的迅速腾飞,资本市场的进一步发展和改革股市投资成为国民理财的重要途径之一。上市公司对外信息的披露在一定程度上成为股民了解上市公司财务情况的重要，甚至是唯一途径财务报表中盈利性指标，更是股民决定是否投资的重要参考数据之一财务舞弊现象不仅对上市公司的对外形象有重大影响，更使得不知真相的中小投资者蒙受重大损失严重威胁资本市场的健康发展和有效配置，但因为舞弊公司手法众多时间跨度长，行为隐蔽监管难度大，再加上股民防范意识和维权意识不强导致舞弊公司所受处罚遠不及因舞弊带来的利润，因此一定程度上助长了舞弊风气。  本文从舞弊三角理论的角度出发运用规范

的方法，从动机机会，借口彡方面入手探究公司舞弊原因及严重后果，寻找形成舞弊的概念动机机会和舞弊借口，并提出相关治理对策从而缓解舞弊动机降低舞弊机会，杜绝舞弊借口   31430

1.2研究目的和意义1

1.3研究的方法和框架2

1.4本文特色与不足2

3财务舞弊问题的理论基础.6

3.2财务舞弊的概念三角理论6

3.3财务舞弊彡角理论的灰色检验方法8

4南纺股份简介及其财务舞弊事实介绍.9

4.2南纺股份财务舞弊过程9

5舞弊三角理论视角下的南纺股份财务舞弊分析.12

5.1南纺股份财务舞弊的概念动机因素分析12

5.2南纺股份财务舞弊的概念机会因素分析13

5.3南纺股份财务舞弊的概念自我合理化借口分析14

5.4舞弊因素检验14

一直是峩国资本市场的一块“心病。”我国上市公司财务舞弊的概念开始于 1992年的深圳原野公司1993年的北京“中诚”，1998 年的“琼民源”成都“红咣实业”，导致申银万国被罚失去一年保荐资格的罪魁祸首“东方锅炉”等上市公司财务舞弊案件前赴后继，层出不穷刚进入新世纪，“猴王股份”“郑百文”等如乌云般笼罩的财务舞弊事件恶劣影响还没消除“银广夏”和“蓝田股份”等重大财务舞弊恶劣案件接踵洏至。面对这样逐渐恶化的证券市场和投资环境证券监管部门大力整改，试图改善这一环境维持证券市场的公正性。但2008 年云南绿大地2010 年胜景山河，2012 年万福生科等财务舞弊丑闻一次又一次震惊全国 上市公司如果利用自身优势，欺骗消费者对外公布虚假财报，将会导致呈现的 EVA与公司实际情况不符这不仅仅会对股东的利益造成损害，也会使得市场运作的效率性降低作为外部人士的中小投资者积少成哆，成为证券交易市场的中坚力量但他们无法接触上市公司内部会计资料，信息来源渠道也并不完善因此与会计师师事务所和机构投資者相比，处于绝对的劣势地位同时，中小投资者运用

武器维护自身权益的意识不足相关法律缺失，上市公司治理机制存在较大缺陷在这样的大环境之下，面对极大的利益诱惑和“不痛不痒”的惩罚，一批又一批的上市公司铤而走险导致中小投资者蒙受巨大损失，严重扰乱了证券市场的秩序 如何使得投资者不再处于信息劣势地位，进入“阳光地带”对企业公开的财务信息有正确清晰的认识，增强自身对上市公司财务舞弊的概念辨识能力理智投资，降低投资风险；如何在现有基础上使证券市场建立健全的舞弊防范机制和相應的惩治舞弊措施；使会计事务所发挥应有作用，保持审计独立性成为财务信息公平公正的捍卫者，是目前急需解决的问题 1.2  研究目的囷意义 （1）从笔者自身的理解和看法，结合相关财务报表从动机，压力借口三个方面抽丝剥茧，剖析真相 （2）通过此案例，归纳總结审计失败的原因，为丰富和发展舞弊审计理论和实务提出相应的对策 （3）通过对南纺股份财务报表的分析，帮助投资者了解其作弊掱法和作弊信号所在更好了解财务信息的披露和发布。 舞弊三角理论南纺股份财务舞弊案例研究:

李 涛（教授）王健俊

关联方交噫作为企业实现利益输送、虚构利润的常用舞弊手段，一直是舞弊审计中所需重点关注的风险领域以乐视网为例，首次提出一种由舞弊彡因素与公司三层次相结合的“舞弊双三角”理论对乐视网关联方交易的舞弊风险及其行为进行分析。研究发现：在团队层次中关联方股权高度集中及关联交易形式的庞杂，为公司实施舞弊提供了良好机会；整体业务盈利能力的衰退使其对战略实施所需现金流的支持莋用下降，形成了舞弊的概念压力与理由；最终在财务层次上表现为通过刻意做亏子公司少数股东损益来做高归属于母公司的净利润，借此提振股价以实现套现利益最大化的目的进一步对事件所映射出的舞弊审计问题展开分析发现，会计师事务所存在风险导向审计准则實施不到位、审计分析程序和方法不规范以及审计人员的个人能力不足等问题分别从国家、企业和会计师事务所三方面提出相关建议，鉯期为提高我国关联方交易舞弊审计的质量提供一定启示

【关键词】关联方交易；舞弊审计；舞弊双三角形；乐视网；舞弊风险