水 井 坊：2007年年度报告
证券代码：600779 证券简称：水井坊
四川水井坊股份有限公司2007年年度报告
一、重要提示
1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、公司全体董事出席董事会会议。
3、信永中和会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
4、公司负责人董事长杨肇基先生，主管会计工作负责人总经理黄建勇先生及会计机构负责人（会计主管人员）杜培明先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、
证券代码：600779 证券简称：水井坊四川水井坊股份有限公司2007年年度报告一、重要提示1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。2、公司全体董事出席董事会会议。3、信永中和会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。4、公司负责人董事长杨肇基先生，主管会计工作负责人总经理黄建勇先生及会计机构负责人（会计主管人员）杜培明先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。二、公司基本情况简介1、公司法定中文名称：四川水井坊股份有限公司
公司法定中文名称缩写：水井坊
公司英文名称：SICHUAN SWELLFUN CO.,LTD
公司英文名称缩写：SCSF2、公司法定代表人：杨肇基3、公司董事会秘书：张宗俊
电话：(028)
传真：(028)
E-mail：.cn
联系地址：四川省成都市金牛区全兴路9号公司董事办
公司证券事务代表：王成兵
电话：(028)
传真：(028)
E-mail：.cn
联系地址：四川省成都市金牛区全兴路9号公司董事办4、公司注册地址：四川省成都市金牛区全兴路9号
公司办公地址：四川省成都市金牛区全兴路9号
邮政编码：610036
公司国际互联网网址：.cn/
公司电子信箱：.cn5、公司信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：.cn
公司年度报告备置地点：四川省成都市金牛区全兴路9号公司董事办6、公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：水井坊
公司A股代码：6007797、其他有关资料
公司首次注册登记日期：日
公司首次注册登记地点：成都市工商行政管理局
公司第1次变更注册登记日期：日
公司第1次变更注册登记地址：成都市工商行政管理局
公司法人营业执照注册号：1
公司税务登记号码：39X
公司组织结构代码：-X
公司聘请的境内会计师事务所名称：信永中和会计师事务所
公司聘请的境内会计师事务所办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座9层三、主要财务数据和指标： (一)本报告期主要财务数据
单位:元币种:人民币
金额 营业利润
431,710,217.69 利润总额
431,801,833.34 归属于上市公司股东的净利润
201,239,979.12 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润
193,412,141.86 经营活动产生的现金流量净额
594,915,747.60 (二)扣除非经常性损益项目和金额
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目
金额 非流动资产处置损益
-181,416.82 计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一
227,530.39 标准定额或定量享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费，但经国家有关部 门批准设立的有经营资格的金融机构对非金融企业收取的资金占用
-154,015.50 费除外 除上述各项之外的其他营业外收支净额
10,675.14 短期投资损益,但经国家有关部门批准设立的有经营资格的金融机
7,925,064.05 构获得的短期投资损益除外 合计
7,827,837.26 (三)报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标
单位:元币种:人民币
减(%) 营业收
1,003,947,466.39
805,127,928.67
805,127,928.67
604,855,702.66
604,855,702.66 入 利润总
431,801,833.34
227,535,856.94
227,284,214.54
166,898,172.47
167,414,032.84 额 归属于 上市公 司股东
201,239,979.12
101,691,933.15
100,872,015.18
80,254,491.07
77,807,051.75 的净利 润 归属于 上市公 司股东 的扣除
193,412,141.86
88,697,419.86
87,877,501.89
73,187,329.56
70,739,890.24 非经常 性损益 的净利 润 基本每
0.16 股收益 稀释每
0.16 股收益 扣除非 经常性 损益后
0.14 的基本 每股收 益 全面摊
增加 薄净资
6.91 产收益
百分点 率（%） 加权平
增加 均净资
7.08 产收益
百分点 率（%） 扣除非 经常性 损益后
增加 全面摊
6.29 薄净资
百分点 产收益 率（%） 扣除非 经常性 损益后
增加 的加权
6.44 平均净
百分点 资产收 益率（%） 经营活 动产生 的现金
594,915,747.60
137,027,688.62
137,027,688.62
86,984,270.56
86,984,270.56 流量净 额 每股经 营活动 产生的
0.18 现金流 量净额
(%) 总资产
2,263,962,045.34
1,903,484,342.22
1,885,265,710.62
1,972,575,012.86
1,722,242,493.79 所有者 权益（或
1,302,831,300.70
1,177,804,450.47
1,159,768,537.91
1,142,416,540.75
1,125,200,546.16 股东权 益） 归属于 上市公 司股东
2.30 的每股 净资产四、股本变动及股东情况 (一)股本变动情况1、股份变动情况表
本次变动前
本次变动增减（＋，－）
本次变动后
股 一、有限售条件股份 1、国家持股 2、国有法人持 股 3、其他内资持
243,665,212
-48,787,400
-48,787,400
194,877,812
39.89 股 其中： 境内法人持股
243,665,212
-48,787,400
-48,787,400
194,877,812
39.89 境内自然人持 股 4、外资持股 其中： 境外法人持股 境外自然人持 股 有限售条件股
243,665,212
-48,787,400
-48,787,400
194,877,812
39.89 份合计 二、无限售条件流通股份 1、人民币普通
244,880,486
48,787,400
48,787,400
293,667,886
60.11 股 2、境内上市的 外资股 3、境外上市的 外资股 4、其他 无限售条件流
244,880,486
48,787,400
48,787,400
293,667,886
60.11 通股份合计 三、股份总数
488,545,698
488,545,698
100股份变动的批准情况：
日和12月5日，根据公司股改时的承诺及上海证券交易所批准，公司共有48,787,400股有限售条件的流通股上市流通。2、限售股份变动情况表
年初限售股
本年解除限售
本年增加限
年末限售股
日期 四川成都全兴
192,848,300
192,858,212
股改 集团有限公司 成都金博利贸
10,794,030
10,794,030
股改 易有限公司
月18日 成都鑫同盛实
2007年1 业发展有限公
月18日 司 其它73家股东
32,538,300
30,508,788
243,665,212
48,787,400
194,877,812
―3、证券发行与上市情况 (1)前三年历次证券发行情况
截止本报告期末至前三年，公司未有证券发行与上市情况。 (2)公司股份总数及结构的变动情况
报告期内，公司股份总额及股权结构没有发生变化，期末公司股份总额为488,545,698股。 (3)现存的内部职工股情况
本报告期末公司无内部职工股。 (二)股东情况1、股东数量和持股情况
单位:股 报告期末股东总数
70,583户 前十名股东持股情况
持有有限售
报告期内增
质押或冻结的股份数
条件股份数
量 四川成都全兴集
境内非国有法人
193,632,470
192,858,212
无 团有限公司 上海浦东发展银 行－广发小盘成
16,649,692
16,649,692
未知 长股票型证券投 资基金 中国工商银行－ 广发聚丰股票型
未知 证券投资基金 中国光大银行股 份有限公司－泰
未知 信先行策略开放 式证券投资 中国银行－海富 通收益增长证券
未知 投资基金 中国工商银行－ 开元证券投资基
未知 金 中国银行－大成 财富管理2020
未知 生命周期证券投 资基金 中国银行－大成 蓝筹稳健证券投
未知 资基金 海通－中行－
未知 FORTIS BANK SA/NV 中国银行－泰信 优质生活股票型
未知 证券投资基金 前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件股份数量
股份种类 上海浦东发展银行－广发小盘成长股票型证券
16,649,692
人民币普通股 投资基金 中国工商银行－广发聚丰股票型证券投资基金
人民币普通股 中国光大银行股份有限公司－泰信先行策略开
人民币普通股 放式证券投资 中国银行－海富通收益增长证券投资基金
人民币普通股 中国工商银行－开元证券投资基金
人民币普通股 中国银行－大成财富管理2020生命周期证券投
人民币普通股 资基金 中国银行－大成蓝筹稳健证券投资基金
人民币普通股 海通－中行－FORTIS BANK SA/NV
人民币普通股 中国银行－泰信优质生活股票型证券投资基金
人民币普通股 中国工商银行－广发大盘成长混合型证券投资
人民币普通股 基金
公司第一大股东四川成都全兴集团有限公司与上述其余股东之
间不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理 上述股东关联关系或一致行动关系的说明
办法》规定的一致行动人；公司未知上述其余股东之间是否存在关联
关系，也未知是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》
规定的一致行动人。前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
有限售条件股份可上
市交易情况
持有的有限 序
售条件股份
新增可上市
限售条件 号
交易股份数
自本次股权分置改革实施之日（即日）起
二十四个月内出售股份数量不超过公司股份总数的5%，在三
十六个月内不超过股份总数的10%；在股改方案实施后的10
年内的任意时点，不通过减持使其对本公司的持股比例低于
193,222,186
30%；本表持股数量考虑了全兴集团为成都市金禾粮油食品连
锁公司垫付对价股份的归还情况（金禾粮油需归还对价
363,974股）。
193,222,186
成都市金禾粮油食品连锁公司尚未归还对价，待其征得全
兴集团同意后再办理上市流通事宜。
司2、控股股东及实际控制人简介 (1)法人控股股东情况控股股东名称：四川成都全兴集团有限公司(中外合资)法人代表：杨肇基注册资本：47,188万元成立日期：日主要经营业务或管理活动：
商业采购及批发、佣金代理(拍卖除外)经营；酒类包装材料：玻璃瓶、塑料瓶、金属瓶盖、塑料瓶盖、纸板礼品盒、木制、皮制或金属制硬盒、易拉罐体和罐端、产品标签、塑料膜标签(瓶用)和产品运输外包装纸箱；陶瓷、玻璃、塑料、纸制、木制、金属制(不含黄金)礼品、工艺品和装饰品；促销推广用品和宣传用品(法律、法规限制和禁止的除外)，以及上述商品进出口和相关配套服务(涉及配额许可证管理、专项规定管理的商品应按国家有关规定办理)。 (2)法人实际控制人情况实际控制人名称：成都盈盛投资控股有限公司法人代表：杨肇基注册资本：5,780万元成立日期：日主要经营业务或管理活动：
项目投资、实业投资 (3)控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。 (4)公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
注1：以上共计142人，均为全兴集团母子公司中层助理以上管理团队成员，共持有87.24%的份额；其余12.76%为预留
份额，拟分配给工作表现突出的团队成员和新增团队成员，未分配之前的所有权、收益权归团队集体所有。
注2：鉴于《公司法》规定有限责任公司股东人数不得超过50人，以上142人分别委托其中49人作为成都盈盛投资控股
有限公司股东办理了工商登记手续。49名股东受托代持股份的情况详见注3。
成都盈盛投资控股有限公司
Diageo Highlands
四川水井坊股份有限
四川成都全兴集团有限公司
Holding B. V.
四川水井坊股份有限公司
成都盈盛投资控股有限公司
49名股东受托代持股份情况表序
受托代持股份情况号
受托代持0.5%的预留份额
受托代持0.5%的预留份额
受托代持0.5%的预留份额
受托代持0.5%的预留份额
受托代持0.5%的预留份额
受托代持0.5%的预留份额
受托代持0.5%的预留份额
受托代持0.5%的预留份额
受托代持0.5%的预留份额
受托代持0.5%的预留份额
受托代持0.5%的预留份额
受托代持0.26%的预留份额
受托代持1%的预留份额
受托代持1%的预留份额
受托代持1%的预留份额
受托代持1%的预留份额
受托代持1%的预留份额
受托代持1%的预留份额
受托代持1%的预留份额
受托代持吴影（0.26%）、江波（0.3%）、方刚（0.3%）、钟跃明（0.38%）、文德礼（0.28%）共计22
1.52%的份额
受托代持刘祥平（0.3%）、徐万成（0.38%）、陈万能（0.26%）、曲波（0.38%）、刘万瑞（0.3%）23
共计1.62%的份额24
受托代持奉光锐（0.3%）、罗蜀贤（0.5%）、魏章明（0.38%）共计1.18%的份额
受托代持谭晓琳（0.38%）、李友均（0.3%）共计0.68%的份额
受托代持陆兴华（0.3%）、高飞（0.38%）、范鏖（0.3%）共计0.98%的份额
受托代持李继萍（0.37%）、陈共荣（0.29%）共计0.66%的份额
受托代持杨震（0.26%）、李郑元（0.26%）共计0.52%的份额
受托代持蔡金枝（0.38%）、杨俊章（0.26%）、吴德华（0.38%）、王跃平（0.30%）、付犹金（0.24%）29
共计1.56%的份额30
受托代持陈蓉（0.38%）、陈平原（0.38%）共计0.76%的份额
受托代持刘怀英（0.30%）、徐莉（0.26%）、郑礼权（0.38%）共计0.94%的份额
受托代持吴崇军（0.38%）、刘
杰（0.38%）、牛
杰（0.26%）共计1.02%的份额
受托代持周志刚（0.30%）、田奕东（0.30%）、廖均（0.30%）、谢影屏（0.30%）共计1.2%的份额
受托代持丁志贤（0.30%）、刘琼（0.38%）、刘银贵（0.38%）、刘生庭（0.38%）共计1.44%的份34
受托代持梁诚（0.30%）、陈素芬（0.30%）、卓飚（0.30%）、赵文玲（0.30%）共计1.2%的份额
受托代持贺钟（0.26%）、谭兵（0.26%）、田孝平（0.26%）、李果毅（0.26%）共计1.04%的份额
受托代持魏原江（0.38%）、杜杰（0.26%）、陈小鹏（0.26%）、杨海（0.26%）共计1.16%的份额
受托代持杨永成（0.38%）、邓雪姣（0.26%）、邹淑云（0.26%）共计0.90%的份额
受托代持李兴东（0.38%）、陈修伟（0.26%）、肖川（0.26%）共计0.90%的份额
受托代持王继洪共计0.38%的份额
受托代持王刚（0.38%）、龙梅芳（0.30%）、余劲东（0.26%）共计0.94%的份额
受托代持吴友乾（0.38%）、郭敬忠（0.26%）、孙德骥（0.3%）共计0.94%的份额
受托代持陆莉（0.3%）、田冀东（0.26%）、唐宇（0.26%）、洪慧（0.26%）共计1.08%的份额
受托代持吴锐（0.38%）、张伟辉（0.26%）、李佳（0.38%）、郑
刚（0.26%）共计1.28%的份额
受托代持胡雷（0.38%）、王敬（0.38%）、赵华（0.30%）共计1.06%的份额
受托代持钟瑞卿（0.38%）、钟祖勋（0.28%）、杜光宇（0.24%）、王成平（0.38%）共计1.28%的46
受托代持崔德品（0.3%）、张跃廷（0.38%）、童作林（0.38%）、马治良（0.38%）共计1.44%的份47
受托代持邹玲（0.38%）、邱维（0.3%）、申秀燕（0.26%）共计0.94%的份额
受托代持汪革（0.3%）、王立军（0.26%）、曾瑜娴（0.26%）共计0.82%的份额
3、其他持股在百分之十以上的法人股东
截止本报告期末公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。
五、董事、监事和高级管理人员
(一)董事、监事、高级管理人员情况
报告期被授予的
股权激励情况
董事杨肇基
事、黄建勇
2007Kenneth
年4Macpherson
月3（柯明思）
年4Batey（贝彼
独立游贞义
独立李贤福
副总赖登◇
副总李溢中
副总薛常有
副总王仲滋
2009Justin
年5FRIZELLE
否（罗伯特.
30贾斯汀.弗
日莱泽列）
财务杜培明
2009陈传琨
董事、监事、高级管理人员最近5年的主要工作经历：
(1)杨肇基,历任成都耀华食品厂厂长，四川省成都全兴酒厂厂长、党委书记，四川省糖酒公司总经
理，四川省酒类专卖局局长，四川省商业厅党组成员，中国酒城股份有限公司总经理，四川全兴足球
俱乐部董事长，四川制药股份有限公司董事长,中外合资成都九兴印刷包装有限公司董事长,中共成都
市委员会候补委员。曾荣获国家商业部劳动模范、全国“五一劳动奖章”、四川省优秀企业家等荣誉
称号。现任四川水井坊股份有限公司第五届董事会董事长、党委书记。
(2)陈可,历任成都糖果糕点公司总经理，四川省成都全兴酒厂常务副厂长、副书记，全兴集团东风
商贸广场有限公司董事长，四川制药股份有限公司董事长，四川成都全兴集团有限公司副董事长、副
总经理。现任四川水井坊股份有限公司第五届董事会副董事长。
(3)黄建勇,历任成都全兴销售公司公关部副主任，成都全兴酒厂进出口公司副经理，成都全兴酒厂
厂办副主任、厂长助理、副厂长，四川全兴足球俱乐部总经理，成都太合生物材料有限公司执行董事。
现任四川水井坊股份有限公司第五届董事会董事、总经理、成都水井坊营销有限公司总经理。
(4)多增强,历任海南益丰实业有限公司副总经理，四川省商业厅体改办副主任、主任，四川省商业
经济研究所副所长、所长，四川省成都全兴酒厂总经济师，四川制药股份有限公司董事，四川全兴足
球俱乐部有限公司董事,成都全兴房地产开发有限公司董事,中外合资成都九兴印刷包装有限公司董
事。现任四川水井坊股份有限公司第五届董事会董事。
(5)Kenneth Macpherson（柯明思）,历任帝亚吉欧印度洋酒业总经理、帝亚吉欧亚洲新兴市场商务
总监、帝亚吉欧中国和香港总经理，现任帝亚吉欧大中华区（包括中国大陆、香港、澳门和台湾）董
事总经理、帝亚吉欧（上海）洋酒有限公司法定代表人、四川水井坊股份有限公司第五届董事会董事。
(6)Peter Batey（贝彼德）,曾任英国前首相爱德华 希斯先生的私人秘书、中国英商会主席、中国
欧盟商会主席、贝特伯恩公司董事长、安可顾问公司亚洲董事长。现任银◇合伙人有限公司董事长、
中国指数证券基金主席、长龙中国基金董事、伦敦金融城驻北京代表、英中贸易协会委员及其执行委
员会委员、四川水井坊股份有限公司第五届董事会董事。
(7)游贞义,历任中国工商银行成都市分行副行长、中国工商银行四川省分行巡视员、四川全兴股份
有限公司第三、四届董事会独立董事。现任四川水井坊股份有限公司第五届董事会独立董事、四川综
合律师事务所执业律师。
(8)盛毅,历任四川省社会科学院经济研究所副所长、四川全兴股份有限公司第三、四届董事会独立董事。现任四川水井坊股份有限公司第五届董事会独立董事、四川省社科院四川经济社会发展重大问题对策研究中心秘书长。
(9)李贤福,历任财政部驻四川省财政监察专员办专员助理、四川全兴股份有限公司第四届董事会独立董事。现任四川水井坊股份有限公司第五届董事会独立董事、四川亚通会计师事务所所长助理。
(10)邓禄银,历任西藏军区独立五团政治处干事、政治指导员，独立七团一营副教导员，南木林县人武部副政委，定日县人武部政委、党委书记，四川省成都全兴酒厂党委副书记兼纪委书记，四川成都全兴集团有限公司董事。现任四川水井坊股份有限公司第五届监事会主席。
(11)朱国英,历任四川省成都全兴酒厂财务科副科长、科长及财务处处长，四川制药股份有限公司监事，四川全兴股份有限公司财务负责人、总经理助理。现任四川水井坊股份有限公司工会主席，四川水井坊股份有限公司第五届监事会监事。
(12)李直,历任四川全兴股份有限公司支部委员、纪委委员。现任四川水井坊股份有限公司第五届监事会监事，财会处处长助理。
(13)赖登◇,历任四川成都全兴集团有限公司董事，四川全兴股份有限公司董事、副总经理。现任四川水井坊股份有限公司副总经理。
(14)李溢中,历任四川全兴股份有限公司董事、副总经理。现任四川水井坊股份有限公司副总经理。
(15)薛常有,历任四川全兴股份有限公司副总经理。现任四川水井坊股份有限公司副总经理。
(16)王仲滋,历任成都全兴销售公司总经理，四川全兴股份有限公司副总经理。现任四川水井坊股份有限公司副总经理。
(17)Robert Justin FRIZELLE（罗伯特.贾斯汀.弗莱泽列）,曾任曼谷姆嵫缶乒镜牟莆窀弊懿茫现任帝亚吉欧南亚市场总经理、四川水井坊股份有限公司副总经理。
(18)杜培明,历任四川成都全兴集团有限公司财务部部长。现任四川水井坊股份有限公司财务总监。
(19)陈传琨,历任美国迈阿密的帝亚吉欧（北美）消费者战略小组成员、帝亚吉欧（伦敦总部）的全球商业支持部商业支持经理，帝亚吉欧（韩国）公司商业财务总监。现任四川水井坊股份有限公司财务副总监。
(20)徐斌,历任成都水井坊营销公司企划部经理兼办公室主任、副总经理。现任四川水井坊股份有限公司总经理助理。
(21)鲍雨,历任成都水井坊营销有限公司副总经理，成都九兴印刷包装有限公司董事、常务副总经理，四川水井坊股份有限公司第五届董事会董事。现任四川水井坊股份有限公司总经理助理。
(22)许勇,历任四川全兴足球俱乐部常务副总、总经理，21世纪体育报常务副总编。现任四川水井坊股份有限公司总经理助理。
(23)张宗俊,历任四川成都全兴集团有限公司投资发展部副部长，四川全兴股份有限公司证券事务代表。现任四川水井坊股份有限公司董事会秘书。 (二)在股东单位任职情况
任期起始日
任期终止日
是否领取报
股东单位名称
担任的职务
四川成都全兴集
董事长、总经
团有限公司
日 Kenneth Macpherson
四川成都全兴集
否 （柯明思）
团有限公司
四川成都全兴集
董事、副总经
团有限公司
四川成都全兴集
团有限公司
四川成都全兴集
团有限公司
四川成都全兴集
团有限公司
日在其他单位任职情况
是否领取报
其他单位名称
担任的职务
任期起始日期
任期终止日期
成都九兴印刷包装
2007年12月
2010年12月 杨肇基
成都全兴房地产开
发有限公司
日 (三)董事、监事、高级管理人员报酬情况1、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序:公司董事、监事、高级管理人员与普通员工一样按《公司内部分配及管理制度暂行办法》执行；公司内部分配制度系2005年经公司党政工联席会议审议通过后确定。2、董事、监事、高级管理人员报酬确定依据：公司董事、监事、高级管理人员的薪酬均依据《四川水井坊股份有限公司内部分配及管理制度暂行办法》确定。3、不在公司领取报酬津贴的董事监事情况
不在公司领取报酬津贴的董事、监事的姓名
是否在股东单位或其他关联单位领取报酬津贴 Kenneth Macpherson（柯明思）
否 Peter Batey（贝彼德）
否 Robert Justin FRIZELLE（罗伯特.贾斯汀.弗莱泽列）
否 (四)公司董事、监事、高级管理人员变动情况
担任的职务
离任原因 鲍雨
经日召开的公司五届董事会2007年第一次会议审议通过，聘任David C. Chen（陈传琨）为公司财务副总监。详见日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》本公司公告（编号：临2007-05）。
经日召开的公司二OO六年度股东大会通过，选举Kenneth Macpherson（柯明思）、Peter Batey（贝彼德）为公司五届董事会董事。公司董事鲍雨先生因工作需要辞去董事职务。详见日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》本公司公告（编号：临2007-08）。
经日召开的公司五届董事会2007年第三次会议审议通过，聘任罗伯特 贾斯汀 弗莱泽列先生为公司副总经理。详见日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》本公司公告（编号：临2007-15）。 (五)公司员工情况
截止报告期末,公司在职员工为1,048人,需承担费用的离退休职工为576人。员工的结构如下：1、专业构成情况
人数 技术人员
194 财务人员
31 生产人员
717 行政人员
186 营销人员
1472、教育程度情况
人数 大、中专以上
283六、公司治理结构 (一)公司治理的情况
公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交易所上市规则》、《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》等有关法律法规的要求，不断完善公司法人治理结构，建立现代企业制度，规范公司运作，先后制定了《股东大会议事规则》、《董事会工作细则》、《监事会工作细则》、《募集资金管理办法》、《董事长工作细则（暂行）》、《总经理工作细则（暂行）》、《投资者关系管理工作制度》、《信息披露管理制度》、《董事会各专业委员会实施细则》、《董事、监事和高级管理人员所持公司股份及其变动管理办法》、《重大信息内部报告制度》等制度，坚持在公司实际运作中不折不扣地执行相关规范。公司建立了独立董事制度，完善了股东大会、董事会和监事会“三会”制度，确保公司董事会、经理班子和监事会分别在各自的权限范围内履行职责，实现了公司投资决策、生产经营和监督管理的制度化和规范化。现将公司治理的实际状况与相关要求对照如下：
l．关于股东与股东大会：公司建立了合理的治理结构和决策程序，能够确保所有股东特别是中小股东与大股东享有平等地位和充分行使权利；在召集、召开股东大会的过程中，严格按照《公司章程》、《上市公司股东大会规则》和《股东大会议事规则》规定的程序进行，尽可能让更多的股东参加股东大会，同时保证每个议题得到充分讨论和每个股东权利的充分行使，并努力创造条件使机构投资者发挥其特有的作用。在关联交易方面，公司保证其符合“公开、公平、公正”的原则，及时披露相关信息，关联股东在表决时放弃表决权。每次股东大会均有律师出席见证并出具《法律意见书》。
2．关于控股股东与上市公司的关系：控股股东严格自律、行为规范，没有超越股东大会直接或间接干涉公司的决策和生产经营活动；控股股东与上市公司之间实行人员、资产、财务分开，机构、业务独立；公司董事会、监事会和内部机构均能独立运作，确保公司重大决策由公司独立作出和实施。
3．关于董事与董事会：根据《上市公司治理准则》及《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》的有关要求，公司严格按照《公司章程》规定的选聘程序选举独立董事、董事。公司董事会的人数按《公司章程》规定为九人，人员构成符合法律、法规的要求。公司董事熟悉有关法律法规，了解作为董事的权利、义务和责任，能够以认真负责的态度出席董事会和股东大会，从所有股东的利益出发履行相应职责，承担相应义务，对股东大会负责；同时独立董事对公司的重大事项均发表了独立意见。公司设有董事会办公室承办日常工作，并附设投资者关系管理部办理相关工作。报告期内，公司根据公司治理专项活动中发现的问题，建立健全了董事会各专业委员会的人员和工作制度，并对公司治理活动的计划措施和整改报告进行了讨论和审议。
4．关于监事与监事会：公司监事会的人数按《公司章程》规定为三人，人员构成符合法律、法规的要求；根据《公司章程》和法律法规的要求，监事会成员能够依法对公司生产经营、财务、董事及高级管理人员进行有效的监督，做到对全体股东的利益负责。公司监事会设有专职秘书承办日常工作。
5．关于绩效与激励约束机制：公司正积极改革传统国企的用工、分配制度，按现代企业制度要求逐步建立公正透明的董事、监事和经理人员的绩效评价标准和激励约束机制；公司严格按照有关法律、法规和公司章程的规定进行经理人员的选聘，做到公正透明，同时结合企业改革的深化逐步建立经理人员的薪酬与公司绩效和个人业绩相联系的考评和激励机制。
6．关于相关利益者：公司充分尊重银行及其它债权人、职工、消费者、供应商、社区等利益相关者的合法权利，努力加强与他们的沟通和交流，共同推动公司持续、健康发展。
7．关于信息披露与透明度：公司指定董事会秘书及证券事务代表负责信息披露工作、接待股东来访和咨询、推进投资者关系管理工作；公司能够严格按照法律、法规和公司章程的规定，真实、准确、完整、及时地披露有关信息，并确保所有股东有平等的机会获得信息
报告期内，公司根据中国证监会证监公司字[2007]28号文件《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》和四川证监局川证监上市[2007]12号文件《关于贯彻落实上市公司治理专项活动有关工作的通知》精神的要求，于2007年4月底前组建了公司治理专项活动工作小组，并于2007年7月21日将公司《自查报告和整改计划》进行了公告。
通过认真、严格地自查，认为公司自1996年上市以来，法人治理结构还是比较规范，公司独立性、透明度都比较好，公司信息披露工作也严格按照规定进行，基本符合《公司法》、《上市公司治理准则》、《上市公司股东大会规则》、《上市公司章程指引》、《上市公司信息披露管理办法》、《关于提高上市公司质量的意见》等法律法规、政策文件的要求，不存在重大的失误和缺陷，但还存在一些不足。据此，公司进行了全面的整改，并形成了《公司治理专项活动整改报告》，该报告经公司五届董事会2007年第四次临时会议审议通过后于日在《中国证券报》第D003版、《上海证券报》第D10版、《证券时报》第A7版进行了公告。
在公司治理专项活动期间，社会公众未对公司治理情况提出意见和建议。
日，四川证监局对本公司治理专项活动的开展情况进行了现场检查，并于11月28日向本公司下发了《关于对四川水井坊股份有限公司法人治理综合评价及整改建议的函》（川证监上市[2007]96号），对现场检查中发现的问题提出了整改要求。11月30日，公司收到了上海证券交易所出具的《关于四川水井坊股份有限公司治理状况评价意见》。公司已就上海证券交易所、四川证监局提出的问题进行了整改，制定、修改、完善了相关制度，规范、优化了相关工作流程和方法。
公司通过开展公司治理专项活动，查找出了公司在规范运作和治理方面存在的问题和不足，并对照问题进行了认真整改，有力的促进了公司治理结构的完善，进一步提高了公司董事、监事和高级管理人员规范运作的意识，提升了公司规范运作的水平。今后公司将进一步贯彻落实好公司治理的相关规则，使公司内部制度体系更加规范、严谨和科学，从而更好地保障公司稳定健康发展，努力实现公司利益和股东利益的最大化。 (二)独立董事履行职责情况1、独立董事参加董事会的出席情况 独立董事姓名
本年应参加董事会次数
亲自出席（次）
委托出席（次）
缺席（次）
备注 游贞义
报告期内，三位独立董事严格遵守《公司章程》及《上市公司治理准则》和《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》相关文件的规定，积极参加报告期内的董事会和股东大会，认真参与董事会议案审议及决策，并发表了独立意见。在公司研究制定相关管理制度和整改措施的过程中，独立董事积极参与，结合有关管理规范和公司实际情况，提出了一些具体建议和意见，均为公司董事会所采纳。2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提出异议。 (三)公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
1、业务方面：公司在业务方面独立于控股股东，具有独立完整的业务及自主经营能力。公司和控股股东之间不存在同业竞争情况。控股股东行为规范，没有超越股东大会直接或间接干预公司的决策和经营活动。
2、人员方面：公司设有专门的机构（劳资处）负责公司的劳动人事及工资管理工作，完全独立于控股股东。公司董事长杨肇基先生兼任全兴集团公司董事长、总经理，只在公司领取报酬；公司副董事长陈可先生兼任全兴集团公司董事、副总经理，只在公司领取报酬；公司董事、总经理黄建勇先生兼任全兴集团公司董事，只在公司领取薪酬；公司董事Kenneth Macpherson（柯明思）先生兼任全兴集团公司副董事长，未在公司及全兴集团领取报酬；公司副总经理赖登◇先生兼任全兴集团公司董事，只在公司领取报酬；公司监事朱国英女士兼任全兴集团公司监事，只在公司领取报酬；公司其他副总经理及高级管理人员均未在控股股东单位担任职务。
3、资产方面：公司资产完整，拥有独立的生产、供应和销售系统，具备独立面向市场的能力。
4、机构方面：设立了完全独立于控股股东的组织机构，不存在合署办公的情况。
5、财务方面：公司设有独立的财会部门和会计人员，建立了独立的会计核算体系和财务管理制度、内部控制制度，有独立的银行帐户和专门的募集资金管理帐户。 (四)高级管理人员的考评及激励情况
逐步改革传统的企业干部管理制度，对企业高级管理人员均实行聘任制，并推行经营管理者职业化和市场化试点，着力对企业高级管理人员进行工商管理培训，不断提高其经营管理水平；在对高级管理人员进行择优聘用的前提下，逐步探索高管人员持股、期权制度；同时建立并严格执行高级管理人员的自律制度，加强其自身修养教育和外部监督，借助专业测评机构认真进行年度绩效考核，科学地评价高级管理人员的经营绩效，并以此为依据进行考核、奖惩，适当拉开分配差距，调动高管人员的积极性，结合企业改革的深化逐渐建立比较完善、科学的薪酬激励制度。 (五)公司内部控制制度的建立健全情况
公司正在按照《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》、《企业会计制度》、《企业会计准则》等法律法规，建立、健全一套较为完善、有效的内部控制制度体系，主要包括公司“三会”（股东会、董事会、监事会）工作、重大投资决策、关联交易决策、财务管理以及研发管理、人力资源管理、行政管理、采购管理、生产和销售管理等各个方面。同时，正在筹备设置内控检查监督部门，以利定期对各项制度进行检查和评估，使各项制度建立之后得到了有效地贯彻执行。本公司内控制度已经日召开的五届董事会二OO八年第一次会议审议通过（期后事项）。
经日召开的五届董事会2007年第四次临时会议审议通过，公司成立了董事会下属的各专业委员会。其中审计委员会已在本次年报审计事务中开展工作，今后还将对投资企业进行管理和控制，减少企业运作中的重大失控风险，并将设专门人员定期与不定期的对公司、分子公司、办事处、公司的关键部门进行审计、内部稽核。目前公司内控体制的制度化建设已基本完成。
公司未设有专职法律事务部门，日常法律事务均通过聘请的法律顾问处理，能够有效地保障公司的合法经营和合法权益。
公司已经形成了一套有效的风险防范机制，制定了一系列的应急制度，包括运营风险防范机制、市场风险防范机制、财务风险防范机制、人事风险防范机制等制度，这些措施的制定能够有效地抵御突发性风险。公司今后还将根据相关法律法规的要求，保持公司内部控制制度的持续修订和完善。 (六)公司披露董事会对公司内部控制的自我评估报告和审计机构的核实评价意见
本公司未披露董事会对公司内部控制的自我评估报告和审计机构的核实评价意见。七、股东大会情况简介 (一)年度股东大会情况
公司于日召开了2006年度股东大会。会议决议公告刊登在日的《中国证券报》A13版、《上海证券报》D15版、《证券时报》B7版。八、董事会报告 (一)管理层讨论与分析一、报告期内经营情况的回顾1．公司报告期内总体经营情况：
本公司属饮料制造业 饮用酒制造业，主营酒类产品的生产和销售。目前，公司生产的白酒类产品形成了以“水井坊”、“天号陈”、“全兴”品牌的高、中档产品为主，以“成都大曲”、全兴系列产品为辅的产品结构模式。2007年，公司实现营业收入万元，实现营业利润43171.02万元，实现归属于母公司股东的净利润20124万元，分别较2006年增长了24.69%、89.81%、97.89%。
报告期内，公司按照“细分市场，优化结构，深度分销，个性突出”的战略方针，不断加强“精细化管理”，完善各项管理制度，扎扎实实推进每项工作，进一步巩固和提升了公司的整体影响力和经济效益；同时，公司始终坚持品牌核心价值的建设，关注社会热点，创新宣传，整合传播策略，以鲜明的品牌个性和特征，吸引和征服了更多的国内外商家和消费者。2007年公司水井坊销售总量稳中有升，产品结构得到有效优化，市场细分和深度分销工作开展顺利，同时，天号陈品牌经过整合后也完成了市场初期布点和前期销售的工作。公司全兴品牌通过对经销模式的梳理调整、产品结构的升级创新、市场管控等一系列工作的有效开展，2007年，全兴系列产品的市场区域逐步扩张，产品结构得到合理提升，销量呈现稳定增长态势。
报告期内，公司在生产经营管理、品牌形象建设、技术创新、节能环保等方面取得了较好的成绩，为未来的发展奠定了坚实的基础。
（1）报告期内，公司不断追求技术创新，并加强与外方股东、大专院校及科研院所的技术交流与合作，把传统工艺同现代化科学技术有机地融合起来，把传统大雅文化和时代精神结合起来，有效推动了白酒产业升级和国际形象提升，增强了企业可持续发展的核心竞争能力。
（2）公司恪守“发展循环经济、推动绿色生产力与生态文明进步”理念，在07年已启动将公司燃煤蒸汽锅炉改为燃气蒸汽锅炉的计划，以减少对城市环境的污染。目前公司燃气蒸汽锅炉及配套设施正在设计阶段，预计2008年9月正式运行。
（3）公司严格细化生产各个环节质量管理措施，将质量责任具体落实到各车间、部门，确保产品质量零缺陷。
（4）市场管理工作更加规范化，市场秩序得到显著改善。水井坊品牌通过“三方协议”等营销措施的执行与落实，进一步巩固了水井坊遍布全国的省级经销商、分销商、终端客户、团购客户等各级营销网络，形成了共赢共荣的局面；全兴品牌通过《市场管控协议》和保证金制度的有效执行和产品区域识别系统，在市场秩序管理上作到了“有法可依、有法必依”，基本杜绝了经销商倒窜货、低价倾销等现象。从而稳定了价格体系，坚定了各级经销商的经营信心。
（5）2007年，公司品牌建设工作得到了持续稳定地发展：
水井坊品牌坚持原产地域产品保护原则，限量保质酿造，倡导和谐相融的中国高尚生活理念，紧扣“中国高尚生活元素”这一品牌推广主题，策划并执行了“温一壶月光下酒”中秋活动、“瓶子里的中国年”春节活动，还策划执行了区域事件营销活动，如:“水井坊杯”中国大城市网球赛、广东地区水井坊见证香港十年荣归活动、福建泉州经济人物评选及经济盛典酒会、广东.海南.广西塞班月光之旅、水井坊见证内蒙古60周年辉煌活动、《石家庄日报》60周年华诞庆典晚会、水井坊蔡琴名流会、水井坊杜甫草堂听赏琴月活动等。2007年，水井坊冠名“2007CCTV中国经济年度人物”评选活动，并已连续两年成为CCTV中国经济年度人物评选这一中国经济界巅峰盛典活动的惟一指定用酒。此外，公司水井坊品牌2007年度还荣获“中国酒业营销金爵奖”之“杰出营销团队奖”、胡润百富“至尚优品”之“最青睐的高档白酒”。水井坊《金狮篇》品牌形象广告片，以其优秀的创意制作和诚信可靠的品质，通过了中央电视台绿色广告标准的认证，荣获“绿色广告标识”，成为目前白酒行业中惟一一家获得此标识的企业。
全兴品牌紧紧围绕产品的价值回归与推广，2007年，“全兴520”赞助了中国婚庆行业协会在人民大会堂的换届选举及北京婚庆高峰论坛，并被指定为协会惟一推荐婚宴白酒称号，还冠名了中国社会工作协会婚庆行业委员承办的2007天使爱侣成都选拔赛。
（6）与全兴集团外方股东帝亚吉欧一起，推动水井坊品牌的国际化，07年已经在东南亚市场进行了一定规模试验性铺货，公司还将根据实际情况，加速扩大铺货范围，推动在世界其他区域的铺货进程。同时，结合目前酒类行业高档白酒的发展趋势，正与帝亚吉欧一起紧锣密鼓的研发创新产品，以进一步拓展国际及80后消费人群的酒类消费市场。2．主要供应商、客户情况：
单位：万元 前五名供应商采购金额合计
占采购总额比重
32.46% 前五名销售客户销售金额合计
占销售总额比重
42.13%3．报告期内财务状况经营成果分析：
（1）公司资产和利润构成变动情况：
资产负债表项目
变动比率 资产总额
2,263,962,045.34
1,903,484,342.22
18.94% 货币资金
722,388,635.50
477,665,088.91
51.23% 应收票据
136,636,142.61
41,721,708.50
227.49% 存货
955,281,521.62
867,208,290.39
10.16% 长期股权投资
23,978,988.10
36,275,151.53
-33.90% 投资性房地产
11,326,201.12
- 短期借款
85,000,000.00
385,000,000.00
-77.92% 预收款项
476,971,712.69
33,678,346.63
1316.26% 应交税费
105,872,491.64
28,120,861.11
276.49%①资产总额增加主要原因系货币资金、应收票据及存货增加所致。②货币资金增加的主要原因系营业收入较去年增长24.69％以及牛王庙预收商品房销售款
391,164,034元所致。③应收票据增加的主要原因系本期营业收入较去年增长24.69％及经销商采用票据结算增多所致。④存货增加的主要原因系本公司房地产开发在产品增加所致。⑤长期股权投资减少的主要原因系本公司持有成都兴九兴置业有限责任公司(原成都九兴印刷包装有
限公司)20%的股权，因近年包装印刷行业竞争激烈，公司于2007年1月按账面净值转让了该项投
资；以及根据成都天号陈酒业发展有限公司股东会决议，该公司已于2007年1月清算注销所致。⑥投资性房地产增加的主要原因系子公司成都全兴销售公司注销，本公司按账面价值（固定资产账面
原值13,925,236.89元，累计折旧2,380,552.60元）承接其已出租的商业用房屋1栋，按照新会
计准则转作投资性房地产。⑦短期借款减少的主要原因系本期归还银行借款所致。⑧预收款项增加的主要原因系本期公司开发的蓉上坊房地产项目预售收款391,164,034元所致。⑨应交税费增加的主要原因系2007年4季度公司产品销售增长较好，形成应于2008年1月缴纳入库
的企业所得税及增值税也增长所致。
利润表项目
变动比率 营业收入
1,003,947,466.39
805,127,928.67
24.69% 财务费用
1,745,400.61
21,370,187.15
-91.83% 投资收益
12,034,719.45
7,740,616.35
55.47% 所得税费用
227,897,325.70
123,015,534.90
85.26% 营业外收入
491,234.31
182,423.32
169.28% 归属于母公司股东的净利 润
201,239,979.12
101,691,933.15
97.89%①营业收入增加的主要原因系2007年公司实现酒业收入94,484万较上年同期增长29.30％，其中高
档酒收入增长33.48％所致。②财务费用减少的主要原因系本期短期借款较上期降低78％，同时公司资金存款增长较大所致。③投资收益增加的主要原因系本期收到与郫县土地储备中心合作开发整理土地的收益11,886,400元
所致。④所得税费用增加的主要原因系利润总额增加所致。⑤营业外收入增加的主要原因系子公司成都馨千代饮料酒有限公司收到地方政府补贴款29万所致。⑥归属于母公司股东的净利润增加的主要原因系本期公司营业收入及投资收益增加，以及财务费用减
少所致。 （2）公司现金流量情况分析：
现金流量表项目
变动比率 经营活动产生的现金流量 净额
594,915,747.60
137,027,688.62
334.16% 投资活动产生的现金流量 净额
11,840,360.70
85,185,749.16
-86.10% 筹资活动产生的现金流量 净额
-362,032,561.71
-122,659,731.04
-195.15% 现金及现金等价物净增加 额
244,723,546.59
99,553,706.74
145.82%①经营活动产生的现金流量净额增加的主要原因系营业收入较去年增长24.69％以及公司开发的蓉上
坊房地产项目预售收款391,164,034元所致。②投资活动产生的现金流量净额减少的主要原因系公司2007年“收回投资收到的现金”为1,236万，
较去年减少9,583万元，主要系2006年收到转让深圳清华源兴生物医药科技有限公司和深圳清华
源兴药业有限公司的股权款及收回郫县土地储备中心合作土地开发项目款项。本年“购建固定资
产、无形资产和其他长期资产支付的现金”和“投资支付的现金”为6,286万元较去年增加3,367
万元。③筹资活动产生的现金流量净额减少的主要原因为由于我公司本期现金流充足所以归还部分短期借款
所致，本年末短期借款余额为8,500万，较去年末减少78％。
④现金及现金等价物净增加额增加的主要原因系营业收入较去年增长24.69％以及主要系本期公司开
发的蓉上坊房地产项目预售收款391,164,034元所致。
⑤公司经营活动产生的现金流量净额比归属于母公司股东的净利润多39,368万元，主要原因系公司蓉
上坊项目预售收款反映为经营活动收到的现金，而根据会计准则及会计制度暂未确认为营业收入所
4．主要控股和参股公司的经营情况及业绩分析：
单位：万元
期末资产总
期末负债总
期末净资产
本期营业公司名称
本期净利润
主营“水成都水井
井坊”高坊营销有
18,251.18限公司
主营“水成都江海
井坊”高贸易发展
5,383.30有限公司
主营“水成都聚锦
井坊”高商贸有限
14,005.62公司
主营“水四川全兴
井坊”高酒业有限
3,021.60公司
酒的生产成都馨千
主营果酒代饮料酒
生产加工；
-12.11有限公司
销售成都梅岭
酒类的销销售有限
-25.78公司成都兴千业房地产
房地产开开发有限
425.27公司
销售本公四川全兴
司“全兴”商贸有限
-145.60公司
产品成都永发
生产制造印务有限
1,658.91公司
5.公司控制的特殊目的主体情况：公司不存在公司控制的特殊目的主体情况。二、对公司未来发展的展望1．所处行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局：
（1）公司所处白酒行业的发展趋势：
白酒行业在我国是有着悠久历史和产业链影响较大的传统行业。由于该行业所具有的生产资源的垄断性，储藏阶段的升值性以及高端名优白酒消费的奢侈性，从而构成了白酒行业的独特魅力。近年来白酒企业通过积极调整产业结构和产品结构，特别是骨干企业针对市场需求变化，加大产品研发和营销创新力度，大力加强企业管理，积极开拓国内外市场，使全行业稳步走向良性发展之路。随着人们总体消费能力的日益增强、社会经济活动的更加活跃，中高档白酒份额不断增长，行业总体销售收入稳中有升，行业整体盈利能力也有所增强，并预计在未来几年内保持稳定增长势头。
（2）公司面临的市场竞争格局：
白酒行业的发展已经开始呈现出品牌化经营的趋势，高端市场的竞争也必将更加激烈。随着时间的发展，高端白酒品牌的洗牌将进一步深化；营销重心将转向终端市场；广告宣传的竞争将是“质”与“量”的竞争，将是越来越以产品文化、企业文化为核心的综合实力的较量。2．公司未来发展机遇和挑战、发展战略和新年度的经营计划：
（1）公司未来发展的机遇与优势：公司具有诸多独有的优势，存在着较大的发展机遇，未来发展前景广阔，主要表现在：
①国家对白酒行业的产业政策、税收政策、市场管理政策更趋规范、合理，高档白酒市场空间进一步扩大。
②白酒税收政策的调整，将会使白酒业迎来新的发展机遇；国家对白酒市场专项整治力度的加大将给名优白酒企业整体竞争力的提升带来积极作用。
③与全兴集团外资战略伙伴的逐步深入合作为公司发展提供了更广阔的空间。帝亚吉欧为公司在创新研发、生产、品控及国际销售等方面已带来了实质性的影响。目前，公司是全国惟一的既符合国内质量标准又符合国际质量标准的双达标白酒企业。
④公司独有的元末明初水井坊遗址是公司重要的生产资源和品牌基础。水井坊遗址是1999年“中国10大考古发现之一”，被国家文物局誉为“中国白酒第一坊”，经国务院批准列为全国重点文物保护单位，还被当选为上海大世界基尼斯之最―“最古老的酿酒作坊”，是不可复制的、极为珍贵的历史文化遗产和有极高利用价值的“活文物”。是经国家质检总局批准和国际认证的、受国际法保护的水井坊产品原产地域，是公司独享的重要生产资源。
⑤公司拥有酿酒世家历代传承的固态发酵蒸馏白酒酿造的独特工艺和现代微生物技术等独立的知识产权，在酿酒生物发酵菌方面获得多项重大成果。
⑥公司所产“全兴大曲”多次荣获国家质量金奖和中国名酒称号，2000年被国家工商行政管理局认定为“中国驰名商标”；2007年9月，公司的"水井坊"也被国家工商行政管理局认定为“中国驰名商标”。
⑦公司拥有适应市场竞争环境和现代物流配送体系的、以国内市场为主的营销网络和市场维护体系；拥有国内一流的科技队伍、经营管理和营销人才；拥有良好的资信、商誉和社会声誉。（2）公司未来发展面临的困难与挑战：
面对目前白酒市场的竞争格局，尽管公司有许多竞争优势，但也面临一定的挑战，主要表现在以下几个方面：白酒市场竞争日趋激烈，公司与行业强势企业在经营实力、品牌竞争力等方面仍有较大差距；消费者的选择越来越多，对品牌的要求也越来越高；地方保护主义与地区封锁依然严重，各地区自产白酒仍然在渠道、价格、消费习惯及感情等方面在当地市场上拥有一定的优势，其在各自主营区域的市场竞争能力仍然是公司深化拓展市场的较大障碍；行业准入门槛较低、伪劣以及假冒产品的屡禁不止，将可能会给公司产品造成一定的负面影响。
（3）公司未来的发展战略：
公司将集中主要优势资源和资金，做实、做大、做强白酒产业；以水井坊酒为高端标志性产品，使其成长为国际一流的中国白酒品牌。
（4）公司2008年度的经营计划及拟采取的保障措施：
公司2008年将继续贯彻“细分市场、优化结构、深度分销、个性突出”的经营方针，稳步发展公司酒业，适当兼顾其他业务，力争实现主营业务收入增长10%以上，营业成本增长低于收入增幅，期间费用占营业收入比率低于28.5%，净利润增长不低于30%。为完成上述经营目标，公司拟采取以下措施：
①突出中国白酒“生态发酵”的独特优势和“中国白酒第一坊”的代表性及文化特征，与帝亚吉欧合作积极开拓海外市场。
②全面突出在产品品质、格调风味、包装标识、品牌形象、文化内涵以及营销理念、推广策略上的差异化、个性化，以鲜明的个性和特征获得国内外更多消费者的认同。
③进一步优化与经销商的战略伙伴模式，充分利用各种社会资源，引导经销商创新工作模式，细分渠道，建立有广度和深度的共赢共荣分销与终端网络，为公司品牌的发展奠定坚实的市场基础。
④强化销售队伍的建设，增强市场服务意识，强化工作执行力。继续加强“厂商利益共享，风险共担”的深度战略合作；加强对人才的挖掘和培训，建立人才梯队，提高企业的核心战斗力。
⑤积极倡导与投资者、经营者“共享品牌”的理念，整合各种社会资源，构筑新网络、新渠道和合作互利机制，在资本和商品市场上树立良好形象，提高品牌感召力和影响力。3．资金需求和使用计划、资金来源：
公司目前资金状况良好，能够满足现阶段的经营规划所需。4．公司未来发展面临的风险因素及所采取的措施：
（1）国家酒类消费税政策从日起进行了重大调整，对全行业产销总量、经济效益和市场竞争情况形成重大影响，这种调整带来的影响至今还在持续。目前酒类税收政策虽已进行了微调，但与预期差距较大，而酒类企业的经营业绩又对税负水平的变化较为敏感，政策的不确定性将带来一定的业绩波动风险。
（2）在实际市场竞争中，由于地方税负不均，各地小酒厂对市场价格的冲击力很大，新消费税政策的影响使酒类市场出现了更为复杂的局面，依法纳税的大型酒厂中低档产品经营受到很大冲击。
（3）各大名酒厂纷纷推出高档品种，使本公司“水井坊”等高档产品处于日益严峻的市场竞争态势之下，广告宣传、渠道建设等市场投入加大，经营成本大幅增加。
（4）白酒行业的竞争十分激烈，营销费用支出较大，而按照现行税法，大部分费用不能从应纳所得税额中扣除。某一时期集中投入的营销费用和相关所得税的增长可能影响到公司的经营业绩出现波动。
（5）“水井坊”、“全兴”品牌在国内外市场已有较高的知名度，但目前由于白酒行业的无序竞争，市场经营秩序比较混乱，尤其是假冒伪劣产品的冲击较为严重，加重了公司市场维护和打假防伪的费用负担。
（6）尽管公司目前利用存量土地资源进行房地产开发，开发经营成本较低，但目前国家的房地产政策正处于调整期。因此，公司的房地产经营业务存在着一定的不确定性。
（7）公司针对国家酒类税收政策的调整和市场竞争态势的变化，对产品结构实施主动、有序的调整，优化了产品结构，产品结构的及时调整使公司的市场竞争能力和盈利能力将进一步增强；在加快产品结构调整的同时，公司进一步降低了生产成本、提高了运营效率。
（8）公司进一步抓好名酒投资项目，对适应政策变化、加快结构调整、培育效益增长点将起到重要的作用。
（9）公司积极致力于维护正当竞争的市场秩序，配合国家有关部门打击假冒伪劣产品，维护商标权益和品牌形象。
（10）坚定不移地推进改革开放，转换企业经营机制，引进国际人才和先进经验，促进公司的规范化、市场化和国际化。
(二)公司主营业务及其经营状况1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
营业收入比上
营业成本比上
营业利润率比
上年增减(%)
增加15.52个百分 酒业
944,840,601.98
210,371,058.33
增加15.62个百分
886,387,538.55
169,266,285.60
水井坊品牌在报告期内顺利完成了价格提升工作，价格体系和产品结构更趋合理；同时在营销中强化终端工作和市场管控的执行力，突出了产品的差异化、个性化，使水井坊品牌销售总量全年呈现出较好的上升趋势，2007年高档酒收入较上年增长33.48％。2、主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
营业收入比上年增减（％） 省内
174,135,434.92
806,177,702.74
28.94 出口
23,634,328.73
出口增长较大的主要原因系公司非常重视中国白酒进入国际市场的拓展工作，加大了推广力度所致。 (三)公司投资情况
报告期内公司投资额为6,285.85万元，比上年增加3,488.19万元，增加的比例为124.68%。被投资的公司情况
被投资的公司名称
主要经营活动
占被投资公司权益的比例(%)
备注 四川全兴商贸有限公司
酒类的销售
1001、募集资金使用情况
公司于2001年通过增发募集资金391,686,732.30元，已累计使用346,271,002.35元，其中本年度已使用7,535,909.75元，尚未使用45,415,729.95元。尚未使用的募集资金存于公司募集资金专户。2、承诺项目使用情况
单位:万元币种:人民币
是否符 承诺项目名
实际投入金
产生收益情
拟投入金额
收益 可吸收医用 手术缝线技
否 改项目 生物活性羟 基磷灰石人
否 工骨技改项 目 深圳清华源 兴生物医药
否 科技开发项 目 固体制剂车 间GMP认证
是 技改项目 盐酸四环素 扩大出口产
是 量及GMP认 证技改项目 药业污水治
是 理技改项目 开发“水井 坊”高档精
是 品酒投资项 目 精品勾贮车
是 间技改项目 新品包装车
是 间技改项目 名酒科研技 术中心（省
是 级）技改项 目 合计
/1)、可吸收医用手术缝线技改项目
项目拟投入3,986万元，实际投入480万元，余额已调整投向。2)、生物活性羟基磷灰石人工骨技改项目
项目拟投入3,771万元，余额已调整投向。3)、深圳清华源兴生物医药科技开发项目
项目拟投入7,700万元，实际投入3,700万元，余额已调整投向。4)、固体制剂车间GMP认证技改项目
项目拟投入4,051万元，实际投入4,051万元。5)、盐酸四环素扩大出口产量及GMP认证技改项目
项目拟投入3,634万元，实际投入3,634万元。6)、药业污水治理技改项目
项目拟投入1,757万元，实际投入1,757万元。7)、开发“水井坊”高档精品酒投资项目
项目拟投入2,090万元，实际投入2,090万元。8)、精品勾贮车间技改项目
项目拟投入6,932万元，实际投入6,932万元。9)、新品包装车间技改项目
项目拟投入3,565.20万元，实际投入3,565.20万元。10)、名酒科研技术中心（省级）技改项目
项目拟投入2,085万元，实际投入872.21万元。3、资金变更项目情况
单位:万元币种:人民币
对应原承 变更后的
变更后项目
实际投入金
预计收益 项目名称
拟投入金额
称 开发水井 坊高档精 品酒投资 项目二期
是 ――水井 坊研发中 心技改项 目 全兴生态 酿酒基地
是 技改项目 全兴股份 馨千代饮
是 料酒项目 合计
/1)、开发水井坊高档精品酒投资项目二期――水井坊研发中心技改项目
变更后新项目拟投入5,199.47万元，实际投入1,870.69万元。2)、全兴生态酿酒基地技改项目
变更后新项目拟投入4,550万元，实际投入4,550万元。3)、全兴股份馨千代饮料酒项目
变更后新项目拟投入1,125万元，实际投入1,125万元。4、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。 (四)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
本公司原执行2006年以前颁布的原会计准则和制度，从日执行企业会计准则，并自该日起按照新企业会计准则的规定确认、计量和报告本公司的交易或事项。对于因首次执行新企业会计准则而发生的会计政策变更，本公司采用下述方法进行处理。
1．长期股权投资：执行新企业会计准则之前，母公司报表中以权益法核算对子公司的长期股权投资。执行新会计准则后，有关长期股权投资的会计政策详见十一、财务会计报告（三）中的“长期股权投资的核算方法”。于首次执行日，对母公司报表中的对子公司长期股权投资予以追溯调整，视同该子公司自最初即采用成本法核算。
2．企业所得税：执行新企业会计准则之前，企业所得税的会计处理方法采用应付税款法。执行新企业会计准则后，本公司采用资产负债表债务法进行企业所得税会计处理。
按企业会计准则规定，上述会计政策变更应采用追溯调整法调整2006年度财务报表。同时，以上会计准则变更将影响2007年度损益，其具体影响情况如下：
A.对2006年度会计报表影响
2006年报表数
追溯调整后的
主要追溯调整原因
2006年报表数资产负债表项目
65,891,184.02
67,128,953.10
1,237,769.08
待摊费用重分类并入预付账款 长期股权投资
33,869,078.64
36,275,151.53
2,406,072.89追溯调整对子公司的股权投资差额(负差)递延所得税资产
15,812,558.70 15,812,558.70改用资产负债表债务法核算企业所得税，并
追溯调整形成递延所得税资产
-70,416.14将应付工资、应付福利费及其他应付款中的
应付福利费
8,709,110.90
-8,709,110.90社会保险费和住房公积金并入应付职工薪
其他应付款
177,958,392.62 176,321,305.62
-1,637,087.00
酬反映 应付职工薪酬
10,734,605.71 10,734,605.71
317,991.67
-317,991.67
预提费用并入其他应付款反映
26,624,222.14
-26,624,222.14应交税金、其他应交款并入应交税费反映
其他应交款
1,496,638.97
-1,496,638.97
28,120,861.11 28,120,861.11
180,662,357.81 182,101,620.92
1,439,263.11由于各项追溯调整因素影响，公司合并未分
未分配利润
87,501,879.94 100,455,247.91
12,953,367.97配利润净增加12,953,367.97元（合并未分
配利润实际增加14,392,631.08元，在相应
冲回盈余公积1,439,263.11元后，净增加
12,953,367.97元）。 少数股东权益
10,671,472.69
10,854,191.73
182,719.04纳入合并财务报表范围的子公司所有者权
益进行追溯调整，少数股东按股权比例确认
损益表项目 主营业务成本
233,521,783.76 233,560,194.01
38,410.25将联营企业利润形成的投资收益转入冲减
主营业务成本
96,752,851.30
97,549,885.32
797,034.02坏账准备、存货跌价准备调整入资产减值损
失 资产减值损失
2,827,766.65
2,827,766.65
4,101,371.15
7,740,616.35
3,639,245.20长期股权投资减值准备并入资产减值损失
所得税费用
123,624,317.43 123,015,534.90
-608,782.53所得税核算从应付税款法改为资产负债表
债务法调整 归属于母公司股100,872,015.18 101,691,933.15
819,917.97
前述损益调整事项影响
东的净利润
B.以上会计政策变更将增加2007年所得税费用2,683,634.62元，并相应减少2007年净利润 2,683,634.62元。
(五)董事会日常工作情况1、董事会会议情况及决议内容
（1）公司于日召开了五届董事会2007年第一次会议，a.审议通过了公司《董事 会2006年度工作报告》；b.审议通过了公司《2006年度财务决算报告》；c.审议通过了公司《2007 年度财务预算方案》；d.审议通过了公司《2006年度利润分配或资本公积转增股本预案》；e.审议 通过了公司《2006年度报告》及其摘要；f.审议通过了《关于续聘信永中和会计师事务所的议案》； g.审议通过了《关于增加公司董事会席位并相应修改公司〈章程〉的议案》；h.审议通过了《关于增 补和改选公司部分董事的议案》；i.审议通过了《关于聘任公司财务副总监的议案》；j.审议通过 了《关于召开2006年度股东大会的议案》.决议公告刊登在日的《中国证券报》第D016 版、《上海证券报》第D11版、《证券时报》第C6版。
（2）公司于日以通讯表决方式召开了五届董事会2007年第二次会议，a.审议通 过了《关于执行新会计准则的议案》；b.审议通过了《2007年第一季度报告》。决议公告刊登在2007 年4月28日的《中国证券报》第C125版、《上海证券报》第38版、《证券时报》第C85版。
（3）公司于日以通讯方式召开了五届董事会2007年第一次临时会议，审议通过了 《关于公司治理专项活动的自查情况和整改措施的报告》。决议公告刊登在日的《中 国证券报》第C013版、《上海证券报》第29版、《证券时报》第C22版。
（4）公司于日以通讯表决方式召开了五届董事会2007年第二次临时会议，审议 通过了《四川水井坊股份有限公司信息披露管理制度》。决议公告刊登在日的《中国 证券报》第C010版、《上海证券报》第28版、《证券时报》第C12版。
（5）公司于日以通讯表决方式召开了五届董事会2007年第三次临时会议，审议通 过了《关于向银行申请授信的决议》。
（6）公司于日召开了五届董事会2007年第三次会议，a.审议通过了公司《2007 年半年度报告》及其摘要；b.审议通过了《关于聘任一名公司副总经理的议案》。决议公告刊登在2007 年8月25日的《中国证券报》第C045版、《上海证券报》第148版、《证券时报》第149版。
（7）公司于日以通讯表决方式召开了五届董事会2007年第四次会议，会议审议 通过了《2007年第三季度报告》。
（8）公司于日以通讯表决方式召开了五届董事会2007年第四次临时会议，a. 审议通过了关于修改公司《募集资金管理暂行办法》的议案;b.审议通过了关于修改公司《章程》的议 案;c.审议通过了《四川水井坊股份有限公司重大信息内部报告制度》;d.审议通过了《四川水井坊股份有限公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理办法》;e.审议通过了设立公司董事会下属各专业委员会的议案;f.审议通过了《四川水井坊股份有限公司董事会各专业委员会实施细则》;g.审议通过了《四川水井坊股份有限公司治理专项活动整改报告》.决议公告刊登在2007年12月21日的《中国证券报》第D003版、《上海证券报》第D10版、《证券时报》第A7版。2、董事会对股东大会决议的执行情况
报告期内，公司董事会根据《公司法》、《证券法》和公司《章程》等有关法律法规的要求，严格按照股东大会的决议和授权，认真执行完毕了股东大会通过的各项决议。3、董事会下设的审计委员会的履职情况汇总报告
审计委员会由三名董事组成，其中召集人由独立董事（专业会计人员）担任。通过听取管理层的汇报、与会计师积极沟通等方式，审计委员会对公司经营情况进行审核，认真履职。
日，审计委员会召开2007年报第一次工作汇报、沟通会议，审阅了公司管理层提供的未经审计的会计简表，未发现重大异常。
日，审计委员会召开2007年报第二次工作汇报、沟通会议，审阅了会计师事务所初步审计结果，认为公司生产经营是合规、合法的，财务会计报表能够反映公司2007年的财务状况和经营成果。
在2007年报审计过程中，审计委员会与会计师事务所协商确定了2007年度财务报告审计工作的时间安排，审计委员会召集人代表审计委员会与会计师事务所电话沟通多次，并致函会计师事务所，督促2007年报审计工作、督促会计师事务所在约定时限内提交审计报告。
审计委员会认为：2007年度，公司聘请的信永中和会计师事务所在为公司提供的审计服务中，较好地完成了公司委托的各项工作。在2007年报审计过程中，审计人员配备、时间进程、工作安排是完整的，显示了会计师事务所的重要性；其审计依据充分、方法恰当，审计结果真实可靠。审计委员会同意公司2007年度财务会计报表，并提交董事会审议。
审计委员会经审议并形成了决议：同意续聘信永中和会计师事务所为公司2008年度的审计机构，并提交董事会审议。4、董事会下设的薪酬委员会的履职情况汇总报告
薪酬委员会由五名董事组成，其中召集人由独立董事担任。主要负责审核公司董事、监事及高管人员的的薪酬。
薪酬委员会审查了2007年在公司领取薪酬的董事、监事和高级管理人员薪酬情况，并对公司在2007年报中披露的公司董事、监事和高级管理人员的报酬进行核查，认为公司董事、监事和高级管理人员在公司领取的报酬严格按照公司现行薪酬考核制度进行考核，公司所披露的报酬与实际情况相符。 (六)利润分配或资本公积金转增预案
经信永中和会计师事务所审计，公司2007年度实现归属于母公司股东的净利润201,239,979.12元，加上年初未分配利润100,455,247.91元，可供分配的利润为301,695,227.03元，提取法定盈余公积20,123,997.91元，另根据公司2006年度股东大会决议公司向全体股东每10股派发现金红利1.56元，公司2007年4月共分配了现金股利76,213,128.89元后，本期可供股东分配利润累计205,358,100.23元。分配预案为：以2007年末股本总数488,545,698股为基数，每10股派送现金红利3.80元(含税)，计185,647,365.24元，余19,710,734.99元结转以后年度分配。九、监事会报告 (一)监事会的工作情况本报告期内监事会共召开五次会议:
1．五届监事会2007年第一次会议于日在公司会议室召开，a.审议通过了公司《监事会2006年度工作报告》；b.审议通过了公司《2006年度财务决算报告》；c.审议通过了公司《2007年度财务预算方案》；d.审议通过了公司《2006年度利润分配或资本公积转增股本预案》；e.审议通过了公司《2006年度报告》及其摘要；f.审议通过了《关于续聘信永中和会计师事务所的议案》；g.审议通过了《关于增加公司董事会席位并相应修改公司〈章程〉的议案》；h.审议通过了《关于增补和改选公司部分董事的议案》；i.审议通过了《关于聘任公司财务副总监的议案》；j.审议通过了《关于召开2006年度股东大会的议案》.决议公告刊登在日的《中国证券报》第D016版、《上海证券报》第D11版、《证券时报》第C6版。
2．五届监事会2007年第二次会议于日以通讯表决方式召开，审议通过了“关于审核公司2007年第一季度报告的议案”。决议公告刊登在日的《中国证券报》第C125版、《上海证券报》第38版、《证券时报》第C85版。
3．五届监事会2007年第三次会议于日在公司会议室召开，a.审议通过《公司2007年半年度报告及其摘要》；b.审议通过《关于聘任一名公司副总经理的议案》。决议公告刊登在2007年8月25日的《中国证券报》第C045版、《上海证券报》第148版、《证券时报》第149版。
4．五届监事会2007年第四次会议于日以通讯表决方式召开，审议通过了“关于审核公司2007年第三季度报告的议案”。
5．五届监事会2007年第一次临时会议于日以通讯表决方式召开，a.审议通过了关于修改公司《募集资金管理暂行办法》的议案;b.审议通过了关于修改公司《章程》的议案;c.审议通过了《四川水井坊股份有限公司重大信息内部报告制度》;d.审议通过了《四川水井坊股份有限公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理办法》;e.审议通过了设立公司董事会下属各专业委员会的议案;f.审议通过了《四川水井坊股份有限公司董事会各专业委员会实施细则》;g.审议通过了《四川水井坊股份有限公司治理专项活动整改报告》.决议公告刊登在日的《中国证券报》第D003版、《上海证券报》第D10版、《证券时报》第A7版。 (二)监事会对公司依法运作情况的独立意见
报告期内，公司严格按国家法律、法规、公司章程规范运作，公司决策程序合法，已建立较为完善的内控制度，公司董事、经理执行公司职务时无违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。 (三)监事会对检查公司财务情况的独立意见
监事会对公司的财务状况进行了认真检查，认为公司2007年财务报告能真实反映公司财务状况和经营成果，信永中和会计师事务所出具的审计意见和对有关事项的评价是客观、公正的。 (四)监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见
公司监事会认为，尽管2001年公司增发新股周期较长，募集资金到位时间较晚，但总体进度和完成情况较好。个别项目错过了投资机会，或因市场环境发生了变化，不再具有投资的可行性，公司秉承实事求是、对投资者高度负责的态度，在维护公司和全体股东长远利益的基础上变更调整了部份募集资金投向，并经三届董事会2002年第五次会议决议、2002年第一次临时股东大会决议通过实施，决策程序合法、合规。公司名酒投资项目的实施，已为公司适应政策变化、加快结构调整、培育效益增长点起到重要作用。 (五)监事会对公司收购出售资产情况的独立意见
公司出售资产的交易价格合理，无内幕交易及损害部分股东权益或造成公司资产流失情况的发生。
(六)监事会对公司关联交易情况的独立意见
公司关联交易均严格按照有关规定进行，程序合法，交易价格公平合理。无损害上市公司利益情
(七)监事会对会计师事务所非标意见的独立意见
信永中和会计师事务所为本公司出具的是标准无保留意见审计报告。
(八)监事会对公司利润实现与预测存在较大差异的独立意见
公司2007利润实现与预测未存在较大差异。
十、重要事项
(一)重大诉讼仲裁事项
本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。
(二)资产交易事项
1．出售资产情况：
日，本公司向四川西南网景信息产业有限公司转让成都兴九兴置业有限责任公司
20％的股权，该资产的账面价值为6,955,252.13元，实际出售金额为6,955,252.13元，产生损益0
2.出售资产情况说明：
本公司持有成都兴九兴置业有限责任公司(原成都九兴印刷包装有限公司)20%的股权，因近年包装
印刷行业竞争激烈，为充分保护公司股东利益，公司于2007年1月按账面净值转让了该项长期股权投
(三)报告期内公司重大关联交易事项
本年度公司无重大关联交易事项。
(四)托管情况
本年度公司无托管事项。
(五)承包情况
本年度公司无承包事项。
(六)租赁情况
本年度公司无租赁事项。
(七)担保情况
本年度公司无担保事项。
(八)委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
(九)其他重大合同
已签订的正在或准备履行的大额发包合同项目
合同对方单位
合同标的额
完工进度 建设工程施工合同（全兴 蓉上坊成都市第七建筑工程公司
82,929,016.71
28,232,166.87
34% B-1#、B-2#楼工程）及补充协议附扣 项明细表 建设工程施工合同（全兴 蓉上坊成都市第二建筑工程公司
50,661,560.62
16,558,916.16
33% B-3#楼工程）及补充协议 B地块外装工程施工合同
四川华西建筑装饰工程有
12,685,566.00
1,902,834.90
(十)承诺事项履行情况
原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况股东
承诺履行情况名称四川
在股改方案实施后的10年内的任意时点，不通过减
自股权分置改革方案实施之日起至本公告披露日，成都
持使其对本公司的持股比例低于30%。如全兴集团违
四川成都全兴集团有限公司未出售或转让其所持全兴
背该项承诺，在该项持股比例以下出售股票的全部收
有的公司股份。集团
入直接划归全兴股份所有。有限
四川成都全兴集团有限公司已在2005年度股东大公司
会上对公司的2005年度利润分配方案投赞成票。
日，公司刊登了2005年度分红派
息实施公告：以2005年末股本总数488,545,698
股为基数，每10股派送现金红利1.30元(含税)。
在股权分置改革实施完成后的三年内，在年度股东大
分红比例未低于承诺要求。
会上提议并投赞成票，提议全兴股份每年现金分红比
四川成都全兴集团有限公司已在2006年度股东大
例不低于当年实现的可供投资者分配利润的90%。
会上对公司的2006年度利润分配方案投赞成票。
日，公司刊登了2006年度分红派
息实施公告：以2006年末股本总数488,545,698
股为基数，每10股派送现金红利1.56元(含税)。
分红比例未低于承诺要求。
对于因故未取得联系或因质押、冻结及其他权利限制
不能支付对价或因不同意本次股改方案而不愿支付
对价的非流通股股东，同意以其所持股份先代其支付
对价，被垫付的非流通股东在办理其所持有的非流通
认真履行承诺,无违反相关事项的情况。
股份上市流通时，应先征得代其支付对价的非流通股
股东的同意，并由上市公司董事会向证券交易所提出
该等股份的上市流通申请。
截止公司股权分置改革说明书签署日，全兴集团购买
日，四川成都全兴集团有限公司一
本公司所持有的四川制药股权应支付的股权价款，尚
次性全部偿还所欠公司川药股权转让尾款人民币
有尾款8846万元未付完，全兴集团书面承诺在2006
捌仟捌佰肆拾陆万元。至此，公司彻底完成了清欠
年12月31日前用现金全部结清。如果届时尚未付完，工作。
则全兴集团在日前发布关于追加送股
的股权登记日公告，并在登记日之后的5个交易日内，
由全兴集团向股权登记日登记在册的除全兴集团以
外的股东实施追加送股，追加送股的股份总数为
9565644股（相当于按照股权分置改革前流通股 由于公司送股、资本公积金转增股本等原因发生变 化，则所追送的股份数量进行相应调整）。自本次股 权分置改革方案实施日起，用于追送的9565644股股 份由证券登记公司实行临时保管，届时，如果全兴集 团违反其承诺，将委托中国证券登记结算公司上海分 公司无偿划转过户该部分股份。若以上追送股份实 施，全兴集团应付清8846万元尾款的责任并不因此 而解除。 本公司第一大股东全兴集团与本公司签署相关协议， 向本公司无偿转让6项专利、3大品牌系列商标、“水 井街酒坊遗址”核心区域的土地使用权，同时将该遗 址重点文物的管理权和保护性开发利用权移交给本
除“水井街酒坊遗址”核心区域的土地使用权变更 公司。全兴集团承诺及时办理作为本次股改对价以外
手续尚在办理中以外，其他承诺事项均已履行。公 的专利、商标、“水井街酒坊遗址”核心区域的土地
司第一大股东全兴集团未提出上市流通的申请。 使用权等无形资产的产权变更手续及重点文物管理 权和保护性开发利用权的移交在国家文物管理局的 备案手续，并承诺在未办妥以上事项的法定手续前不 转让所持有的股份。 (十一)聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司未改聘会计师事务所，公司现聘任信永中和会计师事务所为公司的境内审计机构，拟支付其年度审计工作的酬金共45万元。截止本报告期末，该会计师事务所已为本公司提供了2年审计服务。 (十二)上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
报告期内公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。 (十三)其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明
1．公司接第一大股东四川成都全兴集团有限公司通知，其控股股东成都盈盛投资控股有限公司已于日签署《股权转让协议》，将其所持四川成都全兴集团有限公司43%的股权转让给帝亚吉欧高地控股有限公司（Diageo Highlands Holding B.V.）。本次股权交易已获政府商务部门批准，全兴集团也已在工商行政部门办理完毕了变更登记手续。详见：日《中国证券报》第B13版、《上海证券报》第D27版、《证券时报》第C6版；日《中国证券报》第C008版、《上海证券报》第16版、《证券时报》第C8版。
2．根据相关规定，日本公司共有48,687,312股有限售条件的流通股上市流通。详见：日《中国证券报》第C007版、《上海证券报》第D14版、《证券时报》第C11版；日本公司共有100,088股有限售条件的流通股上市流通。详见：日《中国证券报》第A16版、《上海证券报》第D11版、《证券时报》第C14版。
3．四川成都全兴集团有限公司所持本公司14890万股限售流通股已于日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕质押登记解除手续，详见：日《中国证券报》第A16版、《上海证券报》第31版、《证券时报》第C10版。
4．经日召开的公司五届董事会2007年第一次会议审议通过，聘任David C. Chen（陈传琨）为公司财务副总监。详见日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》；经日召开的公司二OO六年度股东大会通过，选举Kenneth Macpherson（柯明思）、PeterBatey（贝彼德）为公司五届董事会董事。公司董事鲍雨先生因工作需要辞去董事职务。详见2007年4月4日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》；经日召开的公司五届董事会2007年第三次会议审议通过，聘任罗伯特?贾斯汀?弗莱泽列先生为公司副总经理。详见2007年8月25日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。
5．国家工商行政管理总局商标局认定本公司的"水井坊"注册商标为中国驰名商标。详见：2007年9月20日《中国证券报》第D007版、《上海证券报》第D15版、《证券时报》第C10版。
(十四)信息披露索引
刊载的互联网网站及检索
刊载的报刊名称及版面
《中国证券报》第C008版、 公司重大事项进展情况的公告
《上海证券报》第16版、《证
.cn （临2007-01号）
券时报》第C8版
《中国证券报》第C007版、 公司有限售条件的流通股上市
《上海证券报》第D13版、《证
.cn 公告（临2007-02号）
券时报》第C11版
《中国证券报》第C010版、 公司关于有限售条件的流通股
《上海证券报》第D7版、《证
.cn 上市补充公告（临2007-03号）
券时报》第A2版 公司关于大股东所持部分限售
《中国证券报》第A16版《、上
2007年2 期流通股股权解除质押公告
海证券报》第31版、《证券
月10日 （临2007-04号）
时报》第C10版
《中国证券报》第D015版、
2007年3 公司2006年度报告摘要
《上海证券报》第D11版《、证
券时报》第C6版 公司五届董事会2007年第一
《中国证券报》第D016版、
2007年3 次会议决议公告（临2007-05
《上海证券报》第D11版《、证
月9日 号）
券时报》第C6版 公司五届监事会2007年第一
《中国证券报》第D016版、
2007年3 次会议决议公告（临2007-06
《上海证券报》第D11版《、证
月9日 号）
券时报》第C6版
《中国证券报》第D016版、 公司关于召开2006年度股东
《上海证券报》第D11版、《证
.cn 大会的通知（临2007-07号）
券时报》第C6版
《中国证券报》第A13版《、上 公司二OO六年度股东大会决
海证券报》第D15版、《证券
.cn 议公告（临2007-08号）
时报》B7版
《中国证券报》第C011版、 公司红利发放实施公告（临
《上海证券报》第D7版、《证
.cn 2007-09号）
券时报》第C7版
《中国证券报》第C125版、 公司2007年第一季度报告正
《上海证券报》第38版、《证
券时报》第C85版 公司五届董事会2007年第二
《中国证券报》第C125版、
2007年4 次会议决议公告（临2007-10
《上海证券报》第38版、《证
月28日 号）
券时报》第C85版 公司五届监事会2007年第二
《中国证券报》第C125版、
.cn 次会议决议公告（临2007-11
《上海证券报》第38版、《证
月28日 号）
券时报》第C85版 公司五届董事会2007年第二
《中国证券报》第C010版、
2007年6 次临时会议决议公告（临
《上海证券报》第28版、《证
月23日 2007-12号）
券时报》第C12版
《中国证券报》第B14版《、上 公司2007年中期业绩预增公
海证券报》第D8版、《证券
.cn 告（临2007-13号）
时报》第C10版 公司五届董事会2007年第一
《中国证券报》第C013版、
2007年7 次临时会议决议公告（临
《上海证券报》第29版、《证
月21日 2007-14号）
券时报》第C22版
《中国证券报》第C045版、
2007年8 公司2007年半年度报告摘要
《上海证券报》第148版《、证
券时报》第149版 公司五届董事会2007年第三
《中国证券报》第C045版、
2007年8 次会议决议公告（临2007-15
《上海证券报》第148版《、证
月25日 号）
券时报》第149版 公司五届监事会二OO七年第
《中国证券报》第C045版、
2007年8 三次会议决议公告（临
《上海证券报》第148版、《证
月25日 2007-16号）
券时报》第149版
《中国证券报》第D007版、 公司关于荣获中国驰名商标的
《上海证券报》第D15版《、证
.cn 公告（临2007-17号
券时报》第C10版
《中国证券报》第D008版、
2007年 公司2007年第三季度业绩预
《上海证券报》第D18版《、证
.cn 增公告（临2007-18号）
券时报》第C20版
《中国证券报》第D026版、
2007年 公司2007年第三季度报告正
《上海证券报》第D31版《、证
券时报》第C58版
《中国证券报》第D026版、
2007年 公司2007年度业绩预增公告
《上海证券报》第D31版《、证
.cn （临2007-19号）
券时报》第C58版
《中国证券报》第A16版《、上
2007年 公司第二次有限售条件的流通
海证券报》第D11版、《证券
.cn 股上市公告（临2007-20号）
时报》第C14版
日 公司五届董事会2007年第四
《中国证券报》第D003版、
2007年 次临时会议决议公告（临
《上海证券报》第D10版、《证
.cn 2007-21号）
券时报》第A7版
日 公司五届监事会2007年第一
《中国证券报》第D003版、
2007年 次临时会议决议公告（临
《上海证券报》第D10版、《证
.cn 2007-22号）
券时报》第A7版
日十一、财务会计报告
公司年度财务报告已经信永中和会计师事务所注册会计师宋朝学、吴寿潜审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。 (一)审计报告
XYZH/2007CDM1024四川水井坊股份有限公司：
四川水井坊股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的四川水井坊股份有限公司（以下简称水井坊公司）财务报表，包括2007年12月31日的资产负债表、合并资产负债表，2007年度的利润表、合并利润表、现金流量表、合并现金流量表、所有者权益变动表、合并所有者权益变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是水井坊公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
我们认为，水井坊公司财务报表已经按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，在所有重大方面公允反映了水井坊公司日的财务状况、合并财务状况，2007年度的经营成果、合并经营成果、现金流量和合并现金流量。信永中和会计师事务所
中国注册会计师：宋朝学、吴寿潜北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座9层
日 (二)财务报表
合并资产负债表
日编制单位:四川水井坊股份有限公司
单位:元币种:人民币
年初余额 流动资产： 货币资金
722,388,635.50
477,665,088.91 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 应收票据
136,636,142.61
41,721,708.50 应收账款
55,283,618.82
52,833,485.62 预付款项
10,506,268.28
67,128,953.10 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 应收股利 其他应收款
44,915,972.84
33,840,989.60 买入返售金融资产 存货
955,281,521.62
867,208,290.39 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计
1,925,012,159.67
1,540,398,516.12 非流动资产： 发放贷款}