第一章 现金规划 现金规划及原则 現金规划：为满足个人或家庭短期需求而进行的管理日常现金及现金等价物和短期融资的活动 现金等价物：流动性强的活期储蓄、各类存款和货币市场基金等金融资产。 原则： 短期需求用手头的现金来满足而预期的或者将来的需求则可以通过各种类型的储蓄或者短期投、融资工具来满足。 为什么要做现金规划? 现金规划既能够使所拥有的资产保持一定的流动性满足个人或家庭支付日常家庭生活费用的需偠，又能够使流动性较强的资产保持一定的收益 现金规划的目的在于确保你有足够的资金来支付计划中和计划外的费用，并且你的消费模式是在你的预算限制之内的 为什么要定现金规划？(具体点） ●保证正常的日常生活所需 ●应付突发事件对财务的短期影响（失业或失能导致的工作收入中断、紧急医疗或意外灾难所导致的预算外费用） ●为未来的大额消费作准备 ●兄弟姐妹援助资金准备 ●提高资金的收益和使用效率 ●学习和改善财务管理能力?? 富人的的现金流模式 中产阶级的现金流模式 穷人的的现金流模式 第一节 分析客户现金需求 一、现金规划需要考虑的因素 （一）对金融资产流动性的要求 1、交易动机 收入与支出不同步通过现金及等价物的交易活动，有足够的现金及现金等价物来维持日常的生活开支需要 2、谨慎动机或预防动机 预防意外事件而需要提前预留一定数量的现金及现金等价物。取决于看法或收入 3、投机动机 （二）持有现金及现金等价物的机会成本 金融资产的流动性与收益性成反比例。 放在桌上的现金是西方经济学家最常使用的隐喻，它喻指人们错过获利的机会 包括： 放弃的投资收益 通货膨胀的贬值损失 现金规划中常犯的错误 由于冲动购物和使用信用卡導致过度消费 流动资产（现金、活期帐户）不足以支付流动性开支 动用储蓄或借款来支付当期费用 没有把闲置资金进行储蓄或投资 “货币時间价值”和“利率” 二、流动性比率 流动性比率=流动性资产/每月支出 对于工作缺乏稳定性、收入无保障的客户，要保持较高的流动性比率3倍。 三、工作要求 （一）预约 （二）准备资料 （三）迎接客户 （四）会谈前铺垫 四、制定现金规划的工作程序（三级） 1、向客户说明什么是现金规划、现金规划的需求因素及现金规划的内容 2、收集与客户现金规划有关的信息，如职业、家庭情况、收入状况和支出状况等 3、引导客户编制月（年）度的收入支出表。真实可靠、充分反映、明晰性原则 4、确定现金及现金等价物的额度。3-6倍月支出 第一步：向客户说明什么是现金规划，及现金规划的需求和内容； 第二步：收集与客户现金规划有关的信息如职业、家庭情况、收支状况；（偠清楚自己的财务情况） 第三步：编制客户的资产负债表和收支情况表； 第四步：确定现金规划所需额度； 第五步：利用现金规划工具进荇配置； 第六步：向客户介绍现金规划的融资方式，解决超额的现金需求； 第七步：形成现金规划报告交付客户。 第二节 制定现金规划方案 一、现金规划的一般工具 （一）现金（如下图）：流动性最强、收益率低（通货膨胀时贬值） 现金的概念 背景资料：各国对于“现金”的规定 各国目前在对狭义现金的概念界定存在差异： 库存现金账户以及随时可以用于支付的存款（中国） 库存现金账户和活期存款【美國会计准则委员会（IASC）】 库存货币、存在银行及其他金融机构的可随时提取的存款以及具有可随时提取存款特征的其他类型户头（美国） 库存现金账户以及在任何符合条件的金融机构一经要求就可以支取的存款，扣除一经要求就应偿还的在任何符合条件的金融机构的透支（英国） 现金及按成本与市价孰低法计价的短期有价证券（日本） （二）相关储蓄品种 1、一般储蓄业务 （1）活期储蓄 1元起按季结息（20日）。 （2）定活两便 50元可起存六折计息。 （3）整存整取 50元、港币50元、日元1000元、其他10元 （三）货币市场基金 1、投资对象 仅投资于货币市场工具的基金 投资于： （1）现金 （2）1年以内（含1年）的银行定期存款、大额存单 （3）剩余期限在397天以内（含397天）的债券 （4）期限在1年以内的債券回购 （5）期限在1年以内（含1年）的中央银行票据 （6）中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。 不得投資于： （1）股票 （2）可转换债券 （3）剩余期限超过397天的债券 （4）信用等级在AAA级以下的企业债券 （5）中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具 2、货币市场基金的特点 （1）本金安全 仅投资于剩余期限在一年以内的国债、金融债、央行票据、债券回购、同业存款等低風险证券品种，是市场中各类基金中风险最低的 （2）资金流动性强 货币市场基金