预测中长期市场向上时加仓，向下时减仓，以此获取收益。

市场趋势持续向上时买入

创金合信量化多因子股票型证券投资基金	创金合信量化多因子股票A
（截止至：2018年06月30日）
天天基金优惠费率：0.15%（前端）
中证1000指数收益率×90%+银行人民币活期存款利率(税后)×10%

在控制风险的同时,追求超越业绩比较基准的投资回报。

本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括创业板、中小板以及其他中国证监会允许基金投资的股票)、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、中小企业私募债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、金融衍生品(权证、股指期货、股票期权等)及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金可将其纳入投资范围。

1、资产配置策略 本基金为股票型基金,股票投资部分占基金资产的比例不低于80%。本基金将采取定量与定性相结合的方法,运用“自上而下”的资产配置逻辑,形成对大类资产预期收益及风险的判断,进而确定资产配置的具体比例。其中,本基金在进行资产配置决策时将主要考虑宏观经济、政策预期、产业经济、市场情绪、投资者行为等因素。 2、股票投资策略 本基金股票投资组合的构建以国际通行的多因子模型为基础框架,并根据风险约束、交易成本、投资限制等时机情况的需要进行优化。即,本基金股票组合的构建包括多因子模型和投资组合优化两个部分。 (1)多因子模型 多因子模型是一套通用的定量分析框架。在这一框架下,股票收益可分解为一系列因子收益及权重的组合。多因子模型致力于寻找持续稳健的超额收益因子,并进而根据因子收益的预测,形成股票超额收益的预测结果。本基金根据国内证券市场的实际情况,在实证检验的基础上,寻找适合国内市场的因子组合。本基金所采用的多因子模型主要运用包括价值、质量、动量、市场预期等类型的基本因子,并将根据市场状态的变化和因子研究的更新结论,对多因子模型及其所采用的具体因子进行适度调整。在此基础上,基金管理人将根据市场环境的变化,综合因子的实际表现及影响因子收益的众多信息进行前瞻性研判,适时调整各因子类别的具体组合及权重。 (2)投资组合优化模型 在形成股票投资组合的具体结构时,本基金将采取基于风险预算框架、结合交易成本控制的投资组合优化模型。具体而言,根据多因子模型的超额收益预测结果,基金管理人将综合考虑股票超额收益预测值、投资组合整体风险水平、交易成本、冲击成本、流动性以及投资比例限制等因素,通过主动投资组合优化器,构建风险调整后的最优投资组合。 3、固定收益类品种投资策略 在固定收益品种投资方面,本基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。在类属配置层次方面,本基金结合对宏观经济、市场利率、供求变化等因素综合分析市场趋势,确定对类属资产的配置比例;在券种选择方面,本基金以长期利率趋势分析为基础,结合经济变化趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素,合理运用投资管理策略,实施积极主动的债券投资管理。 4、中小企业私募债投资策略 本基金在控制信用风险的基础上,对中小企业私募债进行投资,主要采取分散化投资策略,控制个债持有比例。同时,紧密跟踪研究发债企业的基本面情况变化,并据此调整投资组合,控制投资风险。 5、资产支持证券投资策略 本基金投资资产支持证券将采取自上而下和自下而上相结合的投资策略。自上而下投资策略指本公司在平均久期配置策略与期限结构配置策略基础上,运用数量化或定性分析方法对资产支持证券的利率风险、提前偿付风险、流动性风险溢价、税收溢价等因素进行分析,对收益率走势及其收益和风险进行判断。自下而上投资策略指本公司运用数量化或定性分析方法对资产池信用风险进行分析和度量,选择风险与收益相匹配的更优品种进行配置。 6、金融衍生品的投资策略 (1)权证投资策略。权证为本基金辅助性投资工具。权证的投资原则为有利于基金资产增值、控制风险、实现保值和锁定收益。 (2)股指期货、股票期权合约投资策略。本基金将根据风险管理的原则,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约、股票期权合约进行交易,以降低股票仓位调整的交易成本,提高投资效率,从而更好地实现投资目标。 基金管理人将根据审慎原则,建立期权交易决策部门或小组,授权特定的管理人员负责期权的投资审批事项,以防范股票期权投资的风险。 (3)本基金将关注其他金融衍生产品的推出情况,如法律法规或监管机构允许基金投资前述衍生工具,本基金将按届时有效的法律法规和监管机构的规定,制定与本基金投资目标相适应的投资策略和估值政策,在充分评估衍生产品的风险和收益的基础上,谨慎地进行投资。 7、其他 未来,随着市场的发展和基金管理运作的需要,基金管理人可以在不改变投资目标的前提下,遵循法律法规的规定,相应调整或更新投资策略,并在招募说明书更新中公告。

1、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 2、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 3、每一基金份额享有同等分配权; 4、在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可调整基金收益的分配原则和支付方式,不需召开基金份额持有人大会审议; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。

中证1000指数收益率×90%+银行人民币活期存款利率(税后)×10%

创金合信量化发现灵活配置混合型证券

投资基金招募说明书（更新）摘要

基金管理人：创金合信基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

创金合信量化发现灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（ 2017 年第 2 号）

本基金经中国证监会 2016 年 8 月 18 日证监许可[ 号文注册募集。本基金的

基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本基金经中国证监会注册，但

中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出

实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

本基金为混合型基金。长期来看，其预期风险与预期收益水平高于货币市场基金、债

券型基金，低于股票型基金。

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资人在投

资本基金前，应全面了解本基金的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能

力，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括：

与本基金采用数量化投资模型，以及投资于特定的投资品种相关的特定风险；证券市场整

体环境引发的系统性风险；个别证券特有的非系统性风险；市场风险、大量赎回或暴跌导

致的流动性风险；基金投资过程中产生的管理风险、运作风险和不可抗力风险。其中，与

本基金采用数量化投资模型相关的特定风险指数据风险与模型风险；与本基金投资特定的

投资品种相关的特定风险指与投资金融衍生品相关的特定风险，投资中小企业私募债等非

公开发行的债券品种因信息披露不充分而可能发生的流动性风险、信用风险，以及因单一

投资者申购比例上限而导致的部分确认或无法确认的风险等。本基金的一般风险及特有风

险详见本招募说明书的“风险揭示”部分。

基金不同于银行储蓄与债券，基金投资人有可能获得较高的收益，也有可能损失本金。

投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本基金的《 招募说明书》 及《 基金

合同》 等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风

基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对

本基金业绩表现的保证。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保

证基金一定盈利，也不保证最低收益。

基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基

金运营状况与基金净值变化导致的投资风险，由投资者自行负担。

本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为 2017 年 9 月

27 日,有关财务数据和净值表现截止日为 2017 年 6 月 30 日（未经审计）。

创金合信量化发现灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（ 2017 年第 2 号）

名称：创金合信基金管理有限公司

住所：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘书有

办公地址：深圳市福田中心区福华一路 115 号投行大厦 15 层

组织形式：有限责任公司

（ 1）中国工商银行股份有限公司

注册地址：北京西城区复兴门内大街 55 号

办公地址：北京西城区复兴门内大街 55 号

客户服务电话： 95588

（ 2）招商银行股份有限公司

注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦

办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦

（ 3）兴业银行股份有限公司

注册地址：福州市湖东路 154 号中山大厦

办公地址：福州市湖东路 154 号

创金合信量化发现灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（ 2017 年第 2 号）

（ 4）珠海华润银行股份有限公司

注册地址：广东省珠海市吉大九洲大道东 1346 号

办公地址：广东省珠海市吉大九洲大道东 1346 号

（ 5）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司

注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室

办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路 32 号东码头园区 C 栋

（ 6）深圳众禄金融控股股份有限公司

注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼 801

办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼 801

（ 7）上海天天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼二层

办公地址：上海徐汇区东湖路 7 号大公馆

（ 8）上海好买基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号

办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903～906 室

创金合信量化发现灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（ 2017 年第 2 号）

（ 9）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室

办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6F

（ 10）浙江同花顺基金销售有限公司

注册地址：杭州市文二西路 1 号 903 室

办公地址：杭州市余杭区五常街道同顺街 18 号同花顺大楼

（ 11）上海万得基金销售有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座

办公地址：上海市浦东新区福山路 33 号 9 楼

（ 12）北京虹点基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙房 2 层 222 单元

办公地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙房 2 层 222 单元

（ 13）上海陆金所资产管理有限公司

注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号西裙楼 4 楼

创金合信量化发现灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（ 2017 年第 2 号）

（ 14）珠海盈米财富管理有限公司

注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491

办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 室

（ 15）北京肯特瑞财富投资管理有限公司

注册地址：北京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼 22 层 2603-06

办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街 18 号院京东集团总部 A 座

（ 16）深圳市金斧子基金销售有限公司

注册地址：深圳市南山区粤海街道科苑路 16 号东方科技大厦 18 楼

办公地址：深圳市南山区粤海街道科苑路科兴科学园 B3 单元 7 楼

（ 17）中信建投证券股份有限公司

注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼

办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号

（ 18）国信证券股份有限公司

注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层

创金合信量化发现灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（ 2017 年第 2 号）

办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层

（ 19）银河证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街 35 号 2-6 层

办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座

（ 20）第一创业证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 20 楼

办公地址：深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 18 楼

（ 21）金元证券股份有限公司

注册地址：海南省海口市南宝路 36 号证券大厦 4 层

办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 层

（ 22）中投证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18-21 层及第

（ 23）深圳前海微众银行股份有限公司

注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘

办公地址：广东省深圳市南山区沙河西路 1819 号深圳湾科技生态园 7 栋 A 座

（ 24）招商证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 至 45 层

办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 至 45 层

（ 25）大泰金石基金销售有限公司

注册地址：南京市建邺区江东中路 222 号南京奥体中心现代五项馆 2105 室

办公地址：上海市浦东新区峨山路 505 号东方纯一大厦 15 楼

（ 26）中银国际证券股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层

办公地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39-40 层

（ 27）上海大智慧财富管理有限公司

创金合信量化发现灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（ 2017 年第 2 号）

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 428 号 1 号楼 单元

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 428 号 1 号楼 单元

（ 28）上海基煜基金销售有限公司

注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室（上海泰和经济发

办公地址：上海市昆明路 518 号北美广场 A 室

（ 29）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006#

办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 A 座 7 层

（ 30）上海华信证券有限责任公司

注册地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 9 楼

办公地址：上海市黄浦区南京西路 399 号明天广场 20 楼

（ 31）和讯信息科技有限公司

注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号 1002 室

办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层

创金合信量化发现灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（ 2017 年第 2 号）

（ 32）永鑫保险销售服务有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世博馆路 200 号 3 层 A 区

办公地址：上海浦东新区世博馆路 200 号 B 栋 3 层

（ 33）北京蛋卷基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507

办公地址：北京市朝阳区望京阜通东大街 望京 SOHO T3 A 座 19 层

（ 35）长城证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 16、 17 层

办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 16、 17 层

（ 36）北京汇成基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 号

办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 号

创金合信量化发现灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（ 2017 年第 2 号）

（ 37）安信证券股份有限责任公司

注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、 28 层 A02 单元

办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、 28 层 A02 单元

（ 38）深圳前海凯恩斯基金销售有限公司

注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘

办公地址：深圳市福田区深南大道 6019 号金润大厦 23A

（ 39）申万宏源西部证券有限公司

注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼

办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼

（ 40）申万宏源证券有限公司

注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层

办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层

创金合信量化发现灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（ 2017 年第 2 号）

（ 41）东莞证券股份有限公司

注册地址：东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心 30 楼

办公地址：东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心 30 楼

（ 42）上海凯石财富基金销售有限公司

注册地址：上海市黄浦区西藏南路 765 号 602-115 室

办公地址：上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4 楼

（ 43）北京唐鼎耀华投资咨询有限公司

注册地址：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街 10 号 2 栋 236 室

办公地址：北京市朝阳区建国门外大街 19 号 A 座 1505 室

（ 44）凤凰金信（银川）基金销售有限公司

注册地址：宁夏银川市金凤区阅海湾中央商务区万寿路 142 号 14 层 1402 办公用房

办公地址：宁夏银川市金凤区阅海湾中央商务区万寿路 142 号 14 层

（ 45）上海挖财金融信息服务有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01、 02、 03 室

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01、 02、 03 室

创金合信量化发现灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（ 2017 年第 2 号）

（ 46）天津万家财富资产管理有限公司

注册地址：天津自贸区（中心商务区）迎宾大道 1988 号滨海浙商大厦公寓 2-2413 室

办公地址：北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 5 层

（ 47）中泰证券股份有限公司

注册地址：济南市市中区经七路 86 号

办公地址：上海市花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 18 层

（ 48）光大证券股份有限公司

注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号

办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号

（ 49）世纪证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区深南大道招商银行大厦 40-42 层

办公地址：深圳市福田区深南大道招商银行大厦 40-42 层

创金合信量化发现灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（ 2017 年第 2 号）

名称：创金合信基金管理有限公司

住所：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 201 室

办公地址：深圳市福田中心区福华一路 115 号投行大厦 15 层

三、出具法律意见书的律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼

办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼

四、审计基金财产的会计师事务所

名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼

办公地址：上海市黄浦区湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼

经办注册会计师：曹翠丽、边晓红

创金合信量化发现灵活配置混合型证券投资基金

创金合信量化发现灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（ 2017 年第 2 号）

第六部分 基金的投资目标

本基金运用数量化投资模型指导资产配置和股票选择决策，力争持续获取超越业绩比

第七部分 基金的投资方向

本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括创业板、中小板以及其他中国

证监会允许基金投资的股票）、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业

债、公司债、中小企业私募债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债

券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、金融衍生品（权证、股指期货、股票期权

等）及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金在履行适当程序后可将其

基金的投资组合比例为：本基金股票资产占基金资产的比例为 0%-95%；每个交易日日

终，在扣除股指期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，本基金将持有不低于基

金资产净值 5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券；权证、股指期货、股票期权及

其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。

第八部分 基金投资策略

本基金采取“自上而下”和“自下而上”相结合的方式，以宏观经济数据、上市公司

相关数据、资本/资金市场相关数据为研究与分析对象，建立数量化投资模型，指导资产配

置和股票选择决策。一方面，本基金基于对资本市场参与主体行为趋势的研究，从“自上

而下”的角度进行资产配置；另一方面，本基金采用量化选股模型，从与上市公司相关的

数据中发现有价值的信息，以“自下而上”的视角精选股票投资组合。

本基金基于对宏观经济数据、上市公司相关数据、资本/资金市场相关数据的整合，对

资本市场各参与主体的行为趋势进行研究分析，进而形成对股票、债券、现金等大类资产

预期收益、预期风险及流动性的前瞻性预判，据此确定或调整投资组合中各大类资产的配

置比例。具体而言，本基金将运用如下数据信息：

创金合信量化发现灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（ 2017 年第 2 号）

（ 1）宏观经济数据，即影响国家宏观经济发展水平的关键指标。包括但不限于 GDP 增

速、 CPI、 PPI、货币供应量及其增速、企业与居民的存款余额变动数据等；

（ 2）上市公司相关数据，主要是反应上市公司整体状况的财务数据、估值数据等。包

括但不限于上市公司整体的资产负债水平、现金流状况、盈利状况、估值水平等；

（ 3）资本/资金市场相关数据，主要是反映资本市场估值与风险水平的相关数据。包

括但不限于关键债券品种的利率水平及其期限结构、关键期限拆借或回购利率水平、核心

股票指数波动率水平、股票市场整体资金流向数据等。

本基金股票投资组合的构建主要包括量化选股模型的构建和股票投资组合构建两个环

（ 1）量化选股模型的构建

本基金的量化选股模型主要基于对上市公司相关数据的深度挖掘。具体而言，本基金

在量化选股过程中关注的上市公司相关数据主要包括基本面数据、上市公司信息数据、交

易对手行为数据等三大类。

1）基本面数据。包括但不限于净利润增长率、主营业务收入增长率等成长类数据，毛

利率、净资产收益率、资产收益率等盈利类数据，以及市盈率（ PE）、市净率（ PB）、市

销率（ PS）的横截面分析和时间序列分析数据等估值类数据；

2）上市公司信息数据。即与上市公司信息披露相关的公开的文本类数据。此类数据大

都为非结构化数据，初始数据包括但不限于上市公司定期或不定期的信息披露数据、与上

市公司相关的新闻信息、券商分析师发布的研究报告信息等；

3）交易对手的行为类数据，主要包括市场交易数据、资金流向数据、股价异动数据、

本基金在综合数据可获得性、建模复杂程度的基础上，可调整对数据的加工方法，并

可在不断丰富数据来源的基础上新增相应的选股指标体系。

在数据加工的基础上，本基金将按照如下流程形成具体的选股结果：

1）利用基本面多因子模型对上市公司基本面数据进行定量分析，通过历史数据检验，

精选与下一期超额收益率在统计上显著相关的基本面因子，包括估值因子、成长因子、盈

利能力因子等，计算所有上市公司在每个因子上的评分，将单个因子得分加总形成上市公

2）通过文本分析算法将文本类数据量化为结构化数据，如事件识别、关键词识别，定

量分析投资者对股票的关注度，并以此为基础加工成可以进行回测检验的指标，以多年的

回测研究为基础，根据这些结构化指标与下一期超额收益的统计关系，确定能够预测下一

期超额收益率的因子，得到上市公司文本类数据综合评分；

3）将交易对手的行为类数据加工为技术指标，如价格动量、个股集中度和换手率等，

创金合信量化发现灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（ 2017 年第 2 号）

定量分析投资者在不同市场周期内对股票收益及风险的预期，以多年的回测研究为基础，

根据这些指标与下一期超额收益的统计关系，确定能够预测下一期超额收益率的因子，得

到基于交易对手行为类数据的综合评分；

4）将上市公司基本面综合评分、文本类数据综合评分以及交易对手行为综合评分结合，

形成最终的综合评分。基金经理根据对市场的判断以及对各类信息的重要性评估确定并适

时调整各类评分的权重。

（ 2）股票投资组合的构建

在既定的资产配置决策下，本基金采取基于风险预算框架，以股票选择的样本为基础，

结合交易成本与流动性控制，建立股票投资组合优化模型。具体而言，基金管理人将综合

考虑股票超额收益预测值、股票投资组合整体风险预算及风险水平、交易成本、冲击成本、

流动性、换手率以及投资比例限制等因素，通过主动投资组合优化器，构建风险调整后的

3、固定收益类品种投资策略

在固定收益品种投资方面，本基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投资

管理。在类属配置层次方面，本基金结合对宏观经济、市场利率、供求变化等因素综合分

析市场趋势，确定对类属资产的配置比例；在券种选择方面，本基金以长期利率趋势分析

为基础，结合经济变化趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险

等因素，合理运用投资管理策略，实施积极主动的债券投资管理。

4、中小企业私募债投资策略

本基金在控制信用风险的基础上，对中小企业私募债进行投资，主要采取分散化投资

策略，控制个债持有比例。同时，紧密跟踪研究发债企业的基本面情况变化，并据此调整

投资组合，控制投资风险。

5、资产支持证券投资策略

本基金投资资产支持证券将采取自上而下和自下而上相结合的投资策略。自上而下投

资策略指本基金在平均久期配置策略与期限结构配置策略基础上，运用数量化或定性分析

方法对资产支持证券的利率风险、提前偿付风险、流动性风险溢价、税收溢价等因素进行

分析，对收益率走势及其收益和风险进行判断。自下而上投资策略指本公司运用数量化或

定性分析方法对资产池信用风险进行分析和度量，选择风险与收益相匹配的更优品种进行

6、金融衍生品的投资策略

（ 1）权证投资策略。权证为本基金辅助性投资工具。权证的投资原则为有利于基金资

产增值、控制风险、实现保值和锁定收益。

（ 2）股指期货、股票期权合约投资策略。本基金将根据风险管理的原则，主要选择流

动性好、交易活跃的股指期货合约、股票期权合约进行交易，以降低股票仓位调整的交易

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成本，提高投资效率，从而更好地实现投资目标。

基金管理人将根据审慎原则，建立期权交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负

责期权的投资审批事项，以防范股票期权投资的风险。

（ 3）本基金将关注其他金融衍生产品的推出情况，如法律法规或监管机构允许基金投

资前述衍生工具，本基金将按届时有效的法律法规和监管机构的规定，制定与本基金投资

目标相适应的投资策略和估值政策，在充分评估衍生产品的风险和收益的基础上，谨慎地

未来，随着市场的发展和基金管理运作的需要，基金管理人可以在不改变投资目标的

前提下，遵循法律法规的规定，相应调整或更新投资策略，并在招募说明书更新中公告。

第九部分 基金的业绩比较基准

中证 500 指数收益率×60%＋一年期人民币定期存款利率（税后） ×40%

如果法律法规发生变化、或有更适当的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出、

或市场上出现更加适用于本基金的业绩比较基准时，经与基金托管人协商一致，基金管理

人可根据本基金的投资范围和投资策略调整基金的业绩比较基准，但应在调整实施前公告

并报中国证监会备案，无须召开基金份额持有人大会审议。

第十部分 风险收益特征

本基金为混合型基金。长期来看，其预期风险与预期收益水平高于货币市场基金、债

券型基金，低于股票型基金。

第十一部分 基金的投资组合报告（未经审计）

本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载内容不存在虚假记载、误导性陈述或重

大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本基金的托管人根据基金合同的规定，复核了本报告的内容，保证复核内容不存在虚

假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本投资组合报告所载数据截至 2017 年 6 月 30 日（未经审计）。

1、报告期末基金资产组合情况

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序号 项目 金额 占基金总资产的

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

2、报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值

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N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

Q 卫生和社会工作 - -

3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值

4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

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9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量 合约市值 公允价值变动 风险说明

- - - - - 符合本基金的收益风险特征

公允价值变动总额合计（元） -

股指期货投资本期公允价值变动（元） -

9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资于股指期货，均以套期保值为目的，包括多头套保和空头套保。本季度进

10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

11、投资组合报告附注

11.1 本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

11.3 其他资产构成

11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

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第十二部分 基金的业绩

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保

证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人

管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证。投资有风险，投资者在作出投

资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本基金合同生效日为 2016 年 9 月 27 日，基金合同生效以来的投资业绩及与同期基准

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保

证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人

管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证。投资有风险，投资者在作出投

资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本基金合同生效日为 2016 年 9 月 27 日，基金合同生效以来的投资业绩及与同期基准

创金合信量化发现混合 A

创金合信量化发现混合 C

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1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、 C 类基金份额的销售服务费；

4、 《 基金合同》 生效后与基金相关的信息披露费用；

5、 《 基金合同》 生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；

6、基金份额持有人大会费用；

7、基金的证券、期货交易费用；

8、基金的银行汇划费用；

9、账户开户费用、账户维护费用；

10、按照国家有关规定和《 基金合同》 约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50%年费率计提。管理费的计算方法如下：

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人

发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性

支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人

发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性

支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

3、 C 类基金份额的销售服务费

本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，仅就 C 类基金份额所代表的基金资产收取销

售服务费。 C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金份额基金资产净值的 0.80%的年费

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率计提。销售服务费的计算方法如下：

H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费

E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值

销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人

双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 3 个工作日内从

基金财产中一次性支付，由登记机构代收，登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销

售机构等。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

销售服务费可用于本基金市场推广、销售以及基金份额持有人服务等各项费用。

4、上述“（一）基金费用的种类”中第 4－10 项费用，根据有关法规及相应协议规定，

按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

（三）不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、 《 基金合同》 生效前的相关费用；

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

1、本基金的基金份额包括 A 类基金份额和 C 类基金份额两类。其中， A 类基金份额从

本类别基金资产中收取前端认购费、前端申购费，并不再从本类别基金资产中计提销售服

务费； C 类基金份额从本类别基金资产中计提销售服务费，不收取认购费、申购费。

（ 1） A 类基金份额的申购费率

投资人申购 A 类基金份额时的申购费率如下表：

申购金额（含申购费） 申购费率

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（ 2）在申购费按金额分档的情况下，如果投资者多次申购，申购费适用单笔申购金额

（ 3）本基金 C 类基金份额不收取申购费。

（ 1） A 类基金份额的赎回费率

本基金 A 类基金份额的赎回费率如下表所示：

投资者可将其持有的全部或部分 A 类基金份额赎回。对持有期少于 30 日（不含）的

A 类基金份额持有人所收取赎回费用全额计入基金财产；对持有期在 30 日以上（含）且少

于 90 日（不含）的 A 类基金份额持有人所收取赎回费用总额的 75%计入基金财产；对持有

期在 90 日以上（含）且少于 180 日（不含）的 A 类基金份额持有人所收取赎回费用总额的

50%计入基金财产；对持续持有期 180 日以上（含）的 A 类基金份额持有人所收取赎回费用

总额的 25%计入基金财产；未归入基金财产的部分用于支付市场推广、注册登记费和其他

（ 2） C 类基金份额的赎回费率

本基金 C 类基金份额的赎回费率如下表所示：

30 日（含）以上 0

投资者可将其持有的全部或部分 C 类基金份额赎回。对持有期少于 30 日（不含）的

C 类基金份额持有人所收取赎回费用全额计入基金财产。

4、正常情况下，本基金份额净值的计算，保留到小数点后 4 位，小数点后第 5 位四舍

五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。若本基金单个开放日内的基金份额净赎回

申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金

转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一开放日的基金总份额的 30%，基金管理人有权

将本基金基金份额净值的计算结果保留到小数点后 8 位，小数点后第 9 位四舍五入。

T 日的基金份额净值在当天收市后计算，并在 T+1 日内公告。遇特殊情况，经中国证

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监会同意，可以适当延迟计算或公告。

5、基金管理人可以在《 基金合同》 规定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新

的费率或收费方式实施日前依照有关规定在指定媒介上公告。

6、申购费用由投资人承担，不列入基金财产。

7、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额

8、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制定

基金促销计划，定期和不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，基金管理人可

以对投资者开展不同的费率优惠活动。

第十四部分 对招募说明书更新部分的说明

创金合信量化发现灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）基金合同于

2016 年 9 月 27 日起生效，根据《 中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 公开募集证券投

资基金运作管理办法》 、 《 证券投资基金销售管理办法》 、 《 证券投资基金信息披露管理

办法》 等有关法律法规及《 创金合信量化发现灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 ，

结合本公司对本基金实施的投资管理活动，对本基金的招募说明书进行了更新，主要更新

一、 “重要提示”部分

1、更新了招募说明书所载内容截止日及有关财务数据和净值表现的截止日。

2、增加了投资本基金可能遇到的风险类型。

二、 “基金管理人”部分

更新了董事会成员、监事、投资决议委员会成员的信息。

三、 “基金托管人”部分

更新了基金托管人的信息。

四、 “相关服务机构”部分

1、更新了直销机构的联系人。

2、更新了其他销售机构信息。

3、更新了登记机构联系人和联系电话。

五、 “基金份额的申购和赎回”部分

增加了拒绝或暂停申购的情形。

六、 “基金的投资”部分

更新了最新的“基金投资组合报告”。

七、 “基金业绩”部分

创金合信量化发现灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（ 2017 年第 2 号）

更新了最新的“基金业绩”报告。

八、 “基金的信息披露”部分

增加了需要在基金定期报告披露的内容。

九、 “风险揭示”部分

增加了因单一投资者申购比例上限而导致的部分确认或无法确认的风险。

十、 “其他应披露事项”部分

根据相关公告的内容进行了更新。

创金合信基金管理有限公司