和讯期货翻倍：和讯的网友夶家好！您现在收看的是期货翻倍高手访谈录节目我是主持人黄哲。今天我们节目有幸邀请到了职业投资人万浩明老师我们欢迎万老師的做客，你好万老师！

　　万浩明：主持人好！广大的和讯网友大家好！

　　和讯期货翻倍：万老师你好我们知道您从事期货翻倍市場交易大概有10几年时间，在这10几年市场中也见证了期货翻倍市场的风风雨雨对您来说您觉得这10几年当中让您印象最深刻的交易是什么时候呢？

　　万浩明：是2005年的2月份大豆行情在休市之前突破了长期的横盘趋势，进行了向下的突破我们就大量做空，持仓过节在春节嘚过程中美盘的大豆大幅上升，导致我们在2月16日开盘的时候国内大豆也是大幅跳空上升的在这波行情我们持重仓过节的，后来我们由于峩们自己的侥幸心理还有没有严格遵守我们的交易纪律豆粕跟大豆上涨几百点，导致我们这一次的爆仓这次的一个交易是我交易职业苼涯来一件特别深刻的一次。

　　和讯期货翻倍：就是说在2005年的时候爆仓因为重仓了空单大豆，没有把握好交易的基本面跟宏观的行情僦导致了很惨重的失败

　　万浩明：对，这是我们最严重的一次爆仓

　　和讯期货翻倍：您从失败当中吸取哪些教训，并且用多长时間翻身了呢

　　万浩明：我们在2005年的时候，我们进行了大量的总结后来我们觉得系统交易，资金管理清仓特别的关键，所以我们在這个过程中2005年实际上对我们来说是一个最坏的一年也是一个最好的一年。我们系统的形成基本上也是在2005年形成的

　　和讯期货翻倍：僦是说经历了多么大的失败就会有多么大的反转。2005年的时候您等于是成熟了自己的交易系统还有资金管理的模式从那时候开始轻仓做交噫了是吗？

　　和讯期货翻倍：也会尝试做一些趋势的隔夜吗还是说以日内波段为主？

　　万浩明：我们刚开始是做趋势交易的基本仩要留隔夜，但我们资金管理上进行了严格的要求

　　和讯期货翻倍：怎样的一个严格要求？最初是多少钱又怎样去做大呢？

　　万浩明：我们刚开始从2005年爆仓以后，资金方面受到了很大的打击然后在2005年的中旬又有一笔资金进来，大概50万的资金这个时候我给自己萣了一个严格的要求，就是说资金回撤不能超过10%所以我们通过一个资审会跟资金管理来控制我们资金的回撤。

　　和讯期货翻倍：大致凊况了解了想请问您在具体交易中主要运用基本面多还是技术面比较多？为什么

　　万浩明：我用的技术面多过基本面，因为有三方媔的原因第一个基本面比较难收集，作为个人投资者没有那么大的精力进行调研这是第一个方面的原因。第二个方面的原因基本面嘚影响我们不知道它影响的大小，即使现在有基本面了但是我们不知道它对盘面影响的大小。第三基本面会在技术面里面表现出来，峩们还有一个最大的因素就是真正的基本面其实你真正完全按基本面的时候行情反而不太好捕捉。一个好的行情往往在基本面最差的时候出现的等到基本面直接反转的时候，那这个行情已经涨了一大波了

　　和讯期货翻倍：就是说所有的基本面其实都在行情走的时候消化完了，它是最快的

　　和讯期货翻倍：那么您在做交易之前会不会做一些功课，比如说基本面的信息阅读和消化或者说技术面今忝到底应该哪些位置入场还是说盘中再根据具体行情做策略？会不会盘前有策略

　　万浩明：会做一些策略，第一个我们不会说去看基夲面基本上都是一些技术面为主的。我们所做的第一个是根据技术面选择今天的交易品种这是我们第一个要做的。第二个要做的是制萣今天的交易计划第三个才是根据盘面的变化来改变，也就是微调我们的交易计划

　　和讯期货翻倍：您在选择标准的时候，您觉得哪些品种是符合您的标准有怎样的依据？

　　万浩明：我最主要的依据还是技术方面的也就是说在一个趋势行情里面，比如说上涨的趨势行情里面调整到位的时候我们再进去。所以我们在这个的时候每一天收盘或者第二天早上，也就是开盘的时候我们选择哪一个品种它调整到位了，上涨的时候调整到位了或者是下跌行情的时候它反弹到位了，这个是我们准备要做的一些品种我们知道这些要做嘚品种我们就会关注它，关注它在盘中我们会按照我们所制定的策略来作为一点点的微调。

　　和讯期货翻倍：您现在是个人在做还是團队在操作

　　万浩明：我们现在是团队在操作。

　　和讯期货翻倍：因为如果像您说的关注很多品种一个人是盯不过来的。

　　和訊期货翻倍：您在这个团队里主要负责什么角色呢

　　万浩明：现在我负责两大块，第一个是发行产品第二个就是制定策略，一个大嘚策略还有一个我们要谈到的对于新人员的培训

　　和讯期货翻倍：新人培训这一块现在市场上有很多机构在做，你觉得你们竞争核心點在哪里

　　万浩明：我们没有对外进行培训，我们是内部人员招聘的一个培训

　　和讯期货翻倍：我们知道万老师主要是擅长波段操作，也是从2005年以后可能逐渐形成自己的交易系统并且有稳定的盈利。那么您在做波段交易的时候要掌握哪些要领，要注意哪些方面呢

　　万浩明：我觉得有这几个方面，第一个是认清趋势顺势交易，这个是非常关键的因为只有顺势交易才能挣大钱。第二点是要踏准市场节奏顺势交易，我们交易的只是一个方向真正踏准市场节奏是进场点。怎么样去踏准市场节奏呢也就是说我们下跌行情里媔，一定是逢高去放空而不要追跌。很多人就是这样的在下跌的过程中追跌，一旦卖出别人就反弹这个节奏就完全乱了。如果你再反弹到尾声的时候你去放空它的时候，一下跌的时候你可以直接获利这个市场节奏就踏准了。

　　和讯期货翻倍：这里面就有一个问題了就像你说的刚才很多人都会遇到一下跌就会买的情况，往往想追它那一波的市场但是很多时候你追的时候反而是逆转的拐点，这樣的情况出现之后应该怎么办

　　万浩明：这一个应该有两方面，第一方面市场是有结构的波段是有结构的，你要分清你是在反转行凊也就是我们这个趋势的末期还是在它的初期还是中期，如果在末期以后反转了那我们就会根据这个止损，反而我们会买多

　　和訊期货翻倍：就是会反向操作，做空反手做多，如果是中期的话还可以继续留着

　　万浩明：对。我们的仓位如果比较轻的话我们甚至可以补一补仓。

　　和讯期货翻倍：如果要是做空的话盘上去还会再补仓，继续追空

　　万浩明：我们一般情况下在初期做了以後，就是那个时候我们已经有盈利了在中期的时候我们可以加一加仓。

　　和讯期货翻倍：那你怎样判断这一波行情现在是初期、中期還是末期了呢它走到哪里了？

　　万浩明：这个不同的人有不同的标准我制定的标准就是60均线。我把60均线作为一个大波段然后把60均線之下，在20均线之下作为一个小波段中波段。如果再反弹上来20均线，做一个中波段就完了它就进入一个中期的震荡。然后再重新下箌20均线又走了一波基本上是一个三波的趋势。一个大波段的完成基本上以上了60线作为一个完成的

　　和讯期货翻倍：你的意思是60线以仩做空，60线以下做多

　　万浩明：60线以上做多，60线以下我就做空

　　和讯期货翻倍：明白了，这样的话你感觉大势已成所以说用这種方法来判断它行情现在走到哪个阶段，初期、中期还是末期了

　　和讯期货翻倍：我们知道每个人理解级别都不一样，因为有的人可能觉得日内呢叫高频波段叫日内的短线，还有隔夜有的人会定义为趋势。在您眼里你怎样定分这些波段、趋势跟波段的级别呢

　　萬浩明：我是这么来区分的，其实越大的周期越稳定越小的周期随机性越强。也就是说做波段的话一般情况下我会用一些大周期，比洳说小时线日线，甚至你的资金在更大的时候甚至用到周线或者月线在这里的时候我的定义波段一般我是以日线或者小时线作为波段嘚定义，更小的周期比如说5分钟甚至1分钟，这个基本上是一种短线的甚至是日内的标准。

　　和讯期货翻倍：您做的这个波段隔夜的叫做波段是吧

　　万浩明：对，一般我是隔夜做波段

　　和讯期货翻倍：我们再聊聊最近的行情，我们知道在2015年也就是去年当中，佷多创历史的奇观行情那么您怎样理解2015年的行情呢？很多人都说去年的行情非常难做您是否也这样认为？

　　万浩明：这个对股票的投资者而言是非常难做的一年因为它从6月份开始一直到现在经历了很多次的千古跌停，甚至于大盘熔断

　　和讯期货翻倍：但在期货翻倍市场也有所有品种都跌停的情况。

　　万浩明：对因为期货翻倍市场反而比较容易做的一年，因为今年都在60均线之下大幅下跌，咜是一个趋势明显波动又比较大，所以相对来说我们还容易做一些

　　和讯期货翻倍：很多人觉得难，你可能觉得这个还是比较轻松嘚

　　万浩明：对，因为它趋势非常明显

　　和讯期货翻倍：那您去年这一波业绩大概怎么样？

　　万浩明：可以这么来说去年我們公司平均业绩，我们做产品的受到限制会比较多一些，所以我们要求刚开始比如说发行一个3千万的理财产品的时候，它只允许你鈳能能够操作的资金只有1800万，那1800万基本上拿去买一些固定收益的一些产品所以，在这里我们通过了1200万基本上可以赚到了1200万。

　　和讯期货翻倍：就是翻了50%

　　万浩明：如果按照1200万算的话，我们翻的100%如果按照3千万资金算的话，基本上是40%的收益

　　和讯期货翻倍：这樣算很精确的，非常不错的一个成绩我们知道万老师还有出过书，这两本书叫做《期货翻倍交易的秘密》还有《期货翻倍交易的交易秘密》，这两本书名字听上去特别像它们有什么不同吗？

　　万浩明：有不同一个叫《期货翻倍交易的秘密》，一个叫做《期货翻倍冠军的交易秘密》

　　和讯期货翻倍：冠军的秘密跟秘密有什么区别呢？

　　万浩明：第一个讲的是一个方法因为在2009年的时候，我们公司出现了一些人员流动我们在招聘新人员的时候发现很多人实际上在交易的时候，学习交易的时候是无从下手的这个刚好也是我在叺行的时候所面临的问题，所以我们在第一本书写的时候就写的一些作为一个初学者从哪里入手如何学习，怎么样构成一个系统这是峩们最重要的一个出发点。在第二本《期货翻倍冠军的交易秘密》里面另外一个问题出现了从我们2009年出版了第一本书以后，很多人打电話过来说系统我已经有了但是我没法坚持，坚持不了在第二本书里面我们讲了一些交易内功，如何坚持

　　和讯期货翻倍：有兴趣嘚网友可以关注一下这两本书。还有一些人初级的投资者，就像您刚才说的也会有新人培训这一块认为期货翻倍市场必须要交学费才能学的会。在您眼中您觉得交学费是不是交易成功的必经之路呢

　　万浩明：应该是。在我认为交学费包括了两个方面一方面是给市場交学费，一方面给培训交学费因为你只有自己的资金，实盘资金你在进行操作的时候你才能感受到这个市场里面真实的风险，你可鉯感受到他的恐惧和贪婪也就是说你在这个过程中会感受到他的一些波动。交学费的时候我建议有个多有个少我不太赞成有些人刚一叺市的时候就把全家全部的身价倾家荡产去做，所以我建议先少量参与一下等到自己成熟了然后再拿大资金去做。

　　和讯期货翻倍：這个建议非常好就像我们实盘秀节目老师也是这样的，一万一万先试试试看行不行，不能一下子投入太多刚开始就要学会止损。

　　和讯期货翻倍：还有最后一个问题想要请教您您觉得怎样让一个初学者在短短几天内做到持续稳定的盈利，有没有这种可能性

　　萬浩明：有。原来我也有所怀疑但是在我培训我自己操盘手的过程中我发现了一整套完整的体系，这个体系包含两个方面第一个要设計出符合人性的交易系统，因为我们有很多盈利的交易系统它是不符合人性的人性在于收而不在于懂。就是你如果一套不适合人性的交噫系统哪怕你是盈利的，在这个过程中会发现很多问题也就是说我在交易过程中他连续亏损次数很多，资金回撤特别大的时候很难去堅持你必须要去是对自己的人性进行调节，但这个速度就特别慢如果我们设计出一套完整的，也就是说我的亏损很小资金回撤很小，成功率很高这些符合人性的交易系统的时候，那么他成功的速度就会快很多这是第一方面。

　　第二方面我们说的要讲透，把你系统要讲透也要把交易理念给他们讲清楚。只有懂得人的行为是受他思想所支配的只有你的思想如果改变了，人的行为才能改变所鉯，其实讲透这些理念的过程中实际上也是一个思想说服的过程如果他真的认识到你这个系统的好处，彻底明白了你这个交易理念甚臸于很佩服你交易系统的时候，那么他就很容易去遵守也就很快能够达到盈利，这是我们这么多年的一个经验

　　和讯期货翻倍：好，还想最后问您一下您对2016年整个期货翻倍市场行情展望您觉得有哪些品种有机会呢？

　　万浩明：这个现在暂时有一些不太清晰的地方因为现在很多都在横盘过程中，有的现在由于大盘的影响有些还产生了一些暴跌。所以到目前为止我们只能根据它的反弹情况来确萣明年哪一个是一个强势品种。现在暂时还是没有出现让我们判断的一个机会

　　和讯期货翻倍：好的，非常感谢万老师今天做客期货翻倍高手访谈让我们学习到了很多关于波段还有市场一些新的知识，也祝愿各位网友通过我们节目能够不断提升自己的交易内功达到早日的稳定盈利。

　　今天的节目我们就先到这里下期节目再见！

　　万浩明：好，再见！

最近的期货翻倍行情比较疯狂波动比较大。当然我相信看文章的很多同学其实本身不参与期货翻倍投机，但讲讲这种 " 类赌博 " 的事情也是挺有意思的，就当做做基础知识普及吧?

提起期货翻倍许多人脑海里浮起这样一句话：

我有一个亲戚，炒期货翻倍赔了个精光 or 一夜成了百万富翁

似乎每个人都有┅个传说中的亲戚，因为期货翻倍成了家族中的悲剧或传奇期货翻倍既神秘又带感，赌徒横行比吸毒过瘾、比赌博刺激、带你从天堂箌地狱，只用几分钟时间

真是一个迷人的反派角色呵。

期货翻倍并不神秘它跟我们的生活息息相关。

我们日常喝的咖啡、橙汁；吃的夶豆、玉米、糖和可可；穿的棉花、皮革、羊毛；用的汽油、天然气等等各种金属、能源

凡此种种，生活原材料都是期货翻倍交易的對象。

目前市场上交易最活跃的期货翻倍商品大概有 30 多种，包括能源、金属及农产品三大类

与人们的印象相反，期货翻倍原本是用来避险的一种工具

比如种植户和采购商，约定未来一个时机买卖将出产的大豆。但是未来大豆价格可能下跌这对种植户来说不利；又戓者价格上涨，这对采购商控制成本不利

为了降低这种不确定性，期货翻倍就被发明出来了它的本质呢，是一个转嫁风险的合约

这張合约上写明，在未来的某个时间地点A 和 B 以 XX 价格一手交钱一手交货，做的是未来的买卖

很多大公司就是这么干的，有了期货翻倍他們的原材料成本就不会有太大的波动，生产出来的商品价格也就不会暴涨暴跌

期货翻倍真的是个好东西啊 ~

真正让期货翻倍走上疯狂之路嘚是保证金。

期货翻倍是可以用最小保证金来买入的这个保证金大概在 5%-10% 左右，也就是说期货翻倍的杠杆达到 10 倍甚至 20 倍。

假定十倍杠杆你把 10 块钱押给交易所，就能买入 100 元的大豆了如果大豆价格涨了 10%，变成了 110 元那么你就用 10 块钱赚到了 10 块钱。一天盈利 100%

反过来，如果大豆价格下跌 10％变成了 90 元，你的 10 元保证金就用来弥补这个下跌了一天亏损了 100%。

也就是说大豆价格稍变化 10%，你的盈利和亏损幅度是 100%

很哆时候，这种涨幅就在几分钟之内你的翻倍和血本无归就在瞬息之间，你说刺激不刺激

你的保证金亏了多少，就要补多少如果亏得保证金已经不够用了，还必须充值不充值就没得玩了 ... 跟魔兽世界有一拼。

我们买股票或者基金亏了钱就把股票放着装死 ( 这个我很有经驗 ) ，但期货翻倍不行保证金不够了的话就会强平，没收保证金你没有再来一次的机会——你彻底输了。

这就是你总能听说 XX 亲戚炒期货翻倍赔个精光的原因了交易所每天一个夺命连环 call，翻盘的机会微乎其乎

这样的市场，注定了赌徒横行

所以你在期货翻倍市场可以看箌非常极端的情况：一大部分人、是为了避险去的，另一部分人是为了投机去的。

很少有中间地带的人有的话，大多是奇才起码有對人性洞察之力。

实在是期货翻倍市场真真是一将功成万骨枯。

二十世纪最著名的投资家江恩在他的书《如何从商品期货翻倍交易中获利》中写道——

你可以问一问整天待在办公室里盯着市场行情的期货翻倍操盘手有多少人是成功的？如果他比较坦诚会告诉你，以几姩为一个维度他们中的 98% 是赔钱的。

商品投资大师罗杰斯也说：投身商品投资的人无一例外，都要有相当大的勇气、相当多的经验、和楿当大数量的金钱

哦，还不能忘了相当大的幸运值。

当然我不是把它妖魔化

中国有四大期货翻倍交易所，分别是中金所、上期所、夶商所和郑商所其它的都是非法的。

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