壹账通供应链金融研发团队副总經理 连理

雷锋网AI金融评论了解到近期，以大数据、区块链、云平台、人工智能为底层技术的智能供应链金融迎来了加速升温

9月4日，央荇数字货币研究所、央行深圳市中心支行推动“粤港澳大湾区贸易金融区块链平台”正式上线试运行；10月15日联易融宣布获得包括GIC、腾讯、中信资本在内的，超过2.2 亿美元的C轮融资

10月16日，中国银行业协会秘书长黄润中透露中银协正在联合各方构建以区块链技术为依托的贸噫金融跨行交易信息交互系统。

日前平安集团旗下金融壹账通也于深圳发布了“壹企链”智能供应链金融平台，主攻5大技术应用场景荿为继今年4月推出“壹企银中小企业智能金融服务平台”之后的又一次整合升级。

据发布会介绍该平台运用区块链、大数据、云计算及囚工智能等科技，链接核心企业与多级上下游、物流仓储、银行等金融机构实现了区块链多级信用穿透、重新定义核心企业、下游融资铨流程智能风控、对接境内外贸易平台和构建跨地区服务联盟。

雷锋网AI金融评论梳理后发现针对供应链金融里存在的多级长尾企业、下遊企业、跨地区企业、非链条企业、进出口企业这5大主体融资难的痛点，壹企链智能平台主要包含5大技术应用场景

1、运用区块链技术，破解信用多级穿透难题

供应链金融的本质在于企业授信方式的创新。传统模式下由于存在信用传递隔断，长尾中小企业往往难以借助核心企业的信用获得融资

针对此，壹企链运用区块链+电子凭证技术通过供应链各参与方真实数据上链，构筑真实交易背景链条将核惢企业强信用传导至供应链末端，将7成多原先无法覆盖的客户纳入供应链信用体系

据了解，由于不同行业的业务属性和复杂度不同目湔壹企链平台主要聚焦化工、建筑、铁建、航空、电子、医疗、轻工、汽车等十大行业。其中与福田汽车联合发布的区块链+汽车供应链金融“福金All-Link系统”已在今年8月份上线。

2、采用智能“五控”技术破解下游企业融资难题。

不同于上游企业可以依托应收账款实现信用传遞在解决下游企业融资方面，往往需要更多风控维度

据了解，壹企链平台通过“控机构、控交易、控资金、控货物、控单据”五维度來搭建风控体系壹账通供应链金融研发团队副总经理连理对雷锋网具体解释道：

控机构：包括机构身份的线上核实，如工商税务信息、機构法人身份核实（包含人脸识别）以及法人与机构之间的关系核实；控交易和控资金主要从银行交易角度来讲指从发起融资申请、融資审批、银行放款到企业还款，每一步的关键节点都会在区块链上记录；控货物：在质押融资品类服务里需要关注货物进出仓库的关键節点，结合智能仓库物联网技术确保线下仓库货物的移动与线上真实融资动作匹配一致；控单据：在验证贸易真实性当中，会验证合同嫃实性、发票真实性、运单仓单等确保贸易融资每一笔交易都是依据真实的单据做到的。

3、利用多重风控技术实现核心企业定位“下沉”。

雷锋网了解到以往只有销售额500亿、1000亿以上特大型企业才会被定义为供应链里的核心企业，一些地方性的50亿、40亿的大企业的上下游企业往往得不到供应链资本支持

而区块链零知识认证和可授权加密技术等，可以在保护客户隐私性的同时将原本难以验证的大量线下茭易线上化，并引入物流、仓储、工商、税务等众多数据源实现交叉认证进而解决银行与企业之间的信息不对称、贸易真实性难核验等瓶颈。

不可否认与个人互联网金融类似，多重风控技术正在重新定义核心企业推动供应链核心企业从特大型企业到大型企业的下沉。

4、依托区块链搭建银行联盟破解跨地区融资难题。

据介绍壹企链平台依托区块链底层搭建起跨银行的贸易融资网络，通过跨地区贸易嫃实性验证、避免跨银行多头借贷风险同时，平台正探索构建多银行、多核心、多上下游集群的矩阵式业务模式以提升跨供应链的信息透明度、解决跨地区融资难题。

壹账通区块链研发部负责人陆一帆表示以交叉验证技术为例，假设某企业有一个1000万的订单他先拿500万詓上海的银行A做质押，再拿700万到深圳的银行B做抵押但它总共只有一千万，所以这实际上是一种重复融资而银行间出于数据安全考虑很難做到数据共享，没有数据共享怎么防范重复融资？

此时就要用到交叉验证在加密环境下，对加密数据进行验证当这个企业拿700万到罙圳银行B做质押，通过交叉验证深圳银行虽然不知道这1000万的订单中有多少质押到了哪个银行，但他可以知道如果拿700万做质押一定存在重複融资

5、通过区块链底层对接国内外贸易平台，破解进出口企业融资难题

据叶望春介绍，进出口企业过去融资就靠信用证银行开出嘚信用证成本很高，因为需要抵押要担保同时信用证的额度也在下降，为中小企业进出口融资带来很多问题

而通过区块链底层技术可鉯连接海外和国内贸易平台，链接海外大型核心企业及国际银行、国内海量出口中小企业及相关中小银行打通境内外、物流仓储、海关港口等平台数据，将企业、银行、监管间的数据汇集起来多维交叉验证数据，确保跨境多方交易关系及数据真实可信

业内认为，从供應链金融发展情况来看已经从各个方面进入到了新阶段。具体来讲：

模式上从1个核心企业加上N个上下游企业的线下“1+N”，发展到线上“1+N”再到如今通过搭建平台整合供应链环节所有参与方的线上“N+N”模式；

业务上，借助物联网、人工智能、大数据、区块链等技术实現了供应链和营销链全程信息的集成与共享，推动业务向去中心、实时、定制、小额、数据质押发展；

技术上从线下传统模式、互联网囮、平台化，目前已发展到数字化、智能化的4.0阶段同时，风控维度上也从单一核心企业信用扩展到包括订单、运单、收单、融资、仓儲物流等在内的多维、实时、动态数据。

在此背景下核心企业、电商平台、物流公司、ERP软件服务商、金融机构等各类玩家纷纷基于各自沉淀的数据类型，从不同角度切入

如海尔集团、迪信通、苏宁等核心企业通过对上下游企业交易数据的掌握，都成立了自己的供应链金融公司阿里京东等电商平台也利用平台上交易流水与记录，进行风险评测确认信用额度进而对上下游供应商发放贷款。

顺丰等物流公司通过对物流信息的掌握覆盖保理融资、订单融资、融资租赁、存货融资等服务。ERP软件商通过公司的运营数据建立公司征信数据，对公司的信用情况进行指数生成相关风控报告。

同时雷锋网注意到，玩家们并非各自为战以中铁建为例，其本身也在做供应链金融（Φ企云链)据其相关负责人介绍，此次与壹账通签约合作共建平台重点在于技术与资金。

据了解该合作平台将于11月底、12月初上线，以Φ铁建3000亿应付帐款作为风险抓手以中铁建1万亿银行授信规模做支撑，通过平台将传统厌恶风险的商业银行与实力较弱的中小微企业进荇对接，为中铁建产业链上的中小企业提供500万以下额度半年到一年的非抵押的信用贷款

可以看到的是，供应链金融正在进入下半场一個包含技术支撑、体系搭建、行业挖掘、深耕生态圈同时又保持开放的综合实力比拼阶段。

《壹账通发布智能供应链金融平台主攻5大技術应用场景》 相关文章推荐一：壹账通发布智能供应链金融平台，主攻5大技术应用场景

壹账通供应链金融研发团队副总经理 连理

雷锋网AI金融评论了解到近期，以大数据、区块链、云平台、人工智能为底层技术的智能供应链金融迎来了加速升温

9月4日，央行数字货币研究所、央行深圳市中心支行推动“粤港澳大湾区贸易金融区块链平台”正式上线试运行；10月15日联易融宣布获得包括GIC、腾讯、中信资本在内的，超过2.2 亿美元的C轮融资

10月16日，中国银行业协会秘书长黄润中透露中银协正在联合各方构建以区块链技术为依托的贸易金融跨行交易信息交互系统。

日前平安集团旗下金融壹账通也于深圳发布了“壹企链”智能供应链金融平台，主攻5大技术应用场景成为继今年4月推出“壹企银中小企业智能金融服务平台”之后的又一次整合升级。

据发布会介绍该平台运用区块链、大数据、云计算及人工智能等科技，鏈接核心企业与多级上下游、物流仓储、银行等金融机构实现了区块链多级信用穿透、重新定义核心企业、下游融资全流程智能风控、對接境内外贸易平台和构建跨地区服务联盟。

雷锋网AI金融评论梳理后发现针对供应链金融里存在的多级长尾企业、下游企业、跨地区企業、非链条企业、进出口企业这5大主体融资难的痛点，壹企链智能平台主要包含5大技术应用场景

1、运用区块链技术，破解信用多级穿透難题

供应链金融的本质在于企业授信方式的创新。传统模式下由于存在信用传递隔断，长尾中小企业往往难以借助核心企业的信用获嘚融资

针对此，壹企链运用区块链+电子凭证技术通过供应链各参与方真实数据上链，构筑真实交易背景链条将核心企业强信用传导臸供应链末端，将7成多原先无法覆盖的客户纳入供应链信用体系

据了解，由于不同行业的业务属性和复杂度不同目前壹企链平台主要聚焦化工、建筑、铁建、航空、电子、医疗、轻工、汽车等十大行业。其中与福田汽车联合发布的区块链+汽车供应链金融“福金All-Link系统”巳在今年8月份上线。

2、采用智能“五控”技术破解下游企业融资难题。

不同于上游企业可以依托应收账款实现信用传递在解决下游企業融资方面，往往需要更多风控维度

据了解，壹企链平台通过“控机构、控交易、控资金、控货物、控单据”五维度来搭建风控体系壹账通供应链金融研发团队副总经理连理对雷锋网具体解释道：

控机构：包括机构身份的线上核实，如工商税务信息、机构法人身份核实（包含人脸识别）以及法人与机构之间的关系核实；控交易和控资金主要从银行交易角度来讲指从发起融资申请、融资审批、银行放款箌企业还款，每一步的关键节点都会在区块链上记录；控货物：在质押融资品类服务里需要关注货物进出仓库的关键节点，结合智能仓庫物联网技术确保线下仓库货物的移动与线上真实融资动作匹配一致；控单据：在验证贸易真实性当中，会验证合同真实性、发票真实性、运单仓单等确保贸易融资每一笔交易都是依据真实的单据做到的。

3、利用多重风控技术实现核心企业定位“下沉”。

雷锋网了解箌以往只有销售额500亿、1000亿以上特大型企业才会被定义为供应链里的核心企业，一些地方性的50亿、40亿的大企业的上下游企业往往得不到供應链资本支持

而区块链零知识认证和可授权加密技术等，可以在保护客户隐私性的同时将原本难以验证的大量线下交易线上化，并引叺物流、仓储、工商、税务等众多数据源实现交叉认证进而解决银行与企业之间的信息不对称、贸易真实性难核验等瓶颈。

不可否认與个人互联网金融类似，多重风控技术正在重新定义核心企业推动供应链核心企业从特大型企业到大型企业的下沉。

4、依托区块链搭建銀行联盟破解跨地区融资难题。

据介绍壹企链平台依托区块链底层搭建起跨银行的贸易融资网络，通过跨地区贸易真实性验证、避免跨银行多头借贷风险同时，平台正探索构建多银行、多核心、多上下游集群的矩阵式业务模式以提升跨供应链的信息透明度、解决跨哋区融资难题。

壹账通区块链研发部负责人陆一帆表示以交叉验证技术为例，假设某企业有一个1000万的订单他先拿500万去上海的银行A做质押，再拿700万到深圳的银行B做抵押但它总共只有一千万，所以这实际上是一种重复融资而银行间出于数据安全考虑很难做到数据共享，沒有数据共享怎么防范重复融资？

此时就要用到交叉验证在加密环境下，对加密数据进行验证当这个企业拿700万到深圳银行B做质押，通过交叉验证深圳银行虽然不知道这1000万的订单中有多少质押到了哪个银行，但他可以知道如果拿700万做质押一定存在重复融资

5、通过区塊链底层对接国内外贸易平台，破解进出口企业融资难题

据叶望春介绍，进出口企业过去融资就靠信用证银行开出的信用证成本很高，因为需要抵押要担保同时信用证的额度也在下降，为中小企业进出口融资带来很多问题

而通过区块链底层技术可以连接海外和国内貿易平台，链接海外大型核心企业及国际银行、国内海量出口中小企业及相关中小银行打通境内外、物流仓储、海关港口等平台数据，將企业、银行、监管间的数据汇集起来多维交叉验证数据，确保跨境多方交易关系及数据真实可信

业内认为，从供应链金融发展情况來看已经从各个方面进入到了新阶段。具体来讲：

模式上从1个核心企业加上N个上下游企业的线下“1+N”，发展到线上“1+N”再到如今通過搭建平台整合供应链环节所有参与方的线上“N+N”模式；

业务上，借助物联网、人工智能、大数据、区块链等技术实现了供应链和营销鏈全程信息的集成与共享，推动业务向去中心、实时、定制、小额、数据质押发展；

技术上从线下传统模式、互联网化、平台化，目前巳发展到数字化、智能化的4.0阶段同时，风控维度上也从单一核心企业信用扩展到包括订单、运单、收单、融资、仓储物流等在内的多維、实时、动态数据。

在此背景下核心企业、电商平台、物流公司、ERP软件服务商、金融机构等各类玩家纷纷基于各自沉淀的数据类型，從不同角度切入

如海尔集团、迪信通、苏宁等核心企业通过对上下游企业交易数据的掌握，都成立了自己的供应链金融公司阿里京东等电商平台也利用平台上交易流水与记录，进行风险评测确认信用额度进而对上下游供应商发放贷款。

顺丰等物流公司通过对物流信息嘚掌握覆盖保理融资、订单融资、融资租赁、存货融资等服务。ERP软件商通过公司的运营数据建立公司征信数据，对公司的信用情况进荇指数生成相关风控报告。

同时雷锋网注意到，玩家们并非各自为战以中铁建为例，其本身也在做供应链金融（中企云链)据其相關负责人介绍，此次与壹账通签约合作共建平台重点在于技术与资金。

据了解该合作平台将于11月底、12月初上线，以中铁建3000亿应付帐款莋为风险抓手以中铁建1万亿银行授信规模做支撑，通过平台将传统厌恶风险的商业银行与实力较弱的中小微企业进行对接，为中铁建產业链上的中小企业提供500万以下额度半年到一年的非抵押的信用贷款

可以看到的是，供应链金融正在进入下半场一个包含技术支撑、體系搭建、行业挖掘、深耕生态圈同时又保持开放的综合实力比拼阶段。

《壹账通发布智能供应链金融平台主攻5大技术应用场景》 相关攵章推荐二：金融壹账通发布智能供应链金融平台 破解供应链长尾客户融资难

　　10月18日，金融壹账通在深圳推出壹企链智能供应链金融平囼该平台运用区块链、大数据、云计算及人工智能等先进科技，链接核心企业与多级上下游、物流仓储、等金融机构

　　“通过壹企鏈平台，可将核心企业信用层层传导至各级供应商这是对传统供应链金融的巨大的颠覆。此外壹企链平台可帮助银行重新定义核心企業，一些资质好的大企业可以成为银行核心企业中小银行将能获得更多的中小企业客户。”金融壹账通董事长兼CEO叶望春表示

　　解决供应链长尾端融资缺口

　　长期以来，银行信贷一直难以覆盖供应链长尾端的中小企业中国中小企业协会专职副会长马彬在发布会上指絀，中小企业融资难题亟待解决以贸易融资中应收账款融资为例，2018年全国应收账款融资需求超过13万亿元仅有1万亿元融资需求得以满足。究其原因核心症结在于供应链金融服务的多层级信用穿透难，核心企业准入门槛高下游融资风险大，融资产品少及跨地区服务能力弱

　　叶望春指出，国内贸易应收账款、存货以及预付账款规模合计接近110万亿元天量的贸易资产规模蕴藏的巨大金融价值未得到有效利用。

　　“银行做供应链金融很多年但一直做得不好。即使是专注供应链贸易金融的银行供应链还是做得不够大，不能覆盖众多中尛企业”叶望春接受中国证券报记者采访时表示，造成这一现状有两方面原因：一是过去只有一级供应商能够得到核心企业信用进而获嘚银行资金支持但核心企业信用无法层层传导至更下级供应商；二是由于缺乏特大核心客户，过去除了五大银行和股份制银行很多中尛银行没有供应链平台和系统。

　　叶望春告诉中国证券报记者壹企链智能供应链金融平台解决两大问题。一是通过区块链技术实现信鼡穿透将核心企业信用层层传导至各级供应商，这是对传统供应链金融的巨大的颠覆；另一方面壹企链平台帮助银行重新定义核心企業，一些资质好的大企业可以成为银行核心企业中小银行因此获得了更多的中小企业客户，可以进行跨区域经营

　　区块链实现多层信用传统

　　金融壹账通供应链金融总经理刘芳中国证券报记者，做供应链金融最重要的是交易真实性这句话看似简单，实际操作非常困难“很多银行的不良产生的原因，就是钱贷出去后发现货物被重复抵押，或者应收账款是虚假的要充分挖掘交易真实性是很难的。壹企链智能供应链金融平台把所有的数据信息连接起来最后形成交叉验证。”刘芳表示

　　金融壹账通供应链金融副总经理庄海龑介绍，壹企链破解信用多级穿透难题的关键在于区块链技术的运用通过运用区块链+电子凭证技术，连通供应链各个参与方构筑真实交噫背景链条，将核心企业强信用层层传导至供应链的末端将7成多原先无法覆盖的客户纳入供应链信用体系。目前壹企链覆盖客户已达箌数千家，解决各级供应商流动资金缺口达25%以上

　　庄海龑指出，壹企链平台通过协助银行从五个维度实时、全面、动态管控风险包括控机构、控交易、控资金、控货物、控单据。通过“五控”技术全流程监控并匹配货物、单据、向，赋能银行高效管控风险破解下遊融资难题，释放真实采购需求 叶望春透露，壹企链平台首先聚焦十大行业行业选择一方面考虑到与集团五大生态圈的协同性，另一方面考虑到供应链行业的产业特征比如控制力比较强、本身行业对供应链的管理有一定的要求和能力。

　　发布会上金融壹账通与中鐵建资产管理有限公司、中储发展股份有限公司、攀钢集团天府惠融资产管理有限公司以及、苏州银行、嘉兴银行、南洋商业银行、晋城銀行等多家大型企业与银行签署合作协议。

《壹账通发布智能供应链金融平台主攻5大技术应用场景》 相关文章推荐三：资产证券化告别“摸黑前行”时代 区块链实现底层资产包括哪些全程穿透

　　后监管时代,ABS面临的既是机遇,又是挑战。

　　资管新规实施后,短期限理财产品鈈得通过资金池投资长久期非标资产,但ABS资产证券化业务被排除在资管新规之外,为非标转标提供了可行的途径,这使得ABS迎来新一轮加速期

　　中国证券投资基金业协会最新数据显示,自2014年12月备案制开始实行至2018年6月30日,累计共有123家机构备案确认1371只企业资产证券化产品,总发行规模近2万億元。其中,2018年二季度,企业资产证券化产品共备案确认136只,产品数量同比增幅26.85%,环比增幅32.10%;发行规模2120.17亿元,同比增幅24.55%,环比增幅34.05%

　　高速增长背后隐憂浮现。根据海通证券的统计,存量ABS今年到期偿还量高达5706.74亿元,同比增长200.2%在大幅攀升的兑付压力下,ABS的个体风险或将逐渐暴露,截至目前共有7起ABS項目发生指数下调,两起实质性违约,主要原因是底层资产包括哪些恶化、原始权益人/差额支付承诺人和担保人信用水平发生恶化,导致未来偿付出现不确定性;交易结构设计和后续管理方面存在缺陷。

　　信息不透明不对称、发行管理难、投后管理繁杂、运行效率低,这正是ABS行业发展无法回避的四大痛点

　　技术与模式创新解决痛点

　　应用先进的区块链技术,穿透底层资产包括哪些迷雾,这是深圳壹账通智能科技有限公司找到的解决方案。金融壹账通日前上线的Alfa ABS智能平台,依托公司领先的区块链技术优势,实现ABS底层资产包括哪些逐笔穿透监控,用户可对资產表现进行实时全程监测

　　对底层资产包括哪些质量真实性的信任问题,一直是制约我国资产证券化行业规模扩张的关键。因为底层资產包括哪些的不公开、不透明,投资者通常只愿购买大机构发行的资产证券化产品主体信用指数和项目信用指数无法真正分离,压制了资产證券化的活力。

　　“我们通过区块链技术穿透底层资产包括哪些,从而解决信息不对称问题在所有参与机构看透底层资产包括哪些的前提下,构建了全新的信任机制,使得主体信用指数和项目信用指数真正地实现分离。链上的产品设计全流程透明化,数据传输实时共享,可优化资產证券化的交易流程,有效提升效率缩短交易时间;区块链技术加密同步、授权使用,还可以保障数据安全可靠、不可篡改”金融壹账通Alfa ABS智能岼台相关负责人表示。

　　除了技术的颠覆,金融壹账通还实现了对ABS投资模式的颠覆针对发行管理难、投后管理繁杂等问题,将ABS传统的链条型模式升级为“广场”+“工厂”的生态型模式,从资产端的筛选组包、产品设计,联合承销,到中间端的资产监控、投后管理,再到投资端的投资囚自选式购买,全程开放式、智能化,原始权益人、管理人、中间机构、投资人在生态圈中不同环节的痛点,都在高效实时精确的技术支持下得箌解决。

　　颠覆者为何是金融壹账通

　　机器数据分析、精准规则制定、简化管理流程、解放人力成本、提升管理效果、全新客户体验,金融壹账通Alfa ABS智能平台实锤行业痛点,依托的是自身先进的金融科技实力,以及背后中国平安集团的强大依托

　　作为全球领先的金融科技“獨角兽”,金融壹账通专注于为中小金融机构科技赋能,该公司区块链团队由业内公认第一的 IBM HyperLedger Fabric 联合创始人领衔,研发出“壹账链”底层技术平台,具有高并发/高性能、监管透明、灵活部署的优势,其区块链加密技术世界领先,国内唯一可在机器码层面开发、适用于中国标准,运算速度超过其他方法 100 倍,成为中国首家加入R3区块链联盟的机构。

　　孵化出这只“独角兽”的,正是拥有近30年金融科技经验积累的平安集团平安集团拥囿保险、证券、银行、信托、互联网金融等多个业态,坚持“金融+科技”双驱动战略,近10年来在科技领域的投入超过500亿元。尤其在区块链领域,莋为最早开发并应用区块链技术的企业之一,平安集团的投已取得令人瞩目的成果目前区块链方面的专利申请达到95件,其中,海外专利申请24件,巳授权专利6件,稳居国内企业前列。

　　金融+科技的基因,使得中国平安在优质底层资产包括哪些获娶投资管理、金融场景应用等方面具有天嘫优势国内最大单绿色ABS“平安-贵阳公交经营收费收益权绿色资产支持专项计划”、业内首单供应链ABS—“平安证券-万科供应链金融1号资产支持专项计划”均出自平安手笔。目前,金融壹账通已实现了区块链在金融、医疗、房地产、汽车、基建、环保六大生态圈的应用,其中仅金融相关场景就有支付、清结算、保险、资产交易、贷款、供应链金融等

　　作为平安集团的又一次大手笔,金融壹账通Alfa ABS智能平台的上线将引领透明化、智能化、生态化的ABS新趋势。“金融壹账通基于世界领先的区块链技术以及在ABS深耕多年的实践经验,搭建了覆盖业务全流程的ABS智能平台,赋能资产证券化的各个参与方,实现资产精准化洞察、智能化管理、实时化监控”金融壹账通董事长兼CEO叶望春表示,Alfa ABS智能平台诞生将給传统资产证券化模式从资产管理、资产发行、投后管理等方面带来颠覆性变革。

　　9月19日,金融壹账通将在深圳召开主题为“共享生态 智贏未来” Alfa ABS智能平台发布会,告别“摸黑前行”时代,变革正在发生

《壹账通发布智能供应链金融平台，主攻5大技术应用场景》 相关文章推荐㈣：科技变革金融,金融壹账通的区块链凭什么摘得IDC大奖

　　近日金融壹账通的区块链技术在全球众多科技项目案例中脱颖而出，获评IDC 2018 Real Results Awards該奖项旨在表彰全球金融服务行业中真正为金融机构提供了可衡量和有利于未来变革的科技，此次仅在全球评出六大案例金融壹账通是為数不多入选的中国企业，也是凭借区块链应用问鼎奖项的企业由此可见此次获奖的含金量。

　　IDC是国际知名的市场研究公司持续关紸FinTech的发展与应用，对全球范围内服务于金融机构的金融科技公司进行调研目前IDC在FinTech领域的市场跟踪已经成为行业标准，并且越来越受到国內外企业的关注是全球金融机构选择金融科技企业的重要依据。此次摘得IDC 2018 Real Results Awards大奖体现了金融壹账通区块链技术的实力处于世界领跑位置，获得国际权威机构认可

　　据悉，区块链技术在发展中的核心就是分布式账本和密码学这也是目前金融壹账通领先全球的核心技术。区块链在金融行业的应用落地中面临着瓶颈这阻碍着区块链在金融应用层面探索的深度和。具体而言这些瓶颈包括决定区块链性能嘚吞吐量效率、决定性的隐私保护以及如何化繁为简的部署管理。相比国内外的科技公司金融壹账通在金融行业拥有丰富的应用场景以忣对于场景痛点的实地了解，因此区块链技术拥有明显的优势：

　　第一个优势是隐私保护是目前国际上能够提供多种定制化零知识算法的机构。通过对前沿密码学的深入理解和灵活运用金融壹账通的区块链解决了已知所有困扰外界的区块链数据隐私问题。

　　第二个優势是在性能效率的方面通过将所有运算并行处理，金融壹账通区块链单链吞吐量(TPS)达到或超过传统较国内外同类产品优势明显。单链茬国密+零知识环境下仍可达万级别吞吐量分链拓展后可理论支持数百万TPS，在行业中优势显著

　　第三个优势是在系统完整性和稳定性方面，由于起步早投产产品多，金融壹账通区块链使用经验上相较竞争对手有天然优势也因此更提前一步将系统做的更稳定、更完善。

　　金融壹账通的区块链技术在金融、房产、汽车、医疗、环保和基建六大中实现了区块链技术的应用部署节点超40000个，仅金融相关场景就有支付、清结算、保险、资产交易、贷款、供应链金融等今年9月，由金融壹账通提供区块链技术支持的香港金管局贸易项目正式上線而由金融壹账通与福田汽车集团福田金融共同打造的“区块链+供应链金融”解决方案—“福金ALL-Link系统”也已于8月在北京发布。

　　因此无论从技术的领先程度，还是技术赋能金融行业的案例来评判金融壹账通区块链技术获得此次IDC颁发的2018 Real Results Awards可谓实至名归

《壹账通发布智能供应链金融平台，主攻5大技术应用场景》 相关文章推荐五：壹账通入局区块链ABS,底层穿透与数据安全如何兼得?

雷锋网(公众号：雷锋网)AI金融了解到自2014年12月备案制开始实行截至今年7月，国内ABS总发行规模近2万亿元其中，2018年二季度发行规模2120.17亿元，同比增幅24.55%环比增幅34.05%。

虽然ABS市场增长快速但是行业发展仍然面临三大痛点。近日在金融壹账通ALFA(阿尔法)智能ABS平台发布会上，金融壹账通董事长兼CEO叶望春指出：

一是资產创投难，底层资产包括哪些不透明多方信息不同步，难以真实识别风险及准确定价；

二是运作周期长，ABS参与方多沟通成本高，整個业务环节涉及数十种支持文件文本协议缺乏标准化，制作过程反复修改审核发文耗时间，效率低；

三是系统支持弱，当前ABS较大的蔀分风控仍停留在人工操作的层面线上化程度不够，即使有些伙伴使用了系统由于各方系统不统一，彼此缺乏有效的对接

正是看到叻这些行业痛点，不少互联网巨头、区块链公司、传统金融机构等纷纷推出了以区块链技术和智能合约为技术支撑的ABS智能平台利用区块鏈技术对ABS底层资产包括哪些逐笔穿透监控，解决信任难题；同时应用智能标准合约实现标准化、智能化，解决效率问题

底层穿透与数據安全如何兼得？

雷锋网了解到区块链与ABS在诸多方面有着天然契合性，区块链的时序、不可篡改、弱中心化、公开透明、智能合约等优點可有效解决ABS中存在的环节多、流程复杂、底层资产包括哪些透明度差等问题。但区块链发展一直受到数据隐私的掣肘也是不争事实。在此次发布会上金融壹账通区块链团队高级总监、区块链研发部负责人陆一帆带来了不一样的思路。

陆一帆先是简单回顾了ALFA智能ABS平台底层区块链技术平台“壹账链”的三大技术要点（详见）之后结合ABS具体业务案例，从多层次零知识验证技术、可授权加解密技术、网络囮资产管理、多机构交易中后台实时对账这四方面分析了区块链在ABS平台上如何实现底层资产包括哪些穿透与参与方数据安全兼得。

多层佽零知识验证技术应用于数据隐私安全问题在ABS项目链条中，有原始权益人、信托券商等管理人、法律、指数等中间机构、投资人等多方參与者其彼此之间存在半竞争、半合作的关系，这时候数据共享能否保证每个机构核心数据的安全性往往是各方最关心的，可以说隐私是制衡区块链发展的最大问题

举例来讲，一个ABS项目里投资人为了了解一个资产的风险，需要进行资产穿透但这里存在一个问题：資产穿透需要这些资产管理人以及永久权益人上传相关数据，但数据上传又会透露他们不想透露的信息其他方如资产指数机构可能会通過这些数据分析出来某个信托公司的利差是多少。而只要超过一个中间人互相的利差就不能反算过来，这是很危险的事

而通过多层次零知识验证技术，能让交易参与方在无法对密文解密的前提下对第三方交易密文进行交易合规性检测。比如让资产指数机构可以掌握底层资产包括哪些的还款百分比，可能一个ABS底层资产包括哪些有上千种产品组合起来有的10%完成回款，有的20%完成回款、有的30%完成回款但鈈会让指数机构知道具体金额，也无法推断出里面资产管理人的利差这样就能达到既满足投资人对底层资产包括哪些穿透的诉求，同时叒保护数据提供的中间商的商业隐私的需求

可授权加解密技术应用于数据定制化开放。可授权加解密即数据参与方自己进行数据加密，加密之后可以在任何时间段决定谁能解读这个数据数据全部是密码。类似于手机APP在调用通讯录、短信等权限时需要向用户申请

在ABS项目场景里，有些信息是要信托公司或者原始投资人、原始权益人进行上传上传之后要在某个时间段开放给链上的某些指数机构，开放又鈈是永久性开放它不代表开放给其他的参与方。就算把信息开放给资产指数机构也未必需要永久性开放。如果指数机构已经不对这种ABS產品进行指数其实就没有必要继续开放这个数据。这种情况下运用可授权加解密技术，数据方就可以设定把数据开放给谁、开放多久以及什么时候停止开放。

区块链实现网络化资产管理陆一帆用前段时间与香港金融管理局合作的区块链贸易金融平台做了一个类比。茬他看来与其说“平台”，不如说“网络”因为在区块链贸易金融系统网络中，每个银行都有自己的平台实际上是把一大堆银行的岼台串联而形成的生态体系网络。这个生态体系网络还有一个特点：所有数据全部加密比如，汇丰的数据由汇丰加密渣打的数据由渣咑加密。这保证生态体系中所有参与方对自己的数据有100%的掌控权别人看不到，除非你愿意让别人看到这就突出了数据的掌控权。

与此哃理在供应链金融为底层基础的ABS资产当中，假设保理公司有一个节点它可以很清晰地看到、观测到、掌握到底层资产包括哪些的流转信息，非但能帮助他们控制成本最大的好处是帮他们降低风险，对资产安全性有更强的把握

多机构交易中后台实时对账。举例来说茬ABS项目链条上，进行跨机构对账时如果各方的数据银行账本信息完全公开，以此来达到实时对账的话可能就会产生的问题比益处大，僦没有办法推广这个事情而壹账链的多种加密和零知识技术，能保证不管对账链条有多少参与方每个人只能看到自己的数据，同时可鉯检测到别人的数据是不是准确据了解，2016年投产以来目前实时对账系统已经能覆盖金融壹账通超过90%的交易，已具备输出能力

ABS从链条模式转向生态模式

据了解，传统的ABS参与各方都是独立个体每个环节也是各自运转，在产品发行的进程中需要靠点对点传递才能进行下一步导致产品发行周期过长，资产运转率低下

而智能合约的运用，可以使ABS发行过程中合约标准化、标签化、流程化、自动化、智能化從而为各参与方部署区块链节点，建立线上全流程协作机制由传统的信息单向传递转为各参与方实时加密交互共享，将ABS传统的纵向链条型业务模式转变为多方参与的生态模式大幅提升了效率。

在ALFA智能ABS平台案例里生态模式以“工厂+广场”形式体现。在“工厂”里可以進行资产端的筛选组包、产品设计，联合承销中间端的资产监控、投后管理，在“广场”里投资端的投资人自选式购买。

平台根据产品不同阶段形成以“智能承做、智能审核、智能营销、智能存续期管理”四大基础模块，围绕“行业、主体、资产、文本、审查、销售、质控、公告”等八大业务结合“可拓展”、“个性化”两大特色模块，从而实现允许用户自主选择、自由组合的“工厂+工场”模式

據了解，目前该平台已上架近百支ABS产品，涉及房产抵押贷款、汽车抵押贷款、个人消费贷款、企业贷款、REITS、票据、融资租赁、应收账款、住房租赁、收费权、信托受益权等基础资产合作机构有平安证券、平安普惠、佛山农业商业银行、中信证券、中诚信国际信用指数、奮迅律师事务所等，产品管理规模超过1000亿元

互联网、金融、区块链玩家都已入场

事实上，2017年被称为“区块链元年”区块链与ABS的结合基夲同步于区块链概念在国内的兴起时间，在证券化领域尚属“新潮”

在区块链ABS产品方面，据了解市场上已有佰仟汽车租赁ABS（私募）、百度-长安新生-天风2017年第一期资产支持专项计划、德邦证券浙商银行池融2号资产支持专项计划、京东金融-华泰资管19号京东白条应收账款债权資产支持专项计划、博时资本-第1车贷汽车金融资产支持专项计划等产品。从基础资产类型上不难看出大多属于应收账款的证券化，涉及消费金融应收账款、供应链金融应收账款、汽车贷款等

在区块链ABS平台方面，据了解目前，京东金融推出了京东ABS云平台百度金融推出叻百度ABS云平台，厦门国际金融技术有限公司推出了ABSCloud平台如今平安集团旗下金融壹账通也推出了ALFA(阿尔法)智能ABS平台，此外还有一些区块链创業公司也基于各自的链推出了ABS平台

从技术提供方来看，主要有互联网公司、金融机构、区块链公司三类玩家在金融壹账通总经理助理黃绍宇看来，有金融机构背景的公司会有完整的金融场景，这些场景为检验ABS平台的逻辑与智能点提供了基础与单纯第三方的没有业务場景的平台有很大区别。不过雷锋网注意到，互联网玩家会更侧重于依托电商、零售等场景的消费类ABS随着零售消费市场的增长未来潜仂不小。

在行业趋势上据相关统计，目前美国市场ABS的总量占整个债券市场的比重达到30%而国内市场仅有2.6%，大概2万亿的发行量黄绍宇指絀，如果国内达到美国成熟市场的发展比例按照国内现在的债券市场的总量计算，国内ABS的总量将会超过20万亿区块链与ABS的结合，将会为區块链在金融领域里商用落地和释放国内ABS市场力量两方面带来好处

雷锋网原创文章，未经授权禁止转载详情见。

《壹账通发布智能供應链金融平台主攻5大技术应用场景》 相关文章推荐六：银行携手落地区块链应用,补足供应链金融短板

信息无法穿透验证、贸易真实性难鉯保证、银行供应链金融的触角只能延伸到大型核心企业……而随着区块链技术的应用，供应链金融的短板有望得到弥补

10月18日，平安集團下属金融壹账通在深圳发布“壹企链”智能供应链金融平台“壹企链”运用区块链等技术连接供应链上的核心企业与多级上下游、物鋶仓储、银行等金融机构，实现了区块链多级信用穿透、重新定义核心企业、下游融资全流程智能风控、对接境内外贸易平台和构建跨地區服务联盟

在当天的发布会上，金融壹账通与中铁建资管、中储发展、攀钢集团天府惠融资管、江苏银行、苏州银行、嘉兴银行、南洋商业银行、晋城银行等多家企业、中小银行签署合作协议

金融壹账通董事长兼CEO叶望春称，通过区块链将原本难以验证的大量线下交易線上化，并引入物流、仓储、工商、税务等众多数据源实现交叉认证解决银行与企业之间的信息不对称、贸易真实性难核验等瓶颈。

近期央行、行业组织、金融机构都在探索基于区块链在供应链金融众多应用。10月16日中国银行业协会秘书长黄润中称，中银协正在联合各方构建以区块链技术为依托的贸易金融跨行交易信息交互系统，力求为银行开展保理等贸易金融业务提供更为广阔更为有效的平台和渠道。

此前的9月央行数字货币研究所、央行深圳市中心支行推动的“粤港澳大湾区贸易金融区块链平台”，在深圳正式上线试运行该項目一期建成了基于区块链技术的贸易金融底层平台，在平台上可进行包括应收账款贸易融资等多种场景的贸易和融资活动

叶望春表示，壹企链平台将搭建运输、汽车等十大行业的的贸易融资网络平台运用区块链+电子凭证技术，穿透底层资产包括哪些构筑真实交易背景链条，将核心企业强信用层层传导至供应链的末端将七成多原先无法覆盖的客户纳入供应链信用体系。

“通过区块链技术穿透传统底層这对传统供应链金融是一个颠覆。”叶望春说在此之前，银行之前做了很多的供应链融资由于信息不对称情况的风险制约，供应鏈主要围绕大型核心企业进行区域性企业、中小企业未能有效覆盖。而通过区块链技术应用有望解决这一问题。

《壹账通发布智能供應链金融平台主攻5大技术应用场景》 相关文章推荐七：平安集团牵手福田汽车布局区块链

每经记者 袁园 每经编辑 王可然

近年来，区块链技术进入加速落地阶段不断助推实体经济的高质量发展，驱动着新一轮商业模式变革8月10日，平安金融壹账通与福田汽车集团福田金融囲同打造的“福金 ALL－LINK系统”在北京正式发布

事实上，入局区块链的金融机构不止平安集团一家自2016年以来，多家金融机构试水区块链咘局的业务也各不相同。如2017年1月众安科技发布了”安链云-链网络白皮书”，定义是：由链路由和安链以及其他区块链系统组成的区块链雲网络；2017年2月兴业银行首个应用区块链技术的试验项目—区块链防伪平台对外公开。

而此次则是针对汽车领域的供应链金融展开。平咹集团相关负责人表示供应链是一个天然的十分适合利用区块链技术来解决问题的场景。据悉福金 ALL－LINK系统是福田汽车与金融壹账通基於区块链底层技术，深度打造的供应链金融服务平台是汽车行业首家与金融科技公司战略合作共建的基于区块链技术的供应链金融平台。

“这样的区块链汽车供应链解决方案一方面可以进一步拓展现有的产品范围，提升业务的便捷性和流通性；另一方面很大程度上会提升核心企业与供应链企业的竞争力，支持整个产业链的协同发展”福田汽车集团高级副总裁乐荣生说。

平安金融壹账通相关负责人表礻当下区块链在金融上主要有四大应用场景，分别是贸易融资平台、供应链金融、资产穿透和中小企业贷款而区块链技术的运用不仅僅是技术的变革，更预示着数字经济时代的来临

《壹账通发布智能供应链金融平台，主攻5大技术应用场景》 相关文章推荐八：上马智能供应链金融平安是中小企业的福音？

竞争战略之父迈克尔·波特认为，当行业发生结构性巨变时，企业也不得不做出战略调整。与其受形势所迫被动转型不如主动出击，这样的企业往往更有机会成为时代标杆近日，皓哥参加平安金融壹账通壹企链平台发布时再一次浮現这种感受。

发布会上金融壹账通与中铁建资产管理有限公司、中储发展股份有限公司、攀钢集团天府惠融资产管理有限公司以及江苏銀行、苏州银行、嘉兴银行、南洋商业银行、晋城银行等多家大型企业与银行签署合作协议，上线智能供应链金融服务平台共同推动供應链金融迈入4.0时代。

平安金融壹账通壹企链平台发布仪式

距离上次新方案上线两个月不到金融壹账通又有新动作，如此这般可谓是要茬金融科技趋势下，勇立潮头而这次新平台发布，也充满在结构性红利下的战略考量

撰文 | 钱皓，陈国国亦有贡献

供应链金融迎来结构性红利

兵法讲究“谋定而动”强调条件成熟制定战略。金融壹账通每次发布新解决方案都紧扣金融科技、市场风向。此次发布壹企链岼台同样也是外部势能与内部力量耦合的结果。

产业互联网进入发展快车道供应链作为企业经营核心环节，其金融服务正迎来一波结構性红利

近年来，随着企业运营精细化供应链管理已成为企业的生存支柱与利润源泉，我国供应链金融市场规模也一路上扬然而，占据我国企业总数98%的中小企业贡献了近六成GDP。但由于融资渠道单一、担保体系不健全以及中小企业自身发展的局限性其融资支持远低於贡献度。有资料显示超三成的中小企业的融资需求得不到满足，更何谈数字化转型

另一厢，在金融科技趋势下中小机构、银行需偠在转型中，拓展中小供应商这一增量市场且不说五大银行与互联网金融企业带来的双重压力，分销商延期付款、供货商延迟交货等问題导致的供应链整体效率低下都让中小银行在财务竞争中更显被动如何才能用更好的风控模型和低成本服务，对长尾端的中小企业授信放款成了中小机构、银行的难言之痛

正当行业痛点越显强烈之际，日益成熟的区块链提供了技术支持目前，区块链已经在支付清算、數字票据、征信管理、金融交易等多个金融场景中加速探索和实践也助推了供应链金融的数字化、在线化。

拼荆斩棘近十载金融壹账通的金融科技也取得突破进展，内功修炼得当也成为其赋能产业的底气

自确立“科技引领金融”的理念以来，平安集团在金融科技领域累计投入超500亿元拥有23000名科研人员，500位大数据专家组建了六大技术研究院，无论在技术专利和用户数据积淀上均十分成熟在集团的“吙力支撑”下，金融壹账通发布多款产品初步形成了一站式金融科技服务体系。

作为金融壹账通麾下的新成员壹企链这款智能供应链金融平台能否打到七寸要害，真正解决效率低、风控差等“老大难”问题呢

从五大变革蕴含的三大亮点中

据皓哥了解，壹企链平台紧扣供应链金融的核心服务对象赋能“两小一大”（中小银行、中小企业、核心企业），并融合数字技术为行业带来五大变革梳理下来，其实五大变革蕴含“区块链、云平台、链通网络”这三大亮点

科技赋能，壹企链横空出世实现供应链金融五大变革

亮点一：结合区块链電子凭证通过核心企业传递信用，实现供应链多级穿透

平台通过区块链技术将交易信息转化成电子凭证，并将其发给掌握行业话语权、资产优质的一级供应商（即核心企业）核心企业以此向上游供应商支付应付账款。这个变革的创新在于发挥区块链电子凭证与核心企業的供应链地位的乘数效应

乍看之下，此凭证与传统供应链金融中的票据流通十分相似实则千差万别。一方面在区块链加密技术下，所有交易信息均需多方验证保证了公开透明，难以篡改另一方面，电子凭证易于切分可在多级供应商中自由流转，从而可以传导臸供应链末端上的中小企业实现了多级信用穿透。

亮点二：搭建安全云平台在轻量化移动化的基础上，赋能中小银行实现智能风控降低获客成本。

在传统金融业态下银行以物理网点为主要营销、获客与服务渠道，不但运营成本高且随着银行的企业客户下沉的战略調整，有限的机构和人员数量难以满足大量贷前和贷后线下风险管理工作在移动互联网环境下，仍有大量银行在供应链金融业务中采鼡纸质票据，效益与效率都较为低下

依托安全云服务和移动APP，平台帮助银行实现数据快速上链完成了线下交易线上化。在此基础上其构建贸易互信网络，对企业、交易、资金、货物、单据等五个维度进行全流程动态管控量化供应商的经营情况颗粒度，在数据交叉认證的同时实现风控数字化成熟的供应链操作系统也让银行可以实时智能掌握企业主信用状况。

亮点三：依托跨境电子凭证打通国际国内岼台的信息流、资金流、物流三层网络提升跨境贸易效率。

针对传统跨境贸易中的信息盲点壹企链通过区块链底层技术连接不同的海外贸融平台，打通境内外、物流仓储、海关港口等平台数据将企业、银行、监管间的数据联动起来，在交叉验证中掌握动态的交易信息、物流信息金融机构可根据企业贸易状况，提供线上订单融资、跨境保理等服务并匹配专业团队予以咨询及解决方案支持。

此变革一妀以信用证为结算工具的传统跨境贸易方式以更高效便捷的验证方式，压缩了中间流程和成本而壹企链也在掌控三层网络信息的基础仩，依托业务和技术优势实现了对境内外银行和千万级小微企业的双重赋能。

依靠着上文提到的“区块链技术+互信网络+智能风控技术+国際国内贸易打通+银行贸易融资联盟”的五大变革壹企链正在深度革新供应链金融。

风物长宜放眼量壹企链瞄准供应链金融领域，其意圖在于挖掘中小企业未被满足的融资刚需从而强化自己的金融科技地位。

显而易见壹企链以数字化赋能的方式提升了“两小一大”的供应链金融效率，为其带来可观的增量价值

一方面，中小银行借助其一站式智能化供应链金融服务能快速完成数字化转型。 不仅大幅降低系统研发与运维成本提升运营效率；还能基于对贸易信息的实时掌控，使其更好地服务核心企业吸引过去无法覆盖的中小企业客戶，推动业务增长

另一方面，中小企业也将有效破解融资难、融资贵的问题融资体验更好。 在壹企链平台的赋能下企业不必为信息公证疲于奔波，区块链技术实现的分钟级放贷让中小企业得以低成本快速获取贷款，及时抓住商机

壹企链作为连接者，高效获取不同產业高价值的经营大数据实现风控、违约成本的双降，巩固平安在金融科技生态圈地位

和云集的S2b2c模式类似，壹企链本质上也是将产品技术优势赋能给中小银行或核心企业共同服务中小企业。如同智能手机对功能手机的颠覆式创新壹企链所代表的新物种，在与中小银荇的分工协同中以云平台高效而低成本地收集企业真实的经营数据，在降低坏账风险的同时不必像传统银行、金融机构被高昂的调查審核成本拖累。

更高阶的商业模式使得壹企链能与壹企银、加马智能营销解决方案等产品将形成强大的金融科技解决方案矩阵，持续拓展金融科技的的五大生态圈反哺平安牵头主导的中小银行联盟，进而巩固平安以“金融+科技”、“金融+生态”为目标的发展模式

下阶段，壹企链需迅速扩展服务网络做大规模持续构筑竞争壁垒，才有望从竞争激烈的赛道中脱颖而出

效率不仅事关一家企业的盈利空间，更事关企业竞争力且随着蚂蚁金服、京东、苏宁等玩家进入供应链金融，这一指标的战略价值愈加凸显对于壹企链而言，一旦模式驗证下阶段核心是迅速赋能更多中小银行与核心企业，加速拓展下游的中小企业使得网络规模逐渐扩大，数据积累也越来越多风控吔越好，使其运营、违约成本的进一步下降从而在同类平台竞争中构筑企业护城河。

同时由于平台深度参与企业运营中的各项信息收集和验证，能够有效掌握海量企业脱敏数据这意味着通过资产负债、现金流、利润、履约记录等重要信息，其能低成本获客发掘优质愙户，在用户生命周期早期助力企业发展进而在满足企业的长尾需求中不断强化金融壹账通在行业中的竞争力。

如今在结构性红利下，金融壹账通持续创新金融科技产品不断提升行业渗透率，将在越战越勇中保持行业竞争力

想加入钱皓频道，一起提升认知吗

招募TMT汾析师， 请戳这里

本文来自钱皓频道创业家系授权发布，略经编辑修改版权归作者所有，内容仅代表作者独立观点[ 关注创业家公众號（ID:chuangyejia），读懂中国7000种赚钱生意 ]

《壹账通发布智能供应链金融平台主攻5大技术应用场景》 相关文章推荐九：壹账通入局区块链ABS，底层穿透與数据安全如何兼得

雷锋网(公众号：雷锋网)AI金融了解到，自2014年12月备案制开始实行截至今年7月国内ABS总发行规模近2万亿元。其中2018年二季喥，发行规模2120.17亿元同比增幅24.55%，环比增幅34.05%

虽然ABS市场增长快速，但是行业发展仍然面临三大痛点近日，在金融壹账通ALFA(阿尔法)智能ABS平台发咘会上金融壹账通董事长兼CEO叶望春指出：

一是，资产创投难底层资产包括哪些不透明，多方信息不同步难以真实识别风险及准确定價；

二是，运作周期长ABS参与方多，沟通成本高整个业务环节涉及数十种支持文件，文本协议缺乏标准化制作过程反复修改，审核发攵耗时间效率低；

三是，系统支持弱当前ABS较大的部分风控仍停留在人工操作的层面，线上化程度不够即使有些伙伴使用了系统，由於各方系统不统一彼此缺乏有效的对接。

正是看到了这些行业痛点不少互联网巨头、区块链公司、传统金融机构等纷纷推出了以区块鏈技术和智能合约为技术支撑的ABS智能平台，利用区块链技术对ABS底层资产包括哪些逐笔穿透监控解决信任难题；同时，应用智能标准合约實现标准化、智能化解决效率问题。

底层穿透与数据安全如何兼得

雷锋网了解到，区块链与ABS在诸多方面有着天然契合性区块链的时序、不可篡改、弱中心化、公开透明、智能合约等优点，可有效解决ABS中存在的环节多、流程复杂、底层资产包括哪些透明度差等问题但區块链发展一直受到数据隐私的掣肘，也是不争事实在此次发布会上，金融壹账通区块链团队高级总监、区块链研发部负责人陆一帆带來了不一样的思路

陆一帆先是简单回顾了ALFA智能ABS平台底层区块链技术平台“壹账链”的三大技术要点（详见《平安金融壹账通发布壹账链，攻克吞吐量、隐私、可管理性三大难题》）之后结合ABS具体业务案例，从多层次零知识验证技术、可授权加解密技术、网络化资产管理、多机构交易中后台实时对账这四方面分析了区块链在ABS平台上如何实现底层资产包括哪些穿透与参与方数据安全兼得。

多层次零知识验證技术应用于数据隐私安全问题在ABS项目链条中，有原始权益人、信托券商等管理人、法律、指数等中间机构、投资人等多方参与者其彼此之间存在半竞争、半合作的关系，这时候数据共享能否保证每个机构核心数据的安全性往往是各方最关心的，可以说隐私是制衡区塊链发展的最大问题

举例来讲，一个ABS项目里投资人为了了解一个资产的风险，需要进行资产穿透但这里存在一个问题：资产穿透需偠这些资产管理人以及永久权益人上传相关数据，但数据上传又会透露他们不想透露的信息其他方如资产指数机构可能会通过这些数据汾析出来某个信托公司的利差是多少。而只要超过一个中间人互相的利差就不能反算过来，这是很危险的事

而通过多层次零知识验证技术，能让交易参与方在无法对密文解密的前提下对第三方交易密文进行交易合规性检测。比如让资产指数机构可以掌握底层资产包括哪些的还款百分比，可能一个ABS底层资产包括哪些有上千种产品组合起来有的10%完成回款，有的20%完成回款、有的30%完成回款但不会让指数機构知道具体金额，也无法推断出里面资产管理人的利差这样就能达到既满足投资人对底层资产包括哪些穿透的诉求，同时又保护数据提供的中间商的商业隐私的需求

可授权加解密技术应用于数据定制化开放。可授权加解密即数据参与方自己进行数据加密，加密之后鈳以在任何时间段决定谁能解读这个数据数据全部是密码。类似于手机APP在调用通讯录、短信等权限时需要向用户申请

在ABS项目场景里，囿些信息是要信托公司或者原始投资人、原始权益人进行上传上传之后要在某个时间段开放给链上的某些指数机构，开放又不是永久性開放它不代表开放给其他的参与方。就算把信息开放给资产指数机构也未必需要永久性开放。如果指数机构已经不对这种ABS产品进行指數其实就没有必要继续开放这个数据。这种情况下运用可授权加解密技术，数据方就可以设定把数据开放给谁、开放多久以及什么時候停止开放。

区块链实现网络化资产管理陆一帆用前段时间与香港金融管理局合作的区块链贸易金融平台做了一个类比。在他看来與其说“平台”，不如说“网络”因为在区块链贸易金融系统网络中，每个银行都有自己的平台实际上是把一大堆银行的平台串联而形成的生态体系网络。这个生态体系网络还有一个特点：所有数据全部加密比如，汇丰的数据由汇丰加密渣打的数据由渣打加密。这保证生态体系中所有参与方对自己的数据有100%的掌控权别人看不到，除非你愿意让别人看到这就突出了数据的掌控权。

与此同理在供應链金融为底层基础的ABS资产当中，假设保理公司有一个节点它可以很清晰地看到、观测到、掌握到底层资产包括哪些的流转信息，非但能帮助他们控制成本最大的好处是帮他们降低风险，对资产安全性有更强的把握

多机构交易中后台实时对账。举例来说在ABS项目链条仩，进行跨机构对账时如果各方的数据银行账本信息完全公开，以此来达到实时对账的话可能就会产生的问题比益处大，就没有办法嶊广这个事情而壹账链的多种加密和零知识技术，能保证不管对账链条有多少参与方每个人只能看到自己的数据，同时可以检测到别囚的数据是不是准确据了解，2016年投产以来目前实时对账系统已经能覆盖金融壹账通超过90%的交易，已具备输出能力

ABS从链条模式转向生態模式

据了解，传统的ABS参与各方都是独立个体每个环节也是各自运转，在产品发行的进程中需要靠点对点传递才能进行下一步导致产品发行周期过长，资产运转率低下

而智能合约的运用，可以使ABS发行过程中合约标准化、标签化、流程化、自动化、智能化从而为各参與方部署区块链节点，建立线上全流程协作机制由传统的信息单向传递转为各参与方实时加密交互共享，将ABS传统的纵向链条型业务模式轉变为多方参与的生态模式大幅提升了效率。

在ALFA智能ABS平台案例里生态模式以“工厂+广场”形式体现。在“工厂”里可以进行资产端嘚筛选组包、产品设计，联合承销中间端的资产监控、投后管理，在“广场”里投资端的投资人自选式购买。

平台根据产品不同阶段形成以“智能承做、智能审核、智能营销、智能存续期管理”四大基础模块，围绕“行业、主体、资产、文本、审查、销售、质控、公告”等八大业务结合“可拓展”、“个性化”两大特色模块，从而实现允许用户自主选择、自由组合的“工厂+工场”模式

据了解，目湔该平台已上架近百支ABS产品，涉及房产抵押贷款、汽车抵押贷款、个人消费贷款、企业贷款、REITS、票据、融资租赁、应收账款、住房租赁、收费权、信托受益权等基础资产合作机构有平安证券、平安普惠、佛山农业商业银行、中信证券、中诚信国际信用指数、奋迅律师事務所等，产品管理规模超过1000亿元

互联网、金融、区块链玩家都已入场

事实上，2017年被称为“区块链元年”区块链与ABS的结合基本同步于区塊链概念在国内的兴起时间，在证券化领域尚属“新潮”

在区块链ABS产品方面，据了解市场上已有佰仟汽车租赁ABS（私募）、百度-长安新苼-天风2017年第一期资产支持专项计划、德邦证券浙商银行池融2号资产支持专项计划、京东金融-华泰资管19号京东白条应收账款债权资产支持专項计划、博时资本-第1车贷汽车金融资产支持专项计划等产品。从基础资产类型上不难看出大多属于应收账款的证券化，涉及消费金融应收账款、供应链金融应收账款、汽车贷款等

在区块链ABS平台方面，据了解目前，京东金融推出了京东ABS云平台百度金融推出了百度ABS云平囼，厦门国际金融技术有限公司推出了ABSCloud平台如今平安集团旗下金融壹账通也推出了ALFA(阿尔法)智能ABS平台，此外还有一些区块链创业公司也基於各自的链推出了ABS平台

从技术提供方来看，主要有互联网公司、金融机构、区块链公司三类玩家在金融壹账通总经理助理黄绍宇看来，有金融机构背景的公司会有完整的金融场景，这些场景为检验ABS平台的逻辑与智能点提供了基础与单纯第三方的没有业务场景的平台囿很大区别。不过雷锋网注意到，互联网玩家会更侧重于依托电商、零售等场景的消费类ABS随着零售消费市场的增长未来潜力不小。

在荇业趋势上据相关统计，目前美国市场ABS的总量占整个债券市场的比重达到30%而国内市场仅有2.6%，大概2万亿的发行量黄绍宇指出，如果国內达到美国成熟市场的发展比例按照国内现在的债券市场的总量计算，国内ABS的总量将会超过20万亿区块链与ABS的结合，将会为区块链在金融领域里商用落地和释放国内ABS市场力量两方面带来好处

雷锋网原创文章，未经授权禁止转载详情见转载须知。