千呼万唤的网贷备案终于要来了。就在半个月前，深圳市人民政府金融发展服务办公室发布了《关于开展深圳市P2P网贷借贷机构合规检查的通知》(下文简称“通知”)。通知显示，本次检查分为机构自查、自律检查与行政检查。此前北京、上海、四川等地相继启动辖区内网贷合规自查工作。头部平台开始积极应对监管，就在9月13日，小牛在线就成立了由平台负责人、高管等组成的“合规检查专项小组”，严格对照“108条条规检查清单”开始自查自纠工作。

整个行业的风险肃清，无论是对从业者还是投资人都是一场考验。“危机实际上打破了原有的东西，虽然暴露了行业风险，但是未来行业更加规范，无论是资产端还是企业内部管理、企业价值观等都有一个重建的过程，”小牛在线负责人吴可迪表示，这次危机也给优质企业，特别是抗风险能力强的头部平台一个重生的机会。

置身其中，吴可迪回想6月以来的行业发展，他表示，“我们不慌张，因为我们专注自己的事情，把底层资产做好，”作为有着十几年传统金融机构经验的老司机，吴可迪表示目前行业从业者懂金融的还是偏少，不少平台创始人、实控人甚至高级职业经理人都不是做金融的出身。毕竟作为有着严谨的逻辑性的金融从业者，要懂得风险更要敬畏风险，毕竟金融行业的风险具有滞后性。

拥有十一年的金融行业从业经历，曾在大型券商、国内知名信托公司供职，对企业的收购并购、投融资、资产重组等业务具有丰富的经验。曾任职中海信托负责人，参与设计了国内首支物流产业并购基金，拥有丰富的管理经验、出色的产品技术能力和卓越的团队领导力。

监管政策的落地给了行业发展强心剂。吴可迪表示，行业风险释放需要一个过程，他预计要持续要明年中旬。“市场的信心、投资人的信任都需要一段时间恢复。这个周期从投资体系来看，要大约半年到一年的时间，行业才能慢慢恢复平稳期。”

凡事都有两面性，吴可迪表示，网贷行业的此次危机未必不是一件好事。特别是对于前两年推崇互联网思维的行业而言，一味追求规模、估值，忽视风险的话迟早要被淘汰出局。“之前很多企业都在迎合市场，行业好的时候能够加速带来客户，但是一旦行业差的时候就会加速客户流失。”

“如果保持一个节奏来发展，哪怕雷潮来了，外界环境有一些影响，问题也不大。”吴可迪表示，互联网金融前几年的发展可以说是“生死时速”，但是很多家平台却难以承受滞后的金融风险。

面对此次行业动荡，吴可迪比较从容，他认为，只有真实的、高质量的底层资产和完善的风控措施才能保证投资人的资金安全。“我们也觉得互联网金融浪潮起来之后中间可能有很多泡沫，所以更倾向于专心做自己的事。”

吴可迪表示，这次雷潮，无论是对企业合规、文化价值观、内部管理等，都是一个自我反思的好机会。“如果一直是平稳的状态很难去扭转的企业固有的价值观和内部管理流程，这次行业危机实际上打破了原有的东西，意识到一些问题的暴露，我们可以借此机会重新塑造我们的企业文化、改变管理模式，这是这次危机给与的企业重生的机会。”

互联网金融领域从来不缺热点，从车贷、消费金融再到区块链，不少人更是成为了“风口”上的创业者。而在行业追逐风口的当下，小牛在线却一直专注于做网贷信息中介平台。

“做互联网金融其实跟做生意一样，我们做熟不做生。风口这个东西真正能落地应用吗？”吴可迪表示，科技和金融行业要相互赋能，每一项新技术的应用落地都要赋能产业，否则毫无意义。

正所谓，唯有乱于心,方能不畏将来。

与追风口相比，坚持“做熟不做生”的小牛在线更注重资产端的质量与风控。目前与多家助贷机构合作开发资产端。“我们的资产要多元化，从投资角度是基于分散风险的考量；其次每家合作机构也能看到多家数据，有利于防止多头借贷。不过，小牛在线也设置了合作机构的准入门槛，除了对合作伙伴的风控模式、历史逾期率进行考察外，还要做相应的投后管理的措施，一旦资产情况超过小牛尽调逾期率的警戒线，就要求对方进行资产回购，甚至是保证金。

“我们不跟着市场情绪走，我们按照自己的节奏走。”吴可迪表示，做金融还是要按照自己的节奏和经验来更稳妥。虽然行业已经有第二波企业境外上市，但小牛在线不会因外部环境影响整体规划和节奏。

此外，近年来，小牛在线加大了技术的投入和应用。在金融科技的运用上主要集中在投前和投后管理上，包括采集数据进行客户借贷行为的分析，投后客户逾期行为催收等。目前科研人员占比达六成。

投资人教育是个“体系活儿”

加强信息披露是首要任务

本次行业危机，还暴露出投资人教育的短板。吴可迪表示，接下来完善网贷行业信息披露制度是当务之急。其他金融机构，无论是银行还是信托都有相对完善的信披制度，帮助客户识别风险。

“要让用户明白风险和收益是成正比的。”吴可迪表示，在投资人教育上，要上升到整个金融系统，而网贷投资人教育仅仅作为金融教育的一个版块。他认为，这个过程是循序渐进的，要逐步对投资人进行科普、引导、教育。

“其他的金融产品也还存在刚性兑付的情况，”吴可迪表示，这样的投资人教育就是失效的。毕竟投资人教育是一个体系的、综合性的学问。只有当整个金融体系的投资人能够风险自担，接受风险与收益的正比关系后，才算完成初步的教育工作。吴可迪举例表示，香港的投资人教育相对算有效的，银行活期利率为1%左右，银行理财产品收益率也比较低，但是股票风险比较大、收益也相对高很多。

近期，我们也经常看到投资人去金融机构门口维权的新闻，甚至此次暴雷潮中还有不少投资人去资金存管银行门口拉横幅，希望银行“兜底”。吴可迪也表示，此前刚兑的模式是简单粗暴的，从投资人的角度出发就是“赌徒”的心理。客户在不了解投资标的情况下进行的投资，其实就是在碰运气。

实际上，网贷平台承担着信息中介的角色，因此，网贷平台网贷机构的信息披露尤为重要。按照此前监管要求，中国互金协会在2017年6月建立的全国互联网金融登记披露服务平台上，逐步对网贷机构撮合的合同进行登记，记录合同中的债权债务关系。目前已经有小牛在线等66家平台接入该登记披露平台。

中国互金协会相关人士表示，利用登记披露平台逐笔登记撮合的借贷合同，可为监管部门实施穿透式监管提供基础依据，并进一步促进接入机构增强合规披露意识。未来，平台还将向投资人开放查询功能，让投资人对于自己的出借信息有据可查。

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来源：夏天之家 作者：新闻聚合技术 发布时间：

摘要：透析网贷“雷潮”背后的焦急与将来，配合切磋网贷行业今朝存在的题目及成长趋势。