现在，互联网技术的快速发展和智能手机的不断普及，很多人的投资理财习惯由原先的线下逐渐向线上转变，互联网金融已经成为当下人们投资理财的主流方式。

互联网金融行业刚刚出现的时候，投资收益率达到了百分之二三十，互联网金融成为了高收益投资产品。但近两年，随着央行不断降息、监管力度的出台与实施、获客成本的上升、安全性等因素考虑，高收益的平台开始逐渐减少，平台纷纷进入降息通道。

一个值得注意的现象是，在互联网金融行业内，率先降息的都是一些知名度高、合规性强、运营时间长、综合实力名列前茅的平台，比如多盈理财、陆金所、京东金融、宜人贷等。

应该说，降息是市场运作的必然现象，也是适应互金行业长远发展的必然需求。

多盈理财专注银行、信托等正规理财的创新，收益率大约在4%-8%。据了解，前段时间，多盈理财收益率虽然下降了大约了0.5个百分点，但是投资者购买热情不减。“很多投资者选择我们平台，主要是看重多盈理财的安全性，收益率虽然有所下降，他们依然很认可多盈理财。现在资质资产普遍匮乏，而越是安全优质的资产收益率就会越低，那些收益高的安全性一般较低，很难通过多盈理财严格的风控筛选体系。”

虽然投资者逐渐成熟，但市场上依然存在很多“惟收益论”的用户。很多投资者一看到平台降息，就立马转向那些高收益平台。且不说，在现今大环境下有国资背景、安全性高的知名平台纷纷降息，那些还靠高收益为噱头吸引投资者的平台如何才能维持可持续发展？这不得不让人担忧，毕竟投资有风险，收益与风险呈正比。

此前，现任陆金所CEO计葵生就曾表示，网贷平台行业的的坏账率在两位数较为普遍， 2015年计葵生披露的陆金所坏账率为5%~6%。宜人贷表示，截至2016年9月30日，宜人贷2015年促成全部借款的全周期累积坏账率为6.1%。那么这6%的坏账率在网贷行业内算高吗？

事实上，具有完善个人征信体系的美国，其主要P2P平台Lending Club和Prosper的坏账率都曾高达10%以上。在国内征信体系不完善、行业仍未走出野蛮生长期、银行业不良也在快速攀升的当下，互金行业的真实不良率恐怕要高得多。网贷之家创始人朱明春曾在接受媒体采访时说，以消费金融为例，据其了解，目前有场景的借款，坏账率在10%~15%之间，纯线上的坏账率则更高。

作为行业内的佼佼者，陆金所和宜人贷的坏账率都6%，那其它资质差的平台坏账率无疑要更高。再加之，现今平台高昂的运营费用、优质资产的严重匮乏、实体经济萎靡不振，那些勉强维持高收益的平台，面对这样的压力，是否真能长久、稳定、安全的运营和发展，真得很令外界担心。

即便如此，有些投资者还会问小编，每次投资时我都会看理财公司的产品是否有：“上千万甚至上亿的风险保证金、担保公司担保、高收益且保本等的承诺，有这些承诺，我就不怕亏钱了！”

大家要有一个基本认知：收益是和风险对价的。为什么能够有些理财产品能够给出高收益，主要还是由于理财产品中的借款方缺钱，愿意承担高的融资成本，以P2P为例。有些收益率15%的P2P产品，借贷者实际需要付出18%，甚至20%的融资成本？谁会愿意以这么高的利率借钱，多数是到处借不到钱的人，这样的借款人又如何能保证还钱？

另外，很多投资者不了解的是，许多平台宣称的“风险准备金”并非意味着当某项目出现兑付危机时，平台会100%赔付，这只是整个公司的风险计提准备，具体怎么使用，有什么使用条件，平台并未披露。

再者，随着监管的严格，互联网金融平台更多充当信息中介，不得为项目提供担保，更不可能做出保本承诺。而且，未来理财产品或打破刚性兑付，保本理财产品将逐步退出历史舞台。那些承诺高收益还可以保本的，显然不可信。

投资理财时，许多投资者就是因为高收益而“无视”本金安全，最终导致血本无归。许多产品销售时也会标明“投资理财有风险”，其实这并非简单程式性的提示，而是实实在在确有风险，投资前一定要考虑清楚资金的风险承受能力，慎思而后行！