周五沪深两市受日本央行降息预期、人民币升值影响大幅高开，早盘股指呈单边上升状态，午后券商股飙涨，创业板指、中小板综指略有走强，主板指数高位横盘整理，尾市平稳报收。截至收盘，沪指涨3.13%报收2738.74点，深成指涨3.86%报收11911.37点，中小板综指涨2.45%报收6864.57点，创业板指涨1.84%报收959.86点，两市成交2861亿元。

板块方面，人民币升值影响，航空、纸业板块急涨；黄金、稀土永磁概念强势不改，券商、煤炭股报复性反弹，超过半数煤炭股涨停。个股方面，深发展重组方案通过，放量涨约7%；券商佣金新标准将推行，广发证券领涨券商股；紫金矿业无惧负面消息影响，今日盘中涨停；海亮股份7200万再购恒昊矿业股权，开盘涨停；向日葵股价高台跳水，尾市再度收高。两市计有36家股票涨停，多家煤炭、有色金属、黄金、稀土永磁概念股涨停。

消息面上，继深圳、厦门等部分城市出台“限购令”后，上海市楼市调控细则也于7日晚出台；商务部发布的监测显示，今年“十一”黄金周期间全国零售和餐饮行业实现消费品零售额约5925亿元，同比增长18.7%，增幅提高0．7个百分点；科技部发布《中国2010发展中的清洁能源科技》报告提出，今年底我国将在公共交通领域推广应用2万辆新能源汽车；科技部会同发展改革委、财政部积极开展重大专项战略研究和“十二五”发展规划的制定工作，目前已形成规划文本。外围市场方面，在欧美可能推出新一轮宽松政策的预期下，海外股市10月开局良好，中国国庆节（10月1日至7日）期间，美国道琼斯指数及标普500指数涨幅超过1%。而经济刺激力度将进一步扩大的预期也令美国股市在9月及今年第三季度的表现同时创下逾70年来最佳。10月7日，纽约商品交易所（COMEX）期金高开于1350.5美元/盎司，盘中一度飙升。缘于美元持续续大幅贬值，避险资金加速转移至黄金以及大宗商品市场。

从盘面上看，创业板午后走强，个股纷纷上扬。但受制于解禁套现压力，走势弱于主板。此外，资源股表现抢眼，紫金矿业、辰州矿业、海量股份、中色股份、国阳新能、国投新集、恒源煤电、铜陵有色等多只个股涨停，两市涨停个股逾30只。此外，银行股普涨，农业银行重返发行价；上海地产新政影响，地产股开盘一度急挫，但受市场强烈做多刺激，房地产板块午后震荡走强，华丽家族涨停。

从技术面来看，在利多消息刺激作用下，股指一举长阳突破2700点整数关压力，5日和10日、60日均线呈现向上趋势，阶段性行情基本确立。不过，就领涨市场的煤炭、黄金和有色金属板块超过5%高达8%左右的涨幅来看，做多动能释放太快，未必就是好事。从市场特征来看，日本央行降息、人民币升值，无疑对房地产板块均属重大利好，但是周五地产板块涨1.18%垫底，就不能不考虑楼市调控对大盘的利空作用了。换句话说，在楼市调控状态下，日本央行降息至多也就抑制了中国央行加息的冲动，亦步亦趋降息有点不可能。

总体而言，大盘横盘蓄势长达两个月之后，在外围市场影响下一举放量突破，短期内大盘震荡盘升趋势进一步明朗。不过，需要提醒的是，周五沪深两地市场井喷后，由于做多能量释放太急，对下周股市并非好事，或有可能，大盘在报复性上行突破后回档确认2700点支撑。操作上，逢低关注年报预期较好的小盘成长股和新兴产业概念股，对蓝筹股的报复性反弹持谨慎态度，不盲目追高。

实战提醒：7月日均成交1508亿元，8月日均成交2182亿元，9月日均成交2347亿元……市场成交呈现温和放大状态，过度看空有可能面临踏空风险；9月黄金概念大涨17.87%、稀土永磁概念大涨14.75%……这有可能会全面激活新兴产业概念炒作。