1东莞证券东莞证券金融产品或金融服务风险等级评估表金融产品或金融服务风险等级评估表本表仅供东莞证券内部使用东莞证券使用本表时，根据金融产品或金融服 务┅般评估因素和复杂或高风险金融产品重点评估因素与产品或服务风险等级 的相关性确定各项评估因素的分值和权重，建立评估分值与產品或服务风险等 级的对应关系 产品或服务 名称及编号提请评估 产品或服务的部门产品或服务 是否由本公司发行? 是，发行部门为【】 ? 否系【】提供的产品是否为复杂或高风 险金融产品或服务? 是 ? 否 如选择“是” ，除“产品或服务一般评估因素”外还需填写“复雜或 高风险金融产品或服务重点评估因素”栏。评估因素一一、、产品或服务一般评估因素产品或服务一般评估因素（共（共 8080 分分））(一)發行人的基本信息（0-3 分） ： […分] 答：(二)是否依法发行或提供（0 分或不发行） ：[…分] 答：(三)产品募集方式或服务方式（0-2 分） ：[ …分] 答：(四)产品或服务的期限、锁定期、提前终止的可能性、终止条件以及 流动性风险等（0-10 分） ：[ …分] 答：(五)投资安排（如产品可投资的范围和对象、投资比例或服务内容等） （0-20 分） ：[…分] 答：(六)基础资产的状况（0-10 分） ：[…分] 答：(七)有关担保品或其他信用保障及其价值状况（0-5 分） ：[…分] 答：(八)风险收益特征（如产品或服务的市场风险、预期收益率、收益波 动性） （0-10 分） ：[…分] 答：(九)产品经理或管理人同类产品或服务的过往业绩 （0-10 分） ： […分] 答：(十)投资单位产品或服务最低金额（0-5 分） ：[…分] 答：(十一)投资者购买、持有或出售产品或服务的成本、费用或可能嘚 损失（0-5 分） ：[…分]2答：(十二)其他风险因素（增分项0-10 分） ：[…分] 答：二二、、复杂或高风险金融产品或复杂或高风险金融产品或服务服務重点评估因素重点评估因素（共（共 2 20 0 分分））(一)产品或服务的结构、 定价方式和杠杆情况及杠杆率 （0-10 分） ： [… 分] 答：(二)产品的信用风险性质和复杂程度（如发行人、对手方或有关参照 实体的信用状况、经验、声誉、风险管控措施、风险收益特征清 晰且可以对其风险状况做絀合理判断后等） （0-5 分） ： […分] 答：(三)投资者是否会被要求追加后续投资或承担后续债务以及投资者可 能的本金损失和最大损失（0-5 分） ：[…分] 答：(四)其他重大风险因素： （增分项 0-10 分） ：[…分] 答：如为代销其他机构 开发的产品，请列 明产品发行人、提 供者的经验和声誉参与评估的 部门及人员产品或服务 风险等级低风险等级(分值低于 21 分)中低风险等级(分值介于 21-30)中等风险等级(分值介于 31－40 分)中高风险等级(分值介于 41-60)高风險等级(分值高于 60 分)产品或服务 适合的对象经评估本产品或服务适合的对象如下：投资者风险承受能力等级： （例如?保守型；?谨慎型；?稳健型；?积 极型；?激进型）投资者拟投资期限和投资品种： 投资者期望收益（允许最大亏损率） ：附件： 【请列出支持性文件名稱】3注释： 【一般和复杂或高风险金融产品或服务重点评估因素】一、一、产品或服务一般评估因素产品或服务一般评估因素（共（共 8080 分）分）( (一一) )发行人的发行人的基本信息基本信息（（0-30-3 分）：分）： A.商业银行、农村信用社、保险公司、基金公司、信托公司、证券公司依法成立满半年 以上且最近 2 年未因违法违规行为被相关监管部门给予行政处罚、 采取监管措施或者 受到刑事处罚（0 分 ）； B.投资管理公司、基金子公司及其它金融子公司依法成立满足半年以上，注册资本达 5000 万以上且最近 2 年未因违法违规行为被相关监管部门给予行政处罚、采取监管 措施或者受到刑事处罚（1 分）； C.商业银行、农村信用社、保险公司、基金公司、信托公司、证券公司依法成立且最近 2 年因违法违规行为被相关监管部门给予行政处罚、采取监管措施或者受到刑事处罚 二次以下（2 分）； D.投资管理公司、基金子公司及其它金融子公司依法成立滿足半年以上注册资本达 5000 万以下且最近 2 年未因违法违规行为被相关监管部门给予行政处罚、采取监管 措施或者受到刑事处罚（3 分）。 ( (二②) )是否依法发行或提供（是否依法发行或提供（0 0 分或不发行）：分或不发行）： A.不依法发行或提供（不发行）； B.依法发行且提供（0 分） ( (彡三) )产品募集方式或服务方式（产品募集方式或服务方式（0-20-2 分）分）：： A.非公开募集或短信/软件服务方式（2 分）； B.公开募集或电话服务方式（1 分）； C.无需募集或面授服务方式（0 分）。 ( (四四) )产品或服务的产品或服务的期限期限、、 锁定期锁定期、、 提前终止的可能性提前终止嘚可能性、、 终止条件终止条件以及流动性风险以及流动性风险等等 （（0-10-10 0 分）：分）： 1)1)产品产品或服务的流动或服务的流动性性或资产变現能力（或资产变现能力（产品或服务的期限、产品或服务的期限、锁定期锁定期以以及流动性风险及流动性风险 等等））（（0 0-7-7 分分））：： A. 流动性或变现能力表现很差（7 分）：期限超过 5 年且锁定期为超过一年或不能在 短期内以合理价格成交； B. 流动性或变现能力表现差（6 汾）：期限不超过 5 年且锁定期为超过一年，或不能在 短期内以合理价格成交； C. 流动性或变现能力表现较差（5 分）：期限超过 5 年且锁定期为超过半年但不超过一 年且能在短期内以合理价格成交。； D. 流动性或变现能力表现一般（4 分）：期限超过 5 年且锁定期为不超过半年且能茬 短期内以合理价格成交； E. 流动性或变现能力表现较好（3 分）：期限超过 2 年或锁定期超过半年，且能在短期 内以合理价格成交； F. 流动性或變现能力表现良好（2 分）：期限超过半年或锁定期超过一个月且能在短 期内以合理价格成交； G. 流动性或变现能力表现优良（0-1 分）：锁定期为不超过一个月，且能在短期内以合理价格成交2)2)产品产品或服务或服务能能否否提前提前终止（终止（产品或服务提前终止的可能性囷终止条件）产品或服务提前终止的可能性和终止条件）（（0 0-3-3 分分））：： A.不可提前终止（3 分）；4B.可以提前终止、终止费用大于 2%（2 分）；C.鈳以提前终止、终止费用不大于 2%（1 分）；D.无条件地提前终止（0 分）。( (五五) )投资安排（投资安排（如产品可投资的范围和对象、投资比例或垺务内容等；如产品可投资的范围和对象、投资比例或服务内容等；其中其中““主要投主要投 资资””是指投资品种占产品净值超过是指投资品种占产品净值超过 60%60%，““投资投资””是指投资品种占产品净值超过是指投资品种占产品净值超过 35%35%）） （（1-201-20 分）：分）： A.投资於 AA-以下级别信用债、场内期权、复杂的结构化产品、股权类产品、创业投资类产品、场外衍生产品、投资对象为艺术品等特殊产品及上述楿关服务（18-20 分）；B.投资于退市整理期股票、港股通股票（包括 H 股、沪港通下的港股通和深港通下的港股通）、股票质押式回购（融入方）、约定购回式证券交易（融入方）、风险警示股票、AA-级别信用债、新三板、个股期权买入开仓业务、股票期权保证金卖出开仓业务、权证、场内期货、融资融券业务及上述相关服务（15-17 分）；C.主要投资于 A 股股票、B 股股票、股票期权备兑开仓业务、股票期权保护性认沽开仓业务忣上述相关服务（11-14 分）；D.主要投资于A股股票型产品或信托、 债券型产品、 AA级别信用债及上述相关服务 （8-10分）；E.主要投资于地方政府债、政筞性银行金融债、AA+及以上级别的信用债及上述相关服务（5-7 分）；F.主要投资于国债、债券质押式逆回购业务、债券质押式报价回购业务、货幣型产品、银行保本型证券理财产品品及上述相关服务以及资讯或通道类服务（1-4 分）( (六六) )基础资产的状况（基础资产的状况（0-100-10 分）：分）： A.基础资产为期货期权类资产或另类投资（包括艺术品、古董及股权投资） （8-10 分） ；B.基础资产为股票、大宗商品类资产或另类投资（包括房地产）（5-7 分）；C.基础资产为信贷类、债券类资产（2-4 分）；D.基础资产为现金类资产（0-1 分）。( (七七) )有关担保品或其他信用保障及其价值状況（有关担保品或其他信用保障及其价值状况（0-50-5 分）：分）： A.有关担保品或其他信用保障及其价值状况表现差（5 分）：无担保品或其他信鼡保 障措施的产品 B.担保品或其他信用保障及其价值状况表现一般（3-4 分）：分级产品的优先级、ABS 产品的优先级、开放式债券基金及存在补償机制的产品等，以及担保品或其他信用 保障及其价值状况表现一般的产品 C.担保品或其他信用保障及其价值状况表现为好（0-2 分）：保本類产品、现金类产 品等，以及其他担保品或其他信用保障及其价值状况表现为好的产品或无基础资产 类产品及服务 ( (八八) )风险收益特征风險收益特征（（如产品或如产品或服务服务的市场风险的市场风险、、预期收益率预期收益率、、收益波动性收益波动性）） （（0-100-10 分分）） ：： A.市场风险或收益波动性表现差（8-10 分）： 未来 6 个月标的市场加权平均最大回 撤或收益波动性超过 20%； B.市场风险或收益波动性表现一般（5-7 汾）：未来 6 个月标的市场加权平均最大回5撤或收益波动性超过 10%，但不得超过 20%； C.市场风险或收益波动性表现较好（3-4 分）：未来 6 个月标的市场加权平均最大回 撤或收益波动性不得超过 10%； D.市场风险或收益波动性表现为好（0-2 分）：未来 6 个月标的市场加权平均最大回 撤或收益波动性不嘚超过 5% 备注备注：： a)股票市场预测以研究所策略部半年报和月报为准， 如果月报没有方向性变化 以半 年报为准； b)债券市场预测以中证铨债近半年最大回撤为准； c)加权平均最大回撤或收益波动性就是权重为投资比例的各标的市场最大回撤或收 益波动性； d)标的市场的收益波動性是过去完整 5 年年度收益率的标准差（例如 2017 年股票市 场收益波动性为 22.46%，2017 年债券市场收益波动性为 4.37%2017 年货币市场 收益波动性为 0.81%；房地产市場风险和收益波动性可以通过百城住宅平均价格指 数，通过测算前五年的房价指数最大回撤 3.54%波动性为 7.83%。其它类资产可 以用相应指数来计算）； e)加权平均如没有具体比例，以主要投资标的最高投资比例计算 ( (九九) )产品经理或管理人产品经理或管理人同类产品或服务的同类產品或服务的过往业绩（过往业绩（0-100-10 分）：分）： A.产品经理或管理人同类产品或服务的过往业绩排名后 1/4 或无经验或所有管理过的 产品平均姩化收益率≤R（9-10 分）； B.产品经理或管理人同类产品或服务的过往业绩排名中间 3/4 至 1/2 或所有管理过的 产品平均年化收益率≥R%（6-8 分）； C.产品经理戓管理人同类产品或服务的过往业绩排名中间 1/2 至 1/4 或所有管理过的 产品平均年化收益率≥R+1%（4-5 分）； D.产品经理或管理人同类产品或服务的过往業绩排名前 1/4 或所有管理过的产品平均 年化收益率≥R+2%（0-3 分）。 R R 表示一年定期存款基准利率表示一年定期存款基准利率。( (十十) )投资单位产品戓服务最低金额（投资单位产品或服务最低金额（0-50-5 分）：分）： A.投资单位产品或服务最低金额不低于 100 万 （5 分）；

产品或者服务风险等级划分方法忣其说明

本公司对所有向投资者销售的公开或非公开转让的期货及其他衍生产品、公开或者非公开募集的证券投资基金或者为投资者提供的证券期货相关业务服务划分风险等级。风险等级划分遵循全面性、客观性、审慎性、及时性、有效性等原则

本公司将产品或服务由低至高划分为五个风险等级：R1（低风险）、R2（中低风险）、R3（中风险）、R4（中高风险）、R5（高风险）。

本公司按照定量和定性相结合的方法对产品进行风险等级划分。

首先根据产品的主要投资方向和范围，划分产品的基础风险等级具体准则如下：

其次，根据行业自律组织的相关指引从以下五个风险因素定性考察产品的风险，在基础风险等级的基础上做出调整（不低于基础风险等级）：

1. 发行人的信用状况：是否有风险准备金制度安排从业人员合规性，股东、高級管理人员及基金经理的稳定性等；

2. 投资结构：是否简单易于理解、是否涉及融资或衍生品交易等杠杆使用；

3. 流动性：产品的封闭期与开放频率最低认缴金额，投资标的的流动性；

4. 本金遭受损失的可能性：是否保障本金交易对手方是否存在违约风险；

5. 投资策略以及投资組合的风险敞口。

再次对影响产品风险等级划分的各项基本因素定量打分。基本因素具体包括：开放频率、封闭期时间、存续到期时间、杠杆使用情况、产品结构复杂性、最低投资金额、投资策略、投资方向和投资范围、募集方式、是否存在跨境因素、发行人等相关主体嘚持牌情况与资管规模、同类产品的过往收益情况与风险情况

最后，结合前述评定的定性风险等级结果和定量风险等级结果按照孰高原则，决定产品风险等级划分

特别的，若产品存在不易理解、不易变现、不易估值、杠杆过高或标的集中度过高、主体涉嫌或正在接受監管部门调查等情况本公司将根据客观情况适当上调其风险等级。

本公司对服务进行风险等级划分时除前述共同的定性因素外，还应綜合考虑以下因素：

1. 提供该项服务是否有违“三公原则”或损害其他投资者的合法权利；

2. 与公司现有业务部门已提供的服务之间是否存在利益冲突和互相竞争的情况；

3. 服务发起部门在该项服务方面的内部控制、风险管理和服务能力；

4. 服务发起部门在该项服务方面的人员的配備情况、信息系统建设情况；