《如何运用Excel计算借款、利息、分期还款额？》 精选一

每次涉及一些回报率的计算，或者已知回报率，计算现在该

的问题时，都有人不知道是如何计算出来的。用excel计算这些

题目特别容易。废话不多说，下面就说说5个你常遇到的问题，和计算它们的对应函数公式。

1、我未来将获得的本息一共有多少？

我们经常会遇到计算某项投资到期后，本金和利息一共能得到多少钱的题目。此时利用excel函数中的FV（终值）进行计算，就能很快得出结果了。

简单解释一下这些字母的意思：

Nper：总投资（或贷款）期数；

Pmt：每期投资（或贷款）的金额；

Pv：现值，也称为本金，就是你现在你有多少钱拿来投资。如果省略pv，则假设其值为0；

Type：数字0或1，是指定付款时间是在期初还是期末，如果省略，则假设其值为0。

记住这些意思，然后像小学生答填空题那样，在相应的位置填入数字，按一下确定就能得到结果了。

假如小明每月1000块钱的定投，就按10%计算，那么3年后小明一共有多少本金和利息呢？

因为是每月固定投入一笔资金，因此利率和时间，我们都要统一成“月”

公式写为：FV（10%/12，36，-1000，0，0），最终结果为：）上的、、、公告。协议各方已签署了相关《融资租赁合同》和《保证合同》，主要进展如下：

  1、2016年9月20日，新纳晶与海通恒信签署了《融资回租合同》，协议主要内容为：融资租赁金额为21,600万元，租赁期限3年，租赁年利率为，根据中国人民银行公布的同期人民币一至五年下浮5%，按季支付租金，由新海宜为其提供连带责任担保。截至2017年9月30日，协议正常履行中，新纳晶已根据协议约定支付海通恒信租金77,388,）上的公告。

  （三）关于公司对外投资设立参股公司的事项情况

  2017年8月21日，公司召开第六届董事会第十六次会议，审议通过了《关于拟对外投资设立参股公司暨的议案》，同意公司出资8400万元发起设立南京海宜星能科技股份有限公司，占比28%，具体内容详见2017年8月23日发布在《证券时报》和巨潮资讯网（.cn）上的公告。

  截至本报告期末，协议各方已签署了《出资协议》，南京海宜星能科技股份有限公司于2017年9月8日经南京市工商行政管理局审核登记，并领取了营业执照。

  （四）关于对控股孙公司新海宜电子技术的增资事项

  2016年7月4日，公司六届三次董事会审议通过了《关于签署关于苏州新海宜电子技术有限公司增资扩股的协议的议案》，同意公司对控股孙公司新海宜电子技术增资2亿元。具体内容详见公司2016年7月5日发布在《证券时报》和巨潮资讯网（.cn）上的公告。截至本报告期末，本次增资事项暂未实施。

  2017年7月11日，公司召开第六届董事会第十二次会议，审议通过了《关于公司第一期员工持股计划延期的议案》，同意将公司第一期员工持股计划的延期至2018年3月11日，具体内容详见公司2017年7月12日发布在《证券时报》和巨潮资讯网（.cn）上的公告。本报告期内，公司第一期员工持股计划未。

  公司分别于2017年4月18日和2017年5月11日召开了第六届董事会第九次会议和2016，审议通过了关于公司第三期员工持股计划的有关议案。截至2017年7月13日，公司第三期员工持股计划已通过集中竞价的方式累计购买公司18,164,055股，约占的）上的公告。

  三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项

  2017年度预计的经营业绩情况：为正值且不属于扭亏为盈的情形

  归属于为正值且不属于扭亏为盈的情形

  公司报告期无违规对外担保情况。

  七、及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

  公司报告期及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。

  八、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

  新海宜科技集团股份有限公司

《如何运用Excel计算借款年化利率、利息、分期还款额？》 精选五

储蓄存款利率由国家统一规定，人民银行挂牌公告。利率也称为利息率，是在一定日期内利息与本金的比率，一般分为年利率、月利率、日利率三种。年利率以百分比表示，月利率以千分比表示，日利率以万分比表示。如年息九厘写为 9%，即每百元存款定期一年利息9元，月息六厘写为6‰，即每千元存款一月利息6元，日息一厘五毫写为 1.5%00，即每万元存款每日利息l元5角，目前我国储蓄存款用月利率挂牌。为了计息方便，三种利率之间可以换算，其换算公式为：年利率÷12＝月利率 月利率÷30=日利率

时，本金以“元”为起息点，元以下的角、分不计息，利息的金额算至分位，分位以下四舍五入。分段计息算至厘位，合计利息后分以下四舍五入。

1、算头不算尾，计算利息时，存款天数一律算头不算尾，即从存入日起算至取款前一天止；

2、不论闰年、平年，不分月大、月小，全年按360天，每月均按30天计算

3、对年、对月、对日计算，各种定期存款的到期日均以对年、对月、对日为准。即自存入日至次年同月同日为一对年，存入日至下月同一日为对月；

4、定期储蓄到期日，如遇例假不办公，可以提前一日支取，视同到期计算利息，手续同提前支取办理。

由于存款种类不同，具体计息方法也各有不同，但计息的基本公式不变，即利息是本金、存期、利率三要素的乘积，公式为：利息=本金*利率*时间.如用日利率计算，利息=本金×日利率×存款天数

a如用月利率计算，利息=本金×月利率×月数

（一）计算过期天数的方法

过期天数=(支取年-到期年)×360+支取月、日数-到期月、日数

1、百元基数计息法。适用于定期整存整取、活期存单式储蓄种类的利息计算。

2、积数计息法。适用于储蓄利息的计算，也可用于计算活期存折的利息。

3、利余计息法。适用于活期存折储蓄利息的计算。

三各储蓄种类的利息计算

1、活期储蓄存款在办理存取业务时，应逐笔在帐页上结出利息余额，俟储户清户时一次计付利息。

2、活期储蓄(存折)存款每年结息一次(每年六月三十日为结息日)。结息时可把“元”以上利息并入本金，“元”以下角分部分转入下年利息余额内。

3、活期储蓄存款在存入期间遇有利率调整，按结息日挂牌公告的活期储蓄存款利率计算利息。全部支取活期储蓄存款，按清户日挂牌公告的活期储蓄存款利率计付利息。

4、活期储蓄的利息计算公式。

活期储蓄的本金和存期经常变动，因而，活期储蓄利息的计算比较复杂。但只要掌握一定方法，所有的计算问题也就迎刃而解了。

.企业一般用年限平均法计提折旧，他是根据的原值减去残值后的余额，（固定资产残值一般按固定资产的原值的5%预计，（也可根据实际使用年限预计残值）一般建筑类使用20年，设备类使用15年。）。

固定资产年折旧额=固定资产原值-净残值/固定资产预计使用年限

年折旧额除以12=月折旧额

3、当期应提取的坏帐准备应按以下公式计提:

当期应提取的坏帐准备=当期按应收帐款项计算应计提坏帐准备金额减(或者加)本科目的贷方余额(或借方余额).

当期按应收帐款计算应提取的坏帐准备金额大于科目的贷方余额,应按其差额提取坏帐准备的金额小于本科目的贷方余额,应按其差额冲减已计提的坏帐准备,如果当期按应收帐款计算应提的坏帐准备的金额为0,应将本科目的余额全部冲回.

就是指我国境内销售货物、进口货物提供加工、修理修配劳务的增值税征收的一种流转税。

当期销售销项税额-当期购货进项税额（加上期留抵税额）=本月实际要缴纳的增值税。

附注：1.税务部门的规定、调进项税转出、自营货物出口免抵退以上三类根据根据实际情况核算。

2.根据当地税务机关征收情况控制税负率。

税负率的核算：实际实现的除以销售收入（不含税）=税负率%。附注：由于企业内销业务多，自营出口少，得不到退税只做免抵，核算税负率要把免抵额与实际实现的增值税额合计。）

销项税额的核算：用价税合计销售收入除以1.17乘以1.17。（根据数学公式可正算倒算。）增值税的征收率一般为17

5、出口货物免、抵、退税计算

生产企业货物出口后，必须在口岸电子执法系统出口退税子系统查询到报关单出口信息后，方能计算出口货物免抵退税。生产企业出口货物免、抵、退税额应根据出口货物离岸价、出口货物退税率计算。

（一）免抵退税额的计算

免抵退税额＝出口货物离岸价××出口货物退税率－免抵退税额抵减额

免抵退税额抵减额＝免税购进原材料价格×出口货物退税率

免税购进原材料包括国内购进免税原材料和进料加工免税进口料件，其中进料加工免税进口料件的价格为组成计税价格。国内购进原材料是指开具进料加工免税证明业务所涉及符合国家政策规定的国内购进免税原材料。

进料加工免税进口料件的组成计税价格=货物到岸价格+海关实征关税+海关实征消费税

（二）当期应退税额和当期免抵税额的计算

当期期末留抵税额≤当期免抵退税额时，

当期应退税额＝当期期末留抵税额

当期免抵税额＝当期免抵退税额－当期应退税额

当期期末留抵税额＞当期免抵退税额时，

当期应退税额＝当期免抵退税额

当期免抵税额＝当期期末留抵税额为当期《表》的期末留抵税额。

当期有应纳税额时，当期免抵税额=当期免抵退税额

（三）免抵退税不得免征和抵扣税额的计算

免抵退税不得免征和抵扣税额＝当期出口货物离岸价×外汇人民币牌价×（出口货物征税税率－出口货物退税率）－免抵退税不得免征和抵扣税额抵减额

免抵退税不得免征和抵扣税额抵减额＝免税购进原材料价格×（出口货物征税税率－出口货物退税率）。

（四）新发生出口业务的生产企业自发生首笔出口业务之日起12个月内的出口业务，不计算当期应退税额，当期免抵税额等于当期免抵退税额；未抵顶完的进项税额，结转下期继续抵扣，从第13个月开始按免抵退税计算公式计算当期应退税额。

现金流量表是反映企业一定会计期间内有关现金和现金等价物的流入和流出信息的会计报表。大致可分为：1.经营活动产生的现金流量2.投资活动产生的现金流量3.筹资活动产生的现金流量。注明：现金流量表平常报税务局不用，银行贷款用，所以编制现金流量必须根据本月的编制。

第六：现金流量表的编制方法：

根据当月表和损益表编制。下面所要介绍的现金流量表是财政部统一设置的现金流量表。

第一步：先确定45栏的数字，用本月的资产负债表（货币资金）年末数-资产负债表（货币资金）年初数。

第二步：确定36栏数字，用资产负债表（短期借款）年末数-年初数（短期借款）如果归还36栏填归还数，如果增加33栏填增加。

第三步：确定39栏的数字，根据当月损益表财务费用累计数。

第四步：确定43栏数字，用36栏+39栏。

第五：确定44栏数字，因为本月未收到借款，只是收到现金，所以就43栏的负数为准，如果收到恰恰相反。

第六步：24栏，用年末数-年初数，是否发生变化，如果增加用增加的数为准。

第七步：28栏与24栏的数据相同。

第八步：29栏的数据与28栏的负数为准。

第九步：2栏的数据用本月损益表的收入累计数（由于累计数是不含税的数，换算成含税的，收入除以0.17）。

第十步：16栏用45栏+44栏。

7、流动比率=流动资产/流动负债

8、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

9、保守速动比率＝（现金＋短期证券+应收票据＋应收账款净额）/流动负债

10、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数

11、存货周转率（次数）=销售成本/平均存货 其中：平均存货=（存货年初数+存货年末数）

存货周转天数=360/存货周转率=（平均存货*360）/销售成本

12、应收账款周转率（次）=销售收入/平均应收账款

其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除准备的金额

应收账款周转天数=360/应收账款周转率=（平均应收账款*360）/收入净额

13、（次数）=销售收入/平均流动资产

16、产权比率=负债总额/所有者权益

17、有形净值债务率=负债总额/(-净值)

18、已获利息倍数=息税前利润/利息费用

19、销售净利率=净利润/销售收入*100%

20、销售毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入*100%

21、=净利润/平均资产总额;

22、=净利润/(或年末净资产)*100% 或销售净利率*资产周转率*权益乘数或资产净利率*权益乘数

23、现金到期债务比=经营现金净流入/本期到期的债务=经营现金净流入/（到期长期债务+应付票据）

24、现金流动负债比=经营现金流量/流动负债

25、现金债务总额比=经营现金流入/债务总额

26、销售现金比率=经营现金流量/销售额

27、利率=纯利率+附加率+风险附加率

28、全部资产现金回收率=经营现金净流量/全部资产*100%

29、固定平均年成本=(原值+运行成本-残值)/使用年限 或=(原值+运行成本现值之和-残值现值)/年金现值系数

30、营业现金流量=营业收入-付现成本-所得税=税后净利润+折旧=收入(1-所得税)-付现成本(1-所得税)+折旧*税率

31、调整现金流量法：调后净现值=∑][a*现金流量期望值/(1+无风险报酬率)^t] a－肯定当量

32、风险调整折现率法：调后净现值=∑[预期现金流量/(1+风险调整折现率)^t]

投资者要求的收益率=无风险报酬率+B *(市场平均报酬率-无风险报酬率):

项目要求的收益率=无风险报酬率+项目的B *(市场平均报酬率-无风险报酬率)

33、净现值=实体现金流量/实体加权平均成本-原始投资 =/股东要求的平均率-

35、现金返回线R= 上限=3*现金返回线-2*下限%

36、收益增加=销量增加*单位边际贡献

37、应收账款应计利息=日销售额*平均收现期*变动成本率*资本成本/

平均余额=日销售额*平均收现期 占用资金=平均余额*变动成本率

38、折扣成本增加=新销售水平*新折扣率*享受折扣比例-旧销售水平*旧折扣率*享受折扣的顾客比例

39、材料分配率=材料实际总消耗量或实际成本/产品材料定额销量或定额成本之和

人工(制造费用)分配率=生产工人工资(制造费用)总额/各产品实用(定额、机器)工时之和辅助生产单位成本=辅助费用总额/产品或劳务总量(不含对辅助各车间提供的产品或劳务)

各受益车间、产品、部门应分配的费用=辅助生产的单位成本*耗用量

40、在产品约当产量=在产品数量*完工程度 产成品成本=单位成本*产成品产量

单位成本=月初在产品成本+本月生产费用/(产成品产量+月末在产品约当产量)

月末在产品成本=单位成本*约当产量,

41、月末在产品成本=在产品数量*在产品定额单位成本

产成品总成本=(月初在产品成本+本月费用)-月末在产品成本 产成品单位成本=产成品总成本/产成品产量

42、材料分配率=(月初在产品实际成本+本月投入的实际成本)/(完工产品定额材料成本+月末在产品定额成本)

工资分配率=(月初在产品实际工资+本月投入的实际工资)/(完工产品定额工时+月末在产品定额工时)

在产品应分配的材料(工资)成本=在产品定额材料(工资)成本*材料(工资)分配率.

完工产品应分配的材料(工资)成本=完工产品定额材料(工资)成本*材料(工资)分配率

43、联产品成本售价法：某产品成本=某产品销售价格/销售价格总额*

实物数量法：单位数量(重量)成本=联合成本/各联产品的总数量(总重量)

44、利润=单价*销量-单位变动成本*销量-固定成本或=安全边际率*边际贡献率,

45、材料价差=实际数量*(实际价格-标准价格) 材料数差=(实际数量-标准数量)*标准价格;

46工资率差=实际工时*(实际工资率-标准工资率) 人工效率差=(实际工时-标准工时)*标准工资率

47、制造费用标准分配率=制造费用预算总额/直接人工标准总工时 费用标准成本=直接人工标准工时*标准分配率-

变动制造费用耗费差=实际工时*(实际分配率-标准分配率) 效率差=(实际工时-标准工时)*标准分配率

48、固定制造费用耗费差=固定制造费用实际数-预算数

能量差=预算数-标准成本=(生产能量-实际产量标准工时)*标准分配率

闲置能量差=(生产能量-实际工时)*标准分配率 率差=(实际工时-实际产量标准工时)*标准分配率

49、投资报酬率=部门边际贡献/资产额 剩余收益=部门边际贡献-部门资产*资本成本

50、营业现金流量=年现金收入-支出 现金回收率=营业现金流量/ 剩余现金流量=经营现金流入-部门资产*资本成本

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《如何运用Excel计算借款年化利率、利息、分期还款额？》 精选六

  关联交易金额较小，对企业整体经营基本无影响。

  （四）关联交易制度及定价机制

  发行人按《公司法》、《企业会计准则》等相关规定认定关联方与关联方交 易，并根据原则作出判断。发行人的关联交易遵循市场公正、公平、 公开的原则，关联交易的价格或取费原则上不偏离市场独立第三方的标准，对于 难以比较市场价格或定价受到限制的关联交易，通过合同明确有关成本和利润的 标准。

  发行人与关联方之间的交易价格按照公平市场价值确定。

  “深化改革、推动转型、加快发展、二次创业，全面形成可持续发展能力”。

  即以“去行政化”为重点，进一步深化内部管理体制和运作机制改革，努力增强发展动能；加快推进业务和运营模式转型，通过存量资本运营和增量资本投入，夯实发展基础，由平台公司转型为实体性的产业；实施二次创业，在新的起点制定新的目标，实现更大的发展；确保到“十三五”末，四川发展可不再依赖财政贴息，实现自身的资金和财务平衡，全面形成可持续的发展能力。

  到2020年，四川发展合并规模超过1万亿元，在现有基础上实现翻番。

  到2020年，四川发展本部可控资产规模新增1千亿元，在现有基础上实现倍增。

  到“十三五”末，将四川发展打造成为省级金融控股平台、省级产业、省级国有资本运营平台。

  打造“三大平台”，是四川发展未来发挥功能作用的新定位和新使命。努力将企业发展成为引领社会资本和资金，助推省委、省**新战略实施的重要“抓手”。

  即在金融、矿业、基础设施建设与地产、酒业、国际业务五个领域，培育形成在国内或香港、或其他资本市场上市的五家龙头企业。

  即通过投资和资本运作，在金融、矿业、基础设施建设与地产、酒业、优势产业、国际业务六个业务领域取得突破性发展，形成对四川发展未来可持续发展的重要业务支撑。

  （1）金融：以银、信、证、保基础金融为重点，以担保和、融资和金融租赁、、产权交易等、创新金融为补充，做大做强省级服务体系，增强对全省经济社会发展的综服务能力。

  （2）矿业：积极运用资本市场开展对磷矿、稀土、锂辉石、有色金属等优势战略资源的整合，并推动相关产业的发展，培育形成支撑四川下一阶段跨越发展的骨干支柱产业。

  （3）基础设施建设与地产：运用四川发展在资金和资本市场的整合能力，深化与省内市、县等的合作，积极参与全省重大基础设施项目建设和新型城镇化建设。

  （4）酒业：抓住国内白酒调整的契机，运用与募资等手段，开展省内名优白酒的并购整合，打造全产业链的酒业支柱产业板块，奠定四川白酒产业在全国酒类行业的龙头地位。

  （5）优势产业：密切跟踪研究全球和区域产业与科技发展动态，适时开展对具有高成长性和发展潜力的优势产业，培育形成新的产业板块。

  （6）国际业务：积极开展与国（境外）大企业、大财团，尤其世界500强企业的交流合作，重点推进资金和项目等方面的合作，寻求机会开展海外并购，通过更大范围的开放合作，增大国际业务板块对企业未来发展的支撑力。

  目标：大力推进“三项制度”改革，确立市场化导向、契约化管理、规范化运作的新机制。

  一是按事业部制管理方式调整完善本部部门职能定位，将部门的考核与其对应的业务板块发展、包括对应的直属公司发展情况挂钩，增强部门对公司业务发展的责任与贡献。

  二是按前、中、后台，分类实施岗位价值评估，并确定相应的薪酬与绩效标准以及结构比例，同时调整考核评价方式，增大绩效的调节作用。

  三是实施竞聘上岗和双向选择改革。大体按三年一个周期，对部门负责人实施竞聘上岗，再由部门负责人对员工实施双向选择。

  通过上述举措，切实达到“干部能上能下、员工能进能出、收入能多能少”的局面，建立起激励与约束并重的管理体制与运作机制，彻底打破“大锅饭、平均主义”。

  一是加强纪律作风整顿，在全公司上下（包含公司本部和全部直属企业），形成“纪律肃整、作风严明、行动坚决、执行有力、协同配合、勇于担责、积极进取、主动作为、精益求精、追求卓越”的新气象、新风尚，切实提高全体员工工作效率和执行力。

  二是加强对直属子公司人、财及重大事项管理，尽可能减少下属企业在投资与运营中的决策失误；调整派出财务总监和董监事管理办法，促进更好履职尽责，加强对直属子公司的日常运营管控。

  进一步优化融资结构，努力扩大直接融资，通过发行公司债、以及运用基金方式募集资本金等，减轻资金周转压力，确保公司的资金平衡。

  一是通过资本市场运作和自身的资本运营盘活存量，增强资本的流动性，获取，保障公司融投资的财务平衡。

  二是进一步强化资金营运，通的运作，获取公司运行的收益。

  根据公司未来战略布局和业务发展需要，以防止决策失误为重点，进一步完善相关的内控制度和措施，充实完善风控力量，增强对风险的识别和判断能力，强化事前的防范和事中的应对处置。

  本节的财务会计数据及有关分析说明反映了发行人最近三年及一期的财务状况、经营成果和现金流量。

  投资者应通过查阅发行人2013年度、2014年度、2015年度的财务报告的相关内容，详细了解公司的财务状况、经营成果、现金流量及其会计政策。2016年1-6月财务数据及信息源于公司已公开披露的2016年上半年财务报表，公司2016年1-6月财务报表未经审计。

  在阅读下面发行人年度经审计的财务报告及2016年1-6月未经审计的财务报表中的信息时，应当参阅发行人经审计的财务报告全文。

  一、最近三年及一期的财务报表

  发行人最近三年及一期的、合并利润表、合并现金流量表如下：

  注： 2014年末数据使用次年审计报告期初数。

  注： 2014年度数据使用次年审计报告期初数。

  注：2014年度数据使用次年审计报告期初数。

  发行人最近三年及一期的母、母公司利润表、母公司现金流量表如下：

  注： 2014年末数据使用次年审计报告期初数。

  注：2014年度数据使用次年审计报告期初数。

  注：2013年度、2014年度数据均使用次年审计报告期初数。

  二、最近三年及一期合并报表范围的变化

  （一）纳入合并报表范围的主要子公司情况

  截至2017年末3月31日，发行人纳入合并报表范围的二级子公司共32家，其列表如下：

  （二）报告期内合并报表的变化情况

  2016年与2015年相比，发行人合并范围新增二级子公司7家，减少二级子公司6家。

  2016年末发行人合并范围增加的二级子公司名单

  2016年末发行人合并范围减少的二级子公司名单

  2015年与2014年相比，2015年因新设立四川发展、四川发展酒业投资有限公司，发行人合并范围新增二级子公司2家。

  2014年与2013年末相比，发行人合并报表范围内二级子公司增加6家，减少2家。因四川省国资委根据《关于金牛宾馆国有产权无偿划转有关问题的通知》（川国资产权[2014]17号文）相关规定将金牛宾馆国有产权无偿划入四川发展；四川发展受让四川化工控股（集团）有限责任公司持有的天瑞矿业80%股权；四川发展根据四川省国资委《关于四川长江集团有限公司所持怡升投资有限公司100%的批复》（川国资产权[2014]50号文）相关规定，以，从四川长江集团购买怡升公司；根据四川省国资委《关于同意四川发展（控股）有限责任公司成立四川城乡有限责任公司的批复》（川国资改革[2014]40号），四川发展以二级子公司四川发展土地有限作价出资，新设立了四川省城乡建设投资有限责任公司；四川省国资委根据《关于四川省水务有限责任公司方案有关问题的批复》（川国资产权[2014]66号文件）在四川省水务投资集团有限责任公司清算后，将四川水投天府新区投资有限责任公司划入四川发展合并范围；根据《四川发展（控股）有限责任公司第一届董事会2014年第29次会议（临时）决议》，四川发展新成立了四川水务环保（有限合伙）。因此合并范围新增二级子公司6家。因发行人于2014年将所持有的四川省水务投资集团有限责任公司100%的公司已经清算，故不再纳入合并报表范围；因棚户区改造项目，根据四川省国资委《关于同意四川发展（控股）有限责任公司成立四川城乡建设投资有限责任公司的批复》（川国资改革[2014]40号），四川发展土地管理有限公司被划入发行人二级子公司四川省城乡建设投资有限责任公司，从而成为了发行人的三级子公司，故不再纳入二级子公司合并报表范围。

  2014年末发行人合并范围增加的二级子公司名单

  2014年末发行人合并范围减少的二级子公司名单

  2013年与2012年相比，发行人合并报表范围内二级子公司减少1家。因发行人于2013年将所持有的四川省医药集团有限责任公司66%给中国医药集团公司，转让后发行人持有医药集团股权比例为34%，故不再纳入合并报表范围。

  三、最近三年及一期的主要财务指标

  注：2017年1-3月应收账款周转率及存货周转率为年化数据。

  上述财务指标计算方法如下：

  全部债务=++短期借款+交易性金融负债+应付票据+应付+一年内到期的非流动负债

  速动比率=（流动资产－存货净额）/流动负债

  债务资本比率=全部债务/（全部债务+所有者权益）

  营业毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入

  应收账款周转率=营业收入/[（期初应收账款净额＋期末应收账款净额）/2]

  存货周转率=营业成本/[（期初存货净额＋期末存货净额）/2]

  =（利润总额+利息支出）/平均资产总额

  EBITDA＝利润总额＋计入财务费用的利息支出+折旧＋摊销

  EBITDA利息倍数=（利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销）/（资本化利息+计入财务费用的利息支出）

  如无特别说明，本节中出现的指标均依据上述口径计算。

  公司董事会成员和管理层结合公司最近三年及一期合并报表口径及母公司报表口径的财务报表，对公司、现金流量、偿债能力、盈利能力、未来业务目标以及盈利能力的可持续性进行了重点讨论和分析。

  除特别说明以外，本节分析披露的内容是公司根据企业会计准则编制的合并报表。

  （一）合并报表口径简明财务分析

  报告期各期末，公司资产情况如下：

  公司资产构成中以货币资金、、应收账款、预付款项、其他应收款、存货、、长期、长期应收款、固定资产、在建工程、无形资产为主，占资产总额比例较低。

  近三年一期，公司的流动资产占总资产的比例基本稳定在25%左右。公司货币资金、其他应收款和存货，2016年末上述项目占流动资产总额共计81.32%，其他项目占流动资产比例较低。流动资产主要科目变动情况分析如下：

  近三年及一期，公司交易性金融分别为507,294.94万元、451,114.37万元、492,406.97万元及540,526.05万元。2015年末较2014年末减少了56,180.58万元，减幅为11.07%，主要系发行人赎回到期的银行理财产品所致。2016年末较2015年末增加了41,292.61万元，增幅9.15%，主要系发行人下属公司三新公司、水电集团持有的上市公司增加所致。2017年3月末较2016年末增加了48,119.08万元，增幅9.77%，主要系发行人为了提高暂时闲置资金的收益，购买低风险短期银行理财产品增加所致。

  近三年末交易性金融资产构成情况

45,165.44万元，在总资产中占比较小，保持占比在0.05%左右。应收票据由银行承兑汇票与两部分构成，商业承兑汇票占比较小，近三年余额分别为6,575.1万元、622.76万元和8,850.93万元。应收票据期末余额主要系银行承兑汇票，回收风险较低，较好。

万元、989,841.18万元以及1,090,065.97万元，增幅分别为30.77%、30.64%和10.13%。发行人应收账款主要是施工业务板块工程质保金和应收工程款以及尚未清分结算的车辆通行费，期限结构主要为1年以内，回收较为稳定。建造工程一般根据合同的约定定期进行验工计价，确认收入，并结算工程款项；已验工计价的工程合同，其应收取的工程合同款项计入应收账款。公司应收账款整体呈逐年增长趋势，主要是施工业务板块的中标项目增加，导致应收业主单位质保金和工程款相应增长。

  公司将对可能发生的坏账损失采用备抵法核算，期末单独或按组合进行减值测试，计提坏账准备，计入当期损益。对于有确凿证据表明确实无法收回的应收款项，经四川发展集团按规定程序批准后作为坏账损失，冲销提取的坏账准备。

  发行人预付账款主要系公司为在建高速公路项目预付的征地拆迁款和施工业务板块未结算的代垫工程款、设备预付款等。

  近三年及一期，公司预付款项金额分别为710,023.86万元、805,332.04万元、672,070.35万元及1,088,597.79万元。2015年末较2014年末增加了95,308.18万元，增幅为13.42%，主要是能投集团、铁投集团等子公司施工工程原材料采购货款增加。2016年末较2015年末减少133,261.69万元，降幅为16.55%，主要系发行人对预付的劳务款、工程款等预付款项进行结算所致。2017年3月末较2016年末增加了416,527.44万元，增幅为61.98%，主要系春节后，发行人子公司能投集团、铁投集团等子公司施工板块业务进入施工高峰期，新中标项目增加，开工代垫款项增加。

  公司预付款项的期限主要集中在一年之内，2016年末预付款项的账龄明细情况如下：

  公司其他应收款主要由代四川省财政厅拨付款项、在建工程项目保证金、专项财政应收款、应收委托贷款本息等构成。

2015年末较年初增加574,794.11万元，增幅为23.07%，主要为能投集团和新华发行集团的存货增加。2016年末较年初增加473,219.43万元，增幅为15.43%，主要为铁投集团的存货增加。2017年3月末较年初减少175,208.30万元，减幅为4.95%，变动不大。

  公司2016年末存货账面价值的主要构成情况如下表所示：

  近三年及一期末，公司一年内到期的非流动资产金额分别为237,455.03万元、217,311.47万元、345,631.78万元以及329,809.31万元，变动幅度分别为-8.48%、59.05%和-4.58%。2015年末较2014年末下降，因能投集团、交投集团和铁投集团长期委托贷款和BOT、BT项目应收款的减少。2016年末较2015年末增加了59.05%，主要是将于2017年收回的分期融资租赁款增加142,708.08万元。2017年3月末较2016年末减少了4.58%，变动不大。2016年末一年内到期非流动资产构成如下：

  公司非流动资产主要是固定资产、无形资产、长期股权投资、在建工程。

  近三年及一期末，公司可供出售金融资产金额分别为3,038,927.21万元、3,272,123.44万元、3,693,189.94万元和3,785,490.55万元，增幅分别为7.67%、12.87%和2.50%。可供出售金融资产主要是企业持有的可供出售权益工具，近三年一期变动幅度不大。

  减少主要是年初列报的川化股份的投资，本年下属子公司能投集团参与川化股份重组计划，获得川化股份26.20%股权后成为川化股份的，在四川化工控股集团完成作为能投集团全资子公司相关手续后，能投集团将直接和间接持有川化股份37.50%股份，将对川化股份实施控制并合并其财务报表，能投集团将其持其持股作为长期股权。因此，四川发展在编制合并报表时，将公司以前年度持有的在本科目列报的川化股份投资，调整至长期股权投资列报，原计提的减值准备194,197,766.40元一并调整。

  近三年及一期，公司长期应收款金额分别为1,903,554.72万元、3,309,913.31万元、6,877,175.60万元和7,274,248.73万元。2015年末较2014年末公司长期应收款增加1,406,358.59万元，增幅73.88%；2016年末较2015年末公司长期应收款增加3,567,262.29万元，增幅107.78%；2017年3月末较2016年末公司长期应收款增加397,073.13万元，增幅5.77%，主要是由于发行人作为“四川省危旧房棚户区改造专项贷款”统借统还主体，向棚改项目发放委托贷款形成的长期应收款增加。

  其中主要系川高公司借给眉山市仁洪路有限公司、四川成绵高速公路有限责任公司、318指挥部及沐新路的工程款。

  棚改项目专项资金系四川城投向国开行借款，统一为银行同期贷款基准利率下浮10%，通过与各地人民**及相应**平台公司签订《资金使用三方协议》，将借款资金转贷给**平台公司开立的专用户，专门用于棚户区改造项目，公司按照贷款金额的0.40%/年向各地人民**收取代建管理费。

  长期委托贷款的减值准备主要系发行人对四川省商贸学校、四川省公安厅警卫局、乐山市沙湾区嘉胜投资有限公司、攀枝花仁江钒钛有限公司、安岳县欣通建设投资有限公司、四川蓬安工业园区投资开发管理有限责任公司、江油凯盛有限公司等已超过原协议约定收款时间的委托贷款全额计提减值准备。

  BOT及BT项目应收款主要由铁投集团及其下属子公司形成。其他主要系资管公司购买的形成的46.8亿，交投集团购买的12.39亿，以及能投集团融资租赁款11.58亿元。

  2015年末较2014年末公司长期股权投资减少1,136,610.90万元，减幅33.59%，主要系根据省国资委ZB(2016)30号文件精神，公司子公司铁投集团本年对成绵乐铁路客户专线有限责任公司投资882,964.69万元、成兰铁路有限责任公司169,900万元、成渝铁路客运专业有限责任公司510,790万元的投资调入其他非流动资产核算。

  2016年末较2015年末公司长期股权投资增加1,458,098.61万元，增幅64.88%，主要系能投集团、三峡集团、云南能投集团与长江电力公司签订重大资产购买补充协议，约定能投集团、三峡集团和云南能投集团将共同持有的三峡金沙江川云水电开发有限公司合计100%的股权转让给长江电力公司，长江电力公司向能投集团发行股份8.80亿股，每股发行价格12.80元，股份对价1,063,040.00万元，另以现金支付对价132,987.39万元。本次所换入资产的未来现金流量在风险、时间和金额方面与换出资产显著不同，预计未来现金流量现值不同，且其差额与换入资产和换出资产的公允价值相比重大，本次股权置换具有商业实质。能投集团以换入资产的账面价值1,063,040.00万元和收到的补价132,987.39万元作为换入资产的入账成本，增加了对长江电力公司的。

  发行人2016年末长期股权投资主要构成情况如下表：

  2015年末与2014年末相比增加了1,063,458.87万元，增幅为6.28%，增加原因是公路资产增加626,047.22万元、房屋资产增加106,395.75万元。2016年末与2015年末相比增加了1,863,478.09万元，增幅为10.36%，增加的主要原因系桃园（川陕界）至巴中高速公路等在建项目2016年完工转入161.27亿元。2017年3月末固定资产较2016年末减少732.09万元，减幅0.01%，变动不大，主要系折旧影响所致。

  注：年末已提足折旧仍继续使用的固定资产原值120,603.61万元。发行人的子公司交投集团2011年-2012年下属所有性质高速公路及构筑物类固定资产均采用工作量法（即车流量法）计提折旧，不预留残值；采用平均年限法计算折旧，按的原价、估计使用年限和0%-5%的残值率确定各类固定资产的年折旧率。2013年，交投集团子公司川高公司根据《收费路管理条例》相关规定，结合**还贷公路管理的特点，同时参照省外同类企业**还贷公路的管理模式，经川高公司董事会审议通过，决定对川高公司管理的**还贷公路不计提折旧，此事项交投集团已在2014年1月28日向四川省国资委提交的《关于报送2013年财务决算管理备案情况的报告》中作为会计政策变更事项向四川省国资委备案完成，并已获得四川省国资委的同意。

  川高公司对2012年陆续投入运营的**还贷公路（账面原值7,851,150.41万元）不计提折旧，若对这部分资产按其他已授权进行特许经营的公路的期限，不考虑授权可能导致的价值的变动，其2016年度应计提折旧约25亿元。

  近三年及一期，公司长期待摊费用金额分别为97,192.09万元、91,740.56万元、105,013.35万元和104,182.90万元，每年变动不大。公司长期待摊费用主要是路面整治工程及预防性养护工程费用。

  近三年及一期末，公司其他非流动资产金额分别为1,625,507.32万元、4,738,603.82万元、5,664,956.25万元和5,750,272.93万元。2015年末，公司其他非流动资产较2014年末增加3,113,096.50万元，增幅为191.52%，主要是因为铁投集团根据四川省发展和改革委员会关于《成西、成贵、成渝客专铁路项目前期工作协调会会议纪要》精神，代表地市州缴付的部省铁路项目投资款增加117,872.06万元，各子公司“临时设施及其他”投资增加210,498.02万元，以及根据四川省国资委ZB（2016）30号文件，铁投集团对地方铁路仅承担代**出资的责任，不再负责项目公司的运营，本年分别将在建工程中的叙大铁路、川南城际铁路、连乐铁路，长期股权投资中的成兰铁路、成渝客专、成绵乐铁路股权，可供出售金融资产中的成昆铁路、成贵铁路、西成客专、巴达铁路、成雅铁路、兰渝铁路股权合计2,917,210.85万元调入其他非流动资产列报。2016年末公司其他非流动资产较2015年末增加926,352.44万元，增幅为19.55%，主要系对合资铁路资产的投资增加所致。2017年3月末，公司其他非流动资产较2016末增加85,316.68万元，增幅为1.51%，主要系继续对合资铁路所致。

  公司其他非流动资产主要是长期及代地市州部省铁路项目投资款等，其中长期债权投资系水电集团对城网、农网工程的长期债权投资。

  发行人其他非流动资产情况表

《如何运用Excel计算借款年化利率、利息、分期还款额？》 精选七

原标题：“现值”告诉你，为什么越早开始理财越好！

为什么一些理性的人并不会冲动消费而是想着如何去投资赚钱，因为现在花了，钱真的就没了，而投资，是用现在的钱去买未来的钱，会让你的钱越来越多！

经常接触理财投资的朋友一定听说过一个概念，那就是现值，现值简单而言就是指将来(或过去)的一笔支付或支付流在当今的价值。这么说可能不是很好理解，我们举个简单的栗子：假如你现在兜里有1000元，存银行定存一年，到期后连本带利拿到1015元，那么1000元就是1015元的现值。简单来说，今天的1000元和未来的1000元，购买力或者价值是不一样的。

那么未来的钱=现在多少钱呢？就是我们所需要计算的现值。

为什么要告诉大家这个概念呢？因为在生活中，我们常常会遇到这几种情况。

30年后退休，如果现在不投资，而是把钱放家里，那么30年后的100万，相当于现在多少钱？

6年后，小孩要上学，需要筹集5万元的学费，那么现在开始投资，需要存多少钱？

或者说，30年后退休，而在退休时，需要筹集100万环球旅行支出，那么现在需要存多少钱呢？

这都是计算现在，当下这个时点，需要储备多少钱，其实我们可以很简单的把他们计算出来，利用excel表中的PV函数就可以了。

比如说，对于不投资，只把钱放家里的情况，我们假定每年率3%，那么，30年后100万只相当于现在的

这意味着如果不投资，30年后哪怕你手中有100万现金，也只相当于现在元。

而对于筹集教育金的家庭而言，6年后要想筹集5万元的学费，假若这个家庭为5%，那么当下需要一次性投资

这意味着，这个家庭每在5%，那么现在一次性投资37310.77元就能在6年后筹集5万学费。

而对于退休环游世界的家庭来说，假若每年的依旧是5%,那么在30年后需要筹集100万，现在需一次性投入

这意味着，这个有着环球世界梦想的家庭，在每年投资回报率都有5%的情况下，现在需要一次性投入即可。

发现了吗，现值是与你的投资报酬率、时间和你想筹集的金额有关的：

当你投资回报率越大，所需现值越小

时间越长，所需现值越小

筹集金额越小，所需现值越小

当然，投资回报率越高时，风险就会越大，因为超过无风险利率的部分都需要承担风险。

明白这一点后，再去想想为什么要早点开始投资，为什么一些理性的人并不会冲动消费而是想着如何去投资赚钱，因为现在花了，钱真的就没了，而投资，是用现在的钱去买未来的钱，会让你的钱越来越多！

建立了投资意识之后，就是选择合适的了，虽然说投资的目的就是赚钱，但是不同类型的还是应该甄选适合自己的投资方式，切忌单纯追逐高收益而忘记了风险管控。

在国内，普通投资人向来被缺少合适的投资渠道而困扰，钱只能存在银行里一点点贬值。如今随着互联网的越来越发达，不断涌现，P2P网贷就是其中最适合大众投资的理财方式。

尤其是随着监管加强，的深入，风险不断释放，而收益率保持在相对更高的水平，已经被越来越多的投资人接受，相关的数据显示，网贷十年累计投资人数已经超过了5000万人！

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《如何运用Excel计算借款年化利率、利息、分期还款额？》 精选八

《如何运用Excel计算借款年化利率、利息、分期还款额？》 精选九

　　近期，上市神话的急速建构与解构，令这一行业陷入舆论漩涡。央行最新表态：包括“现金贷”在内的所有金融业务都要纳入监管。

　　现金贷在近一年来呈现出野蛮生长的态势，银行、公司、持牌机构等，纷纷推出现金贷产品。根据互联网金融行业第三方监测机构盈灿咨询测算，现金贷市场规模在不到一年时间内，保守测算规模突破6000亿，甚至很大概率达到了1万亿。

　　这一行业在高速发展过程中出现了种种乱象，包括利率畸高，风控基本为零，坏账率极高，利滚利让陷入负债危机，不正当等等。

　　在一些人眼中的“”“嗜血贷”，却是另一部分人的“救命稻草”。从设计初衷来看，现金贷其实是为了覆盖传统金融无法覆盖的人群：现在业内对现金贷的一般定义为小额、短期、无抵押、无担保、无指定用途、快速到账的。因此，现金贷应该如何发展，监管应该如何进行，是一个需要行业和政策制定者共同思考的问题。

　　目前有一些观点认为现金贷起源于国外的（payday loan）。根据美国CFPB（消费者金融保护局）的定义，发薪日贷款无须抵押，但会看借款人的工作及薪资记录，要求借款人提供银行账户，授权借款公司检查其资产。借款人必须在下次发薪日偿还（贷款时长一般不超过一个月），在500-1000美金左右。发薪日贷款一般通过线下实体店完成。

　　相较之下，国内的现金贷在借款资质审查上更为宽松，尤其是互联网现金贷产品。用户只需在线提交个人信息，包括个人的身份证号、手机号和社交账号（大部分为淘宝或支付宝账号），有时还需提交个人征信报告，或授权平台进行征信报告查询，就可以快速获得贷款，贷款额度从数百到数万不等。

某贷款APP中的“贷款超市”,大部分产品主打快速、便捷。

　　相对于银行贷款、信用卡等其他，现金贷产品的最大优势在于资质审查上的宽松，少，通过率高，取用方便。而作为金融服务产品的一种，最影响消费者决策的因素是价格，即利率。目前一些大型平台的现金贷产品的名义利率在万3-万5之间，其他小贷平台所宣称的利率也较低，但实际上借款者承担的利率是多少？

　　以早于趣店赴美上市的为例，记者下载了宜人贷APP并查询了其产品利率。宜人贷通过用户的申请资料将用户分为四个AA、A、B、C，对应的月费率分别为：0.78%、1.29%、1.59%、1.89%。

　　宜人贷采取等额本息的，以借款本金10000元、期限12个月为例，最高的双A用户每月还款金额为905.53元，而最低的C级用户每月还款1013.87元。若按总利息支出与借款本金的比值来看，即使是C级用户，利率似乎也只有21.67%（按（00）/10000计算得出），仍处于司法保护区范围内（年利率低于24%）。

　　然而，资金是有时间价值的。在分期付款的过程中，借款本金金额每个月都在减少，借款人实际占用的资金并不是最开始的本金金额。这里借用财务概念中的内部收益率（IRR）指标，对贷款产品的真实利率进行评估。IRR的原始定义是使一项投资在未来产生的现金流量现值，刚好等于时的折现率，一般用于评估项目的实际收益率。通过IRR计算，得出宜人贷AA、A、B、C四个等级的年化利率分别为16.81%、30.03%、38.01%、45.21%。

注：此处通过Excel的**RR函数求出每一等级下的年利率，IRR函数求出每一等级下的月利率。制表：中国财富网/顾志娟

　　也就是说，宜人贷的产品中，只有AA级用户的年利率水平低于24%，处于司法保护区；A级处于自然债务区；而B、C两个等级的年利率均为无效区，超过了最高法规定的36%的红线，合同无效。

　　而其他金额更小、期限更短的现金贷产品，真实利率水平则更高。据现金贷从业者透露，目前市面上的现金贷产品年化利率从20%~600%的都有。

　　事实上，分期贷款中实际利率比名义利率高是金融行业常见的现象。即使在银行申请分期贷款，银行告诉申请人的收费水平往往也是依据初始本金计算的分期“费率”，而不是实际利率。

　　而的主要问题在于，在网络平台上的借贷流程过于简化快速，没有充分的信息沟通过程，平台并没有主动公布出真实借贷成本，或者在交易过程中以醒目标识告知借款者，这就可能涉及到和故意诱导。事实上，宜人贷给出的月费率是所有费用的综合值，包含了利息和平台服务费，平台服务费又分为前期服务费和分期服务费。而这些费用复杂的构成和分类，大部分用户并不知情，用户所看到的，仅仅是一个月费率0.78%的数字。

　　郭田勇对中国财富网表示，现金贷本身的特性决定了它是一种短期性、性较强的资金运用，可能存在一个“消费者幻觉”的问题。对于小额、短期的贷款，按照日利率或月利率计算，借款者还的利息总额可能并不高，因此会认为利率不高，但转化成年化利率之后实际上很高。大部分借款者对于高利率的感知不像大额借贷那样明显。

　　现金贷行业在两年间迅速扩张，新玩家列队入场，老玩家加紧上市，据不完全统计，已宣布或正在筹备上市的现金贷或含现金贷产业链条的公司，已近20家。行业崛起之迅猛，源自于其极强的盈利能力。

　　以趣店为例，中国财富网查询趣店的招股说明书得知，2016年全年收入达到14.43，比上年增长514.0％。今年上半年收入为18.33亿元人民币，已经超过去年全年，比去年同期增长了393.3％。而利润方面，趣店在2014年和2015年两年持续亏损，2016年开始盈利。今年上半年净利润9.737亿元人民币，已超去年全年，比去年同期增长了695.2％。

　　然而，从用户群体角度来看，现金贷的高利润来源似乎很难解释。现金贷本质上可以看作一种更方便的信用卡，其针对的人群主要是难以从传统金融机构获得借贷资质的人，这部分人群普遍存在低信用问题。研究院特约研究员江瀚对中国财富网表示，正是由于这部分人群无法达到达标标准，或传统持牌金融机构的信用标准，所以才会采用网络现金贷的方式借贷。“类似于美国的次级贷，这种情况下故意赖账、故意作假、多身份证办理的现象都是非常容易出现的。一旦放贷企业的或者是风险审核不够严格就极易出现坏账。”

　　借款者群体信用质量相对较差，逾期情况远高于银行和其他金融机构的客户。那么，现金贷公司是如何实现如此高的利润增长呢？

　　高利率和不合理的服务费，撑起了现金贷行业的高利润。

　　为了规避监管部门对于利率上限的规定，很多现金贷公司将利息与服务费分开，这样单独的利息金额就不是很高。极高的服务费是行业普遍现象，被冠以“管理费”、“手续费”、“快速费”等各种各样的名目。

“”APP上1000元、14天的贷款，标识的利息费只有4元，但还有72元快速信审费，24元账户管理费，总共费用100元。

　　甚至有很多贷款平台，在发放贷款前直接以服务费等名义从本金中扣除一部分资金，扣除比例有时超过10%，这在业内被称为“”。

另一款贷款APP，借款本金10000，实际到账9400，直接扣除了600元服务费。

　　若将综合费率视作利率，大部分现金贷公司的年利率均远远超过法定红线。然而，现在的法律规定并没有明确金融服务费是否可以被视为利息。趣店的中提及，其2016年的交易中有59.5%的贷款年费率超过了36%，这些贷款的年费率降至36%以下，趣店的收入将会减少3.07亿人民币，是2016年总收入的21%。

　　一位涉及现金贷业务的某互联网金融公司CMO向中国财富网透露，现有对用户的收费，是依据自己的、运营成本、坏账的拨备加总，然后再加上一个利润空间。“平台的盈利主要就是来自服务费的收取”。

　　另外，有些平台会收取高逾期罚金。“现金巴士”平台的罚息方法是：超过7天容时期即为逾期，每日逾期费率是借款本金的2%，这意味着50天后罚金即可达到与本金一样多。趣店也曾曝出“天价滞纳金”，每天滞纳金是未还金额的1%。

　　高利息、高服务费、高逾期罚金，就可覆盖未还款用户及欺诈用户带来的坏账。综合费率再升高，就可以进一步覆盖各种成本，实现盈利。前述互联网金融公司CMO向中国财富网表示，现在现金贷企业风控的技术手段也在增强，从用户的反欺诈开始，到对用户还款能力、共贷风险的分析，这意味着现金贷公司的盈利还可以增长。

　　是否有在互联网现金贷平台上借钱不还的人？中国财富网了解到，会有部分这样的人存在，但大部分人借款金额较小，完全没有能力偿还的可能性较小。并且，现金贷平台对逾期者除了罚款之外，还会禁止其再次申请贷款、公布个人信息、打电话告知家人等方式。还有公司使用了第三方催债公司，手段包括恐吓、威胁、骚扰等。一位曾在贷款公司工作的人士告诉中国财富网，其公司自建了专门的“资保团队”，“公司还会有专门的训练，体能和对抗演练等等，其实就是催债的”。虽然催债的人并不会真正采取暴力手段，但大部分人并不会为了一笔小额的欠款，承担这样的后果。

　　现金贷是否是魔鬼？

　　趣店事件的持续发酵，已经出现了将现金贷比作“高利贷”“嗜血贷”的言论。现在市面上涉及到现金贷业务的公司对此话题十分敏感，几乎到了“谈现金贷色变”的程度。中国财富网在联系宜人贷时，提出采访内容是关于现金贷，该公司公关立即反驳道，宜人贷的业务中没有现金贷，并称宜人贷的“在线”与那些“短期高利率的现金贷业务完全不同”。

　　发薪日贷款到底是天使还是恶魔，即使在英美国家也存在较大争议。但作为一个已经出现并延续多年的事物，是否真的没有任何正面存在价值？

　　中国财富网采访了一些有过互联网现金贷平台借贷经历的人。有一部分人表示，在手头资金比较紧缺的情况下，现金贷平台确实是一种可以解燃眉之急的方式。“比如换工作的间隙，要交房租了，手头上没钱，下一份工作还没找到信用卡也申请不下来，那个时候对于我来说确实像救命稻草一样。”

　　还有一部分人看中的是现金贷平台的快速便捷。一位刚工作不久的大学生表示，曾经用过支付宝借呗、微信等，贷款的主要用途是旅游。他表示，“阿里、腾讯这些平台比较正规，而且贷款可以直接取现到支付宝或者然后进行消费，使用场景没有信用卡限制那么多。”

　　另外，还有一部分人通过这些平台为公司筹措资金。一位互联网创业公司从业者对中国财富网表示，小公司一般是，而且互联网公司也没有什么抵押品，因此在银行贷款很困难。“通过这种网贷、小贷平台筹措资金的情况，一般50万以下都很常见。银行周期慢，而且审核很严，有可能贷不到。”

　　这些案例只是冰山一角，需求是真实存在的。江瀚对中国财富网表示，到现在为止中国总共发行了5.2亿张信用卡，平均到每个人只有零点几张，所以现在有大量的人是没有信用卡的。传统渠道获取金融服务存在困难，导致了消费者只能转而寻找其他途径。现金贷、网贷平台作为新兴事物，在发展过程中出现畸变，则需要监管来进行引导。

　　国内监管政策早已出台。今年4月10日银监会下发《关于银行业风险防控工作的指导意见》，首次点名“现金贷”，提出应依法合规开展业务，确保资金来源合法，禁止欺诈、虚假宣传；严格执行最高法关于利率的有关规定，不得违法高利放贷及。

　　随后，P2P专项整治工作领导小组办公室下发了《关于开展“现金贷”业务活动清理整顿工作的通知》和其补充说明两份函件，明确提出将“现金贷”纳入互联网专项整治工作。文件要求各地按照情节轻重对“现金贷”P2P网贷平台进行分类处置，对违反相关规定的平台按期完成整改；对涉嫌恶意欺诈、发放高利贷和暴力催收等违法违规的平台，及时移送公安机关进行处置。

　　8月中旬，上海黄浦区在全国首次提出对现金贷利率封顶，要求不得超过36%；不得收取砍头息、服务费不能在本金中扣除。

　　清华大学五道口金融学院常务副院长、清华大学国家金融研究院副院长曾公开表示，现金贷的确改善了一部分人的福利。政策应该做的事情是引导现金贷的产品改善设计，来解决那些陷入财务困境者的燃眉之急。国内现金贷产品可改进的方向包括：通过放款和还款、定价的方式等把真正需要短期的借款人筛选出来；调整以给续借提供空间；提供有效的激励，来鼓励借款人增加储蓄，尽快还款；健全信用体系，建立完备的信息共享系统，防止。

　　现金贷是否存在原罪？前述互联网金融公司CMO对中国财富网说：“我相信99%的现金贷平台没有在交易过程中存在恶意欺诈或者是强迫用户交易的行为。现在的利率水平、服务标准，都是在市场供求关系之下出现的综合性结果，因为贷款行为是一个用户和平台双向选择的过程。”而作为从业者，对于监管的期待是尽快规范现金贷行业的发展，让风控能力强的平台能够更好地服务用户，从而避免出现这样的结果：现金贷平台之间不断进行利率、获客能力、等等盈利指比较，而社会公众只是简单地对现金贷进行一个负面定性。

　　廖理表示，监管应该做到的是，“使不好的东西远离我们，把好的东西留下来，这样我们才能有真正好的现金贷的产品，真正实现”。

　　（原标题：《起底现金贷：真实的需求与异化的市场》）

《如何运用Excel计算借款年化利率、利息、分期还款额？》 精选十

回答这个问题，先需要比较全面的了解一下目前的一些基本商业模式，特别是要了解的以下几个方面的问题：

一是中国的信用卡业务发展已进入稳定发展阶段。

根据央行发布的2017年第一季度支付体系运行总体情况，截至2017年1季度，全国信用卡和借贷合一卡在用发卡数量共计4.90亿张，人均持有信用卡0.32张。银行卡授信总额为9.85万亿元。可以说，信用可已成为广泛的消费工具工具。信用卡业务发展多年以来，工、建、招、农等银行抓住先发优势，快速跑马圈地，在发卡量、交易量及信贷规模等方面处于第一梯队。目前，、交易量、信贷规模等同比增幅均处于个位数，可以说已告别高速扩张，进入稳定发展阶段。

二是中国的信用卡到底是怎么赚钱的。

信用卡作为银行的中间业务收入主要来源之一，主要包括几个组成部分：利息收入，这一部分占45%左右，即持卡人透支所支付的利息和持卡人还款最低还款额产生的利息；年费收入，即、钻石卡等按年收取的年费；ATM取现收入和惩罚性收入；手续费收入，如持卡人办理分期业务产生的手续费；刷卡回佣收入，如持卡人刷卡消费中商家付给发卡银行的回佣；其他收入，如信用卡补卡费、挂失费等费用，但这部分的费用比例较小。

三是信用卡业务在中、美之间的商业模式存在不少差别。

自信用卡1950年诞生于美国以来，信用卡在美国人的生活中一直扮演着重要的角色。在美国，每年就有大约12亿张信用卡在流通，2016年未还款金额达到左右，相当于中国的1.4倍。美国人对于信用卡的依赖程度非常高，信用卡是重要的消费工具和信用工具。在中国，信用卡业务经过多年的高速扩张，一二线城市已非常普及，和美国不同的是，近年来中国实体经济企业(批发行业、物流行业等)倾向于高速扩张，并且大量的个体户和小商贩在传统的信贷体系下缺乏快速、便捷的融资渠道。同时，大量白领需要房贷、车贷等短期周转资金，因此，中国的信用卡不仅成为主要的消费工具，也是重要的短期周转信贷工具，为短期资金周转提供一个便捷的渠道。

四是分期业务其实是一个简单的数学题。

比如手上有一张信用卡，的额度是3万，可以分36期，分期费率是月0.5%，可以提前还款，但是手续费仍然按原还款期全额收取。表面上是每个月还的本金是.33 每个月支付的分期手续费就是%=150，合计每月983.33， 36个月总计还款为35399.88元。表面看利率为手续费/借款金额==0.06，但实际比这个高，因为随着每期本金的偿还，后面的利率应该是剩余本金*0.5%，但是实际情况是后期分期手续费还是按总贷款额度收取的。实际费率是rate(期数，定额现金流出，现值)*12=rate(36,-983.33,3.08%。此数据在网上找个反算一下也是成立的。实际利率比你想象的高221.6%。

至于做点什么可以抵消分期的利率，就要看你投资的收益是否能够抵消分期的实际利率产生的“投入”了。

五是分期业务注定会越来越受银行重视。

随着移动互联网、互联网金融的兴起，蚂蚁、等频频发力抢占信用卡客户群，信用卡市场竞争加剧。同时，近年来信用卡业务规模发展到相对稳定发展的阶段，在信用卡呈攀升势头的情况下，分期业务可以根据持卡人的征信情况量身定制，相对于传统业务的利息等收入来说，风险较小，分期业务收入在信用卡收入中比重必将越来越大，越来越受到银行重视。

　　贷款还款的方式多种多种，但是更多情况都是按月还款，特别是住房贷款和汽车贷款。那么，贷款每月还款怎么算?

　　贷款每月还款怎么算？

　　贷款按月还款方式主要有两种，分别是等额本息贷款和等额本金贷款。

　　等额本息还款：把按揭贷款的本金总额与利息总额相加，然后平均分摊到还款期限的每个月中。作为还款人，每个月还给银行固定金额，但每月还款额中的本金比重逐月递增、利息比重逐月递减。

　　公式为:每月还款额=贷款本金*月利率*(1+月利率)^总还款月数/((1+月利率)^总还款月数-1)

　　上面公式中，全是固定的数，所以还款额度是固定的，我们把公式改造一下:每月还款额=贷款本金*月利率+贷款本金*月利率/((1+月利率)^总还款月数-1)

　　等额本息还款(月均法）：每月偿还的贷款本息总额合计都是一样的，总的来说，需多付些利息，适合有一定积蓄，没有打算提前还款的客户；

　　公式为:每月还款额=贷款本金/总还款月数+(贷款本金-累计已还款本金)*月利率

　　这两个公式的最大不同：在于计算利息的方式不同。前者采用的是复合方式计算利息(即本金和利息都要产生利息)，后者采用简单方式计算利息(即只有本金产生利息)。这样，在其它贷款条件相同的情况下，等额本息贷款很明显地要比等额本金贷款多出很多利息。另外，等额本息贷款计算出的每期还款金额都相等;而等额本金贷款计算出的每期还款金额则不同，从还款前期都后期，金额逐渐减少。