资金管理是我很头疼的问题，在收益和风险中摇摆，哪个点是最佳的平衡点？例如有人说资金最大亏损不能超过2％或8％。我感觉这对于胜率低，高盈亏比是对的。而对于高胜率，低盈亏比的系统来说，好不容易做一次，是非常渴望重仓的，那么问题来了，假设是一个高胜率80％，低盈亏比3比4，你会怎么设计资金管理，控制好风控呢？
有专门介绍资金管理的书，可以参考一下 《交易圣经》
和《 资金管理方法及其应用》
这篇凯利公式的应用贴可以参考~~&a href=&/p/& class=&internal&&好多凯利公式的文章，但好像没有说透彻的…… - JoinQuant的文章 - 知乎专栏&/a&
这篇凯利公式的应用贴可以参考~~
盈亏比&成功率复盘教学&br&&br&&p&笔者周末决定用这周我们小团队一周的黄金交易记录来给大家展示一下如何用自己的交易数据来分析一段时间交易中的得失。&/p&&br&&p&这种分析必须采用一定数量的样本，而股票的交易数据太小，一周很多时候也就一次交易甚至没有。因此大家如果是在做股票数据分析的时候，往往是以3个月或者以上为单位。希望大家可以依着葫芦画瓢，参考下，研究下自己如何总结提高。&/p&&br&&img src=&/5392bbe4d186ba54d8ebc2c3a475daa5_b.jpg& data-rawwidth=&865& data-rawheight=&267& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&865& data-original=&/5392bbe4d186ba54d8ebc2c3a475daa5_r.jpg&&&p&@图一 黄金期货交易记录&/p&&p&这个表格是笔者每次交易以后，都会填的一个东西。因为期货一周大概会有5到10笔交易。因此我们可以根据这个原始数据进行分析。&/p&&p&首先上周笔者带领群友一共交易了7笔交易，其中盈利6笔，止损1笔，因此成功率就是6/7=0.86。&/p&&p&盈利单子平均点数为（2+8+5+4+6+4）/6=4.8，亏损单子平均点数为3，因此盈亏比为4.8/3=1.6。&/p&&p&盈利单子平均仓位为（1+1+0.5+0.6+0.3+0.3）/6=0.62,亏损单子的平均仓位为0.5，盈亏仓位比为0.62/0.5=1.24。&strong&最终全体成员单周取得了10%左右的交易收益。&/strong&&/p&&p&这里有一个枯燥的技术分析，因为本期是笔者期货群第三周交易，我们只能根据第一周和第二周的数据进行一个对比。&/p&&p&第一周笔者群成功率为0.64，盈亏比为3.8，盈亏仓位比为1.42，共取得了&strong&单周32%的收益&/strong&。&/p&&p&第二周笔者群成功率为0.7，盈亏比为1.17，盈亏仓位比为0.89，共取得&strong&单周4%的收益&/strong&。&/p&&p&因此本周对比前两周发现，成功率保持着高水准，但是盈亏比比第一周差的很远，这也是收益比第一周低很多的原因，而盈亏仓位比则保持正常水平。&/p&&p&通常我们认为，&strong&决定成功率的是进场点的选择，决定盈亏比是出场点的选择，决定盈亏仓位比是资金管理的选择。&/strong&那么本周成功率很高，盈亏比较低，说明笔者这周进场点表现很好，而出场点这周选择是不如人意的。&/p&&p&接下来我们看看，出现问题是因为主观还是客观原因。一般来说，单边行情的盈亏比会比较大一点，而震荡行情准确率会高点，相对盈亏比会低一点。&/p&&img src=&/1af71f207ebb_b.jpg& data-rawwidth=&261& data-rawheight=&376& class=&content_image& width=&261&&&br&&p&@图二 黄金期货周线&/p&&br&&p&从黄金周线来看，实际上第一周是个多头行情，而周二周三是个收敛的震荡行情，因此有了如下的交易结果也是合理的情况。这也更加说明了，&strong&不同的品种，不同的时间，采用的交易方法也应该是不一样的。&/strong&以上就是笔者每周都要进行的一次复盘，希望朋友们通过这几个方面来总结自己的交易。&/p&
盈亏比&成功率复盘教学 笔者周末决定用这周我们小团队一周的黄金交易记录来给大家展示一下如何用自己的交易数据来分析一段时间交易中的得失。 这种分析必须采用一定数量的样本，而股票的交易数据太小，一周很多时候也就一次交易甚至没有。因此大家如果是在…
已有帐号？
无法登录？
社交帐号登录发表于： [ 16:15:36]
楼主： [] [] [] []
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　　是该追求高胜率还是该追求高盈亏比呢？
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-5-4-3-2-1&0&1&2&3&4&5
1楼： 发表于：[ 16:26:11]
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　　整体策略和执行力是关键
2楼： 发表于：[ 16:38:06]
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　　我也来凑热闹　　两者貌似不能偏颇任何一方。如：　　盈亏比是2：1时，33%的胜率能平衡　　盈亏比是3：1时，25%的胜率能平衡　　但同是盈亏比是2：1时，50%的胜率就能爽歪歪了哇
3楼： 发表于：[ 16:40:42]
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　　张开的钱袋 在
16:38 写道：我也来凑热闹　　两者貌似不能偏颇任何一方。如：　　盈亏比是2：1时，33%的胜率能平衡　　盈亏比是3：1时，25%的胜率能平衡　　但同是盈亏比是2：1时，50%的胜率就能爽歪歪了哇同意
4楼： 发表于：[ 16:56:01]
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　　各路高手快来解答呀
5楼： 发表于：[ 17:09:51]
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　　没有直接联系，胜率本来就包括了盈亏比　　假如盈亏比1：1，那么胜率多烧就是多烧　　假如盈亏比2：1，胜率33%时实际胜率就是50%，要把盈亏比折算在里面才能算是有意义的胜率。
6楼： 发表于：[ 19:39:24]
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　　bbingoo 在
17:09 写道：　　没有直接联系，胜率本来就包括了盈亏比　　假如盈亏比1：1，那么胜率多烧就是多烧　　假如盈亏比2：1，胜率33%时实际胜率就是50%，要把盈亏比折算在里面才能算是有意义的胜率。恕我不解　　这句话“假如盈亏比2：1，胜率33%时实际胜率就是50%”似乎有问题哦。　　假如盈亏比2：1，胜率33%时，若不算手续费的话，收益应该是不亏也不赚即是平衡啊，怎么又绕到实际胜率了呢？
7楼： 发表于：[ 22:37:54]
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　　张开的钱袋 在
19:39 写道：恕我不解　　这句话“假如盈亏比2：1，胜率33%时实际胜率就是50%”似乎有问题哦。　　假如盈亏比2：1，胜率33%时，若不算手续费的话，收益应该是不亏也不赚即是平衡啊，怎么又绕到实际胜率了呢？他根本不懂。胜率就是胜率，盈亏比就是盈亏比，折算个屁啊。都不考虑胜率高的时候和胜率低的时候系统会怎样。　　保持平均盈亏比在1-3附近，然后努力提高胜率
8楼： 发表于：[ 23:19:05]
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　　张开的钱袋 在
19:39 写道：恕我不解　　这句话“假如盈亏比2：1，胜率33%时实际胜率就是50%”似乎有问题哦。　　假如盈亏比2：1，胜率33%时，若不算手续费的话，收益应该是不亏也不赚即是平衡啊，怎么又绕到实际胜率了呢？　　如果你不接受实际胜率这个说法，那就当我没说，反正你已经知道不赚不亏平衡，就是已经明白了我说什么。
9楼： 发表于：[ 01:36:14]
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　　楼主：twentyppm 在
16:15 写道：是该追求高胜率还是该追求高盈亏比呢？应该尽量提高胜率，然后追求提高盈亏比。　　提高胜率，那么会让你做单常常立于不败之地　　提高盈亏比，会让你做单效率提高。　　如果没有较高胜率，做单难以进入快乐交易阶段　　盈亏比一般很难控，一般短线能做到1:1就算很不错，但是胜率可以提高到7,8成。从而获得较好收益。要想提高盈亏比只能将做单周期延长，比如4小时，甚至日线，那么做单频率会下降。影响获益。　　因此做单首要并且可实现做到的就是提高胜率，其次才是盈亏比
10楼： 发表于：[ 01:40:32]
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　　　　去看下我写的帖子吧
11楼： 发表于：[ 10:57:51]
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　　　　重要的不是 胜率 不是盈亏比，，，而是你亏或者赢之后的心情
12楼： 发表于：[ 12:31:30]
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　　显然都很重要么
13楼： 发表于：[ 22:31:34]
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　　追求胜率该怎么做？做好每一次交易，执行好每一个步骤。　　追求盈亏比该怎么做？做好每一次交易，执行好每一个步骤。　　答案就是：认真做好每一次交易，执行好每一个步骤。　　追求一座高楼大厦，砌好每一块砖，从最底下的开始。
14楼： 发表于：[ 13:24:34]
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15楼： 发表于：[ 00:06:35]
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16楼： 发表于：[ 00:31:45]
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　　胜率尽量追求大于等于百分之50.如果是3成胜率的系统，如果不小心错过一次机会。那就会对盈利影响很大。
17楼： 发表于：[ 07:27:35]
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18楼： 发表于：[ 20:10:09]
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　　汇海希曼 在
01:36 写道：应该尽量提高胜率，然后追求提高盈亏比。　　提高胜率，那么会让你做单常常立于不败之地　　提高盈亏比，会让你做单效率提高。　　如果没有较高胜率，做单难以进入快乐交易阶段　　盈亏比一般很难控，一般短线能做到1:1就算很不错，但是胜率可以提高到7,8成。从而获得较好收益。要想提高盈亏比只能将做单周期延长，比如4小时，甚至日线，那么做单频率会下降。影响获益。　　因此做单首要并且可实现做到的就是提高胜率，其次才是盈亏比
19楼： 发表于：[ 23:52:38]
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　　其实都重要或都不重要，无论是胜率还是盈亏比，最主要目的是盈利，能赚到钱！能抓到老鼠的才是好猫，过分追求胜率或者盈亏比反倒会影响赚到的钱，说穿了其实是一门艺术而不是科学，如何追求符合自己风格的操盘方法和盈利模式才是最重要的，那套就算全教你你也未必能赚钱，就像画国画的水彩不一定画得好一个道理！
20楼： 发表于：[ 00:58:26]
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　　如果在蓝球比赛里，球员总是想到投蓝成功率，现实中不多见。　　应该做的就是，投好每一次篮。　　胜率也好，盈亏比也好，那是事后对交易的统计，是对交易系统的品判，二者反映的是技术水平的侧面镜像，它两不存在对比。　　如果说胜率重要，那么一次亏的也可能大于一年赚的；如果说盈亏比重要，那么谁能在不胜的请况下做到？　　正解是，这二者是技术水平的侧面镜像，不是事物实体，不存在对比。说重要的话，认真做好每一次交易，追求每次的成功，精进点的正确追求每次的盈利幅度。这不就是技术体系吗。
21楼： 发表于：[ 11:26:56]
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　　不懂帮顶
22楼： 发表于：[ 20:55:54]
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　　张开的钱袋 在
16:38 写道：我也来凑热闹　　两者貌似不能偏颇任何一方。如：　　盈亏比是2：1时，33%的胜率能平衡　　盈亏比是3：1时，25%的胜率能平衡　　但同是盈亏比是2：1时，50%的胜率就能爽歪歪了哇　　或者盈亏比 1:1
胜率70%？？
23楼： 发表于：[ 21:01:40]
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　　楼主：twentyppm 在
16:15 写道：是该追求高胜率还是该追求高盈亏比呢？　　高胜算率是一个定性的概念,高盈亏比是一个定量的概念;　　坦白说,他们之间没有可比性!
24楼： 发表于：[ 21:02:36]
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　　11楼说得好。
25楼： 发表于：[ 08:38:27]
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　　保存自己和消灭敌人是一个问题的两个方面，不能割裂。
26楼： 发表于：[ 09:01:17]
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　　最重要的是最大回撤百分比，无论你的胜率还是盈亏比如何，只要你的最大回撤百分比能够保持在20%以内，你就可以获得很高的回报！但是，即使你的胜率和盈亏比都很好，只要无法控制最大回撤百分比，那么这个系统就不是稳定的。
27楼： 发表于：[ 16:09:26]
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28楼： 发表于：[ 16:45:13]
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29楼： 发表于：[ 17:43:15]
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30楼： 发表于：[ 22:33:04]
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　　同解，在交易当中盈亏比己包含胜率在内，脱离了胜率这一个基础将以什么做为判断盈亏的标准。
31楼： 发表于：[ 23:58:47]
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　　qilong1129 在
22:33 写道：同解，在交易当中盈亏比己包含胜率在内，脱离了胜率这一个基础将以什么做为判断盈亏的标准。楼主这个问题本来就没有存在意义
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