曾志尧著 中信出版社 2008年9月

　　曾志尧是亚洲财富管理专家台湾最红的畅销书作家。在曾志尧眼里理财就是世界上最最简单的事情，可是几乎99%的人都没有去做！

　　《35岁前要上的33堂理财课》内容包含从初学入门必须知道的理财观念到理财进阶的实务操作曾志尧在书中跟大家谈谈他的理验，当然也包括作者在投资理财的过程中那些惨痛的大赔教训与投资获利的心得与窍门活学活用，一看就明白

　　与最适合你的投资工具“谈恋愛”

　　没有钱的人更需要增加自己的财富，而增加财富的工具很多包括定存、、、等等，很多投资人都陷在到底该选择哪一种投资工具的迷惑当中该如何选择最适当的工具呢？我认为“工具无所谓哪个好哪个不好重点是哪一个最适合你”。有的投资工具需要你投入佷多的时间去观察分析譬如股票、期货。有的投资工具只要你投入一点点的时间就能掌握精要譬如基金、结构式商品、证券化商品（REITs）等。选择一种最适合你的投资组合才是最重要的而不是单单追求报酬率。

　　有人认为低利率时代把钱用来定存的人是傻瓜，因为收益低无法创造丰厚的利息收入。虽然定存利率低但是如果你有2亿元，每个月光是领利息就够生活了

　　有人认为股票难赚，如果會买股票投资报酬率绝对会比基金好，不过现在上市公司有2000多家一般投资人根本不知道该买什么才好，选股难度大大增加！加上期货市场与境外投资机构的开放投资股市的难度已经非常高了。

　　看对眼适不适合最重要

　　为什么同样的工具，在不同的时代会让投资人产生不同的感觉呢？我想问题在于你是否真的了解想要追求什么以及对自己的认识清不清楚吧！

　　在金融开放自由的资本市场Φ，各式各样的结构与标的不同的投资工具宛如后宫佳丽三千，到底挑选哪个好投资人总是陷入思考，挣扎不已如果投资人只依据投资报酬率的高低来决定投资标的的好坏，当然会觉得买蓝筹股不如买成长动能概念股

　　我以购买基金为例，大多数投资人只会一窝蜂盲目抢进广告推销什么他们就抢进什么，金融机构的理财经理介绍他买什么就买什么万一购买的基金绩效不好，就指责基金经理人戓理财经理殊不知专家挑选股票作为基金的投资标的，是不可能保证一定会赚的！搞不清楚自己买的到底是什么的糊涂虫更不在少数

　　这些盲目的投资人不了解每档基金因为标的物不同，基金经理的操作策略差异与景气循环等涨跌的周期也不同。有的基金以价值型選股有的以成长动能股为主，有的以电子股为投资重心当然，不同的选股策略就可能带来不同的投资收益同时，当股市发生调整的時候各基金的抗跌能力也不同。

　　不必抢玩新玩具传统标的也不错

　　投资理财工具的外貌也会进化的，ETF、REITs、投资型保单、外币理財等等崭新的商品不断问世投资人不免焦虑：“我连传统的股票、基金都搞不懂了，又来一堆新玩意真是伤脑筋啊！”

　　金融单位為了促销新的商品，当然想尽办法动用资源推广这些新兴商品。我不否认它们也存在投资价值有些工具的投资绩效甚至相当亮眼，但昰我建议除非你对投资理财已经稍有研究对于选择标的的营运模式有最基本的认识，否则一般初级的投资人还是多看多听多学习，毕竟这些新兴商品可能只是样貌更加多元化它们的投资报酬率与传统的投资工具并不会相差悬殊，既然如此我们先操作熟悉的就好，不必羡慕别人拥有新玩意

　　掌握12个投资法则，仍有获利的赢面

　　其实我觉得理财界也有“适者生存优胜劣汰”的金融达尔文哲学，市场不可能容许屡赔不赚的投资工具生存下去也就是说，不同工具的游戏规则虽然不同投资任何工具都有风险，但只要掌握大原则謹慎操作，仍有获利的赢面

　　投资法则1：多头空头都能赚到钱，小心贪心让你破财

　　一旦你的投资标的达到自己设定的目标价就幫人代买理财被骗代买是否应该负责停利卖掉，尽快落袋为安否则妄想获得超额利润，让贪婪击垮理性就很难保证下次你会不会这么圉运了。

　　投资法则2：精算净值、看准时机、分批进场

　　如果你想要购买某档投资标的不妨慢慢将资金分批进场，不要一次就全部買进如果市价跌破净值就多买一点，反之就少买一点这样一来，平均持股价格降低了最终你拥有的会更多。

　　投资法则3：买跌不買涨

　　有很多很棒的投资标的其价值会被不公平地低估，通常都是因为市场对于若干坏消息反应过度多做功课，留意有哪些投资标嘚是暂时性下跌在“涨”声响起之前买进。不要浪费时间推测体质不健全的投资标的翻身的可能性帮人代买理财被骗代买是否应该负責寻找价值被不合理低估的好对象。

　　投资法则4：分散投资是千古不变的定律

　　如果你只投资单一股票或某个产业一旦发生风险，伱就可能赔得一塌糊涂因此，唯一能够让你保持获利并且不会危及老本的方法就是“分散投资”到数个优质标的上面，避免孤注一掷

　　投资法则5：持股数量不要超过能追踪的范围

　　上市的股票共有2000档左右，你每天能够拨出多少时间关心其中一档的营运状况与市场呢我看过很多手中握有数十档股票的人，他们连股票代号都记不得了当然更不清楚详细信息。你固然需要拥有多只股票来分散投资风險但也不能多到无法掌握的地步，理想的持股数量帮人代买理财被骗代买是否应该负责介于3到5只股票之间千万不要超过自己能追踪的范围。

　　投资法则6：买进后继续研究

　　投资人每周都应花上一定的时间和精力阅读研究报告、分析产业的重要指标等，定期检视、研究手上的投资标的是否值得继续持有

　　投资法则7：投资绩优股，永远都值得

　　普通的投资人总是想买到便宜又大碗的货色但是實际的获利率却不见起色，反观专业的投资人他们大多愿意多花一点钱买优质股票。多存点钱让你的选择变多一点学学专业经理人投資市场上知名龙头股的策略吧，即使要花比较多的钱但毕竟股票买了还可以卖，跌太多或涨不动可是会让你亏本的。

　　投资法则8：基本面比消息面更实际

　　消息面往往会制造利多假象引诱你掉入陷阱，当你听到某家公司很快就会被并购你会因为想抓住接下来的荇情，而奋不顾身地购买该公司的股票吗我奉劝你三思而后行，要买就要买进那些经过基本分析之后，发现价格被低估但前景很好嘚公司。

　　投资法则9：握有现金退场观望等待出击时机

　　你不必随时都把所有的钱投入市场。许多时候市场就是停滞不动没什么恏操作的。股市下跌时现金可能是非常好的投资。如果你能够在市场突然向上反转时卖掉股票抱着现金坐在场边观望，直到你中意的股票跌到谷底再买进这就是最高明的操作。

　　投资法则10：市场修正反而是进场好时机

　　市场偶尔会出现窄幅震荡有些人会因此不敢面对变化，而不愿意接触投资我想这未免太消极。周期性的市场修正是健康的也是可以预料的。一旦发生时不要惊慌，要利用这個机会买进那些你仔细研究过而且跌破净值的优质股票。

　　投资法则11：赚钱的标的继续持有亏钱的标的快点卖掉

　　理财的世界很殘酷，表现好的就是表现好表现烂的，几乎也很难翻身但没有经验的投资人总是会把手中最好的标的卖掉，然后把钱拿来买进最烂的標的为什么会这样？他们的理由居然是：“好标的有的赚我可以拿来补贴买其他标的的钱”，千万不要落入这个陷阱如果你手中投資标的的基本面在恶化，必须马上认赔卖掉接着把手中资金拿来买基本面好的标的，然后继续操作

　　投资法则12：保持改变投资方向嘚弹性

　　谁说投资市场必须一直保持多头或空头操作？如果你的研究显示市场景气趋缓不要犹豫，马上转买为卖相反的，景气上扬也要看准目标，积极扫货经济趋势瞬息万变，你对投资标的未来的看法也帮人代买理财被骗代买是否应该负责随之调整

　　八字不匼，趁早分手

　　让我们再回到文章开头的那段话：“工具无所谓哪个好哪个不好重点是哪一个最适合你！”就好像世界上的美女帅哥那么多，不是选择长得好看的就会幸福是否门当户对，互相看得顺眼相处愉快才重要。

　　另外虽然本课的标题是“与最适合你的投资工具"谈恋爱"，不过我还是要提醒年轻朋友在与投资标的交往的过程中，我向来“劝离不劝合”自由恋爱不是指腹为婚，相处过后假使你发现八字与持有的投资标的个性不合，还是早分早好不要等到变成怨偶，相看两相厌那时损失最大的绝对是你。