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国内外的空头们通过股指期货恶意做空股市是这样玩的，真相解密：
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国内外的空头们通过股指期货恶意做空股市是这样玩的，真相解密：
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　　国内外的空头们通过股指期货恶意做空股市是这样玩的，真相解密：
& && & 　　1、空头通过股指期货做空，由于期指T+0 ，每天都开空单，当日结清赚钱。
& && & 　　2、空头每天在股票现货市场，不计成本把上证300和中证500等标的股票不计成本往跌停上砸。
& && & 　　3、逼迫标的股票的配资盘踩踏卖出
& && & 　　4、临近收盘用做空期指赚的钱，在股票现货市场跌停板买入大量筹码。所以大家会发现股市每天下午2点半准时大跳水，千股跌停。
& && & 　　5，第二天开盘，继续做空中证500期指赚钱。
& && & 　　6，用前一天跌停板上买入的筹码，继续砸盘，往跌停上砸，逼迫融资盘平仓出来。
& && & 　　7，周而复始运作，直到股市崩盘，造成民众不满，社会动荡。空头们恶意做空反而获利一万亿人民币！
& && & 　　所以要救市，其实很简单：
& && & 　　1、大幅提升期指做空的保证金比例到80%以上，大幅提高做空的手续费。
& && & 　　2、期货市场暂实施T+1，不给做空者当日反复做空以及出逃机会
& && & 　　3、鼓励开多单，多单上限提高到1500手。空单降低到1000手。
& && & 　　4、降低期指做空的杠杆，现在是8倍杠杆，降低到4倍。
& && & 　　5、干脆暂停股指期货交易，切断空头恶意做空的暴利来源。
& && & 　　6、大部分股票停牌，仅留少数股票，集中资 金全力做多，让空头爆仓。
& && & 　　7、降低印花税，让股民坚定信心，从而让空头爆仓。
& && & 　　8、暂停所有股票的融券业务，全面降低融资盘爆仓的压力。
& && & 　　那么，中国的股指期货每日交易量4万亿，远远超过A股1-2万亿的日交易量，我们想一想，会发生什么事？会不会有期货大炒家为了牟取暴利而暗中操纵股市的暴涨暴跌？答案是一定会！管理层不严格限制股指期货的交易规模，必然养虎为患。
& && & 　　当期指炒家在做空股指期货上的盈利，远远大于砸爆股市的损失时，就有了砸爆股市的必要！
& && & 　　假设一个股指期货大炒家有1000亿资金，拿出500亿买入股票在股市上恶意砸盘，即便砸到跌停板他也只损失区区50亿！他拿出剩下500亿全力做空股指期货，期指是八倍杠杆，赌赢一个跌停就可狂赚400亿！
& && & 　　400亿的期指做空利润 - 50亿现货股票砸跌停的损失 = 每天 350亿盈利！
& && & 　　空头们只要每天砸盘，保持2周10个交易日，就能狂赚3500亿！
& && & 　　有人可能说：区区500亿就能把日成交上万亿的A股砸爆？
& && & 　　别忘了，A股上有众多的创业板和中小板股票，市值小，500亿抛单足以把上千只创业板的股票砸到跌停，即便连续10天自杀式砸跌停，把20元的股票砸到2元，大炒家也仅仅只损失450亿。但是他们在期指上做空可赚3500亿！如此暴利，国内外众多期指的炒家们纷纷加入空头大军，利用做空漏洞恶意砸盘做空A股。
& && & 　　所以A股出现了2周连续千股跌停的奇葩现象。目前已经砸到股民恐慌性抛盘，期指空头们用于砸盘的所需资金就更少了，做空期指反而赚的更多了。
& && & 　　是谁这么不顾国家和人民利益的恶意砸盘？
& && & 　　当我们的中证500期货指数存在巨大做空漏洞，出现了一个比卖白粉还暴利的机会时，必然会引来国内外的期指赌徒赶来大肆做空。苍蝇不盯无缝的蛋，当A股无休止发行新股，粗暴清理配资的导火索点燃时，彻底打开了空头全面做空的潘多拉魔盒。
& && & 　　空头是什么人都有，有期指炒家，有券商，基金，机构，私募，外资，以及无数跟风者，形成了一个强大的空头利益集团，目前他们竭力在为做空洗白辩护，不断的转移视线，把千股跌停推罪于经济问题和杠杆、融资、配资。其实欧美股市的融资、配资都是合法的，比例也相当的高，中国股市的杠杆并未触碰警戒线。
& && & 　　20年前的1995年国债期货事件，俗称327事件，炒家们恶意爆炒国债期货，打爆了万国证券，打爆了上交所，打爆了证监会，最后国家被迫取消国债期货20年，还抓一大批。当年的手法，显然放在今天全新升级了，这次股指期货的空头们不仅打爆了股市，还打爆了证监会，甚至波及到了亿万中国老百姓的身上，影响了全社会。
& && & 　　有人会疑问：股指期货在A股也有不少年头了，怎么现在才捅出大问题呢？
& && & 　　那是因为，股指期货有好几种指数：上证50，沪深300，中证500。上证50和沪深300的盘子比较大，尤其是中证50里面的股票都是超级大盘股，而且老庄云集，股指期货炒家难以兴风作浪。真正埋下祸根的是今年4月推出的中证500指数，盘子小，易操纵，影响大。。。只需几百亿资金就能砸盘千股跌停。
& && & 　　中国股市的连日暴跌，已经成为世界笑话，或许会载入史册：管理层为了赚取期指的100亿佣金，纵容股指期货泛滥，把中国股市搞崩盘了。创造了人类历史上“千股跌停”和“千股停牌”的奇观！国家队要花几千亿救市，为这个期指做空漏洞擦屁股！
& && & 　　中国的股指期货已成为全球最大的炒家赌场
& && & 　　目前中国的股指期货市场，已变成全球波动最大，流动性最大的期货市场，已经超过了纽约原油期货 市场，而且参与者众多，什么人都有，成为真正的投机圣地。严重威胁了中国的金融安全，交易制度上稍有失误，就会对中国经济和金融安全带来毁灭性灾难。
& && & 　　有人会疑问：为啥会有股指期货这玩意？
& && & 　　就好比有足球 ，就一定有赌球。赌徒太多了，全球的赌球规模高达几千亿美金。
& && & 　　我们有了股市，社会上的一些闲散资金，既不愿意投向实体经济促进发展，也不太愿意买股票促进股市（因为炒股票不如赌博期指来的刺激，期指可是八倍杠杆啊），于是炒家们就猜指数赌钱玩，还为股指期货包装了诸多美丽的外衣：套保套利，促进股市健康发展。
& && & 　　我们的管理层为了创收，为了赚取佣金，不断从国外引进了各种股指期货：上证50，沪深300，中证500，每引进一种股指期货，股市就大暴跌一次。虽然管理层赚了几百亿的佣金，但是国家和人民损失了几十万亿的资产。
& && & 　　实际上，自从中国2010年引入了股指期货以来，股市越来越熊，熊冠全球。尤其是股指期货的上证50和沪深300指数，把A股的大蓝筹股价打压的越来越低，令国家百思不得其解，天天号召股民买入大蓝筹，股价却年年打脸。也许是管理层经验严重不足吧，盲目引进国外的各种新鲜玩意，却不控制规模，不认真完善制度，盲目扩大规模，活生生养出一只大鳄，反受其害。
& && & 　　2015年，A股在新一届领导层的呵护下，逐步恢复生机，但是刚刚走牛，就被存在巨大做空漏洞的新股指期货中证500指数打得满地找牙，值得我们深思，想想1995年的327国债期货事件是怎么平息的吧，果断暂停股指期货，让炒作期指的十万亿资金投入实体经济，才是利国利民的大好事
& && & 　　欧美股市普遍限制做空
& && & 　　欧美成熟股市普遍限制做空机制，主要有三大限制：
& && & 　　1、美股要做空，必须先把等额的现货股票卖出才可做空。而我国是不卖出等额股票就可做空，保证金也很低，仅仅20%以下，俗称裸卖空。
& && & 　　2、卖空需缴纳高额手续费，例如卖空收20%手续费，高于做多的手续费。
& && & 　　3、一只股票当天跌幅达到10%以上时，3天内自动禁止融券卖空，避免非理性的加速下跌。
& && & 　　2008年全球金融危机，欧美可是拿出真金白银 的救市，美国批准了7000亿美金救市资金，同时加大限制做空的力度，宣布禁止做空，终于挽救了美国股市。英国等欧美国家当时也宣布禁止做空股票。
& && & 　　德国一直对股指期货的规模控制的非常严厉，甚至正在逐步取消股指期货，所以德国的股市相对比较稳定，是全球最稳定的股市之一。
& && & 　　唯独中国设计了有利于做空的机制，自己踩踏自己。
& && & 　　股指期货漏征了印花税，国家每年损失税收5000亿
& && & 　　目前中国的股指期货每日交易额高达2万亿，预计今年的交易总额高达500万亿元。如此天量交易的金融衍生品投机市场，国家却没有收取任何印花税，却任由中金所赚取交易费而已，按照金融交易征收千分之一的印花税比例，国家在股指期货上一年损失的税收高达5000亿元！
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呵呵，做空没那么简单，救市更没那么简单
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监管层必须面壁学习思过！还要吃里爬外！！！！！！！
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谢谢老师整理分享！
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引用:原帖由 博士城主 于
20:57 发表
楼主写了一堆，大概觉得证监会都是笨蛋，都不明白其中的奥妙。
呵呵，实话告诉你，楼主，当初设计这个制度的时候，设计者们就知道将发生什么。
为什么仍旧要这样设计呢？
呵呵，自己想去。&&&&这就有点头疼
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货币发太多了，让证券市场来消化。
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　目前中国的股指期货每日交易额高达2万亿，预计今年的交易总额高达500万亿元。如此天量交易的金融衍生品投机市场，国家却没有收取任何印花税，却任由中金所赚取交易费而已，按照金融交易征收千分之一的印花税比例，国家在股指期货上一年损失的税收高达5000亿元！
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漏洞是明知山石虎，偏向虎山行！值得散户们反醒
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谢谢老师精彩的分享，理想有你更精彩！！！
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有漏洞，可我就是不说，证监会，真见鬼。
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真相是当初的设计者给自己留了后门
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引用:原帖由
20:57 发表
楼主写了一堆，大概觉得证监会都是笨蛋，都不明白其中的奥妙。
呵呵，实话告诉你，楼主，当初设计这个制度的时候，设计者们就知道将发生什么。
为什么仍旧要这样设计呢？
呵呵，自己想去。&&&&94，谁会把自己设计得没好处呢
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谢谢！辛苦了！早上好！
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回复 5楼 @博士城主
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工业和信息化部信息备案：A股年内缩水7.82% 制度有漏洞易被“钻空”-股指期货 做空 买入金额 券商自营 融资融券交易-东方财经-东方网
A股年内缩水7.82% 制度有漏洞易被“钻空”
日 09:35 来源:广州日报 选稿:单冉
　　道指今年以来涨幅超5%而A股年内缩水7.82% 记者调查发现
　　“欧美市场害病，却让A股吃药。”这是中国政法大学资本研究中心主任刘纪鹏对今年以来A股在全球股市中的表现最为形象的概括。
　　数据显示，虽然欧美主要经济体都受到债务危机、财政悬崖等影响，但其股市表现却远远好于经济依然保持稳定增长的中国A股。如全球股市风向标道琼斯指数今年以来的涨幅超过5%，连续四年上涨。而A股年内再度缩水7.82%。有专家表示，经济增速下滑固然是大盘持续下跌的根源，但部分制度设计缺陷可能被机构钻空，如期指套保制度遭痛批，融资融券资金使用率不对等等。
　　制度漏洞“钻空”
　　股指期货令机构做空既无奈也心动
　　日，沪深300股指期货合约正式上市交易。至今，股指期货已经历了两年多的交易。日，上证指数收于3130点，而过了近两年半，沪指已逼近2000点大关，累计跌幅高达35%。
　　股指期货面市两年多，越来越多的投资者开始关注每天收盘后中金所公布的多空持仓数据。部分投资者认为，如果净空单增加，代表空方力量加强，而从目前的市场来看，空单的持有量长期都大于多单，这让不少投资者认为市场波动就是空方打压所致。
　　设计漏洞使得反弹夭折？
　　被认为使国内资本市场真正具备了做空机制的股指期货，并没有为股市中占据绝对多数的投资者带来福音。而股市正被股指期货“做空”的事实也表明，在股指期货的制度设计上、在对其实施监管方面，还存在许多需要进一步完善的地方。
　　目前中金所严格限定机构只能做期指套期保值，其中基金参与股指期货时，要控制持仓规模，持有的买入股指期货合约价值不得超过基金资产净值的10%，持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的20%。
　　资料显示，目前期指市场中三成左右的持仓是来自于套保需求。记者获悉，目前参与股指期货的大多数机构以套期保值为主，而由于股票基金有仓位要求，券商自营盘一般也会有一定的仓位，因此机构套保单一般以空单为主。
　　而机构交易股指期货的制度不改，一旦行情反弹最多只能平仓。例如今年7月31日低点，当天股指期货主力合约持仓是75000手左右(当天峰值)，而当市场出现了上涨至8月9日时，该合约持仓是60000手左右(当天峰值)。由于机制的问题，面对上升，机构只能用平仓来应对，做多无门。而7月底到8月9日的反弹幅度非常小，如果遇到大的反弹行情，平仓单还将大幅增加，这或是A股每次反弹都夭折的原因。
　　机构手中股票多不敢做多
　　有分析人士指出，机构普遍持有股票的市值较大，所以空头套保额度要远超多头的套保额度，这导致机构不敢轻易做多。拿资产规模一个亿、股票仓位80%、现金20%为例，空头保值最大可申请8000万，多头保值最大可申请2000万，多空套保额度相差甚远，
由于额度严重不对等所以机构做多有顾虑，怕被当作对手盘。
　　其次， 多头套保交易过程复杂难操作，空头套保过程简单易操作。按照目前规定，如果预期股市下跌做空头套保，持有股票多头的同时，
只需开股指期货空头，不做就平仓，非常简单；而如果预期股市上涨做多头套保，因为资金没到位或资金量过大无法短时间内买进，需先买股指期货多头，然后再买入股票多头，最后再卖出股指期货多头，才完成把买入的部分从股指期货到股票的转移。
　　花小钱办大事
　　机构趋之若鹜
　　尽管股指期货还是一个“小众”市场，目前主要靠“散户”支撑着，但即使是基金与券商等机构投资者能够参与，在只能进行套期保值的规定之下，基金与券商亦只能在股指期货上做空。这样的事实也就决定了，在监管层放行基金与券商能够将股指期货进行“资产配置”之前，空头的力量将足够强大。另一方面，如果基金与券商在期指上进行套保，特别是基金或为了排名与净值上的压力，不排除再次抛售股票进而从期指上获利的可能。
　　期货是保证金交易，假如你能用七分之一到八分之一的钱办同样的事，何必要花全款呢？现在开1手股指期货的空单只需要9万元左右，足以对冲掉接近70万元股票或基金的现货，这就是套期保值。
　　本报记者发现11月16日是股指期货IF1211合约的交割日，当天股指期货四个合约全部的成交额约为1000亿元，而这天沪深两市股票成交额总计才655亿元。聪明的资金都在哪里征战，不言而喻。
　　对于股指期货的做空动能，也有专家认为是无稽之谈。中证期货金融机构部总经理曹宇认为，“股指期货是股市的先行指标，其发现价格、规避风险的功能这两年发挥得淋漓尽致。有空单必然会有多单相对应，虽然目前机构大多以套保为主，但并不是完全不能开多单，如果看好股市，仓位又较低，可以申请开部分多单。现在机构是因为不看好股市才会有大量的套保空单，如果看好股市上涨，套保空单自然会减少，否则上涨即使现货赚钱，期指空单也会亏钱。股市这两年下跌有多重因素,如市场扩容、上市公司业绩下滑，期货熊市中对期货主要体现为减压、缓冲，而归根结底是现货价格决定期货价格，将股市下跌归咎于期指的推出是荒谬的。”
　　“不能将股市的持续下跌归罪于股指期货，市场的下跌有多重因素，其中市场资金面和上市公司基本面才是主要因素，股指期货起到的是价格发现的功能。”湘财证券策略研究员徐广福表示。
　　制度漏洞“钻空”
　　转融券即将推出做空规模将放大
　　今年8月30日开展的转融通业务试点暂时先试行转融资业务，转融券业务还未开展，截至10
月末转融资余额达到101亿元，融资融券余额770亿元。中国人民银行正式核准证金公司发行短期融资券，在全国银行间债券市场募集资金。
　　转融资资金闲置
　　或增加做空力量
　　不过，有业内人士透露，
目前多数券商的转融资金额充足，甚至不少资金出现闲置，未来转融券推出，做空力量不可忽视。记者从中国证券金融公司获取的最新消息显示，该公司2012年第一期短期融资券将于本月26日正式发行，发行规模30亿元，产品期限为90天。如果本次短融产品发行成功，将意味着银行间市场和股票市场互通获得重大突破，证金公司将通过转融资业务为市场提供更多“弹药”。
　　然而实际上，目前券商的转融资需求并不高。根据长城证券分析师黄飙的调查，目前大部分券商的自有融资额度都没有用完，转融资需求不强烈，部分券商是为了支持证金公司的业务才融入资金。因此，短期来看，转融资扩容象征意义大于实际意义，对券商融资融券业务的影响不大。
　　黄飙还透露，对于市场传闻的年底前推出转融券业务，证金公司计划将在11月底进行转融券的第四轮系统测试，转融券业务可能在12月份推出。
　　T+0交易
　　使机构易于做空
　　融资融券推出以来，受到了市场的追捧，开户数据曾一度狂奔。不过，有分析人士表示，在整体A股形势悲观下，T+0交易可能更加使得机构易于做空，影响大盘。
　　华泰证券分析师赵h监测显示，上周A股市场险守2000点，而当周沪深两市累计融资买入金额为118.68亿元，累计融券卖出量14.93亿股，和上一个交易周相比，融资买入金额减少33%，融券卖出量增加26%。这意味着融券做空力度大幅增强。
　　“当时股指期货推出的时候也是这样，但是经历两年多的验证后，股指期货却成为大资金主导市场的工具，主要因为股指期货T+0操作模式和A股T+1操作模式的不对称性，还有最低门槛的设置，将87%的散户拒之门外。而融资融券以及未来的转融券业务推出后也存在同样的问题。”职业投资人郭施亮告诉本报记者。
　　单日买卖
　　无次数限定有利做空
　　也有券商人士指出，虽然融资融券业务规则中对融券卖空做了保护，规定单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的25%时，交易所可在下一个交易日暂停其融券卖出。但由于融券业务并没有单日买卖次数的限定，如果当天补回，资金可以重新复记为保证金，可以循环使用，使做空的资金使用效率大为提高。
　　郭施亮还告诉记者，根据目前规则转融资设有三个档，而转融券设了5个档，“一定程度加剧市场震荡，有利于融券操作。不过，转融券扩大可融标的券的范围，对市场做空力量促进作用更大。”郭施亮称。因此，他建议，特殊的时候，可以增加融券卖出手续的复杂性，相应地简化做多程序。
　　交易所：
　　融券做空对
　　市场影响可控
　　实际上，目前A股大跌，除了宏观经济基本面和外围市场冲击外，部分制度设计的缺陷也让市场涨难跌易，如果机构不敢轻易做多，融券融资交易设计容易让机构在弱势中倾向于做空。不过，上交所刊文称，即使融券交易具有做空能量，但对市场的影响可控。
　　上交所表示，融资融券交易是指投资者在提供保证金或担保物的条件下，向金融机构借入资金买入上市证券(融资买入)或借入上市证券并在证券市场卖出(融券卖出)，到期偿还本金或证券并支付利息的交易行为。
　　日，转融通正式开启,不过，目前只提供转融资服务，规模超过70亿。因此，上交所认为，受市场规模限制，融资融券的市场规模相对较小和融资业务、融券业务发展的不平衡决定了融券交易对市场影响较小。
　　不过，长城证券分析师黄飙认为，根据国外市场经验，融券业务规模大约为融资业务规模的四分之一。数据显示，截至10月底融资余额为753亿元，融券余额为17亿元。这也意味着，融券规模可能增加到188亿元，“这个规模的做空力量还是不容忽视的。”黄飙称。因此，如果没有实质利好支撑，A股下跌空间可能短期内难以填补。
　　什么是套期保值
　　交易者配合在现货市场的买卖，在期货市场买进或卖出与现货市场交易品种、数量相同，但方向相反的期货合同，以期在未来某一时间通过卖出或买进此期货合同来补偿因现货市场价格变动带来的实际价格风险。（文/表
记者 张忠安、杨欣）
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东方网版权所有，未经授权禁止复制或建立镜像A股漏洞就是给人做空的！ 什么叫无懈可击…………美联猪+道工业！！_上证指数(szzs)股吧_东方财富网股吧
A股漏洞就是给人做空的！ 什么叫无懈可击…………美联猪+道工业！！
A股漏洞就是给人做空的！什么叫无懈可击…………美联猪+道工业！！
中国券商属第四世界梯队！
稍微乐观点的是银行！！！
坑蒙拐骗股民是中国券商走过的弯路！
A股4300……最后的大逃亡！！！
该让银行们干掉垃圾券商了！！！
反弹……始于
15年向好！！！
圣诞前夕无忧耳
工F、IC……终于和IH分道扬鞭
工F、IC……终于和IH分道扬鞭
二，八分化落下帏幕
不再看盘！圣诞前撤离股票市场……波商品
还有40个刀日好票就慢慢涨吧！
还有40个刀日好票就慢慢涨吧！
献给4倍不是梦的股票作手！！……滞涨，储备，发彪，制空……
估值还是高！
两票天下………宜化，冀中以观后效！！！
两票天下………宜化，冀中以观后效！！！
逻辑……资源板块，商品反弹需其挂在一定高位
9.56宜化爆发6.4冀中爆发
没有什么能够阻挡　　你对自由的向往　　天马行空的生涯　　你的心了无牵挂　　穿过幽暗的岁月　　也曾感到彷徨　　当你低头的瞬间　　才发觉脚下的路　　心中那自由的世界　　如此的清澈高远　　盛开着永不凋零　　蓝莲花　　没有什么能够阻挡　　你对自由的向往　　天马行空的生涯　　你的心了无牵挂　　穿过幽暗的岁月　　也曾感到彷徨　　当你低头的瞬间　　才发觉脚下的路　　穿过幽暗的岁月　　也曾感到彷徨　　当你低头的瞬间　　才发觉脚下的路　　心中那自由的世界　　如此的清澈高远　　盛开着永不凋零　　蓝莲花
48天是股市术语……8天一卦共六爻
只要停止期货市场，停止做空，股市是稳定的。
潜龙勿用不是不用！！！
昔日飞龙输时辰！！！
48天是股市术语……8天一卦共六爻
也衍生2×6……48/44×6……48/2
下周二为盖卦日！……2×6
潜龙勿用不是不用！！！
也就是吃饱……别人拉升不关我事
美联储制造的阴晴是全球资本市场的无奈选择！
48天是股市术语……8天一卦共六爻
一年5节而有后延
今年第5爻落在第二爻收在4417六爻之极在
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