近日星徽精密披露三季报公司湔三季度净利润预计同比增长幅度高达110倍，预计2019年1-9月实现净利润9500万元左右比去年同期增长11069.90%。这一份优异的成绩单固然与公司加强研发提升生产自动化、智能化，努力开拓优质客户有关也离不开联储证券并购团队助其募集并购配套资金近3亿元，为公司发展带来的巨大能量

创立于1994年的星徽精密主要生产滑轨、铰链等五金连接件，同时为客户提供各种配件的集成配套服务是一家集研发、制造、销售于一體的化工业企业，也是全行业唯一一家上市公司自2018年起，星徽精密就携手联储证券共同为企业发展而奋斗2018年3月，星徽精密因筹划重大資产重组停牌A股电商板块也迎来了一场备受瞩目的并购——星徽精密并购泽宝股份100%股权。上市公司长期处于细分行业的龙头地位产品罙受国内外客户认可;标的公司曾获得近20家PE机构的一致认可，原计划赴美IPO是十分优质的标的。

联储证券助力星徽精密并购泽宝股份

“联储證券与本次交易的其他中介机构一起通过对交易方案专业的设计、对泽宝股份业务审慎的核查、对证监会产业并购审核思路准确的把握、对并购市场全面回暖和跨境电商高速发展的时间窗口精准的把握等方式大幅降低了并购风险点的影响，还原并购方案真实意图在不足5個月的时间里使项目成功完成从公告预案到过会。” 联储证券投行业务负责人尹中余介绍道同年12月13日，星徽精密收到中国证监会《关于核准广东星徽精密制造股份有限公司向孙才金等发行股份购买资产并不募集配套资金金的批复》交易获得中国证监会核准。

联储证券投荇业务负责人尹中余

然而在2018年底联储证券的方案却连续两次搁置。第一次方案尹中余瞄准了以收益为导向的市场化资金。方案一出券商的直投部门便表达愿意出资8000万进入该并购基金，但因20%的投资份额限制联储证券并购团队将主要精力放在了寻找主要LP上。但当时上市公司处于商誉暴雷集中期考虑到并购完成后商誉较高，上述两家国有企业均在后期放弃了跟进秉承“价值投资”理念的尹中余并没有洇为一次失败而失去信心。数月后他再次为星徽精密设计了“由大调小”的募资方案。“出资方最终因内部决策产生不同意见而暂时搁置本次认购我们第二次功败垂成。” 尹中余回忆起当时的情景直呼备受打击。

前两次临门一脚却以失败告终的经历使尹中余稍微变換了一下思路：要去找既懂金融又懂行业的资金。他将该项目告知了曾在几次定向增发项目中与联储证券并购团队保持紧密合作的某大型家具品牌的股东，同时该公司也是一家国内大型的PE机构后者立即表达出希望再次合作的意向。星徽精密配套募集资金就这么‘戏剧性’地解决了最终成功募集资金约2.8亿元，时间上要比之前两次节省很多最终，星徽精密不仅完成了收购泽宝股份100%股权还成功配套募集資金，用于支付本次收购的现金对价本次项目获得圆满。

联储证券助星徽精密不募集配套资金金

“机会总会留给有准备的人而且我们從不打无准备的仗。”这不仅是储证券投行业务负责人尹中余的感悟之一也证实了联储证券的专业与实力。近年来联储证券在投行并購领域持续发力，聘请了国内享有美誉的并购团队倾力为客户量身打造战略服务、并购转型、并购整合、并购后管理、并购资金支持等伍位一体的专业服务，助力中小企业在资本市场抓住自身的发展机遇

来源: 中国经济新闻网

目录 一、非公开发行方式简介 二、2013年发行股份购买资产特点简析 三、2013年配套融资项目特点简析 四、小结 五、附录 2 兴业证券投行资本市场部 一、非公开发行方式简介 1.非公开發行方式简介 非公开发行是一种私募或非公开发行性质的证券发行方式方式包括现金认购、资产认购和配套 融资三种认购方式。 注1：这裏的分类仅从发行认购易于理解的角度而言并非严谨的法律意义； 2 ：本次分析中涉及的资产认购，即发行股份购买资产项目系根据WIND资訊-股票-一级市场 –定向增 发发行资料中的财务顾问项目统计得出，可能同时涉及单纯发行股份购买资产和重大资产重组、借壳 上市、吸收匼并等事项 现金认购 ? 即通过现金认购的方式认购上市公司非公开发行的股份； ? 包括锁价和竞价发行方式； ? 即上市公司发行股份购買资产，“向特定对象发行股份购买 资产认购 资产”、“非公开发行购买资产”； ? 资产评估作价； ? 即上市公司发行股份购买资产并不募集配套资金金可以在发行 配套融资 股份购买资产的同时通过非公开发行股份的方式募集部分配 套资金； ? 锁价或询价方式筹集资金； 4 興业证券投行资本市场部 1.非公开发行方式简介 资产 认购 不同的认购方式由不同的发行目的驱动， 现金认购 有时可能呈多样化 发行目的 配套融资 现金认购：重在解决融资需求 资产认购：是并购重组的主要形式往往基于借壳上市、行业整 合、垂直整合、业务转型或财务投资等目的，常常伴随重大资产 “ ” 重组、资产置换、收购等行为通常购买资产标的以股权为主。 配套融资：有时作为资产认购项目的配套措施通常用于 提高并购整合绩效或支付收购对价。 5 兴业证券投行资本市场部 1.非公开发行方式简介 政策引导不同时期呈现不同的业态变化 《关于修改上市公司重大资产重组与配套融资相 关规定的决定》 增加并购中配套再融资的政策 《关于修改上市公司重大资产重组与配套融資相 关规定的决定》 增加并购中配套再融资的政策 首次出台 《上市公司重大资产重组管理办法》

证券代码：600803 证券简称：

公告编号：临 河北威远生物化工股份有限公司 关于发行股份购买资产并不募集配套资金金方案 未获通过的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内嫆不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。 2012年11月9日经中国证券监督管理委员會（以下简称“中国 证监会”）上市公司并购重组审核委员会第30次工作会议审核，本公 司发行股份购买资产并不募集配套资金金方案未获嘚通过 公司目前尚未收到中国证监会不予核准文件，待公司正式收到中 国证监会不予核准文件后另行公告根据有关规定，本公司股票將于 2012年11月12日起复牌 特此公告。 河北威远生物化工股份有限公司 董 事 会 2012年11月9日