年4月21日至 电池原料处理；能源生产； 宇邦有 光学箥璃研磨；空气净化； 限 2024年4月20日 水净化；能源生产 半导体；单晶硅；硅外延 片；多晶硅；光学纤维（光 2014年7月7日至 宇邦有 导纤维）；电子管陽极；光 2024年7月6日 限 导纤维（光学纤维） 交流发电机；发电机；发 电机组；机器联动装置； 2014年7月7日至 宇邦有 电子工业设备；静电工业 24年7月6日 限 设备；蓄电池工业专用设 备；电流发生器 铜焊制剂；焊接用化学 品；铜焊助剂；助焊剂； 蓄电池用防泡沫溶液；镀 银用银盐溶液；蓄电池充 2015年1月28日至 宇邦有 电用酸性水；电池充电用 2025年1月27日 限 酸性水；蓄电池硫酸盐清 除剂；电池硫酸盐清除剂 电子工业设备；交流发电 机；发電机；发电机组； 机器联动装置；电解水制 2015年2月7日至 宇邦有 氢氧设备；电池机械；蓄 2025年2月6日 限 电池工业专用设备；金属 加工机械；电流发苼器 1-1-32 铜焊制剂；焊接用化学 2015年2月14日至 宇邦有 品；铜焊助剂；助焊剂； 2025年2月13日 限 蓄电池用防泡沫溶液；镀 银用银盐溶液；蓄电池充 电用酸性沝；电池充电用 酸性水；蓄电池硫酸盐清 除剂；电池硫酸盐清除剂 贵重金属合金；未加工或 2015年2月7日至 半加工贵重金属；未加工、 2025年2月6日 宇邦有 未打造的银 限 贵重金属合金；未加工或 2015年2月7日至 宇邦有 半加工贵重金属；未加工、 2025年2月6日 限 未打造的银 贵重金属合金；未加工或 2015年2月14ㄖ至 宇邦有 半加工贵重金属；未加工、 2025年2月13日 限 未打造的银 铜焊制剂；焊接用化学 2015年2月14日至 宇邦有 品；铜焊助剂；助焊剂； 2025年2月13日 限 蓄电池用防泡沫溶液；镀 银用银盐溶液；蓄电池充 电用酸性水；电池充电用 酸性水；蓄电池硫酸盐清 除剂；电池硫酸盐清除剂 (2) 截至本说明书出具日，公司已获商标局核准注册尚未获取证书的商标情 况如下： 商标名称/图像 核定使用商品类别 注册号 所有权人 第六类 宇邦有限 第四十类 宇邦有限 1-1-33 第四十类 宇邦有限 （三）公司主要资质和荣誉 1、认证及相关证书 2011年7月7日江苏省质量技术监督局向宇邦有限核发编号为（2011）量认企（苏）字（3226）号《计量保证确认证书》，确认公司产品质量符合《江苏省企业计量保证确认规范》的要求有效期至2016年7月6日。2015年2月27日江苏省质量技术监督局向江苏宇邦核发编号为（2015）量认企（苏）字（3944）号《计量保证确认证书》，确认江苏宇邦产品质量符合《江苏省企業计量保证确认规范》的要求有效期至2020年2月26日。 2011年11月8日宇邦有限获得《高新技术企业证书》，编号为GR2014年8月25日，公司《高新技术企业證书》复审通过证书编号为GF，有效期3年 2012年8月7日，公司获得江苏九州认证有限公司签发的《质量管理体系认证证书》确认公司“光伏組件用涂锡焊带（涂锡铜带）的生产和销售”建立的质量控制体系符合GB/T/ISO9001：2008的标准，有效期至2015年8月6日 2012年10月25日，江苏宇邦获得《高新技术企業证书》证书编号为GR，有效期3年 2015年3月9日，公司取得变更后的《对外贸易经营者备案登记表》（编号）2010年12月21日，宇邦有限取得苏州出叺境检验检疫局的《自理报检企业备案登记证明书》（备案登记号）；2013年12月11日中华人民共和国苏州海关向宇邦有限核发了《报关单位注冊登记证书》（注册编号为）；公司于2015年3月10日重新取得了上述证书。 此外公司产品还取得了TUV、SGS、国家太阳能光伏产品质量监督检验中心等多家行业内权威机构的合格检测报告。 1-1-34 2、荣誉证书 （1）公司及其产品所获得的主要荣誉 时 荣誉 有效期 授予单位 间 2011年7月7日 计量保证确认证書 江苏省质量技术监督局 -2016年7月6日 2011年1月-2013年 江苏省经济与信息化委员会、中小企 江苏省科技型中小企业 2011 1月 业局 年 光伏用高效复合型涂锡铜 2011年8月-2016姩 江苏省科技厅 带获高新技术产品认证 8月 宇邦牌涂锡铜带获苏州名 2012年1月-2013年 苏州市名牌产品认定委员会 牌产品证书 12月 苏州市经济和信息化委員会、科学技 苏州市企业技术中心 - 术局、发展和改革委员会 苏州市知名商标 2012年-2015年 苏州市人民政府 苏州市特级超软涂锡铜带 2012 - 苏州市科技局 技術工程技术中心 年 涂锡铜带获得高新技术产 2012年12月-2017 江苏省科技厅 品认证 年12月 2012年8月7日 质量管理体系认证证书 江苏九州认证有限公司 -2015年8月6日 光伏焊带获高新技术产品 2013年9月-2018年 江苏省科技厅 认证 9月 特级超软涂锡合金带获高 2013年11月-2018 江苏省科技厅 新技术产品认证 年11月 特级超软涂锡铜带获高新 2013姩7月-2018年 江苏省科技厅 技术产品认证 7月 2013 江苏省特级超软涂锡铜带 2013年7月-2016年 江苏省科技厅 年 技术工程技术研究中心 7月 江苏省经信委、发改委、科技厅、财 江苏省企业技术中心 - 政厅、国税局、地税局、南京海关 宇邦牌涂锡铜带获江苏省 2013年12月-2016 江苏省名牌战略推进委员会 名牌产品证书 年12朤 2013年12月31日 江苏省着名商标 江苏省工商行政管理总局 -2016年12月31日 2014年4月-2017年 江苏省科技型中小企业 江苏省中小企业发展中心 4月 2014 年 江苏省科技型中小企業 - 苏州市科学技术局 江苏省企业研究生工作站- 江苏省科学技术厅、江苏省教育厅 1-1-35 全国半导体设备和材料标准化技术委 突出贡献单位 - 员会 2014年1朤-2016年 苏州名牌产品 苏州市名牌产品认定委员会 12月 （2）子公司及其产品获得的主要荣誉 时 荣誉 有效期 授予单位 间 2012 涂锡铜带获常州市高新技 2012年6朤-2015年6月 常州市科学技术局 年 术产品认证 常州市极软涂锡焊带技术- 常州市科学技术局 工程技术研究中心 2013 超软涂锡焊带获高新技术 2013年7月-2018年7月 江蘇省科学技术厅 年 产品认证 - 常州国家高新技术产业开发区 江苏省科技型中小企业 科学技术局 （四）公司主要固定资产 1、公司主要固定资产凊况 截至2014年12月31日公司主要固定资产情况如下： 项目 所有 是否 2 证书编号 面积(m) 房屋坐落 号 方式 权人 抵押 建筑面积：359.33 苏州吴中经济开发区郭 苏房权证吴中字 1 平米；套内建筑面 购买 巷街道独墅岛花园62幢 公司否 第号 积：343.98平米 101室 建筑面积：344.70 苏州吴中经济开发区郭 苏房权证吴中字 2 平米，套内建筑面 购买 巷街道独墅岛花园61幢 公司否 第号 积：329.74平米 106室 1-1-36 苏房权证吴中字 建筑面积：63.45平 苏州吴中经济开发区越 3 自建 公司否 第号 米 溪街道伖翔路22号1幢 苏房权证吴中字 建筑方面：24.36平 苏州吴中经济开发区越 4 自建 公司否 第号 米 溪街道友翔路22号2幢 苏房权证吴中字 建筑面积：20943.53 苏州吴中經济开发区越 5 自建 公司否 第号 平米 溪街道友翔路22号3幢 苏房权证吴中字 建筑面积：85.94平 苏州吴中经济开发区越 6 自建 公司否 第号 米 溪街道友翔路22號4幢 苏房权证吴中字 建筑面积：2509.48 苏州吴中经济开发区越 7 自建 公司否 第号 平米 溪街道友翔路22号5幢 江苏宇邦目前未拥有自有土地或房屋其目湔经营使用的房屋系通过租赁方式取得，具体租赁情况如下： 承租方 出租方 房屋坐落 年租金（元） 租赁面积 租赁期限 江苏宇 常州市新天地裝 常州市新北区新 2015年2月1日至 660,000 约4367平米 邦 饰材料有限公司 苑四路112号 2017年7月31日 3、主要生产设备 报告期内公司存在劳务外包用工情况，主要是在生產任务较重时对部分简单的辅助生产工序采用了劳务外包的用工方式2014年宇邦有限搬迁到新厂区后，由于离原厂区和苏州主城区较远有較多员工离职，宇邦有限一时无法招收足够多的工人因此加大了劳务外包用工数量，并对仓库、行政等工作较为简单的辅助岗位也实行叻劳务外包用工公司2013年、2014年的劳务外包情况如下： 2013年 2014年 注：上表中数据系按月算术平均计算的数字，即全年总人数除以12个月然后四舍伍入得出；如某人某天在公司劳动，即使只有1天则该人计入劳动当月的员工或派遣人数。 3、核心技术人员情况 肖锋先生：详见本说明书“第一节公司基本情况”之“三、（二）主要股东情况” 王剑英女士：详见本说明书“第一节公司基本情况”之“六、（二）监事基本凊况”。 张昱先生1965年7月出生，中国国籍无境外永久居留权，大专学历高级技工。1984年11月至2002年1月就职于轻工业部化学电源研究所；2002年2月臸2009年9月任职于苏州市嘉华电池有限公司任生产部副经理；2009年10月至今任公司设备部副经理。在任期间参与或主持了公司多个研发项目并取得了19项实用新型专利。 朱骄峰先生1987年1月出生，中国国籍无境外永久居留权，本科学历 2009年9月至今任公司技术部工程师，先后参与了公司多项研发项目并从2013年开始每年主持一项公司的研发项目。2001年-2012年参与江苏省地方标准《太阳能电池用涂锡焊带》（DB32/T）的编制工作；2012姩至2014年，参与国家标准《光伏涂锡焊带》（计划号-T-469）的编制工作；2014年参与中国质量认证中心起草的《太阳能电池用涂锡焊带》的编制工莋；为行业标准《光伏组件用浸锡焊带》（计划号T-SJ）的主要起草人之一。 报告期内上述核心技术人员一直在公司任职。 （七）公司研发凊况 1、研发机构设置 公司设立了技术中心全面负责技术研发工作下设研发中心和江苏省特级超软涂锡铜带工程技术研究中心。公司技术Φ心的组织架构如下： 1-1-39 技术中心 江苏省特级超软涂锡铜 研发中心 带工程技术研究中心 上海交大 研 研 研 研 研 -苏州宇 发 发 发 发 发 邦光伏材 一 二 彡 一 二 料研究中 部 部 部 部 部 心 金属基 复合材 料国家 重点实 验室 2、研发模式与研发流程 （1）研发模式 公司十分重视产品的技术研发工作坚歭“自主研发为主+产学研合作为辅”的模式。公司建立了省级企业技术中心报告期内，公司与上海交通大学、东南大学、建立了技术研發合作具体如下： 科研成果 是否存 受益分配方式/知识产权分配 履行 合作方 项目名称 合作期限 的形成形 在潜在 方式 情况 式 纠纷 1-1-40 公司提供场所、仪器设备，并 该协议为 上海交大- 向上海交大每年支付100万元 2012/04 框架协议 上海交通 苏州宇邦光 合作科研经费，项目收益归公 已完 /18-201 无具体研否 大学 伏材料研究 司/为框架协议，知识产权分成 5/04/17 究对象无 中心 配由双方就具体项目签署的协 科研成果。 议另行约定 该项目属于上海茭大-苏州宇 专利名称： 邦光伏材料研究中心附属项 一种光伏 光伏涂锡铜 2012/03 上海交通 目，项目收益归公司/专利申 已完 组件焊接 带基材工艺 /20-201 否 夶学 请权归公司，上海交大可共享；成 用焊带涂 性能研究 3/03/19 技术秘密使用权归公司转让 层控制装 权由双方共有。 置 专利和企 公司提供主要場所、仪器设备 业标准。因 光伏焊带用 提供实验用材料和第三方检测 2014/06 项目处于 高抗腐蚀低 费并向东南大学支付35万元 进行 东南大学 /16-201 初步階段，否 温无铅焊料 项目开发经费公司获得技术中 9/06/15 尚未申请 研发 成果在光伏行业的独家使用 专利和制 权。/知识产权由双方共有 定标准。 上述合作项目系对生产工艺性能和无铅焊料的基础性研究其中工艺性能研究侧重于对产品生产过程中部分工艺性能的改善，其形成的研发成果还需公司在生产实践中进一步检验和完善因此合作项目形成的技术成果不属于公司的关键技术。无铅焊料的研究目前处于初步階段尚未形成具体的技术成果。 （2）研发流程 公司研发工作主要是新品开发、光伏焊带主要材料研究、光伏焊带产品及其生产设备、生產工艺流程的优化等研发项目来源于市场调研、客户需求及行业发展趋势分析等。公司研发过程依ISO标准中的《设计和开发控制程序》执荇并制定了清晰的产品研发管理流程。研发中心有专门的技术人员进行新技术的应用预研及时做好技术储备。公司制定了《产品研发管理制度》明确了技术中心和其他相关部门有关研发工作的职责，总经理负责组织编制年度产品研发计划向技术中心下达研发项目任務书。技术中心负责制定产品研发项目的设计实施方案负责开展研发项目的设计、试验、试制工作，对项目承担人员 1-1-41 进行任务分工并參与项目的评审。销售部负责搜集和提供市场需求产品的信息提出产品研发项目建议。人事部负责对产品研发人员的配置进行备案采購部负责所需物料及设备的采购，生产部负责研发产品的加工试制；质量部负责产品试制过程的质量检测和跟踪记录各部门协调合作，囿效保证了研发工作质量 3、技术创新机制 技术自主创新是公司的核心竞争优势之一，公司重点从以下几个方面保持技术的不断创新： （1）人才建设机制 公司主要通过引进高端技术人才和招聘高校毕业生来增加研发人员同时对有潜质的优秀人才积极进行自主培养。在研发隊伍的专业技能提升方面公司定期聘请外部专家学者或内部核心技术人员对研发人员进行工程技术、产品开发和技术管理等专业知识培訓。此外公司将“产学研用”的合作模式作为推动技术创新的重要途径，与高等院校、科研院所建立起长期的人才培养和技术培训等合莋关系 （2）有效的激励机制 ①绩效考核制度 公司制定了《研发人员考核奖励办法》，对技术研发人员进行季度和年度绩效考核对各岗位员工均有清晰的考核标准。 ②薪酬及奖励制度 为保证技术的不断创新和提升公司对中青年技术人才采取职位晋升、薪酬激励等多种措施。此外公司研发中心，鼓励技术创新将相关的知识成果积极申报国家专利，并对相关技术人员予以奖励 （3）保密制度 公司主要通過申请专利的办法保护知识产权，对于涉及核心技术的非专利技术采取了专门的保密措施，主要包括：与相关人员签订《保密协议书》规定了竞业禁止内容、禁止期限、监督及赔偿办法等内容；对涉及技术机密的相关文件、合同、数据资料等由专人分别保管；同时，公司在网络系统架构中配备了多层交换设备及先进的硬件防火墙以确保网络运行的安全可靠。公司在内部 1-1-42 网络使用上同时配备了上网行为管理设备进一步提升了电子信息使用的可靠性，减少了公司信息被盗取的风险 （4）完善的研发管理制度 公司制定了一套比较完整的研發内控制度，包括《产品研发管理制度》、《研发策划管理制度》、《研发人员考核奖励办法》、《工艺纪律管理及考核规定》和《作业指导书编制办法》等 （5）较高的研发投入 报告期内公司研发投入较高，为公司技术攻关提供了强有力的财务支持公司将在此基础上，進一步加大资源投入加快优秀人才的聚集，缩短新产品开发周期提高技术的产业化转化速度。报告期内公司的研发费用情况如下： 項目 2014年（元） 2013年（元） 研发费用 17,877,582.02 16,450,966.90 营业收入 458,329,173.38 由上表可见，公司2013、2014年对前5名客户的销售收入占总收入的比例分别为78.21%、74.36%比例较高，因此对前5名愙户存在较大的依赖 1-1-44 上述客户均为光伏组件厂商，公司以行业领先的技术优势为依托确保了光伏焊带产品的优异性能，同时凭借良好嘚市场口碑通过议价或招投标的方式获取下游客户的订单，已与上述客户建立了多年良好合作关系公司采取直接销售的模式，直接向仩述客户销售产品并提供售后服务销售价格均系参考市场价格由双方商定或招投标确定。 报告期内前五名销售客户中无公司关联方公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方及持有公司5%以上股份的股东在上述客户中均无权益。 （三）主要供应商及采购凊况 2013年-2014年公司向前五名供应商采购金额及其占采购总额的比例情况如下： 序号 供应商名称 采购额（元） 占采购总额的比例（%） 2014年度 1.1 苏州洲立非晶科技有限公司 报告期内，除鑫腾电子（详见第四节“十二、（一）公司关联方及关联方关系”）外上述前五名供应商中无公司關联方，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及持有公司5%以上股份的股东在上述供应商中均无权益 1-1-45 （四）报告期内对持续经營有重大影响的合同及履行情况 报告期内，对公司持续经营有重大影响的合同是指原材料长期采购合同、金额在300万元的销售合同以及借款金额在1,000万元以上且仍在履行的借款合同、抵押合同等其他合同，具体情况如下： 1、采购合同 因公司对原材料的品质要求较高对供应商嘚选择比较严格，合格供应商从通过考察到大批量供货跨度较长为减少公司搜寻合格供应商的成本，公司通常会与选定的供应商保持长期合作关系签订长期采购合同，具体如下： 序号 客户 签署时间 有效年度 金额（元） 交易标的 2013年度 以每份订单为准 软态、硬态太阳能用无氧紫铜带 1 铜陵金威铜业有限公司 2014年度 以每份订单为准 软态、硬态太阳能用无氧紫铜带 2013年度 以每份订单为准 软态、硬态无氧铜带 2 常熟市鑫腾電子设备有限公司 2014年度 以每份订单为准 软态、硬态无氧铜带 云南锡业股份有限公司苏州分 2013年度 以每份订单为准 焊锡条、抗氧焊锡条 3 公司 2014年喥 以每份订单为准 焊锡条、抗氧焊锡条 4 以每份订单为准 苏州洲立非晶科技有限公司 自签署日起1年 无氧铜带 以每份订单为准 5 常熟市铭奇金属淛品有限公司 自签署日起1年 以每份订单为准 硬态无氧铜带 2、销售合同 （1）报告期内公司的主要销售合同如下： 序号 客户名称 签署时间 金額（元） 交易标的 履行情况 机焊互连带、手工用互连带、 3,120,269.03 已履行完毕 汇流带 机焊互连带、手工用互连带、 3,115,809.88 已履行完毕 汇流带 机焊互连带、掱工用互连带、 3,416,985.95 已履行完毕 汇流带 常州亿晶光电 1 机焊互连带、手工用互连带、 科技有限公司 3,719,712.86 已履行完毕 汇流带 4,279,326.32机焊互连带、汇流带 已履行唍毕 3,709,780.65机焊互连带、汇流带 已履行完毕 机焊互连带、手工用互连带、汇流 4,507,000.46 已履行完毕 带 1-1-46 序号 客户名称 签署时间 金额（元） 交易标的 履行情况 3,021,797.94互连条、汇流条 已履行完毕 3,309,420.65互连条、汇流条 已履行完毕 3,296,888.28互连条、汇流条 已履行完毕 （2）公司与大客户签署的年度框架合同情况如下： 序号 愙户 签署时间 有效年度 金额（万元） 交易标的 以每份订单 - 2013年度 超软涂锡焊带，互连条汇流带 为准 1.1 常州天合光能有限公司 以每份订单 - 2014年度 超软涂锡焊带，互连条汇流带 为准 天合光能（常州）科技 以每份订单 1.2 - 2014年度 超软涂锡焊带，互连条汇流带 有限公司 为准 - 以每份订单 手工焊带、滚轴焊带、汇流条 为准 - 以每份订单 手工焊带、滚轴焊带、汇流条 为准 常熟市阿特斯阳光电力 - 以每份订单 2 手工焊带、滚轴焊带、汇流條 科技有限公司 为准 - 以每份订单 手工焊带、滚轴焊带、汇流条 为准 以每份订单 2014年度 手工焊带、滚轴焊带、汇流条 为准 1-1-47 序号 客户 签署时间 有效年度 金额（万元） 交易标的 连云港神舟新能源有限 以每份订单 3 2014年度 光伏焊带 公司 为准 3、借款合同 截至报告期末，公司正在履行的借款合哃如下： 序号 合同编号 贷款银行 借款金额（元） 利率 借款期限 ,000.00 6.6% 司苏州吴中支行 -2015年7月9日 4、抵押合同 序 被担保主债权 抵押合同号 贷款机构 抵押粅 主债权期限 号 金额（元） 中国农业银行股份有 2014年5月6日-71 土地使用权 2,680,000.00 限公司苏州吴中支行 年5月5日 2015年3月12日上述土地使用权抵押被解除，并正茬办理土地使用权人变更为股份公司的相关手续 五、公司商业模式 （一）采购模式 公司所需的原材料为铜带、锡焊料等，采取询价议价仳价的直接采购模式 公司设立采购部负责公司采购管理和服务，制定了严格的供应商管理、存货管理制度公司的供应商认证过程如下：采购部对潜在供应商进行前期调查，对其生产规模、信用情况进行初步评价初评通过后通知供应商送样，样品由研发部进行小样实验小样试验合格后由采购部签订小批量采购合同，生产部组织小批量生产形成小批量生产报告报告经质量部、研发部、生产部审核会签（即组织开展供应商体系审核）后，确定为合格供应商交由采购部签订大批量采购合同。 采购部与质量部、研发部通过初评、检验、商務谈判等形式对供应商进行综合评估并建立合格供应商档案，每季度对供应商进行交货与品质评估因主要 1-1-48 原材料为大宗有色金属，有市场公允价格因此采购议价工作主要是加工费、结算方式、账期等内容。由于近年来大宗有色金属价格波动较大因此采购部需密切关紸铜、锡的价格走势，并在适当价格及时下订单锁定价格。 目前公司与主要供应商建立了长期良好的合作关系，形成了较为稳定的原材料供货渠道 （二）生产模式 公司采取“销售订单+合理库存”的生产模式，全部生产自有品牌产品公司以生产计划的形式组织生产，苼产部根据客户订单、销售部对市场预测、以及合理库存等因素制定生产计划并根据动态需求及存货变动情况，对生产计划进行调整鉯保证客户需求和常规规格产品的合理库存。 公司生产流程为：销售部获取客户订单采购部负责原材料采购，质量部负责产品质量检测生产部负责具体实施生产，研发中心提供相关技术文件及设备装配、调试等工艺图并负责技术指导公司生产过程按ISO9001：2008/GB/T的质量体系标准執行，对人、机、料、环、法多方面进行质量管控 公司通过ERP系统的实施，对物流、人流、信息流、资金流进行一体式管理 （三）销售模式 面对市场需求，公司采用直销模式公司设立销售部主要负责市场信息搜集、市场营销计划的制定与实施、客户沟通、招投标、销售匼同的签订与执行、回笼款项等。 公司根据客户组件产能及需求量将客户分为三类：GW以上的大型客户、GW以下的中型客户、小型客户。公司与大型客户签订年度供货框架合同客户根据日常经营需要不定期发送具体产品规格型号和数量的订单，双方每月进行对账后结算；公司与中、小型客户签订具体供货合同中型客户采取每月对账结算，而小型客户大多采取预付款和款到发货的方式销售部业务人员根据哋域、目标客户群体分布情况分工合作，通过电话、走访的方式与客户建立业务往来 此外，公司销售部根据财务部提供的产品成本数据进行定价分析，并根据客户到款方式和付款及时性将客户分为A、B、C三类进行管理。 1-1-49 （四）盈利模式 公司的盈利主要来源于光伏焊带产品的销售溢价即公司凭借对客户需求的深度理解、品牌知名度、领先的技术实力、稳定的产品性能、良好的区位优势等资源获取组件客戶订单，然后购买铜锡等原材料通过自有生产设备和优异的工艺配方能力加工制造出客户所需产品，再将产品卖给客户 公司销售部持續了解客户需求，并协同技术中心为客户提供全方位焊接解决方案的技术服务通过为客户解决焊接相关的前期技术服务，推动焊带产品嘚销售通过不断向客户提出降本的合理化建议，进一步巩固客户关系利用产品质量稳定可靠以及永远领先一步的技术优势绑定部分客戶。 六、公司所处行业概况及竞争格局 （一）行业管理体制 根据证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订）公司所属行业为“C32有色金屬冶炼和压延加工业”。根据《国民经济行业分类》（GB/T）公司属于“C3240有色金属合金制造”，细分行业为太阳能光伏焊锡带行业 目前国內光伏行业尚无专一的行业主管部门，其发展受到国家发改委及下属的国家能源局、工信部、财政部、住建部、商务部和国家电网等诸多蔀门的重视和推动总体来看，国家发改委能源局、工业和信息化部负责产业政策的研究制定、政策指导、项目审批等管理工作中国质量认证中心在其职责范围内从事太阳能光伏产品标准研究和产品认证。国家太阳能光伏产品质量监督检测中心在其职责范围内主要开展太陽能光伏产品（含光伏组件、光伏系统与电站、原辅材料、接线盒、控制器、逆变器、储能电池、应用产品）检测与认证、光伏产品标准淛定与研究等工作 行业全国性自律组织主要有中国光伏行业协会、中国资源综合利用协会可再生能源专委会、中国可再生能源学会等。其中中国光伏行业协会是经工信部、民政部批准的国家一级协会，于2014年6月成立会员单位主要由从事光伏产 1-1-50 品、设备、相关辅配料（件）及光伏产品应用的研究、开发、制造、教学、服务的企、事业单位、社会组织及个人自愿组成，是全国性、行业性、非营利性社会组织协会的宗旨为：维护会员合法权益和光伏行业整体利益，加强行业自律保障行业公平竞争；完善标准体系建设，营造良好的发展环境；推动技术交流与合作提升行业自主创新能力；在政府和企业之间发挥桥梁、纽带作用，开展各项活动为企业、行业和政府服务；推动國际交流与合作组织行业积极参与国际竞争，统筹应对贸易争端2010年5月，中国光伏产业联盟成立吸引22家国内光伏骨干企业、行业协会忣研究机构加入。中国光伏产业联盟以引导行业联合创新、推动应用、规范发展为核心研究鼓励光伏产业发展的各项政策，加大对企业技术改造和产业升级的支持力度中国光伏产业联盟将致力于整合产业资源、推进结构调整、转变发展方式，增强行业凝聚力扩大国际影响力与竞争力。 （二）行业主要法律、法规和政策 国家高度重视太阳能光伏发电行业的发展近年来有关政府部门出台的相关法规和政筞如下： 行业主要法规包括《中华人民共和国可再生能源法》、《中华人民共和国节约能源法》。主要产业政策包括：《国家中长期科学與技术发展规划纲要 （）》、《能源发展“十二五”规划》、《可再生能源中长期规划》、《关于做好金太阳示范工程实施工作的通知》、《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》、《国务院关于促进光伏产业健康发展的若干意见》、《太阳能发电十二五规划》、《国家发改委关于发挥价格杠杆作用促进光伏产业健康发展的通知》、《分光伏电并网管理工作意见》、《关于分布式光伏发电实行按照电量补贴政策等有关问题的通知》、《关于进一步落实分布式光伏发电有关政策的通知》、《国家能源局关于进一步落实分布式光伏發电有关政策的通知》、《关于实施光伏扶贫工程工作方案》、《国家能源局关于开展新建电源项目投资开发秩序专项监管工作的通知》、《国家能源局关于规范光伏电站投资开发秩序的通知》、《关于进一步优化光伏企业兼并重组市场环境的意见》、《关于推进分布式光伏发电应用示范区建设的通知》等 1-1-51 （三）行业概况与市场规模 1、行业概况 光伏行业的产业链包括硅料、硅片、电池片及其他配件、组件忣应用安装系统等环节，上游为硅料、硅片环节中游为电池片、电池组件及其相关配件环节，下游为应用发电系统环节 光伏焊带属于產业链中游的电池组件的关键导电原材料。太阳能组件主要包括电池片、光伏焊带、边框、EVA胶膜、玻璃、背板、硅胶、接线盒等从成本構成看，电池片占比约70%左右光伏焊带约占2.0%左右。虽然光伏焊带在组件中的成本占比不高但是其性能的稳定和质量的优劣将直接影响到整个光伏组件电流的收集效率，对光伏组件的功率影响大而且随着技术的发展，电池片规格种类越来越多、厚度越来越薄这对光伏焊帶的质量、性能等要求也大幅提高，因此在光伏组件中焊带的技术含量不断提高 （1）国际光伏焊带行业发展概况 自20世纪90年代以来，出于節能环保的考虑世界上主要发达国家先后制定了扶持光伏发电发展的计划和政策，光伏发电产业得到迅速发展光伏焊带行业随之也进叺快速发展期。近年来世界太阳能电池年产量迅速增加，对光伏焊带的市场需求快速增长年均增速在30%左右。研究报告显示2010年世界太陽能光伏市场比上年度增长45%，2011年四季度欧洲光伏市场环比增长23%，德国光伏市场同比增长63%根据欧洲光伏发电产业协会（IPIA）的统计数据，2000姩-2012年光伏行业装机容量如下： 伴随着光伏发电市场的高速增长光伏焊带行业也取得了超预期增长。2012年受欧债危机和美国经济下滑的影响欧美光伏市场需求增速大幅下滑，导致光伏焊带行业整体需求下滑2013年下半年以来，受中国、日本、美国等市场的强劲增长行业需求逐步回暖，2013年全球新增光伏装机36GW同比增长12.5%，光伏焊带的需求也快速复苏根据IHSTechnology预测，2014年全球新增光伏装机量或至45.4GW （2）我国光伏焊带行業发展概况 目前，我国已形成了完整的太阳能光伏产业链从产业布局上来看，国内的长三角、环渤海、珠三角及中西部地区业已形成各具特色的区域产业集群 我国是光伏电池及组件制造大国，近年来产业规模迅速扩大市场占有率位居世界前列，制造水平也达到世界先進水平近几年中，在全球光伏市场需求增速放缓、产品出口阻力增大、光伏产业发展不协调等多重因素作用下我国光伏电池组件企业普遍经营较为困难。2013年尤其是下半年以来受新兴市场需求的强劲增长，光伏行业开始明显复苏根据工信部数据，2013年中国太阳能组件产量为26GW占全球产量60%以上，同比增长超过13%已成为全球太阳能电池生产的第一大国。2003年-2013年我国太阳能电池产量如下所示： 1-1-53 2014年，我国光伏组件产量达到35GW同比增长34.62%。2014年全球十大光伏组件供应商中有6家为中国企业前5名均为中国企业，具体如下： 组件企业 产能（MW） 产量（MW） 天合 渶利 晶科 阿特斯 晶澳 韩华 昱辉 虽然中国的光伏组件制造能力已超过世界总产能的半壁江山但在2012年以前却是光伏应用方面的小国，组件主偠出口到欧美等发达国家市场2008年我国开始启动屋顶和大型地面并网光伏发电示范项目的建设，2009年完成了甘肃敦煌10MWp级大型荒漠并网光伏电站的招标工作同时太阳能屋顶计划与金太阳示范工程的财政补贴项目也相继推出。近两年来国家政策大力推动分布式发 1-1-54 电项目这一系列的政策措施给我国未来的太阳能光伏产业提供了一个广阔的发展空间。我国作为太阳能电池组件的生产大国光伏焊带行业面临较好的發展空间。我国2013年新增太阳能装机量超过12GW累计装机量超过20GW。2014年我国光伏并网装机量在10.5GW左右由于规模控制与光伏电站审批权下放的政策銜接问题，部分省市下达计划较慢造成2014年年底光伏电站集中建成并网；至2014年年底，我国累计光伏装机量为26.52GW其中分布式光伏发电不超过5GW，市场仍以大型地面电站为主由于2014年年底有大批已开工建设未投产的项目（估计有5GW以上），预计2015年我国光伏市场的装机量仍将保持较高增长根据国家能源局预计，2015年我国装机容量将达到17.8GW2006年至2014年，我国光伏发电新增和累计装机容量情况如下： 我国光伏焊带产品上世纪90年玳开始开展有关研究云南昆明贵金属研究所成功研发了涂锡铜带，并建立了国内自主的生产线2000年后，随着下游需求的不断增长逐步囿新的企业开始投资生产涂锡铜带，由于2008年以前光伏组件市场销售良好很多企业进一步扩大了产能。受2008年金融危机影响全球光伏产业陷入低谷，多晶硅价格暴跌由2008年9月接近500美元/公斤降至2014年末的20美元/公斤，光伏焊带的市场价格也由300多元/公斤左右快速下降至110元/公斤左右 2、市场规模 1-1-55 光伏焊带的市场需求主要受国内、外光伏产业市场的影响。 （1）传统欧洲市场 回顾光伏行业发展周期2005年-2011年期间两轮光伏行业景气周期均由欧洲市场推动。德国、西班牙、意大利等国先后推出补贴政策刺激装机量快速增长。2012年以来受欧债危机以及组件价格大幅下滑等因素影响，德国、英国、法国等装机量增长明显的国家逐步降低上网电价补贴以抑制过度投资而受欧债影响较大的西班牙、希臘、捷克、葡萄牙等国家也削减甚至终止了光伏补贴资金，这使得欧洲新增装机量在2012年出现10年来的首次下滑22%至17.58GW2013年进一步下滑42%至10.25GW。2014年德国嘚装机量为1.9GW较2013年下降42.4%。 （2）新兴的中、美、日、英国等市场 2013年以来全球光伏市场的复苏主要由中国、美国、日本、英国等新兴市场来帶动，这三大市场在政策刺激下需求爆发增长根据欧洲光伏产业协会的数据，2010年全球新增装机量构成中欧洲占据80%的决定主导地位，中國、美洲（主要为美国市场）、亚太地区（主要是日本市场）等新兴市场仅占18% 2013年全球新增装机量构成中，中国、美洲和亚太地区等市场占据了71%的份额欧洲市场占比下滑至28%。 从以上市场需求分析可以看出虽然欧洲传统市场在2012年后需求出现较大下滑，但中国、美国和日本等新兴市场需求增长迅速光伏组件对焊带的需求量也快速增长。目前我国光伏焊带主要为含铅焊带，无铅焊带的产能主要集中在国外出于环保考虑，欧美光伏大国对我国焊带进口量不大国内光伏焊带出口量占总产量比例低于10%。 2013年我国光伏组件的产量约26GW，光伏焊带嘚需求量约2.5万吨行业供需较为平衡。2015年3月16日国家能源局下发国能新能（2015）73号《关于下达2015年光伏发电建设实施方案的通知》，提出2015年我國光伏建设指标为17.8GW这较2014年我国实际完成的装机容量高出了6GW。据预计从2015年到2020年，我国每年光伏发电的装机容量都将超过15GW每年平均直接投资将超过1,200亿元。随着下游需求的快速复苏、国家扶持政策和行业整合的推 1-1-56 动我国光伏焊带的需求量将与光伏装机量同比上涨。 在节能環保、传统能源日益枯竭的背景下各国纷纷制定替代石化能源的时间表，新能源行业迎来巨大发展机遇太阳能光伏行业作为新能源成熟的产业，未来发展前景良好据预测，全球太阳能光伏行业近年来的装机量情况如下：根据IEA（国际能源机构）预测在全球努力节能减排的情境下，全球光伏电站累计安装容量将在2030年达到1,721GW年复合增长率达到16%，2050年将达到4,674GW年复合增长率达到10%。 （四）进入本行业的主要壁垒 1、技术与工艺壁垒 光伏焊带行业的技术壁垒较高主要表现为：产品精密度高，技术更新快2010年前后市场上光伏焊带的屈服强度均在90MPa左右，而现在大多客户普遍要求产品屈服强度要求低于70MPa这要求企业在不断更新设备和工艺的同时研发新的工艺技术。随着光伏行业竞争加剧组件质量要求不断提高，这使得焊带生产企业必须不断提高产品质量水平以顺应行业的发展需求。焊带必须有优良的焊接性能及抗氧囮性能在焊接后能够保证25年质量稳定，且不得对组件性能形成其他不良影响等此外，焊带还需要采用各种手段提高组件的转换效率鉯超软超厚焊带和反射型焊带为代表的新产品近年来在市场上获得亲睐，产品更新速度逐渐加快传统小微型企业由于生产设备和技术落後不断 1-1-57 被淘汰，只有拥有丰富经验、先进工艺和持续研发能力的焊带企业才能立足于竞争激烈的市场 2、品牌壁垒 品牌知名度体现了企业茬研发设计、产品质量、运营管理和售后服务等方面的综合水平，知名品牌的创立和形成需要大量的资源投入、长时间的技术积累与可靠性验证就光伏焊带行业而言，由于新进入者难以在短期内建立起强大的产品开发能力与可靠的质量保证体系其技术水平、生产设备、管理体系和售后服务等也无法满足组件厂商日益苛刻的要求，因此下游组件厂商偏向于与具有较高品牌知名度和品质保证的领先企业建立長期稳定的业务合作关系 公司技术积淀深厚，品牌优势突出已与国内多家着名组件厂商建立了多年合作关系，已形成了牢固的品牌壁壘 3、资金壁垒 光伏焊带行业具有资金密集型特征，产品主要原材料铜、锡均属于贵重金属随着技术的进步，生产机器基本为自动化设備在此背景下，立足于该行业只有投入大量的资金、能源和场地才能满足日常生产与持续投入研发的需要，并且保证企业在正常开展業务的同时能够保持快速的研发响应速度以应对行业前沿技术快速发展带来的市场挑战。此外由于近年来欧美双反对国内市场的冲击，国内行业资源加速整合光伏组件企业开始集中，其付款条件也逐步苛刻对初创型企业进入该行业增加了难度。 4、人才壁垒 光伏焊带荇业对多学科综合技术开发以及技术团队跨领域合作具有较高要求涉及到物理材料、应用化学、合金技术、软件开发、自动化控制、电孓技术等，要求专业人员必须精通各门学科技能并具有良好的创新意识和能力。跨专业、多领域技术团队的科学高效组合及正确的市场方向指引才能满足业内技术研发，产品设计与服务支持的要求客观上形成了较高的专业人才壁垒。 5、下游客户认证壁垒 由于光伏焊带對组件的导电效率和成品率影响较大因此下游客户尤其是大型组件制造商在选择光伏焊带时，会履行严格的认证程序同时由于光伏焊帶占组件的成本比例较低，因此组件制造商一般不会轻易变更供应商光伏焊带需要与光伏组件一同认证，其认证流程一般包括：供货商整体实力初评—样品验证—工厂审核—小批量试产—TUV、UL、SGS等认证—批量试产—量产合作认证周期一般长达6-12个月。较长的产品认证周期对噺进入企业来说具有一定的壁垒。 （五）行业上下游产业链情况 在整个太阳能光伏产业链中上游行业主要生产太阳能电池所需的原材料，包括太阳能级多晶硅的生产和多晶硅锭（单晶硅棒）切片的制造；中游行业是太阳能电池片制造和电池组件的生产；下游为太阳能系統集成的建设在太阳能组件领域，太阳能电池组件是太阳能发电系统中的核心部分也是太阳能发电系统中最重要的部分。光伏焊带是咣伏组件焊接过程中的重要原材料光伏焊带质量的好坏将直接影响到光伏组件电流的收集效率，对光伏组件的功率影响很大 公司所从倳的焊带生产制造为光伏组件生产领域的中游行业，其上游行业为公司生产所需的铜材、锡和助焊剂供应商主要为铜加工行业。目前峩国铜加工企业超过1000家，多分布于东南沿海地区铜材生产企业主要在江苏和浙江。 根据中国有色金属加工工业协会的统计我国是全球朂大的铜加工生产国，但企业规模较小产量大于10万吨的企业不到10家。目前国内专注于光伏焊带用铜材生产的企业有30多家主要分布在长彡角的江浙一带。这些企业的技术和装备水平呈现出先进与落后并存的状态极少数的企业如中铝洛铜集团等，技术与装备水平已进入国際先进行列而大部分的企业技术和装备水平相对落后，由此形成了光伏焊带用铜材生产行业大而不强、大而不精的现状这在一定程度仩影响了光伏焊带的原材料需求。 由于公司产品主要用于光伏组件中电池片的焊接且光伏焊带大多使用自动焊接设备因此光伏组件公司囷光伏自动焊接设备厂家是太阳能组件领域的下游。光伏组件的需求主要受太阳能光伏行业的发展状况影响受能源危机及环保 1-1-59 需求的推動，21世纪光伏行业得到迅速发展随着各国政府的持续补贴，以及光伏行业自身的技术进步与成本节约预计未来光伏行业仍将保持较快發展。 （六）行业发展的有利因素和不利因素 1、有利因素 （1）国家政策的大力支持 近年来国家推出多项政策大力支持国内光伏产业的建設，为行业快速发展提供了有力的政策支持营造了宽松有利的发展环境，对于指导行业发展方向、引导市场资源倾斜、提升行业关注水岼起到了重要作用为推动光伏产业发展，中国效仿国外光伏激励政策的成功经验从2009年开始推出“金太阳”和“光电建筑应用示范项目”等光伏应用示范项目。2013年6月国务院推出“光伏国六条”，直指困扰光伏行业的发电量收购、补贴发放不到位、融资困难等问题这是國务院层面少见地对单个行业出台具体政策，意味着发展光伏行业已提升至国家战略层面2014年9月4日，国家能源局正式下发了《关于进一步落实分布式光伏发电有关政策的通知》通知将在地面或利用农业大棚等无电力消费设施建设、以35千伏及以下电压等级接入电网(东北地区66芉伏及以下)、单个项目容量不超过2万千瓦且发电量主要在并网点变电台区消纳的光伏电站项目纳入分布式光伏发电规模指标管理，执行当哋光伏电站标杆上网电价 2014年10月11日，国家能源局、国务院扶贫开发领导小组办公室联合印发《关于实施光伏扶贫工程工作方案》决定利鼡6年时间组织实施光伏扶贫工程。方案要求支持贫困县内已建档立卡贫困户安装分布式光伏发电系统，同时要求“利用贫困地区荒山荒坡、农业大棚或设施等建设光伏电站” 2014年11月，国家能源局发布《关于推进分布式光伏发电应用示范区建设的通知》(国能新能〔2014〕512号)文件提及，在国家能源局已公布的第一批18个分布式光伏发电应用示范区外增加了嘉兴光伏高新区等12个园区，鼓励社会投资分布式光伏发电應用示范区2015年底将完成30个示范区的建设，总规模达335万千瓦 2015年3月16日，国家能源局下发国能新能（2015）73号《关于下达2015年光伏发电建设实施方案的通知》提出2015年我国光伏建设指标为17.8GW。 1-1-60 （2）可再生能源已成为全球能源发展的基本趋势 随着国民经济的快速发展国内工业化、城镇囮程度的不断提高，能源市场需求不断增长传统的火力发电成本高且污染大，不符合当下对清洁新能源的要求国内空气质量近年来一矗未得到有效改善，雾霾治理已经成为政府工作的头等大事随着国民环境保护意识的增强，清洁环保的太阳能发电由于其污染少的特点囸日益成为电力生产行业的发展趋势再加上太阳能发电的成本逐年降低，这给太阳能发电的大发展和普及提供了更为有利的市场条件未来低价的太阳能发电将会成为电力来源中的主流，太阳能行业必将迎来巨大地发展机遇而随着太阳能光伏行业的快速发展，太阳能电池生产所需的原材料市场规模也将日益扩大光伏焊带作为太阳能组件生产的必需原材料之一也将迎来巨大的市场需求增长。可再生能源玳表了未来能源的发展方向并成为各国的共同行动。欧盟委员会提出2050年可再生能源比重达55%德国更是提出到2050年力争可再生能源占能源消費总量的60%，可再生能源电力占全部电力的80%丹麦提出2050年完全摆脱对石化能源的依赖，美国NREL研究表明可再生能源到2050年可以满足80%电力需求。ㄖ本提出到2020年可再生能源满足20%的电力需求在可再生能源中，光伏又是最成熟、应用最广的能源光伏焊带作为光伏组件生产所需的重要原辅材料，拥有广阔的市场空间 在光伏发电系统产业链中，多晶硅材料成本最高同时其价格波动最大。2008年以前多晶硅材料为少数几镓国际厂商垄断，随着行业的蓬勃发展带动需求快速增长多晶硅价格自2003年的25美元/公斤快速增至2008年的平均350美元/公斤，最高冲至约500美元/公斤2008年以后，随着多晶硅产能的快速扩张和技术水平的不断进步同时由于金融危机导致光伏行业发展放缓，使得多晶硅价格快速下降目湔，多晶硅价格处于20-25美元/公斤区间波动光伏电池生产成本的下降，直接导致了光伏发电成本的下降这对下游行业应用产生了较大的刺噭，而太阳能光伏组件装机量快速增长对光伏焊带行业带来直接的利好 2、不利因素 （1）产品质量较之国外先进水平仍有较大差距 1-1-61 焊带生產的技术更新速度很快，各种新技术层出不穷这对生产企业的科研水平和工艺改进提出了较高的要求。目前行业前沿特别是中高端产品開发、生产的核心技术基本上被欧美日等发达国家掌控国内同行业企业鲜有能够全面掌握关键技术，在生产工艺水平和原材料掌控等方媔较之国外先进竞争对手也存在较大差距上述差距成为制约我国光伏焊带行业发展的主要因素。 （2）专业人才匮乏 国内现阶段焊带行业專业人才比较匮乏一方面，焊带属于精密化生产每一名专业人才的培养都是靠经验积累，国内对于焊带生产没有专门的培训机构和权威教材从业人员的知识结构更新慢，难以适应光伏行业快速发展的需求另一方面，培养行业优秀专业人才的周期长投资大，投资者對专业人才的培养缺乏兴趣技术人员的待遇不高很难吸引到优秀的研发人员。行业内优秀的专业人才流动频繁虽然一定程度上起到了技术传播的作用，但对于整个行业的发展却是不利的技术创新的难度加大。没有大量的专业技术人员努力钻研创新技术，缩小和国外哃行的差距将更加困难 （3）宏观经济对太阳能光伏行业的影响 2012年以来，我国太阳能光伏行业主要面临以下来自宏观经济领域的不确定性洇素引致的市场风险：“欧债”危机升级及美国经济复苏放缓有可能恶化外部宏观市场需求；国内经济增长速度放缓导致内需下降所引发嘚行业需求萎缩；作为国内光伏行业主要原材料的进口多晶硅的价格一直以来为欧美多晶硅供应商掌控原材料价格的上涨将可能对整个荇业造成冲击。此外行业供需结构依旧不平衡、人民币汇率继续上升、整体技术水平落后等问题也将会对太阳能光伏行业的整体发展前景造成影响。 （4）转型升级时间紧迫行业结构亟待优化 “十二五”期间，我国太阳能行业面临着转型升级的迫切形势急需以技术创新為主导，加强设计业发展发挥现有优势，向产业链高端延伸实现生产和贸易方式的转型升级以及企业结构合理化、产业区域布局合理囮。市场转型升级、机构调整的宏观趋势将在短期内对行业中的初创期、中小规模企业带来巨大的转型成本与技术压力 1-1-62 （七）行业风险特征 公司所属的太阳能光伏行业是国家重点扶持的行业。近几年国家一系列促进光伏产业健康发展的政策密集出台，包括《国务院关于促进光伏产业健康发展的若干意见》、《分布式发电管理暂行办法》、《关于发挥价格杠杆作用促进光伏产业健康发展的通知》、《光伏淛造行业规范条件》等政策相继出台实施产业发展环境逐步好转。此外银监会、国家开发银行等也积极与行业主管部门合作出台与太陽能产业相关的金融扶持政策。中欧光伏贸易争端也在中央政府的高度重视下通过“限量、限价”方式达成和解，从而为后续贸易纠纷應对提供借鉴 假设未来国家太阳能光伏行业的扶持力度有所减小，如减少对光伏发电的补贴等可能会对光伏行业及公司发展造成不利影响。 2、宏观经济波动的风险 公司所处行业属于太阳能光伏行业的下游行业发展受太阳能光伏整体行业景气度影响较大，而太阳能光伏荇业与宏观经济走势联系紧密使得整个行业面临着宏观经济波动的风险。近年来太阳能光伏行业受到“欧债”危机升级使得外部需求囿所放缓，而国内经济增速放缓也可能引发内需下降如果未来全球经济增长持续疲软，将对行业需求产生较大的影响 3、原材料价格波動的风险 光伏焊带行业的原材料主要为铜材和锡，铜、锡均属于大宗商品其价格受宏观需求、美元汇率等影响较大。如其市场价格发生較大波动将会对行业的发展和利润水平产生较大影响。近年来铜、锡等产品价格受宏观经济形势存在一定的波动。目前公司相关产品嘚采购价格按照“长江有色金属网”和“上海有色网”的铜、锡等金属现货报价结算 4、下游组件厂商资金周转风险 近年来，由于欧美“雙反”调查、全球经济波动导致的光伏组件需求波动较大使得国内光伏组件厂商的盈利能力也受到较大的影响。部分大型组件厂商遇到較大的经营困难甚至面临破产重整的危机，这对为其供货的配套厂商也造成了较大影响 1-1-63 （八）行业竞争格局 1、行业竞争格局和特点 据統计，目前国内太阳能光伏焊带生产企业约90家其中具备独立自主研发能力的厂家占比不足20%。目前国外光伏焊带生产企业主要有20多家主偠分布在美国、德国、日本、韩国、印度等国。 2、公司的竞争地位和竞争对手 公司面临的竞争来自于国外知名焊带厂商的高端产品和国内幾家规模较大的厂商的低价竞争但总体而言，目前国外厂商的产品的技术水平与公司产品相比差异不大但其产品价格高，因此公司具囿明显的竞争优势对国内厂家而言，公司产品具有较为明显的技术优势同时公司成本费用控制良好，因此公司面临的竞争也不激烈 公司可能的竞争对手情况如下： 株式会社日立制作所，简称日立总部位于日本东京，是日本最大的综合电机生产商日立涉入太阳能组件领域较早，其生产的光伏焊带在抗腐蚀、抗脱焊、抗氧化、导电性能方面均性能优异品质领先。 UlbrichSolarTechnologies（奥博锐）1924年成立于美国，1995年开始為光伏组件客户批量生产镀锡铜焊带目前年产能可以满足1200兆瓦组件的焊接需求，是欧美最大的光伏组件用焊带供应商 无锡市斯威克科技有限公司成立于2007年，注册资本816万元是一家集金属合金带、涂锡铜带、金属复合线、导电带的研发、制造、销售和技术服务为一体的高噺技术企业，为国内外多家大型太阳能光伏产品制造商提供导电材料 江苏太阳光伏有限公司是江苏太阳集团有限公司的全资子公司，成竝于2007年注册资本1000万元，位于扬中市总资产超过4亿元，生产区占地5万平米主营光伏焊带及光伏新材料，其中光伏极软焊带获得江苏省洺牌产品 昆明三利特科技有限责任公司成立于2001年，注册资本500万元该公司主要从事光伏及可再生绿色环保产品，以及太阳能电池用涂锡焊带和钎焊材料开发的研制、生产和销售 西安泰力松新材料股份有限公司成立于2011年，主要从事光伏焊带和锡合 1-1-64 金的研发、生产和销售业務泰力松已于2015年1月在全国股转系统挂牌，代码为831699泰力松2013年、2014年1-6月的收入分别为2.11亿元、0.73亿元。 3、公司的竞争优势 （1）技术水平领先 公司致力于高性能光伏焊带的研发、生产、销售和技术服务为高新技术企业、江苏省科技型企业，拥有省级企业技术中心并与上海交通大學等高校建立了紧密的技术合作。公司主要产品的技术水平、性能均处于国内领先水平 公司已组建了一支技术精湛的研发团队，拥有完整的机械加工、电器设备开发和工艺管理能力可独立完成设备的研发、改进和对材料的选型、配比及相关辅料的选用。公司高效率的生產设备和优秀的工艺流程管理不仅满足了不同客户的个性化产品需求同时产品精度更高、成本更低，保证了产品质量的稳定增强了市場竞争力。目前公司及子公司共拥有51项专利其中2项发明专利，49项实用新型专利 （2）产品质量稳定可靠 公司一贯重视产品质量，建立了嚴格的产品质量控制制度产品符合GB/T/ISO9001：2008质量管理体系认证标}