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下载：70积分中原证券H股公告-2016年度报告
　　在香港以「股份代號（Central China Securities Co., Ltd.2002年於中華人民共和國河南省成立的股份有限公司，中文公司名稱為「: 01375中州證券」 名義開展業務）中州証券中原證券股份有限公司」 ，
Central China Securities Co.,Ltd. 　　
二零一六　　
年度報告　　
Annual Report 2016年度報告　　
重大風險提示
第一節釋義
第二節公司簡介和主要財務指標
第三節公司業務概要
第四節董事會報告
第五節重要事項
第六節普通股股份變動及股東情況
第七節優先股相關情況
第八節董事、監事、高級管理人員和員工情況
第九節公司治理
第十節公司債券相關情況
第十一節財務報告
188　　年年報
第十二節備查文件目錄
189　　2016
第十三節證券公司信息披露
190　　券股份有限公司中原證
獨立核數師報告
196　　 1　　
重要提示　　本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證本年度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責任。　　本報告已經公司第五屆董事會第三十一次會議、第五屆監事會第十二次會議審議通過。全體董事和全體監事出席了會議，未有董事、監事、高級管理人員聲明對本報告內容的真實性、準確性和完整性無法保證或存在異議。
　　本公司按照國際財務報告準則和中國企業會計準則編製的2016年度財務報告分別經羅兵咸永道會計師事務所和信永中和會計師事務所（特殊普通合夥）審計，分別為本公司出具了標準無保留意見的審計報告。除特別說明外，所列數據以人民幣為單位。　　本公司負責人菅明軍先生、主管會計工作負責人周小全先生、總會計師朱軍紅女士以及會計機構負責人（會計主管人員）郭良勇先生聲明：保證本報告中財務報告的真實、準確、完整。　　本公司經董事會審議的2016年度利潤分配預案為：每10股派發現金股利人民幣1.21 元（含稅），此預案尚需本公司股東大會批准。　　本報告所涉及的未來計劃、發展戰略等前瞻性描述不構成公司對投資者的實質承諾，敬請投資者及相關人士理解計劃、預測與承諾之間的差異，注意投資風險。　　報告期內，本公司不存在被控股股東及其關聯（連）方非經營性佔用資金情況。　　報告期內，本公司不存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況。　　本公司以中英文兩種語言編制本報告。在對本報告中的中英文版本理解上發生歧義時，以中文為準。　　
年年報2016　　
券股份有限公司中原證　　
重大風險提示　　
本公司的資產大部份位於國內，且收益主要來自國內證券市場，公司業務相當依賴中國經濟及市場狀　　
況。公司的經營業績與證券市場表現存在較強的相關性，而證券市場受到宏觀經濟表現、宏觀經濟政　　
策、市場發展程度、金融市場波動以及投資者行為等諸多因素的影響，存在較強的周期性、波動性。　　
面對中國證券行業的激烈競爭，公司業務可能由於未能有效競爭而受到重大不利影響。近年來互聯網金　　
融的衝擊已經導致公司經紀業務佣金率不斷下降，證券經紀業務佣金水平或將延續下降趨勢，市場成交　　
量及活躍度難以持續維持高位，資本中介業務利差或將進一步收窄，都將對公司利潤增長產生不利影　　
響。隨着資本市場改革不斷深化，公司投資銀行業務在客戶開發、定價及分銷能力等方面都將面臨挑　　
戰，可能對公司投資銀行業務收入產生不利影響。並且隨着資產管理行業混業競爭趨勢的加劇以及金融　　
去杠杆，可能會導致公司資產管理規模的縮減，對公司收取的資產管理費或績效報酬產生負面影響。由　　
於公司投資及交易業務業績與國內證券市場表現緊密相關，面對證券市場極端情況及對沖策略不足，公　　
司可能難以有效抵禦市場風險。在行業創新不斷深入的背景下，為了提高在行業內的競爭地位，公司一　　
直致力於為客戶提供新的產品和服務。但是，創新業務也會導致風險的加大。業務創新促使公司進入新　　
的市場領域，提供新的產品，這使公司面臨新的風險。公司經營依賴管理層和專業人員，然而市場對於　　
該類人才的競爭非常激烈，如果公司不能吸引或留住這些關鍵人員，公司業務可能受到不利的影響。　　
公司連續兩年取得中國證監會A類監管評級，但日後不排除被下調監管評級的風險，可能導致公司開展　　
試點項目及推出新業務的能力受到限制。公司依據內部風險管理組織架構和程序來管理風險，但是部份　　
風險管理方法依據市場歷史數據或以往的經驗，這些方法可能不能準確地預測未來的風險，特別是對極　　
端市場事件的預測缺乏有效性。公司還面臨信息技術故障等各類風險，致使業務經營遭受不利影響。任　　
何不可抗力事件，都可能會對公司業務、財務狀況及經營業績產生重大不利影響。　　
公司經營中面臨有關風險，請投資者認真閱讀本報告第四節三、「（四）可能面對的風險及對策」的相關　　
內容。　　年年報2016　　券股份有限公司中原證　　 3　　
第一節釋義　　一、釋義　　
在本報告中，除非文義另有所指，下列詞語具有如下含義：　　
常用詞語釋義　　
本公司、公司、
中原證券股份有限公司　　
母公司、中原證券　　
本集團、集團
本公司及其子公司　　
本公司董事會　　
本公司董事　　
本公司監事會　　
本公司監事　　
《上市規則》
香港聯交所證券上市規則　　
《標準守則》
《上市規則》附錄十之《上市發行人董事進行證券交易的標準　　
守則》　　
《企業管治守則》
《上市規則》附錄十四之《企業管治守則》及《企業管治報告》　　
香港證監會
證券及期貨事務監察委員會
年年報《證券及期貨條例》
香港法例第571 章《證券及期貨條例》
本報告招股說明書
本年度報告本公司首次公開發行股票（A股）招股說明書
券股份有限公司中原證　　
上交所股票價格綜合指數　　
第一節釋義　　
本公司每股面值人民幣1.00元的已發行普通股，以人民幣認　　
購或入賬列作繳足　　
上海萬得信息技術股份有限公司　　
本公司股本中每股面值人民幣1.00元的境內上市普通股，該　　
等股份均在上交所主板上市並交易　　
本公司股本中每股面值人民幣1.00元的境外上市外資普通　　
股，該等股份均在香港聯交所主板上市並交易　　
2016年1 月 1 日－ 2016年12月 31 日　　
2016年12月 31 日　　
中國、我國、全國、
就本報告而言，指中華人民共和國（香港特別行政區、澳門　　
國內、境內
特別行政區和台灣地區除外）　　
中華人民共和國國務院　　
中國證監會
中國證券監督管理委員會　　
中華人民共和國財政部　　
中國證券金融股份有限公司　　年年報
河南證監局
中國證券監督管理委員會河南監管局　　2016
河南省國資委
河南省人民政府國有資產監督管理委員會　　券股份有限公司中原證
上交所香港聯交所
上海證券交易所香港聯合交易所有限公司　　
河南投資集團
河南投資集團有限公司　　 5　　
第一節釋義　　渤海基金
渤海產業投資基金　　渤海公司
渤海產業投資基金管理有限公司（代表渤海產業投資基金擁　　
有本公司股權）　　安鋼集團
安陽鋼鐵集團有限責任公司　　中平能化
中國平煤神馬能源化工集團有限責任公司　　安陽經開
安陽經濟開發集團有限公司　　江蘇蘇豪
江蘇省蘇豪控股集團有限公司　　施普雷特
許昌施普雷特節能科技有限公司　　廣州立白
廣州立白投資有限公司　　神火集團
河南神火集團有限公司　　河南金龍
河南省金龍實業有限公司　　山東環球
山東環球漁具股份有限公司　　焦作經開
焦作市經濟技術開發有限公司　　江蘇惠友
江蘇惠友毛衫有限公司　　保稅科技
張家港保稅科技股份有限公司
年年報2016　　深圳廣晟
深圳市廣晟投資發展有限公司
券股份有限公司　　鶴壁建投
鶴壁市經濟建設投資集團有限公司　　
中原證　　
第一節釋義　　
許繼集團有限公司　　
河南證券有限責任公司　　
中原期貨股份有限公司　　
中鼎開源創業投資管理有限公司　　
中原英石╱太平基金
中原英石基金管理有限公司，現名為太平基金管理有限公司　　
中債信用增進投資股份有限公司　　
河南中證開元創業投資基金管理有限公司　　
中州藍海投資管理有限公司　　
中州匯聯信息技術服務（深圳）有限公司　　
中州國際金融控股有限公司　　
中原股權交易中心股份有限公司　　
《公司章程》
本公司現行有效的《公司章程》　　
《公司法》
《中華人民共和國公司法》　　年年報
《證券法》
《中華人民共和國證券法》　　2016
中國的法定貨幣－人民幣，其基本單位為「元」　　券股份有限公司中原證
指指「收益證券、貨幣及商品期貨香港法定貨幣港元及港仙Fixed Income Currencies & Commodities」的縮寫，即固定　　
在一定條件下可以被轉換成公司股票的債券　　 7　　
第一節釋義　　融資融券
向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣　　
出，並收取擔保物的經營活動　　約定購回式證券交易
符合條件的客戶以約定價格向託管其證券的證券公司賣出標　　
的證券，並約定在未來某一日期由客戶按照另一約定價格從　　
證券公司購回標的證券，證券公司根據與客戶簽署的協議將　　
待購回期間標的證券產生的相關孳息返還給客戶的交易股票質押式回購
符合條件的資金融入方以所持有的股票或其他證券質押，向　　
符合條件的資金融出方融入資金，並約定在未來返還資金、　　
解除質押的交易　　轉融通
證金公司將自有或者依法籌集的資金和證券出借給證券公　　
司，以供其辦理融資融券業務的經營活動。轉融通包括轉融　　
資業務和轉融券業務　　直投╱直接投資
證券公司設立的直接投資業務附屬公司利用自身的專業優勢　　
尋找並發現優質投資項目或公司，以自有或募集資金進行股　　
權投資或債權投資，並以獲取股權或債權收益為目的的業務資產證券化
將缺乏流動性的資產，轉換為在金融市場上可以自由買賣的　　
證券的行為，使其具有流動性，是通過在資本市場和貨幣市　　
場發行證券籌資的一種直接融資方式　　IPO
首次公開發行股票　　新三板
「全國中小企業股份轉讓系統」的簡稱，是經國務院批准設
年年報　　
立的全國性證券交易場所，全國中小企業股份轉讓系統有限
責任公司為其運營管理機構　　
券股份有限公司中原證　　
第二節公司簡介和主要財務指標　　
一、公司信息　　
公司的中文名稱
中原證券股份有限公司　　
公司的中文簡稱
中原證券　　
公司的外文名稱
CENTRAL CHINA SECURITIES CO., LTD.　　
公司的外文名稱縮寫
公司的法定代表人菅明軍　　
公司總經理
周小全　　
公司註冊資本和淨資本　　
幣種：人民幣　　
本報告期末
上年度末　　
3,223,734,,700　　
10,217,177,777.687,814,063,990.84　　
上年度末的淨資本及相關比例已根據《證券公司風險控制指標管理辦法》（2016年修訂版）進行　　
重述。　　
2 、 2016年12月，經中國證監會核准，公司首次公開發行A股7億股，並於2017年1 月3 日在上交所年年報
上市。 2017年2月 16日，公司註冊資本變更為人民幣3,923,734,700元。　　2016　　券股份有限公司中原證　　 9　　
第二節公司簡介和主要財務指標　　公司的各單項業務資格情況　　1 、證券經紀　　2 、證券投資諮詢　　3 、與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問　　4 、證券自營　　5 、上市公司併購重組財務顧問　　6 、證券資產管理　　7 、受託投資管理業務資格　　8 、股票主承銷商資格　　9 、網上證券委託業務資格　　10 、證券發行上市保薦機構　　11 、開放式證券投資基金代銷業務資格　　12 、「上證50ETF」參與券商業務資格　　13 、上交所國債買斷式回購交易資格　　14 、 IPO詢價配售資格　　15 、股權分置改革保薦機構　　16 、權證交易資格　　17 、中國證券登記結算有限責任公司結算參與人資格　　18 、經營外匯業務資格　　19 、全國銀行間同業拆借業務資格　　20 、上交所固定收益證券綜合電子平台一級交易商資格　　21 、大宗交易系統合格投資者資格　　22 、銀行間債券交易資格　　23 、為期貨公司提供中間介紹業務資格　　24 、代辦系統主辦券商業務資格　　
年年報2016　　
券股份有限公司中原證　　
第二節公司簡介和主要財務指標　　
25 、新三板業務主辦券商業務資格　　
26 、通過全球公認的IT服務管理領域國際標準ISO/IEC 20000　　
27 、直投業務資格　　
28 、融資融券業務資格　　
29 、代銷金融產品業務資格　　
30 、中小企業私募債承銷業務資格　　
31 、債券質押式報價回購業務資格　　
32 、約定購回式證券交易業務資格　　
33 、基金業務　　
34 、轉融資業務資格　　
35 、代理證券質押登記業務資格　　
36 、股票質押回購業務　　
37 、轉融券與證券出借業務資格　　
38 、上海交易所港股通業務資格　　
39 、全國中小企業股份轉讓系統做市業務　　
40 、可試點發行短期公司債券　　
41 、櫃台市場業務試點資格　　
42 、互聯網證券業務試點資格　　
43 、上交所股票期權經紀業務資格　　
44 、機構間私募產品報價系統做市業務　　
45 、深圳證券交易所深港通業務資格年年報2016　　券股份有限公司中原證　　11　　
第二節公司簡介和主要財務指標　　二、聯繫人和聯繫方式　　
董事會秘書
證券事務代表　　
中國河南省鄭州市鄭東新區商務
中國河南省鄭州市鄭東新區商務　　
外環路10號中原廣發金融大廈19樓
外環路10號中原廣發金融大廈19樓　　
（郵編： 450018）
（郵編： 450018）　　
　　三、基本情況簡介　　
公司註冊地址
鄭州市鄭東新區商務外環路10號　　
公司註冊地址的郵政編碼
450018　　
公司辦公地址
中國河南省鄭州市鄭東新區商務外環路10號　　
公司辦公地址的郵政編碼
450018　　
年年報2016　　
香港主要營業地址
香港灣仔皇后大道東28號金鐘匯中心18樓
券股份有限公司中原證　　
第二節公司簡介和主要財務指標　　
四、信息披露及備置地點　　
公司選定的信息披露媒體名稱
中國證券報、上海證券報　　
登載年度報告的中國證監會指定網站的網址
登載年度報告的香港聯交所指定的網址
http://www.hkexnews.hk　　
公司年度報告備置地點
河南省鄭州市鄭東新區商務外環路10號中原廣　　
發金融大廈19樓　　
五、公司股票簡況　　
股票上市交易所
股票代碼　　
601375　　
香港聯交所
01375　　年年報2016　　券股份有限公司中原證　　13　　
第二節公司簡介和主要財務指標　　六、公司其他情況　　（一） 擴股等情況公司歷史沿革的情況，主要包括以前年度經歷的改制重組、增資　　
2002年10月 25 日，經中國證監會《關於同意中原證券股份有限公司開業的批覆》（證監機構字　　
[號）批准，中原證券股份有限公司在河南財政證券公司、安陽市信託投資公司證券營業　　
部合併重組的基礎上，聯合其他符合條件的公司增資擴股組建而成。公司於2002年11 月 8 日在河　　
南省工商行政管理局登記註冊，註冊資本人民幣103,379萬元。公司成立後根據中國證監會的開業　　
批覆，收購了原河南證券有限責任公司所屬的證券營業部和證券服務部等證券類資產。　　
2006年6月 26 日，根據鶴編辦[2005]3號《關於鶴壁市經濟發展建設投資公司更名的批覆》及公司第四次股東大會審議通過，公司股東「鶴壁市經濟發展建設投資公司」更名為「鶴壁市經濟建設投資總公司」。　　
2006年10月 12 日，根據安陽市人民政府《關於委託安陽市經濟技術開發公司以所有人身份對外管理原安陽市信託投資公司證券營業部的通知》精神和公司2006年度第一次臨時股東大會會議決議，公司原股東安陽市信託投資公司持有公司1.018%的股權併入安陽市經濟技術開發公司。變更後，安陽市經濟技術開發公司持有公司2.661%的股權。　　
2008年1 月 15 日，中國證監會《關於核准中原證券股份有限公司變更註冊資本的批覆》（證監許可[2008]94號）核准公司增加註冊資本，向股東同比例轉增股本和股東同比例現金增資，註冊資本由人民幣103,379萬元變更為人民幣203,351.57萬元，股權結構未變。　　
年年報2016　　
券股份有限公司中原證　　
第二節公司簡介和主要財務指標　　
2008年6月 10 日，中國證監會《關於核准中原 證券股份有限公司股權變更的批覆》（證監許可　　
[ 號），核准河南投資集團有限公司受讓河南省建設投資總公司持有的公司19,670.42萬股　　
股份（佔註冊資本9.673%）以及河南省經濟技術開發公司持有的公司71,525.36萬股股份（佔註冊　　
資本35.173%）。股權變更完成後，河南投資集團有限公司合計持有公司91,195.78萬股股份（佔　　
公司註冊資本的44.846%）。　　
2010年12月 23 日，根據股東單位安陽市經濟技術開發公司《關於安陽市經濟技術開發公司變更名　　
稱的函》及公司2010年度第五次臨時股東大會會議決議，股東單位「安陽市經濟技術開發公司」變　　
更為「安陽經濟開發集團有限公司」。　　
2011 年6月 1 日，根據河南證監局《關於同意中原證券股份有限公司變更持有5%以下股權股東的　　
無異議函》（豫證監函[ 號），江蘇省絲綢集團有限公司、廣州立白投資有限公司、江蘇　　
惠友毛衫有限公司、深圳市廣晟投資發展有限公司、張家港保稅科技股份有限公司、中國平煤　　
神馬能源化工集團有限責任公司、河南省金龍實業有限公司及山東環球漁具股份有限公司分別從　　
許繼集團有限公司受讓公司股份3,000萬股、 2,000萬股、 1,000萬股、 1,000萬股、 1,000萬股、　　
8,315.96萬股、 1,600萬股及1,500萬股（分別佔公司註冊資本的1.475% 、 0.983% 、 0.492% 、　　
0.492% 、 0.492% 、 4.089% 、 0.787%及0.738%）。　　
2011 年5月 30 日，經江蘇省人民政府國有資產管理監督委員會批准及江蘇省工商行政管理局核　　
准，江蘇省絲綢集團有限公司更名為江蘇省蘇豪控股集團有限公司。　　
2011 年9月 22 日，根據中國證監會《關於核准中原證券股份有限公司變更持有5%以上股權的股東　　
的批覆》（證監許可[號），核准渤海產業投資基金管理有限公司（代表渤海產業投資基　　
金）持有中原證券股份有限公司5%以上股權的股東資格，並受讓許繼集團有限公司持有中原證券　　
股份有限公司的60,800萬股股份（佔公司註冊資本的29.899%）。　　年年報2016　　券股份有限公司中原證　　15　　
第二節公司簡介和主要財務指標　　2012年4月 6 日，根據河南證監局《關於中原證券股份有限公司變更持有5%以下股權股東的無異議函》（豫證監函[2012]41 號），許昌施普雷特建材科技有限公司受讓許繼集團有限公司持有的公司2,400萬股股份（佔公司註冊資本的1.18%）。　　2012年5月 1 日，根據股東單位鶴壁市經濟建設投資總公司《關於鶴壁市經濟建設投資總公司變更公司名稱的函》及公司2012年度第二次臨時股東大會會議決議，股東單位「鶴壁市經濟建設投資總公司」變更為「鶴壁市經濟建設投資集團有限公司」。　　2014年4月 22 日，中國證監會《關於核准中原證券股份有限公司發行境外上市外資股的批覆》（證監許可[號），核准中原證券發行不超過598,100,000股境外上市外資股，每股面值人民幣1 元，全部為普通股。 2014年6月 25 日，公司境外發行股份在香港聯交所主板上市，股票簡稱：中州 證券，股票代碼： 01375 。根據國務院國有資產監督管理委員會《關於中原證券股份有限公司國有股權管理及國有股轉持有關問題的批覆》（國資產權[號），在本公司完成該次發行後，國有股東河南投資集團、安鋼集團、中平能化、安陽經開、江蘇蘇豪、神火集團、焦作經開、深圳廣晟和鶴壁建投分別將其持有的40,994,778股、 8,842,345股、 3,738,231 股、2,432,074股、 1,348,575股、 884,166股、 678,113股、 449,525股和442,193股股份劃轉給全國社會保障基金理事會持有，上述9家劃轉由全國社會保障基金理事會持有的股份合計59,810,000股。 2014年10月 28 日，公司在河南省工商行政管理局辦理完成註冊資本的工商變更登記，註冊資本增加至人民幣2,631,615,700元。　　2015年6月 15 日，公司2015年度第二次臨時股東大會、第一次內資股類別股東會議及第一次H股類別股東會議作出決議，經中國證監會《關於核准中原證券股份有限公司增發境外上市外資股的批覆》（證監許可[號）以及香港聯交所批准，公司於2015年8月完成非公開發行H股股票592,119,000股，每股面值人民幣1 元，發行價格為每股H股港幣4.28元。 2015年8月 14日，公司在河南省工商行政管理局辦理完成註冊資本的工商變更登記，註冊資本增加至人民幣3,223,734,700元。　　
年年報2016　　
券股份有限公司中原證　　
第二節公司簡介和主要財務指標　　
2016年11 月 18 日，公司2016年度第三次臨時股東大會、第二次內資股類別股東會及第二次H　　
股類別股東會議作出決議， 2016年11 月 25 日公司經中國證監會《關於核准中原證券股份有限公　　
司首次公開發行股票的批覆》（證監許可[號），核准中原證券發行人民幣普通股不超　　
過700,000,000股，每股面值人民幣1 元。根據《境內證券市場轉持部份國有股充實全國社會保　　
障基金實施辦法》（財企[2009]94號）和河南省國有資產監督管理委員會《關於中原證券股份有　　
限公司發行A股國有股權管理方案及國有股轉持的批覆》（豫國資產權[2015]26號），按本次發行　　
700,000,000股計算，國有股東河南投資集團、安鋼集團、中平能化、安陽經開、江蘇蘇豪、　　
神火集團、焦作經開、深圳廣晟和鶴壁建投分別將其持有的47,979,175股、 10,348,840股、　　
4,375,124股、 2,846,433股、 1,578,336股、 1,034,804股、 793,645股、 526,112股和517,531 股　　
股份劃轉給全國社會保障基金理事會持有，上述9家劃轉由全國社會保障基金理事會持有的股份合　　
計70,000,000股。　　
2017年1 月 3 日，公司A股在上交所掛牌上市。　　年年報2016　　券股份有限公司中原證　　17　　
第二節公司簡介和主要財務指標　　（二） 公司組織機構情況　　
公司依據《公司法》、《證券法》、《證券公司內部控制指引》等有關法律法規及《公司章程》的規　　
定，規範運作，構建了科學規範的法人治理，公司建立了包括股東大會、董事會、監事會在內的　　
三權制衡的法人治理結構，股東大會為公司權力機構，董事會為決策機構，監事會為監督機構。　　1 、
公司的組織結構圖　　
互聯網金融總部　　
中州藍海投資管理有限公司
衍生品業務總部　　
創新業務總部　　
證券研究所　　
資產管理總部　　
固定收益總部　　
中州國際金融控股有限公司
投資銀行第七事業部投資銀行第六事業部投資銀行第五事業部　　
投資銀行第四事業部　　
中原股權交易中心股份有限公司
資本市場總部︵投行運營總部︶新三板業務做市業務總部企業融資總部總部　　
中鼎開源創業投資管理有限公司
投資銀行總部　　
發展戰略委員會
薪酬與提名委員會
審計委員會
風險控制委員會
財富管理中心︵產品管理總部︶法律事務總部信用業務總部經紀業務總部零售業務總部　　
分支機構職能部門
中原期貨股份有限公司
合規管理總部信息技術總部風險管理總部
年年報　　
運營管理總部
資金運營總部
券股份有限公司　　
監事會辦公室
董事會辦公室
證券營業部
人力資源管理總部計劃財務總部工會辦公室　　
紀檢監察室
黨群工作部研究部
辦公室稽核審計總部　　
第二節公司簡介和主要財務指標　　
公司控股子公司情況　　
截至報告期末，公司直接擁有4家境內子公司和1 家境外子公司，具體情況如下：　　
中原期貨股份有限公司　　
辦公地址：河南省鄭州市鄭東新區商務外環路10號中原廣發金融大廈四樓　　
成立國家╱註冊地址：中國╱河南省鄭州市鄭東新區商務外環路10號中原廣發金融大廈四樓　　
主要業務所在國家：中國　　
成立日期： 1993年4月 18 日　　
註冊資本：人民幣3.3億元　　
持股比例： 51.357%　　
法定代表人：楊中賢　　
聯繫電話： 9　　
主營業務：商品期貨經紀；金融期貨經紀；期貨投資諮詢；資產管理　　
法人類別：股份有限公司　　
中鼎開源創業投資管理有限公司　　
辦公地址：河南省鄭州市鄭東新區商務外環路20號海聯大廈20樓　　
成立國家╱註冊地址：中國╱北京市豐台區麗澤路18號院1 號樓501-11 室　　
主要業務所在國家：中國　　
成立日期： 2012年2月 8 日　　
註冊資本：人民幣13.8億元　　
持股比例： 64.86%　　
法定代表人：李宏偉　　年年報
聯繫電話： 8　　
主營業務：使用自有資金或設立直投基金，對企業進行股權投資或債權投資，或投資於與股權投　　2016
資、債權投資相關的其它投資基金；為客戶提供與股權投資、債權投資相關的財務顧問服務；經中國證監會認可開展的其他業務　　券股份有限公司中原證
法人類別：有限責任公司　　19　　
第二節公司簡介和主要財務指標　　(3)
中州國際金融控股有限公司　　
辦公地址：香港中環康樂廣場8號交易廣場二期室　　
成立國家╱註冊地址：中國香港╱香港中環康樂廣場8號交易廣場二期室　　
主要業務所在國家：中國　　
成立日期： 2014年10月 29 日　　
已發行股本：港幣5億元　　
持股比例： 100%　　
聯繫電話： 75　　
主營業務：投資控股公司，作為公司海外業務的平台，透過下設附屬公司開展具體業務　　(4)
中州藍海投資管理有限公司　　
辦公地址：河南省鄭州市鄭東新區商務外環路23號中科大廈9層915號　　
成立國家╱註冊地址：中國╱河南省鄭州市鄭東新區商務外環路23號中科大廈9層915號　　
主要業務所在國家：中國　　
成立日期： 2015年3月 25 日　　
註冊資本：人民幣5億元　　
持股比例： 100%　　
法定代表人：賴步連　　
聯繫電話： 1　　
主營業務：以自有資金進行金融產品投資、證券投資、投資管理、投資諮詢服務。（依法須經批准　　
的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）　　
法人類別：有限責任公司　　
年年報2016　　
券股份有限公司中原證　　
第二節公司簡介和主要財務指標　　
中原股權交易中心股份有限公司　　
辦公地址：河南省鄭州市鄭東新區商務外環路23號中科大廈6層　　
成立國家╱註冊地址：中國╱鄭州市鄭東新區商務外環路23號　　
成立日期： 2015年6月 29 日　　
註冊資本：人民幣3.5億元　　
持股比例： 35%　　
法定代表人：趙繼增　　
聯繫電話： 6　　
主營業務：為企業提供股權、債權和其他權益類資產的登記、託管掛牌、轉讓和融資等服務；投　　
資與資產管理；財務顧問、企業推介、企業展示、培訓和諮詢服務。（依法須經批准的項目，經相　　
關部門批准後方可開展經營活動）　　
法人類別：股份有限公司　　
分公司情況　　
截至報告期末，公司擁有21 家分公司，具體情況如下：　　
序號分公司
成立時間負責人聯繫電話　　
中原證券股份有限公司
河南省南陽市人民路
南陽分公司
中原證券股份有限公司
河南省駐馬店市解放路
駐馬店分公司
196號　　年年報
中原證券股份有限公司
河南省新鄉市人民路
新鄉分公司
250號　　2016
中原證券股份有限公司
河南省安陽市北關區紅
　　券股份有限公司中原證
焦作分公司安陽分公司中原證券股份有限公司
旗路北段財政證券大樓河南省焦作市解放中路1838號
　　21　　
第二節公司簡介和主要財務指標　　序號分公司
成立時間負責人聯繫電話　　6
中原證券股份有限公司
河南省漯河市郾城區黃
漯河分公司
河路337號－ 8號　　7
中原證券股份有限公司
上海市大連西路261號
上海第一分公司　　8
中原證券股份有限公司
河南省鶴壁市淇濱區淇
鶴壁分公司
濱大道與興鶴大街交叉　　
口東南角　　9
中原證券股份有限公司
河南省周口市七一路中
周口分公司
段81號河南網通公司周　　
口分公司辦公樓臨街　　
三樓　　10
中原證券股份有限公司
河南省信陽市溮河區中
信陽分公司
山路136號弘運鑫鑫廣　　
場寫字樓第五層　　11
中原證券股份有限公司
河南省開封市大梁路與
開封分公司
西環路交叉口銀地商務　　
廣場　　12
中原證券股份有限公司
中國（上海）自由貿易
上海分公司
試驗區世紀大道1600
年年報　　
號18樓01-17室
2016　　13
中原證券股份有限公司
河南省鄭州市金水區緯
券股份有限公司　　
鄭州分公司
二路三十號經緯公寓　　
中原證　　
第二節公司簡介和主要財務指標　　
序號分公司
成立時間負責人聯繫電話　　
中原證券股份有限公司
北京市西城區廣安門
北京分公司
外大街168號朗琴國際　　
1 幢8-9層1-907　　
中原證券股份有限公司
河南省三門峽市六峰路
黃河金三角示範區
中段證券大廈　　
分公司　　
中原證券股份有限公司
河南省洛陽市西工區凱
洛陽分公司
旋西路30號　　
中原證券股份有限公司
河南省濮陽市建設路中
濮陽分公司
段203號　　
中原證券股份有限公司
河南省商丘市神火大道
商丘分公司
中原證券股份有限公司
河南省許昌市魏都區潁
許昌分公司
昌大道669號　　
中原證券股份有限公司
廣東省深圳市前海深港
深圳分公司
合作區前灣一路1號A　　
棟201 室　　年年報
中原證券股份有限公司
河南省平頂山市中興南
平頂山分公司
路西2號　　券股份有限公司中原證　　23　　
第二節公司簡介和主要財務指標　　（三） 公司證券營業部的數量和分佈情況　　
截至報告期末，公司擁有82家證券營業部。證券營業部分佈在全國 12個省、自治區、直轄市，其中，北京市2家、上海市3家、浙江省1 家、廣東省2家、湖北省1 家、湖南省2家、江蘇省1 家、陝西省1 家、山東省2家、河北省1 家、天津市1 家、河南省65家。詳見下表：　　
序號證券營業部
負責人　　
中原證券股份有限公司
河南省鄭州市金水區緯五路37號院
趙振旭　　
鄭州緯五路證券營業部
綜合辦公樓主樓西的配樓二層、三層　　
中原證券股份有限公司
河南省鄭州市桐柏路43號
辛志紅　　
鄭州桐柏路證券營業部　　
中原證券股份有限公司
河南省鄭州市鄭東新區商務外環路
李華鋒　　
鄭州商務外環路證券營業部
10號3層303-306號　　
中原證券股份有限公司
河南省鄭州市管城回族區紫荊山路
鄭州紫荊山路證券營業部
61 號郵政大廈20層　　
中原證券股份有限公司
河南省鄭州市金水區經三路25號
肖忠春　　
鄭州經三路證券營業部　　
中原證券股份有限公司
河南省鄭州市金水區緯二路三十號
李偉傑　　
鄭州緯二路證券營業部
經緯公寓商用樓三樓　　
中原證券股份有限公司
河南省鄭州市金水區國基路168號
年年報　　
鄭州國基路證券營業部
普羅旺世、塞納維斯二區32號樓
1 至2層商15號　　
新鄭新華路證券營業部中原證券股份有限公司
河南省新鄭市新華路新華小區一號樓一樓4-5號
券股份有限公司中原證　　
第二節公司簡介和主要財務指標　　
序號證券營業部
負責人　　
中原證券股份有限公司
河南省鄭州市新密市東大街17號
張永紅　　
新密東大街證券營業部　　
中原證券股份有限公司
河南省鄭州市鞏義市嵩山路
李凱輝　　
鞏義嵩山路證券營業部
119號附8號　　
中原證券股份有限公司
河南省中牟廣惠街與萬勝路交叉口東南李帥軍　　
中牟廣惠街證券營業部　　
中原證券股份有限公司
河南省登封市少林大道38號
王天鵬　　
登封少林大道證券營業部　　
中原證券股份有限公司
河南省鄧州市文化北路91 號
鄧州文化北路證券營業部　　
中原證券股份有限公司
河南省南陽市范蠡東路儒林
趙小宇　　
南陽范蠡東路證券營業部
玉竹苑2號樓　　
中原證券股份有限公司
河南省南陽市官莊工區五一路東段王青峰　　
南陽五一路證券營業部　　
中原證券股份有限公司
河南省南陽市西峽縣白羽路
張宛東　　
西峽世紀大道證券營業部
與世紀大道交叉口　　年年報
中原證券股份有限公司
河南省內鄉縣湍東鎮永順路
張輝　　2016
內鄉永順路證券營業部　　券股份有限公司
中原證券股份有限公司
河南省平頂山市中興南路西2號
岳友良　　
平頂山中興南路證券營業部　　證
中原證券股份有限公司
河南省平頂山市新華路中段
文義堯　　中原
平頂山新華路證券營業部
廣廈匯商廣場　　25　　
第二節公司簡介和主要財務指標　　序號證券營業部
負責人　　20
中原證券股份有限公司
河南省汝州市風穴路3號工商銀行
鄭文朝　　
汝州風穴路證券營業部
營業部二樓　　21
中原證券股份有限公司
河南省漯河市源匯區長江路29號
漯河長江路證券營業部　　22
中原證券股份有限公司
河南省臨潁縣潁河路中段龍庭首府小區
臨潁潁河路證券營業部
門面房A6-8　　23
中原證券股份有限公司
河南省濮陽市中原路與開州路交叉口
武志高　　
濮陽開州路證券營業部
西南角聯通公司裙樓一層　　24
中原證券股份有限公司
河南省濮陽市中原路18號
張運朋　　
濮陽中原路證券營業部　　25
中原證券股份有限公司
河南省濮陽市清豐縣朝陽路240號
王相信　　
清豐朝陽路證券營業部　　26
中原證券股份有限公司
河南省濮陽縣育民路中段路東
常少勇　　
濮陽縣育民路證券營業部　　27
中原證券股份有限公司
河南省安陽市中華路廣廈新苑7號樓田麗琪　　
安陽中華路證券營業部　　28
中原證券股份有限公司
河南省安陽市殷都區文峰大道西段李志敏
年年報　　
安陽文峰大道證券營業部
2016　　29
中原證券股份有限公司
河南省林州市開元區振林路與興林街
券股份有限公司　　
林州興林街證券營業部
交叉口西北角　　30
中原證券股份有限公司
河南省滑縣文明路華通世紀城
滑縣文明路證券營業部
第二節公司簡介和主要財務指標　　
序號證券營業部
負責人　　
中原證券股份有限公司
河南省內黃縣城棗鄉大道
張亞兵　　
內黃棗鄉大道證券營業部
水木清華商舖8號房　　
中原證券股份有限公司
河南省安陽市湯陰縣人民路與中華路
武新勝　　
湯陰人民路證券營業部
交叉口西南角香格里拉A區　　
中原證券股份有限公司
河南省新鄉市向陽路與振中路交叉口
新鄉向陽路證券營業部
新尚國際1 號商住樓107號商舖　　
中原證券股份有限公司
河南省長垣縣人民路億隆銀座
長垣人民路證券營業部
公寓3號商舖　　
中原證券股份有限公司
河南省輝縣市蘇門大道中段路南張曉冬　　
輝縣蘇門大道證券營業部　　
中原證券股份有限公司
河南省新鄉市衛輝比干大道152號
衛輝比干大道證券營業部　　
中原證券股份有限公司
河南省原陽縣黃河大道南側
張樂飛　　
原陽黃河大道證券營業部
盛世佳苑2-2-1 東　　
中原證券股份有限公司
河南浚縣黃河路與黎陽路
浚縣黃河路證券營業部
交匯處北200米路東　　年年報
中原證券股份有限公司
河南省淇縣107國道縣城段中段西側介積武　　2016
淇縣朝歌路證券營業部　　券股份有限公司
中原證券股份有限公司
河南省許昌市魏都區蓮城大道114號
熊培黎　　
許昌蓮城大道證券營業部　　證
中原證券股份有限公司
河南省長葛市區八七路中段
王軍　　中原
長葛八七路證券營業部　　27　　
第二節公司簡介和主要財務指標　　序號證券營業部
負責人　　42
中原證券股份有限公司
河南省許昌市禹州市府東路中段王志全　　
禹州府東路證券營業部　　43
中原證券股份有限公司
河南省鄢陵縣開發區翠柳路縣政府
張偉琳　　
鄢陵翠柳路證券營業部
西鄰四層臨街樓一樓　　44
中原證券股份有限公司
河南省襄城縣中心路東段
喬廣軍　　
襄城中心路證券營業部
（財政局對面）　　45
中原證券股份有限公司
河南省信陽市固始縣城蓼北路與紅蘇路
李曉紅　　
固始紅蘇路證券營業部
交匯處陳元光廣場世紀大廈三樓　　46
中原證券股份有限公司
河南省光山縣弦山辦事處興隆路60號
李明保　　
光山興隆路證券營業部　　47
中原證券股份有限公司
河南省孟州市西韓愈大街292號
甄榮興　　
孟州西韓愈大街證券營業部　　48
中原證券股份有限公司
河南省焦作市沁陽市建設北路
沁陽建設北路證券營業部　　49
中原證券股份有限公司
河南省武陟縣和平路與興華路
魏思雲　　
武陟興華路證券營業部
交叉口西北角三樓　　50
中原證券股份有限公司
河南省濟源市濟水大街
年年報　　
濟源濟水大街證券營業部
時代廣場C座3層
2016　　51
中原證券股份有限公司
河南省蘭考縣裕祿大道北段東側張旭
券股份有限公司　　
蘭考裕祿大道證券營業部　　52
中原證券股份有限公司
河南省靈寶市五龍路與尹喜路交叉口李進峰
靈寶五龍路證券營業部
第二節公司簡介和主要財務指標　　
序號證券營業部
負責人　　
中原證券股份有限公司
河南省澠池縣會盟路中段
張學運　　
澠池會盟路證券營業部
（人民銀行一樓）　　
中原證券股份有限公司
河南省商丘市睢陽區南京路南側
張忠敏　　
商丘南京路證券營業部
歸德路西側應天國際廣場A座三樓　　
中原證券股份有限公司
河南省商丘市永城市中原路
鐘亞輝　　
永城中原路證券營業部
與光明路交叉口　　
中原證券股份有限公司
河南省民權縣秋水路與博愛路
蘇文峰　　
民權博愛路證券營業部
交叉口中置華府11 號樓6號商舖　　
中原證券股份有限公司
河南省夏邑縣孔祖大道595號商舖陳海濱　　
夏邑孔祖大道證券營業部　　
中原證券股份有限公司
河南省鹿邑縣紫氣大道與真源大道
春啟言　　
鹿邑紫氣大道證券營業部
交叉口西200米路北　　
中原證券股份有限公司
河南省西華縣奉母路中段
西華奉母路證券營業部　　
中原證券股份有限公司
河南省沈丘縣槐店鎮吉祥東路路南馬廣　　
沈丘吉祥路證券營業部　　年年報
中原證券股份有限公司
河南省洛陽市開元大道260號1 幢
張瑞萍　　2016
洛陽開元大道證券營業部　　券股份有限公司
中原證券股份有限公司
河南省洛陽市澗西區中州西路26號
石國鋒　　
洛陽中州西路證券營業部　　證
中原證券股份有限公司
河南省洛陽市伊川縣城關鎮
高景現　　中原
伊川豫港大道證券營業部
豫港大道170號　　29　　
第二節公司簡介和主要財務指標　　序號證券營業部
負責人　　64
中原證券股份有限公司
河南省新安縣新城西區澗河路北側王海雲　　
新安磁河路證券營業部　　65
中原證券股份有限公司
河南省西平縣西平大道158號
李廣錫　　
西平西平大道證券營業部　　66
中原證券股份有限公司
上海市崇明縣陳家鎮瀛陳公路
上海崇明陳家鎮證券營業部
中原證券股份有限公司
上海市浦東新區滬南路2589號
章振明　　
上海滬南路證券營業部　　68
中原證券股份有限公司
廣東省深圳市福田區深南大道與民田路
賈中河　　
深圳民田路證券營業部
交界西南新華保險大廈1903 、 1905 、　　
1906 、 1908房　　69
中原證券股份有限公司
廣東省廣州市越秀區天河路
廣州天河路證券營業部
1 號2809房　　70
中原證券股份有限公司
山東省青島市仙霞嶺路16號
周建軍　　
青島仙霞嶺路證券營業部
金領尚街B區　　71
中原證券股份有限公司
山東省濟南市歷下區解放路159號
陳永利　　
濟南解放路證券營業部
5號樓301-305　　72
中原證券股份有限公司
山東省濟南市高新區工業南路59號
年年報2016　　
濟南工業南路證券營業部
中鐵財智中心1 號樓103　　7374
北京酒仙橋路證券營業部中原中原證證券股份有限公司券股份有限公司
北京市朝陽區酒仙橋路北京市西城區廣安門外大街51 號樓一層A158
夏群周衛東
券股份有限公司中原證　　
北京廣安門外大街證券營業部
1 幢8層　　
第二節公司簡介和主要財務指標　　
序號證券營業部
負責人　　
中原證券股份有限公司
浙江省杭州市江干區新塘路111 號
曹劍波　　
杭州新塘路證券營業部
新城時代廣場2號樓3樓　　
中原證券股份有限公司
天津市紅橋區海河華鼎大廈
陳利濤　　
天津張自忠路證券營業部
張自忠路2號702　　
中原證券股份有限公司
河北省石家莊市橋西區中山西路
魏金鑫　　
石家莊中山西路證券營業部
356號中電信息大廈二層2A003舖位　　
中原證券股份有限公司
陝西省西安市未央路經濟技術開發區
西安未央路證券營業部
138號中登大廈A座23層　　
中原證券股份有限公司
湖南省長沙市芙蓉區車站北路70號
蔣志昂　　
長沙車站北路證券營業部
萬象新天5號樓　　
中原證券股份有限公司
湖南省吉首市干州世紀山水
向清豐　　
吉首世紀大道證券營業部
62棟106號　　
中原證券股份有限公司
江蘇省張家港市楊舍鎮
陳小剛　　
張家港建農路證券營業部
港城華府10幢建農路7號　　
中原證券股份有限公司
湖北省武漢市武昌區中北路101 號
程喜文　　
武漢中北路證券營業部
海山金谷1 棟8層9號　　年年報2016　　券股份有限公司中原證　　31　　
第二節公司簡介和主要財務指標　　七、其他相關資料　　
公司聘請的會計師
信永中和會計師事務所　　
事務所（境內）
（特殊普通合夥）　　
北京市東城區朝陽門　　
北大街8號富華大廈8層　　
簽字會計師姓名
王貢勇、晁小燕　　
公司聘請的會計師
羅兵咸永道會計師事務所　　
事務所（境外）　　
香港中環太子大廈22樓　　
簽字會計師姓名
葉少寬　　
報告期內履行持續
中泰證券股份有限公司　　
督導職責的保薦機構　　
山東省濟南市經七路86號　　
簽字保薦代表人姓名葛文兵、解銳　　
持續督導期間
2017年1 月 3 日－ 2019年12月 31 日　　
中國內地法律顧問
北京市君致律師事務所　　
香港法律顧問
李偉斌律師行　　
A股股份登記處
中國證券登記結算有限公司上海分公司　　
H股股份登記處
香港中央證券登記有限公司　　
統一社會信用代碼
年年報2016　　
券股份有限公司中原證　　
第二節公司簡介和主要財務指標　　
八、 2016年榮譽　　
2016年，公司獲得河南省稅務機關評選的2015年度「納稅百強企業」榮譽。　　
2016年1 月 8 日，公司被中央國債登記結算有限責任公司評為2015年度債券市場「優秀證券公司短　　
融發行人」；被大河網評為「2015年度河南最具品牌影響力證券公司」。　　
2016年1 月 21 日，公司榮獲河南投資集團「2015年度效益質量獎」。　　
2016年4月 26 日，公司名列2015年度「港股百強」榜單，榮獲「高成長型企業獎」。　　
2016年5月 14 日，公司獲得中國（青島）財富管理創新創客大賽「優秀財富管理服務獎」。　　
2016年8月 31 日，公司榮獲信陽市慈善總會「慈善楷模」稱號。　　
2016年11 月 23 日，公司榮獲由香港大公報社等評選的第六屆中國證券金紫荊「最佳上市公司」和　　
「十三五最具投資價值上市公司」兩項大獎。　　年年報2016　　券股份有限公司中原證　　33　　
第二節公司簡介和主要財務指標　　九、主要會計數據和財務指標　　（一） 近三年主要會計數據和財務指標　　
本期比上期　　
增幅╱增長
2014年度　　
經營業績（人民幣千元）　　
收入及其他收益
3,143,-41.4%2,341,061　　
所得稅前利潤
974,-48.5%754,771　　
年度利潤－歸屬於本公司股東
718,-48.9%562,290　　
經營活動產生的淨現金　　
流入╱流出
1,772,788-6,372,772
-2,179,300　　
每股收益（人民幣元╱股）　　
基本每股收益
0.49-55.1%
稀釋每股收益
0.49-55.1%
盈利能力指標　　
加權平均淨資產收益率(%)
減少11.65個
百分點　　
本期末比上期
2014年　　
12月 31 日
12月 31 日
末增幅╱增長
12月 31 日　　
規模指標（人民幣千元）　　
40,384,9-3.0%28,269,242　　
28,837,5-12.0%22,412,446
年年報　　
應付經紀業務客戶賬款
10,368,1-30.3%9,659,833　　
歸屬於本公司股東權益
10,582,29.7%5,786,707
歸屬於本公司股東每股淨資產總股本（千股）（人民幣元╱股）
3,923,21.7%2,631,6162.70
券股份有限公司中原證　　
資產負債率(%)1
百分點　　
資產負債率= （負債總額－應付經紀業務客戶賬款）╱（資產總額－應付經紀業務客戶賬款）
第二節公司簡介和主要財務指標　　
收入及其他收益
年度利潤－歸屬於本公司
加權平均淨資產收益率　　
（人民幣億元）
股東（人民幣億元）　　
20.54%　　
11.41%　　
2016年度　　
資產負債率
規模指標　　
（人民幣億元）　　
416.51　　
403.85　　
300 282.69　　
105.82　　
57.87　　年年報2016
歸屬於本公司股東權益　　券股份有限公司中原證　　35　　
第二節公司簡介和主要財務指標　　（二） 近五年主要會計數據和財務指標　　
盈利狀況（人民幣千元）　　
2012年度　　
收入及其他收益
3,143,2,341,1,218,450支出總額
2,150,1,554,961,346所得稅前利潤
974,754,257,104年度利潤－　　
歸屬於本公司股東
718,562,182,783　　
資產狀況（人民幣千元）　　
2012年項目
12月 31 日
12月 31 日
12月 31 日
12月 31 日
12月 31 日　　
40,384,928,269,511,203,484負債總額
28,837,522,412,7,364,827應付經紀業務客戶賬款
10,368,19,659,5,208,568歸屬於本公司股東權益
10,582,5,786,3,825,500總股本（千股）
3,923,2,631,2,033,516　　
關鍵財務指標　　
2012年度　　
基本每股收益
年年報　　
（人民幣元╱股）
0.220.490.240.120.09
稀釋每股收益　　
（人民幣元╱股）
0.220.490.240.120.09
券股份有限公司加權平均淨資產收益率(%)
8.6.404.90　　
2012年　　
12月 31 日
12月 31 日
12月 31 日
12月 31 日
12月 31 日
資產負債率(%)
61.566.968.551.836.0歸屬於本公司股東每股　　
淨資產（人民幣元╱股）
2.702.532.202.011.88
第二節公司簡介和主要財務指標　　
收入及其他收益
年度利潤－歸屬於本公司
加權平均淨資產收益率　　
（人民幣億元）
股東（人民幣億元）　　
20.54%　　
11.41%　　
12.18 14.35　　
2012年度 2013年度2014年度2015年度 2016年度
2012年度 2013年度2014年度2015年度 2016年度
2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度　　
資產負債率
歸屬於本公司股東權益　　
（人民幣億元）
（人民幣億元）　　
68.5% 66.9%
105.82　　
403.85　　
282.69　　
112.03　　年年報2016
2012年 2013年 2014年 2015年 2016年
2012年 2013年 2014年 2015年 2016年
2012年 2013年 2014年 2015年 2016年　　券股份有限公司
12月31日 12月31日 12月31日 12月31日 12月31日
12月31日 12月31日 12月31日 12月31日 12月31日
12月31日 12月31日 12月31日 12月31日 12月31日　　中原證　　37　　
第二節公司簡介和主要財務指標　　（三） 本公司淨資本及相關風險控制指標　　
報告期內，公司淨資本等各項分析控制指標均符合監管要求，上年末的淨資本及相關比例已按《關於修改&證券公司風險控制指標管理辦法&的決定》（證監會第125號令）進行修訂。　　
單位：人民幣千元　　
2016年12月 31 日
2015年12月 31 日
監管標準　　
10,217,178
10,431,615
–風險覆蓋率(%)
347.11≥100%資本杠杆率(%)
24.73≥8%流動性覆蓋率(%)
538.25≥100%淨穩定資金率(%)
138.49≥100%淨資本╱淨資產(%)
95.27≥20%淨資本╱負債(%)
47.32≥8%淨資產╱負債(%)
49.67≥10%自營權益類證券及　　
證券衍生品╱淨資本(%)
28.78≤100%自營非權益類證券及其衍生品╱　　
47.54≤500%　　十、境內外會計準則下會計數據差異　　
本公司按照國際財務報告準則編製的合併財務報表及按照中國企業會計準則編製的合併財務報表中列示的2016年及2015年的年度利潤和於2016年12月 31 日及2015年12月 31 日的權益總額無差
年年報　　
券股份有限公司中原證　　
第三節公司業務概要　　
一、報告期內公司所從事的主要業務、經營模式及行業情況說明　　
報告期內公司所從事的主要業務及經營模式　　
公司主要業務有經紀業務、投資銀行業務、投資管理業務、自營交易業務和境外業務。　　
公司經紀業務指公司接受客戶委託，代理客戶買賣股票、基金、債券、期貨等，並向客戶收取佣　　
金的業務。近年來，公司積極把握機遇，持續推進從通道式服務向財富管理增值服務轉型，主動　　
調整證券經紀業務結構，加快經紀業務分支機構向綜合證券金融平台轉型，不斷提升綜合服務客　　
戶的能力。　　
公司投資銀行業務主要包括證券承銷與保薦業務、債券承銷業務、財務顧問業務及新三板主辦券　　
商業務等。近年來，公司不斷完善投行業務體系。公司依托河南資源優勢，傾力服務於河南資本　　
市場，並不斷完善面向全國的業務佈局，全力打造中原證券投行品牌，在IPO 、再融資、併購重　　
組、新三板推薦業務、參團承銷等方面，均取得了積極進展和良好業績。 2016年，公司完成了7　　
單非公開項目、 9單公司債主承銷項目， 74單新三板項目，並為多家企業提供財務顧問服務，在河　　
南省證券承銷市場佔據領先地位。　　年年報2016　　券股份有限公司中原證　　39　　
第三節公司業務概要　　公司投資管理業務主要包括資產管理業務和直投業務等。公司充分發揮現有資源優勢，資管業務產品線日益豐富，業務規模再上新台階，達到人民幣120億元。直投業務嚴控風險，加強管理，深化與地方政府合作，推動產業基金設立，加快科創基金運作，支持「雙創」企業發展。　　公司自營交易業務投資範圍包括依法公開發行的股票、債券、基金、衍生工具及中國證監會認可的其他金融產品。公司證券自營業務在發展過程中始終堅持價值投資，堅持「靈活配置，穩健操作」的原則，有效控制投資風險。 2016年自營業務積極應對股債市場異常波動，利用市場反彈機會，開展委託投資和期權業務；債券投資控制流動性風險，積極操作，採取有力措施較好的應對市場衝擊。　　公司境外業務方面，中州國際以佈局全牌照國際化業務平台為目標，在已取得香港證監會發出的第一類證券交易牌照的基礎上，完成第四類就證券提供意見、第六類就機構融資提供意見、第九類提供資產管理等業務牌照的獲批，同時還取得了香港法院頒發的放債人業務牌照，多元化業務平台建設基本到位，初步打造了較為完整的「國際業務鏈」。業務範圍包括證券經紀、孖展融資、投資銀行、資產管理、證券研究、股票質押融資、自營投資等。報告期內克服了香港資本市場2016年度持續低迷、交投不活躍等不利因素，各項業務從零開始，均取得了較快發展，實現了來之不易的盈利局面。　　
年年報2016　　
券股份有限公司中原證　　
第三節公司業務概要　　
業地位報告期內公司所屬行業的發展階段、周期性特點及公司所處的行　　
證券業是典型的周期型行業，行業業績跟資本市場整體環境以及宏觀經濟密切相關。從20世紀90　　
年代初開始，中國證券市場經歷了二十多年的發展歷程，從不成熟逐步走向成熟，從監管缺位到　　
監管逐步完善，從初具規模到發展壯大，證券業已成為中國國民經濟中的一個重要行業，對推動　　
國民經濟增長作出了重大貢獻。伴隨着我國證券市場的規範發展，證券行業呈現出穩步增長態勢。　　
根據中國證券業協會的統計，截至2016年12月 31 日，中國證券行業的總資產、淨資產及淨資本分　　
別為5.79萬億元、 1.64萬億元及1.47萬億元。自成立以來，本公司持續保持較強的綜合競爭力，　　
公司的資本規模、盈利水平、業務實力和風險管理能力一直在行業中保持較高的競爭力。 2016年　　
公司在證券公司分類評價為A類A級。　　年年報2016　　券股份有限公司中原證　　41　　
第三節公司業務概要　　二、報告期內公司主要資產發生重大變化情況的說明　　
2016年末，本集團資產總額為人民幣403.85億元，較上年末下降3.04% 。主要變動情况是（ 1 ）以　　
公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益　　
的金融資產和可供出售金融資產人民幣106.20億元，較年初增加人民幣31.15億元；（2）融出資金　　
人民幣61.19億元，較年初减少人民幣20.40億元；（3）貨幣資金、結算備付金和存出保證金人民　　
幣156.77億元，較年初减少人民幣19.09億元；（4）買入返售金融資產人民幣59.12億元，較年初　　
减少人民幣9.15億元；（5）長期股權投資人民幣3.70億元，較年初增加人民幣2.79億元。其中：　　
境外資產人民幣12.46億元，佔報告期末本公司總資產的比例為3.08% 。　　三、報告期內核心競爭力分析　　（一）
區域優勢明顯　　
公司地處中國中西部最大的經濟省份河南，是河南唯一一家法人證券公司。河南省年　　
GDP總量連續13年穩居全國第五位，當前，河南省正處於中原經濟區、鄭州航空港綜合實驗區、　　
國家糧食核心生產區以及國家中心城市建設規劃四大國家戰略的全面實施階段。 2016年8月，國　　
務院決定在河南省新設立自貿試驗區，實體經濟發展勢頭良好。另一方面，河南省金融業發展相　　
對滯後，截至2016年底，河南省證券化率只有22.5% ，遠低於全國68.2%的平均水平。公司深耕　　
河南市場十多年，對河南證券市場有着深入的理解，與地方政府機構及企業建立了良好關係，區　　
位優勢明顯。因此，憑借河南省巨大的經濟規模、人口紅利和較低的證券化率等優勢，公司未來　　
的發展潛力巨大。　　（二）
管理團隊專業、穩定、務實、進取　　
公司核心管理層擁有豐富的金融領域工作經驗，董事長菅明軍和總裁周小全曾經分別在國家財政　　
組織實施了公司一系列重大經營活動，對公司的發展情況和發展方向相當熟悉；其他管理層成員部和中國證監會等國家綜合經濟管理部門關鍵崗位工作，再加上兩人多年在公司擔任主要領導，
年年報2016　　
也都具有豐富的管理經驗，證券行業平均從業年限超過20年。公司管理層專業、穩定的職業積　　
累，保證了公司的長期穩定發展。
券股份有限公司中原證　　
第三節公司業務概要　　
（三） A+H兩地上市融資能力大幅提升　　
2017年1 月 3 日，公司在上交所掛牌上市，正式成為全國證券行業第八家A+H即內地和香港兩地上　　
市券商，實現了香港上市、香港增發和A股回歸的三大跨越。資本運營能力大幅提升：公司股票作　　
為滬港通和深港通投資標的，借力於兩地資本市場互聯互通效應，大大拓展了淨資本和運營資金　　
補充渠道。　　
「六位一體」產業鏈全力推進，打造核心競爭優勢　　
公司依托於場外資本市場和直投領域的優勢，於業內率先提出了以直投為先導的「六位一體」產業　　
鏈發展模式。 2015年下半年，伴隨公司控股的股權中心投入運營，公司以股權中心為源頭、直投　　
為先導，打造四板掛牌和融資、直接投資、新三板掛牌、做市業務、公司轉板、轉板後的再融資　　
和股權質押融資等「六位一體」全產業鏈，為中小微企業提供全生命周期的綜合金融服務。「六位　　
一體」全產業鏈是公司積極響應國家多層次資本市場建設，落實金融支持實體經濟發展的重要決　　
策，是支持河南省經濟和企業發展，培育創新型經濟增長動力的切實舉措，也是公司大力發展機　　
構客戶，抵禦行情周期波動，確保持續穩定發展的核心競爭優勢。　　
風控體系健全　　
公司已建立一套行之有效的風險管理體系，能夠識別、評估和管理業務中的市場、信用及操作風　　
險，優化風險配置，制定風險化解措施。公司已建立四層架構的風險管理體系。另外，公司還建　　
立起一套基於淨資本的動態風險控制指標，以對各種風險進行監控、早期預警及報告。公司擁有　　
標準化敏感度分析和壓力測試程序，用於應對所有業務線的各種風險，並開展定期或不定期的壓　　
力測試，幫助公司優化資產配置和化解風險。在權益類證券投資的風險控制方面，不僅有嚴格的　　
決策機制和風險限額管理，還有嚴格的止盈止損操作流程，必要時強制平倉，確保業務風險的可　　
測、可控、可承受。　　年年報2016　　券股份有限公司中原證　　43　　
第三節公司業務概要　　（六）
高度市場化的用人與激勵機制　　
公司採用以市場導向為基準的績效式僱員薪酬架構，實施以業績和管理目標為核心的多層次、全　　
方位的考核體系。公司結合在香港上市後面臨的新形勢，專門出台兩個激勵約束制度，進一步加　　
強對管理人員和員工的管理，實現管理人員能上能下、員工能進能出、收入能增能減，有效激發　　
公司發展的活力。公司激勵機制堅持向業務部門傾斜，業務部門內部堅持向一線員工傾斜，最大　　
限度地激發業務部門和一線員工的工作積極性。公司重獎有突出貢獻的員工，對通過特許金融分　　
析師(CFA)或註冊國際投資分析師(CIIA)的員工實施較大力度的獎勵。　　（七）
企業文化獨特，充滿人文關懷　　
公司在多年的經營發展過程中，逐步形成了以「樸實善良、誠信厚道、嚴謹執着、務求實效」為核　　
心理念的企業文化。切實關愛一線員工，對新入司員工推出「培育津貼」制度；通過多種渠道，對　　
特困員工給予幫扶。獨特的企業文化不僅保障了公司發展戰略的實施，也有效提升了公司的核心　　
競爭力。　　
年年報2016　　
券股份有限公司中原證　　
第四節董事會報告　　
一、經營情況討論與分析　　
（一） 總體經營情況　　
2016年，公司發展實現重大跨越。在這一年裡，面對不利的宏觀經濟和證券市場形勢，公司緊緊　　
圍繞年初確定的工作思路，圓滿完成A股發行，向中國保監會提交中原人壽保險股份有限公司（擬　　
籌）籌建申請材料並獲受理，控股子公司中原股權交易中心掛牌企業突破1000家。公司發展邁上　　
了一個新的台階。　　
在佣金率持續下滑、市場競爭加劇的複雜環境下，公司經紀業務加速兩個轉型，即經紀業務向財　　
富管理轉型、分支機構向「一站式」綜合金融服務平台轉型；投行業務方面，通過擴充人才隊伍，　　
綜合實力進一步增強，先後完成中原環保、森源電氣、清水源、羚銳製藥、科迪乳業和安彩高科　　
等六個增發項目，募集資金佔河南省全年增發融資額的23% 、家數的30% ，繼續保持河南市場領　　
先地位〔數據來源： Wind資訊〕；自營業務、資產管理業務和其他創新類業務的發展均取得一定成　　
果。公司進一步完善風控、合規體系建設，進行了全面的合規、風控檢查，切實提高了公司的風　　
險管理能力；公司成功發行人民幣40億元次級債券，通過內保外貸實現集團層面的融資突破，公　　
司融資成本大幅降低。公司再次被中國證監會評為A類券商。　　
2017年，中原證券將牢牢抓住A股上市的紅利，加大營業網點的舖設，加快經紀、投行、資管等　　
各項業務的拓展，重視對高端人才的吸引，爭取完成中原人壽的組建，深化國際化佈局，更好的　　
回饋投資者，回報社會。　　年年報2016　　券股份有限公司中原證　　45　　
第四節董事會報告　　（二） 主營業務分析　　1 、
經紀業務　　
報告期內，經紀業務實現收入及其他收益人民幣16.46億元，較2015年下降56.42% 。　　(1)
證券經紀　　
2016年滬深兩市股票基金成交量人民幣138.91 萬億元，較上年下降48.72% 。〔數據來源：滬深交　　
易所統計〕報告期內，公司積極把握機遇，設立了經紀業務轉型與發展管理委員會，持續推進業　　
務轉型，大力拓展機構經紀業務，逐步調整業務結構。報告期末，公司託管證券市值（含限售股　　
市值）人民幣1,758億元， A股、基金交易金額人民幣16,291.1 億元，市場佔有率0.59% ；融資融　　
券餘額達人民幣58.93億元，信用交易額人民幣1,293.54億元，累計開立信用賬戶40,028戶，較　　
2015年末增長3.82% 。　　
報告期內，公司通過優化營業網點佈局，保持各項承載業務有效落地，輻射範圍逐步擴大，截至　　
報告期末，公司客戶總數165.2萬戶，較2015年末增長4.8% 。　　
2016年，公司不斷豐富服務內容和手段，強化投資顧問專業能力系列培訓，保持證券經紀業務在　　
省內的領先地位和競爭優勢，提高在省外的競爭能力。公司簽約「中原寶典」、「中原管家」投資顧　　
問服務累計簽約客戶達到242,556戶，實現收入及其他收益人民幣117.24百萬元，分別較2015年　　
減少42.95% 、 56.28% 。這是由於證券行情震蕩，客戶資產規模出現縮水，簽約客戶佣金率大幅　　
下滑所致。　　
年年報2016　　
券股份有限公司中原證　　
第四節董事會報告　　
2016年度╱
2015年度╱　　
2016年12月 31 日
2015年12月 31 日　　
A股基金交易額（人民幣億元）
33,665.2　　
證券經紀客戶數量（萬戶）
融資融券餘額（人民幣億元）
信用交易額（人民幣億元）
4,487.93　　
信用賬戶（戶）
38,556　　
期貨經紀　　
報告期內，中原期貨實現期間利潤人民幣1,915萬元，同比增長86% ，遠高於行業平均增幅。公司　　
代理交易量同比增長24% ，高於行業8個百分點，成交額下降37% ，下降幅度低於行業28個百分　　
點；客戶保證金規模突破人民幣10億元，同比增長35% ，高於行業增幅20個百分點。　　
分銷金融產品　　
公司致力於搭建一站式綜合金融服務平台，不斷豐富金融產品線，推廣以金融產品配置為核心的財　　
富管理服務。財富管理中心配備專業人員為不同風格客戶提供個性化的產品配置，增強客戶黏性。　　
報告期內，根據市場環境及客戶需求的變化，公司持續優化產品組合，其中代銷私募基金產品共　　
計約人民幣0.431 億元，實現了零的突破；代銷銀行理財產品共計約人民幣7.60億元，較2015年　　
增長52.9% ；銷售公司管理的資產管理產品人民幣45.73億元，較2015年增長11.35% ；公司代銷　　
公募基金產品共計約人民幣5.84億元；銷售公司發行的收益憑證產品共計人民幣1,027萬元。年年報2016　　券股份有限公司中原證　　47　　
第四節董事會報告　　2 、
投資銀行業務　　
報告期內，投資銀行業務實現收入及其他收益人民幣2.94億元，較2015年增長30.14% 。　　(1)
股權融資　　
2016年，滬深兩市共有227家企業完成首發上市，融資人民幣1,496.08億元； 777家上市公司完成再融資發行，融資人民幣17,082.78億元、同比增長91% 。新三板市場新增掛牌公司4,976家，融資人民幣1,323.87億元，分別同比增長39%和8% 。〔數據來源： Wind資訊、中國證監會網站〕報告期內，公司完成6家上市公司的非公開發行股份再融資項目，其中股票主承銷6家，承銷金額人民幣36.49億元，完成財務顧問項目 22個。公司繼續利用在新三板市場上的先發優勢，搶抓新三板市場高速發展的機遇，積極開展新三板推薦掛牌及其定向增發業務，完成新三板掛牌45家，新三板定向融資31 次，融資金額人民幣7.21 億元。　　
截至報告期末， A股IPO在審核項目 1 單，股權再融資在審項目 3單，重大資產重組（發行股份購買資產暨配套融資）在審項目 1 單。　　
2015年度同比增減　　
股票主承銷金額（人民幣億元）
0.94%股票主承銷數量（家）
-14.29%財務顧問項目數量（個）
169-86.98%新三板掛牌數量（個）
3432.35%新三板定向融資（次）
50-38.00%　　
年年報2016　　
券股份有限公司中原證　　
第四節董事會報告　　
債權融資　　
報告期內，公司抓住債券融資市場大發展的有利時機，積極開拓相關業務， 2016年完成公司債項　　
目 11 單，公司固定收益類業務承銷金額人民幣105.5億元，較去年同期增長了 152.39% 。　　
2015年度　　
主承銷項目金額
主承銷項目金額　　
（人民幣億元）發行數量
（人民幣億元）發行數量　　
資產證券化
地方政府債
投資管理業務　　
報告期內，投資管理業務實現收入及其他收益人民幣1.92億元，較2015年下降13.16% 。　　
資產管理　　
2016年末，中國證券投資基金業協會的統計數據顯示，證券公司資產管理業務規模人民幣17.31　　
萬億元，同比增長45.58% 。　　
截至報告期末，公司資產管理總規模人民幣120億元，產品32隻；其中集合資產管理計劃18隻，　　年年報
規模人民幣46.27億元，同比增長28% ；定向資產管理計劃12隻，規模人民幣62.96億元，同比增　　2016
長約18倍；新增專項資產管理計劃2隻，規模人民幣10.78億元。　　券股份有限公司中原證　　49　　
第四節董事會報告　　(2)
直接投資　　
隨着供給側改革、大眾創業、萬眾創新、「互聯網+」等政策落地，以及未來IPO註冊制、新三板市　　
場的分層交易、戰略新興板推出等利好推動，股權投資市場迎來積極環境。　　
中鼎開源嚴控風險，加強管理，深化與地方政府合作，支持新興行業企業發展，推動產業基金設　　
立，加快科創基金運作。報告期內，公司完成股權投資5單，投資金額人民幣2.14億元；完成債權　　
投資18單。　　(3)
另類投資　　
報告期內，中州藍海完成運營中心和業務重心向鄭州和河南省內轉移，調整和完善了投資結構和　　
資產配置，形成對新三板企業股權進行質押融資的特色投資，努力提升經營業績和投資回報。　　4 、
自營交易　　
報告期內，自營交易業務實現收入及其他收益人民幣3.64億元，較2015年下降31.11% 。　　
2016年A股市場大幅震盪，截至報告期末，上證綜指收於3,103.64點，下跌12.31% ；深證成指收　　
於10,177.14點，下跌19.64% ；中小板指收於6,472.23點，下跌22.89% ；創業板指收於1,962.06　　
點，下跌27.71% 。〔數據來源： Wind資訊〕　　
權益類投資把嚴控風險放在首要位置，在市場缺乏有效對沖手段的條件下，積極利用市場回升的　　
契機波段操作，挽回相當部份損失，業績狀況好於市場表現及業績比較對象。　　
受2016年末債券市場行情影響，債券投資前10個月的浮盈在短時間內出現了較大規模回撤。面對　　
市場衝擊，公司採取滾動換倉、提前鎖定融資額度、反彈減倉等措施，盡力挽回收益。
年年報　　
券股份有限公司中原證　　
第四節董事會報告　　
境外業務　　
報告期內，境外業務實現收入及其他收益人民幣0.98億元，較2015年增長569.16% 。　　
2016年，在香港證券市場日均成交金額及募集資金總額雙雙同比下降的大環境下，中州國際業　　
務快速發展，於2016年2月 16 日，收購泛亞金融有限公司（後更名為中州國際融資有限公司）。截　　
至報告期末，已取得香港證監會1/4/6/9類牌照和香港東區裁判法院發放的放債人牌照，具備了全　　
面開展各項業務的條件。中州國際逐步熟悉香港證券市場競爭環境，發揮公司客戶基礎廣泛等優　　
勢，拓展業務營銷體系建設，積極探索符合自身發展特徵的業務模式和盈利模式，實現較快發展。　　
報告期內，中州國際證券經紀業務客戶數量快速增長，業務開拓取得良好成效。截至報告期末，　　
經紀業務開戶數達到4,242戶，客戶資產達到港幣33.91 億元，較去年同期增長27.5倍；中州國　　
際依托經紀業務客戶的增長，在確保風險可控可測的基礎上，積極滿足客戶融資需求。截至報告　　
期末，孖展融資餘額港幣2.82億元，較上年末增長273.93% ；中州國際投資香港市場可轉債港幣　　
4.90億元；完成第一支資管產品的設立，管理資金規模港幣1.21 億元。　　
總部及其他業務　　
股票質押回購及約定購回　　
報告期內，股票質押回購業務收入和規模實現大幅增長：自有資金股票質押回購業務全年日均　　
規模人民幣21.78億元，較2015年增長19.47% ；實現利息收入約人民幣153.25百萬元，較2015　　
年增長3.50% 。截至報告期末，公司股票質押待購回餘額人民幣23.73億元，較2015年末人民幣　　
18.76億元增加26.49% ；在途業務平均履約保障比例為263.6% 。　　年年報2016　　券股份有限公司中原證　　51　　
第四節董事會報告　　
報告期內，公司面向互聯網用戶推出靈活的融資品種，調整融資利率，加強營銷推廣，小額股票質押回購業務實現逆勢增長。報告期內，實現利息收入人民幣2.1 百萬元，較2015年末增長98.73% 。截至報告期末，規模達到人民幣0.77億元，同比增幅289.02% ，開通服務權限客戶38,998戶，累計初始交易規模人民幣2.32億元，在途業務平均履約保障比例為231.6% 。　　
報告期末，開通約定購回業務交易權限客戶825戶，較2015年末增長0.86% ；待購回餘額人民幣0.34億元，同比增長19.18% 。　　(2)
新三板做市　　
公司於2016年5月設立做市業務總部開展新三板做市業務，完善業務架構和制度體系。報告期內，新三板做市業務面臨指數下跌、交易低迷的系統性風險，公司積極調整業務策略，加強團隊建設，提高項目篩選標準，嚴控交易風險，做市家數穩步增長，業務推進平穩有序。　　
截至報告期末，公司新三板做市股票134隻，做市家數行業排名第28位，做市投資規模人民幣4.48億元。　　(3)
創新業務　　
互聯網金融：　　
報告期內，公司通過互聯網新開證券賬戶72,856戶，佔公司總開戶數的93.64% ，交易量人民幣963.14億元。全年互聯網平台理財產品銷售額人民幣9.53億元，較2015年同比增長40.47% 。櫃台市場：　　
報告期內，公司完成自建櫃台系統的建設，櫃台市場業務穩步推進，運營體系逐步成熟。根據公
年年報司資金管理需求，全年共發行收益憑證2期，發行規模人民幣1,027萬元。　　
券股份有限公司中原證　　
第四節董事會報告　　
場外做市：　　
公司於2016年8月 8 日正式取得報價系統做市業務資格。 2016年11 月，公司對發行的收益憑證進　　
行做市報價，並成功實現產品的做市轉讓。　　
股權中心　　
報告期內，股權中心幫助企業新增融資人民幣2.62億元，一家掛牌企業轉板至新三板。截至報告　　
期末，股權中心設置「一市兩板」，展示板企業997家、交易板企業44家，掛牌企業總數同比增長　　
347% ；各類會員單位438家，其中推薦機構193家、專業服務會員245家；託管企業44家，託管　　
股份7.78億股，託管私募債券2支共人民幣6,000萬元。　　
股權中心積極推動漯河市、周口市、焦作市、新鄉市及省移民辦等多個地方政府機構出台獎補政　　
策，並與其簽訂戰略合作協議。截止報告期末，河南省三分之二的地市及十多個縣區均已出台鼓　　
勵企業到股權中心掛牌的政策。　　
研究業務　　
報告期內，公司發佈研究報告539篇、組織晨會243期並發佈晨會產品，提供服務約200項次，積　　
極支持公司各項主體業務發展，為公司決策提供了重要研究支持。　　
公司多次參加中國證券業協會組織的研討會議，完成一項中國證券業協會的課題研究工作（發表　　
《新三板市場支持實體企業融資的現狀、效果及對策研究》課題研究），並為河南省人民政府金融　　
服務辦公室、中國人民銀行鄭州中心支行等河南省內公司主管部門完成多個專項研究任務。　　年年報2016　　券股份有限公司中原證　　53　　
第四節董事會報告　　二、報告期內主要經營情況　　
截至報告期末，集團資產總額403.85億元，歸屬於本公司股東權益105.82億元。 2016年，集團實現收入及其他收益31.43億元，同比下降41.4% ，歸屬於本公司股東的淨利潤7.19億元，同比下降48.9% ；加權平均淨資產收益率8.89% ，同比減少11.65個百分點。　　（一） 主營業務分析　　
集團主營業務情況表　　
單位：人民幣千元　　
分部利潤率比項目
分部收入分部支出
比上年增減
比上年增減
上年增減　　
942.%-62.7%-55.0%
減少11.3個百分點融資融券
570.%-51.9%-57.4%
增加7.9個百分點期貨經紀
132.%125.4%137.2%
減少4.0個百分點投資銀行
293.%30.1%-14.1%
增加29.2個百分點投資與資產管理
192.376.260.4%-13.2%5.5%
減少7.0個百分點自營交易
364.%-31.1%-29.3%
減少2.1 個百分點境外業務
97.767.730.7%569.2%366.4%
增加30.1 個百分點總部及其他
524.%-12.9%-4.2%
減少8.0個百分點　　
合併損益表主要項目情況　　
報告期內，本集團實現收入及其他收益總計人民幣31.43億元，較2015年下降41.4% 。其
年年報　　
中，證券經紀人民幣9.43億元，較2015年下降62.7% ；融資融券人民幣5.71 億元，較2015
年下降51.9% ；期貨經紀人民幣1.32億元，較2015年增長125.4% ；投資銀行人民幣2.94億　　
元，較2015年增長30.1% ；自營交易人民幣3.64億元，較2015年下降31.1% ；投資與資產
券股份有限公司　　
管理人民幣1.92億元，較2015年下降13.2% ；境外業務人民幣0.98億元， 較2015年增長　　
569.2% ；總部及其他人民幣5.24億元，較2015年下降12.9% 。　　
中原證　　
第四節董事會報告　　
伴隨着收入及其他收益的下降，總支出相應降低。報告期內，本集團總支出為人民幣21.50　　
億元，較2015年下降37.5% 。　　
報告期內，本集團實現歸屬於本公司股東的淨利潤人民幣7.19億元，較2015年下降　　
48.9% ；實現基本每股收益人民幣0.22元，較2015年下降55.1% ；加權平均淨資產收益率　　
8.89% ，較2015年減少11.65個百分點。　　
財務業績摘要　　
報告期內，本集團實現所得稅前利潤人民幣9.75億元，較2015年下降48.5% ，主要財務業　　
績如下：　　
單位：人民幣百萬元　　
2015年度增減額同比增長率　　
佣金及手續費收入
1,502.73,182.0-1,679.3-52.8%　　
1,148.41,497.7-349.3-23.3%　　
淨投資收益
417..9-36.3%　　
其他收入及收益
44.3145.0%　　
收入及其他收益合計
3,143.05,365.3-2,222.3-41.4%　　
2,150.53,439.9-1,289.4-37.5%　　年年報2016
所得稅前利潤
974.61,891.0-916.4-48.5%　　
所得稅支出
227..8-53.4%　　券股份有限公司中原證
歸屬於本公司股東的淨利潤年度利潤
746.71,402.4-655.7-46.8%718.61,405.5-686.9-48.9%　　55　　
第四節董事會報告　　(1)
收入結構　　
報告期內，本集團實現收入及其他收益總計人民幣31.43億元，較2015年下降41.4% 。其中，佣金及手續費收入佔比47.8% ，較2015年減少11.5個百分點；利息收入佔比36.5% ，較2015年增加8.6個百分點；淨投資收益佔比13.3% ，較2015年增加1.1 個百分點。本集團近五年收入結構如下：　　
2012年度　　
佣金及手續費收入
47.8%59.3%53.1%66.5%60.5%利息收入
36.5%27.9%26.1%20.0%11.7%淨投資收益
13.3%12.2%19.2%11.1%26.4%其他收入及收益
2.4%0.6%1.6%2.4%1.4%合計
100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%結構對比直觀展示如下：　　
59.3%53.1%66.5%60.5%
年年報2016　　
券股份有限公司中原證　　
佣金及手續費收入利息收入淨投資收益其他收入及收益　　
第四節董事會報告　　
佣金及手續費收入　　
報告期內，本集團佣金及手續費收入的構成情況如下：　　
單位：人民幣百萬元　　
2015年度增減額同比增長率　　
佣金及手續費收入　　
證券經紀業務
898.22,568.7-1,670.5-65.0%　　
財務顧問服務
123..9-56.7%　　
承銷及保薦
120..9-27.5%　　
39.599.0%　　
資產管理與基金管理
9.215.5%　　
2.914,575.0%　　
佣金及手續費收入總額
1,502.73,182.0-1,679.3-52.8%　　
佣金及手續費支出
243..6-47.8%　　
佣金及手續費淨收入
1,259.72,716.4-1,456.7-53.6%　　年年報2016　　券股份有限公司中原證　　57　　
第四節董事會報告　　 本集團佣金及手續費收入的構成情況：　　
證券經紀業務　　
期貨經紀業務　　8.2%
承銷及保薦費　　
財務顧問費　　 13.9%
投資諮詢費　　
資產及基金管理費　　
掛牌服務　　
2015　　 報告期內，本集團實現佣金及手續費淨收入人民幣12.60億元，較2015年下降53.6% ，主要是由於證券經紀業務佣金及手續費、投資諮詢費、承銷保薦費下降所致。　　 證券經紀業務佣金及手續費收入同比減少人民幣16.70億元，下降65.0% ；主要是2016年證券行情震蕩，交易量減少所致。　　 投資銀行業務財務顧問手續費收入同比增加人民幣1.47億元，增長238.1% ，主要得益於公司積極開展新三板推薦掛牌等業務，取得了良好的業績增長。　　 投資銀行業務承銷及保薦費收入同比減少人民幣0.46億元，下降27.5% ，主要是證券承銷業務收入減少所致。　　 期貨經紀業務佣金及手續費收入同比增加人民幣0.39億元，增長99.0% ，主要是期貨代理交易量增長所致。
年年報2016　　 資產與基金管理費收入同比增加人民幣922.6萬元，增長15.5% ，主要是公司資產管理業務　　 規模增長所致。
券股份有限公司　　
中原證　　
第四節董事會報告　　
利息收入　　
報告期內，本集團實現利息淨收入人民幣3.18億元，較2015年下降2.43億元。本集團2016　　
年度利息淨收入的構成情況如下：　　
單位：人民幣百萬元　　
2015年度增減額同比增長率　　
利息收入　　
銀行存款利息收入
314..3-17.6%　　
買入返售金融資產利息收入
295.9223.4
72.532.4%　　
融資融券利息收入
495..2-41.6%　　
-0.9-2.0%　　
-1.4-83.7%　　
利息收入總額
1,148.51,497.8-349.3-23.3%　　
830..0-11.3%　　
利息淨收入
318..3-43.3%　　
銀行存款利息收入同比減少人民幣0.67億元，下降17.6% ，主要是因為客戶資金存款利息收　　
入下降所致。　　
買入返售金融資產利息收入同比增加人民幣0.73億元，增長32.4% ，主要是因為逆回購業務　　
利息收入增加所致。　　年年報
融資融券利息收入同比減少人民幣3.52億元，下降41.6% ，主要是因為融資融券業務規模下　　2016
降導致。　　券股份有限公司
利息支出同比減少人民幣1.06億元，下降11.3% ，主要是債權收益權轉讓利息支出和轉融通　　
拆入資金利息支出減少所致。　　中原證　　59　　
第四節董事會報告　　淨投資收益　　報告期內，本集團實現淨投資收益人民幣4.17億元，較2015年下降36.3% 。本集團2016年度投資收益淨額的構成情況如下：　　
單位：人民幣百萬元　　項目
2015年度增減額同比增長率淨投資收益　　處置可供出售金融資產的　　
已變現收益
7.428.1-20.7-73.7%可供出售金融資產的股利及　　
58.974.9-16.0-21.4%出售交易性金融資產的　　
已變現收益
-1..3-100.3%交易性金融資產的股利及　　
373..3%衍生金融工具的　　
已變現損失淨額
-18.5-48.429.9-61.8%對聯營企業的投資收益
1.711.0647.1%處置子公司的收益
不適用指定為以公允價值計量且其變動　　
計入當期損益的金融工具　　
不適用以公允價值計量且其變動　　
計入損益的金融　　
工具的未實現收益
年年報　　
－交易性金融資產
-87.449.1-136.5-278.0%　　
－衍生金融工具指定以公允價值計量且其
6.6-7.0-106.1%
－產變動計入當期損益的金融資變動計入當期損益的金融負指定以公允價值計量且其
券股份有限公司中原證　　
-13.5-217..8%　　合計
417..9-36.3%　　
第四節董事會報告　　
營業費用　　
報告期內，本集團營業費用（不考慮佣金及手續費支出和利息支出）為人民幣10.77億　　
元，較2015年下降47.1% 。本集團營業費用的主要構成如下：　　
單位：人民幣百萬元　　
2015年度增減額同比增長率　　
營業費用　　
711.31,395.4-684.1-49.0%　　
折舊及攤銷
0.60.9%　　
其他經營支出
326..6-27.3%　　
-27..6-121.2%　　
1,077.32,038.1-960.8-47.1%　　
僱員成本同比減少人民幣6.84億元，下降49.0% ，主要是因為計提僱員薪酬減少所　　
折舊及攤銷同比增加人民幣57.8萬元，增長0.9% ，主要是因為新增電子設備和無形　　
資產計提折舊攤銷所致。　　
其他經營支出同比減少人民幣1.23億元，下降27.3% ，主要是因為應稅收入減少及營　　
改增導致稅金及附加減少。　　年年報2016　　券股份有限公司中原證　　61　　
第四節董事會報告　　
減值損失為人民幣-0.27億元，主要是因為可供出售金融資產減值準備變動，具體列示如下：　　
單位：人民幣百萬元　　
2015年度增減額同比增長率減值損失　　
融資客戶應收款項
不適用可供出售金融資產
不適用買入返售金融資產
不適用委託貸款
不適用應收賬款
-2.2-66.5%　　
-27..6-121.2%　　
於2016年12月 31 日，本集團根據京信評報字（2017）第007號評估報告計提的大成西黃河　　
大橋通行費收入收益權專項資產管理計劃資產减值準備為人民幣70.45百萬元（2015年12月　　
31 日：人民幣126.45百萬元）。　　2 、
公益投入　　
2016年集團在環保公益項目、救災捐款、教育資助、慈善捐贈等公益性方面的投入金額共　　
計人民幣550萬元。　　
單位：人民幣百萬元　　
本期發生額
年年報2016　　
捐贈和贊助支出
券股份有限公司　　
中原證　　
第四節董事會報告　　
現金流　　
不考慮客戶保證金變動的影響，由於本集團本年度經營活動和融資活動帶來的現金流入大於　　
投資活動導致的現金流出，從而使現金及現金等價物淨增加額為人民幣25.02億元。　　
其中：　　
(1) 2016年經營活動產生的現金流量淨額為人民幣17.73億元， 2015年同期為人民　　
幣-63.73億元，主要是由於：融資客戶應收款項規模降低，導致營運現金流入20.35　　
億元；回購業務等買入返售金融資產款減少及賣出回購金融資產款增加，導致現金流　　
入18.08億元；上述現金流入部份被交易性金融資產增加所致的現金流出25.65億元抵　　
用於投資活動的現金淨額為-1.88億元， 2015年同期為人民幣-18.60億元，主要是本　　
集團購買或處置可供出售金融資產產生的現金流出小於2015年同期。　　
來自籌資活動產生的現金淨額為9.17億元，主要是本期本公司A股公開發行產生的現　　
金淨流入26.70億元及發行債券產生的現金流入40.13億元，該部份被支付股利導致的　　
現金流出 10.15億元以及集團償還到期債券導致的現金流出51.07億元抵減。　　年年報2016　　券股份有限公司中原證　　63　　
第四節董事會報告　　4 、
合併財務狀況表主要項目分析　　
報告期末，本集團資產總額人民幣403.85億元，較2015年末的人民幣416.51 億元下降3.04% ；負債總額人民幣288.38億元，較2015年末的人民幣327.75億元下降12.01% ；歸屬於本公司股東權益為人民幣105.82億元，較2015年末的人民幣81.62億元增長29.66% ，其中由於公司公開發行A股，淨募集資金增加權益人民幣26.70億元。　　
資產負債率水平降低。報告期末，本集團自有總負債（即總負債扣除應付經紀業務客戶賬款）為人民幣184.70億元，較2015年末的自有總負債人民幣179.08億元增加人民幣5.62億元，增長3.14% 。按照扣除應付經紀業務客戶賬款的資產和負債計算，報告期末，資產負債率為61.5% ，較2015年末的資產負債率66.9%減少了 5.4個百分點。　　
資產結構　　
本集團資產結構保持穩定，資產質量和流動性保持良好。報告期末本集團資產總額構　　
成如下：現金類資產為人民幣156.77億元，主要包括現金及銀行結餘（包括代經紀業　　
務客戶持有之現金）、結算備付金及存出保證金，佔比38.8% ；融資類資產為人民幣　　
120.31 億元，主要包括融資客戶應收款項和買入返售金融資產款，佔比29.8% ；金融　　
投資類資產為人民幣115.11 億元，主要包括於聯營公司之投資和金融資產投資，佔比　　
28.5% ；其他運營類資產，主要包括物業及設備、投資物業、無形資產等，為人民幣　　
11.65億元，佔比2.9% 。報告期末，本集團主要對可供出售金融資產、應收賬款、融　　
資客戶應收款項和委託貸款計提了相應的減值準備。　　
年年報2016　　
券股份有限公司中原證　　
第四節董事會報告　　
本集團主要資產總額變動情況如下：　　
單位：人民幣百萬元　　
2015年　　
12月 31 日
12月 31 日
增}