股票/基金&
五步买到最好银行理财产品：万一赔了我们怎么办
作者：郭建杭
第1页:第一步：都问这三个问题
第2页:第二步：看懂产品说明书
第3页:第三步：看不懂先别买
第4页:第四步：搞懂厂牌很重要
第5页:第五步：万一赔了怎么办
　　文/本刊记者 郭建杭
　　最近买点什么产品好？
　　买股票的说，“多亏了我十年的股海浮沉经验，才跌了30%。”买白银的说，“跑出了黑色5月，结果栽进了黑色10月，今年的本金加收益全部清零，赔了100%。”买的说，“本?拉登被击毙了，连带着原油的价格也受影响，我又回到解放前了。”买艺术品基金的说，“暴涨暴跌，亏了多少不说，我这心脏也受不了啊。”买银行的人会很得瑟，“7%的年化收益，勉强超过CPI。”
　　如果只有一分钟时间回答，甚至还来不及了解发问者，《钱经》的问答通常是：买点理财产品吧。这简直是个太懒惰的答案――如同被问及怎么穿才时尚，银行理财产品就像牛仔裤搭T-shirt一样，多数情况不会出错，关键时候还可能在一片拼皮连衣裙中脱颖而出。
　　《钱经》甚至总结了银行理财产品与牛仔裤的5条相似之处：
　　即使如牛仔裤般普适，银行理财产品也有挑错的时候，好像我们都有这样的经历，总有那么几个牌子是最适合自己腿型的，但在此之前，我们会花费太多冤枉时间和钱找到那个Mr.Right。在这里，《钱经》联合专业研究网站银率网总结了如下10条，顺藤摸瓜，一步一步认识并找到银行理财产品。
　　第一步
　　对所有银行理财产品 都问这三个问题
　　这个产品是否保证本金和收益？(注意，保本和保收益是分开的)如果这个产品不能保证本金和收益，那么表现最差的情况是怎样的？在什么情况下会达到最差收益，拿到最好收益的条件是什么？
　　“银行理财产品买容易，买明白不容易。”王小姐从几年前开始买银行理财产品，尝试购买了各家银行的理财产品，到现在仍然看不懂理财产品的说明书、复杂的收益计算方式。
　　“有的理财产品说明书就有几十页，列出了各种可能情况下的收益，看着就懵了。”王小姐说道。
　　王小姐的话代表了广大投资者的心声，银率网理财产品数据分析师狄麟麟提醒《钱经》的读者：购买理财产品，首先要了解理财产品的基本要素，如理财产品的投资期限(多长时间)，投资方向(投的是什么)，预期收益率(能赚多少钱)，收益率的计算方式，投资币种(投的是什么)等。在了解了这款理财产品的基本情况后，投资者需问三个问题：
　　此款产品是否保证本金和收益；如果此款产品不能保证本金和收益，那么表现最差的情况是怎样的？在何种情况下会达到最差收益；此款产品可以拿到最好收益的条件是什么？
　　以一款最好收益为14%，挂钩四只股票的非保本浮动收益的理财产品为例，读者就能明白三个问题的重要性。
　　首先，这个产品不保本(不能保证本金)和不保收益，表现最差的情况可能损失掉部分本金，如果投资者能接受此风险，那么进一步询问理财顾问，什么情况下可以拿到14%的收益？理财顾问可能会告诉投资者，四只股票每个观测日都要达到某个标准，高出标准多少，可以拿到收益等。
　　投资者与理财顾问沟通的时候，可以自己进行判断，根据目前的市场情况，未来能拿到预期收益的概率有多大，也就是判断四只股票达到理财顾问所说的条件的概率有多少。
　　2011年发行的银行理财产品中，非保本浮动收益型仍然是主要风险收益类型，该类型产品发行共计11246款。保证收益型产品发行数量超5000款，较2010年增长1437款。其中，固定收益型产品4803款，市场份额达四分之一，但相比2010年小幅下滑0.34个百分点；而保证最低收益型产品市场占比由2010年的1.25%上升至2011年的1.62%，发行数量逾300款，这部分产品主要为保证收益型的结构性理财产品。保本浮动收益型产品发行数量为2817款，市场占比近15%。
　　资料来源：普益财富(数据截至日)
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商业银行理财产品销售管理办法
《商业银行理财产品销售管理办法》经中国银行业监督管理委员会第109次主席会议通过，日中国银行业监督管理委员会令2011年第5号公布。该《办法》分总则、基本原则、宣传销售文本管理、理财产品风险评级、自客户风险承受能力评估、理财产品销售管理、销售人员管理、销售内控制度、监督管理、法律责任、附则11章80条，自日起施行。
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　　储蓄品种从前台后退，理财产品从后台向前―― 　　近日，宜宾翠屏农商银行一款保本型理财产品上线。发行当天，500万元额度被28名客户一抢而空。为何受到如此热捧？原来，这一理财产品存续期只有42天，预期年化收益率却高达3%，同样的钱在该银行存活期，收益每年仅有0.385%。 　　通过走访川内多家银行网点，记者发现，宜宾翠屏农商银行的情况并非个案。目前，银行存款和理财产品种类不断多样化，存款理财化趋势日渐明显。 　　存款和理财产品收益可差数倍 　　3月18日，记者在中国工商银行(行情601398,买入)四川省分行营业部春熙支行网点了解到，该网点同时有超过30种理财产品在售，这些产品虽然名称、期限、预期年化收益率等不同，但共同的一点是，预期年化收益率均高于同期存款利率。其中一款期限为360天的稳利系列，预期年化收益为3.70%-4.25%，这一收益率已高于当前存款中收益最高的3年期大额存单的3.85%。 　　工行理财产品收益代表了国有控股商业银行的基本状况。而城市商业银行的理财产品收益也普遍高于同期存款利率，南充市商业银行目前在售的至少有四大系列、11个产品，其一款投资期限仅38天的理财产品，预期年化收益率达到4.80%。 　　值得注意的是，不仅同一笔钱以存款或理财产品放进银行收益会不同，单就存款而言，也会因银行、品种不同而产生利息收益的差异。 　　对于同一银行而言，目前有传统的1年、3年、5年期定期存款产品，更有大额存单等新面孔出现。工行、建行在成都的一些网点都有大额存单在售，工行一位个人客户经理介绍，“如现在买了大额存单，不管之后三年内的利率如何降，这一收益率不会变。” 　　此外，对于不同银行而言，存款品种、利率也大为不同。如南充市商业银行起点为50元、期限为5年的定期存款利率就达到5%。 　　存款渐理财化银行探索新模式 　　银行为何会推出那么多比存款收益更高的理财产品？ 　　一位银行客户经理解释道，理财产品与存款不同，存款即使是定期存款产品，客户也可提前支取，不容易锁定期限；而理财产品是有固定期限的，一般是银行先找到投资项目，然后才开始募集推出这一项目的理财产品，给出较高收益。 　　正是银行和客户的双重推动，将存款慢慢演变为理财产品，从银行业来看，存款理财化趋势日渐明显。四川银监局数据显示，2015年，全省银行业全年新增信贷资金3963.98亿元、理财资金1063.41亿元、信托资金1040.24亿元，理财资金占到所有新增资金的六分之一，为实体经济发展注入强劲的资金动力。 　　业内人士认为，存款理财化趋势有助于商业银行转型。以银行理财业务为推手，商业银行加快了产品创新和制度创新步伐，丰富中间业务类型，增加中间业务收入。另一方面，以银行理财业务为介质，商业银行也将逐步实现交易、承销、代客等多项业务的衔接。在监管助力下，以理财直接融资工具试点为契机，探索项目管理式的理财新模式，实现理财业务向真正的代客业务转型。 　　实用 　　●既然利息较低，还有必要存定期吗？ 　　中国光大银行(行情601818,买入)成都分行金融理财师赵晓军认为，存款即使收益不高，也应成为家庭资产中不可或缺的一种配置。说不定哪一天家里要用钱，各种投资方式中唯一可立即动用的就是存款。 　　●购买理财产品，如何提前做功课？ 　　银行理财产品的本
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飞机在我们的眼中一直是高大上的代名词，然而事实上飞机不过是一个比较便捷...
现在社会中出现一个新的人群，就做大龄剩女，在很多人看来，这些人相貌不俗...
鸡宝是什么东西，我想很多人都没有听说过，甚至是没有见过的吧，这么奇怪的...除了存款，理财产品或许是银行最具“群众基础”的一项业务，因此其“半年累计募集近50万亿元”并不令人惊讶。然而，或许同样是由于理财业务非常“接地气”，其销售手法虽屡经整顿仍乱象丛生：不请自来的推介短信、专业性缺失的销售、流于形式的风险评估、看人下菜碟的礼品赠送、人为渲染出供给不足假象等等。
“您不需要出示任何证明，其实我们这款产品谁都可以买”，一位国有大行的理财客户经理在《证券日报》记者表示出有意购买一款“销售对象为高净值客户”的理财产品时被告知。
然而《证券日报》记者查阅银监会的相关规定发现，监管部门对于高净值客户有着明确的定义，而且该类客户可以购买理财产品的风险等级明显高于非高净值类客户......[]
一直以来，A股市场的大门向各路资金打开，唯独缺席了银行，不过，规模迅速扩张的银行理财产品并没有完全被资本市场拒绝。
截至6月末，银行理财产品余额达到了12.65万亿元，上半年累计募集金额接近50万亿元。结合银行理财产品近年来的增长速度推算，这一数字在今年年底很可能被刷新至余额逾15万亿元，而截至上周五，大盘蓝筹云集的沪市流通市值合计14.7万亿元......[]
银行理财产品
银行理财产品，按照标准的解释，应该是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。在理财产品这种投资方式中，银行只是接受客户的授权管理资金，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式双方承担。
您是否有投资银行理财产品？
您认为银行理财产品风险是否已经过大？
您是否会继续选择银行产品来理财？
是，比股市风险小
不是，暗含较大风险
您选择买理财产品的标准是？
银行理财产品乱象丛生
近日，沈阳的金先生向《证券日报》记者反应，上月其持有的某银行和大型超市的联名信用卡，在没有通知其的情况下被相关银行扣掉了500元钱，而这笔钱是他用积分兑换返还的超市刷卡金，经过询问，银行表示其信用卡因涉嫌商业风险被冻结且刷卡金已被扣除。虽然后经风险排查，金先生的信用卡恢复正常，刷卡金也正常返还，但是金先生仍感到不解，“用得好好的信用卡怎么突然涉嫌商业风险？”
经《证券日报》记者调查，一条利用上述超市联名信用卡积分套现的灰色渠道逐渐清晰，其操作较其他套现方法更为繁琐：首先，持卡人利用POS机刷卡进行有效消费获得积分，一般情况下是利用事先申请的手续费较高、但是可以获取积分的POS机进行首次刷卡套现，以获得足够的积分；在拥有足够积分后，用该卡在上述超市进行购物消费，之后持卡人向银行信用卡中心申请积分兑换返还刷卡金，最后持卡人将商品变卖从而套现……[]
理财产品参与定增，具有减持的必然性，因此产生大量股权供给集中释放的风险，对于其他流动股股东而言，这很可能意味着股价的下跌，而且这种设计也失去了定向增发引入机构投资者价值投资的初衷。
“心有多大、舞台就有多大”，这句经典广告语如果对应至银行理财产品，则应改成“预期收益率有多高、风险就有多高”。《证券日报》记者观察多家银行的理财产品后注意到，很多预期收益率较高的非结构性银行理财产品的资产配置十分大胆——大比例投向了信托和资产管理计划等非标资产、甚至参与股市的定增。
“即便是我们银行发行的产品，行内的普通员工对投资方向以信托、资产管理计划等非标资产为主的理财产品也不敢随便购买，要请懂报表的同事看一下融资方风险究竟有多大”，一位股份制银行的行政人员对本报记者表示，“银行未来不见得对每款产品都保持刚性兑付”……[]
银行理财管理费收入占比超过30%，要被并入表内？
21世纪经济报道从相关渠道独家获悉，近期，某国有大行内部发现并通报批评了两款产品的差错，即投资管理费/（投资管理费+支付客户收益）的比例超过30%。
一位已经从该行离职的投资经理介绍，按照相关要求，管理费占比超过30%的产品，应该算作表内业务而并表。以往“资金池”操作模式较难出现这样的情况，但是随着监管层要求“一一对应”、产品间不能交易，这样的情况会增多。
而记者从多家H股上市银行理财部门了解到，包括工行、农行、中行、建行、交行、光大等银行，会计审计师都提出了管理费占比问题，而多家中小银行并未听说……[]
银行主导自己理财产品的风险评级，多少有点“既当运动员，又当裁判员”的意味。而出现在各大银行理财产品说明书上的“理财非存款、产品有风险、投资须谨慎”这句话，则成了他们的“免死金牌”。
近期，中央国债登记结算有限责任公司旗下的全国银行业理财信息登记系统，发布了中国银行业理财市场半年报，报告显示，2014年上半年共有31只银行理财产品出现亏损，约占兑付产品总数的0.04%。
此外，报告还从发行产品风险等级的角度，统计出中低风险等级产品的募集金额最大。 2014年上半年发行的一般个人客户产品中，风险等级为三级（中）（含）以下的产品募集金额占比高达99.79%。体现出个人投资者对中低风险理财产品的偏好。
腾讯向报告发布方了解到，上述风险等级的划分来自银监会的口径……[]
银行理财产品人气“爆表” 五大销售乱象值得警惕
“我几乎每天都能收到来自不同银行的理财产品推销短信，要是赶上节假日那就是一天收几条的节奏”，“月光族”小徐对于经常不请自来的理财产品推销短信十分无奈......[]
在一家股份制银行位于北京市西南二环某网点，记者经过多日的徘徊，终于“幸运”的碰上了一次该行北京分行对于支行网点的现场检查。该网点的准备工作可不仅止于铺上崭新的红地毯......[]
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银行理财产品六大陷阱
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&&&&对于十年来银行理财的发展，王岩岫表示，银行理财发展稳健，绝大多数银行理财产品的收益得到顺利兑付，未出现信用风险；70%的理财产品资金通过债券和信托直接投资于实体经济，对于支持实体经济的发展作出巨大的贡献；银行理财给投资者提供了平均4.13%的收益率，2013年累计为社会创造4500亿元的收益，帮助广大投资者提高了资金的保值增值的能力；银行理财对利率市场均衡水平的发展起到了积极的促进作用；理财业务投资非标准化债权的比率，目前保持在30%以下……[]
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