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初级会计职称考试学习心得
初级会计职称考试学习心得我的网校我的家，温馨快乐助成长2012 年，经过一年的紧张备考和不懈的努力，我顺利通过了初 级会计职称考试，并且取得了中华会计网校 2012 年度初级会计职称 奖学金一等奖第一名的优异成绩。在这里，我由衷的感谢网校的杨闻 萍、赵玉宝、叶青、赵俊峰等名师以及网校的所有工作人员，是他们 陪伴我一路走来，感激之情无以言表：他们细致的要点讲
解，独到的 考情分析、及时的答疑解惑，诚恳的鞭策鼓励，为我铺设了通往会计 殿堂的金光大道。当晦涩的难点、难记的要点在老师幽默、形象的比 喻和总结下变的豁然开朗，就像水中的涟漪一样一圈圈散去时，快乐 之感油然而生，学习不再是一种负担，考试不再是一种目的，知识的 渴望成为了我学习的动力， 我每天最想做的第一件事就是登陆中华会 计网校聆听老师的课件， “我的网校”真的成了“我的家” 。目前，我 又开了中级职称的课件， 我将继续在中华会计网校这个会计的大家庭 里汲取知识的营养，为我们这个大家庭再添风采！学习是件苦差事，网校名师伴我行 俗话说：学习是件苦差事。是的，对于已经不再是上学年纪的成 年人来说，工作、家庭的责任，让我们肩上的担子更重；逐渐减弱的 记忆力和繁多的事务更成为了我们学习的拦路虎， 但我认为学习没有 什么捷径，必须静下心来，坚持再坚持，就像赵玉宝老师激励我们的话;人比山高、腿比路长。只要我们肯走，只要我们肯攀登，我们一 定会胜利。 在网校，我的第一位老师是教初级会计实务的杨闻萍老师，发现 网校这个平台后， 我最先试听的就是她的课件， 也是被她所深深吸引， 我成为了网校的学员。她的课细致深刻，详尽精辟，引人入胜，如行 云流水般，深入浅出，通俗易懂，听她的课简直就是一种享受。 赵玉宝老师是我最喜欢的老师之一， 他讲的初级会计实务幽默风 趣中见真理，往往让我茅塞顿开；不但条理清晰，而且善于将难懂、 难记忆、 难理解的知识点转化为通俗易懂的小故事来掌握， 深入浅出， 潜移默化。 经济法的叶青、赵俊峰老师也是非常出色，功底深厚，法理的东 西能讲的风趣幽默，便于理解和记忆。尤其是赵俊峰老师更是经常谆 谆教导我们如何将枯燥的法条上升为生活认识，其严谨认真、饱含激 情的授课真是百听不厌，受益匪浅。 所以说，有这样出色的教师团队，只要我们自己不放弃，坚持到 最后，通过不懈的努力，一定会达到山顶，看到美丽的风光的。唯累过，方得闲。唯苦过，方知甜。 在 2012 年的备考中，由于考试改革，考试时间推迟到了十月份， 原本准备的好好的，却要经历推迟时间对记忆力的严峻挑战。我可以 说是将书本看了不下五遍，由于年龄大了，记忆力也减退了，往往是 前几天还记得一清二楚的内容，过了两天就忘了个八九。也曾灰心失望过， 也曾伤心难过过， 感慨当别人娱乐休闲的时候， 自己却在学习； 当别人早睡晚起悠闲舒适的时候，自己还在学习。当孩子想要你陪她 玩耍的时候，自己仍在学习。可是学习的效果呢？却因为自己年龄和 记忆力的问题在打折扣。也曾徘徊、也曾犹豫要不要继续？但是，我 坚持了下来， 正所谓勤能补拙， 忘了就再记， 我常常反问并提醒自己： 自己的名字为什么能记住，因为你从出生就不停的在记。现在记不住 的东西只能说明你的功夫没用到家， 什么时候像记名字一样忘不了就 说明你记到家了。所以，学习苦、记忆苦、可是不经历累和苦，又怎 知闲和甜呢？ 最后，我就学习备考谈谈自己的一些经验和粗浅的看法，供大家 参考，希望能对大家的学习和备考有些帮助: 1.我觉得学习是个循序渐进的过程，一遍是不可能达到融会贯通 的目的的，所以要想学好、考好，要勤奋、一遍不行、两遍，两遍不 行三遍??每学一遍，你会发现，都会有不同的收获。即使是已经很 理解的知识点，当你站在全局的高度，或是另一个知识点的角度去看 它时，你会对它又有一个更深层次的认识。 2.加强基础班的学习，基础班的老师的授课将书中散落的知识 点、要点都做了明确详尽的讲解。我建议，第一遍甚至第二、三遍都 要抓好基础班的学习。把基础打牢。不要急于看强化和习题班。当你 打牢基础后，在最后阶段再去听强化和习题，此时，强化班就成为你 强化知识点记忆，归纳总结的突破口，习题班就成为你基本功扎实与 否的验金石。3.好好利用答疑板，要能提出问题。只有通过学习，你有问题要 问才说明你动脑筋了，你真正学进去了，死记硬背是不可能有问题能 提出来的。网校的答疑板除了自己有疑惑会得到及时的解答，扩展很 多知识外，通过其它学员的答疑，我们也能从中发现我们在学习中可 能并未注意到的问题，来加深我们对知识点的理解和记忆掌握。 4.最后，才是做题，大量的做题，不过初级考试不难，深度也不 深，初级考试是更看重基础和全面，也就是广度。所以大家只要基础 班的课你认认真真听了，记了，过关是绝对没有问题的。 最后，再次对网校的老师和全体工作人员表示由衷的感谢，您们的团 队真是太出色了，我会一如既往继续支持您们的！祝您们在新的一年 里工作顺利，万事如意！存本存息法：日日利滚利老周匹俦俩是一对普通的退休职工。今年儿子成婚， 用去了匹俦俩平生辛辛苦苦积攒下来的大部门积蓄。儿子的终身大事总算是顺顺利利地办完，了却了匹俦俩的一 桩心头大事，但看着存折上仅余下来的 8 万元，老周开始担忧起本身 和老伴接下来的日子。老伴常年患有心脏病，五年来已经先后动过两次手术，因为 病症的突发性强， 每次入院都很忽然， 并且最近老伴的病情重复无常， 因此老周在考虑这 8 万元储备的时候，首先想到了资金灵活性。但是 两位老人究竟是退休职工，收入有限，如何让每一分钱得到更高的利 息，也是不行忽视的。在儿子的建议下，老周选择了一种听上去最划算的储备要 领，这是一种使按期“存本取息”效果到达最好，且与“零存整取” 储种结合使用，发生“利滚利”的效果的储备要领。老周将 8 万元闲钱放在 7 天通知存款存折 A 中，每个月取 出利息，并将利息存入零存整取的存折 B 中，以后每个月都做一次 存取行动。这样不只本金部门获得了利息，并且发生的利息还能继续 得到收益，可谓是“驴打滚”式的储备要领，让家里的一笔钱，取得 了两份利息，恒久对峙之后，便会带来丰盛回报。并且，对付老陪同 时可能因心脏病入院而急需用钱的环境来说，这种储备要领不故障 8 万元本金的支取，可以应对老伴可能产生的入院需要。理财账本老周的本金为 8 万元，由于 7 天通知存款利率为 1.35％，因 此一个月之后，老张得到的收益为 8％/360×7×4=84 元。 而按照零存整取一年期 1.71％的利率，每月取出来的 84 元利息，在 一年后将会得到本息为 84×12×1. 元。因此老张在根基不影响随时支取本金的前提下， 依然得到了 每年 1025 元的利息。而对比力之下，如果将 8 万元全部放在活期账 户，则每年的利息仅为 8％=288 元。两种储备要领之间的 利息差别到达 =737.24 元。 存钱也有小窍门 教你四种方法增加储蓄收益 目前，储蓄依然是工薪家庭投资理财主要方式，在参加储蓄时， 若能科学安排，合理配置，可以获取较高的利息收入。以下四种可增 加收益的储蓄方法，您不妨一试。 阶梯存储法假如你持有 3 万元， 可分别用 1 万元开设一至三 年期的定期储蓄存单各 1 份。一年后，可用到期的 1 万元，再开设一 张三年期的存单， 以此类推， 三年后你持有的存单则全部为三年期的， 只是到期的年限不同，依次相差 1 年。此种储蓄方式可使年度储蓄到 期额保持等量平衡，既能应对储蓄利率的调整，又可获取三年期存款 的较高利息。这是一种中长期投资，适用于工薪家庭为子女积累教育 基金与未来婚嫁金等。滚动储蓄法每月将积余的钱存成一年期整存整取定期储蓄， 存满一年为一个周期。1 年后第一张存单到期，便可取出储蓄本息， 再凑个整数进行下一轮的周期储蓄，以此循环往复，手头始终是 12 张存单， 每月都可以有一定数额的资金收益。 这种储蓄方法较为灵活， 每月存储额可视家庭经济收益情况而定，无需固定，一旦有资金急需 之用，只要支取到期或近期所存的储蓄就可以了，可减少利息损失。 四分存储法如果持有 1 万元，可分存 4 张定期存单，每张存 额应注意呈梯形状， 以适应急需时不同的数额， 即将 1 万元分为 1000 元、2000 元、3000 元、4000 元 4 张一年期定期存单。此种存法，假 如一年内需要动用 2000 元，就只需支取 2000 元的存单，避免了需要 小数额动用“大存单”的弊端，以减少不必要的利息损失。 组合存储法这是一种存本取息和零存整取相组合的存储方 法，如你现有 5 万元，可以先存入存本取息储蓄户，在一个月后，取 出存单储蓄的第一个月利息，再开设一个零存整取储蓄户，然后将每 月的利息存入零存整取储蓄。这样不仅可以得到存本取息储蓄利息， 而且其利息存入零存整取储蓄后又获得利息。 （上海金融报） 储蓄也能发财 活期约定转存利息不止翻两番 房价涨得太高，不想买；股票基金不稳，不敢买；收藏门槛 太高，不能买??面对如此多困惑，大家手中的闲散资金似乎没了去 处。其实，你不妨考虑一下风险较低的银行储蓄。虽然在所有理财方 法中， 银行储蓄的收益最低， 但只要多用些心思， 依然包你稳赚不赔。 因需选择期限 巧妙排定金额对于手头比较宽裕的人，在进行储蓄时，最好选择一个相对 较长的存款期限（一年或三年） ，不要只图方便而选择定活两便、甚 至是活期储蓄。这样一来，储蓄存款在一年或三年到期后，储蓄存款 的利息就会相差很远。 很多人认为定期储蓄存单越少越方便保管， 在投资定期储蓄 存款时喜欢把存款都存成大存单。其实，这种做法不利于理财，一旦 遇到急事，即使再小的金额，自己也需要动用大存单，这样一来就损 失了应得的利息。为避免这种不必要的损失，在储蓄时尽量把存款的 金额巧妙排开，如有 10 万元，不妨呈金字塔形排开，分别存成 1 万 元、2 万元、3 万、4 万元各一张。无论自己提前支取多少金额，利 息损失都会降到最低。 约定“自动续(转)存” 利息有保证 如果大家在定期存款到期后不去银行进行续（转）存的话， 银行对储蓄超期部分就会按活期利率计算利息， 如此势必也会损失不 少利息收入；如果存款金额更大一些、逾期时间更长的话蒙受的利息 损失就会更大。 为避免这些不必要的损失，在定期储蓄时，储户应该采用与 银行约定“自动续(转)存”的方法，银行对自动续(转)存的储蓄存款 以转存日的利率为计息依据，续（转）存时都会把原来储蓄存款的本 和利都按约定续(转)成定期储蓄存款。这样既可避免到期后忘记转存 而造成不必要的利息损失，又省去了奔波银行的劳苦。如果是遇到降 息，自动续(转)存方式也可保证定期储蓄存款到期后储户的利益。一旦及时给予了自动(续)转存，而该笔储蓄存款期限又较长、金额又较 大，就会为储户带来非常可观的收益。 活期约定转存 利息不止翻两番 在目前市场低迷的情况下， “开源”对上班一族来说似乎太 难，特别是对月光族， “节流”则是可行性强的积累财富方式。为此， 我们可以绑定自己的工资卡，自动将卡内的活期存款转为定期。 工资卡里的钱都是活期存款，而目前活期存款的年利息为 0.36％，低利息收益相当于让活期存款在工资卡里睡大觉，而目前定 期存款最低的年利息是 1.71％，想进行固定储蓄和赚定期利息，可从 办理工资卡的约定转存开始。以某家银行的约定转存为例，如果你现 在有 1.1 万元的储蓄存款，全部以活期存在银行，一年应得利息为： 1％＝39.6 元。而如果你选择约定转存，1000 元存活期， 超过部分存一年定期。那么一年下来，你应得利息为：％ ＋1％＝3.6＋225＝228.6 元。两者相比，后者应得利息是 前者的 5.75 倍。如果想开通此项服务，只需凭工资卡和身份证，到 银行柜台设定一个转存点即可。这样，活期账户里的资金便会自动划 转到定期账户。 “存款”选“定投” 消费储蓄两不误 如果你手中掌握的是长期的持续现金流，则可以试试“存款 定投” 。其中， “十二存单法”和“阶梯存款法”都是不错的理财方式。 “十二存单法”是将每月工资的 10％至 15％存入一年定期， 每月都这么做，一年下来就有 12 笔一年期定期存款。那么从第二年起，每个月都会有一笔定期存款到期。如果到期的存款暂时不用，则 可以加上新的存款继续做定期。这样能保证手头上既有活钱用，又能 享受到定期存款的利息。 “阶梯存款法”则适合已有一笔固定资金的投资者。例如一 笔 10 万元的资金，将其均分为 5 份，按 1、2、3、4、5 年的期限存 5 份定期存款。第一年过后，把到期的 1 年定期存单续存并改为 5 年 定期；第二年过后，则把到期的 2 年定期存单续存并改为 5 年定期。 以此类推，5 年后，5 张存单都会变成 5 年定期存单，但每年都会有 一张存单到期，并且都能享受 5 年定期的高利率 存钱讲策略 用对三妙招让你多收六倍利受观望明年投资市场走势、银行年底揽储等影响，近期，将钱 存进银行的市民越来越多。 别把存钱简单化了， 理财专家表示， 其实， 存钱也需要策略。不管是存人民币还是存外币，只要进行一些调整， 人们就可以获取意想不到的收获。 不同的人民币存款方式，年利息收入最多差 6 倍！ 人民币怎么存？ “约定转存”“通知存款一户通”和“整存+零存整取”这 、 三种非常简单的方法，可以让你的活期存款利息轻松“增肥” 。 方法一：约定转存 现在多数银行都已开通“约定转存”业务，它是指客户与银 行事先约定好备用金额，当账户里金额超过指定金额时，银行系统自动根据客户的指令，将资金由活期转为不同期限的定期存款，通过这 样来提高利息收益，年综合收益率为 1.75%左右。 据光大银行工作人员介绍，这种业务最大的好处是，在不影 响客户使用资金的前提下，让效益最大化，如果账户里的备用金额减 少了，约定转存的资金会根据“后进先出”的原则自动填补过来。它 不但不会影响人们的正常生活，还能在不知不觉中为人们带来收益。 假如李先生现有 20000 元活期存款，一年利息所得为：20000× 0.36%=72 元，若转为“约定转存” ，则因为该业务办理起点为 1000 元， 则李先生就拥有 19000 元的一年定期存款和 1000 元的活期存款， 一年利息所得为：1%+%=431.1 元，后者是前 者的近 6 倍。 方法二：通知存款一户通 通知存款一户通只有七天通知存款这一种形式，利息为 1.35%，凡是存入七天(含)以上的存款，均进行自动转存，按七天通 知存款利率结计利息， 并将扣除利息所得税后的实际所得利息转入本 金。通知存款一户通必须在账户内有 5 万元(含)以上时才能办理。 但如果市民选择的是通知存款一户通，那存一年会得到 700 元左右的利息，是活期存款所得利息的 3 倍多！ 方法三：整存+零存整取 零存整取是每月固定存额，一般 5 元起存，存期分一年、三 年、五年，存款金额由储户自定，每月存入一次，到期支取本息，其 利息计算方法与整存整取定期储蓄存款计息方法一致。中途如有漏存，应在次月补齐，未补存者，到期支取时按实存金额和实际存期， 以支取日人民银行公告的活期利率计算利息。目前，银行零存整取一 年期利息是 1.71%，三年期是 1.98%，五年期是 2.25%，坚持下来， 比活期收益高多了。 同样，如果客户选择整存+零存整取这种方式存一年定期， 每月存入 2000 元，那他一年后所得的利息为 1325 元左右，比活期利 息多出 1100 元左右，是活期收益的 6 倍左右 阶梯存钱法：可获高利息 如果突然得到一大笔钱， 你会如何打理？对投资一窍不通的 鲁先生坚定地给出答案：存款，但要存的有创意！ 去年年末，鲁先生拿到了 5 万元年终奖。他把 5 万元平分 5 等份，各按 1、2、3、4、5 年定期存了 5 张存单。他告诉记者其中道 理： “一年过后，我会把到期的一年定期存单续存并改为五年定期。 第二年过后，把两年定期存单续存并改为五年期，以此类推，5 年后， 5 张存单就都变成 5 年期的定期存单， 而且每年都会有一张存单到期。 目前一年期利息 2.25%，5 年期利息为 3.6%，多得不少利息呢！ ”理财师点评：如果把一年一度的“阶梯存款法”与每月进行 的“12 存单法”结合，那就是“绝配”了！ 存本取息：利滚利 存本取息、定活两便、零存整取等很多老的存款方式，连银 行工作人员都解释不清，但 60 岁的冯大娘却能“以旧换新”存出新花样。 冯大娘退休在家，她的理财方式除了买国债就是存款。 “无 论定期还是活期，利息只能得一次，怎样利滚利呢？”一年前，她尝 试用“存本取息”的方式存入了 10 万元，设定每两个月取息一次， 再把取出的利息存入一个“零存整取”账户中，这样就可得到两次利 息。 理财师点评：零存整取利于“节流” ，但这种存法 1 年期利 率只有 1.71%，相当于定期 3 个月利率。而且， “存本取息”在银行 几乎绝迹， 部分银行都办理不了。 这种存款方式还需市民经常跑银行， 坚持才能获利。(沈阳晚报) 开通网银巧转定期 三招让工资卡里睡钱变活钱 星岛环球网 www.stnn.cc
[ 打印 ] [ 大 中 小 ] [ 关 闭 ] 由于工作忙碌，理财缺乏良好习惯，不少白领一族忽视工资 卡的管理，只把工资卡里的钱随取随用，卡里没用完的资金只能呆在 银行这个“保险柜” 无形之中让自己的资金变成“睡钱” ， 。 理财专家提示，白领一族如果巧用工资卡，也能令“睡钱” 变“活钱” ，对于月薪只有二三千的工薪一族来说，每月进行一定的 工资卡理财，一年下来资金也会有不少盈余和增长。 第1招 活期资金转存定期 月薪只有
元的白领一族， 在当前物价高涨的情况下，仅能满足每月吃饭、住房等基本花销，即使有部分剩余也只是零 碎的“小钱” ，很多人觉得对这些钱进行理财增值并无多大作用。 殊不知， 在理财专家看来， 这种想法往往把 “活钱” “睡 变为 钱” ，长期以往将恶性循环，财富并不能得到增加。佛山中信银行理 财师胡健松告诉记者，白领工资卡内的薪水基本都是活期存款，如果 能够将卡内一部分资金转换为定期存款，定存三个月或者一年，利率 将分别增长 1.71%和 2.25%，与活期利息系相比，收益大大提高。 胡健松表示，目前各家银行都有自动转存服务。工薪族完全 可以设定零用钱金额、 选择定期储蓄比例和期限等， 实现资金在活期、 定期、通知存款、约定转存等账户间的自主流动，提高理财效率和资 金收益率，一年下来可以达到约 1.75％的年综合收益率。 第2招 开通网银绑定信用卡 在网络购物盛行的当今，虽然很多市民都开通了网上银行， 但并未对网上银行的作用进行充分开发利用。 其实网上银行对市民普 通的日常费用缴纳也有很大的便捷性，例如水、电、煤气、手机充值 等业务的缴纳和充值。 使用网上银行的自动缴费功能后，市民不但可以节省去银 行、煤气、水电公司等地排队办理手续的时间和精力，同时也可以避 免因意外导致拖欠水电费而被扣滞纳金。 另外，在使用信用卡的情况下，理财专家建议，市民最好将 工资卡与信用卡绑定挂钩，因为公司一般都会每月在工资卡存入资金。绑定后，不但可以让你不再费时费力还款，避免银行罚息和收取 手续费，还有利于建立良好的信用记。 据了解，目前工资卡与信用卡绑定后，有两种还款选择，如 果消费金额较小，可以一次全额偿还；假如欠款较大，市民也可以申 请分期付款，在工资卡内设定最低还款额度，每月偿还部分。 第3招 工资卡基金定投购房 记者采访发现，不少月薪 3000 元的年轻白领，由于花钱大 手大脚，加上对理财规划认识不清，加入到“月光族”和“穷忙族” 的群体，一到月底资金就会紧张，由于存款基本没有，购房的目标更 是遥遥无期。胡健松分析，这类人群如果能控制好自己的支出，每月 选择基金定投的方式进行财富增值，3～5 年内也有希望成为购房一 族。 胡健松认为， 工作较忙和懒于理财的白领虽然在年轻的时候 暂时没有经济方面的烦恼，但从长远角度来看，有买房、结婚等大额 支出，因此一定的理财规划对于他们非常重要。 他建议利用工资卡进行基金定投， 即每个月在固定的时间以 固定的金额投资到指定的开放式基金中。 只需去银行办理一次性的手 续，此后每期的扣款申购均自动进行，比较省事。 www.stnn.cc 盘活工资卡收益 30 倍 3 类草根投资者理财计 星岛环球网 www.stnn.cc
[ 打印 ] [ 大 中 小 ] [ 关 （信息时报）闭 ] 专家支持：交通银行国际金融理财师李欣阳 岁末年终，辞旧迎新，2009 年在理财领域打拼了一年的资 深投资者开始着手规划明年的理财计划， 而很多新投资者也陆续加入 “理财”的大军，磨刀霍霍准备在新的一年里大干一番。 近几日，不断有欲加入理财大军行列的读者致电本报《理财 帮你问》栏目，询问究竟该如何理财。根据读者的资本多少、风险承 受能力等不同情况，本报将分三种类型给读者进行解读。 案例一每月定投 1000 20 年后 68 万 市民王女士理财资本：★ 每个月可以拿出进行理财的资本在 1000 元左右，虽然钱不 多，但是不愿意放在银行里，收益太低。 风险承受能力：★ 王女士收入不高，风险承受能力低，不想承担太大的风险， 想以较为安全的方式进行理财。 理财目标：给孩子攒一笔教育费用。 理财建议：我们常见的低风险类理财方式有：凭证式国债、 定期储蓄、债券基金、固定收益类人民币理财产品等四种方式。 安全性高、收益稳健是这四种理财方式的共同特点，也是吸 引人们进行投资的主要原因。 这类产品对于那些风险承受能力低的投 资者来说，是比较理想的投资渠道。 对于王女士来说，最适合她的是基金定期定额投资，是指投资者在有关销售机构约定每期的扣款时间、扣款金额及扣款方式，由 销售机构在约定的扣款日从投资者指定银行账户内自动完成扣款和 基金的申购。 由于这种方法每次投入的金额一般较小， 最小的投资金额每 月只需 100 元，和银行的零存整取很相似，但是收益率一般要高于银 行同等利率。 投资者可以根据实际情况以及目标来规划自己的基金定投， 比如买车买房可以选择定投三年或五年期， 给孩子准备教育资金和养 老则可以选择期限较长的定投期限。 算账： 如果王女士选择基金定投的理财方式， 每月定投 1000 元，以股票型基金平均投资回报率 10%来算，20 年以后便能获取 68 万元的收益，这笔收益应 案例二投入 5 万 一年后翻番 市民张先生理财资本：★★★ 张先生有积蓄 5 万元，且每个月还能有 2000 元的节余。 风险承受能力：★★★★ 风险承受能力强，愿意承担一定风险来获取高额收益 理财目标：希望能钱生钱，充实自己的资本。 理财建议：像张先生这样具有一定风险承受能力的，且希望 能获取高额收益的投资者，可以考虑投资股市、基金和黄金等。 5 万元的积蓄可以拿出 50%投资股市，看好行业，投资一两 只看好的股票，不要过于分散。剩下的 50%可以用来投资偏股型基金和银行信贷产品等， 另 外考虑到今年黄金行情的牛市， 投资纸黄金等黄金产品也是一种不错 的选择。 算账：张先生的 5 万元算下来，如果投资恰当的话，一年后 翻番达到 10 万元不是没有可能， 当然高收益往往是伴随着高风险的。 案例三盘活工资卡 收益高出 30 倍 市民曹女士理财资本：★★ 市民曹女士在外企工作， 月入 6000 元， 花费在 3000 元左右， 由于平常忙于工作没有时间进行理财， 节余的钱往往就放在了工资卡 里。 风险承受能力：★★ 希望承受太大的风险。 理财目标：盘活工资卡里面的资金，获得更高的收益 理财建议：曹女士这种状况适用于“懒人理财法” ，由于平 常没有过多的时间消耗在打理理财上，所以投资理财的话一般“需要 别人给打理” ，类似于基金、银行理财产品等有专业团队进行运作的 理财产品。 货币基金是一种不错的选择， 因为 1 万元的货币基金一天收 益也有个 1 元左右，而且随时可以取出来。同时买货币基金与存活期 储蓄相比，每天相差 5-10 倍的利息收入，日积月累，也会是一笔不 小的财富呢。 另外，像王女士一样，采用定期定额投资，每月工资一发就自动把一定金额先扣掉买成定期定额投资基金，进行长期理财。 算账：按照上述方法，合理配置投资的话，曹女士工资卡里 的资金收益率可达到 10%，一年的收益为 3600 元，比单纯放在卡里 获取银行活期利率要高出近 30 倍。 （稿件来源：辽沈晚报） 2010 年草根理财规划报告 星岛环球网 www.stnn.cc
[ 打印 ] [ 大 中 小 ] [ 关 闭 ] 理财周刊上期《草根投资者 2010 年投资策略报告》出版之 后，在市场上引起较大反响。本期，周刊记者将目光锁定在投资以外 的理财规划上，通过草根理财者的新年理财规划，向大家展示各类理 财方式的利与弊。 另外，由于元旦放假时间的安排，本期为 2009 年理财周刊 最后一期， 感谢您在今年给予本报及理财周刊的关注。 在新的一年中， 我们将继续努力， 用好新闻、 好策划、 好版面使您的目光时刻锁定 《北 京商报》 ，锁定“理财周刊” 。 存款――利率再低也存款 理财者：刘大妈 (退休职工，退休工资 3000 元，帮助女儿 理财) 刘大妈去年刚刚从工厂退休，女儿在外企工作，收入颇丰。 刘大妈在退休之后的生活平淡无奇，消费兴趣也出现滑坡，因此在打 理 3000 元退休工资时， 刘大妈毫不犹豫地采用了上世纪 50 年代生人 最传统的方式――储蓄。存款几乎不需要动什么脑子， 尽管身边的人经常传央行要加 息、减息之类的话，但刘大妈还是坚定不移地把钱存向银行。为了方 便自己使用，刘大妈的储蓄方式是活期、三个月和一年期都有。 对于女儿挣来的外币，刘大妈比较发愁怎么帮她理财。今年 9 月份，刘大妈听说，工行与建行上调了美元、欧元和港币的小额存 款利率，最高上调幅度有 0.25%。由于各家银行的外元存款利率各不 相同，刘大妈在货比三家后，选择把部分存款兑换成美元，存入招商 银行。 因为招行当时的美元利率为 1.25%， 比国有银行高出 0.25 个百 分点。 对于理财“懒人”刘大妈而言，储蓄无疑是最省事儿省心的 管钱方式了。 商报点评：11 月份的 CPI 数据 9 个月来首次转正，交通银 行研究报告预计明年 CPI 可能达到 4%左右。对选择储蓄存款的居民 来说，CPI(居民消费价格指数)是十分敏感的经济数据。目前一年期 整存整取的利率为 2.25%、一年期整存零取的利率为 1.71%。在加息 预期下，明年存款应以“短存”为主。 理财产品――搭上“保本型”末班车 理财者：汪小姐 (办公室工作人员，投资风格较保守) 汪小姐理财风格较为保守。刚刚怀上宝宝的她，似乎更加倾 向于保障性投资，除了将自己和老公 30%的工资收入存为定期存款 外，还四处搜寻保本型的银行理财产品。 事实上，在股市持续震荡的背景下，保本型理财产品受到投资者青睐，不少投资者将其作为资金安全的“避风港” 。 但是一番搜索下来，汪小姐很是郁闷，上半年遍地都是的保 本型产品去了哪儿？ 后来她从理财产品研发部的同事那里了解到，由于央行在 2008 年下半年连续 5 次降息，债券市场利率的降低，债券收益持续 减少，使得与之挂钩的保本型理财产品走进了“死胡同”,国内主要 商业银行该类理财产品全线退缩。 最近， 她听说恒生银行刚刚推出两款保证 90%本金的理财产 品，东亚银行也有类似的产品在售。也许这是汪小姐最后的机会了。 商报点评：为避免与存款形成恶性竞争，银行年底基本上已 经不再发行保本理财产品了。未来，银行若再要发保本型理财产品， 就必须避开央行存款的分档，只能发行一个月、两个月期理财产品， 还必须控制收益水平。因此，想要搭上“保本型”末班车的投资者， 还得抓紧了。 债券――收益高于储蓄的长期理财产品 理财者：孟小姐(IT 企业员工，丈夫在某大型券商工作) 受母亲的影响，孟小姐多年来的主要投资方式就是购买国 债。 今年 3 月份第一期凭证式国债发行， 孟小姐大清早就来到家 附近的银行排起了长队。 虽然当日发行的 3 年期和 5 年期国债的票面 利率较去年分别下降了 2.01%和 2.34%，但收益明显高于同期银行定 期存款利率，在放弃流动性要求的前提下，孟小姐买入了数万元的 3年期国债。 而财政部在 2 月份发行今年第一期记账式国债时， 孟小姐出 手并未如此大方。因为考虑到二级市场上的记账式国债虽然流动性 好， 但相比凭证式国债而言， 收益却是浮动的， 存在一定的投资风险。 对风险避之唯恐不及的孟小姐，当然不会大笔买入。 在理财投资方式逐渐多元化的当下， 孟小姐从同事的只言片 语中，仿佛略微感觉到应当摆脱父辈旧有的投资路径，往其他的领域 拓展一下，但到底应当怎样拓展，孟小姐仍很迷茫。 商报点评：鉴于明年积极财政政策将延续，分析人士预计 2010 年国债发行量有望接近 2 万亿元。对于像孟小姐这样的投资者， 这当然是再好不过的消息了。但同时投资者也应当注意到，通货膨胀 抬头、货币政策趋紧等因素将导致收益率曲线进一步上升，同时明年 债券发行大幅高于资金供给，债市资金面紧张难以避免，如果考虑央 行上调存款准备金，资金紧张程度可能更严重。因此，想挺进债市的 投资者，请三思而后行。 分红险――收益有保障，还可获得红利 理财者：刘女士(公司职员，保险意识强，想通过保险达到 养老目的) 刘女士天生具有忧患意识，总怕自己生活中出现意外风险， 又怕年老后生活陷于困境。2007 年时，在一位朋友推荐下她接触到 了分红险。 经过详细了解，刘女士才明白，这一类产品除了能给自己带来身故保障外，还可分享保险公司的经营成果，保险公司每年将按一 定的比例以现金红利或增值红利的方式分红， 且红利分配不得低于公 司可分配收益盈余的 70%。 刘女士认为，分红险的各项功能正好与自己的需求相吻合， 于是买了一份，年缴保费约 2 万元，缴费期为 20 年，在保单生效后， 刘女士就拥有了 30 万元的意外身故保障，15 万元的疾病身故保障。 这一产品更大的优势在于，从刘女士缴费第三年算起，每年将获得累 积生存金(备养老用)约 7000 元，从 65 岁起每年还可领取 8 万元的祝 寿金，这两项保险金都在逐年递增。 商报点评：分红险是目前市场最热销的寿险产品，目前主要 投资渠道集中在国债、银行大额存款和大型基础设施建设等方面，如 果进入通胀通道，银行提高利息后，保险公司的新增投资收益将有望 提高，投保人的分红收益自然也就水涨船高。可见，通货膨胀给投资 者带来的损失可由分红来补偿。分红险保单要长期持有，持有时间越 长，其累积生存金、祝寿金和可分配红利可能越多。不过，红利与保 险公司的经营状况有关，如果公司经营不善，红利完全有可能为零。 www.stnn.cc 万能险――有保障，还有保底收益 理财者：赵先生(小企业老板，45 岁，经济条件较为优越) 当股价一路下跌时，赵先生所投的万能险仍达到 5.25%的投 资收益率，这让他很欣慰。 赵先生 2007 年投保，每年缴费 1.2 万元，保障期和缴费期同为 20 年，保额为 100 万元的定期寿险。除了扣除初始费用后，赵 先生所缴的大部分保费都进入万能险账户。去年国际金融危机到来 时，赵先生照常获得了 1500 元钱，今年上半年随着利率下调，账户 收益不断收窄，不过在通胀预期到来，随着保险公司结算利率上调， 他的万能险账户收益有了明显改善。 与分红险相似的是，万能险同样兼具保障和理财功能，但这 一产品又具有缴费灵活、保额可调整等特点，只要万能险账户有钱， 不续费同样可以享受保险保障。此外，万能险具有保底收益，也就是 保险公司所谓的最低保证利率，通常为 2.5%。 值得注意的是，万能险却与银行利率相关，当银行利率下调 时，万能险利率也随之下调。近期通胀预期到来，在银行利率还没有 上调之前，保险公司已经闻风调高结算利率。可见，购买万能险也可 抵御通胀。 商报点评：万能险的保障额度、年缴保费都可灵活调整，还 可提现金，也可停缴一段时间而保单继续有效，所以被称之为“万能 寿险” 。虽然这一产品具有抵御通胀的功能，但其最大的优势仍是为 投资者人生的每一阶段提供灵活而贴身的保障， 这是它真正的价值所 在。 投连险――略有保障，还可多账户获收益 理财者：小王(保险从业者，理财顾问，具有较强的理财观 念) 投连险可以投资股票、基金等，且没有最低保证利率，因此是风险最大的保险理财产品。小王说，虽然风险较大，但了解资本市 场变化情况，同样可以抵御通胀并获得可观的投资收益。 投连险具有保险保障功能，还可开设多个投资账户，缴费较 为灵活，不同投资账户具有不同的投资方向，投资者可以根据自身偏 好将用于投资的保费分配到不同投资账户， 并可在合同约定条件下灵 活支取投资账户的资金。 小王在 2006 年就购买了投连险，在 2007 年牛市背景下，他 在定投寿险保障的同时， 加大了股票型账户的投入， 而在熊市到来后， 小王又很快将大部分账户资金转入侧重于债券和货币的账户， 今年他 又开始对股票型账户进行加仓。 小王表示，买投连险其实就相当于买资产，而买资产也就意 味着抗通胀，因而就算是通胀来临，对投连险的影响也是很小的。但 反过来，投连险因为其可以灵活配置却能够应对通胀。 商报点评：投连险同样可以抵御通胀，但是其保障功能却不 及分红险、万能险。购买这一类保险，应该是具有一定经济实力、保 障较为全面的投资者。同时，在进行资金账户转换时，一定要看清资 本市场的发展趋势，这样才能有效规避风险并获得收益。保险专家还 提醒，投资者在购买投连险的头 5 年都要缴纳账户管理费，进入投资 账户中的钱较少，因此，投连险适宜于长期持有。 信用卡――消费、理财两不误 理财者：秦小姐(收入稳定，钟爱信用卡消费) 不少朋友一想到信用卡，就会把它和卡奴、套现、盗刷、罚息等等负面词汇联系起来，信用卡在一片指责声中似乎成为了“罪恶 之源” 。不过秦小姐极为钟情信用卡，在她看来，信用卡除了单纯的 消费功能外，更是不可或缺的理财帮手。 大到家用电器、笔记本电脑，小到生活用品，秦小姐都习惯 刷卡消费，不仅可以享受 20-50 天左右的免息待遇，还可以累计积分 兑换奖品，参加银行与商家联手举办的各种活动，如打折、送保险、 赠手机、 抽奖等。 此外， 银行卡每月有结账单， 会逐笔列出消费日期、 商店和金额，作为记账单据，帮助秦小姐进行消费规划。 以前， 秦小姐都会准备 1 万-2 万元的应急准备金， 通过活期 存款的形式存入银行。自从有了一张透支额度 2 万元的信用卡后，这 部分资金就可以被节省下来了。 家里遇到突发事件需要使用应急准备 金时，第一时间就可通过信用卡取现解决燃眉之急。秦小姐觉得，这 招对于职业稳定、收入水平较高的家庭极为适用。原本的活期存款可 投资风险较低的货币基金或纯债基金等，获取投资收益。 商报点评：如今信用卡已成为人们消费、理财的好帮手。不 过，在这里也要提醒大家，利用信用卡消费、理财必须保持理性，有 计划地量力而行。养成良好用卡习惯，坚决摒弃利用信用卡取现功能 炒股、炒期货以及办理多张信用卡循环还款的做法。 房贷――打响资产保卫战 理财者：小梁(“80 后” ，刚刚贷款买房) 临近年底，大大小小的经济、金融论坛，投资策略报告会都 在讨论加息、通胀的话题。澳大利亚，挪威央行已经率先采取加息动作，我国 CPI 已然转正，加息和通胀预期的不断升温让房奴们暗自捏 了一把汗：是否该提前还贷？这是个严峻的问题。 一般来说， 通货膨胀会让货币贬值， 背负的债务也将变 “少” 。 例如，小梁原有 30 万元房贷，若通胀率为 20%，债务就将缩水到 24 万元。但如果央行采取加息政策，那么房贷利率就可能水涨船高。还 款金额也将增多。 不过， 小梁觉得， 不用急于提前还贷。 第一， 即便银行加息， 加息后的新房贷利率一般也要在第二年的 1 月 1 日起开始执行， 如果 明年年内加息，那么借款人在明年年底前提前还贷即可。手中的资金 既可以买黄金等资产保值，也可以投资股票、基金。第二，如果真的 发生通胀，小梁的工资也会有相应提高，还款压力不会大幅增加。第 三，现在许多银行对提前还贷都有限制条件，如果借款人提前还贷， 银行一般要收取一定的违约金， 存量房贷不多的借款人提前还款不一 定划算。 商报点评：理财规划应先行于市场，房贷理财应早做打算。 值得注意的是，房贷利率具体执行时，需要看贷款合同内容的约定， 有少数银行在合同中约定，从当年开始执行新利率。这时，贷款金额 较高、年限较长、手中有一定流动资金的客户不妨考虑提前还贷。 （来源：北京商报） 理财专家教你年终奖的 N 种理财方式 星岛环球网 www.stnn.cc
[ 打印 ] [ 大 中 小 ] [ 关 闭 ]厚厚一本日历，在不知不觉中撕得只剩薄薄几张，2008 年 百姓工作生活已进入收尾阶段。 在全球金融风暴的大背景下， 很多企业职工每年发放一次的 年终奖今年会不会缩水，以及怎样打理这部分“闲钱”成为大家热议 的话题。 读者张小姐表示，由于就职的外贸公司受到金融危机的波 及， 原本每年发 3 万元的年终奖今年将缩水至 2 万元。 为了使 “巧妇” 能为“少米”之炊，本文从各个领域出发，开始为张小姐怎样“玩转” 年终奖支招?? 人民币储蓄 尽量延长存款时间 如果对股票、基金等投资方式不熟悉、不信任，或者是由于 工作忙无暇理财等原因， 张小姐可以选择最传统的懒人方式――储蓄 来“处置”自己的年终奖。不过实际情况摆在面前：近几个月来央行 频繁降息，目前存款已经得不到多少利息，选择储蓄，就是图省事和 安全。 以储蓄作为理财的方式略显消极。 但对此中国银行理财师表 示， 储蓄也是一种理财， 你不理它， 它不理你。 在目前的降息通道中， 储蓄更需要通过一些技巧来增加利息收益。目前，一年期定期存款利 率仍有 2.52%，3 个月定期存款有 1.98%，而活期利率只有 0.36%， 差距显而易见。张小姐的 2 万元资金，存一年和 3 个月定期所得的利 息收入，就比存同期活期要多 432 元和 81 元。因此，理财师建议，尽量延长存款期限，能够存定期就不要存活期，能够存半年以上就不 要存 3 个月。 目前正处于降息的通道中，按照相关规定，银行存款是根据 开户当日的利率计算利息收益，即使出现多次降息，已存入银行的长 期存款仍然能享受高利率， 因此中长期定期存款还可以避免因继续降 息而遭遇损失。 另外， 如果张小姐还有其他大额资金准备和年终奖一起储蓄 的话，理财师建议，可以选择通知存款或是分散储蓄法，如将 10 万 元分成 4 份，每个存单的到期日不同，这样定存当活存用，利息却比 活期高出数倍。 保本理财产品 能赚多少算多少 这年头，投资理财不能太贪心，本着能赚多少算多少的心态 反而会使人变得心平气和。 如果觉得在降息周期里把钱存起来回报太低， 张小姐可以考 虑同样由银行唱主角的保本型理财产品。一般情况下，此类产品的收 益率都会比同等期限的定期存款高 0.9 到 2 个百分点。另外，由于股 市走弱，很多类型产品因风险过高而停发，此类产品为了迎合市场需 求，设计了很多档时间段的产品，张小姐可以依照自己工作生活的实 际需求，购买期限长短不同的产品。 当然，还是那句老话：是投资就有风险。保本型理财产品对 本金的保证也有“保本期限” 。不少投资者都认为保本型理财产品在整个投资期内都可以 100%保障本金，即使提前赎回也不会有本金损 失。而实际情况是，保本型理财产品对本金的保证有“保本期限” ， 即在一定投资期限内(例如 3 年或 5 年)，对投资者所投资的本金提供 100%保证。因此，在保本到期日，张小姐一般可以收回本金；如果 提前赎回， 且在市场走势不尽如人意的情况下， 存在本金损失的可能。 另外，也是张小姐需要牢记的事项是，保本型理财产品不保盈利。保 本型理财产品的保本只是对本金而言，并不保证产品一定能够盈利， 也不保证最低收益。此外，保本型理财产品对本金的承诺保本比例可 以有高有低，即保本比例可以低于本金，如只保证本金的 90%。 www.stnn.cc 现金为王 境外游“抄底走一回” 在明年的经济前景越是模糊不清的情况下，人们更加笃信 “现金为王”的道理。 于是 2 万元年终奖一到手，就又成了储蓄账户上的一串数 字。毕竟世事难料，应该未雨绸缪。可不知张小姐是否注意到，最近 旅行社境外游产品热销、脱销的情况非常普遍，这是为什么？ 当然首先是旅行社促销得力， 但另一方面消费者也要看到大 环境的变化。金融危机当头一棒，实体经济遭受重创，欧美、东南亚 各国实施的低价揽客策略，使旅行社各线路报价是“降”声一片。境 外游的价格很多已降至 8000 元以下，较之去年有 2000 到 3000 元的 下调。时下，又恰逢人民币劲升，根据国际清算银行的数据，9 月，人民币实际有效汇率升值 3.2%，10 月达 3.1%，11 月达 1.3%，3 个 月升值高达 7.8%，实际上已经超过了一般情况下一年的升值幅度， 人民币的国际购买力大增。由于促销和人民币升值两项因素的影响， 境外长线游价格屡创历史新低，以“欧洲 14 天 11 国游”为例，10 月黄金周报价为 18999 元，而目前报价已经跌到 10800 元。 据某旅行社工作人员介绍， 春节过后出境游产品将随飞机票 和酒店价格的回落而继续走低。其中，欧洲游降价幅度将在 1000 元 以内，非洲游降价幅度约在 2000 元左右，东南亚海岛度假产品也将 降价 2000 元左右。对刚刚拿到年终奖的张小姐而言，金融危机或许 也是实现梦想的最好时机，不妨在旅游花销上“抄个底” 。 买份保险 解除失业养老之忧 谁都有退休的那一天，退休养老规划是理财的首要任务。 如果张小姐现在条件允许， 可以用年终奖金对未来做养老规 划。从 2 万元中，取出一小部分购买保险增添保障，是不错的选择。 只有做好各种保障，投资才会解除后顾之忧。 传统的寿险都有兼顾保障和养老两个方面的功能， 因此大部 分养老险都是两全险，即若在缴费期内身故保险公司将赔付，若在缴 费期后投保人健在，将定期领取养老金。一般分为月领和年领，这类 险种总体上而言属于储蓄型的，有一定的保障，但投资回报率不是很 高。 投资的目的即凭借以小见大的杠杆作用，来增添经济效益。对于较为激进的投保人来说，可以考虑购买投资型保险，例如投连险 和分红险。这类保险注重的是中长期收益，投资回报率高于传统的养 老保险。投连险的最大优点在于在一定保障的基础上设置多个账户， 例如货币型、债券型、股票型等不同投资风险的多个账户，投保人可 以根据资本市场的变化调整自己每个账户里资金的多少。 分红险在具 有一定保障的基础上， 具有保底收益， 并能分享保险公司的经营成果。 另外，在购买养老险时，张小姐最好附加豁免保费的保单， 这可以让她在因失业丧失缴费能力的情形下仍然保证保单有效， 为家 人和子女继续提供保障，而且在低利率时代，可以选择兼具投资和保 障特色的投资型保单。同时值得提醒的是，养老计划是一个相对长期 的过程，长达 10 年甚至 20 年，这就需要投保人每年进行资金追加。 （来源：人民网） www.stnn.cc 超短期理财 5 万元起 收益 5 倍于活期 星岛环球网 www.stnn.cc
[ 打印 ] [ 大 中 小 ] [ 关 闭 ] 2 月份 CPI 同比上涨 2.7%， 超越银行 1 年期定存利率 2.25%， 负利率时代来临，加息预期也因此升温。 在政策尚未明朗，投资方向也难以把握，不少投资者手中的 “活钱”也多了起来，超短期的银行理财产品也因此密集发行，年收 益率一般在 1.4%~2%之间，高的达到活期利率的近 5 倍。 无固定期限和超短期理财产品是目前银行理财的重头产品， 金额一般以 5 万元为起点，追加认购单位为 1000 元的整数倍。如投资 10 万元的“金钥匙”7 天期产品，则客户本周期收 益为 .7%×7/365=32.6 元，而同期银行存款利息为 100000 × 1.35% × 7/365=25.89 元 ， 活 期 收 益 更 只 有 100000 × 0.36% × 7/365=6.9 元。 除了大多数的 1 天、7 天、14 天、1 个月等固定期限外，还 有银行推出的超短期理财产品期限更为灵活。 如工商银行推出的超短 期理财产品“灵通快线”分为无固定期限和滚动型两种，滚动性类似 大多数银行超短期理财产品的期限， 如一款 7 天期限的预期最高收益 率为 1.6%，而无固定期限的产品目前的年利率为 1.4%，投资者可以 随时赎回，按照持有天数计算利息收益。 目前发行的多数超短期银行理财产品都表明是浮动收益， 有 损失本金的风险。 招商银行有两款超短期理财产品，分别为日日金和日日盈， 名称十分接近，但值得注意的是日日盈虽然预期收益率略高于日日 金，但日日盈不保本，日日金则承诺保本。 提前赎回资金 到账时间不同 同时在投资者赎回产品时，同样存在着差异。 建行的“乾元有利”运作后，个人客户可进行赎回或申购， 理财系统执行于上一产品开放日 12： 至 T 日 12： 期间发起的预 00 00 约赎回指令，将上述预约赎回资金兑付至客户签约账户。 若客户在开放日当日 12：00 前提出“赎回”申请，则赎回 资金于当日下午兑付至客户签约账户；若客户在开放日当日 12：00后提出“赎回”申请，则赎回资金于下一个开放日下午兑付至客户签 约账户；若客户在非开放日提出“赎回”申请，则赎回资金于非开放 日后的第一个开放日下午才兑付至客户签约账户。(广州日报) www.stnn.cc 家庭存款 10 万 巧用混合式投资增加财富 星岛环球网 www.stnn.cc
[ 打印 ] [ 大 中 小 ] [ 关 闭 ] 基本情况： 阳阳，30 岁，已婚，女，有一子现已两周岁，有房(139 平 方米)，有房贷(房贷 30 年，月供 800 元，已还 3 年)，在事业单位上 班，月薪 1500 元，先生为公务员，月薪 2000 元。家庭每月基本支出 为 1800 元(含房贷)。自 2007 年双方单位开始为其缴纳“三险一金” (养老保险、社会保险、医疗保险和住房公积金)。家庭目前未购买任 何险种。现有存款 10 万元，尚无进行任何投资。 理财目标： 一、请问有无必要为一家三口购买保险，若购买，宜购买何 种险种？ 二、所居县城距离所属市(属河北省三线城市)约 20 公里， 所在县即将纳入所属市，并成为其中一个区。目前欲进行房产或商铺 投资， 宜在所居住县城还是所属市进行投资？选择商铺还是住宅比较 合适？ 三、对股市和基金知识目前基本为零，欲进行股票、基金等投资，但不知如何操作。 总之，日常消费没有计划，无理财观念和理财意识。希望理 财师能够帮忙做个合理规划，以便积累资金，增长财富。 阳阳家庭属于家庭成长期，从孩子出生到进入大学之前，这 段期间主要的支付项目不外乎子女教育费用和保健医疗费用。 这一阶 段的投资重点，建议可将资金的 30%投入房地产；35%投资于波动幅 度中等的股票或基金；25%投资银行定期存款或债券及保险；10%为 活期储蓄。 下面根据阳阳的家庭状况做出现金规划、 投资规划和风险保 障规划。 现金规划：现金储备不宜过多 现金规划是为满足个人或家庭短期需求而进行的管理日常 现金及现金等价物和短期融资的活动。现金规划中，经常使用的金融 工具是活期储蓄、各类银行存款和货币市场基金等。阳阳家庭的存款 为 10 万元，其中可用于家庭现金储备一般是以 3-6 个月的生活支出 作为储备金，多余的部分可用于投资。阳阳家庭月开支为 1800 元， 那么家庭现金储备可控制在 5400 元―10800 元，储蓄中可用于初期 投资的本金为 9 万元。 投资规划：建议采用混合型 多元因素决定房产购置 根据阳阳提供的家庭财务信息， 理财师判断阳阳家庭的投资 偏好较为保守，并无投资股票或其他金融产品的经历，但处在家庭成 长期家庭投资规划应以进攻为主基调，结合家庭成员的风险能力测试， 理财师在此建议阳阳的投资标的兼有股票及债券的混合式投资组 合或股票型基金。 针对阳阳咨询的房地产投资项目，理财师建议：阳阳在做出 投资决策前评估地产项目的资质是否优良，重点关注地段因素、项目 周边的地缘优势以及未来的投资回报率， 以便决定投资商业地产还是 住宅地产。 风险保障规划：保险为家庭财务的基石 阳阳可根据家庭成员的状况补充商业保险， 打好家庭财务的 基石。首先应考虑选择保障型的险种，可以用定期寿险搭配终身寿险 来构建人生保障，再搭配意外险、医疗险及防癌险即可。需要注意的 是：保费的支出比例建议以年收入的 1/10 配置，保额约为年收入的 10 倍。 除为宝宝购买保险外， 还应考虑通过基金定投为宝宝提供教 育储备金。 作者就职于齐鲁证券上海理财中心， 系第四届全国十佳理财 师、国家理财规划师(ChFP) www.stnn.cc 80 后新婚夫妇的理财经 星岛环球网 www.stnn.cc
[ 打印 ] [ 大 中 小 ] [ 关 闭 ] 金秋十月，国庆假期喜逢中秋佳节，又是新中国成立 60 周 年大庆，于是在这个收获的季节里，年轻人忙着收获自己的爱情。统计显示， 选择在今年国庆黄金周期间结婚的新人较去年同期增加了三 成多。 刚结婚的小两口， 新组建的家庭生活既要面对两个人两种生 活方式的磨合，又要面临两种理财观念的碰撞，两个人只有对家庭理 财运筹帷幄，才能为创造幸福家庭打下坚实的经济基础。因此如何心 往一处使，钱往一处花，让家庭财富得到快速积累，是新人们新婚理 财的必修课。 案例： 80 后新婚小夫妻，丈夫郑先生，28 岁，福州某软件公司部 门经理，月薪 8000 元左右，年末有年终奖 2 万元。妻子：邹女士， 25 岁，福州某小学老师，月薪 3000 元左右，双方单位均有三险一金， 因此没有办理其他商业保险。家庭还有定期存款 3 万元，活期存款 3 万元。目前居住的房子两室一厅，85 平方左右，市价约 60 万，有按 揭，贷款余额 25 万元，月还款扣除公积金外还需 1000 元左右，每月 支出 7000 元(含按揭)。和很多 80 后的年轻人一样，小郑夫妇喜欢旅 游，每年会安排一到两次出游，两人费用高达 1 万元左右。 理财目标： 1、二年内打算要个小孩，同时购置一部家庭用车(价值 10 万元左右)。 2、小孩出生后，准备把在老家的父母接来照顾小孩，家庭 成员增加，现住房有点紧张，打算换一套三房两厅的房子。在选择换 房时机上比较困惑。家庭财务分析： 小郑夫妇是刚成立的两口之家，处于家庭形成期，此阶段的 特征是经济开始独立，储蓄较少、消费欲望高，责任逐渐增大，未来 几年面临育儿、购车等方面问题，开支会逐步加大。从家庭负债表也 可看出， 目前要注意开源节流， 为今后的生活做好各方面的理财规划。 小家成立之初是新主妇们学习家庭理财的最佳时机， 因为这 段时间家庭成员简单，开支也不复杂。 记账是菜鸟级的必修课。记账可以最直观、最清晰地帮你展 示本月家庭收支状况。对照着账本，你可以很容易地分析出哪些钱该 花，哪些不该花。通过记账，可以更好地约束自己，避免成为“月光 族” 。 储蓄是入门级的武器。虽然储蓄的利息很低，但在学会其他更 好的理财方法前，安全、低风险的储蓄依然是菜鸟们的首选。另外， 每个小家都应在银行内存有一笔备用金， 可以最大限度地保障家庭免 受突发事件的困扰。 投资是骨灰级主妇的撒手锏。在银行内存有必须的启动资 金， 在确认自己已掌握必要的投资知识后， 合格的主妇大多出手投资。 基金、债券、股票、收藏、房产??只要适合自己，不妨用闲钱谨慎 参与一下。虽然投资的风险高，但只有成功的投资，才能帮助自己的 家庭抵御通货膨胀的风险。 经过上述“三级跳” ，恭喜你，小家将在你的精心照顾下衣 食无忧，风雨不惧了。www.stnn.cc 理财师三大理财阵型适用不同家庭 星岛环球网 www.stnn.cc
[ 打印 ] [ 大 中 小 ] [ 关 闭 ] 南非世界杯激战正酣??在银行理财师们的眼中， 球场上的 每一位球员就像是一个家庭中的每一份资产。 兴业银行南昌分行的林 令是一位球迷，更是一位专业的金融理财师，他把家庭理财比作管理 一个足球队，目前经济形势下的家庭理财则是“世界杯” “433” 。 、 “451”“442”是足球赛中常见的三大布阵，在理财师看来，家庭的 、 活期存款、基金、国债、股票、贵金属等投资方式就像各司其职的球 员，而包括保险在内的家庭紧急预备金就像守门员，为成功的家庭理 财计划把门守关。 无负担小家庭 选激进的 433 阵型 个例： 结婚刚半年的小孔和小方月收入约 5000 元，父母有稳定收 入。双方家长为他们准备了婚房，两人没有经济压力，婚后购置一辆 家庭轿车后，积蓄有 12 万元。两人计划两三年内生育小孩，条件允 许的情况下再按揭购置一套商品房。 分析： “这个家庭目前暂时没有负担，但想再购置一套新房。 ”林 令分析，小两口的经济收入尚可，还有一定积蓄，但包括汽车消费在 内，每月的开支约占收入的 1/3，加上准备生育小孩，短期内再按揭买房有一定压力。不过，两人还年轻，如果有一定的风险投资经验， 可选激进的“433”理财阵型。 林令表示， 这个家庭要预备家庭月收入的 3 倍左右为紧急预 备金(紧急预备金是守门员，不可或缺)，其中可配置适量的重大疾病 险等。剩余资产平均分成 10 份：3 份投资高风险、高收益项目，如 股票、偏股；还有 3 份投资灵活度高但风险适中、收益适中的品种， 以开放式基金为佳；剩余 4 份投资于安全可靠、收益稳定的品种，如 银行的短期理财产品、国债等。 “采用这种激进型理财方式，前提是有一定投资理财经验， 且风险承受能力要强。 ”林令说，比较适合像小孔家一样“输得起” 的年轻家庭。www.stnn. 有老有小要供房 选保守的 451 阵型 个例： 陈先生家庭积蓄 10 万元， 夫妻月收入约 6000 元， 小孩 5 岁， 双方父母刚退休，能应付生活开支。另外，每月房贷 2000 元，小孩 一年后升小学要接送，计划购置一辆不太贵的普通型家庭轿车。 分析： 陈先生家的开支主要是房贷、小孩上学和 3 人的衣食，已超 过收入的一半。未来几年，还可能面临购车后的交通成本上升等，要 动用积蓄，在收入未涨的情况下资金积累不会很快，甚至还可能“存 不到钱” 。理财“教练”建议，陈先生采取“451”阵型，保障家庭经 济“正常运行”的同时，可能赢得小利。林令建议，这个家庭应留月收入的 6 倍为紧急预备金，买车 计划应适当推迟。剩余资产分 10 份做保守型的理财：以 1 份资金选 择风险性相对较高的股票、偏股型基金或白银的 T+D 投资；有 5 份 应谨慎选择、规避风险，可考虑基金定投和稳健型基金 3:2 分配；另 外 4 份同样可投资安全可靠、收益稳定的品种，如银行的短期理财产 品、国债等。 “451 投资组合适用于希望平稳收益，且最好能保持现状的 人。这是极为保守的投资组合。 ”林令表示，陈先生家目前的负担和 即将面临的负担较大，家庭资金不能出现投资带来的漏洞，因而需要 保守。 “守门员”分量偏重，是因家庭人口多需要足够资金作应急保 障。www.stnn.cc 儿子独立家有积蓄 选稳健的 442 阵型 个例： 李先生和爱人月收入约 5500 元。目前，股市里有 6 万元， 还有 23 万元存款。一套小户型的房子将拆迁，预计约有 30 万元的补 偿。儿子已参加工作，月工资 1800 元。3 年内，计划在南昌市红谷 滩购置一套约 80 平方米的房，为儿子成家所用。 分析： 理财“教练”建议这个家庭考虑“442”稳健型打法。这个 家庭的资产组合中存款占大部分，建议对投资组合进行调整。用家庭 收入 4 倍的为紧急备用金，这份备用金可适当比例配置活期存款、货 币型或增强型债券基金、重大疾病商业保险。剩余资金分 10 份：以2 份投资高风险、高收益的项目，如股票或股票型基金；有 4 份投资 灵活度高但风险适中、收益适中的品种，如仓位灵活的券商集合理财 产品、 股债平衡型基金； 4 份投资安全可靠、 另 收益稳定或收益适中、 风险适中的品种，如银行理财产品、国债、债券型基金等。 www.stnn.cc 3 个家庭的理财样本 四大渠道应对负利率 星岛环球网 www.stnn.cc
[ 打印 ] [ 大 中 小 ] [ 关 闭 ] 因为理财渠道多种多样，各人跑赢 CPI 的方案也各不相同。 今天， 《钱袋子》推出了 3 个家庭跑赢 CPI 的理财方案，分 别为 3 个理财样本。 不管是何种理财方案，只有适合自己，才是最好的。 推出 3 个样本的目的是为了抛砖引玉。理财师说，想要跑赢 CPI，快乐生活，大家要根据自己的实际情况，寻找适合自己的投资 渠道，合理理财。 样本 1 10 万元以内存款的家庭汪女士， 家庭工资收入 1.5 万元左右； 月开支： 房租水电 1200 元，子女费用 2000 元，赡养费 500 元，伙食开支 1500 元，其他开支 2000 元左右。 汪女士公积金账户里现有 1 万多元， 基金与股票账户里则有 4 万元，孩子目前两周岁，无保险。 智能定投分散风险 【理财师名片】工行福建省分行营业部国际金融理财师 CFP 叶涛 【财务分析】 三口之家， 可投资资产较少。 二人收入较高， 消费比率 48%， 说明家庭对于生活品质较为看重。家庭成员保险规划尚无资料体现。 家庭目前闲置资金全部投资于基金及股票，属风险偏好型投资，有一 定风险承受能力，倾向于高风险高收益的投资产品。 【理财建议】 1.考虑到二人目前资产较少，又集中于股票和基金，而且二 人每月节余七八千，建议以每月核心开支五千元为基准攒几个月节 余，存活期或三个月定期较为适宜。 2.作为家庭收入的重要来源，夫妻双方的风险保障必须做全 做足。可针对性地投保，投保时优先考虑保障型的险种，比如定期或 终身寿险、重疾险、附加意外险等。 建议两人投保终身寿险，年交保费八九千元。为孩子投保可 按以下顺序进行： 学平险――重大疾病和意外伤害保险――教育险― ―寿险。 3.家庭闲置资金较少，又偏好于基金和股票，高收益必然伴 随着高风险，建议要多了解经济资讯，在研究股票的同时，可以考虑 部分投资股票型基金，在专业人士指导下，选择股市低潮期，进行合 理配置。 目前资本市场上下震荡，建议将月收入节余款办理基金定 投。比如，可办理工行的定时不定额“基智定投” 。3 个家庭的理财样本 四大渠道应对负利率 星岛环球网 www.stnn.cc
[ 打印 ] [ 大 中 小 ] [ 关 闭 ] 样本 2 10 万-20 万元存款的家庭吴先生刚结婚， 爱人和他都在小学教书， 都有医保和公积金， 有一套装修好的三居室，大大缓解了新婚家庭的经济压力。吴先生的 家庭月收入约 5800 元，扣除日常生活开支约 2500 元后，节余部分基 本就放在工资卡上，目前两人有 15 万元的存款，吴先生想请教理财 专家该如何理财才能保值增值。 基金、理财产品齐上阵 【理财师名片】 建行福州市城南支行金融理财师 林奔 【财务分析】 吴先生家庭属于中等收入水平，两人日常消费比较节俭，每 年有将近 4 万的节余，并且现在手头有 15 万元的存款，因此吴先生 一家的理财目标还是比较容易实现的。 【理财建议】 1.现金规划：鉴于吴先生和他爱人的工作较为稳定，建议吴 先生从存款中保留家庭应急准备金约 1 万元，其中 5000 元以现金及 活期存款的形式存在，剩余 5000 元可以用来购买货币基金。 2.保险规划：吴先生夫妇仅有基本的社会保险是不够的，家 庭风险管理还存在空缺。 吴先生夫妇肩负着赡养老人和未来抚养一个孩子的重任，有必要对自身的风险空缺进行完善，补充充足的商业保 险，建议重点选择保障型保险，附加意外险和重疾医疗险等，用来购 买保险的保费支出在 7000 元/年左右为宜， 即家庭年收入的 10%左右。 3.育儿规划：鉴于吴先生夫妇计划两年后要小孩，建议将收 入节余部分 2700 元参与基金定投，分别选择一只股票型基金和债券 型基金进行投资，每月分别投 1700 元和 1000 元。 4.投资规划：吴先生可拿出 7 万元买股票型基金，考虑到年 内在通胀的压力下，央行可能加息，另外 5 万元可投资在中短期理财 品种上，如定期半年或一 年、银行短期债券类人民币理财产品，余 下的 2 万元可投资于银行的黄金产品上，如实物金。 www.stnn.cc 样本 3 30 万元以上存款家庭郑先生：今年 32 岁，是名公务员，已婚，女儿 3 岁，妻子 是小学老师，有一套三房一厅的住房，夫妻两人在单位都有办社保， 他们自己又各买了一份万能险，做了两份基金定投，每个月共 1000 元，夫妻俩的月收入近 9000 元，现有闲置资金 36 万元，此外，目前 每个月可节余 4500 元左右。请问要如何做投资，让资产保值增值。 用公积金贷款作购房计划 【理财师名片】 招行福州分行国际金融理财师 CFP 高陈平 【财务分析】 郑先生和妻子的职业均较为稳定，月收入 9000 多元，月节余 4500 元，手中有一定的资金。虽然郑先生做了两份基金定投，但 没有其他的投资渠道，投资形式相对单一，可丰富投资渠道。 【理财建议】 1.可增加基金定投的额度，将月 1000 元提高到 2000 元，因 为郑先生目前正处于家庭的成长期， 在这个阶段应适当地加大权益性 产品投资的数量，另外为了满足后面养老的需求，可多买几只基金。 2.闲置的资金可利用公积金贷款作一个购房规划，可购买一 套 70 万元左右的房屋，首付三成是 21 万元，用公积金组合贷款，20 年还贷，月供
元。因为目前国家不断出台抑制房价上涨的 政策，房价有可能出现下调的情况，但如果房价出现下调则是购买的 较好时机，因此建议郑先生可利用公积金贷款的优惠利率，在房价回 调时，购买一套住房为今后的养老做一份投资。 3.因为郑先生和其妻子均属于公职单位，社会保障较为完 善，自己也购买了一部分保险，建议郑先生在购买万能险之后，可增 加一份保额为 100 万元 10 年期的个人定期寿险，按中国平安保险的 保费计算 32 岁男性，每年只要交 1700 元，共交 10 年，就能保证在 这 10 年期间被保险人如果因疾病、意外身故，保险公司将赔付 100 万元，以保障其家庭的风险。 让资金动起来 四大渠道应对负利率 今年 2 月，我国 CPI（消费者价格指数）同比上涨 2.7%，涨 幅超过一年期存款利率 2.25%。 前不久，一家基金公司调查报告显示：78.11%的网民将跑赢CPI 作为自己的理财目标。 有人会说，何惧 CPI？他们有如此观点，是因为看到了这个 月中旬国家统计局发布的一个信息：一季度 CPI 同比上涨 2.2%。 但是，另一数据显示，从 1990 年 1 月到 2009 年 12 月，我 国 CPI 的月平均值为 4.81%。 同时， 市场上存有加息预期的说法。 “尽 管对加息时间有多种猜测，但是何时加息谁也说不准。 ”多位理财师 在接受采访时说。 因此，作为老百姓，理智的做法是如何做好投资理财，跑赢 CPI。 为了帮助大家更好地投资理财， 《钱袋子》采访了 4 位银行 理财师，对各种理财渠道进行了梳理。 基金：最好长期投资 基金产品能否跑赢 CPI? 对这一问题，理财师多持肯定态度。 “股市未来的走势是向 上的，买基金是个机会。 ”建行福建省分行国际金融理财师 CFP 林贝 说。 但是，基金产品有股票型、混合型、指数型、债券型、货币 型等多个种类，要买什么类型的基金比较适合？ 林贝认为，从长期来看，应该购买股票型、混合型基金，短 期内可则可以买有价值的债券型基金。 相对来说，林奔更为激进一些，他说，投资不管中长期，还 是短期，选择股票型基金会更好点，可以精选股票基金，再买入。另外从今年一季度的情况看， 股票基金和指数基金在年初处在同一个水 平线上，但至 3 月份，股票型基金总体业绩超过了指数基金。 “稳健的投资者可考虑混合型、指数型和债券型基金，因为 这类基金的持股比例有限制。 ”工行福州吉祥支行副行长、金融理财 师 AFP 周宁晖说。 如果对目前的行情还是有所担心，林贝建议，可先购买货币 型基金，毕竟目前货币基金有 1.5%的收益，而且申购赎回很灵活， 等行情相对明朗后，再买股票型、混合型基金或者指数基金。 有所担心， 更主要是投资存在风险， 因此， 分散风险很重要。 分散风险的办法之一是基金定投。 基金定投有普通定投、定时定额、定时不定额等三种形式。 定时不定额的定投被称呼智能定投，如工行的智能定投。之所以成为 智能，就是它能根据市场行情，灵活的调整投资金额，投资金额在设 定金额的 10%上下浮动。炒股：风险承受能力较高者可选择 风险承受能力是决定资产配置的一个非常重要的因素， 股票 往往是风险承受力较高的投资者关注的一个品种。 在跑赢 CPI 的投资品种中，理财师很认可股票。 “30 年来， 我国的 CPI 的平均涨幅为 5%， 而纵观 A 股市场， 20 年来的平均收益率达到了 20%左右。 ”林贝说。另一方面，从宏观 方面说，国家经济从长期来看是向上走的，上市公司的利润在提升， 股票行情也是利好的。 但如何投资股票是个问题。不少人很在意基金公司、券商的观点。一家国有银行的理财 师认为，理财没有专家，所谓专家，都是凭借经验在做判断，专家的 说法只是作为自己炒股时的一种参考。这样说来，做投资理财，你完 全也可以成为一名专家。 在精选个股时，就需要追求成为专家，至少有有一种专业的 态度。 高陈平说， 一定不要把资产投向自己不熟悉且超过自身风险 承受度的投资产品，投资首先追求的是安全。 理财师对炒股的观点是，要紧跟大势。高陈平说，在通货膨 胀的环境下， 在通胀初期， 购买一部分的股票是比较适合的投资产品， 但如果到通胀的后期，随着通胀率的不断升高，政府可能会通过提高 利率，紧缩货币和财政政策来控制，当这些措施开始实施之后，对股 市的影响是不可避免的，因此大家在准备投资时，要关注这时处在哪 个经济周期，顺势而为。 黄金：投资多样化的品种之一 越来越多的人喜欢黄金。一个事实说明了这一点：和去年同 期相比，福州一家国有银行的实物金销量增加了一倍。 那么，黄金产品能否跑赢 CPI？ 有的人认为，要慎买黄金？持这种观点的人，是基于两方面 的原因，一方面他们不能确信黄金产品是否能跑赢 CPI，另一方面， 认为目前国际金价已经较高，继续上涨的空间值得商讨。 理财师们的一个共识是： 黄金是抵御通货膨胀的很好工具之一。 为什么这么说？首先，黄金是稀缺的贵金属，其次，从行情 来看，黄金的行情也是往上蹿的。 买黄金抵御通胀，需要注意什么？“普通投资者选择购买一 部分的实物黄金，做资产的配置较为适宜。 ”高陈平说。也就是说， 在理财时，不能把所有的资产都去买黄金。林奔认为，用 5%-10%的 资产配置黄金比较适合。 短期内，周宁晖认为要慎买黄金，因为黄金从相对低点涨到 现在，也有 70%左右的涨幅，位置相对比较高了。他建议，目前可做 黄金定投，通过每个月的定投，将成本摊低。 据了解，目前工行已推出黄金定投业务，购买方式分为 1 克 起和 200 元起。 理财产品：选择短期理财产品 目前，在市面上各银行销售的银理产品中，一年期保本保收 益的理财产品，其收益率大致可达到 3%-4%，高于一年期存款利率。 从销售情况看，短期理财目前很热销。 “短期理财产品规模 不大，但很畅销，常是推出没半小时就卖完。 ”林奔说。 看来， 多数人在选择跑赢 CPI 的产品时，比较相信短期理财 产品。 理财师们也很赞同买短期理财产品，好让自己的资产跑赢 CPI。 在林贝看来，人民币理财产品的收益高于银行定存，又以稳健为主导，兼具安全性和收益性，但买理财产品赢选择短期的。 “人 民币理财产品和利率相关联，对利率很敏感，流动性较差，目前已经 有加息预期，投资者应该选择买短期理财产品。 ”她说。 理财产品有债券类理财产品和信托类理财产品， 信托类理财 产品收益更高，但它是非保本型的。林奔提醒广大投资者，在购买短 期理财产品时，要根据个人情况，考虑产品的流动性和收益性。 专家观点 在金融界理财人士眼里，想要跑赢 CPI，只要进行投资理财 就行了。比如买银行理财产品、买基金、做各种定投等等。因为他们 是商人，所以，难免给人“在商言商”的感觉。 那么，在 CPI 居高不下，手里的钱存在银行会“贬值” ，闲 在家里更贬值的当下，老百姓借助银行、保险、证券等机构渠道，进 行投资理财，究竟能否跑赢 CPI 呢？投资者又该如何定夺呢？ 也许，以下三位专家的观点，可从另一个侧面给大家提供参 考。 观点 1 除了炒股其他方式很难跑赢 CPI刘晓潮 福州大学管理学院金融专业副教授 水至清则无鱼，人至察则无徒。 这句话用在刘副教授身上，似乎非常合适。也许就是因为他 是正真意义上的“专家” ，所以他反而对投资理财更加小心谨慎。就 他个人来看，他认为除了炒股外，其他金融系理财方式都很难跑赢 CPI。昨天，他告诉记者，除了炒股和做一些固定资产投资外，他 没有做包括基金、黄金、银行理财产品等金融系方面的投资。因此， 对于老百姓想跑赢 CPI,他的建议始终是让大家谨慎介入。 至于原因，他的解释是“我个人认为，目前市场上没什么好 的投资渠道，选择的空间不大。因为目前金融产品太少，市场也不够 成熟，这是一个大问题。 ” 而炒股，是目前来说很好的赚钱之道，也是跑赢 CPI 的最好 办法。但是，炒股有一定难度，非专业人士，要想赚到钱，风险还是 比较大的，因为，介入要非常谨慎，风险承受力小的投资者，还是尽 量避开为好。 从理论上说，通过各种理财方式理财，是可以跑赢 CPI 的， 但并不能保证一定能。 关键在于投资者自己的选择和打理。 投资基金、 黄金等理财产品，同样有风险需要谨慎。必须要有研究，不熟悉、没 研究透彻的，还是不要买。 但想让手中的钱跑赢 CPI，毕竟已经是老百姓普遍希望的事 情。所以如果一定要做，建议老百姓可以做些基金定投这种相对比较 稳健的投资。 观点 2 我更看好买黄金以及能源股经济学家谢国忠 中国的房地产再要创新高是很困难的， 因为货币政策毕竟是 全世界都在收，整个世界资金环境不会那么宽松。这时候热钱要退潮 的可能性很大了。所以，他的理财建议是，现在我对能源股票、黄金我觉得比 较看好，今后十年里面都是通胀型的，全世界都是通胀型的，所以这 两个领域会有一定的保障，保值比较好，而且保值当中会有一定的上 升空间。如果房子已经涨了三倍到四倍了，黄金的价格涨了一倍，那 相对来说那黄金更有价值了。房地产是很多要自己住，而且房地产不 像股票黄金，它交易也很不容易。 观点 3 只有理财才能防止财富缩水栾成校 世德贝投资咨询有限公司副总裁 在负利率时代，投资者更应该重视理财，只有利用合理的资 产配置，才能有效地防止财富缩水，并且能帮助投资者实现自己的财 务目标。 当然跑赢 CPI 不是单纯地寻求高潜在收益的理财产品。 风险 与收益对等这条真理时刻不能忘记。 建议投资者应根据自身的风险承 受能力， 所以要多元化配置资产， 千万不要打鸡蛋放在同一个篮子里。 如何让手中钱动起来 应对负利率我有我的招 星岛环球网 www.stnn.cc
[ 打印 ] [ 大 中 小 ] [ 关 闭 ] 资产配置 凸显重要性 不少机构预期，今年全年通胀可能在 3％～4％，这意味着， 理财的目标收益率也应在 4％以上，才能有效地规避实际利率为负的 情况。在这样的市场环境下，如何有效地配置资产跑赢 CPI，成为市民关心的话题。 业内人士指出，只有综合自身的风险偏好、经济状况和自然 属性等因素，采取相应的资产配置策略，才能使投资行为更加主动。 年轻人可较大比例地配置股票型基金；人到中年，适合兼顾配置股票 型和债券型等各种风险水平的基金；而老年人收入减少，对稳健的要 求更高，因此，建议多配置收益稳定、风险较小的债券型与货币型基 金。 其实，个人的资产配置方案包括很多产品类型，银行理财只 是其中之一。相对于其他非银行理财产品而言，银行理财产品风险较 小， 适合于低风险偏好的投资者购买。 投资者在选择银行理财产品时， 可以从几个角度分析和考虑：首先要明确产品的类型，是属于信贷类 产品、新股申购类产品、债券类产品或者票据类产品的哪一种，不同 的产品有不同的特点。其次要了解该产品的预期收益和潜在风险，高 风险对应高收益是所有理财产品的共性。以信贷类产品为例，为了将 风险降到最低， 投资者应该更多地关注贷款项目的信用级别以及是否 提供合适的担保。最后还要了解产品的赎回条件，确保该产品符合自 己的流动性要求。如果投资者购买的是 1 年期以上的理财产品，一定 要关注如果中途赎回，是否需要缴纳赎回费用及收益率等情况。 就今年而言，目前正处于经济周期的复苏阶段，政策面对于 一些特定领域企业的扶持，必然使这些企业具有较高的“成长性” ， 使得这类 “成长性” 显著的股票具有较大上涨空间。 在股票型基金中， 有一种成长型股票基金，它主要投资于这类收益增长速度快，未来发展潜力大的成长型股票。因此，投资者在抗通胀时，不妨对这类基金 多加关注。 如何让手中钱动起来 应对负利率我有我的招 星岛环球网 www.stnn.cc
[ 打印 ] [ 大 中 小 ] [ 关 闭 ] 信贷理财产品：收益高且稳健 据统计，今年一季度有 745 款理财产品到期。其中，信贷类 产品数共有 329 款，信贷类的理财产品平均收益明显高于其他产品。 比如 1 季度信贷类产品平均收益 3.26%，而债券货币类、综合类、结 构性以及其他类的平均收益分别为 1.97%、2.59%、1.67%、2%。当 然，相对而言，信贷类产品的风险较其他理财产品也是较高的。 信贷类银行理财产品可分为存量资产类和新发贷款融资类 理财产品。而目前市场上大部分信贷类产品属于存量资产类。对银行 而言，发行信贷类的理财产品主要有以下好处，首先银行通过发行信 贷类产品可以快速回笼信贷资金， 其次是银行可以通过信贷类产品将 信贷风险转嫁出去， 还有一点就是银行通过销售信贷类产品赚取中间 收益。 其次，信贷资产投放总量对各家银行的限制还是比较大的。 银行为了突破信贷资产规模的限制， 均有将信贷资产由表内转为表外 的冲动。因此信贷类银行理财产品今年仍会是银行的主推产品。 业内人士认为，对于缺乏投资知识和经验的普通居民，尤其 是老年人来说，银行存款和国债仍是目前的主要投资手段，但随着金融市场的逐步发展，这类投资的收益与股票等金融品种落差较大，而 信贷类理财产品具备高收益和稳定的特点， 无疑成为一项比较适合的 投资工具，投资者既无须担心缺乏知识带来的巨大风险，又可获取较 高投资收益，因此它是偏爱低风险投资人士的首选。 货币基金：活期储蓄替代品 据了解，货币基金是以货币市场工具为投资对象的一种基 金，具有投资成本低、流动性强、风险小等特点，在当前负利率时期 货币基金可以作为活期储蓄的替代产品。而在利率下降的市场环境 下，如果货币基金的规模小，增量资金的持续进入将摊薄货币基金的 投资收益，规模较大的货币基金不至于有这样的担忧；而在利率上升 的市场环境下，规模较小的货币基金则“船小好转向” ，收益率会大 幅上涨。 业内人士提醒,货币基金是“越老越吃香” ，老基金一般运作 较为成熟，具有一定的投资经验，持有的高收益率品种较多。此外， 货币基金主要有 A 级货币基金和 B 级货币基金两种类型，两者的主 要区别在于投资门槛,其中 A 级货币基金的投资门槛为 1000 元， 级 B 货币基金的投资门槛在百万元以上。从收益看，B 级货币基金的收益 率一般要高于 A 级货币基金，但投资门槛太高，因此普通投资者还 是适合选择 A 级货币基金。 据了解，今年 2 月份，CPI 同比增长 2.7%，环比上涨 1.2%，也 就是说，CPI 涨幅超过一年期定期存款利率，意味着市场实际利率为 负。那么，如何让钱流动起来去生钱，就显得非常重要。每次负利率时代到来，都难以避免地带来储蓄搬家。时下， 记者了解到，很多市民怕手中的钱贬值，都纷纷将存款搬到房地产市 场中去中，这也是如今房价居高不下的原因之一。其实，银行人士认 为，想跑赢 CPI 的方法有很多，下面几个理财点子可供参考。 超短理财产品：让钱流动起来 最新数据显示，3 月中旬共有 29 家银行发行了 143 款个人 理财产品，其中，中短期及中期产品大幅增加。最受欢迎的是周末理 财超短期产品，平均 3 天左右的投资期，即可获得逾 1%的年化收益 率。 目前市场上与超短期理财产品功能相类似的投资渠道还有 货币基金、1 日通知存款和 7 日通知存款。从流动性方面说，货币基 金赎回采取“T+1”或“T+2” ，通知存款需提前约定；从收益率上来 说，货币基金能高于活期收益 0.36%，而 7 日通知存款为 1.35%，都 不及超短期理财产品收益率。 业内人士认为， “超短期产品在产品期限上均具有期限灵活， 功能齐全，覆盖率较高等特点，能够满足客户对资金流动性的各种需 求。 ”从产品的安全性上来看，其投资标的主要有国债、央行票据、 金融债、企业债等债券，及优质企业信托融资项目、货币市场基金、 回购、新股申购、银行承兑汇票、信托贷款、本外币货币资金市场等 安全性较高的其它投资管理工具等，收益较为稳健，基本保本。 超短期产品还能够有效避免当前环境下较为突出的利率风 险。因为理财产品的收益率是根据其发行时的利率水平来预先设计的，如果投资者购买的是短期理财产品，在产品存续期内，央行要是 上调银行存款利率， 投资者就有机会将资金及时转换成加息后的新的 理财产品。 应对负利率 我有我的招 程先生，某广告公司的策划总监。他应对负利率的招数就是 除贷款买房外，还贷款买车，他的第一部车在 7 年前就开始贷款，没 两年就还清贷款。他说并不是自己没足够的钱买车，而是他想借银行 的钱，让自己剩余的钱流动起来去投资，再次生钱。说白了，就是不 想把钱投在一个篮子里， 而是借助银行的贷款， 让剩下的钱去办公司、 开厂，一举两得。一方面自己可以开着银行贷款的车去自驾游，另一 方面还可以将多余的钱去创业，实现了手中资本动起了来的目的。 银行人士称， 零利率车贷主要针对的受众群体大致可分为两 类：一类是工作稳定、收入高、想买车而又拿不出全款的人群；另一 类是一些比较善于理财的消费者，把一次性买车的钱分开来付，而又 不多花一分一毛， 只需要先付 30%的购车款就可以将车开回， 而余下 的 70%款项可以在还款期限内实现投资增长，相当划算。 市面上常见的零利率贷款方式主要有两种，一种是“1 年至 3 年免息贷款方式” ，消费者按揭贷款买车，自己只需要支付本金部 分，其间所产生的利息部分则全部由经销商来承担。但只有在厂家规 定的免息期限内还款是零利息， 余下月份款项则要正常支付利息所产 生的费用。另一种是“13 个月免息贷款方式” ，此方式的最长时限为 13 个月，在规定的期限之内还款为零利息，而且不支持提前还款。在负利率时代，虽然在银行存定期不划算，但如果贷银行的 钱买房买车应该很划算。在车价没有被抬高的情况下，选择零利率贷 款买车对于某些顾客来讲是有利的。 招商银行长沙分行金葵花财富管理中心高级理财经理 号称最帅乞丐的“犀利哥” ，以其不伦不类的“混搭服装风 格” ，引来了众多网友的追捧。如今，不少银行理财产品也像“犀利 哥”一样，玩起了“混搭” 。 “负利率”时代来临，如何跑赢 CPI，考验着每个人的“财” 技。或许很多人都没有注意到，除了定期存款，银行大厅里还有品种 繁多的理财产品。 作为“跑赢通胀”的第二站，本期晨报?红网理财俱乐部理 财沙龙将聚焦“银行理财产品” 。本报记者邱玉峰 长沙报道 记者昨日走访长沙多家银行网点发现，随着加息预期的高 涨，各家银行的短期理财产品被摆在了显要位置。而在理财产品市场 上，短期理财产品发行比例也超过六成，产品设计出现了“组合、跨 界”的趋势。 短期理财产品提前卖空 “这款产品的认购期还有四天，但是现在销售额度已经快用 尽了。 ”在工行长沙某网点，该行理财经理告诉记者，这款短期理财 产品期限为 30 天，预期年化收益率为 2.4%，虽然起售门槛高达 10 万元，但是仍有不少市民前来购买，而且每次购买的额度都不少。据 记者了解，目前，各家银行期限在一个月到三个月内的理财产品最受欢迎，大概占了销售份额的三分之二。 据银率网数据显示， 一年期以上的理财产品仅仅占了全部理 财产品的 2.9%，发行数量也仅有 19 只，而一个月内和一到三个月的 理财产品加起来市场占比为 61.31%。 端午试试 5 天理财产品 年化收益率最高达 3% 星岛环球网 www.stnn.cc
[ 打印 ] [ 大 中 小 ] [ 关 闭 ] 端午长假，股市休市 5 天，闲散资金并非只能趴在银行吃 0.36%的活期利息，近日包括招商银行、浦发银行、光大银行在内的 多家银行专门推出了节假日理 财产品，产品期限仅为 5 天，而年化收益率最高达 3%。此 外还有很多银行理财产品投资期限也进行了顺延。 光大银行推出的 “假日盈端午理财” 为固定收益类理财产品， 该产品以 20 万元投资起点为例，产品到期后可获得高达 2.2%的年化 收益，100 万元和 500 万元的投资金额分别对应 2.5%和 3%的年化收 益率。该产品期限仅为 5 天，申购期为 6 月 7 日至 11 日，收益期为 6 月 12 日至 17 日。 浦发银行则在 6 月 9 日至 11 日推出保证收益型产品――― “汇理财稳利系列端午假日理财计划” ，该产品根据起点金额的不同 共分为三款：10 万元起点档的年化收益率 2.1%，100 万元和 500 万 元起点档的年化收益率分别为 2.2%和 3%。 该产品从 6 月 9 日起开始 发售，6 月 12 日起计息，6 月 17 日凌晨即可返还本金及收益。招商银行将于今天发售“节节高升”端午节理财产品，普通 客户投资起点仅为 5 万元，年化收益率也高达 3%。其投资期限为 5 天或 8 天，招商银行将可提前终止理财计划，但这款产品并非保本型 产品。 ■ 投资提示 注意资金实际占用时间 买超短期理财产品，不能只关注它的实际投资期限，而要看 资金的实质占用时间，以充分提高资金的时间利用效率。 如果计息时间从 6 月 13 日开始，但是产品申购期为 6 月 9 日到 6 月 12 日，长达 4 天，如果在 9 日就开始申购，资金将被冻结 4 天，冻结期间只能按活期 0.36%的收益率计息。因此，资金实际占 用时间为 12 天。如果可能，投资者应尽量在产品计息前一日进入， 缩短资金冻结时间。 ■ 算账 投资类别 收益 活期 100 万×0.36%×5÷365=49.32 元 7 天通知存款 100 万×1.35%×5÷365=184.93 元 光大假日盈端午理财 100 万×2.5%×5÷365=342.47 元 浦发银行汇理财 100 万×2.2%×5÷365=301.37 元 招商银行节节高升 100 万×3%×5÷365=410.96 元 （注：投资额为 100 万元，假定招行产品投资期限为 5 天） 投 100 万收益最高为活期 8 倍“短期理财产品近来发行较为密集，年收益率一般均在 1.4%-2.5%之间，不过期限越短，销售门槛也越高。比如，工行的一 款年化收益为 2.4%的理财产品最低 10 万元起售；而交行的一款预计 年化收益 3.1%的沃德天利理财产品，期限只有 5 天，但是最低起购 金额为 30 万元。 在通胀预期不断加强的情况下， 购买银行理财产品应以 “短” 为主。省交行资深理财师盛红芳表示，目前一些两三个月的短期理财 产品，年化收益率已高于一年期定存利率，且资金灵活性较强，产品 到期后若加息，可选择更高收益的投资方式。 银行理财开始流行“混搭” “股市的持续动荡，让相当部分的资金处于闲置状态，银行 为此开始推出‘跨界’理财产品。 ”上述理财专家表示，要想跑赢通 胀，择机“混搭”各种理财产品不失为可取之举。 今年资本市场走势不明朗，通胀预期日益高涨，而将流动性 与收益性完美结合的银行理财产品开始受到青睐。 越来越多的银行选 择同时投资多个市场的理财产品。据不完全统计，上周中资银行发行 了 97 只人民币理财产品，其中“混搭”类理财产品有 29 只，占比接 近 30%。 “混搭”类理财产品的投资方向，主要是货币市场、票据、 信贷资产、债券等。 “投资于货币、票据、债券市场的理财产品相对}