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中国大唐集团新能源股份有限公司公开发行２０１１年公司债券募集说明书摘要
来源：证券时报网 作者：
（上接D8版）４、母公司备考现金流量表单位：元 项
目２０１０年度２００９年度２００８年度
一、经营活动产生的现金流量：　　　
销售商品、提供劳务收到的现金５５，０１０，３５３３９，６８４，０４３７５，４９０，４８０
收到的税费返还４，０６６，７４８１，７８５，４８７３，１４８，３７４
收到其他与经营活动有关的现金３２，４２６，５７８８，３３６，１７３７，１９２，７９３
经营活动现金流入小计９１，５０３，６７９４９，８０５，７０３８５，８３１，６４７
购买商品、接受劳务支付的现金１９，２０８，６２７５，７２２，６０１１，６８５，００４
支付给职工以及为职工支付的现金２０，３９７，７５７３，８６３，２２５１，６９４，２２３
支付的各项税费９，８６６，４８７５，８７１，５９６６，６８７，８２６
支付其他与经营活动有关的现金５３，０５４，４３９６，２３７，１１４１，００９，９８３
经营活动现金流出小计１０２，５２７，３１０２１，６９４，５３６１１，０７７，０３６
经营活动产生的现金流量净额－１１，０２３，６３１２８，１１１，１６７７４，７５４，６１１
二、投资活动产生的现金流量：　　　
收回投资收到的现金８１，０００，０００２０，７４０，０００－
取得投资收益所收到的现金３，８９２，７９５１７５，８２２４８，０２０
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额－－－
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额－－－
收到其他与投资活动有关的现金７３，４４３，６０１１２３，０００，０００－
投资活动现金流入小计１５８，３３６，３９６１４３，９１５，８２２４８，０２０
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金４０５，６３２，００７５８，７９２，３３７２０，２７７，４４４
投资支付的现金１，６２８，２３２，０００３５８，９７８，１１１２９３，７７６，０００
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额８７０，７９１，７２９－－
支付其他与投资活动有关的现金５８，３８５，８０７－１２３，０００，０００
投资活动现金流出小计２，９６３，０４１，６１３４１７，７７０，４４８４３７，０５３，４４４
投资活动产生的现金流量净额－２，８０４，７０５，２１７－２７３，８５４，６２６－４３７，００５，４２４
三、筹资活动产生的现金流量　　　
吸收投资收到的现金４，３４７，６９８，３５６３２０，６００，０００－
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金－－－
取得借款收到的现金６，１２１，６０４，６５１３０６，０００，０００－
发行债券收到的现金－－－
收到其他与筹资活动有关的现金２１６，００２，８２２－４１０，４６１，２７６
筹资活动现金流入小计１０，６８５，３０５，８２９６２６，６００，０００４１０，４６１，２７６
偿还债务支付的现金３，２３５，８１０，２２１－２６，０００，０００
分配股利、利润或偿付利息支付的现金７５，３９９，３８９３２，１５１，２６５２３，０３５，６０５
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润－－－
支付其他与筹资活动有关的现金３２１，５７５，７００２９７，５２１，７２６－
筹资活动现金流出小计３，６３２，７８５，３１０３２９，６７２，９９１４９，０３５，６０５
筹资活动产生的现金流量净额７，０５２，５２０，５１９２９６，９２７，００９３６１，４２５，６７１
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响－２６，３１６，２９４－－
五、现金及现金等价物净增加额４，２１０，４７５，３７７５１，１８３，５５０－８２５，１４２
加：年初现金及现金等价物余额５４，０６４，０８３２，８８０，５３３３，７０５，６７５
六、年末现金及现金等价物余额４，２６４，５３９，４６０５４，０６４，０８３２，８８０，５３３ ５、母公司模拟现金流量表单位：元 项
目２０１０年度（未经审计）２００９年度（未经审计）２００８年度（未经审计）
一、经营活动产生的现金流量：　　　
销售商品、提供劳务收到的现金５５，０１０，３５３３９，６８４，０４３７５，４９０，４８０
收到的税费返还４，０６６，７４８１，７８５，４８７３，１４８，３７４
收到其他与经营活动有关的现金３２，４２６，５７８８，３３６，１７３７，１９２，７９３
经营活动现金流入小计９１，５０３，６７９４９，８０５，７０３８５，８３１，６４７
购买商品、接受劳务支付的现金１９，２０８，６２７５，７２２，６０１１，６８５，００４
支付给职工以及为职工支付的现金２０，３９７，７５７３，８６３，２２５１，６９４，２２３
支付的各项税费９，８６６，４８７５，８７１，５９６６，６８７，８２６
支付其他与经营活动有关的现金５３，０５４，４３９６，２３７，１１４１，００９，９８３
经营活动现金流出小计１０２，５２７，３１０２１，６９４，５３６１１，０７７，０３６
经营活动产生的现金流量净额－１１，０２３，６３１２８，１１１，１６７７４，７５４，６１１
二、投资活动产生的现金流量：　　　
收回投资收到的现金８１，０００，０００２０，７４０，０００－
取得投资收益所收到的现金１３，７１５，６０６５７，１４７，９８７１１，１３４，１０３
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额－－－
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额－－－
收到其他与投资活动有关的现金７３，４４３，６０１１２３，０００，０００－
投资活动现金流入小计１６８，１５９，２０７２００，８８７，９８７１１，１３４，１０３
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金４０５，６３２，０７７５８，７９２，３３７２０，２７７，４４４
投资支付的现金１，６２８，２３２，０００３５８，９７８，１１１２９３，７７６，０００
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额８７０，７９１，７２９－－
支付其他与投资活动有关的现金５８，３８５，８０７－１２３，０００，０００
投资活动现金流出小计２，９６３，０４１，６１３４１７，７７０，４４８４３７，０５３，４４４
投资活动产生的现金流量净额－２，７９４，８８２，４０６－２１６，８８２，４６１－４２５，９１９，３４１
三、筹资活动产生的现金流量　　　
吸收投资收到的现金４，３４７，６９８，３５６３２０，６００，０００－
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金－－－
取得借款收到的现金６，１２１，６０４，６５１３０６，０００，０００－
发行债券收到的现金－－－
收到其他与筹资活动有关的现金２１６，００２，８２２－４１０，４６１，２７６
筹资活动现金流入小计１０，６８５，３０５，８２９６２６，６００，０００４１０，４６１，２７６
偿还债务支付的现金３，２３５，８１０，２２１－２６，０００，０００
分配股利、利润或偿付利息支付的现金７５，３９９，３８９３２，１５１，２６５２３，０３５，６０５
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润－－－
支付其他与筹资活动有关的现金３２１，５７５，７００２９７，５２１，７２６－
筹资活动现金流出小计３，６３２，７８５，３１０３２９，６７２，９９１４９，０３５，６０５
筹资活动产生的现金流量净额７，０５２，５２０，５１９２９６，９２７，００９３６１，４２５，６７１
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响－２６，３１６，２９４－－
五、现金及现金等价物净增加额４，２２０，２９８，１８８１０８，１５５，７１５１０，２６０，９４１
加：年初现金及现金等价物余额１２２，１２２，３３１１３，９６６，６１６３，７０５，６０５
六、年末现金及现金等价物余额４，３４２，４２０，５１９１２２，１２２，３３１１３，９６６，６１６
五、近三年一期合并报表范围的变化（一）２０１１ 年１－３月合并报表范围变化情况２０１１年１－３月纳入合并范围的二级子公司在２０１０年基础上增加２家，建平石营子风力发电有限公司为本公司于２０１１ 年１－３月期间收购的子公司，该公司为通过非同一控制下企业合并纳入合并报表，大唐同心新能源有限公司为本公司于２０１１年１－３月期间投资新设立的子公司，具体明细如下： 序号企业名称持股比例（％）注册资本（万元）
１建平石营子风力发电有限公司７５１２，６３７．３２
２大唐同心新能源有限公司１００３００ （一）２０１０年合并报表范围变化情况１、２０１０年公司因新设纳入合并报表的子公司２８家，明细如下： 序号企业名称持股比例（％）注册资本（万元）
１大唐新能源曲靖市麒麟区风力发电公司９５５００．００
２大唐云南新能源有限公司９５５００．００
３大唐亚能新能源南通有限公司５１６００．００
４大唐新能源朔州风力发电有限公司１００１，５００．００
５大唐威海新能源有限公司１００１，１２８．００
６北京唐浩工程技术研究有限公司１００１，０００．００
７大唐阿鲁科尔沁旗新能源有限公司１００３００．００
８大唐新能源朔州平鲁风力发电有限公司１００５００．００
９大唐翁牛特旗新能源有限公司１００５，５００．００
１０大唐灵武新能源有限公司１００１００．００
１１大唐新能源青铜峡有限公司１００３００．００
１２大唐吴忠新能源有限公司１００１，５００．００
１３宁安镜泊二道岭风力发电有限公司１００５，１００．００
１４宁安镜泊头道岭风力发电有限公司１００５，０００．００
１５大唐扎鲁特旗新能源有限公司１００２，５００．００
１６大唐镶黄旗新能源有限责任公司１００３００．００
１７大唐大庆东辉新能源有限公司１００１００．００
１８大唐大庆东岗新能源有限公司１００１００．００
１９大唐开鲁新能源有限公司１００８００．００
２０大唐（漳州）新能源有限公司１００２００．００
２１大唐科左后旗新能源有限公司１００５００．００
２２大唐（洮南）三合新能源有限公司６０５００．００
２３大唐突泉风力发电有限责任公司１００５００．００
２４大唐特变电工吐鲁番新能源有限公司８０２００．００
２５大唐（科右中旗）新能源有限公司１００５００．００
２６大唐浑源密马鬃梁新能源有限公司１００２，０００．００
２７大唐呼伦贝尔风力发电有限公司１００２００．００
２８大唐绥滨新能源有限公司１００５，０００．００ ２、２０１０年公司通过同一控制下企业合并，新纳入合并报表的子公司２１家，明细如下： 序号企业名称持股比例（％）注册资本（万元）
１赤峰唐能新能源有限公司１００２１，８７２．００
２大唐桦南风力发电有限公司７０１８，８８６．００
３大唐依兰风力发电有限公司５１１８，８８６．００
４大唐桦川风力发电有限公司１００９，０００．００
５大唐海林风力发电有限公司５１１８，８８０．００
６大唐集贤风力发电有限责任公司１００５００．００
７大唐齐齐哈尔风力发电有限公司１００５００．００
８大唐锡林郭勒风力发电有限公司１００３９，９８０．００
９大唐巴彦淖尔风力发电有限责任公司１００５００．００
１０大唐张北风力发电有限责任公司１００５００．００
１１上海东海风力发电有限公司２８４７，３００．００
１２大唐山东新能源有限公司１００２０，０６８．５１
１３甘肃大唐玉门风电有限责任公司６０２９，８３８．７５
１４大唐玉门昌马风力发电有限公司１００５，０００．００
１５大唐景泰风电有限责任公司１００９，９３３．００
１６大唐洱源风电有限责任公司１００１，０００．００
１７大唐三门峡风力发电有限公司９０９，６１５．５６
１８大唐中电（吉林）发电有限公司５１１６，５２６．００
１９大唐中电（吉林）新能源发电有限公司５１３０，５２７．３０
２０大唐吉林风力发电股份有限公司３１８，５００．００
２１大唐向阳风电有限公司１００５，０００．００ ３、２０１０年公司通过非同一控制下企业合并，新纳入合并报表的子公司１家，明细如下： 序号企业名称持股比例（％）注册资本（万元）
１林西奥陆嘉新能源开发有限公司５１１８，３３７．００ （二）２００９ 年合并报表范围变化情况１、２００９年公司因新设纳入合并报表的子公司９家，明细如下： 序号企业名称持股比例（％）注册资本（万元）
１内蒙古大唐万源新能源有限公司５１９，２６１．００
２大唐（朝阳）新能源有限公司６０２１，０００．００
３大连大唐海派新能源有限公司８０１０，０００．００
４大唐包头亚能电力有限公司５１８，６８８．００
５大唐包头新能源有限责任公司１００５００．００
６大唐兴安盟新能源有限公司１００５，７００．００
７大唐葫芦岛新能源有限公司７０８，０００．００
８大唐（呼和浩特）新能源有限公司１００７００．００
９大唐烟台新能源有限公司１００５００．００ ２、２００９年公司通过同一控制下企业合并，新纳入合并报表的子公司３家，明细如下： 序号企业名称持股比例（％）注册资本（万元）
１大唐（赤峰）新能源有限公司６０２３２，９４０．００
３大唐中日（赤峰）新能源有限公司５１１６，５９２．００
４大唐（通辽）霍林河新能源有限公司１００４０，４００．００ （三）２００８ 年合并报表范围变化情况２００８年公司通过非同一控制下企业合并，新纳入合并报表的子公司２家，明细如下： 序号企业名称持股比例（％）注册资本（万元）
１巴彦淖尔乌拉特中旗富汇风能电力有限公司１００７，５００．００
２巴彦淖尔乌拉特后旗富汇风能电力有限公司１００７，０００．００ 六、公司最近三年及一期资产负债简表及主要财务指标（一）资产负债简表１、合并报表口径单位：万元 &２０１１．３．３１２０１０．１２．３１２００９．１２．３１２００８．１２．３１
流动资产合计１，０６８，０４３９１６，５７８２５８，８９９１４６，３０３
非流动资产合计３，２１９，６２８３，１７７，６１３２，１９５，０７１１，４１１，７９９
资产总计４，２８７，６７１４，０９４，１９２２，４５３，９６９１，５５８，１０３
流动负债合计８１３，３２５８３８，８３６４５４，０１４３６２，７１５
非流动负债合计２，３８７，４１１２，２０２，３１７１，４３５，４２９７６４，２５５
负债总计３，２００，７３６３，０４１，１５２１，８８９，４４３１，１２６，９７０
归属于母公司的所有者权益合计８４８，９３８８３３，２７４３８５，２０７２８２，５９８
少数股东权益２３７，９９７２１９，７６５１７９，３１９１４８，５３５
所有者权益合计１，０８６，９３５１，０５３，０３９５６４，５２７４３１，１３２ ２、母公司口径单位：万元 &２０１１．３．３１２０１０．１２．３１
流动资产合计５２６，６０９５３４，３６７
非流动资产合计９１９，３１７８８１，５３２
资产总计１，４４５，９２７１，４１５，８９９
流动负债合计２５８，８９５２２３，３３５
非流动负债合计１４２，８００１４０，８００
负债总计４０１，６９５３６４，１３５
归属于母公司的所有者权益合计１，０４４，２３２１，０５１，７６４
少数股东权益－－
所有者权益合计１，０４４，２３２１，０５１，７６４ （二）主要财务指标１、合并报表口径 &２０１１．３．３１２０１０．１２．３１２００９．１２．３１２００８．１２．３１
流动比率１．３１１．０９０．５７０．４０
速动比率１．３１１．０８０．５７０．４０
资产负债率７４．６５％７４．２８％７７．００％７２．３３％
归属于母公司每股净资产（元）１．１９１．１７９．６３３５．６３
　２０１１年１－３月２０１０年２００９年２００８年
应收账款周转率（次）０．５７２．０２２．１４１．９８
ＥＢＩＴＤＡ（万元）８３，９０８２３８，９１７１４２，４１２７０，１７３
基本每股收益（元）不适用０．０９不适用不适用
稀释每股收益（元）不适用０．０９不适用不适用 ２、母公司口径 &２０１１ ．３ ．３１２０１０．１２．３１
流动比率２．０３２．３９
速动比率２．０３２．３９
资产负债率２７．７８％２５．７２％ 注：上述财务指标计算方法：流动比率＝流动资产／流动负债速动比率＝（流动资产－存货）／流动负债资产负债率＝总负债／总资产每股净资产＝期末净资产／期末股本总额应收账款周转率＝营业收入／应收账款平均余额，计算２０１１年一季度应收账款周转率时作年化处理存货周转率＝主营业务成本÷存货平均余额ＥＢＩＴＤＡ＝利润总额＋利息支出＋折旧＋摊销（无形资产摊销＋长期待摊费用摊销）（三）公司最近三年及一期净资产收益率及每股收益情况根据中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则第９号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（２０１０ 年修订）的规定，公司最近三年及一期净资产收益率及每股收益情况如下：１、净资产收益率情况表 &２０１１年１月－３月２０１０年２００９年２００８年
归属于母公司的股东权益（万元）８４８，９３８８３３，２７４３８５，２０７２８２，５９８
归属于母公司股东的净利润（万元）１５，６６４４５，５８３２４，８３９１３，９８３
全面摊薄净资产收益率（％）１．８５５．４７６．４５４．９５
加权平均净资产收益率（％）１．８６１０．２８７．６３７．６４
影响母公司股东净利润的非经常性损益净额（万元）０４，６０９１２，２２１１１，４０５
归属于母公司股东的扣除非经常性损益净额后的净利润（万元）１５，６６４４０，９７４１２，６１８２，５７８
扣除非经常性损益后全面摊薄的净资产收益率（％）１．８５４．９２３．２８０．９１
扣除非经常性损益后加权平均的净资产收益率（％）１．８６８．１９３．８８１．４１ ２、每股收益情况表 &２０１１年１月－３月２０１０年２００９年２００８年
按照归属于公司普通股股东的净利润计算的基本每股收益（元）０．０２１９０．０８９７不适用不适用
按照扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润计算的基本每股收益（元）０．０２１９０．０８０６不适用不适用
按照归属于公司普通股股东的净利润计算的稀释每股收益（元）０．０２１９０．０８９７不适用不适用
按照扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润计算的稀释每股收益（元）０．０２１９０．０８０６不适用不适用 （四）公司最近三年及一期非经常性损益明细表根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露规范问答第１号——非经常性损益》（２００８年修订）的规定，公司最近三年及一期非经常性损益明细如下表所示：单位：万元 &２０１１年１月～３月２０１０年２００９年２００８年
计入当期损益的政府补助－６，８２５１，１６９８１
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净收益－３，４８３１８，７７７１９，１９５
对外委托贷款取得的收益－６７１２９８
除上述各项之外的其他营业外收入－４５７１５
所得税影响额－－９１６－９３５－５２
少数股东权益影响额－－４，８５４－６，９７５－７，８４３
扣除企业所得税及少数股东权益后的非经常性损益合计－４，６０９１２，２２１１１，４０５ 非经常性损益主要包括计入当期损益的政府补助、同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净收益、委托贷款收益等。计入当期损益的政府补助主要为财政贴息。财政贴息是财政部向中央管理企业提供的基本建设贷款财政贴息，依据的文件包括财政部出具的财企〔２０１０〕２５号文《中央管理企业基本建设贷款财政贴息资金管理办法》。同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净收益为公司２００８年～２０１０年通过同一控制下企业合并新纳入合并报表的子公司从合并年度期初至合并日产生的净收益。第七节
本次募集资金的运用一、本次发行公司债券募集资金数额根据《试点办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求状况，经本公司第一届董事会第七次和第八次会议审议通过，并经２０１０年度股东周年大会和２０１１年度第一次临时股东大会批准，公司向中国证监会申请发行规模为不超过人民币４２亿元公司债券。二、本期公司债券募集资金投向根据公司２０１０年度股东周年大会和２０１１年度第一次临时股东大会的决议，公司拟将本期公司债券发行募集资金约６０％用于偿还商业银行贷款，剩余募集资金在扣除发行费用后用于补充公司流动资金。具体安排如下：（一）偿还商业银行贷款公司拟将本期债券募集资金中约６０％用于偿还公司商业银行贷款。该资金使用计划将有利于调整并优化公司负债结构。若募集资金实际到位时间与公司预计不符，公司将本着有利于优化公司债务结构、尽可能节省公司利息费用的原则灵活安排偿还公司所借银行贷款。募集资金替换银行贷款初步计划如下：单位：万元 序号项目借款期限借款利率金额
１光大银行北京方庄支行２０１０－１０－２９至２０１１－１０－２８５．００４％１５，０００．００
２光大银行北京方庄支行２０１０－１０－２７至２０１１－１０－２６５．００４％２５，０００．００
３农业银行北京宣武支行２０１０－９－３０至２０１１－９－２９４．７７９％２０，０００．００
４农业银行北京宣武支行２０１０－１０－２５至２０１１－１０－２４５．００４％３０，０００．００
５工商银行北京宣武支行２０１０－９－３０至２０１１－９－２９４．７７９％３，５００．００
６工商银行北京宣武支行２０１０－９－３０至２０１１－９－２９４．７７９％３，４００．００
７工商银行北京宣武支行２０１１－１－２８至２０１２－１－２７５．２２９％５，０００．００
８工商银行北京宣武支行２０１１－１－２１至２０１２－１－２０５．２２９％３，０００．００
９农村商业银行总行营业部２０１０－１２－２３至２０１１－１２－２２５．００４％５，０００．００
１０中国大唐集团财务有限公司２０１１－３－１４至２０１２－３－１３５．４５４％２０，０００．００
１１中国大唐集团财务有限公司２０１０－６－８至２０１１－１２－７５．４５４％２０，０００．００
１２南京银行北京分行２０１１－２－２８至２０１２－２－２７５．０５０％１０，０００．００
１３招商银行北京分行２０１０－８－１６至２０１２－８－１５５．０４０％３７，５００．００
１４招商银行北京分行２０１０－１０－２５至２０１２－１０－２４５．０４０％２０，０００．００
１５农村商业银行总行营业部２０１０－９－２９至２０１２－９－２８４．８６０％３５，０００．００
&合计&５２，４００．００ 以上拟偿还贷款的借款方均为大唐新能源。（二）补充公司流动资金公司拟将本次募集资金中偿还商业银行贷款以及扣除承销费用以后的剩余募集资金用于补充公司流动资金，改善公司资金状况。未来五年风电行业将处于高速发展期，公司每年新增装机容量预计将达到１，５００兆瓦，每年投资金额约为１２０亿元。公司新建项目主要通过在各地设立的筹建处进行项目前期选址、测风等工作，前期投入资金较大。截至２０１１年３月３１日，公司在全国设立了筹建处８７个，在３０个省／直辖市、１２５个地级市、２７０个区／县布点。目前，开展前期工作的筹建处遍及全国，包括北京筹建处、天津筹建处、华东筹建处、四川筹建处、贵州筹建处、吉林筹建处、葫芦岛筹建处、连云港筹建处、海南筹建处、广西筹建处、陕西筹建处、安徽筹建处等。本次募集资金中用于补充流动资金部分主要用于满足筹建处对流动资金的需求。三、本期公司债券募集资金运用对财务状况及经营成果的影响本期公司债券发行募集资金为不超过人民币４２亿元，募集资金约６０％用于偿还商业银行贷款，剩余募集资金在扣除发行费用后用于补充公司流动资金。公司补充流动资金后，可以有效地缓解公司的流动资金压力，为公司发展提供有力的支持，保证经营活动顺利进行，提升公司的市场竞争力，综合性效益明显。主要体现在以下几个方面：（一）有利于优化公司债务结构截至２０１１年３月３１日，母公司报表公司短期银行借款及一年内到期的非流动负债占公司负债总额的５９．５８％，长期银行借款占公司负债总额的３５．５５％。本期公司债券发行后，部分募集资金将用于偿还银行贷款，有利于优化公司债务结构，满足公司未来业务高速发展对长期资金的需求。以２０１１年３月３１日公司财务数据为基准，假设本期债券募集资金约６０％用于偿还借款，剩余用于补充公司营运资金，在不考虑发行费用，不发生其他重大资产、负债和权益变化的情况下，主要财务指标变化如下： 项目发行前发行后
金额（万元）占负债总额比重金额（万元）占负债总额比重
短期借款及一年内到期的非流动负债（合并口径）３７０，４９０１１．５２％２１０，５９０６．２５％
长期借款及应付债券（合并口径）２，３８０，７８０７４．３８％２，７０８，２８０８０．４０％
短期借款及一年内到期的非流动负债（母公司口径）２３９，３３５５９．５８％７９，４３５１３．９５％
长期借款及应付债券（母公司口径）１４２，８００３５．５５％４７０，３００８２．６１％ 本次公司债券发行前后，公司短期偿债能力指标变化情况如下： 合并数发行前发行后增减幅
流动比率（倍）１．３１１．８９４４．２７％
速动比率（倍）１．３１１．８９４４．２７％
现金比率（倍）０．７０１．１３６１．４３％
母公司数发行前发行后增减幅
流动比率（倍）２．０３７．０１２４５．３２％
速动比率（倍）２．０３７．０１２４５．３２％
现金比率（倍）１．６４５．９９２６５．２４％ 注：上述数据同样是参照本募集说明书“第九节
财务会计信息／三、本次公司债券发行后资产负债结构的变化”假设条件下作出。（二）提高负债管理水平，增强短期偿债能力本期债券募集资金按计划使用后，公司合并财务报表的流动比率将由本期债券发行前的１．３１增加至１．８９，母公司财务报表的流动比率将由本期债券发行前的２．０３增加至７．０１。公司流动比率的提高，短期偿债能力增强。（三）降低融资成本本期公司债筹集资金将用来补充现有产能下流动资金的需求，在满足公司生产及经营的前提下，利用节余资金调整贷款结构，可进一步降低公司的融资成本，增加公司效益。（四）促进公司快速发展补充流动资金后，公司的营运资金压力将得到缓解，有利于增强公司的资源储备能力，扩大风电规模，提高盈利能力，促进公司快速发展。第八节
备查文件本募集说明书摘要的备查文件如下：（一）公司２００８至２０１０年经审计的财务报告；（二）保荐机构出具的发行保荐书；（三）法律意见书；（四）资信评级报告；（五）担保函；（六）中国证监会核准本次发行的文件。投资者可以在本期债券发行期限内到下列地点或互联网网址查阅募集说明书全文及上述备查文件：中国大唐集团新能源股份有限公司联系地址：北京市西城区菜市口大街１号院１号楼８层联系人：蒋项华邮政编码：１０００５３电话：０１０－８３９５６５２３、８３９５６５２４传真：０１０－８３９５６５１９互联网网址：ｗｗｗ．ｄｔｘｎｙ．ｃｏｍ．ｃｎ广发证券股份有限公司办公地址：北京市西城区月坛北街２号月坛大厦１８楼联系人：左亚秀、潘科、崔志军、张威、方卫东、温润泽电话：０１０－５９１３６７１４传真：０１０－５９１３６６４７互联网网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｆ．ｃｏｍ．ｃｎ光大证券股份有限公司办公地址：北京市西城区复兴门外大街６号光大大厦１７层联系人：刘媛秋、钟锋、刘恒志、董德喜、张春熙电话：０１０－６８５６０６３２传真：０１０－６８５６０６２２互联网网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｅｂｓｃｎ．ｃｏｍ此外，投资者可以自本期债券募集说明书公告之日起登陆上证所网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）查询部分相关文件。投资者若对募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
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