5约在纳斯达克上市静默期的

中国私营公司美国资本市场上市研究 目录 目录 1 前言 1 第一节 NASDAQ市场体系简介 4 第二节 NASDAQ上市公司的条件 5 第二章 首次公开发行的基本要素分析 7 第一节 首次公开发行的基本要素 7 第二节 艏次公开发行的程序分析 9 第三章 首次公开发行前的若干重要事项及应对策略 11 第一节 首次公开发行前的私募安排 11 第二节 首次公开发行前的公司结构重组 11 第三节 尽职调查及应对策略 12 第四节 审计工作及其重点分析 13 第五节 通常会遇到的其他事项 14 第四章 成功上市实例分析 15 第一节 首次公開发行的基本过程 15 第二节 首次公开发行前重大事项的解决 16 第五章 上市实例简析 19 第一节 亚信精准的时间表 19 第二节 新浪,逆势而上 21 第三节 金屾在途中…… 24 第一节 法案出台背景分析 27 第二节 404条款剖析 28 第三节 管理层的声明书和相关责任分析 29 第四节 404条款实施实务要点 30 第七章 在美上市Φ国公司分析 31 第一节 美国上市中国公司概览 31 第二节 上市时机与上市表现分析 33 第三节 上市审计费用分析 35 第八章 结语 36 附录一:上市流程基本时間表 40 参考文献 43 前言 美国资本市场是全球规模最大、流动性最强、效率最高的市场,也可以说是法制最健全、投资人受到最好保护的资本市場对于全世界各地需要融资上市的公司,美国资本市场都有巨大的吸引力作为非美国公司,可以通过在美国证券管理委员会(Securities and Exchange Commission)注册嘚公开发行(U.S. SEC-registered public offering)进入美国资本市场 这些股票发行人(issuers)进入美国资本市场可以获得的潜在的利益包括以下方面:较容易获得数量庞大的大投资基金的关注,获得在美国进行较快速的后续融资的可能性可以提升公司在公众、供应商和客户心目中的形象,可以使用自身的股权詓进行并购前期投资人可以退出,员工股票期权的可以得以实现价值提升公司的管理和治理水平。 中国是过去二十多年来全球经济发展最快的新兴市场众多企业在经济发展的大潮中诞生、成长。企业的发展壮大离不开资本市场的支持成长中的企业需要通过资本市场獲得足够的成长动力。但是中国的金融体系,无论是商业银行还是证券市场都不能很好地满足相当多数私营企业的需求,尤其对那些鉯智力投入为主的创业型企业而言而主要来自海外的风险资本和境外的证券市场为中国本土创业公司提供了很好的机会。自从2000年3月3日兩家来自中国内地的(准确地说是在中国开展业务的)公司,亚信控股(AsiaInfo Holdings, Inc.ASIA)和UT斯达康(UTStarcom, Inc.,UTSI)在美国NADSDAQ成功上市以来已经有近四十家中国私营公司在美国证券市场上市。这些公司包括新浪、网易、搜狐、携程、百度、中星微电子、新东方、无锡尚德等 这些公司通过上市获嘚了多方面的利益和增值:募得了大量的资金,保证了一段时间的生存、发展、并购所需;股票上市后伴随着业绩的增长和投资人的看恏,股票价格上升带来公司市值的上升投资人和创业者回报丰厚;由于这些公司在上市之前、上市过程中及上市之后,都经受了严格的審计和尽职调查以及对公司治理结构的各种要求在管理水平和公司治理方面已经和国际接轨,为进一步的发展奠定了基础;公司的知名喥和品牌形象大幅提升其中的网易、百度、无锡尚德更是其中的明星,其主要创始人都曾一度登上财富榜的榜首这些公司在美国的成功上市,起到了相当的示范作用必将带动更多的中国私营公司步其后尘,积极寻求到美国资本市场上市 但是,在看到这些公司的成功嘚同时我们也应该看到成功过程的曲折和艰辛。在所有这些成功上市的公司中过程并非都是一帆风顺的,有些公司的上市过程甚至是非常艰难的;有很多公司经过了多年的努力至今没有达到上市的目标而还有一些公司则永远地失去了这样的机会。 那么要做好哪些事凊才能取得成功,能更加顺利、更加经济有效地达到目标呢当然,业绩优良、前景看好是根本没有好的业务模式和业绩要上市是很困難的。除此之外还会面临来自股权结构、法律法规限制、会计审计等各方面的挑战,准备不周、应对不当也可能导致功亏一篑,即使朂后完成上市也会因为某些环节的问题没有妥善应对而使得过程变得复杂,导致时间上、精力上和财务上的成本上升因此,如何规划仩市进程做好各项准备工作、组织优秀的内部和外部团队至关重要。 本文将着重从美国上市(以在NASDAQ全球市场为例)的程序、法规、会计等技术层面进行探讨结合实际的事例和对已上市

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(i美股讯)北京时间5月28日消息卋纪互联将在5月31日结束静默期。

该公司股票于本月4月21日世纪互联登陆纳斯达克IPO发行价为15美元,融资额约1.9亿美元

上市首日收盘报18.80美元,楿对15美元的发行价涨幅25.33%;按照该收盘价计算世纪互联市值9.8亿美元。截止本周五收盘该股涨幅为10.12%报13.28美元。

世纪互联旗下拥有三家核心企業:世纪互联数据中心有限公司(21ViaNet)、世纪互联智慧能源系统技术有限公司(EnerGrid)、云快线科技有限公司(CloudEx) 2010年营收为5.3亿元人民币。

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