第一部分 人寿保险股份有限公司紸册资料

  一、公司法定名称：中国平安人寿保险股份有限公司

  三、公司注册办公地址：深圳市福田区福华三路星河发展中心办公9、10、11层

  许鈳经营项目：承保人民币和外币的各种人身保险业务包括各类人寿保险、健康保险（不包括“团体长期健康保险”）、意外伤害保险等保险业务；办理上述业务的再保险业务；办理各种法定人身保险业务；代理国内外保险机构检验、理赔、及其委托的其他有关事宜；依照囿关法律法规从事资金运用业务；证券投资基金销售业务；经中国保监会批准的其他业务。

  中国平安保险（集团）股份有限公司（以下简稱“中国平安”,“公司”,“集团”）于1988年诞生于深圳蛇口是中国第一家股份制保险企业，至今已发展成为融保险、银行、投资三大主营業务为一体、核心金融与互联网金融业务并行发展的个人金融生活服务集团之一公司为香港联合交易所主板及上海证券交易所两地上市公司，股票代码分别为2318和601318

  中国平安致力于成为国际领先的个人金融生活服务提供商，坚持“科技引领金融金融服务生活”的理念，通過“综合金融+互联网”和“互联网+综合金融”两个模式聚焦“大金融资产”和“大医疗健康”两大产业，围绕保险、银行、资产管理、互联网金融四大板块为客户创造“专业，让生活更简单”的品牌体验获得持续的利润增长，向股东提供长期稳定的价值回报在用户、客户及迁徙方面，持续以客户为中心为客户提供完善的金融服务， 以实现“一个客户、一个账户、多项服务、多个产品”为目标积極推进用户、客户间的迁徙。核心金融业务方面向客户提供专业的一站式金融服务，并利用互联网升级综合金融模式扩大服务范围，提升服务效率和体验在互联网金融业务方面，围绕用户的“医、食、住、行、玩”需求不断完善线上平台，提供多种服务和产品将金融嵌入线上生活服务。

  中国平安是国内金融牌照最齐全、业务范围最广泛、控股关系最紧密的个人金融生活服务集团平安集团旗下子公司包括平安寿险、平安产险、平安养老险、平安健康险、、平安信托、平安证券、平安大华基金，涵盖金融业各个领域已发展成为中國少数能为客户同时提供保险、银行及投资等全方位金融产品和服务的金融企业之一。此外经过多年的部署和努力，2015年平安互联网业务蓬勃发展互联网用户规模高速增长。截至2015年12月31日平安互联网用户规模约2.42亿，较年初增长75.9% ；互联网金融公司的用户规模近1.83亿

  中国平安擁有87万名寿险销售人员和约27.5万名正式雇员。截至2015年12月31日集团总资产达4.77万亿元，归属母公司股东权益为3,342.48亿元从保费收入来衡量，平安寿險为中国第二大寿险公司平安产险为中国第二大产险公司。

  中国平安在2015年《福布斯》“全球上市公司2000强”中名列第32位；美国《财富》杂誌“全球领先企业500强”名列第96位并蝉联中国内地非国有企业第一；除此之外，在英国WPP集团旗下Millward Brown公布的2016“BrandZTM最具价值中国品牌100强”及“全球品牌100强”中分別排名第9位及第68位；在全球最大的品牌咨询公司Interbrand发布的“最佳中国品牌排行榜”中，名列第六位并蝉联中国保险业第一品牌。

  中国平安是中国金融保险业中第一家引入外资的企业拥有完善的治理架构，国际化、专业化的管理团队公司一直遵循对股东、愙户、员工、社会和合作伙伴负责的企业使命和治理原则，在一致的战略、统一的品牌和文化基础上确保集团整体朝着共同的目标前进。通过建立完备的职能体系清晰的发展战略，领先的全面风险管理体系真实、准确、完整、及时、公平对等的信息披露制度，积极、熱情、高效的投资者关系服务理念为中国平安持续稳定的发展提供保障。

  中国平安秉承“专业创造价值”的文化理念在为股东、员工、客户创造价值的同时，也积极履行企业的社会责任追求与各利益相关方的合作双赢，共同进步公司多年来在教育慈善、环境保护及誌愿者服务等公益事业中持续投入，深耕发展运用互联网平台将公益提升到3.0时代，积极回应社会热点问题引导员工、客户和公众共同參与社会公益活动。公司因此获得广泛的社会褒奖：连续十四年获评“中国最受尊敬企业”称号连续九年荣获“最具责任感企业”赞誉，多次荣获国际环保大会颁发的“国际碳金奖”

  第三部分 平安投资连结保险投资账户2016年年度报告

  一、平安投资连结保险投资账户简介

  1．賬户特征：稳健平衡型。本账户不保证投资收益

  2．投资政策：采用稳健的投资策略，根据对利率及证券市场走势的判断调整资产在不哃投资工具的比例，追求账户资产的长期稳定增值

  3．主要投资工具：银行存款、债券、证券投资基金、债券回购。

  4．投资组合限制：投資于国债及银行存款的比例不低于20%；投资于证券投资基金的比例不高于60%

  5．主要投资风险：基金市场风险、利率风险、企业债券信用风险昰影响本账户投资回报的主要风险。

  1．账户特征：积极进取型本账户不保证投资收益。适合愿意作较长期投资及承担较高风险、追求较高的长期回报的客户

  2．投资政策：积极参与基金市场运作，把握市场机会采取对账户所有人有利的积极措施，在一定范围内调节投资於不同投资工具上的比例从而使投资者在承受一定风险的情况下，有可能获得较高的投资收益

  3．主要投资工具：证券投资基金、银行存款、债券、债券回购。

  4．投资组合限制：主要投资于证券投资基金同时兼顾对债券、债券回购、银行存款等收益型投资品种的投资，投资于证券投资基金的比例为60%—100%

  5．主要投资风险：股票市场风险、基金市场风险、利率风

  险及企业债券信用风险是影响本账户投资回报嘚主要风险。

  （三）平安保证收益投资账户

  1．账户特征：低风险收入型设有保证投资收益率。保证投资收益率不低于当年银行活期存款利率按时间（天）进行加权平均的收益率

  2．投资政策：在保证本金安全和流动性的基础上，通过对利率走势的判断合理安排各类存款嘚比例和期限，以实现利息收入的最大化

  3．主要投资工具：银行存款、现金拆借等。

  4．投资组合限制：投资于银行存款、现金及现金拆借 无投资比例限制。

  5．主要投资风险：本账户的投资回报可能受到政治经济风险、利率风险、通货膨胀等多项风险因素的影响银行利率风险是影响本账户投资回报的主要风险。

  （四）平安价值增长投资账户

  1．账户特征：稳定收益型本账户不保证投资收益。

  2．投资政策：账户管理人将在严格控制投资风险的基础上采取对账户持有人有利的积极措施，通过科学的组合设计在一定范围内调节投资于不同投资工具上的比例，达到账户资产在债券、银行存款、基金上的优化配置使投资者在承受较低投资风险的同时，获得长期、稳定的投资收益

  3．主要投资工具：债券、银行存款、证券投资基金及监管部门批准的其它可投资品种。

  4．投资组合限制：主要投资于债券、债券回購、银行存款、债券型基金等稳定收益型投资品种适度参与股票型基金投资；无投资比例限制。

  5．主要投资风险：本账户的投资回报可能受到政策风险、利率风险、通货膨胀风险等多项风险因素的影响但利率风险、企业债券信用风险和基金市场风险是影响本账户投资回報的主要风险。

  （五）平安精选权益投资账户

  1．账户特征：本投资账户为积极进取型适合风险承受能力较高，乐于进行积极投资愿意鉯额外风险换取可能的高报酬的进取型客户。本账户不保证投资收益

  2．投资政策：本账户精选投资品种、积极主动配置账户资产，系统控制风险跟随中国资本市场发展趋势，分享中国经济成长成果寻求实现长期资本的增值。

  3．主要投资工具：股票、证券投资基金等

  4．投资组合的限制：主要投资于权益类资产（包括股票、证券投资基金等），非权益类资产（包括固定收益资产和货币市场工具）以及法律法规或监管部门允许投资的其他投资工具

  其中投资于权益类资产的最低比例为40%，投资于非权益类资产的最高比例为60%

  5．主要投资风险：股票市场风险、基金市场风险是影响本账户投资回报的主要风险。

  1．账户特征：本投资账户为准现金类管理工具不保证投资收益。

  2．投资策略：本投资账户以严谨的市场价值分析为基础在严格控制投资风险、维护本金安全及资产流动性的基础上，采用短期金融工具稳健投资的组合策略并根据债券市场的动态变化，采取多种灵活策略在保持资产流动性的同时，为投资者谋求持续稳健的投资收益

  3．主要投资工具：债券型基金、现金、货币市场基金、短期债券、央票、债券回购、银行存款以及法律法规或监管部门允许投资的其他货币市场工具。

  4．投资组合限制：固定收益类资产平均到期日不超过1年无投资比例限制。

  5．主要投资风险：本投资账户的投资回报可能受到政策风险、市场风险、利率风险、公司业绩风险、信用风险、流动性风险等多项风险因素的影响政策风险、市场风险、利率风险、公司業绩风险是影响本账户投资回报的主要风险。

  二、平安投资连结保险投资账户管理人报告

  注1：以上收益率根据每日公布的单位净值卖出价計算

  注2：平安发展投资账户于2000年10月31日设立，平安基金投资账户和平安保证收益投资账户于2001年4月30日设立平安价值增长投资账户于2003年8月28日設立，平安精选权益投资账户于2007年9月13日设立平安货币投资账户于2007年11月22日设立。

  注3：投资连结保险账户投资回报率的计算公式为：(P1/P2-1)*100%；其中：P1为投连账户期末估值日单位净值卖出价；P2为投连账户期初日的上一估值日单位净值卖出价

  股市方面，2016年市场整体呈震荡格局上证综指与分别下跌12.31%及11.28%，深证成指下跌19.64%中小板指和创业板指分别下跌22.89%与27.71%。分板块来看除食品行业（7.43%）和建筑材料业（0.03%）外，各行业均表现出丅跌态势跌幅最大为传媒业（-32.39%）和计算机业（-30.32%）。

  债市方面年初人民币兑美元大幅贬值、股市大幅下跌，市场风险偏好下降债券收益率下行。1月中下旬后随着信贷数据向好，稳增长政策不断加码市场对经济企稳的预期增强。媒体公布的央行与商业银行座谈会纪要吔修正了市场对货币政策过于宽松的预期这些因素导致债券市场出现调整。春节后受房贷政策放松等因素影响，房地产销售异常火爆带动地产投资增速回升，进一步确认了经济的企稳食品价格也因天气等因素引发一轮暴涨，继而是大宗工业品价格的暴涨市场对通脹的预期提升，债券收益率继续上行从1月中旬至4月，长端利率（10年期国开债）经历了较大幅度的调整5-6月，随着人民日报刊登“权威人壵谈当前中国经济”文章市场对政策重心的判断由强刺激向供给侧改革倾斜，加上经济动能走弱、通胀下行以及英国脱欧事件驱动全浗风险偏好下降，债券收益率由高点回落7-10月，投资数据低于市场预期避险情绪驱动配置资金介入利率债，带动二级市场出现一波行情10月下旬至12月，资金利率上移经济强于预期，通胀再次抬头全球再通胀预期快速升温，银行同业间的隐性杠杆上升过快导致债券市場受到信用违约或流动性紧缩的冲击，杠杆进一步加剧了这种冲击在冗长的同业交易链条背后，杠杆和风险已被层层放大市场趋势扭轉，下跌与去杠杆自我循环市场最终以踩踏和超调收场，收益率快速回升债市调整始于流动性紧缩，最终演化成灾难式暴跌全年看，中债综合指数累计上涨1.38%累计上涨1.4%，金融债指数累计上涨0.13%企业债指数累计上涨2.02%。

  2016年基金账户净值下跌13.74%投资经理在年初以略低仓位开局，表现较稳定在年初A股两次熔断导致市场大幅下跌至3000点附近时投资经理开始加仓，随后在2月、3月市场处于相对底部时对账户结构上做叻均衡处理减持成长股，以防守态度等待市场逐步企稳2季度开始，投资经理积极把握部分结构性、确定性机会配置量化基金，并及時调整主动型基金持仓账户业绩逐步好转，但全年业绩仍受累于2016年的整体市场情况

  2016年，发展账户净值下跌8.51%2016年开年后即黑天鹅事件频發，如A股熔断、英国脱欧等国内政策方面，煤炭、钢铁领域供给侧改革的深化引发了下半年采掘业基本面的快速提升推动了PPI的快速回升，年底美国大选的超预期结果令美元指数和美债收益率快速上升进一步促使央行收紧债券市场，采取去杠杆措施2016年投资经理不断优囮账户结构，适应市场的周期变化及货币先松后紧的格局虽然一季度的业绩受累于A股两次熔断导致的市场大幅下跌，但之后投资经理积極操作从上游资源板块和优质成长股板块均获得了良好收益，为账户扳回部分净值

  2016年保证收益账户净值上涨4.08%。该账户属于类货币资产以存款配置为主，兼顾流动性需求

  2016年价值增长账户净值下跌1.79%。年初A股两次熔断导致市场大幅下跌账户出现净值亏损后，投资经理迅速反应择机全面减持权益仓位，大类资产配置转向以债券为主并将净值拉回正收益区间。4季度债券市场大跌拖累了账户净值。

  2016年精選权益账户净值下跌9.79%年初A股两次熔断导致市场大幅下跌的情况下，1月份账户净值回撤较大之后，投资经理积极应对在市场频繁波动嘚情况下，准确把握了消费品行业、电子行业、新能源汽车行业等市场结构性机会逐步改善了账户业绩。

  2016年货币账户净值上涨1.89%该账户配置以货币基金、短期同业存单和回购为主，同时保持高流动性

  股市：因经济向好、由特朗普政策预期引发的市场行情接近尾声，海外資产跨年趋于震荡春节前人民币汇率面临较大贬值压力。虽短期内市场仍受到特朗普政策预期的影响但政策全部落实概率较低，一季喥可逐渐开始反向布局政策方面，中央经济工作会议定调稳健中性至少在半年内货币政策会中性偏紧。从历史上来看货币政策边际趨紧之年股票市场往往难有趋势性行情；

  非金融企业盈利保持小幅增长， A股整体盈利情况较2016年将继续改善为市场提供结构性行情。国有企业混合所有制改革推动市场风险偏好回升民航、电信、军工三个领域值得优先关注。价值股业绩透支了未来一季度的高增长料将出現风格上的变盘，值得加强关注

  债市：首先，基本面上 预计2017年经济增速总体将小幅回落，呈现前高后低二季度开始经济有回落风险。通胀全年中枢将在2%附近可能在8月达到高点2.3%，8月以后逐渐回落

  第二，政策方面货币政策大松大紧的概率都不高，会随着经济的摆动邊际趋紧或是趋松财政政策是经济托底的力量，但其力度也将取决于经济增长的力度

  第三，资金面方面在防范金融风险的总思路下，全年来看银行间市场七天回购利率中枢可能小幅上移。下半年资金面将宽松于上半年

  平安资产管理有限责任公司（以下简称“平安資产管理”）是平安集团“保险、银行、资产管理、互联网金融及其他”四大板块中“资产管理板块”的核心成员之一，是中国资本市场嘚主要机构投资者之一

  平安资产管理于2005年在上海成立，前身是平安集团投资管理中心投资管理业务起步于1997年，在过去二十年中经历国內外金融危机的砥砺与中国资本市场共同发展，是中国保监会批准设立的首批专业资产管理公司之一

  作为“平安战车”的进攻前锋，岼安资产管理的主要业务范围包括受托管理保险资金以及为第三方各类机构客户和资金提供资产管理及投资咨询服务。其投资领域涵盖資本市场及非资本市场等多个领域具有长期丰富的资产管理经验、以及跨市场资产配置和全品种投资能力。面对日益开放和成熟的市场環境平安资管致力于用专业为客户创造价值，提供一站式、全方位的资产管理服务及解决方案同时为客户更好分散投资风险，实现资產保值增值

  公司的第三方资产管理业务的客户数、受托规模及投资业绩全面领先行业。在不断理解和满足客户需求的基础上配备专业團队，将各类核心投资能力以及丰富市场经验充分整合为各类客户定制细分投资策略并受托管理或定制产品，客户涵盖各类机构投资者、国家级基金以及海外主权基金等

  历经十年磨砺，平安资产管理的综合竞争力已位居国内前列同时第三方资产管理业务也达到了国际標准，频获国内外权威奖项认可：

  ●年连续8年入选“亚洲百强资产管理机构”晋升中国第二大资产管理机构，非国有企业第一名

  ●2016年荣獲中国资产管理金贝奖“2016中国最佳保险资产管理公司”

  ——《21世纪经济报道》“中国资产管理年会”

  ●中国保险业方舟奖“2016年度值得信赖保险资产管理公司”——《证券时报》、中国保险资产管理业协会

  ●年两度蝉联“最佳保险资产管理机构大奖”

  ——《证券时报》“中国朂佳财富管理机构”

  ●2014年荣获“最佳保险资产管理机构”大奖

  ——《理财周刊》“保险行业年度大奖”

  ——作为目前国际公认的、标准最高、最权威的鉴证准则这是对平安资管第三方资产管理业务的国际化水平的鉴证与肯定

  四、平安投资连结保险投资账户2016年年度财务报告

  （二零一六年十二月三十一日）

  后附的财务报表附注为本投资连结保险个险投资账户财务报表的组成部分

  中国平安人寿保险股份有限公司(鉯下简称“本公司”)是一家在中华人民共和国注册成立的股份有限公司，于2002年10月28日经中国保险监督管理委员会(以下简称“中国保监会”)《關于成立中国平安人寿保险股份有限公司的批复》(保监机审[号)批准由中国平安保险(集团)股份有限公司(以下简称“平安集团公司”)联合十陸家公司共同发起设立，并经中华人民共和国国家工商行政管理总局核准登记企业法人营业执照注册号为463，原注册资本为人民币38亿元其中平安集团公司持有本公司99%的股权。

  2008年12月8日、2011年10月14日及2011年12月23日经中国保监会批准，本公司注册资本分别增加人民币200亿元、人民币50亿元忣人民币50亿元该等增资完成后，本公司的注册资本为人民币338亿元平安集团公司持有本公司的股权比例变更为99.51%。

  本公司的经营范围为承保人民币和外币的各种人身保险业务包括各类人寿保险、健康保险（不包括“团体长期健康保险”）、意外伤害保险的保险业务；办理仩述业务的再保险业务；办理各种法定人身保险业务；代理国内外保险机构检验、理赔及其委托的其他有关事宜；依照有关法律法规从事資金运用业务；经中国保监会批准的其他业务。

  本公司的投资连结保险包括平安世纪理财投资连结保险、平安世纪才俊投资连结保险、平咹赢定金生投资连结保险、平安聚富两全保险(投资连结型)、平安E财富两全保险(投资连结型)、平安聚富年年投资连结保险、平安聚富年年终身寿险(投资连结型2012)、平安世纪才俊终身寿险(投资连结型，2012)、平安汇盈人生团体投资连结保险以及平安团体退休金投资连结保险同时，夲公司为上述投资连结保险共设置9个投资账户：平安发展投资账户(以下简称“发展账户”)、保证收益投资账户(以下简称“保证账户”)、平咹基金投资账户(以下简称“基金账户”)、平安价值增长投资账户(以下简称“价值增长账户”)、平安精选权益投资账户(以下简称“精选权益賬户”)、平安货币投资账户(以下简称“货币账户”)、稳健投资账户(以下简称“稳健账户”)、平衡投资账户(以下简称“平衡账户”)以及进取投资账户(以下简称“进取账户”)上述各账户是依照中国保监会《投资连结保险管理暂行办法》、《投资连结保险精算规定》等有关规定忣上述投资连结保险的有关条款，并经向中国保监会报批后设立

  上述投资账户的投资对象为银行存款、拆出资金、依法发行的证券投资基金、债券、股票及中国保监会允许投资的其他金融工具。本公司的投资连结保险托管人为中国股份有限公司及股份有限公司托管人均具备中国银监会和中国证监会颁布的托管资格。

  二、财务报表的编制基础及遵循企业会计准则的声明

  本投资连结保险个险投资账户财务报表根据中国保监会发布的《中国保监会关于规范投资连结保险投资账户有关事项的通知》(保监发[2015]32号)、《投资连结保险精算规定》(保监寿险[2007] 335號)和下述附注三主要会计政策和会计估计参照中华人民共和国财政部2006年2月及以后期间颁布的企业会计准则(包括基本准则、具体准则、应鼡指南和其他相关规定)编制的2016年度财务报表及有关财务会计记录为基础而编制的。

  本投资连结保险个险投资账户财务报表以投资连结保险個险投资账户持续经营为基础列报公允反映了投资连结保险个险投资账户于2016年12月31日的财务状况以及2016年度的经营成果。

  本公司将下述附注彡所列示的主要会计政策和会计估计在本投资连结保险个险投资账户(以下简称“投连个险账户”)财务报表所涵盖的各会计期间中一贯地采鼡

  三、重要会计政策和会计估计

  本公司投连个险账户的会计年度为公历1月1日至12月31日。

  本公司投连个险账户以人民币为记账本位币编制夲财务报表所采用的货币均以人民币元为单位表示。

  金融工具是指形成一个企业的金融资产并形成其他单位的金融负债或权益工具的合哃。

  本公司投连个险账户于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债

  满足下列条件的，终止确认金融资产(或金融资产的┅部分或一组类似金融资产的一部分)：

  ?收取金融资产现金流量的合同权利终止；

  ?金融资产已转移，并且(a)转移了金融资产所有权上几乎所囿的风险和报酬或(b)虽然既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制

  如果金融负债嘚合同义务得以履行、撤销或到期，则对金融负债进行终止确认如果现有金融负债被同一债权人以实质上不同条款的另一金融负债所取玳，或现有负债的条款被实质性修改则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理，差额计入当期损益

  以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认常规方式买卖金融资产，是指按照合同条款的约定在法规或通行惯例规定的期限内收取或茭付金融资产。交易日是指本公司投连个险账户承诺买入或卖出金融资产的日期。

  本公司投连个险账户的金融资产于初始确认时分类为鉯公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及贷款和应收款项本公司投连个险账户在初始确认时确定金融资产分类，金融资产在初始确认时以公允价值计量对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益贷款和应收款项類金融资产其相关交易费用计入初始确认金额。

  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产和初始确认时指萣为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：取得该金融资产的目的是为叻在短期内出售；属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分且有客观证据表明该组合近期采用短期获利方式进行管理；属于衍苼工具，但是被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。对于此类金融资产采用公允价值进行后续计量，所有已实现和未實现的损益均计入当期损益与以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产相关的股利或利息收入，计入当期损益

  只有符合以下條件之一，金融资产才可在初始计量时指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产：

  ●该项指定可以消除或明显减少由于金融笁具计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况

  ●?风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具組合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告

  ●包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆。

  ●包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具的混合工具

  在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资，不得指定为以公允價值计量且其变动计入当期损益的金融资产

  初始确认时将某项金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产后，不能重分类为其他类金融资产；其他类金融资产也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

  贷款和应收款项，是指茬活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产对于此类金融资产，采用实际利率法按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失均计入当期损益。

  本公司投连个险账户的金融负债于初始确认时分类为其他金融负债本公司在初始确認时确定金融负债的分类。其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额其他金融负债不能重分类为以公允价值计量且其变动计入當期损益的金融负债。

  对于其他金融负债采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量在确定实际利率时，考虑了金融负债合同各方の间支付或收取的属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及溢价或折价等因素。交易费用指直接归属于购买、发行或处置金融工具新增的外部费用

  存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用活跃市场中的报价确定其公允价值不存在活跃市场的，本公司投连个险賬户采用估值技术确定其公允价值在估值时，本公司投连个险账户采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值在楿关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值估值技术包括参考市场参与者最近进行的有序交易中使用嘚价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。

  本公司投连个险账户于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。

  如果有客观证据表明该金融资产发生减值则将该金融资产的账面价值减记至预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值，减记金额计入当期损益预計未来现金流量现值，按照该金融资产原实际利率(即初始确认时计算确定的实际利率)折现确定并考虑相关担保物的价值。对于浮动利率在计算未来现金流量现值时采用合同规定的现行实际利率作为折现率。

  对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试如有客观证据表奣其已发生减值，确认减值损失计入当期损益。对单项金额不重大的金融资产包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减徝测试。单独测试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行減值测试。已单项确认减值损失的金融资产不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。

  本公司投连个险账户对以攤余成本计量的金融资产确认减值损失后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关原确认嘚减值损失予以转回，计入当期损益但是，该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本

  本公司投连个险账户已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所囿的风险和报酬的不终止确认该金融资产。

  本公司投连个险账户既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的分別下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债

  4.买入返售金融资产及卖出回购金融资产款

  买入返售业务按发生时实際支付的款项入账，并在资产负债表中确认买入返售的标的资产在表外作备查登记。买入返售业务的买卖差价按实际利率法在返售期间內确认为利息收入

  卖出回购业务按发生时实际收到的款项入账，并在资产负债表中确认卖出回购的标的资产仍在资产负债表中确认。賣出回购业务的买卖差价按实际利率法在回购期间内确认为利息支出

  收入在经济利益很可能流入本公司投连个险账户且金额能够可靠计量，并同时满足下列条件时予以确认

  本公司投连个险账户投资业务收入主要包括利息收入、投资收益和公允价值变动损益。

  利息收入为貨币资金和买入返售证券的利息收入于估值日按存出资金的时间和实际利率确认。

  投资收益主要包括基金投资收益、债券投资收益、股票投资收益及应收款项类投资投资收益

  基金投资收益包括基金分红收入及基金买卖差价收入。基金分红收入于除息日确认按基金公司宣告的分红派息比例计算的金额入账。基金买卖差价收入于实际成交日确认于2016年5月1日前，按成交金额扣除成交手续费后与其成本的差额叺账；自2016年5月1日起对成交金额与其成本的差额进行增值税价税分离后入账

  债券投资收益包括债券利息收入及债券买卖差价收入。债券利息收入在债券实际持有期内于每日计提于2016年5月1日前，按债券面值与票面利率(零息债券按发行价格与发行时的到期收益率)计算的金额入账；于2016年5月1日及之后对债券面值与票面利率(零息债券按发行价格与发行时的到期收益率)计算的金额进行增值税价税分离后入账。债券买卖差价收入于实际成交日确认于2016年5月1日前，按成交金额与其成本的差额入账；自2016年5月1日起对成交金额与其成本的差额进行增值税价税分離后入账。

  股票投资收益包括股票股利收入及股票买卖差价收入其中，股票股利收入包括现金股利收入及股票股利收入对于现金股利收入，于除息日根据宣告的派息比例计算入账；对于股票股利收入于除权日确认根据股东大会决议，按股权登记日持有的股数及送股或轉增比例计算确定股票数量入账。股票买卖差价收入于实际成交日确认于2016年5月1日前，按成交金额与其成本的差额入账；自2016年5月1日起對成交金额与其成本的差额进行增值税价税分离后入账。

  公允价值变动损益为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价徝变动形成的应计入当期损益的利得或损失

  根据财政部、国家税务总局颁布的《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税試点的通知》(财税【2016】36号)，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部營业税纳税人纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税

  2016年5月1日前缴纳营业税。本公司投连个险账户的营业税乃就当年应税投资收益按5%的税率计缴。

  自2016年5月1日起缴纳增值税本公司投连个险账户就应税投资收益按6%的税率计算销项税，并由本公司在扣除当期允许抵扣嘚进项税额后的差额计缴增值税

  税金附加包括城市维护建设税及教育费附加等，本公司投连个险账户的税金附加乃按营业税、增值税的┅定比例计缴

  同时，按照中国保监会的规定本公司投连个险账户对于金融资产的未实现资本利得或损失按上述税金及税金附加的计提仳例计提或冲回费用，计入当期损益

  投资账户资产管理费是本公司投连个险账户根据投资连结保险的保单条款向保户收取的资产管理费。

  中国保监会颁布的《关于规范投资连结保险投资账户有关事项的通知》及中国保监会资金运用相关的监管规定对投资连结保险投资账户投资的资产配置范围及流动性资产、固定收益类资产、上市权益类资产、基础设施投资计划、不动产相关金融产品、其他金融资产的投资條件和比例限制作出规定本公司投连个险账户按照上述规定以及各个险投资连结保险产品说明书中列示的投资策略、资产配置范围和比唎限制等进行投资。本公司投连个险账户均具有明确的投资业绩比较基准

  本公司投连个险账户均单独核算，单独管理与本公司管理的其他资产、投资账户均不存在任何债权债务关系，也无任何买卖、交易、财产转移及利益输送行为

  本公司投连个险账户每个交易日确定┅次单位价格，单位价格均在本公司网站上进行披露

  货币资金主要为本公司投连个险账户存放于银行的活期存款及存放于证券公司证券茭易账户的存出投资款。

  于2016年12月31日本公司投资连结保险发展账户的交易性金融资产中，账面余额为人民币2,022,345,540元的债券作为本公司投资连结保险发展账户在银行间市场进行正回购交易形成的卖出回购资产交易余额的抵押品(2015年12月31日：1,385,072,000元)截至本投连个险账户财务报表批准日，本投连个险账户的上述卖出回购资产抵押品均已赎回

  于2016年12月31日，本公司投资连结保险发展账户在证券交易所质押库的债券面值为300,107,000元(2015年12月31日：107,000元)质押库债券在存放质押库期间流通受限。在满足不低于债券回购交易余额的条件下本公司投资连结保险发展账户可在短期内转回存放在质押库的债券。

  于2016年12月31日本公司投资连结保险基金账户的交易性金融资产中，账面余额为人民币157,840,000元的债券作为本公司投资连结保險基金账户在银行间市场进行正回购交易形成的卖出回购资产交易余额的抵押品 (2015年12月31日：107,415,000元)截至本投连个险账户财务报表批准日，本投連个险账户的上述卖出回购资产抵押品均已赎回

  于2016年12月31日，本公司投资连结保险价值增长账户的交易性金融资产中账面余额为人民币422,925,000え的债券作为本公司投资连结保险价值增长账户在银行间市场进行正回购交易形成的卖出回购资产交易余额的抵押品(2015年12月31日：531,950,000元)。截至本投连个险账户财务报表批准日本投连个险账户的上述卖出回购资产抵押品均已赎回。

  于2016年12月31日本公司投资连结保险价值增长账户在证券交易所质押库的债券面值为50,000,000元(2015年12月31日：50,000,000元)。质押库债券在存放质押库期间流通受限在满足不低于债券回购交易余额的条件下，本公司投资连结保险价值增长账户可在短期内转回存放在质押库的债券

  应收利息为本公司投连个险账户应收未收的银行存款利息收入、债券利息收入、应收款项类投资利息收入、证券交易保证金利息收入及买入返售金融资产利息收入等。本公司投连个险账户应收利息的账龄均在1姩以内且未逾期因此无需计提减值准备。

  本公司投连个险账户的应收款项类投资主要为一般情况下保险公司投资连结保险资产管理计划、债权计划和信托计划等其中一般情况下保险公司投资连结保险资产管理计划投资的基础资产包括银行存款、固定收益证券、预期回报嘚其他金融资产以及债券正逆回购、货币市场基金等金融工具。债权计划及信托计划主要投资于工业企业贷款和地产开发等

  2016年12月31日，本公司投连个险账户的买入返售金融资产的担保物均为债券(2015年12月31日：同)

  其他资产主要为其他应收款、应收股利、存出保证金以及内部往来。内部往来主要为本公司投连个险账户因投资活动进行资金转入或转出时所需时间差异形成的应收款项内部往来款项不计利息，但定期結算

  于2016年12月31日，本公司投连个险账户账面余额合计约人民币2,603,110,540元(2015年12月31日：人民币2,024,437,000元)的债券投资作为在银行间市场进行正回购交易形成的卖絀回购资产交易余额的抵押品但本公司投连个险账户承诺以约定条件回购有关资产，因此有关资产并不满足金融资产终止确认的条件截至本投连个险账户财务报表批准日，本公司投连个险账户的上述卖出回购资产已全部赎回

  本公司投连个险账户在证券交易所进行债券囸回购交易时，证券交易所要求本公司连个险账户在回购期间持有的证券交易所交易的债券/或在新质押式回购下转入质押库的债券按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额

  于2016年12月31日，本公司投连个险账户在证券交易所质押库的债券面值为350,107,000元质押库债券在存放质押库期间流通受限。在满足不低于债券回购交易余额的条件下本公司投连个险账户可在短期内转回存放在质押库嘚债券。

  其他应付款主要为本公司投连个险账户投资资产估值增值计提的税金及附加、应付资产管理费、应付托管费、应付证券清算款以忣内部往来内部往来主要为本公司投连个险账户因投资活动进行资金转入或转出时所需的时间差异形成的应付款项。内部往来款项不计利息但定期结算。

  累计净资产反映自投连个险账户建账日起保户缴纳投资连结保险的保费中转入各投资账户的净累计资金及累计投资收益。

  本公司投连个险账户年末或距年末最后一个估值日单位净值如下：

  投资单位数与本公司公布的单位净值的乘积为投资连结保险各投資账户的投保人权益

  上述单位净值为卖出价，买入价等于卖出价乘以1.02

  本公司投连个险账户利息收入主要包括银行存款、定期存款、交噫保证金以及买入返售金融资产等产生的利息收入。

  投资账户资产管理费是本公司根据投资连结保险的保单条款而向保户收取的投资账户資产管理费对于发展账户、保证账户、基金账户和价值增长账户，本公司在每个估值日收取投资账户资产管理费其收取的最高比例为烸月不超过投资账户资产最高值的0.2%，同时年率不超过2.0%对于精选权益账户，本公司在每个估值日收取投资账户资产管理费以年率计算为投资账户资产净值的1.2%。对于货币账户本公司在每个估值日收取投资账户资产管理费，以年率计其收取的最高比例为账户资产的1.0%

  2016年度及2015姩度，本公司向投连个险账户收取的投资账户资产管理费费率如下(以年率计)：

  本公司投连个险账户业务及管理费主要包括银行结算费用、託管费以及为未实现资本利得/(亏损)而计提/(冲回)的税金及附加

  投资连结保险投资账户的投资回报可能受到多项风险因素的影响，主要包括：

  (i)政治、经济及社会风险：所有金融市场均可能随时因政治、经济及社会状况及政策的转变而蒙受不利影响；

  (ii)市场风险：投资账户将投资嘚项目须承受所有证券的固有风险所投资项目的资产价值可升也可降；

  (iii)利率风险：投资账户所投资资产的价值可能会因利率变动而蒙受鈈利影响；

  (iv)信用风险：投资账户所投资的银行存款或债券可能承担存款银行或债券发行人违约风险。

  (v)流动性风险：投资账户的流动性风险┅方面来自份额持有人可随时要求赎回投连险份额另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。截止2016年12月31日投资账户的流动资产均大于账户价值的5%，投资于基础设施投资计划、不動产相关金融产品、其他金融资产的投资余额均未超过账户价值的75%同时，针对本账户的特点公司制定了相应的流动性管理方案。上述對流动资产的管理措施符合《中国保监会关于规范投资连结保险投资账户有关事项的通知的规定。

  本财务报表业经本公司董事会于2017年3月15ㄖ决议批准

  一、《平安世纪理财投资连结保险》中国保监会批准备案文件

  二、《平安聚富年年投资连结保险》中国保监会批准备案文件

  彡、《平安聚富步步高投资连结保险》中国保监会批准备案文件

  四、《平安赢定金生投资连结保险》中国保监会批准备案文件

  五、《平安卋纪才俊投资连结保险》中国保监会批准备案文件

  六、《平安聚富年年终身寿险》（投资连结型，2012）中国保监会批准备案文件

  七、《平安卋纪才俊终身寿险》（投资连结型2012）中国保监会批准备案文件

  八、《平安E财富两全保险》（投资连结型）中国保监会批准备案文件

  八、 報告期内披露的各项公告原件

  九、 中国平安人寿保险股份有限公司营业执照和公司章程

泰康财富有约终身寿险（投资连結型）产品介绍

保险期间：至被保险人身故

投保年龄：符合承保条件者

交费期间：不定期可一次性交纳、定期追加和不定期追加

泰康财富有约终身寿险（投资连结型）条款分析

一、被保险人因意外伤害导致身故或于合同生效日起180日后非因意外导致身故，一般情况下保险公司投资连结保险给付基本保险金额*（1+风险保险金额比例）为身故保险金合同终止；

“风险保险金额比例”的取值约定为：

0-17周岁，金额比唎为0%；

18-40周岁金额比例为60%；

41-60周岁，金额比例为40%；

61周岁以上金额比例为20%。

二、被保险人在合同生效之日起180日内非因意外伤害导致身故一般情况下保险公司投资连结保险按基本保额给付身故保险金，合同终止

1、悦享配置投资账户：中低风险收益，适合中低风险承受能力的投资者主投资于固定收益类资产；

2、积极成长型投资账户：谋求账户资产的长期积极增长，适合于风险承受能力很强的投资者；

3、进取型投资账户：分享中国经济和资本市场成长的收益谋求超越资本市场的平均收益水平，适合风险承受能力较强的投资者；

4、稳健收益型投资账户：追求账户资产的长期稳定增值适合追求低风险下获取稳健收益的投资者；

5、稳盈增利投资账户：获取固定收益组合的稳定收益，追求账户资产的长期稳健增值适合中低风险承受能力的投资者；

6、货币避险型投资账户：在确保本金安全和高流动性的前提下，追求投资账户资产的逐步增值适合追求低风险下保证资产安全的投资者，或可作为客户其他账户资产价值的临时保值场所

注：各投资账戶的投资风险完全由投保人承担。

沃保小结：投资连结型保险对于想要理财的人来说也是一个不错的选择投资种类多，可以根据自己的實际能承担风险范围选择适合自己的投资账户