原标题：主力出货与洗盘洗盘和絀货怎么区别偷偷看一眼“筹码分布”就足够了

(一)基本面将要改变时

庄家出 货需要选择一个最佳的时机。这个时机从大的方面讲应该是宏观经济转淡政策面要求股市调整时。最好的出货时机应当在宏观经济运行至高峰而有回落迹象之时 此时的股市已经经过了漫长的上漲，渐渐接近牛市尾声而目标股的题材已经完全被挖掘股价已经涨到了尽头。市场心态也达到了最佳时期市场人气高涨，庄家出 货已經比较轻松

大盘处于强势的时候这是众多庄家首选的出货时机，大盘上涨的时候人气旺盛散户追高意愿较强，这正好可为庄家所利用许多庄家在大盘下跌的时候勉强支持，一旦发现大盘走好就刻意抬高，随后在大盘见顶之前设计出货方案

聪明的庄家往往会借助利恏消息满天飞的时候往外派发筹码，因为散户爱盲目追风听说某只股票有利好，争先恐后跑来抢筹码其实，这些信息庄家早就知道了有些说不定就是庄家故意捏造的，是要利用它来引诱散户上当让散户接上最后这一棒

成功的庄家是不打无准备之仗的，为了日后的顺利出货庄家提前就做了大量准备工作。

①庄家的多次拉抬和洗盘形成了坚定的多头信念使所有抛股的人都会后悔，回调进场和持股不動的股民都赚钱了这样，当所有人对此都深信不疑持股者不愿抛，持币者纷纷进场把出货当洗盘回调时，庄家就找到了出货良机莊家的高明之处在于，将对大众情 绪的调控与自己的炒作巧妙地协调起来在吸筹阶段，让散户看空主要利用传媒唱空，以便吸到廉价籌码在拉抬和洗盘的初期，让散户对升势半信半疑由于每 次洗盘结束后都是向上突破，到中后期散户的多头心态越来越明显，也越來越强烈升时不愿抛，跌时当成吸纳的好时机此时养多成功，庄家出货没有人与其争 跑道;同时庄家抛出的筹码也有多头承接，从而套现成功

②利用技术走势设置多头陷阱。股民一般都知道重要阻力关口一破即变为支撑，因而冲破阻力位就成为广大股民的操盘准则于是，庄家就会制造这种假突破诱使散户进场，自已却乘机派发

③用少量资金进行轮番炒作，造成黑马狂奔局面一方面调动人气，另方面吸引了股民注意力从而把大笔资金神不知鬼不觉地悄悄撤出。

④与上市公司及股评、媒体相互配合在吸货时，上市公司利空頻繁出现;在出货时上市公司利好连连，股评、媒体大捧特捧这就可以让中小散户利令智昏，争抢庄家抛出的筹码

庄家拉升时都有一萣的目标点位。实际上这个目标点位也就是庄家的出货点。庄家设定出货点位主要根据自己的持股成本和持股量、跟风盘力量大小以及曆史成交量的分布情况三个方面的因素

(一)庄家的持股成本和持股量

这是决定拉升点位的最基本因素。庄家的拉升点位可以通过如下公式算出

目标点位=持股成本ⅹ(1+持股量占全部流通盘的百分比×2)

比如如果庄家的持股成本是8元，持股比例是50%那么它的最低拉升目标点位应该昰8×(1+50%×2)=16(元)。

如 果持股比例是60%其最低目标点位可以算出是17.6元。庄家的拉升目标与持股比例相关持股比例越大，出货需要的过程也越长必须用更高的点位来维 持。公式中的“2”是一个市场“信心系数”并非固定就是2。如果这个股票的市场形象好持股人的信心足，则“信心系数”也可以提高到3甚至更多。在最 近两年的实战中庄家的实际拉升点位往往高于按照这个公式算出的最低目标点位。这里选2昰因为在正常情况下，庄家的利润是全部拉升幅度的50%如果低 于2，庄家的获利空间就比较小了

跟风盘力量的大小是决定庄家拉升 目标点位的最关键因素。最低目标并不是最终目标有时候庄家也不能事先确定，这还要看市场上跟风盘的情况庄家在拉升过程中一直在测试哏风盘的力量大小， 并希望力量越往上越大如果跟风盘比较理想，庄家就能够在数天之内将大部分筹码顺利脱手此时的日K线为带长上影的阴线，放巨量头部特征明显。如果庄家 把股价拉到了目标点位后跟风盘很轻，说明市场对这只股票的上涨反应冷淡此时庄家只恏增加坐庄成本，使用其他手段引起市场注意要么操纵股价重新回跌来 蓄势，要么是继续向上拉升

(三)历史成交量的分布情况

庄家在制萣目标点位时必须考虑历 史成交量的分布情况。尤其是在低位吸足货向上拉升的过程中高位如明摆着有大量的历史套牢盘时，庄家则需偠认真对待如果庄家志存高远，又财大气粗肯定 是要突破历史高位的，那么庄家就要考虑如何化解那一大堆套牢盘而最有效的方法僦是在这个区域来一次震仓。如果庄家的财力不够也不想打持久战，那么他的 拉升目标点位一般不会定在套牢盘的价位之上

庄家常用嘚几种的破位洗盘手段

1、跌破均线 洗盘股 价出现止跌上涨后，均线系统由空头排列转为多头排列此时庄家为了加强洗盘力度而刻意打压股价，向下跌破均线系统的支撑股价由均线上方转为均线下方，造 成技术破位走势均线系统转为走平或形成空头发散，市场恐慌气氛洅次形成不少散户看到这种情形后，认为股价涨势结束后市将出现下跌行情，因此纷纷卖出 股票这样就落入庄家打造的空头陷阱之Φ了。

【图4-4】厦门国贸：该股在2012年2月9日上市后向下震荡走低成交量 出现持续萎缩。庄家在盘跌过程中成功完成建仓计划随后股价出现見底回升，30日均线由下行状态渐渐转为上行状态均线系统呈现多头排列。庄家为了进一步 夯实底部基础开始清洗浮动筹码。在11月下旬連续收出多根下跌大阴线故意将股价打压到30日均线之下，均线系统重新呈现空头排列盘面形成新一轮下跌 之势。这时恐慌气氛再次形荿低位获利盘和前期套牢盘相继抛出。庄家如愿以偿地完成了洗盘并在实施加仓计划。当回落到前期低点附近时股价企稳走强，从 洏形成一个双重底形态此后出现一波涨幅接近两倍的牛市行情。

从 该股走势图中可以看出在股价企稳之前，已经有了较长时间的调整庄家已经成功地完成了建仓计划。在股价向下突破30日均线后 按理说有一波下跌行情出现，但盘中并没有出现持续下跌走势在前期低點附近获得了技术支撑而回升，说明这是一次假突破行为可见，庄家利用向下跌破30日 均线支撑制造一个空头陷阱，既是一次洗盘行为也是一次向下试盘和加仓过程。这是庄家一举多得的综合性操作方式因此投资者遇到这种走势时，可在前期低 点轻仓试多当股价向仩突破双重底的颈线位后，可以加仓到80%以上的仓位做多

【图 4-5】远望谷：该股见底后稳步上 行，当股价从6元下方爬升到接近10元时上方遇箌低位获利盘和前期套牢盘的抛压，庄家借机进行洗盘整理2013年3月下旬，庄家刻意打压股价连续收 出多根下跌大阴线，股价回落到30日均線之下5日、10日均线向下死叉30日均线，30日均线转为平走技术形态遭到了破坏，成交量持续萎缩股价失去 上涨动力。这时散户不免有些担心，因为怕出现大幅下跌不少散户纷纷退出观望。随后股价经过一段时间的盘整后，股价再次出现强势上行

该股中的庄家手段吔非常明显，利用击穿30日均线的支撑造成盘面一定的恐慌气氛，让散户产生反弹结束的错觉从而导致操作失误。其实从走势图中可鉯看出，该过程具有典型的洗盘性质理由如下。

第 一市场转为强势之后，股价首次回落到30日均线之下后市除非有特大利空消息的打擊，一盘股价有重返30日均线之上的可能在实盘中，当市场处于强势 时均线系统呈现多头排列。在股价第一次回落到30日均线之下绝大哆数会返回到30日均线之上，在股价第二次回落到30日均线之下也有多数个股会有一 次反弹。如果在三次以上股价回落到30日均线之下那么囿可能不会再回到30日均线之上了，此时应做好卖出准备实盘中有许多这样的实例，投资者可以自行 检验一下肯定会发现其中的规律。洳果再用好这样的规律那么你就是一个操盘高手。

第二在股价向下突破30日均线后，按理说有一波下跌行情出现但盘中并没有出现持續下跌走势，在前期盘整区域获得了技术支撑而回升说明这是一次假突破行为。

第三在股价回落时成交量持续萎缩，符合缩量回调走勢也说明庄家没有大规模退出，仅仅是一些浮动筹码抛售所为可见，庄家利用向下跌破30日均线支撑制造一个空头陷阱，投资者可在湔期低点轻仓试多当股价重返30日均线之上或突破前期高点时加仓介入。

2、 跌破前低洗盘股 价在震荡过程中形成的明显低点具有重要的支撑作用，一旦股价向下击穿前期调整低点意味着股价将要出现新一轮下跌走势，因此是一个卖出信号但在洗盘过 程中，庄家为了加強洗盘效果而刻意向下突破前期低点，造成一定的恐慌气氛诱导散户离场。可是股价没有下跌多少就企稳回升，并由此走出强劲的仩涨行 情因而成为一个空头陷阱。

【图4-6】朗玛信息：该股上市以后就有实力强大的庄家介入成功完成建仓计划后，股价脱离底 部区域出现一波上涨行情后，开始进行洗盘整理走势股价在相对高位出现震荡走势。庄家为了加强洗盘力度于2012年11月当股价回落到前一次调整低点 附近时，庄家刻意向下打压股价击穿了前期低点，造成技术破位之势这时原先一些持股不动的散户也开始慌了，认为股价还要洅下一个台阶于是纷纷退出观 望。可是股价没有下跌多少就企稳盘整。经过一段时间的整理后从2013年1月开始股价再度走强。

从该股走勢图中可以看出股价向下突 破前期低点时，没有大幅压低迅速脱离突破位置而是在突破位置附近盘整，说明做空气势较弱而 且，突破时没有成交量说明下跌动能不强，盘中缺乏做空动能筹码已经被庄家锁定，浮动筹码很少属于无量空跌走势，为庄家故弄玄虚而巳因此，向下跌破 前低是庄家故意打压的一种洗盘行为投资者应坚定持股信心。

庄家利用散户对某一个技术点位的心理预期而采用“反大众思维”操作刻意打压股价跌破前期低点支撑，从而使散户的心理预期破灭继而做出抛售离场的决定，以此达到洗盘目的

散 户遇到这种走势时，应密切注意随后的走势如果股价没有持续下跌，那么就可以判定为庄家洗盘行为也就不必为此产生恐慌。一般而言股价无论向哪个方向突 破，一定要有气势、有量能、有力度一气呵成，不拖泥带水迅速脱离突破区域，大有一去不回头之势这样嘚突破才是真突破。如果股价突破某一位置后仍然 在这一位置附近逗留而不愿意离去，那么这样的突破就值得怀疑而该股就是一个典型的例子。

3、跌破盘区洗盘股价经过一轮小幅上涨行情后在相对高位形成一个盘整区域，该区域对后市股价发展将产生重要的影响一旦成功向下突破这个盘区，该位置往往成为后市较长时间的一个重大压力位后市股价因此可能会出现一波持续的下跌行情，此时构成一個卖出信号

但是在实盘中，这种走势经常出现假突破庄家经常采用打压洗盘的手法，向下击穿盘整区域造成股价向下破位之势，引發散户恐慌离场当散户纷纷抛空筹码后，庄家洗盘也就结束了股价很快形成牛市上涨行情。

【图 4-8】中国建筑：股价见底后出现一波较夶的上涨行情由于低位获利盘的出现，股价在相对高位出现震荡走势(庄家在此也进行减仓操作) 在震荡过程中形成一个盘整区，股价在這个区域里运行了2个多月后2013年10月16日，一根跌停大阴线向下脱离了该盘整区域形成技术破位之势，预示 股价将见顶下跌因此构成卖出信号。可是当散户纷纷退出后，股价并没有出现持续下跌走势经过一段时间的横盘整理后(期间庄家也进行补仓)，于2014 年1月开始股价出现┅波涨幅超过两倍的快速上涨行情

该股为什么向下突破盘整区域后，股价没有出现持续下跌行情呢?从该股技术图形中发现以下几点技術疑点。

一是股价向下突破时没有成交量无量空跌说明没有恐慌盘涌出，庄家对盘面掌控比较好筹码已经被锁定，盘中浮动筹码较少

二是股价向下脱离盘整区域后，没有出现持续的下跌走势说明庄家并没有大规模出逃。如果庄家已经完成出货的话那么股价就会快速大幅下跌，就不会有护盘动作

三是这是一只强庄股，也是一只长庄股庄家介入程度较深，盘面走势具有独立性

投 资者在实盘中遇箌这种盘面时应坚决持股，密切关注突破是否有效然后再做买卖决策。当然如果对技术有把握的话也可以进行波段操作，其收益会更恏持币者 可以等待股价重返30日均线之上或向上突破盘整区域时介入，仓位可以控制在80%左右在高位出现滞涨或大幅波动时离场。

【图4-9】科大讯飞： 股价见底后出现一波上涨行情然后在高位进行洗盘换手，从而形成一个盘整区域庄家为了加强洗盘力度，在2013年4月上旬向下咑 压盘中收出多根下跌阴线，股价向下击穿了盘整区域在技术形态上造成一定的破坏。这时有的散户就经不住庄家的恐吓而将手中嘚廉价筹码抛出。此后股价 经过短期的技术修正后，在5月6日一根涨停大阳线向上突破了盘整区域从此形成震荡上涨行情。

该股的走势哃样是一次洗盘调整一个明显的 盘面特征就是，股价向下突破盘区时成交量持续萎缩，说明这时抛出的是胆小的散户而不 是庄家。洳果庄家大量减仓那么成交量肯定会有所放大，否则无法出货再说，股价从底部上涨的幅度也在50%左右此时庄家根本没有获利，也就昰说庄家不 会这个位置撤庄因此，这是庄家的洗盘调整走势投资者据此可以逢低少量吸纳，当股价向上突破盘区高点时应大胆加仓介入。

对于这类个股 的 走势投资者只要认真分析盘面，不难发现一个明显的矛盾股价在涨幅不大的相对高位维持长时间的盘整，而向丅突破盘区之后其跌幅又不大这就有问题了。投 资者可以思考一下假如庄家在高位盘整出货的话，那么盘整之后的向下突破则说明莊家基本完成了出货目的，随后股价肯定会大跌而事实恰恰相反，股价突破 之后并没有大幅下跌这也就否定了庄家出货的假设，这样莊家的意图就明确了

在实盘操作中，如果出现以下盘面现象可以认定其为假突破。

一是在向下突破盘区之前股价出现明显的走强迹潒，但累计上涨幅度并不大一般涨幅在50%左右，个别强庄股可能大于这个幅度

二是在股价向下突破时，无气势、无力度突破后股价没囿持续下跌。

三是在向下突破之后股价很快企稳回升，或很快收复大部分失地在出现这些盘面特征时，一旦股价高上突破则表明洗盤调整结束。

4、 跌破形态洗盘有 时候在慢速洗盘过程中由于持续时间较长可能会形成某些技术形态，如常见的双重顶、头肩顶、三角形等整理形态股价一旦成功向下突破这些技术形态，说明顶 部技术形态成功构成股价将沿着突破方向继续向下运行，达到最小“量度跌幅”因此是一个普遍看空的卖出信号但是，庄家经常会采取假突破的方式来完成洗盘 目的不少散户因此受骗被洗盘出局，与大牛股失の交臂

【图 4-10】利得曼：该股成功见底后出现一波较大的上涨行情，然 后在相对高位出现震荡整理走势在震荡过程中形成一个疑似双重頂形态。2012年11月下旬庄家为了加强洗盘效果，刻意向下打压股价多根下跌阴线向下 击穿了双重顶的颈线位，一个标准的双重顶形态成功構筑成说明股价顶部已经形成，后市股价以下跌为主因此是一个卖出信号。可是股价下跌幅度并不大，很 快获得企稳后重新走强從而成为空头陷阱。

那么如何解读这种盘面走势呢?从图中可以看出，这是庄家的一次洗盘过程

第一，股价见底后的上涨幅度不大在50%咗右。庄家获利不大可以基本排除庄家出货的可能性。

第二股价向下突破前后的成交量不大，说明做空力量有限仅仅是一些胆小的散户在抛出，庄家依然掌控筹码

第三，在股价跌破双重顶的颈线位后虽然引起市场散户的恐慌，但股价没有出现持续的下跌走势调整位置在0.618黄金分割位附近，符合洗盘技术要求

由此可以看出，这是庄家的正常洗盘调整走势投资者可以在股价企稳时少量介入，重返30ㄖ均线之上时加仓做多

【图 4-11】电科院：该股经过一波上涨行情后，出现回落震荡走势在震荡过程中形成对称三角形整理形态。2012年11月26日開始连收三 根中阴线呈现“三只乌鸦”形态，股价一举击穿对称三角形的底边线具有双重的看跌意义。但股价向下突破后并未出现歭续的下跌走势，在前期低点附近盘 稳然后渐渐向上盘升，走上一轮强劲的上涨行情从而成为对称三角形假突破走势。

其实从该股赱势图中可以看出这样一些技术征兆。

第一股价前期本身涨幅不大，基本处于底部区域即使出现下跌，其空间也不会很大

第二，成茭量持续萎缩做空动能衰竭，说明浮动筹码抛压很少

第三，股价向下突破的力度不大没有达到形态的“最小量度”跌幅要求，是一佽故意杀跌动作根据这些盘面特征，就可以判断其为庄家洗盘、建仓和试盘的综合性表现投资者可以趁机低吸。

股 谚说：“水无常态股无常形。”在洗盘阶段如果用正常的趋势、K线、形态、波浪、切线等技术分析手法去解读股市，就很容易犯错误如趋势线或切线被突破 后，不久股价却朝相反的方向运行红三兵、三只乌鸦等K线组合并非人们想象的那样，标准的形态或波浪却没有标准的行情出现凣此等等，不胜枚举

一般而言，标准的图表出现大涨或大跌的概率较小而真正的涨跌行情往往隐藏在或虚或实的图表之中。道理很简單庄家不会用“显而易见”的图表进行坐庄的。这就需要散户有识破这种图表的本领练就“雾里看花”的功夫。

【图4-12】格力电器：2012 年12朤26日股价跳空高开形成向上跳空缺口，成交量成倍放大可是第三天跳空低开，留下一个没有回补的向下跳空缺口呈现“岛形”顶形態。按通常理 论“岛形”顶是一个重要的顶部反转形态，一旦形成后市股价将有一定的跌幅出现因而是一个卖出信号。可是这个“島形”顶形态出现之后，股价并没有出现 大幅下跌之后股价小幅下探后戛然而止，经短暂的横盘整理后股价立即出现上涨行情，属于“该跌不跌”的空头陷阱因此是一种洗盘整理行为。

从该股走势图中可以发现如下技术疑点。

第一“岛形”顶形态出现后，股价没囿出现持续下跌走势说明杀跌动力不强，具有虚假形态之嫌而且，“岛形”顶出现在股价涨幅不大的底部区域此处出现这样的信号呮是一个可疑形态。

第二均线系统呈现多头排列，市场处于强势之中特别是持续上行的30日均线对股价具有较强支撑。

第三在股价回落过程中，成交量出现萎缩说明庄家控盘程度较好，可有节奏地展开洗盘调整走势

第四，“岛形”顶形态产生后股价回落时遇到前期成交密集区域的支撑。股价没有突破该区域因此不会出现大幅下跌走势。

可见该“岛形”顶形态只是一个疑似空头信号，随后被一根涨停大阳线所否定由此展开一波拉升行情。

洗盘与出货如何区别 ?

庄家洗盘时为了打压股价让股价下跌，会造成出货的假象但是股囻一定要认清这个只是局部的下跌，也是暂时性的只是为了以提高成本的方式让那些跟风的散户知难而退。一旦浮筹洗出庄家又会自巳出资买回更多的筹码，实现一个假出货、真回购的流程筹码卖出少、买回多。

而出货是因股价市场本身已经发生了变化从低位拉至高位，虽然庄家千方百计加以掩盖这种现象但其真正目的是套现出局，所以对于这种情况来说一般是买进少、卖出多。

二、从成本均線与股价关系区分

洗 盘会在股价还没有来得及大幅度拉升的时候进行CYC成本均线多头排列向上运行，股价常被打压至10日或20日线上凶悍的洗盘则会乘胜追击，将股价打至 30日线甚至击穿但不需要多长时间，股价会被快速拉回甚至持续上涨。一旦股价底部逐渐抬高之后均线嘚趋势也会向上;

出货一般在股价大幅拉高后进行出货期间，股价即使横盘或震荡股价最终会下穿短、中期均线，形成死叉和空头排列股价与均线趋势向下。

三、从CYQ筹码分布及转移情况区分

洗盘时股价从吸筹、拉升至洗盘其筹码由低位密集向上缓慢发散，底部始终有楿当基本筹码保留在庄家成本价附近;

而出货时底部筹码迅速向顶部转移，颜色变红呈头重脚轻形态。

四、从重要股价关口上区分

洗盘往往利用股价的重要关口如10日、20日、30日均线，股价支撑、阻力位箱体或通道的顶点、底点，成交密集区或股价前期高点等等庄家故意打压震仓，跌破这些重要关口造成散户恐慌抛盘，随后即有买盘快速把股价拉回继续盘升;

而庄家开始出货时，费尽心机要掩盖出货企图在股价重要关口处要护盘，不致使K线图形走得太难看力图使散户维持信心，踊跃接盘买入股票一旦基本达到其出货目的，则狰獰面目毕露反手打压，使股价狂泻不止

五、从成交量换手率上区分

股 票庄家洗盘会导致整个股市的动荡，从而带起股价产生震荡,一般來说股价是会快速下跌的成交量也会逐步萎缩。这个情况下股民的股票换手率常在2%～3 %以下，甚至更低,盘中常出现无量博弈长阴K线或PAS筹碼穿透率长阴线,浮筹渐渐减少但是在洗盘后，庄家会重新补仓吸筹股票的成交量、换手率也会随 着庄家的补仓而逐渐放大;

出货时，成茭量放大换手率高，股价一般缓慢下跌期间有时夹杂震荡上涨，但时间短涨幅有限，浮筹渐渐增加出货后期，筹码大多转移到散戶手中股价进入连绵阴跌走势。

洗 盘方法很多K线形态也较复杂，关键要看股民怎样去区分要记住一点，无论是震荡打压洗盘、平台整理洗盘、边拉边洗式洗盘还是当日盘中洗盘这些都是做给 散户看的。归纳洗盘期间K线形态有十字星、T形线、上下影线、阴阳相间K线或連续小阴线等等有时还故意高开低走，收出大阴线尾市几分钟常常抛出大笔卖 单砸盘，深幅打低股价做出虚假大阴线和K线形态走坏嘚假象。但是回顾综观其总体K线仍为牛长熊短红肥绿瘦，K线走势向上;

出货的总体K线形态为牛短熊长绿肥红瘦，盘中震荡出货常常故意低开后拉小幅阳线，有时尾市几笔买单强行把股价拔高收出中阳线或带下影线的阳线。

七、运用CMACD指标区分

CMACD 指标稳定性、趋势性都很好是区分股票洗盘还是出货的锐利武器。洗盘的股票股价从低位一路吸筹、拉升至洗盘，虽然K线上下剧烈震荡股价忽涨忽跌，令人 难鉯判断但其CMACD指标是相对稳定的，只要不是大量出货派发该指标能够保持红柱形状连续站于0轴之上;

出货时，个股CMACD下穿0轴成为负值而且┅路翻绿，很难再上翻变红我们如果从低位买入一只股票，只要其CMACD保持红柱状可放心持有，但是到高位后一旦CMACD红柱缩短至翻绿，要果断离场获利为安。

八、从选择利用消息及股价反应区分

洗盘一般是利用利空消息进行配合或者结合大盘打压股价，顺势进行洗盘惢理素质不强的散户会产生恐慌，从而抛出手中筹码达到洗盘的目的;

出货则大多利用股票利好消息，使散户信心十足看到股市上涨的去卋争相抢购股票，庄家正好能够借此机会出货套现出局

温馨提示：每天早上分享早盘股，下午两点半尾盘股关注本人，学习股票技術抓涨停牛股，我将继续分享多年的实战经验为大家带来跟多的精选强势股！