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养老金将大举入市究竟靠不靠谱？
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近日，有媒体称，从一位接近人社部专家的知情人处获得信息，截至2014年底，中国基本养老金累计结余3.5万亿元、补充养老积累的基金是7600多亿元，如果按照30%投资的占比核算，预计可投资股市的养老金接近1.3万亿元。于是乎，各大媒体纷纷报道，养老金将大举进入中国股市，给A股市场带来天大的利好。
长期以来，由于受到&养老金不能进入股市&这一观念的约束，养老金投资运行方案几度夭折，这次传闻能够变成现实则是一大进步。中国基金散落在上千个统筹单位中，很多是在县、市一级，若集中起来难度非常大，养老金投资方案若能顺利出台，对统筹层次低这一国情来说无疑是一重大突破。
在国外，养老金就有投资路径。比如，在的养老金投资构成中，有20%投入到国际股市，20%投入到海外固定收益与欧美国债等领域。此外，美国养老金，个人缴纳薪水的5%，企业为你交15%。这20%的钱投入到资本市场，年回报率为8.38%。当然，与国外老牌资本市场不同的是，国内股市还是一个新兴的市场。对此，有专家建议，由于我国人口老龄化的到来，养老金保值增值已刻不容缓。养老金入市宜早不宜迟。
而笔者认为，每次股市跌跌不休之时，总有人编出这样那样的利好，来诱惑中小投资者来抄底。从目前来看，我国股市制度还不完善，注重筹资而不注重投资者利益保护，甚至还有学者称其为&赌场&都不如。试想将&伤不起&的养老金推向这么一个风险诧异的市场，倘若有啥闪失，将会造成严重的社会问题。所以，奉劝大家不要相信养老金入市这一传说。
首先，从理论上来讲，中国养老金累计结余3.5万亿元，若能有30%获批入市，将带来1.3万亿元增量资金。但是从全国整体盘子来看，所谓的&结余&只是账面数据而已。众所周知，我国实行的现收现付为主的养老金制度，即以正在工作的一代人的缴费来支付已经退休的一代人，这种透支挪用就导致一种现象&&巨额养老金个人账户&空账&，也就是说名义上有钱，实际上为无法兑现的空头数字。
数据显示，截至2010年底，我国基本养老保险个人账户记账额虽有1.9万亿元之巨，可其中做实的账户仅2039亿元。而且伴随着老龄化进程的加剧，我国养老金收支缺口正逐年扩大。也正是因为这种&空账&现象十分严重，从2008年底开始，辽宁、吉林、上海等13个省市开始&空转实&试点，逐步做实养老保险个人账户。此前曾传出广东千亿养老金入市投资的消息，就是因为实力雄厚的广东个人账户做实做得比较好、结余最多罢了，而对于大多数省份来说，&空账&尚待做实，何来资金&入市&之说?
再者，参与股市的社保基金也在靠天吃饭，养老金更是&输不起&。这些年来，社保基金也参与了股市投资运作，但除2009年全国社保基金投资股市获利之外，在、2011年的投资均是亏损。中国社科院社会政策研究中心秘书长唐钧也称，2008年全国社保基金投资股市的收益是-6.79%。可见将养老金投资股市，实际上还是存在较大风险。
显然，拿老百姓的养老钱投资国内尚不成熟的A股市场，无疑是刀口舔血，其结果必然有二，养老金入市赚了钱后怎么分红?而养老金进入股市亏了钱又算谁的?所以，笔者认为，即使允许养老金投资股市，也可能在一级市场上获得配股资格和打新股的权利，真正也没人敢拿全国人民的养老金开玩笑，因为谁也担负不起养老金入市后亏损的责任。
最后，养老金入市究竟是在赚谁的钱?问题很简单，就是赚中国股民的钱，因为国家不会在二级市场上投资一分钱。那么养老金入市在赚了钱后，总归要有兑现浮盈的时候，届时会引发股市恐慌情绪，必不利于股市的稳定。
而现在倘若打开养老金入市大门，则很可能被套在了疯牛终结的山顶上，那岂不成了赤裸裸的&接盘侠&?届时养老金入市并不来投资的，而是来解放全人类的吗?显然也不太可能。
很多市场人士不能接受股市的连续暴跌，于是就开始炒起了养老金入市的冷饭，希望借此提振市场的信心。但实际上，要想让养老金入市也不非易事：一方面目前股市还是一个投机市场，并不适合养老金进行价值投资。就连社保基金也并非稳赚不赔。另一方面，养老金名义上规模庞大，但实际上&空账&问题严重，各地都在立争弥补漏洞，何来资金入市的可能?更重要的是，现在股市还在4000多点高位盘横，养老金就算要入市，也不会来做接盘侠，谁也别把谁当傻瓜。我倒觉得市场人士肆意编造谣言给股市打鸡血很可耻。
本文作者：
（高级经济师，知名财经评论家）
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“以房养老”保险到底靠不靠谱？
来源：半岛都市报编辑：
摘要：“你留下房子，我为你养老”。日前保监会下发《关于开展老年人住房反向抵押养老保险试点的指导意见(征求意见稿)》，拟在北京、上海、广州、武汉开展“以房养老”保险试点。
&你留下房子，我为你养老&。日前下发《关于开展老年人住房反向抵押试点的指导意见(征求意见稿)》，拟在北京、上海、广州、武汉开展&以房养老&试点。&以房养老&的话题伴随着&以房养老到底靠不靠谱？&的质疑声重回舆论焦点。30日记者采访发现，青岛以房养老模式其实早已开启 ，但推广进程缓慢。岛城某银行给记者透露，该银行早在2011年就有推出&以房养老&理财产品的打算，但由于房屋评估、生命长度等缺乏配套的参考标准，相关产品至今仍未正式推出。保险方面，记者咨询发现，由于不属于试点城市，目前青岛本地保险市场暂无&以房养老&类产品。
消息 &以房养老&保险试点将开闸
&以房养老&俗称&倒按揭&，是一种将住房抵押与终身年金相结合的创新型业务。日前，保监会发布消息称拟在北京、上海、广州、武汉开展&以房养老&保险试点 ，这也意味着以房养老在保险领域试点即将开闸。
从各媒体披露的《关于开展老年人住房反向抵押养老保险试点的指导意见(征求意见稿)》中可以看到，以房的群限定为60岁以上、拥有房屋完全独立产权的老年人，试点期间单个反向抵押养老保险合同的初次抵押贷款金额不得超过500万元。
以房养老保险主要分为参与型和非参与型两种类型。参与型产品，可参与分享房屋增值收益，通过定期评估，对投保人所抵押房屋价值增长部分，依照合同约定在投保人和保险公司之间进行分配。非参与型产品，保险公司不参与分享房屋增值收益。
某保险公司青岛地区负责人介绍说，相对于此前银行推出的&以房养老&产品，保险公司的养老保险更专业 、操作性更强。精算部副总经理关娇阳在接受采访时说，银行经营的往往都是固定期限产品，而保险业的产品基本都是不固定期限，这与以房养老模式&与生命等长&的业务要求更加吻合。
据了解，目前部分公司对&以房养老&保险试点态度积极，此前在保监会征集试点方案过程中，平安、新华、泰康、合众等保险公司都递交了方案。
现状 岛城银行有计划但未实施
3月30日，记者咨询了岛城多家保险公司，保险公司工作人员均表示目前青岛范围内并未推出&以房养老&的相关产品或业务。客服说：&目前，平安已递交了&以房养老&的相关方案，但是方案仅针对四个试点城市，如果试点效果良好，才有可能在全国范围内推广。&
而作为&以房养老&模式资金的主要来源方，岛城各大银行暂时也未涉及该类业务。中国银行山东省分行、工商银行青岛市分行方面均表示，&以房养老&属于新生事物，目前还处于摸索阶段，所以并未推出相关的产品。不少股份制银行更是表示，&对&以房养老&从没听说过。&不过也有少数几家银行已经有这方面的打算，中信银行青岛分行理财经理尹世朋说：&中信早在2011年就计划推出一款叫做&信福年华卡&的产品，但由于在试点阶段效果并不理想，因此并未实施。&
据他介绍，该产品实际上就是&以房养老&模式中比较常见的一种&&住房反向抵押贷款&或者叫&倒按揭&，&这种贷款专门针对有产权房的老年人。老年人可以将房子抵押给银行，按月从银行领取现金养老。在老人去世后，银行有权将房屋出售、出租或拍卖，用以收回贷款。由于是银行等金融机构通过分期付款购买贷款人的房屋产权，类似于将现有的住房抵押贷款反过来做，因此也被称为&倒按揭&。&尹世朋说。
除了中信银行青岛分行外，浦发银行青岛分行也有类似的业务打算。但对于相关细节，浦发银行青岛分行工作人员表示不愿过多透露。他说：以房养老&模式需要政府部门、银行、保险 、养老机构 、评估机构，房屋中介共同参与合力运作，目前仅靠银行一己之力很难推进。&
究因 受现实操作和固有观念的影响
传统的养老观念根深蒂固，也让公众很难从心理上接受&以房养老&的新型养老形式。大部分中国老人更愿意把财产留给子孙，而不愿意交给银行这样的金融机构。很多老年人也认为，如果需要用房子养活自己，不仅自己内心会有挫败感，在外也会觉得自己和孩子都无颜面。
记者30日在南京路家乐福门口随即采访了20名老人，其中15人直接表示不会考虑&以房养老&，3人表示没有听说过这种养老模式，2人表示自己可能会考虑。
拒绝&以房养老&最多的理由就是留给子女。&一辈子辛辛苦苦赚来的钱大半投在了房产上，&以房养老&虽然能够提供养老贷款，但是房产最终将被金融机构收回而不能留给子女，同时还要在养老院颐养天年，不能享受儿孙满堂、子女绕膝的快乐，这我接受不了。&一位受调查的女士说。在采访中甚至有人提出，&与其为了养老贷款而让银行拿走自己的房子，倒不如干脆趁早卖掉房子，花自己的钱。&
青岛市委党校经济学教授刘文俭也认为，中国传统养老观念与&以房养老&模式有些格格不入。他说：&在国内，绝大多数的老年人还是会将房产交由子女继承，只有极少数没有儿女、不高，而又想晚年过上更好生活的老年人才会选择走&以房养老&这条路。而且，&以房养老&在真正操作的过程中还有很多问题，比如房产的估值如何界定等。此外，一个人生命的长短是无法确定的，所以&以房养老&用一种确定的方式来衡量不确定的问题，存在一定的缺陷，如果办理&以房养老&10 年或者20年后，老人依然身体康健，那怎么办？&因此，刘文俭认为，要从根本上解决我国的养老问题还是要从提高，完善养老制度方面入手。
尹世朋则认为，从银行的角度看，&以房养老&之所以推进起来有难度，主要有两大原因 。&一是&逆按揭&存在种种风险。首先，在我国产权目前只有70年。除产权有年限外，&逆按揭&业务的唯一抵押物就是房产，但房产还存在贬值、拆迁、灭失的风险。对于银行来说，出现上述风险就容易导致资不抵债、坏账的发生。另一方面，贷款期限较长则意味着信贷资金占用的机会成本风险较大。贷款期间，一般银行机构不会规定老人偿还本息，而考虑到一般情况下，个人消费贷款利率低于资本市场的平均利率，因此如用将来的利率计算现在的资金占用成本，显然存在较大风险。&尹世朋说。
丁克一族卖了房住老年公寓
虽然这次的保险试点城市中并没有青岛市，但30日记者在采访时了解到，青岛的&以房养老&模式其实早已开启，主要模式是老年人用房屋出租、抵押或出卖的费用，来支付自己在老年公寓所需费用。
今年78岁的张女士就是&以房养老&中的一员。张女士介绍，自己和老伴是丁克一族，一辈子没要孩子。张女士是5年前搬来老年公寓的。她介绍，来老年公寓之前她住在原四方区，房子70平方米左右。&我和老伴都是退休职工，俩人每个月有5000多元的退休金。刚退休那会儿，我和老伴想着还年轻，就自己在家里住。后来老伴得了重病，身体行动不便，我也年纪大了，发现自己在家照顾着也有点吃力，我俩就合计着要不就把房子卖了，去老年公寓住得了。&
在搬进养老院前，张女士先是把自己的房子租了出去，每月租金约1500元，老年公寓每月收费1650元，她说，&住公寓的钱和我的房子租金差不多抵消了，我和老伴每个月的退休金，拿来改善一下我们的生活或者买药、住院啥的差不多都够了。&
张女士说，看着这几天房价不大稳定，她和老伴合计着今年就把房子出手卖了。她说：&我俩也没个孩子，不用想着给孩子留点东西，把房子卖了，趁着还能动弹，打算和老伴再出去走走看看。&
已立遗嘱走后房子留给儿子
臧先生住在市北区海逸景园小区，今年71岁，说起&以房养老&，臧先生第一反应就是摇头，&我们早就立好遗嘱了，走后房子一定留给儿子。&臧先生笑呵呵地说。
在小区里，臧先生说偶尔也会和几个老哥们讨论一下&以房养老&好不好的问题，但臧先生说，多数人还是不愿意把自己奋斗了半辈子，贷款买下的房子就这样给卖了。
据臧先生介绍，他所在的那栋楼上有将近250家住户，由于是回迁房，老年人住户比较多。他说：&这么多户里，我知道的也就五六位老人选择&以房养老&吧，这几个老人要么是孤寡老人，在家没有人照顾，要么是儿女工作太忙或者出国了不在身边。&
臧先生小区里住老年公寓的老人房子都是租出去的，没有卖房子的。&老年人比较容易想家，就算住在老年公寓里，也想能在想家的时候回自己的房子看一眼。&臧先生说。
不过臧先生也表示，自己只是不能接受将房子作为抵押或者卖出的方式养老，可并不反对等年纪大了之后进入老年公寓或者养老院生活的方式。
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2、被保险人70周岁之后遭受自驾车意外伤害，保险公司按30万给付自驾车意外身故或全残保险金，保险合同终止。
责任保障/主险：被保险人在保险期间届满时生存，保险公司按所交主险保险费（不计利息）的125%给付满期保险金。
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2、被保险人70周岁之后遭受自驾车意外伤害，保险公司按30万给付自驾车意外身故或全残保险金，保险合同终止。
主险－房屋主体：房屋主体承重结构、围护结构
主险－房屋附属设施及室内装潢：房屋附属设施，包括车库、储藏室、天井、庭院、围栏、防护墙等，需分项列明；室内装潢，包括室内固定安装的各类附属设施、设备，如固定安装的供电、供水、供气、供暖管道、线路和设备、卫生洁具等
责任保障/主险：被保险人在保险期间届满时生存，保险公司按所交主险保险费（不计利息）的125%给付满期保险金。
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2、被保险人70周岁之后遭受自驾车意外伤害，保险公司按30万给付自驾车意外身故或全残保险金，保险合同终止。
自驾车意外身故或残疾：20万元
住宿意外身故或残疾：10万元
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保险顾问在线
问：咨询一下中英人寿的吉..
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Q:你好，我想问一下，我发生意外事故，现在合作医疗还没有报下来，如果距事故发生超过180天还没理赔，意外险还能报吗？谢谢！
Q:你好：麻烦问一下，我的保险已经交了,怎样才能在网上查到?
Q:什么是安贷宝
Q:我的户口已经落户在现在所在城市&但是身份证信息还是以前老家的&。现在单位要解除合同要失业证&，办理失业证身份证信息是以前老家的可以办理吗
Q:您好，小孩10岁买国寿福禄鑫尊适合吗
Q:新农合最长多长多少时间能去办理报销，跨年呢?
Q:我要出国两年，车子就放在家里不开了。然后我这个车子的保险不办可以吗？
Q:你好。怎么查理赔
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发布时间： 15:54:44&&来源：人民日报
保险公司养老不靠谱 先交200万元才能住养老院保险公司能帮咱养老吗？ 先交200万元才能住养老院
保险公司能帮咱养老吗？
&60岁后不保，70岁后不赔&
&&保险公司养老都在回避&长寿风险&；只有打开政策通道，才能挖掘商业保险的&养老潜力&
北京通州居民赵大妈最近接到保险公司的通知：7年前投保的寿险产品到期了，让她一次性领取保险金。
&2006年我趸交了7.5万元保费。当时营销员告诉我，年满65岁以后，首年可以领11700元，往后连续领10年，每年递增5%。我喜欢这种按年领的，能当份工资使。原先就是担心退休后收入下降给孩子们添麻烦，才想投份保险帮衬养老。今年我满65岁，正想开始领钱，咋又说到期了？&
保险公司养老不靠谱 先交200万元才能住养老院
赵大妈拿出合同细掰扯，当初条款规定，保险金既可以满期后一次领取，也可以按年领取。而她稀里糊涂地让代理人帮着填合同，签的是&一次性领取&。&算下来钱少了很多呢，他们就是为了少付利息才坑我！&赵大妈长叹一口气。
&现在老年人得个大病，动辄花费几十万元。&外企职员赵丽46岁，想买份大病保险。可仔细研究后她发现：在售产品大多是附加险&&主险一年保费六七千元，分红并不高，对她没有吸引力。少数几款可以单独购买的重疾险，价格虽不贵，可最多保到70岁就终止合同了。&在大家风险较小的年龄段拉保单，等保户到了高风险年龄段就中断合同，这太不合理！太不实惠了！&
眼下，在&4&2&1&的家庭结构下，越来越多的青壮年提前筹谋自己的养老问题。不少人把目光投向商业保险公司的养老和重大疾病保险产品，但结果难如人意。原因何在？
南开大学保险学院风险管理与保险系教授朱铭来指出，国内的重疾险往往过了60岁就不承保，到了70岁就终止合同；长期寿险满期后，也是千方百计诱导保户将分期领取的一次领完。虽然各公司各产品都打着&养老&的旗号，其实都在刻意回避&长寿风险&。随着医疗手段的进步，人类平均寿命不断延长，这对寿险产品的定价产生了很大的影响。比如：英国科学家在1977年预测该国男子2010年人均寿命71岁，可是到2010年，实际人均寿命已经超过77岁，这就意味着30年前保险公司的寿险产品定价太低，使公司经营面临&长寿风险&。
保险公司养老国际经验表明，在养老体系的公共支柱、职业支柱、个人支柱中，商业保险公司在个人支柱中扮演着重要角色，是让老年人避免贫困并尽量维持退休前生活水平的重要途径。
但这一风险并非不可抵挡。&经过摸索，欧美等国的保险业通过发行死亡率债券和长寿指数债券，借道资本市场转移了风险。他们还将产品与投保人固定资产挂钩，比如房产反按揭等，用资产收益平抑长寿带来的&损失&。&朱铭来认为，人口已是大势所趋，特别是在中国这个人口大国，如果保险业不能有效规避&长寿风险&，产品创新就无从谈起，既不能满足百姓养老需要，也压抑了自身开拓市场的潜能。
&相关部门必须加快制度创新，除了进一步打通资本市场和保险市场，有效分散&长寿风险&，还应加大对商业补充养老保险的免税力度；扩大旨在对抗通胀的&变额年金养老保险&试点范围；或者借鉴日本做法，组建农民养老合作制保险公司解决农民养老难题&&总之，挖掘商业保险产品在应对老龄化方面的潜力，当务之急是打开政策通道。&
保险公司养老&先交保费200万元，将来能住养老院&
&&&入院资格费&定价合理吗？养老服务资源到底有多稀缺？政府不明确责任边界，市场没谱，百姓心里没底
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泰康人寿称，其养老社区按照居民年龄和身体状况分为不同功能的居住单元，满足老年人各层次的个性化需求。大家甚至可以把用惯了的家具、生活用品搬到社区&宿舍&，随意布置房间。不仅如此，未来泰康将在全国建十几个连锁&社区&，&社员&可在其间实现候鸟式、度假式养老。这样惬意的老年生活，的确让人向往。
【责任编辑：邓聪姝 】
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