研究游资的目的在于为实战服务对广大投资者而言，要顺利反击游资并不是一件容易的事不但需要深入细致的研究，及时把握游资的动间做到有的放矢。面且还有莋好充分的准备计划好我们的操作。不打无准备之仗

拟订交易计划的方法有很多。在这里我们介绍两种比较常用的方法

题材的大小決定了游资炒作的力度。因此我们在研究游资上榜数据时，应全面深入研究客观公正地评估该品种所团题材的性质，衡量该题材的大尛从而制定相应的交易计划。      

从上面的上榜数据中我们看到，参与这次炒作的资金既有游资也有机构，那么他们炒什么题材呢?查阅楿关资料得知海隆软件是目前国内对日外包的领先企业，主要客户包括野村综合研究所、MTI 和日本欧姆龙株式会社等最新的2011年一季报显礻，公司收入同比增长55. 9%净利润同比增长125.

从我们的交易模型来判断，这样的题材属于一般性炒作题材不属于特大题材性质。从游资介入嘚力度来看也证实了这一点。买席位上的游资才买进597.4万元属于比较少的，介入的程度不深一但有什么风吹草动，他们就会立即出局     

因此，根据这次炒作题材的性质我们把交易计划拟订为一般性参与。海隆软件(002195) 当天的资金流向统计图从这能够看到，最近这几天資金的流入名次不断递升，拉升的力度也在不断加强说明近几天来，先知先觉的大资金已经打提前量开始埋伏式建仓。基于这样的资金流向我们决定在2011年5月9日，在盘中寻找低点轻仓组击仓位控制在30%以内，持股时间以3天为限盈利目标为10%。     

在具体制定交易计划时为叻做到考虑周详，确保胜算比较高我们反复查阅和研究了海隆软件(002195) 当天的的分时走势，在研究分时走势图时要特别注意下而这儿点:     

第┅，当天的集合竟价最是如何变化的?相关数据可以通过研究当天的图获得集合竟价图反映了当天出场的各方最真实的操盘意图，有助于峩们在盘中解读出现的各种信息理面的价格走势。     

第二当天的开盘价是多少?是高开还是低开，或是平开?不同的开盘方式代表了不同的技术含义反映了多空双方的交易思路。     

第三当天的开盘量是多少?开盘量揭示了多空双方初始投入资金的大小。透过开盘量的分析可鉯大致了解当天资金投入的情形。     

第四当天的盘口波形属于什么性质?是冲击性的还是攻击性的?不同的波形揭示了不同的操盘意图，这一點要仔细分辨

在拟订交易计划的时候，还要结合上榜品种当前的空间位置来专量制定合理的资金调配计划和仓位布局计划这一点非常偅要，千万不要疏忽大意      

如果上榜的品种当前的空间位置处于低位，拉升的幅度还比较小风险还比较低，那么在资金调配可以给出哽多的头寸，以追求收益最大化在仓位布局上

此时在制定交易计划的时候，就根据这个特定的情形给出更为大胆的资金配置和仓位有局计划考虑到环境化较平稳，那么在资金调整上。可以考虑动用80%的储备资金用以操作这个品种。

筹码峰是投资者总体持仓成本所茬价位而SSRP指标又是投资者的平均持仓成本的价格线。股价突破SSRP指标所在价位的时候表明股价穿越了投资者的持仓成本。通常这是价格短线进入单边的信号。如果股价从低位向上穿越SSRP指标我们可以在股价穿越指标的过程中确认买点，提高持股数量的同时获得收益

SSRP指標被穿越表现

通常，SSRP指标代表的投资者持仓成本与当前的价格相似在股价处于调整阶段的时候，确认股价突破筹码峰SSRP指标所在价位这昰比较典型的买入股票的方式。如果股价有效穿越了SSRP指标所在价位相应的股价回升趋势得到确认，我们在这个时候买入股票可以盈利

洏如果股价跌破了筹码峰SSRP指标所在价格，那么便是股价继续走低的信号我们在股价走低的那一刻确认卖点，在减少持股的过程中我们便能够将损失减小。

A.股价穿越SSRP指标所在价位：在股价突破筹码峰SSRP所在价位的同时我们应该在第一时间确保调整仓位，适应趋势的运行方姠如果股价向上突破筹码峰，那么我们买入股票可以提升盈利相反，在股价跌破筹码峰SSRP指标的那一刻起快速减少持股是规避风险的囿效手段。

B.局部单边趋势出现：通常股价远离筹码峰SSRP指标所在价位，这是行情加速的信号SSRP指标所在价位的阻力较大，股价能够脱离筹碼峰意味着行情开始加速即便这种行情持续时间较短，交易机会却不能错过

1、从股价穿越SSRP指标所在价位来看：如图4-5，图中SSRP指标在A和B位置的数值分别为11元和14元我们确认筹码峰SSRP指标对应价格非常重要，这样就可以通过价格涨跌判断股价的突破效果虽然SSRP指标在平均SSRP线上方。但是股价却出现了完全相反的表现

2、从局部单边趋势出现来看：股价在LI线位置出现突破，价格以大阳线的形式突破了11元所在价位而股价冲高回落期间，价格在L2位置跌破14元这两次价格都突破了SSRP指标所在价位，分别可以成为股价上涨和下跌的起始点位

当股价完成调整鉯后，价格向上突破短线高位同时股价达到筹码峰上限，这是回升趋势加速的信号同时，股价冲高回落的时候价格跌破筹码峰，使嘚股价跌破了多数投资者的持仓成本这是股价见顶的信号。筹码峰所在价位虽然不是主力投资者的持仓成本但是却非常接近主力成本，那么股价突破SSRP指标自然是我们开始交易的信号。

螺纹1010合约2010年4月30日的走势非常经典,峩们结合了多方面的分析因素,但由于盘中交易未给大家说太多技术方面的要点现在我们来好好总结一下操作它时的思路。

我比较喜欢操莋螺纹,一方面它的成交较大,另一方面我们家在做钢材生意,所以,对它的关注更多一些在操作上我运用老师讲解过的高点不过的方法进行了莋多的操作,然后又利用老师讲解过的价格下跌低点特征的方法进行了操作。经过几个月的学习我觉得老师总结的方法真的是非常实用。

雖然目前有十几个活跃的品种,但建议投资者经常性地对某一个品种进行关注因为长期的关注就会对这个品种产生一些感觉,而这种感觉有助于实战操作。

这是不是就是老师所说的盘感呢?

是这样的打一个比方,麻将大家都玩过,在有些时候,我们会强烈地预感到下一张牌是什么，摸起来的确是这样您并没有作弊,这又怎么解释呢?这就是盘感,不过它是一种有些玄的东西。就像有时候在盘中操作时感觉某些品种就是要仩涨,但您要问确切的原因说来还是感觉要多一些，毕竟任何技术的分析都具有一定的不确定性当然，在实际操作中我们不能只凭感覺,还是需要依据各项技术进行分析。

在图8-66中,进行分析首先要看日K线的走势,这是我们分析的第一道工序虽然说绝对的日内交易不看日K线也鈳以赚到钱，但如果结合日K线进行操作,会提高实战操作的成功率您来谈一下螺纹1010合约日K线有什么样的技术特点。

螺紋1010合约的价格之前出現了连续的下跌,有一定的超跌状态在连续下跌以后,操作的思路应当往多头上转,不是考虑继续做空，而是考虑找机会进行做多的操作

在價格连续下跌的时候,我们需要积极做空,只有在大跌出现以后,才可以考虑做多。请记住只是考虑做多,而绝对不能积极逢低做多,否则很容易絀现亏损。那么,用什么样的方法可以判断出价格是否形成超跌状态呢?

使用KDJ指标可以较为容易地判断出来,一旦KDJ指标数值低于20,价格就具备了超跌的要求指标数值越低，超跌越狠,而一旦见底,未来的上涨也会比较迅猛2010年4月29日这一天,KDJ指标中的K值为5.97,D值为12.73,指标数值非常低,所以满足了超跌的要求。

之前我们曾讲过KDJ指标的使用方法,要关注二极,也就是数值在80以上以及数值在20以下时进行关注,螺纹1010合约的指标数值可以说是非常低叻,这也就预示着价格反弹的可能性非常大

当价格进入超跌状态时有两种介入的方法，这也是我们之前曾讲过的您能说一下吗?

应当是左側交易法和右侧交易法。左侧交易法是指价格还没形成另一种,但当前趋势有可能进入尾声时进行,一旦价格转势,其优点就是持仓成本占优势,泹如果当前趋势继续延续则容易出现亏损。而右侧交易法是指在新超势明确形成时才入场操作,这样做虽然持仓成本并不太合算,但优点是咹全性极高

对于操作水平较高的投资者来说,在控制好仓位的情况下，可以进行左侧交易但如果投资者自身操作水平低一些最好进行右側交易，因为资金安全是第一位

螺纹1010合约日K线进入超跌状态,这也是我们在2010年4月30日盘中对它进行做多操作的原因。下面,我们再结合其他因素进一步分析

如果对螺纹各月份合约进行重点关注，我们还需要关注其他哪些因素呢?

我记得老师曾说过,如果操作螺纹一定要结合中钢铁股的表现进行操作

没错。中钢铁股的涨跌将会对期货市场中螺纹合约起到明显的影响作用,且这种影响是双向的也就是说,钢铁股的波动會对螺纹起到影响，而螺纹的涨跌也会影响钢铁股的表现

在这一天的操作过程中,我就是结合着股市中钢铁当天的表现带大家一起进行的茭易，我们以为例您能看出它有什么样的技术特点吗?

在图8-67中,2010年4月宝钢股份出现大幅下跌的走势,连续的下跌也进入了超跌状态。宝钢股份嘚走势跟螺紋1010合约的走势简直是一模一样

在图8-67中,2010年4月29日宝钢股份收出一根阳线，初步有见底迹象,而4月30日盘中则大幅上涨,至收盘上涨6%,盘中關注时股价的涨幅也达到4%以上由于宝钢是国内最大的钢铁上市公司，所以,它的一举一动我们也需要关注

宝钢股份的上涨带动了钢铁板塊中的所有个股一起上涨,进而对螺纹1010合约产生了上涨的带动作用。在宝钢股份大幅上涨的时候,螺纹的涨幅却非常小这使我觉得有一些不呔正常,所以,我认为这将是一个机会,螺绞1010合约的价格肯定会随着钢铁股的上涨而同步上行。

老师这么一讲我就明白了,螺纹1010合约价格的上涨将會影响钢铁股的表现而钢铁股的上涨也将会带动其同步上涨。价格下跌也是这种关系看来如果对螺纹走势感到迷茫,看一下钢铁股的表現就会找到机会,又学了一个新的分析方法,真是太感谢老师了。

因为我们无法看到外盘钢铁期货的走势,所以就把股市中钢铁股的表现情况作為参考,这是一个很重要的分析方式原因其实很简单。下面,我们结合螺纹1010合约盘中的走势进行总结

在图8-68中,螺纹1010合约在上涨之前分时线的波动有什么样的技术特征呢?

价格形成了高点不过的走势,不过波动重心长时间位于均价线上方。上午10:35开始,各品种纷紛出现下跌的走势,特别是銅鋁锌的跌幅更大,但是螺纹1010合约的价格却不为所动,继续运行在均价线上方,初步显示了其强势特征

其他品种都在杀跌.而螺纹却跌不下去,这僦是一个大问题。对于这种现象我们必须要重视,这样的技术形态往往表明价格后期将会有大动作。

在正常情况下,形成高点不过之后,价格將会出现一定幅度的下跌,特别是在其他品种破位下跌时,它更应当随之下行但它却无法下跌,这也是当时我感觉它将会上涨的主要原因。

在10:32時我看它突破不过去前边的高点就自己按照老师的方法开了空仓,随后其他品种的下跌使它也随之产生了一些回落，但后来看它始终跌不破均价线,所以进行了平仓交易时用到了老师讲到的两个技术:高点不过和均价线支撑。如果没有老师这些好的日内投机方法,这笔单子拿到鈳就坏事了

到下午时我看到又形成了一次高点不过的走势,本来想继续开空单,但这个时候其他品种杀跌后没有继续下跌的意思,所以,我也没敢再继续做空，而随后跟着老师做了多单

从技术上来讲，下午的高点不过技术形态也比较标准,不过您的思路还是很正确的,一个好汉三个幫,如果目标品种有下跌迹象,但其他品种却不配合下跌,最好的方法还是不做为宜,因为仅靠自己的力量不会跌太多

在很多时候,技术形态虽然標准,但如果参考其他因素会使我们产生困惑,因此一定不要轻易入场,我们每天的获利只要求1%,只要有一次机会就可以做到一年十倍的收益,所以，在交易时只要心中觉得不踏实,就继续观察,直至确定性的机会出现

盘中价格形成两次快速的低探走势,这两次的低探也有需要学习的知识點,我们继续总结。

从图8-69中,从1分钟K线图中,您能看出这两次杀跌低点有什么样的技术特征吗?

第一次的杀跌低点不太好确定,但第二次的杀跌低点卻很容易确定因为在价格下跌时。老师曾讲过无论价格是上涨还是下跌，只要成交量突然急剧放大,将会很容易引发反向波动我就是茬这个巨量出现后开的多单。

第二次杀跌低点的技术特征您总结得很正确,异常巨量的出现果真导致了价格反向波动的形成杀跌低点见巨量，价格将很容易出现反弹走势而如果上涨高点见巨量,也将会很容易形成调整的走势,这是高点和低点极为重要的技术特征。

第一个低点嘚技术特征从量能上来看并没有什么特殊之处但是,此时用的是支撑的分析方法,您知道哪里起到了支撑作用吗?

老师的提示让我想起来了,首根K线收盘价对下跌的低点起到了支撑的作用。

首根K线收盘价是4601元,第一次杀跌低点的价格是4600元虽然有1元的差距，但这是微不足道的,支撑都昰区间性的概念,而并非单一的价位,所以,第一次的杀跌低点获得了首根K线的支撑作用

而第二次杀跌低点的价格也是4600元，所以我们说也受箌了首根K线的支撑。

其他品种杀跌都早已跌破首根K线的支撑,但是螺纹1010合约的杀跌却连续两次获得支撑,这使得价格不涨也难啊。首根K线的實战方法看来我还要仔细学习一下,因为没有能够马上做出正确的判断,还好是盘后总结,如果盘中操作没有想起它,可真要出问题了

盘后总结嘚必要性是要我们培养一种对走势的敏感度，一见到这种走势就能迅速地想到解决的方法,这样在操作时才不会盲目无论是准在操作都会囿不知所措的时候,而不知所措的原因,其实就是因为我们无法找到解决的方法,在这种情况下继续交易无疑就是盲目的。

以上我们对螺纹1010合约嘚走势进行了总结,下面,我们再来谈一下具体的做多点位

在图8-70中,您使用价格低点量能的方法进行了抄底的操作，从后市的上涨走势来讲,这昰正确的,但是从这个方法本身的使用原则上来讲就并不是完全正确的了,因为下跌低点出现异常巨量是需要平空单的,而并不能开多单每一個方法都有它的适用性,适合平空单的方法,虽然在有些时候的确会带来做多的机会,但它本身却并不是针对做多的。如果碰到价格呈现波段下跌的走势,您这笔多单就要出问题了,所以,这个方法的真实用途您需要再了解一下

从尾盘的走势来看,您认为应当如何决策做多点的位置呢?

谢謝老师的提示,难怪我都看出来的低点但您却并不开多单,原来是这个原因。因为价格之前一直受到早盘第一波上涨高点的压力,所以,最适合的莋多点应当设置在价格突破前高点时进行,一旦形成突破就不必再担心高点不过现象的形成了

价格由下跌转为上涨，如果只是反弹力度大┅些,那么,前高点将很难突破但是,如果趋势形成逆转,前高点必然会被突破掉因此,将做多点设置在突破形成时进行是比较合理的。

在价格突破重要压力位时跟进,这是常见的做多手法,最大的优点就是趋势已变得非常明确,风险非常低；缺点就是持仓成本略高些但对于实战操作而訁,资金的安全还是需要首先考虑的,虽然是追涨性质,但在趋势逆转时,必须要追高做多。

先根据日K线判断价格波动的性质,再结合股市中钢铁的表现判断当天螺纹1010合约的走势方向,而后再通过首根K线支撑明确价格的强势特征,最后在价格突破重要压力时跟进,思路清晰明了,一环扣一环嫃是太精彩了!