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文章来源：中国科学报&&&&发布时间：日 21:39&&【字号：&&&&&&】
　原标题:德国商业银行:俄罗斯央行黄金购买创自2016年10月以来最高FX168财经报社(香港)讯德国商业银行(Commerzbank)在周二(10月24日)发布的报告中称,俄罗斯央行CBR近一个月来收购了近一年来最多的黄金.德商称'俄罗斯中央银行(CBR)通过自己的账户,9月份的黄金储备从110万增加到5720万盎司.因此,CBR上个月购买了34吨黄金.根据世界黄金协会的统计,CBR在今年前八个月共购买了129吨黄金.因此,CBR报告的9月采购量是2016年10月以来的最高纪录.'校对:夏洛特返回搜狐,查看更多
　自从DisplayPort接口问世以后,就有有人预言说DisplayPort接口未来会就机会取代HDMI的地位.可发展到今天,DisplayPort接口的发展情况在很多方面都要优于HDMI,但想要取代HDMI还为时尚晚,这究竟是为什么呢?从目前的发展情况来看,DisplayPort接口在技术上还是要优于HDMI接口的,毕竟现在DP1.4接口可以支持传输8K/60Hz的内容.虽然今年年初发布的HDMI 2.1达到的传输效果和DP1.4一样,但后者明显比它早了一年问世,在技术优化和普及上占据了很大的优势.而在其他方面两者的差别则没那么明显,两种接口都可以音画同传,接口的物理外形差异也不是很大.DisplayPort接口有卡扣的设计,接驳的时候更稳定,但这都是很细微的差距.最重要的还差别还是技术升级速度和带宽方面.HDMI要收费?其实真的没差太多其实DisplayPort接口最大的优势期是在2008年左后,当时DisplayPort接口推出了可以支持2K分辨率的输出,而那时的HDMI接口还在1080P上原地踏步,正因如此,很多人就开始猜测DisplayPort接口在未来会取代HDMI接口.除此之外,HDMI接口是要收版权费的.厂商除了要付出成本费用以外,还需要支付给HDMI协会费用.而DisplayPort接口则是免费的,我们都知道免费又好的东西自然流行起来要更快,这也对DisplayPort接口之后普及做了充分的铺垫.HDMI在成本方面的劣势并不大即使这样,我们仔细的算一下其实在成本方面DP和HDMI的差距并不大,虽然HDMI是要收取年费的,但单一接口成本上来说,DisplayPort接口是明显高于HDMI接口的.特别是一些较大的厂商,在生产大量的HDMI接口后,那些所谓的年费也就变得九牛一毛了.因此从成本上来看,DisplayPort接口也没有太大的优势.应用领域广 DP难分一份羹从目前的普及程度来看,HDMI也要优于DP的.在日常生活中,我们所见到的HDMI接口明显要比DP接口多,而DisplayPort接口却仅仅在PC领域流行,为了保证高端显示的画面输出,DP接口的优势还是十分明显的.可在其他领域很明显没用HDMI混得开.HDMI的应用范围很广目前市面上的智能电视可以说都配备有HDMI接口,这样就可以和机顶盒,游戏主机,笔记本,数码相机等移动设备进行连接,应用面更广泛.正因为电视在人们家中客厅娱乐中心的地位,它附属设备自然也要搭配HDMI接口,而这就形成了一种群体效应.HDMI也在拓展新的领域同时,HDMI接口还有很多变数,小型的HDMI接口配置在手机上也是让HDMI完成了一个显示设备的完整闭环.从移动领域到办公领域再到家庭娱乐,HDMI接口到处都有,所以对于HDMI接口来说,我们更加熟悉.而Displayport虽然也有很多变种,但由于上市时间过晚的原因,想要在HDMI的底盘分羹还是很困难的.各具千秋 两者之间的博弈还在继续目前来看,DisplayPort接口想要取代HDMI接口已然不太可能,但DisplayPort接口在高分辨率传输还是有很大优势的.HDMI在高分辨率的处理上确实不如DisplayPort接口给力.虽然现在HDMI已经升级到2.1版本,已经追上了DP 1.4版本,但配置这种接口的设备少之又少.HDMI已经追上了DP的脚步当然正是因为DisplayPort接口的出现让HDMI接口有了竞争对手,从而也加快了更新换代的速度和不断开发自身的潜能,同时两种接口互相的竞争也给消费者带来了更加流畅的体验.HDMI接口和DisplayPort接口的关系其实是一个争论很久的问题,我们今天也从不同维度分析了两者的关系.对于DisplayPort接口来说,由于HDMI接口先发制人的关系,让DisplayPort接口在很多领域的普及效果并不理想,可DisplayPort接口不断进步的精神也提醒着HDMI不断发展,未来两者之间的博弈会一直继续下去.
　CI Games宣布全球出货量达到了75万套.此外,超过700万玩家已经玩过,成为表现最好的游戏.因此CI Games想开发续作.上季度CI Games收入达到了1770万波兰兹罗提,净利润360万.在2017年1月到9月,收入共计9090万,净利润510万.CI GAMES表示这些是预测数字,最终的结果将在11月公布.CI Games当前正在计划开发的续作以及一个新的战术射击游戏.每个游戏的预算和初代相同,都是3000万波兰兹罗提.
　证券时报记者 刘禹成10月18日,央行公告称,为了对冲税期和央行逆回购,MLF(中期借贷便利)到期等因素的影响,维护银行体系流动性基本稳定,以利率招标方式开展了3000亿元逆回购操作.其中7天期1600亿元,14天期1400亿元,中标利率分别为2.45%,2.60%,与上期操作持平.当日,有300亿元逆回购到期与2275亿元MLF回笼,按逆回购口径计算,央行当日净投放资金2700亿元.资金市场上,主要回购利率多数下行.银行间质押式回购利率中,1天期品种跌1.71个基点至2.5764%,7天期品种跌0.07个基点至2.8711%;Shibor(上海银行(行情601229,诊股)间拆放利率)多数品种下跌,隔夜品种下跌0.43个基点报2.5960%,7天期品种跌0.15个基点报2.8468%.研究人士认为,下周,税期将成为影响流动性的主要因素,10月份为缴税大月,由于缴税造成银行资金紧张,月中开始货币市场利率或将再次上行,资金面的松紧将取决于央行公开市场操作的投放力度.本周以来,债市在多重利空因素下连续下挫,10年期国债收益率一度升至3.75%.当日,央行大规模的资金投放支撑了市场流动性,债市恐慌情绪得到缓解,期债连跌五个交易日后首度收红.5年期国债期货主力合约TF%;10年期国债期货主力合约T%.此外,银行间现券收益率由上行转为下行,在期债收盘后下行幅度扩大,剩余期限近10年的国开活跃券170215收益率下行2.88个基点报4.3025%,创9月14日以来最大下行幅度;剩余期限近10年的国债活跃券170018收益率下行1.43个基点报3.7250%.招商证券(行情600999,诊股)首席债券分析师徐寒飞认为,利率周期与经济周期类似,都有起伏,收益率反弹得越多,未来就下行得越多,当下的调整是打下了未来上涨的基础.此外,债券的'实际回报率'已经逼近甚至超过贷款,商业银行迟早要将资产配置往债券资产倾斜,债券市场的'估值中枢'会再次抬升.四季度债券市场的反常调整,已经有些偏离了正常轨道,调整的步伐未必结束,潜在的机会也在上升,目前还没到'闭眼买入'的最佳时机,但也不必对债券市场的走势过于悲观,或许市场见底的信号即将出现.中信证券(行情600030,诊股)债券研究报告指出,从流动性方面看,央行10月以来以公开市场净投放为主,近几日的大额净投放表明了央行维持货币政策稳健中性的意图,当前流动性缓解中性偏松.回望此前债市调整期间,央行通过降低资金利率迅速遏制住债券收益率的上行趋势,央行货币政策对债市具有较强控制力.就政策面来看,近期并无重要监管政策出台,监管层面无实质性利空出现.四季度经济保持稳定增长可能性较大,但是并没有显示突破7%的潜力.当前并非债市大幅回调的环境.随着中国经济数据拨云见日,央行货币政策持续性的中性偏松,市场情绪的超调大概能率将得到改善,市场情绪回归理性后债市将回复均值.(证券时报网快讯中心)
　原标题:[健康来吧]'春捂秋冻',真是冻一冻才健康?「春捂秋冻,不生杂病」「春不减衣,秋不加帽」「热不马上脱衣,冷不立即穿棉」这意思是冻的瑟瑟发抖而刚从大衣柜里翻出来的秋裤「秋冻」不意味着要挨冻,而是要「秋不忙添衣」「拖延添衣时间」.为了让人体慢慢适应逐步下跌的气温,提高人们对逐渐变冷环境的耐受性.从而为即将到来的寒冬腊月做准备.「春捂秋冻」也是有条件的.一般情况下,日照温度在15℃-20℃时,人们可适当减少穿衣.十月下旬「秋冻」停!十月下旬也就是「晚秋」时节,气温迅速下降,如果还是一味追求「秋冻」,不但达不到强身健体的目的,反而会使感冒和其他呼吸道疾病不请自来.所以秋裤该穿还得穿!一些特定人群最好不要「秋冻」今晚就来告诉「秋冻」我们到底该咋「冻」17:04分沈阳中医院门诊部 副主任医师中国医科大学附属盛京医院第二风湿免疫病房主任1,痛风患者不可食用的食物:海鲜,啤酒,火锅,牛羊肉,动物内脏,油大类的食物,黄豆.2,易患病人群:男性,肥胖,常喝酒,爱吃肉,海鲜,作息不规律,不运动.3,痛风发作时如何缓解:敷膏药,外用药膏,止痛药消炎止痛.今晚17:04记得准时收看生活频道重播时间:上午9:47返回搜狐,查看更多
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中央银行学教案中央银教 案 目 录行学第一章 第二章 第三章 第四章 第五章 第六章 第七章 第八章 第九章 第十章中央银行制度的形成与发展 中央银行在现代经济体系中的地位与作用 中央银行业务活动的法规原则与资产负债表 中央银行的负债业务 中央银行的资产业务 中央银行的支付清算业务 中央银行的其他业务 中央银行货币政策的目标选择与决策 中央银行货币政策工具与业务操作 中央银行的金融监管第十一章 中央银行对商业银行的监管 第十二章 中央银行对金融市场的监管 第十三章 中央银行的对外金融关系与业务往来1中央银行学教案河北经贸大学《中央银行学》课程教学进度计划表（ 时 间 ： 2005― ― 2006 学 年学 时 数 34 金融 学院 金融 专业1学期）货币银行学教研室 任课2002― ― 1、 4 班 级教师 王风华、张风云周 次星 节 期 数 章 节 章教 节学 标内 题容安排实习、试验、讨论、 作业、考核备 注13 1 1 1 1 2 3中央银行制度的形成与发展 中央银行的产生及其制度的形成 中央银行的性质与职能 中央银行制度的类型与组织结构 中央银行的地位与作用 1 2 3 中央银行的作用 中央银行的主要职责 中央银行的地位 中央银行业务活动概述 1 中央银行业务活动的法律规范与 原则 讨论 作业2 3 431 13 1 2 252 263 1 3 37 8 9 33 32 3中央银行业务活动分类 中央银行资产负债表 中央银行的负债业务 作业3 1 4 4 4 4 1 2 3中央银行的存款业务 中央银行的货币发行业务 中央银行的其他负债业务 中央银行的资产业务 讨论103 1 5 5 5 5 1 2 3中央银行再贴现和贷款业务 中央银行的证券买卖业务 中央银行的黄金外汇储备业务 中央银行的支付清算服务113 1 6 6 1中央银行支付清算服务产生与发 展62中央银行的支付清算运作2中央银行学教案12363中央银行在跨国支付清算中的作 用6 13 3 1 7 7 7 14 7 3 1 8 15 8 8 3 16 84中央银行对支付系统风险的管理 中央银行的其他业务1 2 3经理国库业务 中央银行的会计业务 中央银行的调查统计业务 中央银行与货币政策 作业1 2 3货币政策目标的选择 货币政策工具与业务操作 货币政策的作用机制与效果检验 金融监管讨论3 1 9 9 9 1 2 3金融监管概述 金融机构的监管 金融市场的监管院长签字： 日 年 月 日1739教研室主任签字： 年 月3中央银行学教案第一章中央银行制度的形成与发展一、教学目的与要求：通过本章教学使学生了解中央银行产生的历史背景，准确掌握中央银行的性 质和职能以及 中央银行制度的类型与组织结构。二、重点与难点：中央银行制度是在经济和金融发展过程中逐步形成的，随着金融成为现代经 济的核心和全球经济一体化趋势的增强，中央银行制度的作用变得越来越突出。 中 央 银 行 的 历 史 起 源 大 致 可 以 追 溯 至 17 世 纪 中 后 期 。 央 银 行 的 产 生 具 有 一 定 的 中 历史必然性，商品经济的快速发展、商业银行的普遍设立、货币关系与信用关系 在经济和社会体系中的广泛存在，以及新的生产方式和经济体系确立过程中产生 的新的矛盾是促使中央银行产生的历史背景；统一货币发行权、集中票据交换和 清算、保证银行支付能力、保障金融业稳健运营、为政府融资提供方便等方面的 客观需要是导致中央银行产生的直接经济原因。 中央银行的产生基本上有两条渠道：一是由信誉好、实力强的大银行逐步发 展演变而成；二是由政府出面直接组建中央银行。从中央银行产生和中央银行制 度的形成与发展的进程看，大体可分为两个基本阶段，各阶段都有自己的不同特 点。目前中央银行制度普遍成为世界各国的一项基本经济制度。 中央银行具有自己的特有属性。从中央银行业务活动的特点和发挥的作用看，中 央银行既是为商业银行等普通金融机构和政府提供金融服务的特殊金融机构，又 是制定和实施货币政策、监督管理金融业、规范与维护金融秩序、调控金融和经 济运行的宏观管理部门。中央银行性质的具体体现既为中央银行的职能。对中央 银行职能的归纳和表述有不同的方法，一般地，中央银行的职能可归纳为“发行 的银行、银行的银行和政府的银行” 其中每一个方面都有丰富的内容。 ， 虽然目前世界各国基本上都实行中央银行制度，但并不存在一个统一的模式。归 纳起来，大致有单一式中央银行制度、复合式中央银行制度、准中央银行制度、 跨国式中央银行制度等四种类型。中央银行的资本组成也有不同的类型，其中大 部分国家的中央银行资本为国家所有。中央银行的组织结构是中央银行制度的重 要内容之一，一般包括权利分配结构、内部职能机构和分支机构的设置等方面。 中央银行的权利分配结构主要指最高权利分配状况， 些国家中央银行的决策权、 有 执行权和监督权是高度集中的，而有些国家中央银行则由不同的权利机构分别行 使这些权利；中央银行内部职能机构的设置各国大致相同，一般包括与行使中央4中央银行学教案银行职能直接相关的部门、为中央银行行使职能提供咨询、调研、统计、分析的 部 门 ，以 及 提 供 保 障 和 行 政 管 理 服 务 的 部 门 ，等 ；在 中 央 银 行 分 支 机 构 的 设 置 上 ， 有 的 是 按 经 济 区 域 设 置 的 ，有 的 是 按 行 政 区 划 设 置 的 ，还 有 的 是 以 经 济 区 域 为 主 ， 兼顾行政区划设置的。三、教学内容：第一节 中央银行的产生与中央银行制度的形成一、 中央银行的历史背景与客观经济原因中 央 银 行 的 历 史 起 源 大 致 可 以 追 溯 到 17 世 纪 中 后 期 。 在 此 之 前 ， 习 惯 上 称 之为商业银行的银行已经存在和发展了相当长的一个时期。要了解中央银行产生 的历史必然性以及它在现代金融体系和经济体系中地位不断上升的客观原因，有 必 要 从 中 央 银 行 诞 生 前 后 的 社 会 经 济 、货 币 与 信 用 、银 行 体 系 等 方 面 的 状 况 谈 起 。 （一）中央银行产生的历史背景 中央银行产生的历史背景，从以下几个方面的简要分析中可以了解一个大致 的轮廓。 1、 商 品 经 济 的 快 速 发 展 。 欧 洲 的 封 建 社 会 解 体 较 早 ，12 世 纪 开 始 逐 步 兴 盛 起 来 的“ 生 产 力 革 命 ”和 科 学 技 术 的 发 展 动 摇 了 社 会 的 基 础 。13、14 世 纪 的 西 欧 ，商 品 经 济 已 经 得 到 初 步 发 展 。 15、 16 世 纪 ， 欧 洲 资 本 主 义 制 度 开 始 形 成 ， 社 会 生 产 加 速 转 向 商 品 化 ， 一 些 手 工 业 开 始 脱 离 农 业 而 成 为 新 的 独 立 的 部 门 ， 并 形 成 了 若 干 工 业 中 心 。 到 17 世 纪 ，西 欧 的 商 品 经 济 已 经 比 较 发 达 ，到 1 8 、1 9 世 纪 西 方 的 经 济 和 社 会 发 展 以 前 所未有速度进入了迈向现代化社会的快车道。 2、 商 业 银 行 的 普 遍 设 立 。 银行的产生有两条渠道：一是由在此之前的货币兑换商和银钱发展而来，二 是 直 接 设 立 新 的 银 行 。 银 行 业 的 最 初 成 是 在 13-14 世 纪 ， 最 先 出 现 在 经 济 贸 易 比 较发达的欧洲，与该地区商品经济的发展直接相关。中国的银钱业虽然在古代有 一 定 的 发 展 ， 但 由 于 中 国 封 建 社 会 的 长 期 停 滞 和 自 然 经 济 占 绝 对 地 位 ，所 以 一 直 未能直接发展转化为现代银行业。 在 这 一 时 期 设 立 的 银 行 中 ，有 两 家 银 行 特 别 值 得 关 注 ，即 1 9 5 6 年 设 立 的 瑞 典 银 行 和 1 6 9 4 年 设 立 的 英 格 兰 银 行 ，它 们 不 但 在 业 务 上 有 许 多 创 新 ，最 早 发 展 成 为 中央银行的银行，这在后面还会有专门分析。3、 货 币 关 系 与 信 用 关 系 之 广 泛 存 在 于 经 济 和 社 会 体 系 之 中 。5中央银行学教案商品经济的快速发展和银行的普遍设立，促进了货币、信用与经济的融合。 银行的业务创新使货币和信用活动与贸易和新兴工商业的发展紧密结合起来。银 行把吸收的存款作为可支配的资本来经营，使存款者把货币作为资本来让渡的要 求在更广泛的范围内社会所普遍接受。 4、 经 济 发 展 中 新 的 矛 盾 已 经 显 现 。 在 17 世 纪 末 和 18 世 纪 初 ， 信 用 制 度 和 银 行 体 系 已 成 为 当 时 商 品 经 济 运 行 体 系的重要支撑。但这时的信用制度特别是银行信用体系的还比较脆弱，银行的大 量设立和业务活动的创新以及信用规模的扩大缺少有效的、稳定的制度保证。银 行业的快速发展在促进商品经济不断走向繁荣的同时，各自独立、缺少统一协调 的银行体系也遇到严重挑战，新的矛盾不断产生和积累。 （二）中央银行产生的客观经济原因 信用制度和银行体系发展与商品经济更快发展之间产生了矛盾，解决矛盾的 办法应孕而生。要对中央银行产生的历史必然性或导致中央银行产生基本经济原 因有一个较为清晰的了解，大致可以从下列 5 个方面去分析。 1、 关 于 信 用 货 币 的 发 行 问 题 。 由资金雄厚并且有权威的银行发行能够在全社会流通的信用货币。于是，国家即 以法律限制或取消一般银行的银行券发行权的方式，将信用货币的发行权集中到 几家以至最终集中到一家大银行。这便是中央银行产生的基本经济原因之一。 2、 关 于 票 据 交 换 和 清 算 问 题 。 随着商品经济的发展和银行业务的不断扩大，银行收授票据的数量也急速增 长 ，各 银 行 之 间 的 债 权 债 务 关 系 日 趋 复 杂 ，票 据 的 交 换 业 务 变 得 繁 重 起 来 。同 时 ， 由各银行自行轧差当日清算的方式也遇到很大困难。不断增长的票据交换和清算 业务与原有的票据交换和清算方式产生较大矛盾，不仅异结算的时间延长，速度 减缓，即使同城结算也遇到很大困难。虽然当时在一些城市已由若干银行联合建 立了票据交换所，但不能为更多的银行参与交换。在银行数量增加、银行业务扩 大和银行间债务债权关系日益复杂的情况下，由单个或少数银行自行处理结算和 清算业务，已不能满足商品经济活动和银行业务发展的要求，这在客观上要求建 立一个全国统一和公正的权威性清算机构，作为金融支付体系的核心，能够清算 银行间各种票据从而使资金顺畅，保证商品经济的快速发展。这是中央银行产生 的又一个基本经济原因。 3.银 行 的 支 付 保 证 能 力 问 题 。 在 社 会 化 大 生 产 和 商 品 经 济 的 快 速 发 展 的 情 况 下，工商企业对银行贷款的需求不断增长，不仅要示贷款数量扩大，而且要求贷 款期限不断扩大。当遇到银行不能按时收回或因其他原因发生存款人挤兑时，银6中央银行学教案行的支付会发生困难。应付这种情况的一般做法是向其他银行拆借，但拆借的数 量不可能很大，因为其他银行可能保留很多的支付准备金。事实上，随着银行业 务活动的复杂化，银行的经营风险也是不断增加的，单个银行资金高度困难和支 付能力不足的情况经常出现，因一家银行支付困难而波及数家银行甚至整个金融 业发生支付危机的现象也时有发生。为了保护存款人的利益和银行的以至整个金 融业的稳定，客观上需要有一家权威性机构，适当集中各银行的一部分准备作为 后 盾 ，在 银 行 出 现 难 以 克 服 的 困 难 时 ，集 中 给 予 必 要 的 贷 款 支 持 ，充 当 银 行 的“ 最 后贷款人” 这是中央银行产生另一个基本经济原因。 。 4.关 于 金 融 业 的 监 督 管 理 问 题 。 随 着 商 品 货 币 经 济 关 系 的 发 展 ， 银 行 和 金 融 业在整个社会经济关系中的地位和作用日益突出，金融业运行的稳定成为经济稳 定发展的重要条件。金融业的稳定运行需要有一个公平、健全的规则和机制，政 府对金融业进行监督管理是极其必要的。而政府对金融业进行监督管理，不能不 依 靠 专 门 的 机 构 来 实 现 。由 于 金 融 业 监 督 管 理 的 技 术 性 很 强 ，这 个 专 门 从 事 金 融 业管理、监督及协调的职能机构要有一定的技术能力和操作手段，学要在业务上 与银行建立密切联系，以便于制定的各项政策和规定能够通过业务活动行到 5.关 于 下 设 融 资 问 题 。 在 资 本 主 义 制 度 确 立 的 过 程 中 ,政 府 的 职 能 作 用 也 越 来 越 突 出 。 府 职 能 的 强 化 增 政 加了开支，政府融资便成为一个重要问题。为了保证和方便政府融资，发展或建 立一个与政府有联系、能够直接或变相为政府筹资或融资的银行机构逐步成为政 府要着力解决的重要问题，这也是中央银行产生的基本经济原因之一。 上述诸多方面提出的客观要求直接推动了中央银行的产生。但这些客观要求并非 是同时提出的，其迫切程度也并不是完全相等，因此，中央银行的形成与发展也 经过了一个较长的历史过程。第二节 中央银行的性质与职能一、中央银行的职能 1、 中 央 银 行 是 &发 行 的 银 行 & 中央银行是发行的银行，是指国家赋予中央银行集中与垄断货币发行的特权，是 国家唯一的货币发行机构。中央银行集中与垄断货币发行权是其自身之所以成为 中央银行最基本、最重要的标志，也是中央银行发挥其全部职能的基础。从商业 银行逐步演变而成为中央银行的发展进程看，货币发行权的独占或垄断是其性质 发生质变的基本标志；从国家直接设立的中央银行看，垄断货币发行权是国家赋 予的最重要的特权之一，是所有授权中首要的也最基本的特权。 中央银行垄断货币发行权是统一货币发行与流通和稳定货币币值的基本保证。在7中央银行学教案金 本 位 的 条 件 正 ，货 币 的 发 行 权 主 要 是 指 银 行 券 的 发 行 权 。对 银 行 券 发 行 的 管 理 ， 各国均有由立法程序确定的严格制度。中央银行作为一国发行货币和创造信用货 币的机构，在发行现钞、供给货币的同时，必须履行保持货币币值稳定的重要职 责，这是社会经济政党运行与发展的一个基本条件。 货币发行是中央银行的重要资金来源，也是中央银行调节金融活动和全社会 货 币 、 信 用 量 ， 促 进 经 济 增 长 提 供 了 资 金 力 量 。 因 此 ， 具 有 &发 行 的 银 行 &这 一 基 本职能是中央银行实施金融宏观调控的充分与必要条件。 中 央 银 行 是 &银 行 的 银 行 & 2、 中 央 银 行 是 银 行 的 银 行 ， 是 指 ： ① 中 央 银 行 的 业 务 对 象 不 是 一 般 企 业 和 个 人 是 ，而 是 商 业 银 行 和 其 他 金 融 机 构 及 特 定 的 政 府 部 门 ； ② 中 央 银 行 与 其 业 务 对 象 之 间 的 业 务 往 来 仍 具 有 银 行 固 有 的 输 & 存 、贷 、汇 & 业 务 的 特 征 ； ③中央银行为商业银行和其他金融机构提供支持、服务，同时也是商业银行和其他金融机 构的管理者。银行的银行这一职能，最能体现中央银行是特殊金融机构的性质， 也是中央银行作为金融体系核心的基本条件。中央银行对商业银行和其他金融机 构的活动能够以有效影响也主要是通过这一职能集中存款准备金。在中央银行成 立之前，各商业银行为了保证支付，也都根据经验自己保留一部分准备金，但由 于经营获利的动机，准备金不可能留得过多，一般都保持在尽可能低的水平上。 一旦遇到放款不能按时收回等情况，银行的支付便会出现困难，甚至被迫破产倒 闭。因此，在中央银行产生之后，为了保证商业银行和其他存款机构的支付和清 偿能力，从而是保障存款人的资金安全及合法权益，也为了保障商业银行等金融 机构自身安全，各国一般都通过法律规定，商业银行及有金融机构必须要按存款 的一定比例向中央银行交存款准备金，中央银行充当法定存款准备金的唯一保管 者。中央银行集中存款准备金是现代中央银行制度的一项极其重要的内容。充当 商 业 银 行 等 金 融 机 构 的 &最 后 贷 款 人 &。 最 后 贷 款 人 一 词 指 在 商 业 银 行 发 生 资 金 困 难而远销法从其他银行或金融市场筹措时，向中央银行融资是最后的办法，中央 银行对其提供资金支持则是承担最后贷款人的角色，否则便会发生困难银行的破 产倒闭。最后贷款人可以发挥以下作用：①当商业银行或其他金融机构发生资金 周转困难、出现支付危机时，中央银行为其提供全力支持，以防银行挤提风潮的 扩大导致支付链条中断以至引起民金融恐慌甚至整个银行业的崩溃。②为商业银 行 办 理 资 金 融 通 ，使 其 在 同 业 拆 借 方 式 之 外 ，增 加 银 行 资 金 头 寸 短 期 调 剂 的 渠 道 ， 提供最终保障。 ③中央银行通过对商业银行等金融机构提供多种资金支持方式， 调节银行信用和货币供应量，传递和实施金融调控的意图。组织、参与和管理全 国的清算。随着资金清算数量的不断扩大和科技成果在清算体系中的运用，中央8中央银行学教案银 行 对 清 算 方 法 也 作 了 技 术 性 的 改 进 ，使 清 算 的 准 确 性 、时 效 性 有 了 极 大 的 提 高 。 中 央 银 行 是 &政 府 的 银 行 & 中央银行具有政府的银行的职能，主要通过以下几个方面得到具体体现： 代理国库。包括：①按国家预算要求代收国库存款。 ②按财政支付命令拨付财政支出。③向财政部门反映预算收支执行情况。 ④经办其他有关国库事务等。 代理政府债券的发行。为调剂政府收支或弥补开支不足，许多国家的政府经常利 用发行政府债券这种形式。中央银行通常代理政府债券的发行以及办理债券到期 时 的 还 付 息 等 事 宜 。为 政 府 融 通 资 金 、提 供 特 定 信 贷 支 持 。在 政 府 财 政 收 支 失 衡 、 收不抵支时，中央银行一般都负有向政府融通资金、提供信贷支持的义务。其方 式主要有两种：①在法律许可限度内，直接向政府提供贷款或透支。这通常是为 了弥补政府财政收支的暂时性不平衡如先支后收等矛盾而采取的措施，这是短期 性融资。②购买政府债券。这有两种情况：一是直接购买，即中央银行在一级市 场上购买。中央银行在发行市场上直接购买政府债券，其资金便形成财政收入， 流入国库，这等于向政府提供了融资；二是间接购买，即在二级市场上购买。中 央银行在二级市场上购买债券，这意味着资金间接流向了财政。 4、 为 国 家 持 有 和 经 营 管 理 包 括 外 汇 、 黄 金 和 其 他 资 产 形 式 的 国 际 储 备 。 中 央银行对国际储备的管理包括：①对储备资金总量进行调控，使之与国内货币发 行和国际贸易等所需的支付需用要相适应②对储备资产结构二、中央银行制度的初步形成 前述分析表明，商品经济和金融业自身的发展为中央银行的产生提出了客观 的内在要求，而国家对经济、金融管理的加强又为中央银行的产生提供了外在动 力，中央银行的产生便是这两种力量共同作用的结果。当国家通过法律或特殊规 定对某家银行或新建一家银行赋予某些特权并要求其他所有银行和金融机构以及 整个经济、社会体系接受该银行的这些特权时，中央银行制度便形成了，享有特 定授权并承担特定责任的银行便成为中央银行。 中央银行的产生基本上有两条渠道：一是由信益好、实力强的大银行逐步发 展演变而成，政府根据客观需要，不断赋予这家银行某些特权，从而使这家银行 逐步具有了中央银行的某些性质并最终发展成为中央银行；二是由政府出面直接 组建中央银行。 从世界范围看，中央银行的产生和中央银行制度的形成与发展迄今已经了 300 多 年 的 历 史 。 总 的 来 看 ， 从 17 世 纪 中 后 期 萌 芽 到 20 世 纪 初 第 一 次 世 界 大 战 结 束 后 国 际 社 会 联 合 呼 吁 重 建 国 际 货 币 体 系 和 金 融 秩 序 止 的 250 多 年 间 ， 中 央 银9中央银行学教案行和中央银行制度基本上是处于初步形成和发展时期。英国作为早期的资本主义 国家，其经济发展的领先地位和英格兰银行的成功动作成为众多国家学习和仿效 的 榜 样 。 在 中 央 银 行 制 度 的 初 建 阶 段 ， 世 界 上 约 有 29 家 中 央 银 行 先 后 相 继 成 立 ， 绝大部分中央银行产生在欧洲国家，这是因为欧洲的经济、金融发展比其他地区 要早得多，也发达得多。另外，从中央银行产生的形式看，除个别例外，基本上 是由普通银行通过国家法律赋予集中货币发行权和对其他银行提供清算服务及资 金支持而逐步演进成为中央银行。三、中央银行制度的普及与发展 第一次世界大战爆发后，许多国家经济与金融发生了剧烈波动，面对世界性 金 融 危 机 和 当 时 严 重 的 通 货 膨 胀 ，1 9 2 0 年 在 比 利 时 首 都 布 鲁 塞 尔 召 开 的 国 际 经 济 会议上，提出了各国应努力使财政收支平衡，消除通货膨胀的根源，中央银行为 稳 定 币 值 应 对 政 府 保 持 独 立 性 ，减 少 政 府 控 制 ，执 行 稳 定 的 金 融 政 策 ，同 时 提 出 了 在 世 界 各 国 普 遍 建 立 中 央 银 行 制 度 的 必 要 性 。1 9 2 2 年 在 瑞 士 日 内 瓦 召 开 的 国 际 经济会议上，又重申和强调了布鲁塞尔会议形成的决议，并且再次建议尚未建立 中央银行的国家尽快建立中央银行，以共同维持国际货币体系和经济的稳定。由 此推动了中央银行产生与发展的又一次高潮。 从第一次世界大战开始到第二次世界大战结束的多年间，世界各国的政治结 构和国家间的版图划分和很大变化，一些新的国家走向独立，也有一些国家联为 一体，因此中央银行的建立与重组随之变动较大。二战结束后欧美国家的中央银 行发展主要体现在改组和加强上。由于亚洲和非洲的经济和金融发展比欧美晚得 多，中央银行制度的形成也晚得多。这一新成立的中央银行绝大部分是由政府直 接组建的，并借鉴了欧美中央银行发展的经验，使中央银行直接具备了比较全面 的现代中央银行的特征。经济和金融发展较晚的亚洲和非洲国家中央银行的普遍 设立，完成了中央银行制度在钱民办范围内的扩展，目前除极少数的殖民国地、 附属国外，几乎所有国家都设立了自己的中央银行，中央银行制度普遍成为世界 各国的一项基本经济制度。 中 国 人 民 银 行 成 立 的 50 多 年 中 ， 经 历 了 几 个 不 同 的 发 展 阶 段 。 到 1995 年 3 月 18 日 第 八 届 全 国 人 民 代 表 大 会 第 三 次 会 议 通 过 了 中 华 人 民 共 和 国 中 国 人 民 银 《 行法》 ，这 也 是 新 中 国 第 一 部 金 融 大 法 ，该 法 的 颁 布 实 施 ，标 志 逢 中 国 现 代 中 央 银 行制度正式形成并进入法制化发展的新阶段。第二节中央银行的性质与职能10中央银行学教案一、中央银行的性质 中央银行的性质是指中央银行自身所具有的特有属性。从前述推动中央银行 产生的客观经济原因可以看出，不论是某家大商业银行逐步发展演变成为中央银 行 还 是 政 府 出 面 直 接 组 建 成 立 中 央 银 行 ，他 都 具 有 “ 发 行 的 银 行 ”“ 银 行 的 银 行 ” 、 和“政府的银行”这三个基本属性。从垄断货币发行权看，它是“发行的银行” ； 从统一商业银行之间的票据交换和清算以及为普通银行提供支付保证既充当最后 贷款人看，它是“银行的银行” 从保障银行 ； 和金了融业稳健运行、履行金融监督管理智能和为政府服务等方面看，它是“政府的银行” 。 总之，从中央银行业务活动的特点和发挥的作用看，中央银行既是为商业银 行等普通金融机构和政府提供金融服务的特殊金融机构，又是制定和实施货币政 策、监督管理金融业、规范与维护金融秩序、调控金融和经济运行的宏观管理部 门。这可以看作为对中央银行性质的基本概括。 二、中央银行的职能 中央银行的职能是中央银行性质的具体体现或细化，反过来，中央银行职能 的高度概括便成为中央银行性质的集中反映。正是由于二者的相近性，有些学者 把“中央银行是发行的银行、银行的银行和政府的银行”这一概括看作为中央银 行性质的表述，而另一些学者则把它看作是中央银行职能的总结。由于性质的高 度 的 抽 象 ，而 职 能 是 具 体 化 的 ，因 此 ，在 把 中 央 银 行 性 质 和 职 能 分 成 两 个 总 是 同 时考察时，把“发行的银行、银行的银行和政府的银行”作为中央银行职能的表 述可能更为妥当些。 “发行的银行、银行的银行、政府的银行”被看作是中央银行的三大基本职 能。 （一）中央银行是“发行的银行” 。 中央银行是发行的银行，是指国家赋予中央银行集中与垄断货币发行的特 权，是国家唯一的货币发行机构。中央银行集中与垄断货币发行权是其自身之所 以成为中央银行最基本、最重要的标志，也是中央银行发挥其全部职能的基础。 中央银行垄断货币发行要是统一货币发行与流通和稳定货币币值的基本保 证。在实行金本位的条件下，货币的发行权主要是指银行券的发行权。对银行券 发行的管理，各国均有由立法程序确定的严格制度。要保证银行券的信誉和货币 金融的稳定，银行券必须能够随时兑换为金币，同时，存款人账面上的存款货币 也能够顺利地转化为银行券。 中 央 银 行 作 为 一 国 发 行 货 币 的 创 造 信 用 货 币 的 机 构 ，在 发 行 现 钞 、供 给 货 币 的同时，必须履行保持货币币值稳定的重要职责，这是社会经济政党运行与发展11中央银行学教案的一个基本条件。货币发行是中央银行帐号的重要资金来源，也为中央银行调节 金 融 活 动 和 全 社 会 货 币 、信 用 总 是 促 进 经 济 增 长 提 供 了 资 金 力 量 。因 此 ，具 有“ 发 行的银行”这一基本职能是中央银行实施金融宏观调控的充分与必要条件。 （二）中央银行是“银行的银行” 中央银行作为银行的银行，具体表现在以下三个主要方面： 1、 集 中 存 款 准 备 金 。 2、 充 当 商 业 银 行 等 金 融 机 构 的 “ 最 后 贷 款 人 ” 。 3、 组 织 、 参 与 和 管 理 全 国 的 清 算 。 （三）中央银行是“政府的银行” 中 央 银 行 是 政 府 的 银 行 是 指 ： 1） 中 央 银 行 根 据 法 律 授 权 制 定 和 实 施 货 币 政 （ 策，对金融业实施监督管理，负有保持货币币值稳定和保障金融业稳健运行的责 任 ； 2） 中 央 银 行 代 表 国 家 政 府 参 加 国 际 金 融 组 织 ， 鉴 定 国 际 金 融 协 定 ， 参 与 国 （ 际 金 融 事 物 与 活 动 ； 3 ）中 央 银 行 为 政 府 代 理 国 库 ，办 理 政 府 所 须 要 的 银 行 业 务 ， （ 提供各种金融服务。此外，许多国家中央银行的主要负责人是由政府任命；绝大 多数国家中央银行的资本金为国家政府所有或由政府控制股份；还有些国家的中 央银行直接是政府的组成部门。 1、 代 理 国 库 。 2、 代 理 政 府 债 券 的 发 行 。 3、 为 政 府 融 通 资 金 。 4、 为 国 家 持 有 和 经 营 管 理 包 括 外 汇 、 黄 金 和 其 他 资 产 形 式 的 国 际 储 备 。 中 央 银 行 对 国 际 储 备 的 管 理 包 括 ： 1） 对 储 备 资 金 总 量 进 行 调 控 ， 使 用 之 与 （ 国 内 货 币 发 行 和 国 际 贸 易 等 所 需 的 支 付 需 要 相 适 应 ； 2） 对 储 备 资 产 经 构 特 别 是 （ 外 汇 资 产 结 构 进 行 调 节 ； 3） 对 储 备 资 产 进 行 经 营 和 管 理 ， 负 责 储 备 资 产 的 保 值 （ 及 经 营 收 益 ； 4） 保 持 国 际 收 支 平 衡 和 汇 率 基 本 稳 定 。 （ 5 代表国家政府参加国际金融组织和各项国际金融活动。国家的对外金融活 动 ， 一 般 都 授 权 中 央 银 行 作 为 国 家 政 府 的 代 表 。 国 家 的 对 外 金 融 活 动 包 括 ： 1） （ 参 加 国 际 金 融 组 织 ； 2） 代 表 政 府 签 订 国 际 金 融 协 定 ； 3） 参 与 国 际 金 融 事 务 与 （ （ 活动。 6 制定和实施货币政策。 7 对金融业实施金融监督管理。 8 为政府提供经济金融情报和决策建议，向社会公众发布经济金融信息。第三节中央银行制度的类型与组织结构一、中央银行制度的基本类型12中央银行学教案虽然目前世界各国基本上都实行中央银行制度，但并不存在一个统一的模 式。归纳起来，大致有单一式中央银行制度、复合式中央银行制度、准中央银行 制度和跨国中央银行制度等四种类型。 （一）单一式中央银行制度 1 、一 元 式 中 央 银 行 制 度 。这 是 指 一 国 只 设 立 一 家 统 一 的 中 央 银 行 行 使 中 央 银 行的权力和履行中央银行的全部职责，中央银行机构自身上下是统一的，机构设 置一般采取总分行制，逐级垂直隶属。 2、 二 元 式 中 央 银 行 制 度 。 这 是 指 中 央 银 行 体 系 由 中 央 和 地 方 两 面 级 相 对 独 立的中央银行机构共同组成。 （二）复合式中央银行制度 复合式中央银行制度是指国家不单独设立专司中央银行职能的中央银行机 构，而是由一家集中央银行与商业银行职能于一身的国家大银行兼行中央银行职 能的中央银行制度。 （三）准中央银行制度 准中央银行制度是指国家不设通常完整意义不的中央银行，而设立类似中央 银行帐号的金融管理机构招待部分中央银行职能，并授权若干商业银行也执行部 分中央银行职能的中央银行制度。 （四）跨国中央银行制度 跨国中央银行制度是指由若干国家联合组建一家中央银行，由这家中央银行在在 其成员国范围内先例全部或部分中央银行职能的中央银行制度。这种中央银行制 度一般与区域性多国经济的相对一致性和货币联盟制相对应。二、中央银行的资本组成类型中央银行的资本组成有以下几种类型 （一）全部资本为国家所有的中央银行 目前大多数国家中央银行的资本金是为国家所有的。这有两种情况：一是国 家通过购买中央银行资本中原来属于私人的股份而对中央银行拥有了全部股权； 二 是 中 央 银 行 成 时 ，国 家 就 拨 付 了 全 部 资 本 金 。 中 国 人 民 人 银 行 的 资 本 组 成 也 属 于国家所有的类型， 中国人民银行法》第 8 条规定： 中国人民银行的全部资本 《 “ 由国家出资，属于国家所有。 ” （二）国家拥有部分股份与民间股份混合所有的中央银行 这 种 资 本 组 成 类 型 ， 国 家 资 本 大 多 数 在 家 50%以 上 ， 非 国 家 资 本 即 民 间 资 包 括企业法人和自然人的股份低于一半。在这家不拥有全部股份的中央银行中，法 律一般都对非国家股持有者的权利作了限定，如只允许有分取红利的权利而无经13中央银行学教案营决策权，其股权转让也必须经中央银行同意后方可进行等。 （三）全部股份非国家所有的中央银行 这类中央银行，国家不持有股份，全部资本由其他股东投入，由法律规定招 待中央银行职能。主要有美国、意大利和瑞士等少数国家。 （四）无资本金的中央银行 韩国的中央银行是目前唯一没有资本金的中央银行。 （五）资本为多国共有的中央银行 货币联盟中成员国共同组建中央银行的资本金是由各成员国按商定比例认缴的， 各国以认缴比例拥有对中央银行的所有权。 中央银行的资本组成虽然有上述 5 种类型，但有一点是共同的，即无论是哪种类 型的中央银行，都是由国家通过法律赋予其招待中央银行的职能，资本所有权的 归属已不对中央银行的性质、职能、地位、作用等发生实质性影响。三、中央银行的组织结构中央银行的组织结构包括权力分配结构、内部职能机构和分支机构设置等方 面。中央银行的组织结构是中央银行制度的重要内容之一，中央银行行使其职能 要在既定的组织结构框架下进行。各国中央银行的组织结构大都由专门的法律或 专项规定来确定，法律或规定则是根据本国的经济制度、经济发展水平和金融业 总体状况以及历史传统等多方面的因素考虑而制定的。因此，中央银行的组织结 构一般是比较稳定的，这有利于中央银行更好地行使其职能。 （一）中央银行的权力分配结构 中央银行的权力分配结构主要指最高权力分配状况，这通过权力机构的设置 和职责分工体现出来。中央银行的最高权力大致可归为决策权势、执行权和监督 权这三个方面，其中决策权是权力的核心，是中央银行权威的象征；执行权是权 力的集中体现，在执行中又包涵着许多交货及决策权；监督权是对决策和执行权 利的约束，是对中央银行有效行使职能的保证。 决策权、执行权和监督权在有些国家的中央银行中是合一的，而有些国家的 中央银行则分别设立不同的机构分别行使其权力。 设立一个机构行使中央银行的最高权力，其权力机构一般是中央银行的理事 会，理事会既是名项政策和方针的制定者，又负责这些政策、方针的贯彻实施和 监督。英国、美国、菲律宾、马来西亚等国的中央银行即属于这种类型。 决策权、执行权与监督权分别由不同机构来行使权力的中央银行有日本银 行、德国联邦银行、法兰西银行、瑞士银行等。 中央银行的最权力是合并由一个机构来行使还是分立由几个机构来行使主14中央银行学教案要是由各国中央银行的传统决定的，对中央银行行使其职能并无实质性区别。 （二）中央银行的内部机构设置 尽管各国中央银行的内部机构设置数量不等、名称亦有差别，但总体来看， 大都包括如下几种部门： 1、 与 行 使 中 央 银 行 职 能 直 接 相 关 的 部 门 。 这 是 中 央 银 行 内 设 机 构 的 主 体 部 分，包括办理与金融机构业务往来的部门、货币政策操作部门、负责货币发行的 部门、组织清算的部门、金融监管部门等。 2、 为 中 央 银 行 行 使 职 能 提 供 咨 询 、 调 研 和 分 析 的 部 门 ， 包 括 统 计 分 析 部 门 、 研究部门等。 3、 为 中 央 银 行 有 效 行 使 职 能 提 供 保 障 和 行 政 管 理 服 务 的 部 门 ， 包 括 行 政 管 理部门、服务部门、后勤保障部门等。 （三）中央银行分支机构的设置 中央银行的分支机构是中央银行体系中的重要组成部分，是中央银行全面行 使职能和履行规定职责所必须的组织保证。世界各国的中央银行基本上都设立了 自己的分直机构。 中央银行分直机构的设置大致有三种情况： 1、 按 经 济 区 域 设 置 分 支 机 构 。 这 种 设 置 方 法 是 根 据 各 地 经 济 金 融 发 展 状 况 和中央银行业务量的大小，视实际需用要按经济区域设立分支机构，与行政区划 并 不 一 致 。经 济 区 域 的 划 分 主 要 考 虑 经 下 因 素 ：⑴ 地 域 关 系 ； ⑵ 经 济 、金 融 联 系 的 密 切 程 度 ；⑶ 历 史 传 统 ；⑷ 业 务 量 。分 支 机 构 一 般 都 设 立 在 该 区 域 内 的 经 济 和金融中心，机构规模的大注视实际需要而定。这种设置方式有得于中央银行各 项政策方针的彻底执行和货币政策的集中统一操作，受地方政府的干预较少，也 反映出中央银行是国家的宏观经济调控部门而非一般行政机构的基本特征。 目前世界上大多数国家中央银行的分支机构都是按照经济区域设置的。 2、 按 行 政 区 划 设 置 分 支 机 构 。 在这种方式下中央银行的分支机构设置与国家的行政区划相一致，逐级设置分行 或支行。分支机构规模的大注与其所在的行政区的别相关，而与业务量的关系不 大。这种设置方式一般是与计划经济体制相适应的。 3、 以 经 济 区 域 为 主 、 兼 顾 行 政 区 划 设 置 分 支 机 构 。 这种设置方式一般是按经济区域设置分行，而分行之下的机构设置则考虑行政区 划并尽量与行政区划相一致。 目前世界各国的中央银行，除美国联邦储备体系之外，其分支机构都可以看作为 中央银行总行或总部的派出机构。总行或总部对分支机构一般都实行集中统一领15中央银行学教案导和管理，在分支机构层次较多的情况下，大都按逐级管理的方式进行运作。四、本章重要概念：中央银行、中央银行制 度、货币发行权、最后贷款人、发行的银行、银行 的 银 行 、 政 府 的 银 行 、单 一 式 中 央 银 行 制 度 、复 合 式 中 央 银 行 制 度 、准 中 央 银 行 制度、 跨国式中央银行制度五、思考题：1、 为 什 么 说 中 央 银 行 的 产 生 具 有 一 定 的 历 史 必 然 性 ？ 2、 中 央 银 行 制 度 在 初 建 时 期 和 普 及 发 展 时 期 各 有 何 特 点 ？ 3、 市 场 经 济 国 家 为 什 么 需 要 一 个 健 全 的 中 央 银 行 制 度 ？ 4、 如 何 认 识 中 央 银 行 的 性 质 ？ 5、 中 央 银 行 职 能 的 主 要 内 容 有 那 些 ？ 6、 中 央 银 行 制 度 有 那 些 基 本 类 型 ？ 各有何特点？7、 中 央 银 行 的 组 织 结 构 一 般 包 括 那 些 主 要 内 容 ？ 8、 概 要 说 明 中 国 人 民 银 行 目 前 的 组 织 结 构 状 况 。第二章中央银行在现代经济体系中的地位与作用一、教学目的与要求：通过本章教学要求学生准确把握中央银行的地位、作用，掌握中央银行的职 责以及中央银行与政府各职能部门的关系。二、重点与难点：现代社会的经济运行较之以前传统的或不甚发达的经济来说，具有许多新的 特 点 。中 央 银 行 在 现 代 经 济 体 系 中 的 地 位 和 作 用 已 极 为 突 出 ：从 经 济 体 系 运 转 看 ， 中央银行不断地为经济发展创造着货币和信用等必然条件，同时也为经济的稳定 运行提供有效保障；从世界经济的相互融合和经济、金融全球一体化发展看，中 央银行成为一国联系世界的重要桥梁；从国家对经济的宏观管理看，中央银行是 最重要的宏观调控部门之一。16中央银行学教案随着中央银行制度本身的发展，中央银行的职能也在不断发展完善之中，中 央银行行使职能的侧重点也发生了很大变化。根据中央银行所具有的职能各国都 通过法律或行政规定对中央银行所承担的具体职责作了明确规定。根据《中国人 民银行法》 ，中 国 人 民 银 行 的 具 体 职 责 规 定 为 1 1 项 ，这 1 1 项 职 责 又 可 以 归 纳 集 中 为制定和执行货币政策，对金融业实施监督管理，组织、参与和管理支付清算等 三个方面。 中央银行履行职责时的自主程度既中央银行的独立性，各国都是通过法律予 以明确规定。中央银行的独立性比较集中地反映在中央银行与政府（国家行政当 局）的关系上，由于各国的国情与历史传统不同，各国中央银行对政府的独立性 也有较大差异。另外，中央银行在履行自己的职责时，还与政府有关宏观经济部 门、其他金融管理部门发生一定的联系并有密切的配合。三、教学内容：第一节 现代经济发展与中央银行的地位一、现代经济运行的特点世界各国的经济，在经过了几百年的快速发展之后，目前都已达到了相当发 达的程度。不但起步教早的西方工业国家是如此，即使那些原来基础较差的国家 和 地 区 ，经 过 2 0 世 纪 中 后 期 的 高 速 发 展 ，也 已 经 名 苻 其 实 地 进 入 了 现 代 社 会 。现 代社会的经济运行，较之以前传统的或不甚发达的经济来说，已有了许多新的特 点。对于现代经济运行的特点，根据不同的分析目的，可以从不同的观察角度去 概括和归纳。就与中央银行相关的方面来分析，现代经济运行呈现如下几个突出 特点： 1、 实 物 经 济 运 行 与 金 融 运 行 交 融 在 一 起 ， 金 融 已 成 为 现 代 经 济 的 核 心 。 在以往的或不发达的经济体系中，实物经济运行与金融运行虽有一定的联系，但 就总体说来，二者的运行是较为独立的。更远些说，经济的运行在很长的历史时 期内是没有或极少有金融参与其中的。但现代经济中，金融已经与各国的经济密 不可分，现代经济基本上已不存在没有金融参与其中的纯实物经济运行，金融已 渗透到经济活动的各个方面，并且其影响力越来越大。 金融与经济的交融是伴随着经济的发展经及新的经济组织形式和各种新型 金融工具的不断出现，经济动作和金融运行已经融合在一起，并且方式越来越复 杂，内容越来越丰富。于是，现代经济体系便一方面表现为实物经济的运行，一 方面表现为金融的动作， 这两面个层面在现实经济运行中是完全结合在一起的。 而 由于现代经济基本上已不存在没有金融的纯实物经济运行而是时时伴随着货币的17中央银行学教案运动，于是有人把现代经济称之为货币经济；由于经济运行与种信用活动结合在 一起，有人又把现代经济称之为信用经济。 2、 全 球 经 济 一 体 化 与 金 融 的 国 际 化 想 伴 而 行 随着科技的发展和为类文明的进步，世界各国之间的经经济联系日益增强。目前 各个国家已不可能脱离世界而独自发展，特别是在经济方面，已呈现出全球一体 化的强大趋势，世界已进入了各相互依存、共同发展的历史新时期。 国与国之间的联系是建立在经济利益的基础上，经济的交往以及在经济基础上政 治、文化等方面的交流必然伴随着相应的货币与信用联系，也即金融关系渗透其 中。金融国际化成为促进经济一体化的主要力量，国际资本流动的增长速度不但 领先于国际贸易，更领先于世界经济的增长。金融国际化主要表现为：⑴跨越国 界 的 金 融 业 务 已 占 据 很 大 比 重 。 ⑵ 金 融 机 构 的 跨 国 设 立 。⑶ 金 融 市 场 走 向 全 球 一 体化。 随着经济现代化进程的加快，全球经济一体化和金融国际化趋势也在迅速增 强，二者互为对方创造着持续发展的动力和条件，这成为现代经济运行的另一个 突出特点。 3、 各 国 政 府 对 经 济 和 金 融 运 行 的 干 预 程 度 不 断 增 强 ， 国 际 间 的 宏 观 协 调 已 提上重要日程。国家或政府对经济干预，集中地反映在下述两个方面： ⑴政府作为一个部门，在国民经济活动中的地位不断提高。在传统的经济体 系中，政府在国民经济活动中并不作为一个部门扮演主要角色。而在现代经浊， 除最基本的两个经济部门即企业部门和家庭部门之处，政府已作为一个独立的经 济部门直接参与到国民经济总体活动之中。 ⑵政府作为国民经济的管理者，对经济运行的调控力度不断增加。一方面， 政府在法律、制度等方面加强了对经济运行的约束和规范；另一方面，政府通过 宏观经济政策和行政手段加强了对经济运行的调控。国家干预主义对政府在经济 管理中的地位和作用提供了直接的理论依据。在政府调控经济方面，国家干预主 义与经济自由主义并无实质性的差别。二、中央银行在现代经济体系中的地位1、 从 经 济 体 系 运 转 看 ， 中 央 银 行 为 经 济 发 展 创 造 货 币 和 信 用 条 件 ， 为 经 济 稳定运行提供保障。 随着商品经济的发展和生产、流通的扩大，经济体系对货币的需求也在不断 增长。在中央银行垄断货币发行特别是在不兑现信用货币流通条件下，经济体系 对货币的需求就必须通过中央银行来实现，中央银行成为唯一的货币供应者。中 央银行根据经济发展的客观需要，不断地向经济体系提供相应的货币供给，也就18中央银行学教案是不断地为经济发展提供着必要的条件。在现代经济中，中央银行的货币供应在 为经济体系提供必要条件的同时， 提供了新的货币推动黑种人 而使中央银行成 还 为推动经济发展的重要力量。 中央银行在为经济发展不断创造货币和信用条件从而促进经济增长的同时， 还为经济体系的正常运行提供有效的保障。 2、 从 对 外 经 济 金 融 关 系 看 ， 中 央 银 行 是 国 家 对 外 联 系 的 重 要 纽 带 。 由于中央银行与促进世界事例的诸多要素有着极强的相关性，因此，在日益紧密 的国际联系中，中央银行发挥着桥梁或纽带的作用。 ⑴在国际交往中，货币是不可缺少的必要手段，不但贸易、跨国投资等直接 的经济往来需要货币，而且科学技术文化交流、政治交往和私人往来大多数情况 下也都需要货币，这一手段，中央银行作为一国货币的供给者和管理者以及国际 间货币支付体系的参与者和维护者，起着十分关键的作用； ⑵在国际经济合作、融合和一体化过程中，金融起着先导的作用，而中央银 行一般是代表国家参与国际间金融谈判、磋商和签约的主管机关，对国际间的联 合起着重要的推动作用； ⑶在金融国际化过程中，中央银行作为一国金融业的领导者和管理者，在国 与国之间的金融关系中发挥着协调和决策的作用； ⑷在各经济相互依存、共同发展大格局下，世界经济发展的宏观管理越来越 重要。 3、 从 国 家 对 经 济 的 宏 观 管 理 看 ， 中 央 银 行 是 最 重 要 的 宏 观 调 控 部 门 之 一 。 在现代经济中，金融成为经济的核心，所有的经济活动均伴随着货币的流通和资 金的运动，中央银行则处于货币流通的起点和信用活动的中心。在现代市场经浊 体制中，国宾调控宏观经济主要依靠货币政策和财政政策，中央银行作为货币政 策的制定者和执行者，因而成为国家最重要的宏观调控部门之一。同时，国家对 宏观经济的调节，越来越依靠手段，在必要时才采用行政手段。中央银行通过国 家授权的特定业务操作，改变货币供应和信用量，实现宏观调控的目的。而且， 中央银行通过货币政策工具的运用如利率的调整还可以改变金融资产的价格和结 构，通过金融市场机制影响经济的结构。第二节中央银行职能的扩展与职责一、中央银行职能的扩展中央银行职能的扩展是与金融在经济中的重要性日益突出和中央银行在现19中央银行学教案代经济体系中的地位不断提高紧密联系在一起的。有多种原因促进了中央银行职 能的迅速扩展，其中有两个总是值得一提：一是货币制度的变更；二是国家对中 央银行控制的加强。 随着世界各国经济的发展、金融制度的变更和中央银行地位的日益突出，国 家对中央银行的增强。与此同时，国家对中央银行赋予的职能也不断啬，这是现 代中央银行职能扩展的一个推动因素。 总之，现代中央银行的职能与早期中央银行的职能相比是大大地扩展了，中 央银行行使职能的侧重点也发生了很大变化。尽管目前各个国家中央银行的职能 在其具体内容和重点方面仍然有所差异，但中央银行的地位和职能无一例外地大 大突出了。二、中央银行的主要职责职责与职能在内涵上是基本上是一致的，之所以在分析了中央银行职能之后 还要专门论及职责，是因为在严格意义上和现实工作中，职能与职责还是有所区 别。一个部门或机构的职能，一般是指它自身所具有的、可以发挥作用的能力， 而职责是法律或更高一级的主管部门赋予它要履行的责任或任务。很明显，客观 上 具 有 一 定 的 职 能 ，现 实 中 才 能 够 赋 予 它 相 应 的 职 责 。虽 然 职 责 是 由 职 能 决 定 的 ， 但在现实工作中，一般地还是将职能更加明确为职责。职责既是职能的外化或具 体化。因此，中央银行的职责便是国家根据中央银行的职能通过法律或行政规定 明确的责任，也就是中央银行要承担的具体任务。 如果把中央银行放到国民经济运行和国家宏观经济管理的大体系中去分析， 中央银行的职责又可以归纳集中为三个方面： 第一，制定和执行货币政策。 这是中央银行作为国家宏观经济调控部门的集中体现。中央银行根据社会经 济发展的总体要求和经济、金融运行状况，运用国家法律授权，制定和执行货币 政策和其他金融政策，按经济、社会发展的客观需要提供相应的货币供给，创造 信用流通工具，并运用各种方式调控货币供应量和社会信用总量以及与货币和信 用有关的各种经济活动，为经济与社会发展提供良好的金融条件与环境。 第二，对金融业实施监督管理。 金融是现代的经济核心，而金融运行与金融业密切相关，所以国家对金融的 管理主要是通过对金融业的管理实现的。 第三，组织、参与和管理支付清算。 统一、安全、高效的支付清算体系对于维护金融机构稳健运行、促进金融市 场发展和保障货币政策实施具有相当重要的意义，也是国民经济健康运行的重要20中央银行学教案保证。 制 定 和 执 行 货 币 政 策 ，对 金 融 业 实 施 监 督 管 理 ，组 织 、参 与 、管 理 支 付 清 算 ， 被视为现代中央银行的三大基本职责。第三节中央银行的独立性及各方面的关系一、中央银行的独立性问题中央银行的独立性是指中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权 利、决策与行动的自主程度。中央银行的独立性比较集中地反映在中央银行与政 府（国家行政当局）的关系上，这一关系包括两层含义：一是中央银行应对政府 保持一定的独立性；二是中央银行对政府的独立性是相对的。二、中央银行与政府之间的关系中央银行的独立性问题，实质上是中央银行与政府之间的关系问题。中央银行应 对政府保持一定的独立性，但这种独立性只能是相对的。 （一）中央银行与政府关系的一般分析 1、 中 央 银 行 应 对 政 府 保 持 一 定 的 独 立 性 。 ⑴中央银行是特殊的金融机构。中央银行发行其职责必须通过具体的业务活 动来进行， 央银行的业务活动必须符合金融运行的客观规律和自身业务的特点， 中 这是由经济与金融关系和金融行业特殊性质确定的。 ⑵中央银行制定和执行货币政策，对金融业实施监督管理，调控宏观经济运 行，具有较强的专业性和技术性。 ⑶中央银行与政府两者处地位、行为目标、利益需求及制约因素能所不同政 府工作的侧重点经常是根据情况不时变化，经哜工作虽然也是政府贯彻始终的中 心工作，但社会问题往往是政府时时关注的。而在经济工作中，政府的重点也经 常 予 以 调 整 ，基 础 建 设 问 题 、地 区 平 衡 发 展 问 题 、行 业 调 整 与 产 品 结 构 调 整 问 题 、 就业问题、社会保障总是等等都是政府关注的重点，而这些重点又是根据具体情 况而不时变化的。如果中央银行完全按政府指令行事而缺乏独立性，一是可能出 现用货币发行弥补政府赤字，从而导致通货膨胀问题，二是可能降低货币政策的 稳定性从而导致金融的波动。因此，中央银行具有一定的独立性，对于经济、社 会的长期持续稳定发展是有益的。 ⑷中央银行保持一定的独立可能使中央银行与政府其他部门之间的政策形 成了一个互补和制约关系，增加政策的综合效力和稳定性，避免因某项决策或政 策失误而造成经济与社会发展局性的损失21中央银行学教案⑸中央银行保持一定的独立性学可以使中央银行和分支机构全面、准确、及 时地贯彻总行的方针政策，而少受地方政府的干预，保证货币政策决策与实施的 统一，增加中央银行宏观调控的时效性和提高中央银行的动作效率。 2、 中 央 银 行 对 政 府 的 独 立 性 是 相 对 的 。 在现代经济体系中，中央银行作为国家的金融管理当局，是政府实施宏观调控的 重要部门，中央银行不能完全独立于评论，不受政府的任何制约，更不能凌驾驭 政府之上。中央银行要接受政府的管理和监督，在国家总体经济社会发展目标和 政策指导之下履行自己的职责。因此，中央银行对政府的独立是相对的。 ⑴从金融与经济社会的关系看，虽然金融是现代经济的核心，但在经济社会 大系统中，它仍是一个子系统，尽管这个系统极其重要。 ⑵从中央银行承担的宏观调控职责看，它是国家对宏观经济进行调控的一个 部分，中央银行是整个宏观调控体系中的一个组成部门，不管这个部分、这个部 门多么重要，它都不可能超过自己所隶属的这个整体。 ⑶从中央银行履行自己的职责看，虽然主要依靠经济手段，并通过具体的业 务操作来实现，但其业务活动和监管都是在国家授权下进行的，具有一定的行政 管理部门性质，有些国家的中央银行帐号就直接所为政府的组成部门，中央银行 的主要负责人也大都由政府委任。此外，中央银行在履行自己的职责时，也需要 政府其他部门的协作与配合，而与其他部门的关系则需用要由政府来协调。 ⑷在特殊情况下，如遇到战争、特大灾害等，中央银行则必须完全服从政府 的领导和指挥。 （二）中央银行与政府关系的三种类型 中央银行对政府独立性的强弱体现在以下几个方面： ⑴法律赋予中央银行的职责及履行职责时的主动性大小，有些国家把稳定货 币明确为中央银行的主要职责， 授予中央银行独立制定和执行货币政策的特权， 并 不受政府的制约。 ⑵ 中 央 银 行 的 隶 属 关 系 ，一 般 说 来 ，隶 属 于 国 会 的 中 央 银 行 ，其 独 立 性 较 强 ， 而隶属于政府或政府某一部门的中央银行，其独立性就弱一些，当然这也不是绝 对的 ⑶中央银行负责人的产生程序、任期长短与权力大小。 ⑷中央银行与财政部门的资金关系，主要是中央银行对财政部是否允许透支 及透支额的大小，中央银行对政府融资的条件是否严格、限额及弹性大小、期取 胜长短等。 ⑸中央银行最高决策机构的组成，政府人员是否参与决策等。22中央银行学教案从中央银行对政府独立性的强弱看， 央银行与政府的关系目前大致有三种类型： 中 1、 独 立 性 较 强 的 中 央 银 行 ， 如 德 国 联 邦 银 行 、 美 国 联 邦 储 备 体 系 、 瑞 典 银 行等，其主要特点是中央银行直接对国会负责，中央银行运行在较大程度上独立 于政府。 2、 独 立 性 较 弱 的 中 央 银 行 ， 如 意 大 利 银 行 、 法 兰 西 银 行 等 ， 一 些 处 于 经 济 体制转轨时期的国家的中央银行其独立性也较弱。 3、 独 立 性 居 中 的 中 央 银 行 ， 如 英 格 兰 银 行 、 日 本 银 行 等 ， 一 些 新 兴 的 工 业 化国家的中央银行也大致属于这种类型。 （三） 中国人民银行的独立性 中 央 银 行 与 财 政 部 门 的 关 系 主 要 反 映 在 下 述 几 个 方 面 ： 1） 中 央 银 行 资 本 金 （ 的 所 有 权 大 都 由 财 政 部 门 代 表 国 家 或 政 府 持 有 ： 2） 绝 大 多 数 国 家 中 央 银 行 的 利 （ 润 除 规 定 的 提 存 外 全 部 交 国 家 财 政 ，如 有 亏 损 ，则 由 国 家 财 政 弥 补 ； 三 ）财 政 部 （ 门掌管国家财政收支，而中央银行代理国库； 四）中央银行代理财政债券发行， （ 需 要 时 按 法 律 规 定 向 政 府 财 政 融 资 ； 5） 许 多 国 家 财 政 部 门 的 负 责 人 参 与 中 央 银 （ 行 的 决 策 机 构 ， 有 的 有 决 策 权 ， 有 的 则 是 列 席 权 ； 6） 有 些 国 家 的 中 央 银 行 直 接 （ 隶 属 于 财 政 部 ； 7） 在 货 币 政 策 和 财 政 政 策 的 制 定 和 执 行 方 面 ， 中 央 银 行 与 财 政 （ 部门需要协调配合。四、中央银行与国家其他金融管理部门之间的关系目前世界上几乎所有国家的中央银行都是本国金融业的主管机关。由于各国 的经济和金融业发展水平和传统习惯不同，在对金融业具体管理上，各国又有体 制上的差异，有些国家对金融业的管理全部由中央银行承担，而有此地国家则由 中央银行和另外的专门管理机构共同承担。除国家授权中央银行单独或中央银行 与其他专门性金融管理机构共同承担金融业的监督管理之外，金融业的监督管理 还包括金融机构的内部控制与管理，金融行业自律管理，以及社会监督管理。五、中央银行与商业银行等金融机构之间的关系从中央银行在现代金融体系中的地位看，中央银行处于现代金融体系的领导 和核心地位： ⑴从金融运行看，中央银行中全部金融活动的核心。由于中央银行是“发行 的银行” ，全 社 会 货 币 供 给 的 源 头 来 自 于 中 央 银 行 ，虽 然 商 业 银 行 等 存 款 货 币 机 构 参与存款货币的创造，但这是建立在中央银行提供基础货币的基础上，中央银行 是货币流通的中必、资金运动的中心和社会信用活动的中心，从而是整个金融活 动的中心，也是金融活动的调节者。 ⑵从中央银行与商业银行等金融机构的业务关系看，中央银行是“银行的银23中央银行学教案行 ” 是 为 金 融 机 构 提 供 包 括 支 付 保 证 、融 资 、清 算 等 在 内 的 各 项 服 务 的 机 构 ，是 ， 各类金融机构从事金融业务活动的支持者和保证者。 ⑶从中央银行承担监督管理金融业、维护金融秩序、规范金融动作等方面的 职责看，中央银行是商业银行等金融机构的领导者和管理者，发挥着“政府的银 行”的管理作用。 因此，在现代金融体系中，中央银行是领导者、保护者、调节者和管理者。 中央银行与商业银行等金融机构之间基本上是领导与被领导、管理与被管理的关 系，但与一般行政部门的上下级关系不同，中央银行与商业银行等金融机构不是 行政意义上隶属关系 ， 央银行的领导与管理主要通过制定和实施有关政策来体 中 现，并且主要是通过具体的金融活动实现的。四、本章重要概念：中央银行基本职责 、中央银行独立性五、思考题：1、 如 何 看 待 中 央 银 行 在 现 代 经 济 体 系 中 的 地 位 和 作 用 ？ 2 、现 代 经 济 、金 融 体 系 下 的 中 央 银 行 与 早 期 的 中 央 银 行 在 职 能 方 面 有 什 么 发 展 变化？ 3、 如 何 理 解 中 央 银 行 的 独 立 性 ？ 4、 中 央 银 行 与 商 业 银 行 等 金 融 机 构 的 关 系 是 怎 样 的 ？ 5、 中 央 银 行 如 何 才 能 更 好 的 履 行 自 己 的 职 责 ？ 6、 中 国 人 民 银 行 的 主 要 职 责 有 那 些 ？ 7、 中 国 人 民 银 行 在 我 国 金 融 体 系 和 经 济 体 系 中 的 地 位 如 何 概 括 表 述 ？ 8、 中 国 人 民 共 和 国 中 国 人 民 银 行 法 》 对 中 国 人 民 银 行 的 地 位 、 职 能 、 权 利 和 《 义务作了那些具体规范？24中央银行学教案第三章中央银行业务活动的法规原则与资产负责表一、教学目的与要求：通过本章教学使学生通晓 中央银行业务活动的法律规范与原则，懂得中央 银行业务活动的一般分类，了解中央银行资产负债表的构成和内容。二、重点与难点：鉴于中央银行在经济活动中具有特殊的作用与影响，必须对中央银行的业务 活动进行法律规范，使中央银行的业务活动在法律保证和约束下开展。中央银行 的法律规范大致可分为法定业务权利、法定业务范围、法定业务限制三个方面， 各国均通过制定实施《中央银行法》等金融法规加以贯彻。 中央银行的业务活动是运用法律赋予的特权在法定范围内展开的，各国中央 银行的业务活动都是以服从履行法定职责的需要为最基本的原则，在具体的业务 活动中，奉行非赢利性、流动性、主动性和公开性四个原则，以冲分发挥中央银 行的职能作用。 中央银行业务活动大致可分为银行性业务和管理性业务两大类。银行性业务 直接与货币资金相关，将引起货币资金的运动或数量结构的变化，具体又可分为 形成中央银行资金来源与运用的资产负债业务和不进入资产负债表的其他银行性 业务。管理性业务与货币资金的运动没有直接关系，不引起货币资金数量或结构 的变化，但需要运用中央银行的法定特权来开展业务。 中央银行资产负债表是其银行性业务中资产负债业务的综合会计记录。中央 银行资产负债业务的种类、 模和结构都综合地反映在一定时期的资产负债表上。 规 各国中央银行一般在编制资产负债表时主要参照国际货币基金组织的格式和口 径，主要项目与结构基本相同，表内资产方的主要项目是国外资产、对金融机构 债权、对政府债权等三项；负责方的主要有流通中货币、对金融机构负债、政府 存款及其他存款和自有资本等四项。根据资产负债必然相等的会计原理，资产负 债表主要项目关系的分析可以从资产和负债的基本关系、资产负债各主要项目之 间的对应关系两个方面进行，其中，资产负债项目的对应关系主要是对金融机构 债权和对金融机构债务的关系、对政府债权和政府存款的关系、国外资产和存款 及自有资本的关系三种。 各国中央银行资产负债表项目中结构存在差异，是各国中央银行资产负债业 务重点和特点差异的反映。通过对中国、美国、德国、日本四国中央银行资产负 债表的结构比较，可以清楚得了解各国中央银行资产负债业务活动的异同点。中25中央银行学教案国人民银行目前最主要的资产业务是外汇业务和对金融机构的贷款，其中又以对 存款货币银行的信用贷款为主；负债业务中存款业务占第一位，其中以存款货币 银行的准备金存款为主，其次是货币发行业务。而美国、德国、日本中央银行资 产 负 债 表 的 结 构 大 同 小 异 ，从 资 产 项 目 看 ，第 一 位 的 资 产 项 目 都 是 有 价 证 券 业 务 ； 在负债业务中，第一位的都是货币发行，这种资产负债的结构充分反映了美国、 德国、日本金融市场高度发达和中央银行以公开市场业务为主的特征。二、 教学内容：第一节中央银行业务活动的法律规范与原则一、中央银行业务活动的法律规范现代中央银行作为宏观金融管理机构，其业务活动不仅对金融机构和金融市 场的活动有支配性影响，而且对一国的金融和经济运作乃至世界的金融和经济活 动都有重大的影响力和作用力。特别是现代中央银行在进行与金融调控或管理相 关的业务活动时具有强制性的特征，可以行使某些特殊的权利，因此，通过法律 规范中央银行的业务活动是极其必要和重要的。这既即可以使中央银行开展业务 活动有法律保证，又可以对中央银行的业务活动进行必要的法律约束，从而使中 央银行的业务活动纳入法制的轨道，以利于规范金融秩序，维护金融业合法、稳 健 、顺 利 运 作 。为 此 ，各 国 先 后 都 制 定 有《 中 央 银 行 法 》 中 央 银 行 的 业 务 活 动 必 ， 须依法进行。 目前，各国对中央银行业务活动的法律规范大致可分为法定业务权利，法定 业务范围、法定业务限制三个方面。 （一）中央银行的法定业务权利 中央银行的法定业务权力是指法律赋予中央银行在进行业务活动时可以行 使的特殊权力。根据目前各国的中央银行法定业务权力一般有以下几项： 1、 有 权 发 行 货 币 在现代信用货币制度下，货币发行权一般都集中于中央银行，由中央银行统 一 印 制 、发 行 货 币 。当 中 央 银 行 行 使 法 定 的 货 币 发 行 时 ，就 形 成 了 货 币 发 行 业 务 ， 构成了中央银行的负债。 2、 有 权 利 管 理 货 币 流 通 中央银行对货币流通的管理可分为两层面，即宏观管理和微观管理。宏观管 理主要指货币流通总量的确定、货币流通量与结构的讲师与测定、货币流通调节 手段的选择等。26中央银行学教案3、 有 权 发 布 监 管 金 融 机 构 的 业 务 命 令 与 规 章 制 度 为了保证中央银行职能的顺利履行，确保金融监管的有效性，法律赋予中央 银行有对金融机构业务活动发布行政令和规章制度的权力，各金融机构必须遵照 执行。当中央银行行使这种权力时，金融机构的业务活动就会发生变化，由此引 起中央银行的业务活动及其变化。 4、 有 权 持 有 、 管 理 、 经 营 国 家 的 黄 金 外 汇 储 备 目前黄金外汇是国际间清算的最后支付手段，各国都把它们作为储备资产， 授权中央银行持有、管理和经营，以利于中央银行更好地履行稳定货币、调节汇 率的职责。中央银行对黄金外汇拥有的经营管理权产生了黄金外汇的买卖业务， 成为中央银行重要的资产项目。 5、 有 权 经 理 国 库 凡国家财政预算收支采取委托国库制的国家，都通过立法授权中央银行经理 国库，由此形成了中央银行经理国库的业务和部分会计业务。 6、 有 权 对 金 融 业 的 活 动 进 行 统 计 和 调 查 中央银行对各金融机构和全部金融活动的情况统计调查，是中央银行顺利实 施宏观金融调控和监管的基础工作，为此各国都通过法律赋予中央银行统计调查 权，各金融机构必须依法如实、准确、及时地提供数据资料，为中央银行的统计 调查提供便利，保证中央银行统计业务的正常开展。 7、 有 权 保 持 业 务 活 动 的 相 对 独 立 性 由于中央银行集发行的银行、银行的银行、国家的银行于一身，其业务活动 直接关系到货币总量、信用总量和金融的稳定，如果政府干预过多，不利于其职 责的履行，甚至可能使中央银行的业务活动背离其基本任务。因此，各国中央银 行 法 一 般 都 明 确 规 定 中 央 银 行 有 权 独 立 进 行 业 务 活 动 ，不 受 地 方 政 府 、政 府 部 门 、 社会团体或个人的干扰或干预，依法行使权力开展业务活动。 （二）中央银行的法定业务范围 一般中央银行的法定业务范围主要是： 1、 货 币 发 行 业 务 。 2、 存 款 准 备 金 业 务 。 3、 为 在 中 央 银 行 财 户 的 金 融 机 构 办 理 再 贴 现 及 贷 款 业 务 。 4、 在 分 开 市 场 从 事 有 价 证 券 的 买 卖 业 务 。 5、 经 营 黄 金 外 汇 业 务 。 6、 经 理 国 库 业 务 。 7、 代 理 政 府 向 金 融 机 构 发 行 、 兑 付 国 债 和 其 他 政 府 债 券 。27中央银行学教案8 、组 织 或 协 助 组 织 各 金 融 机 构 间 开 展 清 算 业 务 ，协 调 各 种 清 算 事 项 ，提 供 必 要 的清算设施与服务。 9 、对 全 国 的 金 融 活 动 进 行 统 计 调 查 ，统 一 编 制 全 国 金 融 统 计 数 据 、报 表 ，按 照 国家规定定期予以公布。 10、 对 各 金 融 机 构 的 业 务 活 动 进 行 稽 核 、 检 查 、 审 计 。 11、 对 中 央 银 行 的 财 务 收 支 进 行 会 计 核 算 。 12、 法 律 允 许 的 其 他 业 务 。 如 外 国 中 央 银 行 或 政 府 存 款 、 非 存 款 货 币 银 行 的 存 款 、特 种 存 款 ，发 行 中 央 银 行 债 券 等 其 他 负 债 ；向 财 政 部 、外 国 中 央 银 行 或 政 府 、 国际性金融机构的放款等其他资产业务。 （三）中央银行的法定业务限制 通常各国中央银行的法定业务限制主要有以下几项： 1、 不 行 经 营 一 般 性 银 行 业 务 或 非 银 行 金 融 业 务 ； 2、 不 得 向 任 何 个 人 、 企 业 或 单 位 提 供 担 保 ， 不 得 直 接 向 他 们 发 入 贷 款 ， 有 的国家还规定不得向地方政府、各级政府部门、非银行金融机构提供贷款； 3、 不 行 直 接 从 事 商 业 票 据 的 承 兑 、 贴 现 业 务 ； 4、 不 得 从 事 不 动 产 买 卖 业 务 ； 5、 不 得 从 事 商 业 性 证 券 投 资 业 务 ； 6、 一 般 不 得 向 财 政 透 支 、 直 接 认 购 包 销 国 债 和 其 他 政 府 债 券 。二、中央银行业务活动的一般原则首先，从总体上看，最基本的业务活动原则是必须服从于履行职责的需要。 因为中央银行的全部业务活动都是为其履行职责服务的，是其行使特定职权的必 要手段，所以中央银行的各种业务活动必须围绕着各项法定职责展开，必须以有 利于履行职责为最高原则。 其 次 ，再 具 体 的 业 务 经 营 活 动 中 ，中 央 银 行 一 般 奉 行 非 盈 利 性 、流 动 性 、主 动 性、公开性四个原则。 1、 非 盈 利 性 。 指 中 央 银 行 的 一 切 业 务 活 动 不 是 以 盈 利 为 目 的 。 2、 流 动 性 。 主 要 是 指 资 产 业 务 需 要 保 持 流 动 性 。 3、 主 动 性 。 主 要 指 资 产 负 债 需 要 保 持 主 动 性 。 4、 公 开 性 。 主 要 指 中 央 银 行 的 业 务 状 况 公 开 化 、 定 期 向 社 会 公 布 业 务 与 财 务状况，并向社会提供有关的金融统计资料。 总之，中央银行的业务活动是运用法律赋予的特权在法定范围内展开的，各国中 央银行的业务活动都是以服从发行职责的需要为基本原则，坚持业务活动的非盈28中央银行学教案利性、流动性、主动性和公开性，确保中央银行职责的顺利履行。第二节中央银行业务活动的一般分类按中央银行的业务活动是否与货币资金的运动相关，一般可分为银行性业务 和管理性业务两大类。一、银行性业务1、 形 成 中 央 银 行 资 金 来 源 和 资 金 运 用 的 资 产 负 责 业 务 ， 主 要 有 货 币 发 行 业 务、存款准备金业务、其他 存款或发行中央银行债券、再贴现业务和贷款业务、 公开市场证券买卖业务、黄金外汇业务、其他货款或融资业务等，这类业务所形 成的债权状况综合反映在中央银行的资产负债表内。 2、 与 货 币 资 金 运 动 相 关 但 不 进 入 中 央 银 行 资 产 负 责 表 的 银 行 业 务 ， 主 要 有 清算业务、经理国库业务、代理政府向金融机构发行及兑付债券业务、会计业务 等。二、管理性业务管理性业务是中央银行作为一国最高金融管理当局所从事的业务。这类业务 主要服务于中央银行履行宏观金融管理的职责，最大的特点：一是与货币资金的 运动没有直接的关系，不会导致货币资金的数量或结构变化；二是需要运用中央 银行的法定特权。管理性业务主要有金融调查统计业务，对金融机构的稽核、检 查、审计业务等。第三节中央银行的资产负债表中央银行资产负债表是其银行性业务中资产负债业务的综合会计记录。中央 银行资产负债业务的种类、规模和结构，都综合地反映在一定时期的资产负责表 上。因此，要了解中央银行的业务活动和资产负债情况，必须首先了解中央银行 的资产负债表及其构成。一、中央银行资产负债表的一般构成（一）资产 货币当局的资产包括两大类： 1、 国 外 资 产 主要包括黄金储备、中央银行持有的可自由兑换外汇、地区货币合作基金、不 可自由兑换的外汇、国库中的国外资产、其他官方的国外资产、对外国政府和国 外金融机构贷款、未在别外列出的其他官方国外资产、在国际货币基金组织中的29中央银行学教案储备头寸、特别提款权持有额等。 2、 国 内 资 产国内资产，主要由中央银行对政府、金融机构和其他部门的债权构成。 ⑴对中央政府的债权亦是指中央政府对货币当局的债务，它包括中央银行持 有的国库券、政府债券、财政短期贷款、对国库的贷款和垫款或法律允许的透支 额； ⑵对各级地方政府的债权是指地方政府对中央银行的债务，包括中央银行持 有的地方政府债券和其他证券、贷款和垫款等； ⑶对存款货币银行的债权是指存款货币银行对中央银行的债务，包括再贴 现、担保信贷、贷款和货币金融协议、中央银行存款货币银行的其他债权和在一 些银行的存款等； ⑷对非货币金融机构的债权，其内容与对存款货币银行的债权基本相同，差 别在于债权对象是两类不同的金融机构； ⑸对非金融政府企业的债权； ⑹对特定机构和私人的债权。 （二）负债 1、 储 备 货 币 ， 这 是 货 币 当 局 负 债 中 的 主 要 项 目 ， 是 中 央 银 行 用 来 影 响 存 款 货币银行的清偿手段，从而影响他创造存款货币能力的基础货币。 2、 定 期 储 备 和 外 币 存 款 ， 包 括 各 级 地 方 政 府 、 非 金 融 政 府 企 业 、 非 货 币 金 融机构等 1 个月以个的定期存款和外币存款，还包括反周期波动的特别存款、特 别基金以及其他外币债务等。 3、 发 行 债 券 ， 包 括 自 有 债 务 ， 向 存 款 货 币 银 行 和 非 货 币 金 融 机 构 发 行 的 债 券以及向公众销售的货币市场证券等。 4、 进 口 抵 押 和 限 制 存 款 ， 包 括 本 国 货 币 、 外 币 、 双 边 信 用 证 的 进 口 抵 押 金 以及反周期波动的特别存款等。 5、 对 外 负 债 ， 包 括 对 非 居 民 的 所 有 本 国 货 币 和 外 币 的 负 债 。 6、 中 央 政 府 存 款 ， 包 括 国 库 持 有 的 货 币 、 活 期 存 款 、 定 期 存 款 以 及 外 币 存 款等。 7、 对 等 基 金 ， 是 在 外 为 援 助 者 要 求 受 援 国 政 府 存 入 一 笔 与 外 国 援 助 资 金 相 等的本国货币的情况下建立的基金。 8、 政 府 贷 款 基 金 ， 指 中 央 政 府 通 过 中 央 银 行 渠 道 从 事 贷 款 活 动 的 基 金 。 9、 资 本 项 目 ， 包 括 中 央 银 行 的 资 本 金 、 准 备 金 、 未 分 配 利 润 等 。30中央银行学教案10、 其 他 项 目 ， 这 是 一 个 净 额 ， 等 于 负 债 方 减 去 资 产 方 的 净 额 。二、中国人民银行的资产负债表（一）资产 1、 国 外 资 产 （ 净 ） 是 国 外 资 产 与 国 外 负 债 轧 抵 后 的 净 额 ， 包 括 中 国 人 民 银 ： 行所掌握的国家外汇储备、黄金及国际金融机构往来的头寸净值。 2、 对 中 央 政 府 债 权 ： 中 央 政 府 向 中 国 人 民 银 行 的 借 款 。 3、 对 存 款 货 币 银 行 债 权 ： 我 国 的 存 款 货 币 银 行 包 括 中 国 工 商 银 行 、 中 国 农 业银行、中国银行、中国建设银行等。此项目是中国人民银行对这些金融机构发 放的信用贷款、再贴现等性质的融资。 4、 对 非 货 币 金 融 机 构 债 权 ： 中 国 人 民 银 行 对 非 货 币 机 构 发 放 的 信 用 货 款 。 5、 对 非 金 融 部 门 债 权 ： 中 国 人 民 银 行 为 支 持 老 少 边 穷 地 区 经 济 开 发 等 所 发 放的专项贷款。 （二）负债 1、 储 备 货 币 ： 中 国 人 民 银 行 所 发 行 的 货 币 及 存 款 货 币 银 行 库 存 现 金 ， 各 金 融机构依法缴存中国人民银行的法定存款准备金和超额储备，邮政储蓄转存款和 金融机构吸收的由财政拨款形成的部队机关团体等财政性存款。 2、 债 券 ： 中 央 银 行 发 行 的 融 资 债 券 。 3、 中 央 政 府 存 款 ： 各 级 财 政 在 中 国 人 民 银 行 账 户 上 预 算 收 入 与 支 出 的 余 额 。 4、 自 有 资 金 ： 中 国 人 民 银 行 的 资 本 金 和 信 贷 基 金 。 5、 其 他 （ 净 ） 平 衡 项 目 。 其 他 资 产 与 其 他 负 债 轧 抵 后 的 差 额 。 ：三、中央银行资产负债表主要项目的关系1、 资 产 和 负 债 的 基 本 关 系 。 在中央银行的资产负债表中，由于自有资本也是其资金运用的来源之一，因 此将其列入负债方，但实际上，自有资本不是真正的负债，其作用也不同于一般 负债，因此，如果把自有资本从负债中分裂出来，资产与负债的基本关系可以用 以下 3 个公式表示： 资 产 =负 债 +自 有 资 本 负 债 =资 产 -自 有 资 本 自 有 资 本 =资 产 -负 债 2、 资 产 负 债 各 主 要 项 目 之 间 的 对 应 关 系 。 ⑴对金融机构债权和对金融机构负债的关系。对金融机构的债权包括对存款 货币银行和非货币金融机构的再贴现行各种贷款、回购等；对金融机构的负债包 括存款货币银行和非货币金融机构在中央银行的法定准备金、 额准备金等存款。 超31中央银行学教案⑵对政府债权和政府存款的关系。对政府的债权包括对政府的贷款和持有的 政府债券总额；政府存款在中国还包括部队存款等财政性存款。 ⑶国外资产和其他存款及自有资本的关系。当上述两个对应关系不变时，若 中央银行国外资产的增加与其他存款及自有资本的增加相对应，不会影响国内基 础货币的变化；反之，则将导致国内基础货币的净增加。因此，中央银行国外资 产业务是有条件限制的，对基础货币有重要影响。四、中央银行资产负债表的项目结构与资产负债业务的关系目前，各国中央银行资产负债表格式和主要项目虽然基本一致，但各项目的 比重结构却不同，反映了各国中央银行资产负债业务重点和特点的差异。四、 本章重要概念：法定业务权利、银行性业务、管理性业务、中央银行资产、中央银行负债、 中央银行资产负债表五、思考题：1、 从 中 央 银 行 的 地 位 与 作 用 理 解 其 业 务 活 动 为 什 么 需 要 法 律 规 范 ？ 2、 中 央 银 行 业 务 活 动 法 律 规 范 的 主 要 内 容 是 什 么 ？ 3、 试 分 析 中 央 银 行 业 务 活 动 原 则 与 商 业 银 行 业 务 经 营 原 则 差 异 的 原 因 。 4、 中 央 银 行 业 务 活 动 大 致 可 分 为 那 些 中 类 ？ 5、 试 比 较 中 国 人 民 银 行 资 产 负 债 表}