上市国企市值占整个股市市值的比例是多少？（有沪市或深市之一的数据也行）_百度知道
上市国企市值占整个股市市值的比例是多少？（有沪市或深市之一的数据也行）
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　　中国今日的股市中，上市公司2300家，国有控股上市公司为1000家；总市值为26万亿，国有上市公司的股票市值为20.3万亿，即股市80%的股权为国有股法人股。　　它们总体效益不高，它们有的多年来不分红，分不出红，也不想分红。这是中国股市长期低迷不振的一大原因。在股市中，公有经济的成分比例远远高于中国实体经济中公有经济的成分比例。
国今日的股市中，国有控股上市公司为1000家；总市值为26万亿。它们总体效益不高，它们有的多年来不分红，公有经济的成分比例远远高于中国实体经济中公有经济的成分比例，国有上市公司的股票市值为20.3万亿，即股市80%的股权为国有股法人股，分不出红，也不想分红。这是中国股市长期低迷不振的一大原因。在股市中，上市公司2300家
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难度大 ，上市公司国企控股的算不算，二股东是国资委的算不算 这个要统计
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2016年全球政治经济与环境动荡不安，随着香港内地游客的持续下滑、欧洲频发恐怖袭击，大部分奢侈时尚零售企业在今年遭受打击。
　　2016年全球政治经济与环境动荡不安，随着香港内地游客的持续下滑、欧洲频发恐怖袭击，大部分奢侈时尚零售企业在今年遭受打击。　　　　国内经济发展放缓、英国脱欧、特朗普当选新一任美国总统以及美元强势等事件发生，不过依然有品牌逆势录得强劲增长，在资本市场获得了回报。　　　　在五大奢侈品集团中，得益于旗下奢侈品牌Gucci的强劲复苏，开云集团股票录得34%的增长排第一，爱马仕录得25%的增长排第二位，第三位的是LVMH，录得24%的增长，Prada集团录得12%的增长，受业绩影响历峰集团垫底，录得7%的跌幅。在轻奢侈品牌方面，COACH和MICHAELKORS均录得5%左右的增长。　　　　今年最大黑马属于重新夺回美国第二大体育运动品牌的adidas，其股票在2016年上涨强劲，总排名第二高达62.2%的涨幅。其次是Puma录得25%的增长。而adidas最大的竞争对手Nike今年的股票表现令人失望，录得跌幅18.65%，UnderArmour同样因为业绩放缓录得27.87%的跌幅。　　　　近年来受关注的丹麦珠宝品牌Pandora被业界视为Tiffany&Co.的威胁之一，相比Tiffany&Co.股票的几乎持平，Pandora今年的股票增长录得5.59%，市值已超过周大福和Tiffany&Co.。　　　　在快时尚领域，Gap集团股票录得10%的涨幅排第一，Zara母公司Inditex录得2%的上涨，优衣库母公司迅销录得1%的增长，H&M集团垫底，录得14%的跌幅。　　　　美国服饰品牌业绩持续低迷，在本次统计的100个上市公司中，股价跌幅最大的是Abercrombie&Fitch，录得56%的下跌。Express服装和Guess均录得37%的跌幅，今年收购DKNY品牌的G-III服饰集团也录得35%的下跌。　　　　在主要美妆类上市集团中，日本资生堂股票涨幅排第一，录得20%的上涨，欧莱雅集团录得11%的涨幅;宝洁录得6%的增长，而雅诗兰黛集团垫底，录得12%的跌幅。　　　　在国内时尚上市公司方面，运动品牌李宁在国家大力发展体育产业等利好政策的支持下，表现股票呈上升态势，录得15.44%增幅;国内服饰品牌垫底的则是卡宾，受业绩低迷影响其股价跌幅超过50%。　　　　在2016年，在资本市场表现出色还包括奢侈羽绒品牌Moncler，股价涨幅超过30%;BrunelloCucinelli录得涨幅25%，香港多品牌服饰零售商I.T也录得超过50%股价增长。
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智能温控器行业研究报告中的智能温控器行业数据分析以权中国服装(000902)-公司公告-中国服装股份有限公司(筹)招股说明书概要-股票行情中心 -搜狐证券
（000902）
中国服装股份有限公司(筹)招股说明书概要&&
中国服装股份有限公司(筹)招股说明书概要
(将在北京市新技术产业开发试验区丰台科技园区注册)
主承销商：海通证券有限公司
上市推荐人: 光大证券有限责任公司
北京证券有限责任公司
　　本招股说明书概要的目的仅为尽可能广泛、 迅速地向公众提供有关本次发行的简要情况。 招股说明书全文方为本次发售股票的正式法律文件。 投资人在作出认购本公司股票的决定之前， 应首先仔细阅读招股说明书全文，并以全文作为投资决定的依据。
　　发行人保证本招股说明书的内容真实、准确、完整。政府及国家证券管理部门对本次发行所作出的任何决定，均不表明其对发行人所发行的股票的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
(单位：人民币元) 面值
65,000,000
307,450,000
298,012,100
　　发行方式：上网定价
　　发行日期：日
　　拟上市地：深圳证券交易所
　　招股说明书签署日期：日
　　一、释义
　　本招股说明书概要中，除非文意另有所指， 下列简称具有如下特定意义：
　　本公司或发行人：指中国服装股份有限公司（筹），一家将在北京市新技术产业开发试验区丰台科技园区注册成立的股份有限公司
　　筹委会：指中国服装股份有限公司筹备委员会　　发起人：指中国服装集团公司、 吴江工艺织造厂和通化市人造毛皮联合公司
　主发起人：指中国服装集团公司
　　国家纺织工业局：指国家纺织工业局（即原中国纺织总会）
　　证监会：指中国证券监督管理委员会
　　主承销商：指海通证券有限公司
　　本次发行：指公司本次向社会公众公开发行的6,500万股人民币普通股
　　股票：指本公司即将发行的每股面值人民币1元的普通股股票
　　元：指人民币元
　　二、绪言
　　本招股说明书概要摘自招股说明书，招股说明书系根据《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《公开发行股票公司信息披露实施细则（试行）》等法律、法规有关规定及发行人的实际情况编写，旨在向境内公众投资者提供有关发行人的基本情况和股票发行与认购的各项有关资料。　
　本招股说明书概要经发行人筹委会全体成员通过并报中国证券监督管理委员会批准， 发行人筹委会全体成员确信本招股说明书概要所摘内容与招股说明书正文一致，不存在任何重大遗漏、虚假或者误导，并对其真实性，准确性，完整性负个别的和连带的责任。
　　本次新发行的股票是根据本招股说明书所载明的资料申请发行的，除发行人和主承销商外， 没有委托或授权任何其他人提供未在本招股说明书及其概要中列载的信息和对本招股说明书及其概要作任何解释或者说明。
　　投资人应自行承担买卖本公司股票应支付的税款，发行人、推荐人和承销商对此不承担责任。　
　本次发行业经中国证监会证监发行字[1999]5号文、证监发行字[1999]6号文和证监发行字[1999]7号文批准。
　　三、本次发行的有关当事人
　　1.发行人：中国服装股份有限公司(筹)
　　注册地址：北京市新技术产业开发试验区丰台科技园区
　　联系地址：北京市建国路99号中服大厦27层
　　法定代表人：方玉根
　　电话：（010）13451
　　传真：（010）
　　联系人：谭颖、黄新建、郭战军
　　2.主承销商：海通证券有限公司
　　法定住所：上海市北海宁路30号
　　公司负责人：王开国
　　联系地址：北京市西城区阜城门外大街2号万通新世界广场B座1701室
　　联系电话：（010）
　　联系传真：（010）
　　联系人：赖晶铭、葛本中、戴丽君
　　3.副主承销商：内蒙古自治区证券公司
　　法定住所：内蒙古呼和浩特市中山西路53号
　　法定代表人：王连庄
　　联系地址：内蒙古呼和浩特市新城北街62号
　　联系电话：(
　　联系传真：(
　　联系人：王燕滨
　　4.分销商：中国教育科技信托投资有限公司
　　法定住所：北京市西城区复兴门内大街160号电教大厦11层
　　法定代表人：王显明
　　联系地址：北京市西城区复兴门内大街160号电教大厦11层
　　联系电话：（010）
　　联系传真：（010）
　　联系人：田嘉
　　分销商：广发证券有限责任公司
　　法定住所：广州市农林下路83号广发大厦4楼
　　法定代表人：陈云贤
　　联系电话：（010）
　　联系传真：（010）
　　联系人：刘旭阳
　　分销商：国信证券有限公司
　　法定住所：深圳市红岭中路7号国际信托大厦
　　法定代表人：李南峰
　　联系电话：（3－2145
　　联系传真：（0
　　联系人：吴永涛
　　分销商：海南赛格国际信托投资公司
　　法定住所：海南省海口市华信大道华信大厦
　　法定代表人：李建民
　　联系电话：（010）
　　联系传真：（010）
　　联系人：李兆光
　　分销商：中国信息信托投资公司
　　法定住所：北京市万寿路27号
　　法定代表人：杨咸祥
　　联系电话：（010）
　　联系传真：（010）
　　联系人：赵宏亮
　　5.上市推荐人：光大证券有限责任公司
　　法定住所：上海市浦东新区浦东南路528号上海证券大厦
　　法定代表人：惠小兵
　　联系地址：上海市浦东新区浦东南路528号上海证券大厦
　　联系电话：（021）4
　　联系传真：（021）
　　联系人：王景旭
　　上市推荐人：北京证券有限责任公司
　　法定住所：北京市西城区德外东滨河路B11号
　　法定代表人：卢克群
　　联系地址：北京西城区阜外大街2号万通新世界广场B座12层
　　联系电话：(010)
　　联系传真：(010)
　　联系人：马述清
　　6.发行人法律顾问：北京市星河律师事务所
　　地址：北京市北三环中路甲19号大森林酒店二层
　　法定代表人：庄涛
　　电话：（010）16
　　传真：（010）
　　经办律师：袁胜华
　　7.发行人财务顾问：中华企业咨询公司
　　地址：北京市西城区成方街33号奔德金融会所508室
　　法定代表人：孙效良
　　电话：（010）
　　传真：（010）
　　联系人：祝捷
　　8.承销商法律顾问：北京市天达律师事务所
　　地址：北京市朝阳区东大桥昆泰大厦A座1206室
　　法定代表人：李大进
　　电话：（010）
　　传真：（010）
　　经办律师：李大进
　　9.财务审计机构：北京兴华会计师事务所有限责任公司
　　地址：北京市西城区阜城门外大街2号万通新世界广
　　法定代表人：王全洲
　　电话：010－587591
　　传真：010－
　　经办会计师：曹瑞芳
　　10.资产评估机构：北京中企华资产评估有限责任公司
　　地址：北京市东城区青龙胡同35号
　　法定代表人：孙月焕
　　电话：（010）
　　传真：（010）31449
　　经办评估人员：黎东标
　　11.资产评估确认机构：中华人民共和国财政部
　　地址：北京市三里河西路
　　部长:项怀诚
　　电话：010－52220
　　传真:010－
　　12.土地评估机构：中国地产咨询评估中心
　　地址：北京市海淀区大柳树路21号
　　法定代表人：冯庆祥
　　电话：(010)
　　传真：(010)
　　评估人员：尤孝明
　　13.收款银行：上海浦东发展银行北京分行建国路支行
　　地址：北京市建国路99号中服大厦
　　电话：（010）95
　　传真：（010）
　　14.股票登记机构：深圳证券登记有限公司
　　住所：深圳市红岭中路25号
　　电话：2
　　传真：7
　　四、发行情况
　　1.股票种类：人民币普通股(A股)，每股面值1.00元。
　　2. 承销方式：承销商将以包销方式承销本公司本次公开发行的6,500万股人民币普通股。
　　3.发行价格：本次发行新股6,500万股，采取溢价发行。根据发行当年加权后的预测每股税后利润，以 17.5倍市盈率计算，确定本次发行价为4.73元/股。
　　具体公式如下：
　　股票发行价格=发行当年预测利润/发行当年加权平均股本数×市盈 率 = 5664.7万元/[15,000万股＋6,500万股×（12－1）÷12]×17.5=0.=4.73元/股
　　注：1999年预测税后利润按33％所得税税负率计算；预计募集资金到位时间为1999年1月份。
　　4.发行方式：上网定价发行。
　　5. 发行地区：全国与深圳证券交易所联网的各证券交易网点。
　　6. 发行对象：在深圳证券交易所开户的符合中华人民共和国法律规定可购买人民币普通股的自然人和法人(国家法律、法规禁止购买者除外)。根据中国证监会的有关规定，本次新股发行可向“证券投资基金管理暂行办法”批设的证券投资基金配售新股，数量为本次公开发行量的10％，每只证券投资基金申请配售新股数量不超过本次公开发行量的5％，证券投资基金配售购入的股票自股票上市之日起，持有时间不少于2个月。具体配售情况详见本公司股票发行公告。
　　7.发行日期：日
　　8.募集资金：集资总额30745 万元， 扣除发行费用943.79万元，发行人募集资金净额为29801.21万元。
承销商：海通证券有限公司
副主承销商：内蒙古自治区证券公司
分销商：中国教育科技信托投资有限公司
分销商：广发证券有限责任公司
分销商：国信证券有限公司
分销商：海南赛格国际信托投资公司
　　分销商：中国信息信托投资公司
　　10.挂牌交易：本次发行的社会公众股在发行结束后，将尽快在深圳证券交易所上市。
　　五、风险因素与对策
　　投资者在评价本公司此次发售的股票时， 除本招股说明书提供的其它资料外， 应特别认真地考虑下述各项风险因素。
　　1.主要风险因素
　　(1)经营风险
　　●重要原材料供应及价格风险
　　由于本公司产品种类相对复杂，所需原材料种类较多，原材料成本约占产品成本的60％左右，若国内、国际市场的羊毛、化纤、皮革等纺织服装原材料价格发生较大变化时，将会影响本公司产品的生产成本。
　　●对主要客户的依赖
　　由于本公司产品市场广阔，在国内、国际市场上有较强的竞争力，目前对客户的依赖程度较小。但随着公司的发展，产品规模的不断扩大， 今后某些产品可能会
形成对一些主要客户的依赖。
　　●业务结构单一的风险
　　本公司主营业务为纺织服装的设计、 生产与销售，主营业务收入占公司总收入的80％左右。 业务结构相对集中于纺织服装领域， 在一定程度上形成业务结构单一的风险。 纺织服装业的景气状况直接影响本公司的经营业绩。
　　●产品生产技术状况及品种更新的风险
　　本公司目前的产品生产装备及其生产技术水平在国内处于领先地位，产品竞争力较强。但是， 由于纺织面料的日新月异，消费者的服装消费水平不断提高， 对服装的时尚性需求日益迫切， 服装的生产技术发展也相应加快。因此，本公司如果不能顺应市场的变化，不断更新生产技术，开发出新的品种， 将会影响到本公司今后的发展。
　　●外汇风险
　　本公司部分用于生产的机器设备和原材料需从国外进口， 外销产品的销售收入占公司销售总收入的份额较大，产品出口地区以日本、美洲、欧洲为主， 这些进口业务均以外汇结算。因此， 人民币对外汇汇率的波动，将可能对本公司的利润带来一定的影响。
　　●其他经营风险
　　本公司生产经营过程中能源消耗较低， 不存在能源供应及交通运输方面的风险。 本公司产品属非国家控制产品，在价格方面无特殊限制， 产品出口受到国家政策的鼓励。本次发行成功后本公司的资产负债率较低， 因此融资潜力较大，此外， 本公司的生产不受其他自然条
件的限制。
　　(2) 行业风险
　　纺织服装行业在我国已经是一个发展较成熟的行业，并已完全市场化，无政府政策性支持， 其产品的生产和销售完全取决于国内外市场的需求量。 国内服装行业企业众多，加上服装行业具有的投资少，见效快， 行业壁垒低的特点，决定了该行业是一个竞争激烈的行业， 这
种激烈的同业竞争给本公司构成了一定的行业风险。
　　(3)市场风险
　　首先，纺织服装类产品属生活消费品， 在我国已进入买方市场 ,消费者对服装品种和款式的要求千变万化,国内外的经济文化、 流行时尚的变化都可能改变消费者的购买行为，调整纺织服装市场的需求结构， 从而影响本公司产品销售的稳定性；其次， 本公司生产经营的外
销产品占本公司产品数量的比重较大， 因此本公司还存在一定的对海外市场依赖的风险 ；另外，服装市场本身具有随季节变化大、产品销售不稳定的特点， 产品销售的周期性波动给本公司带来一定的市场风险。
　　(4)政策性风险
　　本公司的部分生产设备和原材料须从国外购买， 经营产品中出口比重较大， 国家有关进出口方面的政策特别是国家关税政策的变动将会影响公司的生产成本和利润水平；本公司被北京市科委认定为高新技术企业,并且注册后享受北京市新技术产业开发试验区丰台科技园区的优惠政策，如果这一优惠政策发生变化， 将直接影响本公司的利润。国家的其他宏观经济政策， 主要包括财政货币政策、 税收政策和引进外资政策等的变化都会在不同程度上影响本公司的经营。
　　(5)加入世界贸易组织风险
　　加入世界贸易组织后， 我国的进口关税将会大幅度降低，国外大量的技术工艺先进、 款式新颖的纺织类产品将会大量涌进我国， 使国内服装市场本已激烈的竞争局面进一步加剧， 这种加剧的竞争将会影响本公司产品的生产和销售。同样， 我公司从事的服装设计以及服装
信息提供等业务也将受到更多国外同行业企业的竞争。
　　(6)投资风险
　　本次募股资金所投入的新项目，涉及服装科技、 信息网络、 设计销售系统等在国内服装行业中属领先地位的新领域，由于各种不确定和不可预期因素的影响， 可能会延缓项目的建设， 从而对本公司的发展产生一定的影响。同时，宏观经济政策、经济条件、投资环境、 市场竞争、生产过程的变化， 将有可能影响新项目的投资效益。
　　(7)兼并亏损国有企业风险
　　本公司成立后， 拟以承债方式兼并通化市第二针织厂。通化市第二针织厂自92 年以来由于流动资金严重短缺，加上历史包袱沉重，出现亏损，截止1998年12月 31日，吉林省通化市第二针织厂累计亏损2,575万元，企业严重资不抵债，虽然企业的主导产品有一定的市场前景，而且通化市人民政府将给予本次兼并多达九项优惠政策，但也有优惠政策不能全部落实， 投资项目不能产生预期效果的风险， 使本次兼并不能在预期时间内实现扭亏为盈的目标。
　　(8)股市风险
　　股票市场投资收益与投资风险并存。 中国证券市场尚属初级阶段，投资者在选择投资本公司股票时， 还应充分考虑涉及到股票市场的各种风险。 股票价格不仅受公司盈利水平和发展前景的影响， 而且受投资者的心理预期、股票供求关系、国家宏观经济状况及政治、经济、
金融政策等因素的影响。 本公司股票市场价格可能因出现上述风险因素而背离其投资价值， 直接或间接地对投资者造成损失，投资者对此应该有充分的认识。
　　(9)大股东控制的风险
　　本公司的发起人控制着69.77％的股权（发行后），其中中国服装集团公司就拥有51.01％的股权（发行后），即拥有本公司的绝对控股权。因此， 中国服装集团公司可能会为了维护整个集团的利益或集团内其他公司的利益， 而控制股东大会和董事会做出不利于本公司发展的决定， 损害本公司的合法权益及最终危害广大中小股东的利益，产生大股东控制的风险。
　　2.主要风险对策
　　针对以上风险和影响，本公司将积极采取以下措施，将风险和影响因素降低到最小程度：
　　(1)经营风险对策：
　　●重要原材料供应及价格风险的对策　　一方面， 本公司继续与现有的国内外原材料供应商保持长期良好的合作关系， 保证供货渠道和供货价格的稳定；另一方面，公司将积极开拓新的供货来源， 力争
降低原材料的供应价格，同时， 在出口产品的生产中，本公司将注意保持一定的来料加工比例， 以降低原材料价格变化对本公司的影响。
　　●对主要客户依赖风险的对策
　　本公司将在进一步提高产品竞争力、 保持本公司产品卖方市场的同时， 一方面通过在境外设立经销公司的方式，拓展自己的销售网络，培养和形成新的客户群体；另一方面集中力量拓展产品的内销市场， 在不减少产品外销的前提下，相对降低出口产品在产品总量中的比重，
以降低对主要客户的依赖程度。
　　●业务结构单一风险的对策
　　为降低业务结构单一的风险，本公司上市后， 将加大对高附加值的高科技产品项目的投入， 进一步优化公司的业务结构。在实现纺织、 服装一条龙开发生产经营的同时，开展资本经营， 突出本公司集服装信息服务、服装设计、面料开发、服装销售、 服饰文化推广等综合
优势和规模优势，使公司向科工贸文一体化、 规模化方向发展，待各方面条件成熟后， 公司还将开拓新的业务领域，逐步发展多业经营， 从而降低业务结构单一的风险。
　　●产品生产技术状况以及品种更新风险的对策本公司募股资金投资的新项目，涉及服装科技、 信息网络、 设计销售系统等在国内服装行业中属领先地位的领域，确保本公司在行业中的领先地位。同时， 通过与国外合作伙伴加强技术交流和人员培训， 并有针对性地引进专门服装设计和生产工艺人才， 提高本公司产品的设计开发能力，积极开发新的品种， 以适应市场不断变化的需求。
　　●汇率风险的对策
　　本公司一方面将通过提高产品科技含量和设计水平来提高产品的附加值，积极开拓海外的销售渠道， 增加外汇销售收入，实现外汇的收支平衡， 对出口产品所耗用的部分原材料以国产原材料代替并在出口产品中保持一定比例的来料加工产品；另一方面， 本公司将相对扩大内销市场来规避汇率变化所产生的风险。
　　(2)行业风险对策
　　本公司将进一步发挥服装信息、设计、 服饰文化、面辅料开发、生产、销售等科工贸文一体化的综合优势，继续实施名牌战略， 通过提高产品的科技含量和设计水平来提高产品的品位档次，创出知名品牌， 树立良好的企业形象，从而提高产品的市场竞争力， 扩大本公司在
国内外市场的份额 ，以减轻行业竞争的风险。
　　(3)市场风险对策
　　提高公司的自身素质，是抵御市场风险的最终保障。本公司将不断提高产品的科技含量、 设计水平和管理水平，降低运营成本， 提高企业的经济效益和抵御市场波动的能力；不断加强产品的国内、国际市场营销， 在保持产品外销市场的前提下， 相对扩大产品的内销比重，
以减小对海外市场依赖的风险；此外， 本公司所具有的服装流行趋势研究能力和服装信息提供能力也将有助于降低商业周期影响的风险。
　　(4) 政策性风险对策
　　本公司将充分发挥股份公司在信息方面的优势， 加强对国家政策变化的分析和预测， 以便公司各项决策能够顺应国家宏观经济政策的变化； 中国政府一直大力倡导对高新技术企业的扶持， 北京市正致力于以北京市新技术产业开发试验区为龙头带动整个首都经济发展的长
期发展战略,因此国家对高新技术企业的扶持和对北京市新技术产业开发试验区的优惠政策在较长时期内不会发生变动，公司的发展受此影响的可能性不大。
　　(5)加入世界贸易组织风险的对策
　　加入世界贸易组织对本公司既是一次挑战又是一次机遇。一方面，国外服装企业更容易进入我国市场， 挤占一定的市场份额，但由于本公司产品在科技含量、 质量、款式价格等方面在国内市场具有较强的竞争力， 因而这一变化对本公司在国内市场的份额影响不大； 另一
方面， 加入世界贸易组织将使本公司更容易扩大产品出口市场，更便利于进口原材料和引进国际先进设备、 先进工艺和国际服装设计及生产工艺人才， 这些都将有助于提高本公司的国际竞争力。
　　(6)本次募股资金投向新项目风险的对策
　　本公司本次募集资金投资的新项目和收购兼并项目经过科学论证，工艺技术先进，市场前景十分广阔， 实施方案切实可行，本公司将加强新项目的工程建设管理，积极争取早日开工， 以良好的质量和较快的速度完成新项目的建设，并通过积极引进、消化、 吸收国外先进技
术，保障新产品开发的顺利完成。 本公司还将通过加强新项目的投资预算管理， 产品成本控制和产品的销售，以确保新项目的投资效益。
　　(7) 兼并亏损国有企业风险的对策
　　本公司将以本次上市为契机， 在保证通化市人民政府对本次兼并的九项优惠政策能够落实的前提下， 利用本公司的管理优势、资金优势和广泛的销售渠道， 通过加强管理、注入资金，进行技术改造， 形成新的利润增长点，实现扭亏为盈的目标。
　　(8)股市风险对策
　　股票市场中价格的波动难以避免， 公司在提醒投资者购买本公司股票时要正视股市中可能涉及的风险的同时，将严格按照上市公司和现代企业制度的要求， 规范运作，积极经营，保持利润的稳定增长， 给投资者以稳定丰厚的回报。本公司还将严格按国家有关规定及时、公正、公开地披露有关信息，加强与投资公众的沟通，杜绝内幕交易，树立良好的上市公司形象。
　　(9)大股东控制风险的对策
　　中国服装集团公司作为本公司的绝对控股股东， 已向本公司正式承诺股份公司上市后， 不再发展与股份公司相同和有竞争的业务， 并将严格按照《公司法》中的有关规定，充分尊重本公司经营决策的独立性， 维护公司的长远发展利益。 中国服装集团公司同时承诺在召开
本公司股东大会及董事会时， 将充分听取中小股东的合理建议，从法律程序上保证中小股东能够了解、 参与本公司的重大经营决策，从根本上保证中小股东的利益。
　　此外， 针对本公司与中国服装集团公司存在的关联交易,双方已签订相应的长期协议, 集团公司将以公平价格向本公司有偿提供有关服务。
　　六、募集资金的运用
　　(一)募集资金投入项目介绍
　　本次A股发行扣除发行成本后预计可募集资金约 29,801.21万元，经中国服装股份有限公司筹委会研究，将用于以下项目：
　　1、国家服装工程中心基地QRS时装扩建项目
　　国家服装设计与加工工程技术研究中心是国家“八五”攻关项目，同时也是国家“863”高科技计划——服装CIMS应用工程。 它拥有用现代电脑和网络信息通讯技术改造传统服装工艺、 追踪国际先进水平的高新技术，代表了国内服装科技的领先水平， 工厂实现了现代化管
理，服装设计制造全过程实现了电脑化， 能年生产出高质量、高品位、低成本的西服10万套（件）。CIMS 应用工程以及QRS实现的高新技术，是推动服装行业技术进步，为企业产品上档次、创品牌、增效益的有效手段， 该技术既可实现服装的产业化、商品化， 也可不断为服装行
业和企业实现技术创新服务。为实现CIMS 环境下多种款式同时进线加工的混流生产系统， 适应时装的小批量、多品种、短周期、高质量的要求， 以及实现产品配送、营销整个过程中的电脑化、信息网络化， 股份公司决定扩建QRS时装生产系统。该项目的可行性报告表明，其产
品（女装和高档男衬衫等）在国内外市场有广阔的前景，项目的原料来源有可靠保证，产品方案适销对路， 投资回收期短，有一定的抗风险能力。 该项目建成后将形成116万件的生产能力，需投资约2946万元，建设期一年半；实现年销售收入10200万元，新增利润1890万元。该项目已经中国纺织总会纺计[号文批准。
2、开发高档超仿真新合纤织物染整生产线技改项目
　　高档超仿真新合纤织物具有手感良好、 穿着舒适、轻盈飘逸、耐磨持久、适用广泛等优点。 为了提高化纤仿真丝绸印染后整理水平，开发高档超仿真新合纤 产品，提高服装面料档次，增强服装产品的出口创汇能力， 股份公司对现有设备进行技术更新改造，形成年产3000 万米的超仿真新合纤织物的生产能力。 该项目可研报告表明，新合纤全仿真、 超仿真织物是国内外市场正处于成长期的产品，本项目建成后， 不仅能繁荣国内纺织品市场，而且能替代进口，打进国际市场， 使本公司成为新合纤系列仿真织一条龙的生产基地和出口创汇基地。 该项目原材料坯绸供应充足， 引进的设备具有九十年代国际先进水平，配套设施齐全，经财务测算， 经济效益良好，承受风险能力较强。
　　该项目已经国家经贸委国经贸改[号文批准。项目总投资13058万元人民币，建设期1年， 可实现年销售收入48976万元，税前利润2746万元。吴江工艺织造厂对此项目已进行了前期投入共计2900万元， 其中向银行申请贷款900万元，其余自筹。
　　3、羊皮加工及其制品生产线
　　为了改变我国羊皮加工业落后的局面， 提高我国毛皮制品在国际、国内市场上的竞争力， 通化市人造毛皮联合公司引进先进的生羊皮加工工艺和设备， 进而加工进口的高品质生羊皮，该产品无论是返销还是内销， 均有广阔的市场前景。 目前通化市人造毛皮联合公司已投
资兴建该项目，由于投资全部为负债， 利息负担沉重，缺乏后续投资及生产流动资金，难以正常生产。 股份公司拟以该项目为基础，投资2847 万元与通化市人造毛皮联合公司共同组建由股份公司控股51％的有限责任公司，通化市人造毛皮联合公司以该项目的评估值2735.73万元将该项目投入有限责任公司， 成立后的有限责任公司将使该项目投入正常生产，形成年加工羊皮15万张、 年产羊皮汽车座套15万套的生产能力，销售收入4856 万元，利税1273万元。
　　该项目已经吉林省经贸委吉经贸改字[号文
　　4、建立中国服装电子贸易信息网络
　　为了不断适应和满足我国服装市场发展的需要， 充分利用集团公司的信息资源，产生良好的相关效益， 股份公司利用计算机辅助设计、计算机通讯、 计算机网络等多项技术的综合应用，本着技术先进、 适用广泛及经济节约的原则，充分利用已有的技术优势， 建立中国服
装电子贸易信息网络项目。设计数据的传递采用VISUAL LINK实行点到点通讯，以引进设备为主，该网络信息的采集和发布可租用公用信道，利用计算机公用网络构造。
　　该项目已经中国纺织总会纺计[1997]89 号文批准。项目总投资2900万元，建设期1年，年销售收入1590万元，新增利税850万元。
　　5、建立中国服装设计网络项目
　　为了提高服装档次，增强国际竞争力， 建立服装设计销售快速反应系统正是当务之急。 股份公司拟建立中服设计销售网络系统，该网络系统将充分运用CAD系统的智能化,立体设计、自动量体及试穿系统，CAM 计算机集成制造系统，计算机配送系统， 电脑结算系统等的合理
配置。从而实现服装设计、制造、销售的快速反应， 以现代营销观念引导服装消费， 根据市场需求推出最新款式，为服装企业服务，同时组织订货、加工和销售， 推出具有高附加值的知名品牌，提高市场占有率， 实现规模效益。该项目需投入2950万元，年销售收入7300万元，新增利税182万元。
　该项目已经中国纺织总会纺计[号文批准。
　　6、高档毛纺面料生产基地技术改造项目
　　内蒙古集宁天宫毛纺织厂的纺织染设备属八十年代初水平。 为适应国内外毛纺市场对高纱支轻薄织物的需求，拟对该厂的纺织染设备进行技术改造。 纺纱部分计划引进意大利前纺设备一套，后纺细纱机15台， 自动络筒机2台，倍捻机3台，并线机1台，织造部分引进意大利
片梭织机10台，整染部分引进德国整纬机 1台，预缩机1台。经内蒙古经贸委内经贸技发[号、328号文，以"引进高支纱生产技术改造"项目和"呢绒生产线技术改造"项目予以批复。项目投资约9000万元，原企业总资产8600万元，净资产2800万元。 股份公司拟与内蒙古集宁天宫毛纺织厂共同组建有限责任公司， 由股份公司投资5000万元，控股64％。该项目投产后， 预计可实现年销售收入20155万元，新增利税6666万元。
　　7、收购兼并吉林省通化市第二针织厂
　　吉林省通化市第二针织厂是 日从通化市针织厂分立出来后成立的吉林省中型国有企业， 隶属通化市纺织工业局。主要产品是针织经纬编面料。 现有职工595人，其中退休人员101人，在职人员494人，工厂占地面积23000平方米，建筑面积11582平方米， 其中新建
厂房5240平方米。有生产针织主机18台， 其中引进设备10台，从海外引进的起绒机、磨绒机、 剪绒机和染色机具有九十年代国际先进水平。
　　从1982年至1992年期间，企业生产形势稳定， 1992年以来，企业资金特别是流动资金严重短缺， 加上历史包袱沉重，出现了严重亏损。 现在企业生产经营十分困难，由于缺少流动资金， 无法组织生产履行销售合同。现在只好靠来料加工和少量的预付款维持生产。截止1998年12月 31日，吉林省通化市第二针织厂累计亏损2,575万元。总资产5,942万元，总负债8,047万元。　　尽管通化市第二针织厂目前生产经营极度困难， 但企业已完成了总投资2923万元，设计年产量100万米，是填补国内空白的麂皮绒项目， 生产的主导产品在国内有一定的市场前景。
　　该产品技术含量、附加值都很高，产品适用于汽车、轮船、飞机的内室装饰及服装、鞋帽、 手套和精密仪器的包装等领域，市场需求量很大。
　　股份公司成立后， 拟对通化市第二针织厂进行债务重整，通化市政府以通市政函字（1997）45 号文承诺股份公司兼并通化市第二针织厂将给予九项优惠政策， 企业原有银行贷款1488万元停息挂帐，贷款本金在5－7 年内偿还， 免除企业其他应付款中的应付原沉淀短期贷款
利息1911万元。 通化市第二针织厂成为零资产企业后，股份公司以承债方式兼并，投入1000万元启动资金， 归还新项目3000万元贷款，共投入约4,000万元。在享受原未归还贷款停息挂帐、 已计提的贷款利息用于弥补企业的累计亏损的政策情况下， 麂皮绒项目的所得税税前利
润总额约为1555.2万元，所得税为513.2万元，净利润为1042万元。
　　（二）募集资金投向汇总表
　　如本公司本次股票发行成功，资金投放安排如下表所示：
本次募集资金投入(万元)
国家服装工程中心基地QRS
时装扩建项目
开发高档超仿真新合纤织物染整生产线技改项目
羊皮加工及其制品生产线项目
建立中国服装电子贸易信息网络项目
建立中国服装设计网络项目
高档毛纺面料生产基地技术改造项目
收购兼并吉林省通化市第二针织厂
　　上述项目资金运用轻重缓急以项目排列顺序为准。项目运用出现资金闲置时， 该项资金用于补充流动资金或进行安全、稳定的短期投资。
　　按照本次发行预计可募集资金29,801.21万元( 已扣除发行费用)，1999年和2000年的投资总额分别为19,500万元和14,201万元，2000年的资金缺口为3899.79万元，拟通过银行贷款或其他途径解决。
　　七、股利分配政策
　　1、本公司将依照同股同利的原则, 按各股东所持股份数分配股利。
　　2、股利分配采取现金、股票二者之一或二种形式。
　　3、本公司股利拟每年派发一次，当年的股利于次年二季度内派付。派发股利、数额、方式、时间,
需由董事会根据公司章程和盈利状况提出分配方案,
经股东大会审议通过后执行。公司派发股利时， 以公告形式通知股东。
　　4、根据公司法和本公司章程的规定，本公司缴纳所得税后的利润按下列顺序分配:
　　（1）弥补以前年度亏损(公司现无亏损)；
　　（2）按税后利润的10％提取法定公积金, 当法定公积金已达到公司注册资本的50％时,可不再提取；
　　（3）按税后利润的5％～10％提取法定公益金,
具体比例由股东大会决定；
　　（4）提取任意盈余公积金, 具体比例由股东大会决定；
　　（5）支付普通股股利。
　　5、本公司利润分配以会计期间实际实现的可分配利润为依据。本公司本次公开发行股票后， 社会公众股股东与发起人同股同权，共享以后公司产生的利润。本公司预计首次股利分配的日期在1999 年第二季度。具体分配时间由公司创立后的股东大会决定。
　　6、 本公司分派股利时， 按有关法律和行政法规代扣股东股利收入的应纳税金。
　　7、上述股利分配政策需经公司创立后选举产生的董事会确认，并经股东大会批准通过后实行。
　　八、发行人情况
　　1.发行人名称：
　　发行人名称:中国服装股份有限公司(筹)
　　英文名称：China
　　2.本公司名称预先核准日期：
　　1997年11 月13日
　　3.公司注册地点：
　　北京市新技术产业开发试验区丰台科技园区
　　4.发行人的历史情况简介
　　本公司是由中国服装集团公司为主发起人， 联合三个控股企业的两个合资方吴江工艺织造厂和通化市人造毛皮联合公司共同发起， 拟向社会公开募集人民币普通股设立的股份有限公司。
　　日，中国纺织总会以纺生[1997]35号文，向中国证监会推荐中国服装集团公司作为中国纺织总会第一家利用1997年额度进行股份制改造、发行A股并上市的企业。 中国服装集团公司将其所属的四家全资子公司（北京天宫西服公司、北京天宫金桥服装信息技术公司、
北京天宫服装系统工程公司、 新丝路模特经纪公司）和内外贸易部的经营性资产连同相应的负债以及所拥有的中服通化人造毛皮有限公司、 江苏艺龙集团公司工艺压花厂、吴江吴伊时装面料有限公司各51 ％的股权投入本公司； 吴江工艺织造厂将其拥有的江苏艺龙集团公司工
艺压花厂49％的股权和吴江吴伊时装面料有限公司24 ％的股权投入本公司； 通化市人造毛皮联合公司将其拥有的中服通化人造毛皮有限公司49 ％的股权投入本公司。经评估后投入本公司的净资产为21708.3万元，按 1: 0.6910 的折股比例，折为发起人股15,000万股， 其中中
国服装集团公司拥有10967.75万股， 吴江工艺织造厂拥有3030.52万股，通化市人造毛皮联合公司拥有1001. 73万股， 三家发起人拥有的其他资产包括非经营性资产继续保留在原企业内。
　　本公司主要从事纺织服装类产品的设计、 生产和销售业务。现有员工1458人， 其中专业技术人员占职工总数的31％。截至1998年12月 31 日， 本公司资产总额为45530.5万元，净资产24104.4万元，固定资产原值24804.7万元，固定资产净值19280.1万元，主营业务收入25672.
2万元，净利润总额为5141.1万元。
　　5.发起人简介
　　(1) 中国服装集团公司
　　中国服装集团公司是1997年11 月经中国纺织总会以纺人字[1997]26号文批准， 由中国服装总公司吸收合并中国服装研究设计中心(集团) 组建设立的中国纺织总会直属企业。是一家以服装为主业，以科技开发、 服饰文化为基本特征，集科工贸文为一体的跨行业、 跨地区、跨国、多元化生产经营的大型服装集团公司。 中国服装总公司于 日经国家工商局更名注册登记为中国服装集团公司。
　　中国服装总公司始建于1984年6月，是全国服装行业的龙头企业，受中国纺织总会的委托， 执行着行业管理的职能，为推进行业发展， 开展了多种形式和渠道的咨询服务。具有技术开发、检测、展览、展销及服装、 服饰、鞋帽、皮革制品、针棉毛麻织品、 服装面辅料及设
备、零件经营销售的综合优势。 公司自成立以来积极拓展海内外市场，经济实力不断增强， 公司规模也不断扩大。
　　中国服装研究设计中心(集团)[以下简称中服(集团)]是1992年9 月经国家工商局注册，以科技开发、 服饰文化为基本特征，引导消费,引导生产，实行科技开发、服装加工、经营贸易、 服饰文化一体化运营的国家级服装科技开发集团公司。为推进科研向生产力的转化， 发挥
科工贸文的综合优势，中服(集团) 围绕服装产业开展全方位经营，形成了科技开发、经营贸易、服饰文化、 多种经营四大经营主体，经济效益稳步增长， 经济实力得到了加强。集团公司现已兴办了30家全资、控股、 参股企业，形成了跨地区、跨国生产经营的格局。截止日， 中国服装集团公司资产总额10.57亿元,净资产4.77亿元。 中国服装集团公司的组织机构图见下图。（暂缺）
　　中国服装集团公司组织结构图
北京天宫展览广告公司　科技处　　　经营贸易部
　上海分公司
广东京惠春服装 联营贸易公司
中服名牌发展有限公司
《中国服装》杂志社
　北京天宫服装设计开发公司
中国服装工业设备成套公司
厦门海山实业有限公司
宁波市服装联合进出口公司
《服装科技》杂志社　
北京天宫特种功能服装公司　
北京天宫服饰辅料公司
河北分公司　
浙江天宫贸易发展有限公司　　　青岛海珊制衣集团公司
中国服饰艺术博物馆　
　北京天宫服装系统工程公司
　进出口一部　 深圳办事处　
内蒙古天宫绒毛纺织有限责任公司
《服装时报》社
理论研究与培训部　　　
北京天宫西服公司
　　　　　进出口二部　　 珠海分公司
　香港永南实业有限公司　　　　　北京奥冠英有限公司
信息部　　 进出口三部
童装分中心
　香港新怡美实业有限公司　　　　中服集团江阴针织有限公司
中服世纪广告有限责任公司　　　休闲服分中心
天津中服元戎贸易有限公司　　
中服集团织里童装发展有限公司
新丝路模特经纪公司
中服大厦经营部
中服职业服有限责任公司
新疆天宫西服有限公司
北京天宫金桥信息技术公司
江苏艺龙集团工艺压花厂
湖南华升集团益鑫泰股份有限公司
吴江吴伊时装面料有限公司
中服通化人造毛皮有限责任公司
北京天宫一款制衣公司
　　(2) 其他发起人概况
　　1、吴江工艺织造厂
　　吴江工艺织造厂创建于1972年，经过20 多年的艰苦奋斗，已发展成为集发电、抽丝、织造、印花、 染整、绣花、成衣一条龙配套生产的大型企业集团， 是国内最大的仿真丝开发基地，是中国纺织行业十大企业、 中国纺织行业最佳经济效益企业之一和全国出口创汇先进企
业， 其开发的各种仿真丝面料为国内流行服装生产提供了最佳面料配套。 吴江工艺织造厂新产品开发能力强，技术装备先进，出口创汇能力突出， 产品多次在国际国内评比中获奖。目前，已拥有固定资产8.5亿元，自有流动资金1.5亿元，全资及控股企业12家。主要产品生产能
力为年产涤沦细旦丝5000吨，丝织产量2800万米， 印染（花）2.5亿米，成衣绣品500万件/套。1996年实现销售收入24亿元，实现利税8344万元，出口创汇2500万美元。
　　2、通化市人造毛皮联合公司
　　该公司筹建于1963年， 是中国第一个人造毛皮生产企业，公司新产品开发能力强，产品质量良好， 市场广阔，拥有300多个品种，有人造毛皮系列产品、丝绒面料系列产品、针织内衣系列产品、针织纯羊毛产品、 裘皮系列产品及各类服装制品。 产品水平居国内领先地位，
接近世界先进水平， 曾荣获国家级人造毛皮产品唯一金奖， 还两次分别荣获尤里卡世界发明博览会优质产品奖和银奖，产品出口率达40％。 公司工艺技术装备先进，人造毛皮、丝绒面料和裘皮设备均是引进世界80 年代末和90年代初的一流设备。公司依靠现代科技手段， 采用现代化管理方式管理企业， 连续多年被评为省级三好企业、省级先进企业、 质量效益型先进企业和全面质量管理先进单位等荣誉称号，并取得ISO9001质量体系认证。公司年生产能力为：人造毛皮150万米,纯羊毛床垫15 万条。
　　6.公司的组织结构和内部管理机构
　　本公司的权力机构为股东大会， 董事会为常设决策与管理机构，总经理负责本公司的日常事务， 监事会是公司的监督机构。
　　本公司改组成立后，将设五个职能部门， 具体公司
管理结构见下图。
　　股份公司组织结构图(暂缺)
　　7.员工情况
　　截止日，本公司在册员工总数为 1458人，员工的专业分工、技术构成以及年龄分布如下：
　　(1)专业分工
占员工总数的比例(％)
　　生产人员
　　销售人员
　　技术人员
　　财务人员
　　其它行政人员
　　(2)技术职称
占员工总数的比例(％)
　　高级职称
　　中级职称
　　初级职称
　　(3)年龄分布
　　年龄区间
占员工总数的比例(％)
　　30岁以下
　　31－55岁
　　55岁以上
　　本公司目前无离退休人员。
　　根据“国务院关于深化企业养老保险制度改革的通知”本公司将按照国家和地方的有关规定， 保障员工享有生活福利、 劳动保护和待业保险待遇并办理相应的手续。
　　公司依照《劳动法》的规定对安全生产、 劳动保护采取统一管理，分级负责， 加强对职工劳动保护知识的教育，努力改善职工劳动条件。
　　8.公司的经营业务范围
　　主营：纺织品、针织品、皮革制品、服装、 服饰、鞋帽生产销售、以及羊皮、切片、化纤原料、辅料、 染化料的经营；纺织服装设备及零配件、仪器、 仪表的经营；技术转让,设计展示,展览展销,模特展演,文化交流,信息服务,人员培训；办理中外合资、合作经营及进出口
业务,组织成员企业参加国际商品展示会,自有房屋经营。
　　兼营:文化办公用品、工艺美术品、建筑材料、日用百货、儿童玩具、五金交电、汽车配件,食品,粮油、 农副产品、包装材料、室内装饰。
　　9.本公司实际从事的主要业务
　　化纤仿真面料的生产、销售;高档人造毛皮的生产与销售,高档男装,女装的生产与销售； 纺织服装的研究、开发及技术转让;服装CAD打板、排版软件开发与转让;纺织服装信息网络建立与服务,服装电子贸易网络建立与运行；举办各类纺织服装展示与模特大赛； 国际服装文化
交流与人才培训等业务。　　10.主要产品生产能力及市场销售
　　本公司的主要产品品种及生产能力如下：
30万　　压花和染色高档仿真丝面料
中高档人造毛皮
本公司按产品品种划分，历年销售额如下表：
　单位：万元
　　服装及其原辅料
　　中高档人造毛皮
　　高档仿真丝
　　本公司产品的销售范围遍及全国二十几个省、 市、自治区并远销日本和欧美等国， 主要产品都有常年稳定的用户。产品的外销比例为50％左右，1997 年出口创汇1120万美元。
　　本公司产品的销售方式以直接销售为主， 间接销售为辅，具体销售方式有客户上门定货、 参加各类纺织产品的定货会和组织用户定货会等。
　　11.主要原材料的供应与自然资源的耗用
　　（1）生产用原料供应：
　　A.化纤坯布，年用量7000万米左右，无需进口， 国内货源充足，有长期稳定的供货渠道。
　　B.服装面辅料，年用量550 万米左右， 其中进口约100万米,用汇560万美元左右,银行买汇，主要由意大利、日本、英国和德国的供货商提供。 其余部分国内订购，与供货商有长期良好的业务关系，供货渠道稳定。
　　C.羊毛、晴纶、氯纶，年用量3000吨左右， 其中进口约1550吨，用汇700万美元左右，银行买汇，供货渠道主要为澳大利亚和日本。其余部分国内订购， 建立了稳定的进货渠道。
　　（2）动力供应
　　本公司主要耗用的自然资源和动力资源为水、 电、汽等，公司年用电量约1752万度，用水量约为438万吨，用汽量约19万吨，水电汽的供应量都很充足， 不会对本公司的生产构成任何制约。
　　12.工业产权、商标以及技术专利
　　本公司使用的商标有:“T·G”牌、“中服”牌和“双蝶”牌。 主发起人中国服装集团公司同意将其拥有的“T·G”牌和“中服”牌商标无偿转让给本公司， 发起人通化市人造毛皮联合公司同意将其拥有的“双蝶”牌商标无偿转让给本公司。 本公司分别与这两家发起人就
上述商标转让签订了《商标转让合同》。
　　13.新产品、新项目的研究开发
　　本公司为高新技术企业，重视对新产品、 新项目的研究开发，特别加大了对高新技术产品的投入。 近年来公司研究开发的新项目、新产品有：
　　“服装设计与加工工艺示范中心”项目， 该项目是国家服装“863”应用工程项目，是“八五”期间全国服装行业唯一的重大科技攻关项目。 该项目用现代高新技术改造传统工艺，建立起了CIMS 应用高新技术的高档西服柔性生产线，具有小批量、多品种、短周期、高品质、
低成本的特点，具有10万件(套) 高档西服的生产能力，对全国西服的设计生产起着示范指导作用。
　　研究成果“服装设计与加工工艺示范中心”荣获国家“八五”科技攻关重大科技成果；
　　研究成果“服装柔性加工（FMS）系统”获得科学技术成果鉴定证书；
　　本公司开发的羊毛梭织面料获得1996 年中国国际服装服饰博览会质量检测优质金杯奖；
　　本公司设计生产的女装产品获得1996 年中国国际服装服饰博览会质量检测优秀金杯奖；
　　本公司生产的男西服获得中国国际服装服饰博览会质量检测优秀金杯奖；
　　“卡丹绒仿真丝面料”获得1994 年中国国际服装服饰博览会金奖证书；
　　本公司生产的人造毛皮荣获国家级人造毛皮产品唯一金奖证书； 并荣获尤里卡世界发明博览会优质产品奖和银奖证书；
　　本公司生产的“高平绒”荣获1994 年度国家级新产品；
　　本公司目前正在研制开发的新产品有：功能服装（防油服、防火服、抗静电服、防水透气服）、 超仿真新合纤织物、高支轻薄羊绒织物、麂皮绒产品。
　　14.正在进行和计划进行的投资项目
　　本公司现在无正在进行的投资项目， 计划利用募股资金投资如下项目：
　　（1） 投资2946万元用于国家服装工程中心基地QRS时装扩建项目
　　（2） 投资13058万元用于开发高档超仿真新合纤织物染整生产线技改项目
　　（3） 投资2847 万元用于收购羊皮加工及其制品生产线项目
　　（4） 投资2900 万元用于建立中国服装电子贸易信息网络项目
　　（5） 投资2950万元用于建立中国服装设计网络项目
　　（6） 投资5000 万元用于高档毛纺面料生产基地技术改造项目
　　（7） 投资4000万元用于收购吉林省通化市第二针织厂
　　15.国家有关政策
　　日，北京市科学技术委员会以京科新字第0120090号批准书，认定本公司为高新技术企业。
　　日, 北京市新技术产业开发试验区丰台科技园区管理委员会以丰科园办字(1998)28号文,下达《关于认定“中国服装股份有限公司”为高新技术企业的通知》，同意本公司取得法人资格并在园区注册。 所得税税率除吴伊时装面料有限公司在优惠政策期内实行“
两免三减半”外均按应税利润的33％计算缴纳。
　　16.公司改组
　　1997年11月经中国纺织总会以纺人字[1997]26 号文批准， 由中国服装总公司吸收合并中国服装研究设计中心(集团)组建设立中国服装集团公司， 使中国服装集团公司成为中国纺织总会直属的以服装为主导产品， 以科技开发、服饰文化为基本特征， 集科工贸文为一体的跨
地区、跨行业、跨所有制、跨国、 多元化生产经营的大型服装集团公司。中国服装总公司于 日经国家工商局更名注册登记为中国服装集团公司。
　　为加速企业发展，增强国际竞争力， 实现产业资本与金融资本的深层次结合及资源的最佳配置， 建立与国际知名服装集团相抗衡的我国民族服装企业集团。 中国服装集团公司拟将部分与服装的生产经营有关的经营性净资产投入股份公司， 并联合三个控股企业的两个合资
方：吴江工艺织造厂、 通化市人造毛皮联合公司共同发起，将三个控股企业整体投入股份公司， 以募集方式设立中国服装股份有限公司。
　　日，中国纺织总会以纺生[1997]35号文，向中国证监会推荐中国服装集团公司作为中国纺织总会第一家利用1997年额度进行股份制改造、发行A股并上市的企业。日， 国家工商行政管理局以企名函字（1997）第31 号文核准改制后的股份公司名称为中
国服装股份有限公司。日， 国家纺织工业局以国纺函[1998]第73号， 下达中国服装股份有限公司（筹）股票发行计划指标6,500万元。
　　日中华人民共和国财政部以财国字[号文对本公司的资产评估结果予以确认。日，财政部以财管字[1998]第13号文确认了本公司的股本设置及国有股权管理方案。 日中华人民共和国国土资源部以国土资函[号文确认了土地资产评结果并批准了本公司的土地使用权处置方案，土地使用权将采取租赁方式取得。
　　重组后，公司将以利润最大化为目标，以市场需求为导向，成为独立经营的法人实体和市场竞争主体。
　　17.关联交易
　　股份公司成立后，股份公司的主要关联企业为中国服装集团公司、 吴江工艺织造厂和通化市人造毛皮联合公司，股份公司与其关联企业的交易有：
　　股份公司所占用的土地由中国服装集团公司、吴江工艺织造厂和通化市人造毛皮联合公司获得土地使用权，股份公司分别与中国服装集团公司、 吴江工艺织造厂和通化市人造毛皮联合公司签订了《土地使用权租赁合同》，按市场公平价格明确了土地租赁费用。其中主发起人中国服装集团公司将本公司占用的1073.39平方米的土地出租给本公司,本公司每年将向中国服装集团公司支付土地租赁费22.14万元；其他两家发起人吴江工艺织造厂和通化市人造毛皮联合公司也分别将本公司占用的61061.7平方米和2115.3平方米的土地出租给本公司， 本公司每
年将向吴江工艺织造厂支付土地租赁费2.38万元,每年向
通化市人造毛皮联合公司支付土地租赁费1.18万元。　
　吴江工艺织造厂向股份公司有偿提供水、电、 汽和食堂、宿舍使用等综合服务， 双方已签订了《综合服务合同》， 并在合同中明确了将以当地的市场公平价格予以结算， 中国服装股份有限公司（筹）每年将向吴江工艺织造厂支付水、电、汽和食堂、 宿舍使用费等综合服
务费共计208465元。
　　通化市人造毛皮联合公司有偿向股份公司提供水、电、汽等综合服务。 双方已签订了《综合服务合同》，并在合同中明确了将以当地的市场公平价格予以结算，中国服装股份有限公司（筹）每年将向通化市人造毛皮联合公司支付水、电、汽等综合服务费共计71055元。
　　上述关联交易协议将在公司创立大会上交由中小股东表决，大股东回避。
　　18.发起人的承诺
　　鉴于中国服装集团公司在股份公司本次股票公开发行后将成为股份公司的绝对控股股东， 为保障股份公司及其他股东的利益，中国服装集团公司在此承诺：
　　(1)不利用控股股东的地位损害股份公司及其他股东的利益；在召开股东大会和董事会时， 要充分听取中、小股东的合理建议，并按照法律、 法规及公司章程的规定办事，在法律程序上保证中、小股东能了解、 参与股份公司的重大经营决策，从根本上保证中、小股东的利益；集团公司与股份公司高级管理人员不会存在双重任职;
　　(2)集团公司今后不在境内外以任何形式（其中包括独资经营、 合资经营和拥有其他公司或企业的股票或权益）从事与股份公司经营业务有竞争或可能构成竞争的业务及其他活动；
　　(3)在与股份公司发生不可避免的关联交易时，将依据公平交易的原则和市场规则,采取与股份公司签订合同的方式进行。
　　股份公司的另外两家发起人：吴江工艺织造厂和通化市人造毛皮联合公司，也分别作出了相应的承诺。
　　九、筹委会成员简介
　　方玉根:(本公司筹委会主任) 男，1951年生， 大学本科文化，中共党员，高级经济师。 历任原纺织工业部设计院助理工程师，部机关团委书记，党委常务副书记，中国服装研究设计中心（集团）总经理， 现任中国服装集团公司总经理，中国服装协会副理事长， 中国服装设
计师协会副主席。
　　姚德荣:(本公司筹委会委员) 男，1944年生， 高中文化程度，中共党员，经济师， 历任江苏盛泽乡丝绸公司副书记，吴江工艺织造厂长兼党委书记， 现任江苏艺龙集团公司董事长兼党委书记，全国劳动模范。
　　李小白:(本公司筹委会委员) 男，1957年生， 大学本科文化，中共党员，高级经济师， 历任原纺织工业部副处长、处长，中国纺织总会办公厅副主任， 中国服装研究设计中心（集团）副总经理。 现任中国服装集团公司副总经理。
　　胡寿元:(本公司筹委会委员) 男，1950年生,大专文化,中共党员,高级工程师,历任吉林省通化市人造毛皮联合公司副科长、科长、副总经理， 现任通化人造毛皮联合公司总经理，董事长，全国民建中央委员， 全国劳动模范，享受国务院特殊津贴。
颖:(本公司筹委会委员) 女，1945年生， 大学本科文化，中共党员，副教授， 历任物资部天津储运公司业务员，天津纺织工学院管理工程室主任， 系教学副主任，国旅总社中日合资国旅大荣筹备处中方经理， 中国服装研究设计中心（集团）副总经济师， 现任中国服
装集团公司副总经济师，兼计划发展部经理， 享受国务院特殊津贴。
　　李欢意:(本公司筹委会委员) 男，1962年生， 大学本科文化，中共党员，高级工程师， 历任中国服装研究设计中心（集团）经营总部总经理， 内蒙古集宁天宫毛纺织厂厂长，厦门海山实业有限公司总经理。 现任中国服装集团公司总经理助理。兼北京天宫西服公司总经理。
　　胡根良:(本公司筹委会委员) 男，1966年生， 中共党员，高中文化，任吴江工艺织造厂厂长， 现任吴伊时装面料有限公司总经理。
　　本公司筹委会成员已就股份公司成立后， 本公司高级管理人员避免双重任职作出了书面承诺。
　　十、经营业绩
　　1. 生产经营的一般情况
　　本公司集纺织服装的研究、开发、设计、生产、 销售为一体,具有科、工、贸、文一体化的综合优势, 近年来公司本着“一业为主,多种经营”的经营方针, 不断向其它行业拓展,实现了社会效益与经济效益双丰收。本公司除在大力开发产品品种和花色,降低产品成本, 增加市
场竞争力，提高产品附加值上下功夫外,还努力发展服装的科研开发、信息服务、研究设计、展示推广等项目,显示出了巨大的发展潜力。近三年来,公司在业务上开辟了多种渠道, 销售收入增加了3,885万元, 利润总额增加了10％。
　　2.历年销售额和利润总额
　　单位：万元
　　 1996年
　　主营业务收入
　　利润总额
　　3.业务收入构成
　　本公司各项产品销售收入占总收入比例：
成衣销售 .37
毛皮收入 .67
　　4.重大项目和科研成果
　　本公司今年来先后承担并完成了国家计委下达的重大攻关项目“服装流行趋势研究”， 完成了国家科委下达的重大科技攻关项目“国家服装设计与加工工艺示范中心”， 建立了“国家服装设计与加工工程技术研究中心”。 正在组织实施“国家863服装CIMS 应用工程研究项目”和国家经贸委下达的“服装电子贸易信息网络项目”。 其中“服装设计与加工工艺示范中心”荣获国家“八五”科技攻关重大科技成果，
“服装柔性加工（FMS）系统”获得科学技术成果鉴定证书。此外本公司还完成了“修定GB1335服装号型标准”、 “森林防护服系列标准研究”、“中国二十世纪前50 年服饰文化研究”等10余项国家和部级研究项目， 推动了我国服装产业向高科技领域的发展。
　　5.产品市场情况
　　本公司产品的销售范围很广， 建立了遍及全国二十几个省、市、 自治区的销售网络以及海外的销售渠道，主要产品都有常年稳定的客户。 其中高档仿真真丝面料的主要销售市场为国内的江苏、 浙江和广东等地并出口日本；高档人造毛皮的主要销售地为吉林、 辽宁等地并
出口澳大利亚； 男西服和女时装的销售市场为北京和内蒙等地并远销日本和欧美等国。
　　本公司产品的外销比例为50％左右，1997 年出口创汇1120万美元。
　　6.产品性能与质量
　　本公司的产品具有较高的技术含量和独特的用途，产品的成本低，附加值高，深度开发的前景广阔， 市场竞争力强。 高档仿真丝面料不但具备真丝产品的一般特性，更增加了产品的抗皱性和垂感， 具有良好的服用性能，深受消费者青睐， 近年来多次荣获国家级新产品、金奖等荣誉，有“中国仿真丝大王”的美称。 高档人造毛皮仿真、仿兽效果很好，产品质轻，适用范围广， 生产周期短。适应市场变化能力强， 近年来多次荣获国际国内金银奖和国家级新产品奖。男女装品质优良， 做工精细、考究 ，多年来远销日本、美国、欧洲等国家和地
区， 生产基地属国家级服装加工与工程技术示范中心，涵盖了服装设计、制作、 工艺等环节的研究开发与推广应用，是国家科委863工程在服装行业的研究课题，已得到了项目专家组的验收通过， 生产的产品近年来多次荣获中国国际服装服饰博览会金奖。
　　7.筹资与投资方面情况
　　公司的筹资渠道主要依赖于银行贷款，截止到98 年12月31日，共有银行贷款8150万元，累计计提折旧5524.6万元，这些资金除补充流动资金外， 主要用于设备更新和技术改造。本公司成立后， 资本规模和生产规模都将进一步扩大，新的利润增长点前景良好， 通过银行借
贷的能力也将进一步提高。本次股票发行上市后， 本公司还有能力通过资本市场持续融资。
　　8.生产经营设备、主要固定资产增加、改进情况
　　截止到98年12月31日，本公司固定资产原值达24804.7万元，比年初累计增加623.7万元，增幅为2.58％， 其中：生产经营设备增加516.9万元，占原值累计增加额的2.14％，房屋建筑增加44.3万元，占0.18％， 其他固定资产增加62.5万元，占0.26％。
　　9.职工数量与业务水平
　　本公司坚持‘以人为本’的管理思想， 重视员工队伍建设， 把提高员工的素质作为创造一流产品和一流企业的头等大事来抓。 公司每年制定职工教育培训计划，建立和完善了一整套员工培训、考核、使用、 待遇一体化的运行机制，把职工培训落实到抓质量、降成本、 创
品牌、拓品种、扩市场、增效益上。　　本公司现有职工1458人，其中高级职称62人， 中级职称157人，初级职称232人，分别占公司总人数的4.3％、10.8％、和15.9％。
　　十一、股本
　　1.股本形成过程
　　根据中企华资产评估有限责任公司的资产评估报告，并经财政部财国字[号文对资产评估结果的确认批复，以及财政部财管[1998]13 号文对发起人资产折股方案及国有股权管理方案的批复，发起人中国服装集团公司、 吴江工艺织造厂和通化市人造毛皮联合公司投入本公司的全部净资产总额为21708.33万元， 按 1: 0.6910 的折股比例，共折为发起人股15,000万股。 其中中国服装集团公司投入净资产15872.77万元，折为10967.75万股国有法人股；吴江工艺织造厂投入净资产4385.84万元，折为3030.52
万股法人股； 通化市人造毛皮联
合公司投入净资产1449.72万元，折为1001.73 万股国有法人股。根据计划本公司将发行A股6,500万股， 每股发行价为4.73元。股票溢价金额23,301.21万元( 扣除发行费用)全部计入资本公积金。新股发行后注册资本为21，500万元。
　　2.如本次发行成功，本公司的股本结构
数量(万股)
占总股本的(％)
国 有 法 人 股
　　社 会 公 众 股
　　本公司本次发行前未曾发行过股票。
　　3.本次公开发行前后公司净资产总额， 股本及每股净资产
　　根据北京兴华会计师事务所有限责任公司审计后财务报表资料，本次发行成功后,本公司有关资产数据为：
　　发行前净资产总额：
24,104.4万元
　　发行前总股数：
　　发行前每股净资产：
　　新股发行预计实收金额
29,801.21万元
　　发行后净资产总额预计为：
58318.21万元
　　发行后总股数：
　　发行后每股净资产预计为：
2.71元(含月1998
年未分配利润)
　　4.公司股份回购
　　根据《公司法》规定， 公司不得收购本公司股票。但在下列情况下，经报公司审批机构批准， 可以回购公司发行在外的股份：
　　●为减少公司注册资本而注销股份；
　　●与持有本公司股票的其它公司合并；
　　●法律、法规许可的其它情况。
　　公司回购股票后，必须在10 日内注销该部分股份，并依照规定办理变更登记，并公告。
　　十二、财务会计资料
　　北京兴华会计师事务所有限责任公司接受本公司委托，根据国家有关法律、法规及《企业会计准则》、 《股份有限公司会计制度》、 《中国注册会计师独立审计准则》的规定，对本公司1996年、1997年和1998 年度的会计报表进行了审计，出具了(99)京会兴字第005号审计报告，投资人欲对本公司的财务状况、 经营成果及其会计政策进行更详细的了解， 应当认真阅读附录中所记载的审计报告及注释。
　　（一） 审计报告
　　中国服装股份有限公司筹委会：
　　我们接受委托，审计了贵公司1996年12 月 31 日、日、 日的资产负债表和合并资产负债表，1996年度、1997年度、1998 年度的利润表和合并利润表。这些会计报表由贵公司负责， 我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。 我们的审计是依据中国注册会计师独立审计准则进行的。 在审计过程中，我们结合贵公司的实际情况， 实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。
　　我们认为，上述会计报表符合《企业会计准则》和《股份有限公司会计制度》的有关规定，在所有重大方面公允地反映了贵公司日、1997年12月 31日、日的财务状况，1996年度、1997年度、1998年度的经营成果， 会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。
北京兴华会计师事务所有限责任公司
注册会计师：曹瑞芳
地址：北京市西城区阜城门外大街
注册会计师：陈
2号万通新世界广场708室
　　（二）资产负债表及其备考报表、损益表(见附表)
　　（三）会计报表编制基础
　　公司三个年度的会计报表是在假设公司经重组后的现时体制结构于日业已存在， 并在持续经营的基础上，以中国服装集团公司、 北京天宫西服公司、北京天宫金桥服装信息技术公司、 北京天宫服装系统工程公司、新丝路模特经纪公司、 中服通化人造毛皮有限
公司、 江苏艺龙集团公司工艺压花厂等公司（分厂）的会计报表为基础，根据公司重组方案，对资产、 负债、损益有关项目进行分离， 本次会计报表已按《股份有限公司会计制度》及有关规定进行编制。其中：
　　1、资产负债表：以中国服装集团公司、北京天宫西服公司、北京天宫金桥服装信息技术公司、 北京天宫服装系统工程公司、新丝路模特经纪公司、 中服通化人造毛皮有限公司、 江苏艺龙集团公司工艺压花厂等公司（分厂）的会计报表为基础，根据公司拟定的资产、 负债
重组方案和人员重组方案将相关的资产负债分离后编制。
　　2、利润表：以中国服装集团公司、北京天宫西服公司、北京天宫金桥服装信息技术公司、 北京天宫服装系统工程公司、新丝路模特经纪公司、 中服通化人造毛皮有限公司、江苏艺龙集团公司工艺压花厂等公司（分厂）的会计报表为基础，根据相关性及配比性原则，按公司拟定的资产、 负债重组方案和人员重组方案将相关的收入、成本、费用分离后编制。
　　（四）主要会计政策
　　1、会计年度：以公历1月1日至12月31日为一会计年度。
　　2、记帐本位币：以人民币为记帐本位币。
　　3、会计制度：中国服装集团公司改制前执行《商品流通企业会计制度》、北京天宫金桥服装信息技术公司、北京天宫服装系统工程公司、 新丝路模特经纪公司改制前执行《旅游、饮食服务企业会计制度》、 北京天宫西服公司、中服通化人造毛皮有限公司、 江苏艺龙集团公
司工艺压花厂改制前执行《工业企业会计制度》，改制后中国服装股份有限公司(筹) 执行《股份有限公司会计制度》, 本次会计报表已按《股份有限公司会计制度》及有关规定进行编制。
　　4、计帐基础和记价原则：以权责发生制为计价原则，以历史成本为计帐基础。
　　5、外币业务折算：对所发生的非记帐本位币经济业务， 均采用业务发生日的市场汇价折合为记帐本位币记帐， 期末各种外币货币性资产及负债帐户余额按市场汇价调整，除为工程项目而筹措的外币借款折算差额， 在项目完工交付使用前计入工程成本外， 其余折算差额均
计入当期损益。
　　6、合并会计报表编制方法：公司的合并会计报表是根据财政部《关于印发的通知》（财政部（1995）11 号）和财政部《关于合并报表合并范围请示的复函》（财会二字（96）2号）等文件的规定，以本公司母公司和纳入合并范围的子公司的会计报表及其他有关资料为依据，合并各项目编制而成。 合并时主要对下列事项进行了抵消调整：
母公司权益性投资与并表子公司所有者权益中有关的部分
　　（2） 母公司与并表子公司之间的重大资金往来
　　（3） 母公司与并表子公司之间的重大内部交易
　　本次纳入合并会计报表合并范围的控股子公司：
　　控股子公司名称
实际投资额
　　吴江吴伊时装
　　面料有限公司
　　吴江吴伊时装面料有限公司执行《外商投资企业会计制度》， 本次编制合并会计报表时已按母公司的会计制度进行调整。
　　7、坏帐损失的核算方法：采用备抵法，按应收帐款期末余额的5‰计提坏帐准备。
　　8、存货计价方法：存货实行永续盘存制, 其成本核算方法如下:
　　（1）原材料按实际成本核算,发出采用加权平均法核算。
　　（2）产成品按实际成本计价,发出采用加权平均法核算。
　　（3）低值易耗品采用领用时一次摊销法。
　　9、长期股权投资的核算方法：持股低于20％的按成本法核算；持股20％及以上的按权益法核算，持股50 ％以上的按权益法核算并合并子公司报表。
　　10、 长期债权投资的核算方法：按实际支付的款项记帐，债券存续期内的应计利息， 以及出售时收回的本息与帐面成本及尚未收回的应计利息的差额计入当期损益。
　　11、 固定资产计价及折旧政策：固定资产按照历史成本计价，固定资产的确认标准为：单位价值2,000元以上并且使用年限1年以上。按平均年限法计提折旧。中国服装股份有限公司(筹)各类固定资产的使用年限、 净残值率、年折旧率如下：
　　固定资产名称
使 用 年 限
年 折 旧 率
　　房屋建筑物
2.425－4.85％
　　专 用 设 备
4.85－19.40％
　　运 输 工 具
6.47－9.70％
4.85－12.125％
　　12、无形资产计价及摊销政策：无形资产按取得时的实际成本计价，其摊销采用直线法,按受益期限或国家规定期限摊销。
　　13、长期待摊费用摊销政策：长期待摊费用按实际成本计价，按受益期限或国家规定期限摊销。
　　14、借款费用的会计处理方法：发生的借款费用除为购建固定资产而筹集资金所发生的费用， 在固定资产尚未完工交付使用前，计入固定资产的购建成本外， 均计入当期损益。
　　15、应付债券的核算方法：发行债券时， 按债券的面值记帐。债券溢价或折价发行时， 实收价款与面值的差额单独核算，在债券到期前分期冲减或增加利息支出。
　　16、收入的确认方法：以产品发出， 收到货款或取得收取货款的凭证时，确认营业收入实现。
　　17、所得税的会计处理方法：（1）增值税：除中国服装集团公司与吴江工艺织造厂联营的吴江吴伊时装面料有限公司及江苏艺龙集团公司工艺压花厂按销售收入乘6％计算缴纳外，销项税额按营业收入的17％计缴。（2）营业税：按营业收入的5％计算缴纳。（3）所得税：采用应付税款法， 除中国服装集团公司与吴江工艺织造厂联营的吴伊时装面料有限公司实行“两免三减半”外均按应税利润的33％计算缴纳。
　　（五）会计报表主要项目注释
　　1、货币资金
　　期末余额(日,以下项目同)38,387,899元,其中：
人民币金额
　　银行存款
38,269,484元
38,387,899元
　　2、 应收帐款
　　1年以内
67,969,376元
　　1－2年
13,359,961元
81,329,337元
　　主要债务人
　　吴江工艺织造厂
50,036,607元
　　澳大利亚雅伦丝公司
3,431,159元
　　宁波宏发服饰有限公司
3,907,142元
　　深圳华浪有限公司
2,117,579元
　　集宁天宫毛纺织厂
1,461,476元
　　湖北省服装进出口公司
1,210,571元
　　吴江信宜毛纺厂
1,010,162元
　　其中：持本公司5％（含5 ％）以上股份的股东单位欠款有应收吴江工艺织造厂加工费50,036,607元。
　　3、预付货款
　　1年以内
6,306,883元
　　1－2年
　　2－3年
6,970,944元
　主要债务人
　　鞍山棉染厂
1,610,000元
　　烟台三东公司
　　兰州化学工业公司
　　北京四海天元网络信息公司220,000元
　　无持本公司5％（含5 ％）以上股份的股东单位预付款。
　　4、其他应收款
　　1年以内
45,751,148元
　　1－2年
4,117,770元
　　2－3年
11,738,942元
　　3年以上
61,689,553元
　　主要债务人
　吴江工艺织造厂
27,429,686元
　通雅毛皮有限公司
17,474,137元
　北京天宫服饰辅料公司
4,884,971元
　中服江阴针纺有限公司
1,000,000元
　上海达利制衣有限责任公司
　　其中：持本公司5％（含5 ％）以上股份的股东单位欠款有应收吴江工艺织造厂代垫款27,429,686元。
　　5、存货
　　原材料
26,132,623元
　　在产品
6,176,400元
　　产成品
15,625,908元
47,934,931元
　　6、待摊费用
本期发生数
本期摊销数
车辆保险费
　　7、固定资产及累计折旧
　　（1） 固定资产类别及原价
　　单位：元　
房屋及建筑物
65,859,611
66,302,57　专用设
173,164,253
178,093,892
3,037,34　合
241,811,626
248,047,257
　　（2）累计折旧
　　单位：元
房屋及建筑物
36,405,075
12,234,263
48,436,213
42,495,040
12,954,472
55,246,387
　　8、在建工程
　　期末余额26,453,752元，主要工程为：
本期增加数
固定资产数
(97)通州字17号
20,892,981
24,468,868元
1,984,884元
合计 21,763,522
26,453,752元
　　9、 长期待摊费用
原始发生额
本期摊销额
累积摊销额
剩余摊销年限
　　修缮费
　　10、短期借款
　　期末余额81,500,000元,全部为担保借款，具体借款
项目如下：
贷款银行　　　
借款金额　
年利率　 借款条件
中国银行总行
上海浦东发展银行
民生银行工体
工商银行苏州
中国银行吴江
　　其中第2、5笔贷款已经办理了延期手续。
　　11、应付帐款
　　期末余额31,647,558元, 其中2,157,082元为应付本公司股东中国服装集团公司的货款。
　　1年以内
22,767,134元
　　1－2年
7,974,776元
　　2－3年
　　3年以上
31,647,558元
　　主要债权人
　　集宁天宫毛纺织厂
7,356,456元
　　中国服装集团公司
2,157,082元
　　江苏吴江东美公司
2,303,835元
　　清川株式会社
1,160,071元
　　东绵株式会社
1,452,573元
　　无锡前州永谊设备厂
1,542,179元
　　12、预收帐款
　　期末余额2,175, 289元，本科目均为正常预收帐款,无持本公司5％（含5％）以上股份的股东单位预收款。
　　1年以内
1,550,309元
　　1－2年
2,175,289元
　　主要债权人
　　深圳华浪有限公司
　　保定兴华服装厂
　　顺盛服装厂
　　13、应交税金
　　增值税
－2,474,191元
　　营业税
　　城建税
　　所得税
6,629,892元
4,601,005元
　　14、其他未交款
　　期末余额993,486元全部是教育费附加。
　　15、其他应付款
　　1年以内
50,691,584元
　　1－2年
4,274,926元
　　2－3年
　　3年以上
55,569,348元
　　主要债权人
通化人造毛皮联合公司
12,443,584元
往来款不计息
中国服装集团公司
18,317,042元
往来款不计息
江苏吴江热电厂
10,548,515元
往来款不计息
江苏艺龙股份公司
1,186,129元
往来款不计息
　　其中：持本公司5％（含5 ％）以上股份的股东单位应付款有
应付通化人造毛皮联合公司12,443,584元；
应付中国服装集团公司18,317,042元。
　　16、预提费用
　　贷款利息
　　17、股本
国有法人股
133,521,452元
133,521,452元
103,561,939元
39,435,438元
39,435,438元
29,609,392元
172,956,890元
172,956,890元
133,171,331元
　　18、 未分配利润
　　64,751,454元
13,340,804元
　　根据中国服装股份有限公司筹委会决定,自 日评估基准日后形成的利润由新、老股东共享。
　　19、主营业务收入
　　项　　目
　　成衣销售收入
34,335,103
38,240,190
81,419,866
　　模特代理收入
　　信息服务收入
15,359,968
19,582,432
　　毛皮收入
26,748,598
19,644,816
31,962,853
　　面料加工收入
168,313,511
140,530,604
100,393,860
　　其他收入
15,962,316
256,721,844
236,921,262
217,871,027
　　20、主营业务税金及附加
　项　　目
　教育费附加
　　21、其他业务利润
　下角料销售利润
　技术转让收入
1,946,700元
2,489,100元
　22、财务费用
　项　　目
　利息净支出
3,686,906元
1,412,317元
3,335,558元
3,690,311元
1,422,729元
3,356,979元
　　23、营业外收入
　 项　　目　
固定资产清理收益
　　24、营业外支出
　项　　目　　
固定资产清理损失
　　（六）或有负债
　　本公司在资产负债表日至审计报告日无未决诉讼、未决索赔、税务纠纷、应收票据贴现等或有负债事项。
　　（七）关联方关系及其交易
　　1、存在控制关系的关联方情况
　　(1)存在控制关系的关联方
与本公司关系
或企业类型
中国服装集
北京市朝阳区建
服装、服饰鞋帽等
主要发起人
国路99号中服大厦
　　(2)存在控制关系的关联方的注册资本及其变化
本期增加数
本期减少数
中国服装集
　(3)存在控制关系方所持股份或权益及其变化．
本年增加数
金额(万元)％
金额(万元)
金额(万元)％中国服装集团公司
10,303.50 71.14
　　2、不存在控制关系的关联方情况:
　　企业名称
与本企业关系
　　吴江工艺织造厂
　　通化市人造毛皮联合公司
　　3、关联方交易情况
　　(1) 采购货物
　　本公司(筹) 委托中国服装集团公司代理购进面料进行服装加工，按市场价格结算，1998 年委托中国服装集团公司购进6,649,000元。
　　(2) 销售货物
　　本公司(筹) 委托中国服装集团公司代理销售西服，按市场价格结算，1998 年向中国服装集团公司销售成衣449,404元。
　　本公司(筹) 为吴江工艺织造厂进行面料压花和面料后处理，根据市场价格进行结算，1998 年度共收取加工费118,198,912元。
　　(3)综合服务
　　中国服装股份有限公司（筹）每年将向中国服装集团公司支付土地租赁费22.14万元, 将向吴江工艺织造厂支付土地租赁费2.38万元,将向通化市人造毛皮联合公司支付土地租赁费1.18万元;将向吴江工艺织造厂支付水、电、汽等综合服务费208,465元, 将向通化市人造毛皮联
合公司支付水、电、汽等综合服务费71,055元。
4、关联方应收帐款、其它应付款余额 (单位:元)
占全部应收帐款(其它应付款　　比
吴江工艺织造厂
25,278,588
其他应收款
吴江工艺织造厂27,429,686
中国服装集团公司 2,157,082
其它应付款
通化市人造毛皮
12,443,584
15,953,760
18.13％联合公司
中国服装集团公司18,317,042
　　（八）期后事项
　　截止审计报告日(日), 公司未发生影响会计报表阅读和理解的重期后事项。
　　（九）其他事项
　　本公司上述会计报表附注系根据未按资产评估结果调整的会计报表编制， 请投资者注意参阅按资产评估结果调整后的备考报表。
　　（十）财务分析指标
　　项目指标
12月31日 12月31日
　　1.资产负债率(％)
　　2.流动比率
　　3.速动比率
　　4.存货周转率
　　5.应收帐款周转率
　　6.净资产收益率(％)
　　7.每股净收益(元)
　　注：第7项“每股净收益”均按发行前总股本15,000万股测算。
　　以上指标均根据北京兴华会计师事务所有限责任公司(99)京会兴字第005号审计报告的数据计算。
　　十三、资产评估
　　1.资产评估
　　本公司聘请了北京中企华资产评估有限责任公司进行以股份制改造为目的的资产评估，评估基准日定于日。
　　根据中企华评字（97）第066资产评估报告，截止到日，本公司帐面资产总值为33875.43万元，负债总额为16579.74万元，资产净值为17295.69 万元；评估后资产总值为38487.13万元，负债为16778.80万元，资产净值为21708.33万元，比帐面净值增加了4383.87万元，增幅为25.30％。具体项目如下表：
　　单位：万元人民币
调整后净值
土地使用权
　　上表中长期投资为中国服装股份股份有限公司 (筹)在吴伊时装面料公司中的75％股权
　　说明：
　　(1)各类资产增减值的主要原因：
　　A、由于物价上涨，按现行市场价格计算的重置价格发生较大变化。
　　B、设备的使用、管理、保养良好，成新率较高。
　　(2)本次评估的方法为成本加和法。
　　(3)本次评估未进行相应帐务处理。
　　本次评估结果已获国家财政部财国字[号文确认并经财政部财评字[1999]6号文同意本次评估结果有效期延长至日。
　　2.土地评估
　　本公司聘请了中国地产咨询评估中心对本公司占用的土地进行了评估， 股份公司所占用的中国服装集团公司、 吴江工艺织造厂和通化市人造毛皮联合公司的土地面积总计为64250.39平方米，土地估价总值为4038万元，三家发起人已通过出让方式取得上述土地的使用权， 并
将其中股份有限公司占用的1062.7平方米投入股份公司,折为734. 30 万股国有法人股 , 将股份公司占用的其余64250.39平方米土地出租给股份有限公司。 该项评估结果及土地使用权处置方式已经中华人民共和国国土资源部国土资函[号文批准。
　　十四、盈利预测
　　本公司筹委会对1999 年公司盈利情况进行了预测，并委托北京兴华会计师事务所有限责任公司以（99 ）京会兴字第006号文对预测结果予以了验证。本公司提醒投资者，鉴于盈利预测所依据的种种假设的不确定性， 本公司所提供的以下盈利预测数据仅供参考， 投资者进行
投资判断时不应过分依赖本项资料。
　　（一）盈利预测审核报告
　　盈利预测审核报告
　　（99）京会兴字第006号
中国服装股份有限公司筹委会：
　　我们接受委托，对贵公司1999 年度盈利预测所依据的基本假设、选用的会计政策及其编制基础进行了审核。贵公司筹委会对盈利预测的基本假设、 选用的会计政策及其编制基础须承担全部责任， 我们的责任是对它们发表审核意见。我们的审核是依据《独立审计实务公告第4
号－盈利预测审核》进行的，并实施了必要的审核程序。
　　我们认为， 上述盈利预测所依据的基本假设已充分披露，没有证据表明这些假设是不合理的； 盈利预测已按照确定的编制基础编制， 所选用的会计政策与贵公司实际采用的相关会计政策一致。
北京兴华会计师事务所有限责任公司
注册会计师 曹瑞芳
地址：北京市西城区阜城门外大街
注册会计师 陈荭
万通新世界广场708室
　　一九九九年一月十日
　　（二）盈利预测编制基准
　　1、编制盈利预测所依据的会计制度均与本公司采用的会计制度和政策相一致，并符合我国法律、 法规及有关制度的规定和要求。
　　2、根据本公司1996年至1998年实际经营业绩、公司中期发展规划和市场要求变化趋势， 在充分考虑国内同类企业发展能力对市场潜在影响的前提下， 本着实事求是、稳步发展的原则，编制了1999年度盈利预测。
　　3、本公司盈利预测依据的税收政策：依据17％征收率计算交纳增值税，依据5％征收率计算营业税。所得税除公司所属吴伊时装面料有限公司享受“两免三减半”政策，依据15％计算外，其余按33％测算。
　　（三）主要假设
　　1、我国股份制企业的有关法律、法规、政策无重大变化。
　　2、年内的借款利率、税收税率及外汇汇率无重大变化。
　　3、国家有关中外合资企业税收优惠政策无重大变化。
　　4、国家有关部门对服装企业及其产品在生产、销售、价格及主要生产原材料供应方面的规定无重大变化。
　　5、股份制改组完成,股票发行成功,新建项目按期付诸实施。
　　6、无其他人力不可抗力和不可预见的因素造成重大不利影响。
　　（四）盈利预测表
　　中国服装股份有限公司(筹)
　　合并盈利预测表
　　单位：人民币元
1999年度预测数
一、主营业务收入
56,721,844
289,799,440
289,799,440
减：折扣与折让
主营业务收入净额 256,721,844
289,799,440
289,799,440
减：营业成本
163,930,795
185,251,485
185,251,485
　营业税金及附加
二、主营业务利润
91,094,003
102,695,471
102,695,471
加：其他业务利润
减：存货跌价损失
13,314,811
11,750,379
11,750,379
二、营业利润
73,610,063
86,242,133
86,242,133
加：投资收益
　　补贴收入
　　营业外收入
　　减：营业外支出
　　四、利润总额
73,197,017
86,24}