在交易中，只有合理的分配资金和科学的设置止盈、止损，才能在人生的交易中做到长期稳定的盈利，才能真正在交易的人生中使自己立于不败之地，成为交易的赢家。

在实际的交易过程中，很多人不会分配运用资金，也不会设置，有的即便是设置了止盈、止损也并不科学，没有达到止盈、止损的效果，那么如何设置止盈、止损和分配资金才是科学合理的呢？下面我就这一问题根据诸多成功者的经验做一实证分析：

我们交易的目的是为了使我们的资金不断的出现增量即盈利，但事与愿违，百分之九十以上的交易者表现出的是资金的不断缩水即亏损。那么怎么分配运用资金才能做到稳定的盈利呢？

在这里我想给大家重点强调的是资金的分配使用原则，即交易资金的使用根据自己交易的成功率来进行分配。交易成功率是根据自己日常交易的概率计算出来的，举个简单的例子，假如你交易三次成功一次，那么你的的交易成功率为30％(实际为33.33％，为便于计算我们省略为30％)。我认为在分配交易资金之前要从总资金中留出30％（比例根据自己的实际情况而定）左右的备用资金，之所以留出备用资金是因为很多人对自己的交易成功率把握的不是那么精确，经常会出现实际成功率比自己预算的成功率要低的情况，当出现这种情况时就可以使用备用资金进行操作，还有就是失败所产生的亏损在备用资金里面扣除。留出备用资金后把剩余总资金的70％按照1:2:6的比例进行分配。

之所以采取梯形比例分配资金，是因为这样分配只要成功一次就可以把前面亏损的资金都能填补上，并且会有一定的盈利资金，当然资金的分配比例可以根据操作者的交易属性进行分配，激进者和稳健者因人而异，我日常交易是按照这个比例来分配资金，盈利效果非常好。

根据资金分配比例就可以算出第一次交易资金占总资金的7.78％{70％/（1+2+6）}，如果第一次交易失败，则在第二次交易时资金占总初始资金的15.55％，如果第二次依然失败，第三次交易资金占总初始资金的46.67％，按照概率计算的成功率来说，因前两次的失败交易，则第三次交易应该是成功的。这样第三次的成功就可以把前两次的亏损都能进行弥补，并且还有部分资金的净盈利。需要说明的是按照成功率来分配交易资金的前提是最小的止盈大于最大的止损，关于止盈、止损下面会重点进行详细分析。按照这种比例来分配交易资金时需要注意的是每成功一次为一个交易周期的结束，本周期结束后再交易时必须重新回归第一次交易资金比例进行交易。这样交易的优点在于越接近成功动用的资金越多，成功后获得的利润也就越丰厚。 

止损是给交易上的一把保险，也是交易失败时最好的防御。止盈则是对既得盈利的锁定，也是防止过度贪婪导致由盈转亏的制动器。无论是盈还是亏都必须是按照自己交易计划有序进行的。很多人都在说交易中唯一确定的就是止损，其他的都是不确定的因素包括止盈。但我却不这么认为，因为既然我们设置了止盈，止盈空间就是确定的，达不到止盈价格就是一次失败的交易。只有当最小的止盈大于最大的止损时才算是一次成功的交易，反之如果最小止盈小于最大止损则是失败的交易。这是计算成功率的前提，只有正确的计算成功率，才能合理的分配资金，才能科学的设置止盈、止损。那么才是科学的呢？

关于止损的设置方法有很多种例如：定额止损法，技术指标止损法，，压力支撑止损法等等。在这里我给大家重点分析的是根据成功率进行设置的，我取名为“成功止损法”。

所谓的成功止损法是根据成功率计算出的止损资金设置。一般情况下我们止损的资金不能超过总资金的10％，也就是说我们一个循环周期下来全部止损合计资金不能大于总资金的10％。根据上面所说的我们还是按照成功率30％来计算，按照1:2:6的比例分配资金。这样就可以计算出第一次止损的占总资金的3.33％{10％/（1+2）}，第二次止损资金为初始资金的6.66％。我们依据计算出的每次止损所用的资金，根据自己交易的品种，算出止损波动的具体点位，这就是我们每次交易时的最大止损，我们每次实际止损应该小于或等于该值。

对于止损一般应该设置在压力或支撑之外，因为在压力支撑之外的止损不容易被触发，在交易时如果最大止损在压力或支撑之外，就说明本次交易可以进行，否则就应该在等待机会。交易中的机会是等来的，没有机会就要耐心等待机会。

交易中止盈的设置同样占有非常重要的位置，如果交易不设置止盈即便是盈利很多了，自己始终沉浸在浮盈的喜悦中，使自己很容易产生虚幻的贪婪，不能及时获利了结，具体平仓的点位会随着行情的变动而飘渺不定，最后有可能导致交易由盈转亏。所以做任何交易在交易前都应该做好计划，所谓的“凡事预则立，不预则废”就是这个道理。

只有计划好了进场的点位，止盈、止损的空间才是完整的交易策略，才能进行交易。止盈的设置一般在压力支撑之内，这样如果方向正确很容易触发到。我交易时只有认为止盈的理论空间大于两倍止损以上的空间时才进行，因为我们的判断可能会存有一定的误差，如果判断的止盈空间本身就很小，再出现判断误差就没有交易的价值。平时我采取的止盈方式是在当盈利大于最大止损时采取，否则即便盈利了也不能随便止盈，因为盈利小于止损的止盈是错误的策略，长期操作下去就会出现小盈大亏的情况，也就失去了交易的意义，在盈利未达到最大位前，我一般都采取非盈即损的操作方式，非盈即损看起来不科学，但根据成功率操作起来效果还是比较好的，因为这样的操作方式可以完全达到自己交易盈利的底线，一次的成功可弥补一个循环周期内的损失，还可以有盈利空间。

只有每次的盈利达到计划的目标时，才能做到长期的交易盈利，否则随便降低止盈空间，即便是多次的盈利也会造成长期的亏损。所以每次交易我都采用这种方式，开仓后设置好止盈、止损然后关闭系统。把交易抛之脑后，要么听听音乐，要么泡杯茶，让上苍来决定交易最终所触发的是止盈还是止损。

有句歌词说的非常好“没有人随随便便成功”，在交易中博弈的人，能够成功的更是凤毛麟角。所以我们要想加入少数成功者的行列，就必须不断的进行学习，不断的否定和重新认识自我，抓住交易中的主要矛盾，不断的完善交易系统，善于利用科学的交易方法，持之以恒的坚持自己的交易计划，长此以往的遵守交易纪律，才能真正在交易中做到稳定的盈利，才能成为交易的不倒翁。

大多数投资者都有一种暴富心理，每次交易都想赢利，往往事得其反，越想赢就越要赌，越是赌就越容易输，越输越赌、越赌越输，这样恶性循环，最后在市场中消失。

要想做一个赚钱的交易者，对市场一定要怀有警惕之心，要时刻记住它的风险性，不要在赢利的时侯就忘了！

有些股是一涨不回头，翻了几倍还不止，但那只是极少数的股票。你看着它们不能头晕，不能拿它们做参考。不能因为其它股票翻倍了，就以为天下的股票全是能翻倍的。很多时候，那都是主力的迷惑手段，让你看着别的股不断的表演，让你幻想你手中的股也会翻倍，如此他们才会从容的套牢你。

赚股票的钱，你得有个心理价位，涨到什么时候，赚多少钱，提前设定好目标，等股价到了目标后，就坚决离开，不管这股票后市会涨多少，重新再开始评估。止损也是一样，到了坚决离场，不做任何幻想。因为很多股一旦跌起来，是无止境的。

不止损可能会侥幸蒙对，但是也可能铸成大错。应有的原则是：宁可错过，不可做错！ 

设置止损首先要了解它的目的，你是为了防止大的损失呢？还是只是作为一个短期的目标。如果比较倾向于前者，那么设置时应尽量避免市场行情能轻易达到此点位。

例如：中线可以设的大一点－10％，短线可选择小一点－5％。

一个重要的办法是：股价上涨较大幅度之后，一旦走平，股价每一次冲高都是卖点，都应作为诱多对待，用“移动止赢法”控制卖点。

频繁的交易最容易暴露人性的弱点。正确的投资思想和过硬的操作技术，才是投资者致富之本。如果一个投资人，只是充满幻想和热情，而不能体会到市场的血雨腥风，那么这个人很可能就会成为市场的输家。

止盈与止损两者最根本的区别就是在于止盈是预防所得的收益缩水，止损是控制损失的近一步扩大。两者大都是考虑收益与风险之间的关系做出的卖出交易行为且目的也都相同均为保证现有的果实不被窃取。

对比止盈与止损，有以下差异与相似点。如果

①止盈与止损的心理基础不同。止盈与止损虽然有非常多的尹指导交易行为的心理基础不一样。止盈是克服人们心中的“贪婪”，克服“侥幸”心理。

②止盈与止损的控制幅度不同。有一条非常重要的脶“小亏大盈”，也就是执行止损时要坚决果断，把亏损限制在较小止盈则是在市场出现趋势转变，或者达到了预期目的后采取的了了解行为有保住止盈后的收益总和大于止损后的损失，投资者才会获取收益.

③止盈与止损的运作程序不同。止损的程序相对于止盈要简写分情况下，只要出发了止损信号，就要100%地执行。而止盈则涉加仓、减仓和平仓等筹码管理，以及资金管理等诸多因素，因此曼一些。

④止盈与止损有着共同的目的。表面上看两种交易行为产生f 相反，但其目的都是为了最终盈利，都是以控制风险为核心的投资

⑤止盈与止损的衡量核心都是风险与收益的对比关系。无论j 止损，都是当投资者认为持有风险超过持有收益时的卖出行为。

⑥两者采取的分析理论和方法基本一致。止盈和止损是相对1 于同一只股票，在相同的时间和价位卖出，有的投资者可能是属’有的则是止损。比如，某位中线投资者在较低价位以10元买入某股价上涨到12元后，另外一名短线投资者再买入，不久后f价_1 元，并且市场出现向下转向的风险信号，为了回避风险，两人都卖出了手中的头寸。前者属于止盈，后者则是止损。

从宏观上来讲无论是止损还是止盈，行情是下跌还是上涨，认清市场的本质是牛市还是熊市是避免发生错误的关键所在。熊市没有看到明确底部出现时，把所有的上涨都看成反弹，止盈的核心是“见好就收”，止损见风就跑”。 如果牛市确立，应该把任何一次回调都看成是介入的大好时机

六个大类的止损方式 

价格止损/指标止损/金额止损/幅度止损/观点止损/

有人说“再怎么强调止损都不为过”，有人说“止损肯定是对的，只有可能是错的”，也有人说“不要动不动就止损，该扛的时候还是要扛”，甚至有人说“不到迫不得已，千万不要止损”……

止损，是期货交易中的核心话题之一，止损的好坏直接影响到账户的盈亏。对的探寻和精进，一直是众多交易者的重要课题。

止损的方法有很多种，每个人都可以根据自己的交易理念、盈利模式、风险偏好度等设置止损，同一个交易者的止损，在不同的品种、不同的时段、不同的仓位、不同的机会上，也可以有所不同。

就我看来，止损大约可以分为以下几种：价格止损、指标止损、金额止损、幅度止损、观点止损、移动止损。

价格止损，是指一笔单子做进去之后，反向到了什么价就，比如2000点买进，价格跌到1970就止损。

指标止损，是指一笔单子进场后，哪一个指标触发了就止损平仓，比如用MACD的指标止损，或是用均线、布林线、线等指标止损。

金额止损，是指一笔单子进场后，亏损达到多少金额时止损品种，比如一手鸡蛋亏500元止损，或者100万的账户一次交易亏1万元止损。

幅度止损，是指一笔单子进场后，价格和进场价相比反向百分之多少就止损平仓，比如橡胶反向3%止损，大豆反向2%止损。

观点止损，是指一笔单子是按照某一个观点进场的，在这个观点没有改变之前不出场，直到观点改变了才出场。

移动止损，是指一笔单子盈利之后，把按照某种方式移动，并且在行情发展到新的阶段或新的点位也按照既定的方式移动止损位。

价格止损、指标止损、金额止损、幅度止损这四种止损方式，一般来说都有一个前提，即认为自己的进场不一定是对的，让市场来验证这笔单子的对与错，只要走出来的行情表明这笔单子有错误的可能，就先平掉。

观点止损一般来说也有一个前提，即认为自己的进场是对的，在市场没有证明自己的观点错误之前，坚决不止损。当然，观点止损也有可能配合金额止损，比如亏损了账户总资金的多少时先退出，这时不一定否定自己的观点，但已经开始怀疑自己的观点，退出后再全面仔细研究这个品种，或者去找其他品种的机会。如果对这个品种的观点没有改变的话，还可以找适当的进场点再试一次，但应该规定一个品种上最多试两次或三次（因为品种多得是，放弃一两个品种的机会问题不大，更何况自己的观点未必一定是正确的。）

移动止损的具体方式可以用本文提及的其它任何一种止损方式，当然移动止损的方法和初始止损要有所不同，但同一个交易者的所有止损方法总体原则应保持不变。移动止损的执行，可以根据盈利额度、根据自己的情况、根据行情的阶段、价格的点位等，让止损位不断地向自己有利的方向移动。 

说了要做龙头，不敢做，为什么，怕。

结果是，怕的往往最安全；不怕的，往往最不安全。

当然，做龙头不是盲目追，节奏和时机是关键，但这不影响只做龙头。

只做龙头，这是规则；怕做龙头，这是人心。

如果你没有进化到严格遵守规则，而是听任人心摆布，给你一个最好的系统，你也不敢用，用不好，聊胜于无。

巴菲特的搭档查理·芒格：想得到你想要的东西，最好的办法是让自己配得上它。

要创建和运行一个有效的交易系统，你得有一颗强大的与之匹配的心，你才能拥有和驾驭它。

这种强大，首先就是严格遵守规则。

做交易就是做确定性，严格按照规则管理确定性，就是交易的过程。

交易的确定性分进场确定性和行情运行确定性。

行情运行确定性量化成一根线——止损线或止盈线，进场后，交易的过程就是管理止损线、止盈线的过程。

管理止损线、止盈线原则：

1、止损、止盈系统锁定：预亏额、技术关键位置、成本、大K线1/2处、阻滞位、快线、慢线、加速、大盘异常锁定，。

3、下单即设止损：下单后立即设合理止损，止损设在技术关键位置，即确定性临界点，禁止无止损单运行。

a、行情在对价与止损价之间逆向发展；

b、行情在止损价对价附近徘徊；

c、行情在脱离止损价对价顺向发展，但没有越过下一个技术关键安全位置，没有走出足够的安全空间。

以上三种情况，禁止移动止损单。

注：止损价对价：确定止损价的对应价格，对价随着行情的发展而变化。第一个对价即进场价，如行情失败，第一个对价也是最后一个对价；只有行情顺向发展，对价才会跟随变化。

5、随行情发展步步为营移动止损、止盈单

a、止损、止盈单随走势关键位置移动：行情脱离止损价对价顺向发展，越过下一个技术关键安全位置，走出足够的安全空间，将止损单移至下一个关键安全位置。

b、合理移动止损、止盈单：随着行情按预期发展，合理移动止损、止盈单，既不能将行情勒得太紧，又不能放任可观利润全部回吐，在技术要求和承受范围内利用止损、止盈单移动放养行情和利润。

c、凡单必配止损、止盈：不管行情如何发展，任何时候，凡有单必配止损、止盈单。

6、不让盈利变亏损：不让较大盈利变较大亏损，原则上不让盈利变亏损，有盈利后成本附近防守，不顺即出，缠斗，再顺再进，不受再进价格影响——既不因再进价不利而懊恼，也不因再进价有利而倚仗，只有图形，没有价格，随图即所有。确保头寸在确定性图形关键位置进场，在不确定性出现时出场，对任何一次进场，首先都必须做好进即割准备。

注：进即割：行情明显启动后介入，但刚进就逆转，回到启动线以内，触发出场操作指令，立即砍仓，叫进即割。

7、禁设心理止损、止盈单

行情初始阶段止损单可设大一点：在行情初始阶段，经典突破图形，剧烈波动，为防止扫止损单，损单可设大一点，但禁止设心理止损单。

禁止大利不设止盈单：不管利润有多大，都不能粗放管理，每一分利润都是一样地珍贵，都必须始终如一坚持及时设置、移动好止盈单，尽可能合理地、及时地多收割利润。

8、提前止损止盈：止损、止盈单是最后的防守线，在最后防守线前，出现以下三种情况，为了少止损，多留利，可提前止损止盈。

在阻力位走形态：行情走到重要的阻力位，没能一鼓作气地迅速突破，开始走形态。

关键位置走势异常：行情走到预期明显技术关键位置、关健时刻，明显走出与预期不符的异常走势，该涨不涨，该跌不跌。

大盘或同其他品种集体明显异常转向。波段行情每段初始阶段，可对异常相对钝化；每段中后期或是大趋势行情未端，尤其是行情加速时，应对异常相对敏感。加速时可用15分钟止留定式止盈。既要站在长远，坚信趋势横扫一切，势趋的力量不可逆转，不要考虑趋势反转；更要站在当下，坚定回避短期猛烈反抽，尽可能少止损，多留利，行情一节节做，利润一点点吃。

注：15分钟止留定式：以15分钟K线定式逆向止盈，留住利润。

防开盘扫单：行情收盘在止损、止盈单附近，开盘时可暂撤原单，移至离原对价更远的下一个技术安全位置，留出相对宽余的空间，防止开盘扫单。等开盘时间段过后，行情平稳，恢复原止损、止盈单，不再移动。

趋势清晰，行情未尽，让一次：趋势清晰，走势稳健、正常，行情未尽，大小环境支持，行情在止损、止盈单附近徘徊，上下波动，在靠近止损、止盈单时，可以暂撤原单，移至离原对价更远的下一个技术安全位置，防止扫单。等行情再次顺向脱离止损、止盈单，即恢复原单，不再移动，只让一次。让碰止损，必须严格限定趋势清晰的条件，且只让一次，尽量少用或不用。

9、开盘直接跳过止损、止盈单，或盘中越过止损、止盈单，第一时间平仓。

市场信息瞬息万变，投资者每天都会从市场中获取各种信息，这些信息都会对投资者情绪产生影响。止损线与止盈线的设定是为了避免投资者受自身情绪的影响从而进行不理智的操作，只要投资者为自己设定好了止损线与止盈线并严格执行，就能最大程度地避免情绪化的操作。

止损线保住自己的资产 即使亏损也有限

巴菲特曾经说过：成功的秘诀有三条：第一条 ，尽量避免风险，保住本金；第二条，尽量避免风险，保住本金；第三条，请牢记第一和第二条。因此在投资的时候需尽量保住自己的本金，设定止损线并严格执行止损动作，这样才能最大限度地保存资金，保留参与下一步游戏的可能性。建议投资者根据自己的风险承受能力设定止损线，针对不同客户类型，建议如下：保守型客户：5%；稳健型客户：7%；积极型客户：10%。

止盈线及时锁定收益 落袋为安

2007年大牛市的时候，很多投资人其实账面浮盈已经很多，但大家都认为还能继续上涨，未及时锁定收益；等到市场下跌时又觉得赚得多的时候都没有卖出，跌得时候卖，那不更亏了？于是一直持有不动，直至亏损，结果就是被深度套牢。这部分客户套牢的重要原因，一是贪念所致；二是没有有效的措施来克服贪念的影响。于是，止盈线的设置就更显重要了。

建议投资者根据不同的市场情况来设置，市场情况越好，止盈线可相对设置得高一些。在今年震荡市场当中，基金投资者可将止盈线设置在5%（不含进入退出费用）左右，保守型投资者可适当低一些；积极型投资者适当高一些，但一经设定必须严格执行。

仓位控制与的学问 

在老K的复盘文章里有同步持仓情况，里面有短中线组合，每天的交易记录都会有，对于你们来说，这个是观摩我操盘技术最有效的方式，不是马后炮，也不是嘴炮。老K几十年的人生经历告诉我一个原则，坦诚是最有效的交流方式。对你们也是保持坦诚相待，有一说一 ，决不欺瞒！

明白了基本的心法，实操中就是真正的应用，你们看我的持仓会有很多不明白的地方，老K今天专门讲讲如何控制仓位？如何保持高精度操作？

绝不仅仅是为了好玩，而是想着赚钱，任何赚钱的交易都是好交易，赚钱就体现在净值的增长上，而不是一朝一夕的胜败。相比捉到很多却还亏钱，不如做几个垃圾股却能赚钱来得实在。

净值的变动是一个硬性指标，参考值是和深成指，比方2017年上证指数上涨20%，你的净值收益率小于20%就是不合格的，超出越多水平就越高。同理，上证下跌50%的情况下，能保持不亏钱就是高手。控制仓位的意义就在这里，顺势而为，上涨多赚钱，下跌趋势少亏钱，净值平稳向上走。那么如何才能做到呢？

股票的操作策略，总体分为两类：

一类是在底部建仓80%以上，然后用20%的资金反复高抛低吸减小持仓成本。这个策略更适合对大趋势把握准确，或是由基本面方式确定建仓股票的操作。前年我和朋友合作做就是用这种方法，这种持股周期会相对长，实际操盘也是比较无聊，因为不用去频繁交易，常常一两个月都不用。缺点也显而易见，可能出现一两年净值不增长或者亏损，对基本面的把握和底部判断准确率要求很高。

另一种，也是老K我自己使用的分仓策略，就是根据资金量情况，分成5到10个持股单位。每有一个股票达到买入条件，就买入一个单位，如果遇到加仓情况，同样再买入一个单位。比方100万，每次买入10~20万，加仓也是10~20万，卖出也是一样，这样仓里最多不超过10个股票，每个股票的仓位大小完全由你对它的信心和成本决定。当你持有的一个股票低于总仓位的10%的时候，一个股票本身的波动只影响净值1－2%，通过分仓“配置”来平衡净值波动。

这样持股就与大盘走势完全分开，不是每个股票都会和大盘同步，买入时机对每个股也完全不同。这样最终的结果，当大盘在下跌趋势中，可能出现买入条件的股票很少，这样持仓比例就相应减小，即便买错需要止损，亏损的比例也很小。而不是想当然的认为大盘低迷就减仓，大盘上涨就满仓。

分仓的好处一个是最大限度的控制风险，第二，当出现强势上涨股票的时候，可以迅速加仓，把仓位集中到中获取最大利润。当然，这种分仓方式对资金有一定的要求，太小的资金可能无法分太多仓位，抗风险和盈利能力全会下降。

也有人错误理解了分散持仓，一次性买10－20个股买成了满仓，然后一起扛着大盘的调整风险，那分不分仓就没什么意义了，每个篮子里装一个鸡蛋，然后20个篮子一起从楼上扔下去....

【什么时候止盈】止盈其实是很好把握的，对于正确的操作来说，肯定要回避没有方向的盘整部分。那么，股票的卖出，实际的作用就是回避盘整，而不是“防止损失扩大”。投机界有句名言叫“让盈利奔跑起来”，中线操作的个股只需要关注大周期的顶部构造，中间的波动都可以忽略，短线则是落袋为安，即使后面出现预期之外的涨幅，也不能轻敌追击。

【什么情况下止损】止损没有固定式，考虑指标只有预期变化。比如说，按10%作止损，那么，也许跌到11%就开始上涨，即使按30%才止损，同样有可能出现止损后马上开始上涨。所以止损真正要卖出（止损）的原因，是不允许股价的运行失控。只有考虑预期变化，在每一次买入的时候都先想好的。

当买入一个股票，没有按预期开始上涨，那根本不需要等他跌下来，就应该第一时间先卖出。不要想着是不是跌几天就会再涨起来，这涨与不涨都和你买入时候的预期不一至了，那就没有持有的必要。如果时间足够长，每一个股票最终的走势都是盘整，区别只是波动的时间不同，波动的幅度不同，有些幅度可以忍，有些幅度不可以忍。

一切都在可以控制的范围内，这是（投机）必须的要求，攻守有道才能百战百胜。基于基本面投资的方式的止损与此不同，就不在这里探讨了。

今天有一位粉丝朋友问，在这里，我把我的止损经验整理一个小观点，分享给大家，希望对大家的操作有帮助。

1、根据股价的运行规律止损，比如：某支股票平时都是沿着10天均线运行，某天突然放量跌破10天线，那我就进行止损。如果该股缩量下跌，跌破10天线，而这个跌破是因为大盘环境的大跌引起的，我就止损一半（心理承受能力强的，可以全部都拿着），如果明天不能迅速收回，我就全部止损掉。

2、跌破关键的支撑位，也要止损；

4、如果该股放量滞涨，放量下跌，但是股价没有跌破止损位或者止盈位，那我也先卖出一半，毕竟放量滞涨，放量下跌，都是一种卖出信号，不一定非要等股价跌破止损位再卖出，否则，那操作就是太刻板了。

5、在弱势行情中，如果突发利空，要第一时间卖出，不要考虑是否跌破止损位。

6、假设某支股票放量突破了，技术上判断会继续上涨，这个时候股价反而不上涨，那也要考虑卖掉。

对以上的止损观点，如果没有想到的，大家可以提出来，欢迎大家交流，互动，增加彼此的操作经验。

如果对以上内容，理解不够深刻，可以参考以下截图，去理解以上内容，白色均线是斐波那契数字8天均线。

注意：以上内容中所有止损位可以换成止盈位。

止损：成与败的分水岭 

保本和保盈都需止损 

在所有的交易技巧中，止损，无疑应该排在首位。一个不懂或不使用止损的交易者，不可能是一名成熟的交易者。 

投机的第一原则是保护资本。这个原则包含两个含义：保护你的投入资本不出现重大损失，以及保护你的浮动获利不化为乌有。而止损是坚持这个原则的惟一手段。因此，止损从性质上分为两种：防守性止损和进攻性止损。 

要保护你的投入资本不出现重大损失，一般使用止损在参与交易初期。一般距离介入价格比较近，是趋势的某个低点或成交密集区域的稍下方。使用保护性止损应该注意： 

１．不能距离介入价格太近，也不能太远。 

２．必须明确计算出你可能承担的损失，这个损失应在你可以容忍的范围内。一般常用的方法是：单次交易亏损不超过总资金的３％。在实际交易中，可以使用调整参与资金的方法来调控。 

３．保护性止损不能任意改变。即使你仅使用了少量资金（比计划），也不能改变，因为价格触动止损，说明了你的分析出现错误，不仅仅是控制损失的问题。 

４．如果在介入的同时，不能确定保护性止损，那么最好不介入。在Ｔ＋１的制度下，由于不能即时出场，因此分批介入比较好一些。不要去想象介入后会迅速获利，但是要考虑到会迅速亏损。失去获利机会不过是惋惜，并没有实质的损失，但是错误的介入则是真金白银的损失。 

５．任何止损并不需要成交的配合，但是如果发生恐慌性抛盘，你的交易经验又足够丰富，可以稍微等待，在反弹中出场。 

事实上，被止损并不一定产生实质的亏损，很多时候是因为价格的变化出乎意料，或者趋势开始发生变化。进攻性止损（也叫获利止损或获利了结）就是这样的，要注意几个原则： 

１．进攻性止损一般使用在市场头寸获利以后，就是说，市场价格已经高出你的介入价格一个档次。 

２．进攻性止损是保护获利的止损，艺术性更强，浮动获利越大，制订原则也就越宽松。 

３．进攻性止损的价格应该是不断按趋势方向前进，不能后退。 

４．一般地说，在已经有获利头寸后，价格再次出现“低位买入”现象的时候，才开始设定进攻性止损，这个止损实质上是二次介入机会的保护性止损。 

５．价格如果是按照市场头寸有利的方向发展，那么理论上说，应该不断地出现介入机会，这些介入机会相应的保护性止损，就是不断提高的进攻性止损的位置。 

交易本身是一种投机行为，既然是投机，那么出现亏损是必然的，只要亏损的数量小于盈利的数量。止损并非说明你的分析有问题，相反，是说明你的分析涵盖了所有的可能性。